TASA NOMINAL Y EFECTIVA

Es importante hacer una diferenciación entre estos dos tipos de tasas de interés, ya

que las dos nos pueden llegar a decir cosas muy diferentes y las entidades financieras
pueden utilizar cualquiera de estos dos tipos de tasa para determinar el interés a
pagar, y en la mayoría de los casos las personas no saben diferenciar y no saben
cuánto interés están pagando realmente por las deudas que contraen con las
entidades bancarias.

La tasa nominal:
La tasa de interés nominal es aquella que se calcula con base en un periodo de tiempo
determinado teniendo en cuenta solo el capital invertido, por lo que podríamos decir
que es un tipo de capitalización simple (el capital no sufre variación). Los intereses se
calculan siempre en base al capital invertido.

Por ejemplo, si se pidió un crédito de $10 000.000 al 2% mensual, los intereses del mes
son $200.000. El interés anual se puede calcular simplemente multiplicando el valor de
la tasa o los intereses por el número de periodos. En nuestro ejemplo, para un año el
interés será del 24% y el valor pagado en intereses 2.400.000.
Por otro lado, la tasa de interés nominal es una tasa expresada anualmente que genera
intereses varias veces al año. Para saber los intereses generados realmente
necesitaremos cambiar esta tasa nominal a una efectiva
Retomando el ejemplo anterior, si invertimos $100 al 24% capitalizable
trimestralmente, significa que obtendremos intereses a una tasa del 6% cada tres
meses. La tasa de interés la calculamos así:
Tasa de Interés Efectiva
La tasa de interés efectiva se paga o se recibe por un préstamo o un ahorro cuando no
se retiran los intereses, se asimila a un interés compuesto. Esta tasa es una medida que
permite comparar las tasas de interés nominales anuales bajo diferentes modalidades
de pago, ya que generalmente se parte de una tasa efectiva para establecer la tasa
nominal que se pagará o recibirá por un préstamo o un ahorro.

Cuando hablamos de tasa de interés efectiva, nos referimos a la tasa que estamos

aplicando verdaderamente a una cantidad de dinero en un periodo de tiempo. La tasa
efectiva siempre es compuesta y vencida, ya que se aplica cada mes al capital existente
al final del periodo.

En nuestro ejemplo, la tasa mensual del 2% que mencionábamos al convertirla en

Efectiva Mensual será de 26.82% (ya no 24). La fórmula con que se calcula la tasa es:
(1 + tasa de interés nominal)^n – 1

Dónde:
La tasa de interés nominal deberá estar dividida entre 100. Si es 4% será 0,04.
n = número de periodos. Si es mensual, deberá expresarse en meses.
Al final de la fórmula, se multiplica el resultado por 100 para que refleje el porcentaje.
Entonces, en nuestro ejemplo, con una tasa efectiva del 2% Mensual en el año
pagaremos $2.682.000 por intereses (valor muy diferente al de $2.400.000 que se
pagaría con la Tasa Nominal).
La tasa efectiva es la tasa real de interés que recibe en un momento dado después de
la capitalización o reinversión de los intereses (interés compuesto). Esta se puede
convertir en una tasa efectiva periódica y esta, a su vez, en una tasa nominal.

EA= Tasa efectiva anual

Días = Número de días de la tasa en la que se
quiere convertir o de la que se convierte:

• Mensual = 30 días
• Bimensual = 60 días
• Trimestral = 90 días
• Cuatrimestral = 120 días
• Semestral = 180 días

IPV = Tasa en términos periódicos vencidos

Realicemos el ejercicio de conversión para una tasa de interés del 30% Efectivo Anual,
para los periodos de tiempo mensual, trimestral y semestral:

Ejemplo: 
1. Convertir 2,08% mes vencido a efectivo anual. Para esto usamos la fórmula
anunciada:
Recuerde que debe convertir la tasa inicial a un número natural dividiéndolo en 100

(2,08% / 100 = 0,282). De la misma forma debe convertir el número resultante en un

porcentaje para poder expresarlo como tasa (0,282*100 = 28%).

2. Convertir 5% efectivo anual a mes vencido. Para esto usamos la fórmula anunciada: 

Recuerde que debe convertir la tasa inicial a un número natural dividiéndolo en 100 (5
% / 100 = 0,05). De la misma forma debe convertir el número resultante en un
porcentaje para poder expresarlo como tasa (0,00407*100 = 0,4%).

 
Acabamos de calcular una tasa periódica que fácilmente se puede convertir en una
tasa nominal al multiplicarla por el número de periodos en los que puede pagar en un
año. En este caso al ser una tasa mensual puede pagar 12 veces en el año, por lo que al
multiplicar por 12 obtenemos la tasa nominal anual:
Tasa Nominal Anual = Interés periódico vencido * cantidad de periodos en el año
Tasa Nominal Anual = 0,00407 * 12
Tasa Nominal Anual = 0,048 mes vencido
Tasa Nominal Anual = 4,8% mes vencido