Nombre del Alumno: 

Victor Ballinas Hernandez

Matricula: 106539

Grupo: CF53

Materia: (21) Finanzas l

Docente: Mtro. José Manuel Camargo Osorio

Actividad de Aprendizaje 3: Herramientas para la administración de las cuentas

Playa del Carmen, solidaridad, Quintana Roo. a 25 de mayo 2020

 LC , S.A. de C.V.
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2010

Dec-31 Dec-31
2010 2009
ACTIVOS

Efectivo $3,800.00 $4,200.00

Valores co mercializables 2,500.00 1,750.00
Cuenas po r co brar ne as 26,940.00 29,425.00
Invenarios 37,210.00 32,600.00
Total ac tivo circulante $70,450.00 $67,975.00  
Plana y E quipo $52,000.00 $47,000.00
Depreciación A cumulada 12,500.00 10,000.00
Neo plana y e q uipo $52,000.00 $47,000.00
Total activos $122,450.00 $114,975.00

  PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Cuenas po r pa gar $10,750.00 $16,146.00
Tíulos po r pa gar – b a nco 7,200.00 5,635.00
Impuesos ac umulados po r pa gar 4,200.00 3,150.00
Oros pa sivos cir culanes 1,800.00 1,750.00
Porción ac ual de la de uda a l.p . 4,000.00 4,000.00
Total P asivo Ci rculante $27,950.00   $30,681.00
Deuda a l ar go pla zo $48,000.00 $52,000.00
Total pa sivos $75,950.00 $82,681.00
Acciones co munes $15,000.00 $15,000.00
Conribución d e c apial 18,000.00 18,000.00
Utilidades r eenidas 13,500.00 -706
Total de Capital Contable $46,500.00 $32,294.00

Total p asivo y ca pital c ontable $122,450.00 $114,975.00  

 L.C., S.A. de C.V.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2010

Venas nea s $118,950.00

Coso de v en as 87,200.00
Margen bru o $31,750.00

Gastos de operación:
Gasos de Venas $8,300.00
Generales y a dminisrativos 7,600.00
Total de gastos de operación 15,900.00
Utilidades antes de intereses e impuestos $15,850.00
Gastos de intereses
Inereses s obre v alores b ancarios $710.00
Inereses s obre b onos h ipoecarios 1,520.00
Total de gastos de intereses 2,230.00
Utilidad antes de Impuestos $13,620.00
Impuesos 3,814.00

Utilidad después de impuestos $9,806.00

Industrias L.C. S.A. de C.V.
Analisis de Antigüedad de Saldos

Cliente Saldo T otal Corriente (1 - 3 0 D ias) (31 - 6 0 D ias) (61 - 9 0 D ias)

Empresas Díaz, S.A. de C.V.   7,000 4,000 2,000 1,000

La Princesa, S. de R.L.   5,500 3,200 2,300

Corporativo Reina, S.A. de C.V.   4,300 4,300

Diana Ríos   3,700 1,350 740 420 630

Indusrias Halcón S.A. de C.V.   2,300 1,300 1,000

Fábrica Alva S.A.   1,500 700 500 200 100

James Corrigan   1,390

Maquilas Tapia   1,250 1,000

26,940 14,850 6,540 1,620 1,730
 Mas d e 9 0 D ias Discusion d e C obrabilidad
Aunque nuesro mejor cliene se oma liberades con los plazos, no
queremos incurrir en "fricciones" con él, por ello se lo hemos permitido

ya que se raa del cliene más fuere en el Mercado.

Buen cliene y aunque ha presenado rerasos en el pasado siempre

cumple adecuadamene. Sin embargo, nuesras fuenes nos indican
que esá incurriendo en problemas nancieros. Además,
recienemene solició una ampliación en su línea de crédio.

Al corriene
La Señora Ríos ha sido cliene nuesra desde prácticamene el inicio de
nuesras operaciones. Principalmene, por los fueres nexos de amisad
que la unen con nuesro accionisa principal. Sus rerasos se deben más
a la esrucura de tipo familiar que adminisra que a la fala de
volunad de pago.
  560
Se le noticó por escrio sobre el reraso incurrido y nos envió un
compromiso de pago para esa semana.
El Sr. Alva, accionisa principal, nos comena que su último proyeco
fracasó, lo cual le ha ocasionado problemas de ujo. Anes de eso
siempre fue un buen pagador y no es la única empresa de su grupo.

El Sr. Corrigan parecía ser un serio y exioso empresario exranjero; sin

embargo, desde hace 1 mes no conesa nuesras llamadas, ni hemos
enido noticias de él. Se rumora que ya no esá en el pais.

1,390
Esa empresa ha sido declarada en quiebra; sin embargo, nuesros
abogados nos informan que tiene disposición de liquidar odas sus
deudas. No obsane, endremos que iniciar un juicio mercantil.

250
2,200
 El objetivo de esta actividad es conocer cuáles son y cómo se aplican las herramientas disponibles para la administración de las cuentas por
cobrar e inventarios.

Revise el balance general y el estado de resultados de Industrias L.C. S.A. de C.V. y piense que usted es el Administrador Financiero

Con base en los Estados Financieros usted debe:

Determinar el ciclo de conversión del efectivo y explicar sus conclusiones sobre éste.

Periodo de conversión del inventario

Es el tiempo promedio que se requiere para convertir los materiales en productos terminados y venderlos en una fecha posterior y se determina
mediante la siguiente función:
  eriodo de conversión del inventario=Inventario/(Costo de Ventas por dia)=Inventario/(((Costo de
ventas)/360) )

 $ 37,210.00
Periodo de conversión del inventario = =   153.6 Días
 $ 242.22

Periodo de cobranza de las cuentas por cobrar 

Equse e hl tiizeom lap ov epnrotam ye sdeio dqeute rsmei nreaq muieedreia pnater a la c soingvueiertnirt ela fsu ncucieónnt:as por cobrar de la empresa en
efectivo, es decir, para cobrar el efectivo después de

  eriodo de cobranza de las cuentas por cobrar=DSO=(Cuentas por cobrar)/(Ventas diarias a crédito)=(Cuentas por
cobrar)/(((Ventas a crédito)/360) )

$26,940.00
Periodo de cobranza de las cuentas por cobrar  = =   81.5 Días
$330.42

Periodo de diferimiento de las cuentas por pagar 

Es el tiempo promedio que transcurre entre la compra de las materias primas y la mano de obra y el pago de efectivo correspondiente y se
determina mediante la siguiente función:

  eriodo de diferimiento de las cuentas por pagar=D O=(Cuentas por pagar)/(Compras a crédito por día)=(Cuentas por
pagar)/(((Costo de ventas)/360) )

$10,750.00
Periodo de diferimiento de las cuentas por pagar  = =   44.4 Dias
242.22

Ciclo de conversión del efectivo

El ciclo de conversión del efectivo es el plazo que transcurre desde el pago efectuado por la compra de la materia prima necesaria para
manufacturar un producto hasta la cobranza de las cuentas asociadas con la venta de dicho producto.

Ciclo de conversión del efectivo =(█( eriodo de@ conversión del@ inventario ))+(█( eriodo de@ cobranza de las
@cuentas por cobrar))-(█( eriodo de@ diferimiento de las@ cuentas por pagar))

Ciclo de conversión del efectivo = 153.6 + 81.5 - 44.4 190.8 Dias

De acuerdo a las operaciones del año 2010 de Industrias L.C. S.A. de C.V, se requiere de un promedio de 153.6 días para convertir la materia
prima en productos terminados y venderlos posteriormente, y se requieren de otros 81.5 días para cobrar las cuentas por cobrar. sin embargo,
normalmente transcurren 44.4 días entre la recepción de la materia prima y el pago de la misma. en este caso, el ciclo de conversión del efectivo
es de 190.8 días. La recepción de efectivo proveniente de la manufactura y venta de los productos se demorará aproximadamente 235 días.
Desde el punto de vista, el ciclo de conversión del efectivo se puede acortarse; si se reduce el periodo de conversión del inventario, mediante el
procesamiento y la venta más rápida de los productos si se reduce el periodo de cobranza de las cuentas por cobrar; mediante el aceleramiento de
las cobranzas o el alargamiento del periodo de diferimiento de las cuentas por pagar mediante el retraso de sus pagos. Al tomar estas acciones la empresa debe tomar medidas estrictas para

El objetivo de esta actividad es conocer cuáles son y cómo se aplican las herramientas disponibles para la administración de las cuentas por
cobrar e inventarios.

Revise el balance general y el estado de resultados de Industrias L.C. S.A. de C.V. y piense que usted es el Administrador Financiero

Con base en los Estados Financieros usted debe:

Con base en la siguiente información determine el CEO:

Es la cantidad óptima que debe ser ordenada; es esta la cantidad que minimizara los costos totales del inventario y se determina mediante la
siguiente fórmula:

Cantidad económica de la orden =CEO=√(2x0xT/(C× c))

T = 1000 unidades por año

C = 35% del valor del
inventario PC = 5 MXN por
unidad
0 = MXN 500 por pedido

Datos Fórmula
T= 1000

C= 35%
PC = $5.00
0= $500.00 CEO = 756

Si Industrias L.C. S.A. de C.V. ordena 756 productos cada vez que necesite inventario, colocará 1000/756 = 1.3 órdenes por año y llevará un
inventario promedio de 756/2 = 378 unidades. Por lo tanto, en el nivel de la cantidad económica de la orden, los costos totales del inventario de
Industrias L.C. S.A. de C.V,. Serían iguales a 1323 pesos

CTI=(Cx C)(Q/2)+0(T/Q)

CTI = $1,323
El objetivo de esta actividad es conocer cuáles son y cómo se aplican las herramientas disponibles para la administración de las cuentas por cobrar e inventarios.
Revise el balance general y el estado de resultados de Industrias L.C. S.A. de C.V. y piense que usted es el Administrador Financiero
Con base en los Estados Financieros usted debe:

Con base en el análisis de antigüedad de saldos proporcionado, explique:

a. Las medidas que tomaría en cada caso en particular.

  b. Cómo calificaría su política.
  c. Cuál sería su recomendación al consejo de administración.

Industrias L.C. S.A. de C.V.

 Analisis de Antigüedad de Saldos

Cliente Saldo Total Corriente (1 - 30 Dias) (31 - 60 Dias) (61 - 90 Dias) Mas de 90 Dias Discusion de Cobrabilidad Medidas a tomar 

Empresas Díaz, S.A. de C.V.   7,000
 Aunque nuestro mejor cliente se toma libertades con los plazos, La empresa debe proporcionar facilidades de pago, se podría
no queremos incurrir en "fricciones" con él, por ello se lo hemos renegociarse el sistema actual de pagos y ofrecer plazos o montos que
4,000 2,000 1,000
beneficien al cliente y le permitan realizar sus pagos correspondientes a
permitido ya que se trata del cliente más fuerte en el Mercado.
tiempo y en forma

Comunicación con el cliente. Una llamada telefónica o una visita a la

Buen cliente y aunque ha presentado retrasos en el pasado
siempre cumple adecuadamente. Sin embargo, nuestras fuentes oficina del cliente como recordatorio de su deuda, siempre con
amabilidad y respeto. Preocuparse por las razones detrás de la mora, ya
La Princesa, S. de R.L.   5,500 3,200 2,300 nos indican que está incurriendo en problemas financieros.
que el cliente se encuentra dispuesto a pagar pero no cuenta con los recursos en ese momento. Algunas veces una simple conversación pu
 Además, recientemente solicitó una ampliación en su línea de crédito.

Agradecer al cliente por su pago, es una muestra de confianza a pesar

Corporativo Reina, S.A. de C.V.   4,300 4,300 Al corriente del incumplimiento, y de que podrían continuar existiendo negociaciones entre ambas partes en un futuro.

Recordar amablemente al cliente que t iene un pago vencido pendiente.

La Señora Ríos ha sido cliente nuestra desde prácticamente el
De preferencia, el recordatorio debe ser por teléfono, pero si el cliente se
rehúsa a contestar,
560 inineicxios d dee n aumesistrtasd oqpuer alac uionens .c Ponri ncuipeasltmroe unpnoisr
anctec,io correotlao
electrónico es suficiente.
sp rfiunecripteasl. Lo importante es no dejar la situación enfriarse y no permitir que el cliente piense qu
Diana Ríos   3,700 1,350 740 420 630
deuda
Sus retrasos se deben más a la estructura de tipo familiar que administra que a lahafalta
quedado olvidada
de voluntad de y, por lo tanto, “saldada”. Aunque sea amigo del principal accionista debe cumplir con sus obligaciones.
pago.

Se le notificó por escrito sobre el retraso incurrido y nos envió un Agradecer al cliente por su compromiso de pago, es una muestra de
Industrias Halcón S.A. de C.V.   2,300 1,300 1,000 confianza a pesar del incumplimiento, y de que podrían continuar
compromiso de pago para esta semana.
existiendo negociaciones entre ambas partes en un futuro.

El Sr. Alva, accionista principal, nos comenta que su último Proporcionar facilidades de pago, conociendo de antemano su situación,
proyecto fracasó, lo cual le ha ocasionado problemas de flujo. podría renegociarse el sistema actual de pagos y ofrecer plazos o montos que beneficien al cliente y le permitan realizar sus pagos corresp
Fábrica Alva S.A.   1,500 700 500 200 100
 Antes de eso siempre fue un buen pagador y no es la única empresa de su grupo.

No trabajar más con ese cliente. Si de antemano se sabe que el cliente

El Sr. Corrigan parecía ser un serio y exitoso empresario
extranjero; sin embargo, desde hace 1 mes no contesta nuestras no pagará, lo mejor y más saludable es dejar cualquier tipo de relación
James Corrigan   1,390 1,390 llamadas, ni hemos tenido noticias de él. Se rumora que ya no está encomercial
el pais. con él, aunque representaría una pérdida para la empresa,

prlaozboa yale qmb ueen tes r uensu cltie mnl te ejoxr ctraonrtjerr eoa stas relaciones a mediano o largo
Esta empresa ha sido declarada en quiebra; sin embargo, La empresa debe proporcionar facilidades de pago, se podría
Maquilas Tapia   1,250 1,000 250 nuestros abogados nos informan que tiene disposición de liquidar renegociarse el sistema actual de pagos y ofrecer plazos o montos que
todas sus deudas. No obstante, tendremos que iniciar un juicio beneficien al cliente y le permitan realizar sus pagos correspondientes a mercantil.tiempo.

26,940 14,850 6,540 1,620 1,730 2,200

De acuerdo al análisis de la política de crédito de cobranza de Industrias L.C. S.A. de C.V, desde mi punto de vista carecen políticas de crédito y procedimientos a cumplir ya que algunos clientes toman libertades con los pagos y se aprovechan la amistad con el principal
accionista de la empresa, sus retrasos se deben más a la estructura de tipo familiar que administra que a la falta de voluntad de pago y se estan manejando políticas crediticias liberales que tienden a ser generosas, otorgan créditos considerando la competencia, no
presionan enérgicamente en el proceso de cobro y son menos exigentes en condiciones y establecimientos de periodos para el pago de las cuentas. Este tipo de política trae como consecuencia un aumento de las cuentas por cobrar, así como también en las pérdidas
en cuentas incobrables

El principal objetivo de la administración de cuentas por cobrar, es hacer que el rendimiento sobre la inversión sea elevado a su máximo nivel. Como papel del administrador financiero lo recomendaría al consejo de administración es establecer políticas de créditos y
cobranzas.
Responsabilidades: Se deben establecer objetivos y responsabilidades para todos los implicados en el área de crédito y cobranza, así como de finanzas; por ejemplo: agentes de cobranza, gerente de cobranza, gerente de tesorería y director financiero.

Evaluación de crédito: La evaluación de crédito es fundamental para la función del departamento. El minimizar los riesgos, proteger y maximizar los márgenes de utilidad da inicio a partir de una buena evaluación de un cliente potencial. La decisión de conceder crédito
lógicamente va a estar basada en la información que se obtenga del cliente para tales efectos

Estados Financieros: Tanto el balance general como el estado de pérdidas y ganancias aportan datos financieros sumamente importantes sobre el solicitante.

Informe de Agencia: Realizar estudios correspondientes y transmiten la información a la empresa acreedora sobre el análisis de crédito.

Informes Bancarios: Los oficiales de crédito verifican los antecedentes de los solicitantes de créditos para producir un informe que permita tomar una decisión de otorgar o no el crédito.

Aplicación de crédito: El primer paso para administrar el riesgo sabiamente es el tomar decisiones informadas sobre quiénes califican, monto de crédito y sus términos. Dependiendo de la información obtenida y analizada de la aplicación de crédito, los términos de
venta pueden ser modificados; algunos clientes pueden no calificar para que se le venda a crédito.

Términos de crédito: Es importante no tener ninguna confusión sobre cuándo las facturas deben de ser cobradas. Los términos de crédito deben de incluir no sólo de manera general los términos de la venta, sino los factores requeridos para mantener el crédito, así
como los motivos para cancelarlo.

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Bibliografía

Besley, S., y Brigham, E. F. (2001). "Administración el efectivo" en Fundamentos de 597 administración financiera. México: McGraw Hill, pp. 597-618

Besley, S., y Brigham, E: F. (2001). "Control de las cuentas por cobrar" en Fundamentos de administración financiera. México: McGraw Hill, pp. 650-664.

 Avanttia. (s. f.). Cómo establecer políticas de crédito y cobranza. Recuperado 25 de mayo de 2020, de https://www.avanttia.com/blog/politicas-credito-cobranza/

Gomez, G. (2019, octubre 8). ¿ Cómo tratar a un cliente que no quiere pagar? Recuperado 25 de mayo de 2020, de http://www.nube.villanett.com/2018/12/19/tratar-a-cliente-quiere-pa