Nombre de la materia

Portafolio de Inversió n

Nombre de la Licenciatura
Contaduria y finanzas

Nombre del alumno

John Alexander Betancur Rincon

Matrícula
010225140

Nombre de la Tarea
Analisis de caso

Unidad #2
Modelo parametrico

Nombre del Profesor

Roberto Olivares Farias

Fecha
14 de Marzo del 2022- 21 de Marzo del
2022
 Unidad 2: Modelo parametrico.
Portafolio de Inversion

ACTIVIDAD 2

Tarea

Después de haber leído la información relacionada con las definiciones básicas de los
riesgos, realiza lo siguiente:

Recordemos que en la unidad pasada nos dedicamos a investigar las acciones que más
nos llamaban la atención, pero a continuación vamos a determinar el riesgo de posibles
pérdidas con este tipo de acciones, mediante el cálculo del Valor en Riesgo (VaR). 

La tarea consiste en realizar un Ejercicio: Estimación del Valor en Riesgo (VaR), de

acuerdo a los siguientes pasos:

1. Elije 3 empresas del Índice de Precios y Cotizaciones de México.

2. Maneja el supuesto de que tienes $400,000 para invertir en ellas. Tú elijes en qué
proporción.
3. Selecciona los precios al cierre de un mes atrás de cada empresa que hayas elegido
y usa una hoja de Excel para hacer operaciones con ellas.
4. Determina el rendimiento de las acciones de cada empresa durante ese mes,
siguiendo la siguiente formula R_a=ln(VF/VP), donde: 〖Rendimiento〗_(acción
a)=logaritmo natural[(Valor Futuro)/(Valor Presente)].
5. Siguiendo el video en Riesgo para una activo riesgoso. Parte 1 y 2, Determina el
Valor en Riesgo para 5 días de las acciones de las empresas que elegiste, bajo un
nivel de confianza del 95%.

Instrucciones:

Integra un documento que incluya una breve introducción, el desarrollo de los puntos
solicitados, un apartado de conclusiones y las referencias bibliográficas.

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 Unidad 2: Modelo parametrico.
Portafolio de Inversion

Introducción.

El análisis financiero es una de las técnicas más importantes dentro de la gestión

empresarial, que permite evaluar el comportamiento operativo de una empresa. este
análisis es una de las principales herramientas con la que cuentan los diferentes
usuarios de la información financiera, para la planeación, administración y toma de
decisiones; el sistema de análisis DuPont Permite realizar un análisis minuciosamente
cuidadoso y certero de dichos estados, mediante la relación de los diferentes (Estado de
resultados, pérdidas y ganancias, Balance general) arroja un indicador financiero
llamado rendimiento sobre el patrimonio (RSP) el cual representa la rentabilidad de la
operación u inversión.

Calculo de Rendimiento sobre Capital (ROE) o rendimiento sobre patrimonio

(RSP) inicial.

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 Unidad 2: Modelo parametrico.
Portafolio de Inversion

A) Compra de maquinaria por $400,000 con crédito bancario a largo plazo

reflejando un incremento en las ventas del 10%.

Calculo de Rendimiento sobre Capital (ROE)

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 Unidad 2: Modelo parametrico.
Portafolio de Inversion

B) Gastos por fiesta de fin de año $80,000 pagados en efectivo.

Calculo de Rendimiento sobre Capital (ROE)

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 Unidad 2: Modelo parametrico.
Portafolio de Inversion

C) Se pagan pasivos a corto plazo por $120,000 en efectivo.

Calculo de Rendimiento sobre Capital (ROE)

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 Unidad 2: Modelo parametrico.
Portafolio de Inversion

D) Los socios pretenden aportar $1,000,000.00 en acciones comunes para

crear una nueva planta que aumentara las ventas en un 30%.

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Unidad 2: Modelo parametrico.
Portafolio de Inversion

Calculo de Rendimiento sobre Capital (ROE)

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 Unidad 2: Modelo parametrico.
Portafolio de Inversion

Conclusiones con respeto a los resultados de los Rendimiento sobre Capital

(ROE) obtenidos en las diferentes decisiones financieras expuestas para
aprobacion o rechazo.

A) En esta ocasion se pretendia comprar maquinaria por $400,000 con crédito

bancario a largo plazo reflejando un incremento en las ventas del 10%; con los
cambios en los estados de resultados de la organización con la aprobacion de
dicha opcion, el rendimiento sobre capital (ROE) obtenido seria de 32.36%;
resultado mayor al del ROE inicial de 12.6%. por lo cual desde un punto
financiero y desde mi punto de vista profesional; dicha decision se encontraria
aprobada.

B) En este caso, se pretende pagar Gastos por fiesta de fin de año $80,000 en
efectivo. Con las moficaciones en los diferentes estados financieras, al aceptarse
la realizacion de la misma, se obtiene un 9.70% de rendimiento sobre el capital
(ROE); el cual es mas bajo que el obtenido con la imformacion de la entidad
12.6%; por lo que la decision es rechazada.

C) Se pagan pasivos a corto plazo por $120,000 en efectivo; al efectuarse esta

decision y aplicar los cambios a los estados de resultados; se obtiene un ROE de
12.6% el cual es igual al obtenido inicialmente; por lo que no afectaria al
rendimiento. Por lo cual se podria aceptar.

D) Mientras que en esta ultima decision se pretende que los socios aportaran
$1,000,000.00 en acciones comunes para crear una nueva planta que aumentara
las ventas en un 30%; en esta opcion de inversion y en la realizacion de la
misma; se obtiene un rendimiente sobre capital (ROE) del 47.23%, el cual es
muchisimo mas alto que el obtenido inicialmente de 12.6%, por lo que esta
estaria aceptada y seria la decision financiera mas rentable.

En conclusión, con los temas de estudio de la presente unidad ”Herramientas

Basicas de planeacion” puede determinar que la interpretación de los diferentes
razones financieras que se logran establecer mediante la información financiera
de la organización, es una de las actividades más importantes y delicadas en el
proceso financiero, ya que en la misma se relaciona la cuantificación y la
interpretación subjetiva en la comprensión y manejo de la información.

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 Unidad 2: Modelo parametrico.
Portafolio de Inversion

Bibliografía

Gitman, L. J. ([Insertar año de publicación]). Principios de administración financiera

(Edición 12th). Pearson HispanoAmerica Contenido.
https://bookshelf.vitalsource.com/books/9786073209830
Inversis Banco. (2009). Estrategia inversión. Recuperado el 2 de abril de 2012,
de: https://www.slideshare.net/inversis/informe-semanal-05-de-octubre

Lorenzo Valdés, Arturo. No linealidad de los mercados accionarios. Recuperado el 2 de

abril de 2012, de: https://www.redalyc.org/pdf/413/41304505.pdf

SISTEMA DUPONT. (2011, 17 mayo). YouTube. Recuperado 16 de enero de 2022, de

https://www.youtube.com/watch?v=UNXuWOEl3Ic&t=26s

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