Nombre de la materia

Planeacion financiera de la empresa

Nombre de la Licenciatura
Contaduria y finanzas

Nombre del alumno

John Alexander Betancur Rincon

Matrícula
010225140

Nombre de la Tarea
Analisis de caso

Unidad #4
Modelos de planeació n financiera.

Nombre del Profesor

Armando Bustos Leon

Fecha
24 de Enero del 2022- 31 de Enero del
2022
 Unidad 2: Herramientas básicas de planeación.
Planeación financiera de la empresa

ACTIVIDAD 2

Tarea

Recordemos que la planeación financiera debe estar enfocada al análisis de los

beneficios y costos que puede impactar en el rendimiento y liquidez de una empresa,
por lo que cada decisión tomada debe ser respaldada por su respectivo análisis de
consecuencias en la economía de la empresa.

Para la siguiente actividad, haremos referencia a la figura 3.2 del libro de Gitman:

Fuente: Gitman, Lawrence J. (2012). Principios de administración financiera. México.

Editorial Pearson Educación. ISBN 9786073209847, ISBN e-Book: 9786073209830,
Capítulo 3, página 83, figura 3.2.

Supongamos que eres Director Financiero de una empresa y es a ti a quien consultan

los ejecutivos para la autorización de ciertas actividades que no afecten su salud
financiera, entonces, tomas los últimos reportes de contabilidad y te das a la tarea de
determinar el ROE con los siguientes datos:

• Ventas netas $4,611,000.

• Costo de ventas $3,132,000.
• Gastos de operación $852,000.
• Gastos financieros $139,500.
• Impuestos $141,000.
• Dividendos a accionistas preferentes $15,000.
• Activos circulantes $1,834,500.
• Activos fijos Netos $3,561,000.
• Pasivos a corto plazo $930,000.
• Pasivos a largo plazo $1,534,500.
• Capital contable (patrimonio) $2,931,000.
• Capital social (accionistas comunes)$2,631,000.

Una vez que obtienes el Rendimiento sobre Capital (ROE), sabes que la rentabilidad de
la empresa puede verse afectada por el mal uso de los recursos financieros, y en la
última reunión, solicitaron tu aprobación para las siguientes decisiones financieras,
mismas que debes aceptar o rechazar pero con un buen fundamento:

A) Compra de maquinaria por $400,000 con crédito bancario a largo plazo reflejando un
incremento en las ventas del 10%.
B) Gastos por fiesta de fin de año $80,000 pagados en efectivo.
C) Se pagan pasivos a corto plazo por $120,000 en efectivo.
D) Los socios pretenden aportar $1,000,000.00 en acciones comunes para crear una
nueva planta que aumentara las ventas en un 30%.

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 Unidad 2: Herramientas básicas de planeación.
Planeación financiera de la empresa

Instrucciones:

Integra un documento que incluya una breve introducción, el desarrollo de los puntos
solicitados, un apartado de conclusiones y las referencias bibliográficas.

Introducción.

El análisis financiero es una de las técnicas más importantes dentro de la gestión

empresarial, que permite evaluar el comportamiento operativo de una empresa. este
análisis es una de las principales herramientas con la que cuentan los diferentes
usuarios de la información financiera, para la planeación, administración y toma de
decisiones; el sistema de análisis DuPont Permite realizar un análisis minuciosamente
cuidadoso y certero de dichos estados, mediante la relación de los diferentes (Estado de
resultados, pérdidas y ganancias, Balance general) arroja un indicador financiero
llamado rendimiento sobre el patrimonio (RSP) el cual representa la rentabilidad de la
operación u inversión.

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 Unidad 2: Herramientas básicas de planeación.
Planeación financiera de la empresa

Calculo de Rendimiento sobre Capital (ROE) o rendimiento sobre patrimonio

(RSP) inicial.

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Planeación financiera de la empresa

A) Compra de maquinaria por $400,000 con crédito bancario a largo plazo

reflejando un incremento en las ventas del 10%.

Calculo de Rendimiento sobre Capital (ROE)

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Planeación financiera de la empresa

B) Gastos por fiesta de fin de año $80,000 pagados en efectivo.

Calculo de Rendimiento sobre Capital (ROE)

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Planeación financiera de la empresa

C) Se pagan pasivos a corto plazo por $120,000 en efectivo.

Calculo de Rendimiento sobre Capital (ROE)

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Planeación financiera de la empresa

D) Los socios pretenden aportar $1,000,000.00 en acciones comunes para

crear una nueva planta que aumentara las ventas en un 30%.

Calculo de Rendimiento sobre Capital (ROE)

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Planeación financiera de la empresa

Conclusiones con respeto a los resultados de los Rendimiento sobre Capital

(ROE) obtenidos en las diferentes decisiones financieras expuestas para
aprobacion o rechazo.

A) En esta ocasion se pretendia comprar maquinaria por $400,000 con crédito

bancario a largo plazo reflejando un incremento en las ventas del 10%; con los
cambios en los estados de resultados de la organización con la aprobacion de
dicha opcion, el rendimiento sobre capital (ROE) obtenido seria de 32.36%;
resultado mayor al del ROE inicial de 12.6%. por lo cual desde un punto
financiero y desde mi punto de vista profesional; dicha decision se encontraria
aprobada.

B) En este caso, se pretende pagar Gastos por fiesta de fin de año $80,000 en
efectivo. Con las moficaciones en los diferentes estados financieras, al aceptarse
la realizacion de la misma, se obtiene un 9.70% de rendimiento sobre el capital
(ROE); el cual es mas bajo que el obtenido con la imformacion de la entidad
12.6%; por lo que la decision es rechazada.

C) Se pagan pasivos a corto plazo por $120,000 en efectivo; al efectuarse esta

decision y aplicar los cambios a los estados de resultados; se obtiene un ROE de
12.6% el cual es igual al obtenido inicialmente; por lo que no afectaria al
rendimiento. Por lo cual se podria aceptar.

D) Mientras que en esta ultima decision se pretende que los socios aportaran
$1,000,000.00 en acciones comunes para crear una nueva planta que aumentara
las ventas en un 30%; en esta opcion de inversion y en la realizacion de la
misma; se obtiene un rendimiente sobre capital (ROE) del 47.23%, el cual es
muchisimo mas alto que el obtenido inicialmente de 12.6%, por lo que esta
estaria aceptada y seria la decision financiera mas rentable.

En conclusión, con los temas de estudio de la presente unidad ”Herramientas

Basicas de planeacion” puede determinar que la interpretación de los diferentes
razones financieras que se logran establecer mediante la información financiera
de la organización, es una de las actividades más importantes y delicadas en el
proceso financiero, ya que en la misma se relaciona la cuantificación y la
interpretación subjetiva en la comprensión y manejo de la información.

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 Unidad 2: Herramientas básicas de planeación.
Planeación financiera de la empresa

Bibliografía

Gitman, L. J. ([Insertar año de publicación]). Principios de administración financiera

(Edición 12th). Pearson HispanoAmerica Contenido.
https://bookshelf.vitalsource.com/books/9786073209830
Inversis Banco. (2009). Estrategia inversión. Recuperado el 2 de abril de 2012,
de: https://www.slideshare.net/inversis/informe-semanal-05-de-octubre

Lorenzo Valdés, Arturo. No linealidad de los mercados accionarios. Recuperado el 2 de

abril de 2012, de: https://www.redalyc.org/pdf/413/41304505.pdf

SISTEMA DUPONT. (2011, 17 mayo). YouTube. Recuperado 16 de enero de 2022, de

https://www.youtube.com/watch?v=UNXuWOEl3Ic&t=26s

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