Economía, Un Enfoque

Economía, un enfoque
para Contaduría, Administración

e Informática
(Coordinadores)
Mario Humberto Hernández López

Pablo Licea Alcázar
UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MÉXICO
FACULTAD DE CONTADURÍA Y ADMINISTRACIÓN
Economía, un enfoque para Contaduría, Administración e Informática

Coordinadores: Mario Humberto Hernández López, Pablo Licea Alcázar
DR © (2012), UNIVERSIDAD NACIONAL

AUTÓNOMA DE MÉXICO
Ciudad Universitaria, Delegación Coyoacán,
C.P. 04510, México, Distrito Federal
Facultad de Contaduría y Administración
Circuito Exterior s/n, Ciudad Universitaria
Delegación Coyoacán, 04510,
México, Distrito Federal
Primera edición impresa: 2012

Fecha de la primera edición: 24 de agosto de 2012
ISBN: 978-607-02-3491-0
Primera edición electrónica: 2012

Fecha de la primera edición: 26 de octubre de 2012
eISBN: 978-607-02-3740-9
“Reservados todos los derechos bajo las normas internacionales. Al pagar por este libro, se le otorga el acceso
no exclusivo y no transferible para leer el texto de esta edición electrónica en la pantalla o en caso de ser libro
impreso su lectura en papel. No tiene permitido reproducir total o parcialmente por cualquier medio, transmitir,
descargar, descompilar, aplicar ingeniería de regresión, ni almacenarse o introducirse en sistemas de almace-
namiento y recuperación electrónicos o mecánicos existentes o que se inventen en el futuro sin la autorización
escrita del autor, casa editorial y/o titular de los derechos patrimoniales.”
Hecho en México
Índice
Presentación 7
Capítulo 1. La economía como ciencia social:

definición método y objetivos. 13
Ana Catalina Ney
Capítulo 2. Principales escuelas de pensamiento económico 33

y Cristobal Manuel Torres Ortega
Capítulo 3. Medición y de la producción y contabilidad nacional. 57

Manuel Cabrera Matus
Capítulo 4. Crecimiento, desarrollo y ciclos económicos. 65

Capítulo 5. La economía del conocimiento y el cambio tecnológico. 87

Capítulo 6. Consumo, ahorro e inversión. 105

Humberto Contreras Peña
Capítulo 7. Inflación. 131

Salvador Borja Peralta
Capítulo 8. Trabajo, desempleo y salarios. 149

Rodolfo de la O Hernández
Capítulo 9. Política fiscal. 201
Héctor Manuel Leal Pérez
Capítulo 10. Política monetaria. 227

Capítulo 11. Política cambiaria. 253

Capítulo 12. Economía internacional. 291

Capítulo 13. La empresa y la economía. 307

Capítulo 14. Análisis de las estructuras de mercado. 349

Cristobal Manuel Torres Ortega
Capítulo 15. Análisis de la oferta y la demanda. 361

Cecilia Canseco Cortés
Capítulo 16. La empresa como oferente. 379

Capítulo 17. Costos de producción. 409

Capítulo 18. La empresa como demandante. 423

Enrique Esquivel Fernández y Pablo Licea Alcázar
Capítulo 19. La familia como consumidora. 443

Presentación
Quien crea que la Economía es de la competencia exclusiva de los

profesores, olvida que esta ciencia es la que ha lanzado a los hom-
bres a las barricadas. El hombre que ha hojeado un libro de texto de
Economía y ha sacado la conclusión de que esta materia es aburrida,
se parece al que leyó una cartilla sobre logística y sale de su lectura
convencido de que el estudio del arte de la guerra tiene que ser, por
fuerza, aburrido.
Robert L. Heilbroner
Vivimos en un mundo económico: la escasez, la riqueza, la necesidad, el progreso,

entre otros conceptos, son deliberados en las grandes decisiones que deben tomar
los gobernantes del mundo. Pero decisiones cotidianas que todo ciudadano
toma, como cambiar de empleo, consumir, invertir o ahorrar, entre otras, nos con-
firman que la Economía interviene en los diferentes planos de la vida. Toda persona
se topa consciente o inconscientemente con los problemas de la economía y,
sencillamente, nadie escapa a las decisiones económicas en una variedad am-
plísima de relaciones, transacciones, decisiones, pasiones e intereses. Desde pe-
queños se nos prepara para desempeñarnos en un futuro que nos permita valernos
económicamente con autonomía. Es indispensable elegir una actividad profesional
o, bien, elegir un oficio que nos permita el sustento material de la vida.
La Economía es la ciencia que nos ayuda a comprender esa vida material.

Qué, cómo y para quién se producen los bienes y servicios son los problemas por
7
antonomasia de la ciencia económica, pero sobre todo, son decisiones que toda
sociedad debe definir para tener viabilidad. El éxito en esta empresa define muchas
cosas, entre otras, la prosperidad de los pueblos, sus posibilidades de acrecentar
las rutas para perdurar como sociedad y tener los recursos suficientes para cul-
tivar actividades edificantes en el ser humano.
Sin embargo, aunque la Economía se encarga del estudio de la producción, el

comercio y la dinámica general de las finanzas, ¿se sabe a qué lógica responde
este saber? Específicamente, ¿qué pretende en última instancia? Es menester re-
conocer en estas líneas que en el nacimiento de la Economía como una ciencia
hay implicaciones controversiales y, sobre todo, hoy por hoy expresa serios proble-
mas de fundamentación epistemológica y ética. Por lo que no es ocioso matizar
su rango científico, dado su estado actual. Por supuesto, no se cuestiona el carác-
ter científico de la Economía, pero sí se considera cuando menos pertinente
reflexionar sobre su fundamento y su alcance, pues concretamente en nuestro
país ha sido el talón de Aquiles durante su historia, encadenado en el atraso; re-
cientemente, la polarización social que se ha fraguado durante las últimas tres
décadas ha dejado un saldo de marginados sumamente preocupante.
El bienestar y la justicia social se han venido deteriorando a tal grado que México
es una de las sociedades más desiguales del continente, con una estructura dis-
tributiva del ingreso muy polarizada. Pero los problemas no se centran sólo en
nuestro país o América Latina; en el mundo, es apenas un puñado de países el
que ha logrado salir del atraso, que sigue entrampando al resto del planeta. En cierta
medida eso es producto de que la Economía hoy en día se encuentra en crisis
de sentido.
La Economía, y específicamente los modelos económicos que se plasman bajo

la forma de políticas económicas, es objeto de análisis social amplio en tanto que
configura ciertas nociones que se enraizan a tal grado en el imaginario colectivo
y en las prácticas de la vida cotidiana, que en el plano macrosocial de la política
económica y en el plano microsocial de las decisiones inmediatas y habituales, se
corresponde con una dinámica que tiende a desatender la centralidad humana
y a sobredimensionar aquéllas que se desprenden de la concepción meramente
técnica o instrumental de la Economía. Desentendiéndose del plano social, en
privilegio de lo técnico-instrumental se termina por hacer de la Economía una serie
8
Presentación
de principios dogmáticos, petrificados; y si millones de personas padecen del

hambre y la miseria, deben “esperar a que la coyuntura internacional le sea
propicia al país y los mercados reaccionen favorablemente en un clima de con-
fianza”, dicen algunos.
Es por eso insoslayable procurar la reflexión sobre los problemas humanos por en-
cima de la técnica, como ha venido ocurriendo en la Economía. Más cuando
ésta, como el resto de las ciencias, no son otra cosa sino creación humana dis-
puesta para el progreso y bienestar de la humanidad. Visto así el punto, el proble-
ma es: ¿cómo puede ayudar la Economía al objetivo de que la sociedad pueda
orientarse (transformarse) a lograr el bienestar y un orden social más justo? Esa es,
fundamentalmente, la pregunta que ha ocupado a distintos pensadores de la
vida material, que a veces parece olvidarse.
Quienes tenemos el privilegio de dedicarnos a la enseñanza de esta ciencia nos

enfrentamos con los retos de esta crisis epistemológica. Nos topamos con libros
que generalmente llevan a tal grado la abstracción de la realidad, que ésta
termina revestida de una pseudo-concreción donde los problemas se zanjan
con suponer el desplazamiento de una curva hacia la derecha como producto
de una mayor dotación de factores o un impulso tecnológico. Esta visión ha
prevalecido durante varias décadas a partir de su refinamiento mediante sofis-
ticación técnica. El purismo abstracto-conceptual prevalece por encima de
los niveles de vida realmente efectivos, pero todo asomo de crítica a la ortodoxia
predominante se descalifica. La Economía del mainstream se encuentra llena de
soberbia, aunque en el fondo esté arrinconada en un callejón oscuro con sus
soliloquios.
Formado en la ciencia normal que rige el paradigma del equilibrio general, el jo-
ven estudiante se ciñe al credo en boga y se adiestra en el manejo técnico de
fórmulas y modelos. Pareciera que hay un desdén por la vida efectiva, con sus
claroscuros inherentes. Se ha definido un hábito mecanicista de cubículo y com-
putadora. Al respecto, vale atender las palabras de Robert Heilbroner, connotado
economista señala: «(...) Los grandes economistas se consagraron en una tarea
investigadora tan emocionante —y tan peligrosa— como la de mayor emoción
que hayan conocido los hombres. [Las ideas] que manejan los grandes economis-
tas afectan muy de cerca a nuestra vida y a nuestro trabajo diarios; las experiencias
9
a las que ellos impulsaban a la Humanidad no podían llevarse a cabo en el aisla-

miento de los laboratorios, como las de los hombres de ciencia».1
A partir de eso, hay una creciente insatisfacción entre cierta parte de la comuni-
dad científica que toma distancia de la idea del equilibrio general y considera
nuevas formas de plantear los problemas y hallar soluciones a los déficits explica-
tivos de la ortodoxia. Vertientes heterodoxas en sus diferentes matices y subescuelas
intentan hacer nuevas pero genuinas conjeturas a partir del reconocimiento a la
complejidad del sistema social, distinguiendo apuntes centrales de los grandes
predecesores, pioneros y pilares de la ciencia económica.
Siempre es conveniente replantearse el sentido de las cosas, por lo que en Econo-

mía, como en las demás ciencias sociales, no hay que olvidar la tarea de revisar
su raigambre, aquélla que le estableció en el siglo XVIII, cuando se consolida
como ciencia, en tanto se discute su objeto, campo y método. Es entonces cuando
surge la forma fundamental de la Economía, hoy desgraciadamente en retiro: la
Economía Política, es decir, el estudio de las relaciones sociales de producción,
o más ampliamente, la Filosofía de la vida material.
El presente libro de Economía busca dirigirse con sencillez y claridad, pero a la vez
con rigor, a los alumnos de las carreras de Contaduría, Administración e Informáti-
ca. Dado que se entiende que no buscan ser expertos en Economía, de lo que se
trata es de formarlos con todas las capacidades necesarias para desarrollarse
cabalmente en un mundo laboral muy competitivo, por lo que es necesario llevar
a ellos el conocimiento que les ayude en sus áreas de especialización. Pero si para
una persona cualquiera es importante saber algo de Economía, para quienes se
forman en disciplinas afines como la Administración, la Contaduría y la Informática
es central tener mucho más que un conocimiento somero. El conocimiento eco-
nómico debe estar bien asentado para fincar el aprendizaje de temas que repre-
sentan la base de futuros conocimientos en sus áreas específicas.
Sin desconocer las fronteras disciplinarias, es necesario que en la educación de

los alumnos esté considerada su formación integral; o sea, que se trascienda el
viejo, y estéril dilema entre la formación técnica y la científica; aquello que es
1
R. L. Heilbroner, Vida y doctrina de los grandes economistas, pp.18-19.
10
Presentación
prácticamente útil y lo que es epistemológicamente verdadero. Lo eficaz para el

terreno laboral no puede ser considerado frente a lo teóricamente cierto como
una oposición tajante. Experiencia y teoría se condicen.
El esfuerzo que culmina en este libro es fruto de un trabajo colectivo por parte de
algunos profesores de la Academia de Economía de la Facultad de Contaduría y
Administración de la Universidad Nacional Autónoma de México. El libro pretende
ayudar a que los estudiantes de las carreras de Contaduría, Administración e Infor-
mática accedan al conocimiento económico de forma asequible y dirigido ex-
presamente a ellos. Sin duda existen muchos textos de indiscutible calidad que se
han convertido en auténticos clásicos de la enseñanza, pero que en ocasiones
resultan lejanos al interés inmediato de los estudiantes de estas disciplinas. El obje-
tivo del texto es, finalmente, dotar de las herramientas básicas al alumno para que
tenga una base de conocimiento económico clara para la mejor comprensión
de su realidad y que esto se refleje en la mejor toma de decisiones. En la elabora-
ción de este libro han colaborado profesores con trayectorias y posturas teóricas
heterogéneas. En respeto a la libertad de cada uno de ellos se privilegió presentar
los capítulos conforme la propia voluntad de los autores, por lo que cada autor es
responsable exclusivo del contenido de los capítulos respectivos.
Para concluir, es justo hacer un reconocimiento a las autoridades de la FCA,

encabezadas por su director, Dr. Juan Alberto Adam Siade, quien desde el inicio
de su gestión nos estimuló a crear esta obra colectiva; el secretario Académico,
Mtro. Tomás Rosales Mendieta en todo momento respaldó la elaboración de esta
obra. Destaca la atención prestada por la Dra. Graciela Bribiesca Correa, jefa de
la Licenciatura en Informática, quien en todo momento nos alentó a continuar
con esta empresa y tuvo la paciencia suficiente durante los momentos en que
atravesamos pequeños baches y nos alentó para que el libro se concluyera sa-
tisfactoriamente. Como siempre, es admirable el entusiasmo inagotable del
Mtro. Pablo Licea Alcázar, respetado coordinador del área durante varios años de
generosa dedicación, quien aglutinó las voluntades de los miembros de la
Academia.
Dr. Mario Humberto Hernández López

Presidente de la Academia de Economía
Ciudad Universitaria, D.F., verano de 2011
11
Capítulo 1
La economía como ciencia social:

definición, método y objetivos
Ana Catalina Ney
A. ¿Qué es la Economía?
Generalmente cuando escuchamos en los medios de comunicación la expre-

sión: “La economía empeora o crece la economía”, la relacionamos con todo lo
referente al dinero. Y sí está bien, pero no sólo es dinero. También intervienen otros
factores, como los recursos naturales, el trabajo, la tecnología, los cuales se cono-
cen como factores de la producción. La economía se ha empeñado en buscar
una mejor forma de administrarlos, para poder satisfacer las necesidades de toda
la sociedad, o de un país, además de que éstos son limitados.
La palabra economía proviene del griego oikós, casa, y nomos, ley; definiéndola
como “la administración de la casa.” Como veremos en el siguiente cuadro hay
diferentes autores que definen a la economía como:
Cuadro 1.
Definiciones de Economía
Autor Definición
Ana Graue Ciencia social que estudia el comportamiento y elecciones
del hombre entre bienes alternativos en un contexto de
escasez de recursos.
13
Irvin B. Tucker Estudia las formas en que una sociedad distribuye sus recur-
sos escasos para producir bienes y servicios para satisfacer
las necesidades ilimitadas
Paul, Ronald-Stanley l. Brue, Robert Es el estudio de la distribución de los recursos escasos para
H. Frank y Campbell R. Mcconnell satisfacer las diferentes necesidades.
Borisov-Zhamin-Makárova Ciencia que trata el desarrollo de las relaciones sociales de
producción. Estudia las leyes económicas que rigen la pro-
ducción, distribución, el cambio y el consumo de los bienes
materiales en la sociedad humana, en los diversos estadios
de desarrollo.
Es la ciencia del abastecimiento, que trata el arte de la
adquisición.
N. Gregory Mankiw Estudio del modo en que una sociedad gestiona sus recursos
escasos.
Instituto Nacional de Geografía y Rama de las ciencias sociales que estudia las relaciones
Estadística (Inegi) de producción, distribución y consumo de los bienes y servi-
cios. Estudio de la forma en como las sociedades deciden
qué producir, cómo y para quién, con recursos escasos y
limitados.
Banco de México (Banxico) Rama de las ciencias sociales que estudia las relaciones de
producción, distribución y consumo de los bienes y servicios.
Como vemos varios autores y la institución gubernamental y financiera definen

economía como Ciencia Social. Aunque más adelante lo veamos a detalle, la eco-
nomía es una ciencia pues se basa en el método científico, es decir, utiliza la obser-
vación de los hechos, para plantear la hipótesis, recaba datos y estudia la relación
de las diferentes variables, creando así modelos que expliquen mejor el plantea-
miento hecho. Así mismo algunos autores citados mencionan que estudia las
relaciones de producción, distribución y consumo, es decir, los flujos básicos de
toda economía, la cual necesita producir o crear bienes, productos y servicios,
para distribuirlos en la sociedad a través de los diferentes mercados para que sean
consumidos por los agentes económicos llamados, familia, empresa, gobierno y
sector externo. Lo anterior explica la primicia básica de toda economía que es la
relación entre ofertantes, quienes son los que producen o crean diferentes bienes,
productos o servicios a un precio determinado; y los demandantes, que son los
que consumen los bienes, productos y servicios creados a un precio determinado.
Los agentes económicos pueden tomar el papel de uno u otro. Se dice que tanto la
14
La economía como ciencia social: Definición, método y objetivos
oferta y demanda tienen una relación dependiente una de otra, es decir, sino
producen no se consume y si no se consume no se produce. Ahora bien, todas las
definiciones tienen un punto en común al mencionar los recursos escasos; es cier-
to, los recursos básicos de la producción que son recursos naturales (T), trabajo (L)
y capital (K) , se deben de optimizar para evitar el desperdicio de éstos. La eco-
nomía se realiza las preguntas básicas de: Qué, cómo, cuándo, dónde y para
quién producir. En el caso del ofertante, le servirán para la toma de decisiones,
de producción y costos; en cambio para el demandante, se tiene que preguntar:
para qué y cuánto. En las respuestas, intervienen los gustos, preferencias e ingreso
del demandante.
La economía es una ciencia que todos los días la aplicamos en forma implícita
en la vida diaria, en el trabajo, la familia, etcétera. Siempre estamos optimizando,
los recursos sean materiales o financieros, nuestros o ajenos para cubrir nuestras
necesidades primordiales.
Recuadro 1.
Aplicación de la Economía para la Contaduría, Administración e Informática
La aplicación de la economía en las diferentes carreras que se imparten en la

Facultad de Contaduría y Administración sería: Para los Administradores, desde
que inician con la planeación de un proyecto; optimizan los recursos financieros
bajo la aplicación de los presupuestos, ya sea de gastos, de producción, de
ventas y el recurso humano con la contratación y presupuestos que se refieren al
personal; para el caso de los Contadores, ellos ayudan a optimizar los recursos
desde el momento que registran los movimientos de ingresos y egresos de una
empresa, además de que realizan los análisis pertinentes para conocer la situa-
ción, si ésta es óptima o no, éstos dan el resultado de si la entidad es líquida,
solvente, productiva y todavía mejor si realmente la inversión (tanto monetaria
como en bienes de capital) deja utilidad alguna. En cambio, los informáticos
son la parte creativa, pues generaran la investigación y desarrollo de nuevas
tecnologías o la creación de nuevos sistemas que hagan más eficiente la utili-
zación de los recursos y del tiempo, generando así que las empresas se vuelvan
competitivas, rentables y sumamente eficientes.
15
B. ¿Qué estudia la Economía?
Retomando las definiciones anteriores, vimos que la Economía estudia cómo opti-
mizar los recursos escasos, los cuales en términos económicos conocemos como
factores económicos o de la producción:
Recursos naturales (T): Son todos los recursos que da la naturaleza, como la tierra
que puede ser utilizada para cultivar, los recursos minerales, los mantos acuíferos,
etcétera.
Trabajo (L): Es el esfuerzo que realiza el ser humano, tanto físico como mental, para
crear y producir bienes o servicios.
Capital (K): Son todos los bienes que empleamos para crear otros bienes; por
ejemplo la maquinaria, instalaciones, mobiliario, equipo de transporte, etc, también
se toma en cuenta como la parte monetaria.
Primordialmente, hay autores que incorporan la organización empresarial y la

tecnología.
Pero si analizamos la interacción de los tres primeros factores encontramos, bajo

los siguientes ejemplos nos quedara más claro. Ejemplo 1. Necesitamos de los
recursos naturales, por ejemplo la tierra, para sembrar, en donde a la par se incor-
pora el trabajo para la siembra y cosecha; de éste, el factor capital, se incorpora
al momento de que se compra la semilla, los salarios a pagar.
Capital Recursos
naturales
Trabajo
16
En cambio, retomando el ejemplo anterior se verá la interacción de los cinco

factores anteriores. La tierra para sembrar, en donde a la par se incorpora el tra-
bajo para la siembra y cosecha de este, el factor capital se incorpora al momento
de que se compra la semilla, los salarios a pagar, Pero si quiere obtener mayor
productividad de la tierra, adquiere lo último de maquinaría, más la obtención de
equipo de punta para el riego, además se da una nueva organización de quiénes
van a sembrar, contratar al personal que sepa utilizar la maquinaria nueva o cómo
programar el ciclo de riego, etcétera. Como vemos conforme va avanzando la
economía también se integran nuevos factores de la producción.
Toda economía, sin importar que sea desarrollada o no, necesita de todos los fac-
tores para producir para, con base en esa producción obtener un crecimiento.1
Una vez que definimos los factores económicos o de la producción y la interac-

ción que se da entre ellos, nos preguntaremos cómo se va obtener el crecimiento
de una economía. La respuesta se obtiene de las siguientes preguntas:
La primera se responde de dos formas: Sin importar qué clase de economía sea-
mos se tiene que cubrir las necesidades básicas de toda sociedad que es alimen-
tarse y vestirse; por otra parte, se va dando según los cambios en la sociedad y en
la economía. Es decir, cincuenta años atrás la sociedad necesitaba de grandes
consolas para escuchar los discos de acetato; con los cambios que se dieron en
este rubro ahora se requiere de un DVD para escuchar los discos laser; es decir,
estos cambios son provocados por la evolución de la sociedad.
En cambio la segunda pregunta se responde por los factores de la producción, los

cuales nos proporcionan la materia prima, insumos, activos fijos y el trabajo. Estos
a su vez se adquieren con el capital monetario y para evitar los desperdicios de
tiempo, insumos o incurrir en gastos no necesarios tenemos la organización em-
presarial. Para las preguntas de cuánto y dónde producir retomo parte de la orga-
nización empresarial, es decir, el productor debe de saber cómo optimizar la materia
prima e insumos para lograr la producción deseada a bajos costos, sin afectar
la productividad de la empresa, así como la competitividad de la misma.
1
Lo define el Banco de México (Banxico) como “el Incremento del producto interno bruto (PIB) sin que implique
necesariamente, mejoría en el nivel de vida de la población, se expresa por expansión del empleo, capital, volumen
comercial y consumo en la economía nacional.”, definición tomada del glosario de Banxico http://www.banxico.org.
mx/material-educativo/informacion-general/%7BD39ED7CA-298E-DA68-1FD3-221694AF1774%7D.pdf
17
En cambio para quien, se debe de analizar las necesidades que tienen los agen-
tes económicos, sus ingresos, gustos, preferencias, etcétera.
¿Qué ¿Cómo
producir? producir?
¿Dónde ¿Cuánto
producir? producir?
¿Para quién
producir?
Ahora bien, hemos visto qué son los factores de la producción, conocimos las
preguntas básicas de la economía, pero falta analizar a los actores principales
que son los agentes económicos, los cuales tienen doble participación. Por un
lado toman la posición de productores (qué, cómo, cuánto y dónde producir) y
por otro se convierten en consumidores (para quién producir).
Los agentes económicos son: las familias, empresas, gobierno y sector externo.
¿Qué tienen en común los 4 agentes?, pues que todos producen y consumen
para saciar las diferentes necesidades, utilizando los factores de la economía de
forma eficaz y eficiente.2
Familias
Pr
od
en
uc
uc
C
on en
en
od
su
m
Pr
m
su
en
on
C
Sector
externo Empresas
C
on en
su m
Pr m su
od en on en
uc C uc
en od
Pr
Gobierno
2
Eficaz: Capacidad de lograr el efecto que se desea o se espera. Eficiencia: Capacidad de disponer de alguien
o de algo para conseguir un efecto determinado.
18
Al igual que la economía, los cuatro agentes se apoyan en el proceso administra-

tivo. Analicemos a cada uno de los agentes a grandes rasgos. Para el caso de la
familia analizaremos a las amas de casa primero. Planean desde qué van hacer
de comer, a qué hora tienen que ir por los niños a la escuela, llevar a la mascota
al veterinario, etcétera; calculan sus tiempos y el dinero que utilizarán en cada
actividad; posteriormente organizan las prioridades de la casa y a sus recursos
humanos (hijos): quién tiene que realizar ciertas actividades y les indican cómo
hacerlas, para lograr el fin común de tener una casa en armonía, sin choques.
La empresa realiza exactamente los mismo, todos los bienes y productos que
hay en el mercado nacen de una idea; el productor o empresario planea como
llevarla a cabo si tienen todos los recursos financieros, humanos y materiales para
producirlo; organiza todos los recursos de tal forma que sean estos utilizados en
forma eficiente y eficaz conforme al proceso que se necesita para llegar al pro-
ducto final. En el caso del Gobierno existe la planeación (aunque no lo creamos)
pues está el Plan Nacional de Desarrollo 2007-20123 y los presupuestos respectivos
(ingresos y egresos) de cada año: los cuales establecen cómo se van a repartir
los recursos monetarios y materiales para lograr el bienestar de la población, to-
mando como base los rubros básicos que toda sociedad requiere (educación,
salud, seguridad social, etcétera). El reparto de recursos lo realiza por medio de los
diferentes poderes (Estatales, municipales) o por las secretarías respectivas. Con el
sector externo intercambiamos bienes, productos y servicios que otro país no pro-
duce o en su caso sea mínima su producción, o viceversa, y que no es suficiente
para satisfacción de la necesidades de esa sociedad en especifico. Por citar un
ejemplo, la tecnología que se utiliza en el país en su mayoría es adquirida en el
exterior, pues nosotros no la producimos, y es necesaria para llevar a cabo el pro-
ceso de producción del bien X. La decisión no se toma nada más así. Se tuvo que
planear la compra; si se tenían los recursos necesarios realizar los trámites tanto
de salida de la mercancía del lugar de origen como de entrada al lugar que la
adquiere; evaluar si beneficia al proceso de producción y qué nivel de necesida-
des cubre, además de buscar a las personas capacitadas para su manejo para
obtener el máximo beneficio de su adquisición y lograr una mejo competitividad
y productividad.
3
http://info4.juridicas.unam.mx/ijure/fed/65/2.htm?s=
http://pnd.calderon.presidencia.gob.mx/introduccion.html
19
Si bien es cierto, desde que se comienza a planear se empiezan a tomar decisio-

nes, es decir, eligen la mejor opción o lo más conveniente según sean sus nece-
sidades o beneficios, lo anterior lo conoceremos como costo de oportunidad.4
Siempre y cuando esta toma de decisión nos genere una mayor eficiencia en la
utilización de los recursos.
Planear
Controlar Organizar
Dirigir
C. Un mundo de necesidades y escasez
Según Abraham Maslow, en su obra Motivations and Personality, publicada en

1954, da cinco categorías de las necesidades humanas donde define a las ne-
cesidades como: “La creación de impulsos para que los individuos busquen una
solución para mitigar o eliminar las carencias que las originan”. En cambio los
Deseos: “Son impulsos más fuertes y específicas que las necesidades”; se orientan
hacia la posesión de algo concreto, que se conoce bien, que se antoja o que ya
ha probado. Los Impulsos: “Son acciones que se llevan a cabo sin mayor reflexión,
generalmente como resultado de actitudes o costumbres adquiridas”. Estos últi-
mos son analizadores para el comportamiento del consumidor.
Maslow puntualiza que las necesidades se dividen en cinco niveles; el orden en

que aparecen va en forma ascendente:
1. El primer nivel corresponde a las necesidades fisiológicas. Son las necesidades

básicas para vivir y se tienen que satisfacer en forma inmediata,
4
“Es el costo en términos del valor de las alternativas u otras oportunidades a las que se tiene que renunciar para
obtener una cosa determinada.” Bannock, Graham; Baxter R.E. y Rees Ray, Diccionario de economía, 1ª edición, Ed.
Trillas, México, 2007, 118 pp.
20
2. Las necesidades de seguridad o psicológicas, las cuales dan al individuo tran-

quilidad y confianza. Como por ejemplo, la certeza sobre algo, el bienestar físico, la
salud, el orden.
3. Las de pertenencia. También llamadas sociales, son relaciones del individuo
con los grupos en los que interactúa, sin importar ámbito en el cual se desarrolla.
4. De reconocimiento. Es decir, de lograr el éxito, el prestigio y obtener el reco-
nocimiento por parte de los demás. Ayuda a aumentar la autoestima de la
persona.
5. La autorrealización o de Satisfacción personal.
Necesidades de
autorrealización
Necesidades de
reconocimiento
Necesidades sociales
Necesidades de seguridad
Necesidades fisiológicas
Ahora bien, ¿qué tiene qué ver la economía con todo lo anterior? Primero que
nada, hablamos de la elección que realizan los agentes económicos al escoger
los bienes que satisfagan sus necesidades. Los bienes los podemos dividir en:
• Bienes sustitutos: Son aquéllos que satisfacen necesidades semejantes a otros.

• Bienes complementarios: Este tipo de bienes no pueden usarse sin emplear otro.
• Bienes normales: Si aumenta el ingreso de los consumidores la demanda por el
bien va a aumentar y viceversa.
• Bienes inferiores: El comportamiento de éstos son a la inversa de los anteriores
pues al aumentar el ingreso de los consumidores va a producir una disminución
en la demanda del bien.
• Bienes básicos: Cubren las necesidades básicas, como alimentos, vestido, etcétera.
• Bienes suntuarios o bienes de lujo.
21
Todos los agentes económicos tienen más necesidades, es decir, son ilimitadas. El
problema para cubrir éstas es que vivimos en un mundo donde los recursos (T,L,K)
son limitados; situación que definimos como escasez, que se refiere a la poca
cantidad de bienes para satisfacer una demanda. Lo anterior conlleva a que la
economía intervenga para mejorar la asignación de los recursos disponibles y el
uso de dichos bienes sea óptimo y satisfagan las necesidades de estos. Para en-
tender mejor la relación de necesidad y escasez utilizaremos la Curva de Posibi-
lidades de producción (Cpp) o frontera de posibilidades de (fpp), que muestra
el límite de las combinaciones de bienes y servicios que pueden producirse. En la
siguiente gráfica observamos que sin constantes las cantidades producidas, y las
demás variables que pueden cambiar esa “constancia”, permanecerán sin cam-
bios (ceteris paribus),5 menos la producción del café y el cacao; lo que queda por
debajo de la curva es lo que se puede producir y sobre la misma es lo máximo
que se puede obtener; por encima de la curva es la escasez o lo que no se puede
producir. La eficiencia de la producción se muestra por los puntos que forman la
curva; en cambio, los puntos que están por debajo de la curva y que no la forman
es producción ineficiente y tenemos recursos desaprovechados. Es decir, se podría
asignar más trabajadores para la producción de café para que esta aumentara.
Sobre el largo de la curva se da la aplicación del costo de oportunidad,6 pues
producimos más de café que cacao o producir más cacao que café; en otras
palabras se priva de producir café para aumentar las cantidades de cacao.
Curva frontera de
producción
12
CAFÉ
10 Escasez
8 Producción
6
4
6 8 10 12 Cacao
5
Este término lo retomamos de Alfred Marshall, y significa que los valores de otras variables que pueden tener
influencia sobre la variable estudiada, deben de permanecer constantes.
6
Se define como el escoger la mejor alternativa, sacrificando otra.
22
La curva anterior es muy importante para la toma de decisiones, aunque no la

realicemos gráficamente. Todos los agentes económicos la utilizan como base
para definir su costo de oportunidad.
D. El método de la Economía
Mario Bunge señala que: “El método científico es un rasgo característico de la

ciencia, tanto de la pura como de la aplicada: donde no hay un método cientí-
fico no hay ciencia”.
Para muchos teóricos de la economía se basa en el establecimiento de leyes, las

cuales se inician a partir de la observación.
En este punto se identifican los hechos que están sucediendo en la realidad e

inicia la descripción de los hechos desde el punto cualitativo y cuantitativo; y si
existen cambios rápidos en el hecho, a partir de aquí se realizan las diferentes
hipótesis. Ésta se define como la solución eventual al problema observado. La
solución debe de ser especifica y tiene que estar alejadas de juicios morales.
Teorías
(verbal)
Teoría
económica
Modelos
Leyes
(matemática-
(verbal)
gráfica)
En la experimentación se considera la búsqueda y recopilación de pruebas, las

cuales pueden verificar la hipótesis planteada y así demostrar las leyes o normas
según la conducta de los agentes económicos, involucrando a todas las variables
posibles y determinar cuál es la dependiente y quiénes las independientes. Con
base en los resultados se desecha o acepta la hipótesis y, por lo tanto, llegamos
a la conclusión del problema.
23
En economía dividimos al método científico de la siguiente forma:
• Economía Positiva: Parte del ¿qué es?. Lo relacionamos desde la observación

del hecho, la descripción de éste hasta la formulación de la hipótesis, pues se
crean diversos modelos económicos que representan el hecho.
• Economía Normativa: Parte del deber ser, crea juicios de valor
Lenguaje económico: Verbal, gráfico y matemático.
Observación
Economía
positiva
Hipótesis
Experimentación
Economía
normativa
Conclusión
Como vimos en el tema anterior la economía se basa en el método científico y

empírico para formular las teorías, leyes y modelos. En este contexto, definimos a
la teoría como se deriva del griego theorein (“observar”).7 Las teorías se fundamen-
tan en las observaciones y postulados con el fin de exponer cómo se desarrollarán
ciertas hipótesis, bajo las circunstancias en que se desenvuelve su entorno. En la
aplicación económica la Teoría económica “se basa en la construcción concep-
tual basada en hechos reales o supuestos, con la que se intenta explicar un seg-
mento de la realidad económica.” Las leyes se derivan del latín lex8 y se definen
como un componente persistente de las cosas que nacen de una causa primera.
Por otra parte, las leyes son las relaciones existentes entre los elementos que inter-
vienen en un fenómeno (término de origen latino, phaenomênon que se refiere a
algo extraordinario o fuera de lo común);9 las leyes económicas,son las que
rigen a la producción, la distribución, el cambio y el consumo de los bienes ma-
teriales en los diferentes estadios de desarrollo de la sociedad humana. Estas leyes
7
Rodríquez Castro, Santiago, Diccionario Etimológico, pág. 92.
8
Ibidem, pág. 54.
9
Ibidem, pág. 34.
24
son de carácter objetivo, es decir expresan nexos y relaciones independientes de

la voluntad y de la conciencia de los hombres”. Los modelos se plantean como
una representación de la realidad capturando algunas características del mundo
real; los modelos económicos son la representación simplificada de un fenómeno
económico real.
Ejemplo:
La demanda: Teoría
Teoría Ley Modelo
Es la relación entre los precios “Cuando aumenta el precio de Fórmula:
de los bienes y las cantida- un bien, la cantidad deman- P= a – b Qd
des que un consumidor está dada disminuye y viceversa”. a y b = Constantes positivas
dispuesto a adquirir. Qd = Cantidad demandada
P = Precio
P P = Precio
P1
P2 Qd
Q1 Q2 Q
Las matemáticas explican el modelo y las leyes constituyen las comprobaciones

del modelo. Simplificando así el análisis de la economía. Veamos que el enuncia-
do verbal nos va a mostrar la dependencia de una variable respecto de otra con
palabras; en cambio, la expresión matemática (fórmula) nos dice exactamente
lo mismo, pero en forma simplificada y, por último, la gráfica refleja, lo verbal y /o
matemático.
Existe una rama de la economía conocida como economía matemática, la cual

se orienta a un enfoque del análisis basándose en ecuaciones matemáticas10 y
éste nos proporciona un lenguaje conciso y preciso; se utilizan desde la aritmética
hasta la estadística y probabilidad. En todo modelo se utilizan una o varias varia-
bles, las cuales definen cómo se modificarán los diferentes valores, las variables
se dividen en endógenas y exógenas; las primeras son originadas desde adentro
del modelo. Las segundas las determina las fuerzas exteriores del modelo; y la
10
Esquema elaborado por el Mtro en Economía. Omar Téllez, UNAM-ITAM
25
econometría o modelos econométricos es una disciplina la cual estima valores

de alguna variable que intervienen en los fenómenos económicos, mediante el
empleo de modelos expresados en forma matemática y la utilización de métodos
estadísticos. De esta forma vemos cómo una ciencia exacta, como las matemá-
ticas, tiene gran apoyo en una ciencia social.
Teoría de
conjuntos
Estadística Relaciones y
funciones
Matemáticas Cálculo
Probabilidad integral y
diferencial
Análisis Álgebra
dinámico lineal
E. Objetivos de la Macroeconomía: el modelo macroeconómico
La palabra macroeconomía está compuesta por makros- grande y oikonomia-

economía); Se encarga de examinar el funcionamiento económico de un país
como un todo, basándose en los grandes agregados económicos y la correspon-
dencia existente entre ellos; analiza la determinación del valor de la producción
(PIB) y los precios en el nivel nacional, así como de las diferentes variables que
inciden sobre la toma de decisiones de los cuatro agentes económicos (familias,
empresas, gobierno y sector externo. Estas variables son: el empleo, desempleo,
inversión, consumo, flujos comerciales, tipo de cambio etcétera. Un punto que
tiene en común la macroeconomía con la microeconomía, es que hay ofertan-
tes y demandantes en los diferentes mercados (recursos, de factores, financieros,
trabajo, etcétera) que se estudian.
Quien desarrolló el estudio de la macroeconomía fue John Maynard Keynes (1883-

1946)11 después de la gran depresión de 1920-1930; sus principales obras fueron
las siguientes: Las consecuencias económicas de la paz (1919), Tratado sobre la
11
SIN DATOS DESDE EL PDF
26
reforma monetaria (1923) y La teoría general de la ocupación el interés y el dinero

(1936). Keynes centró su estudio a la demanda agregada que es la cantidad total
que se gasta dentro de los diferentes sectores dentro de un periodo. Esta demanda
se integra por el consumo, la inversión de los privados, el gasto público y el ahorro.
Determina al consumo (C) está por elementos psicológicos, por el comportamiento

humano y de las empresas y por los factores exógenos12 y que éste depende de la
cantidad adicional que consumen los individuos (cuando reciben un peso adicional
de ingreso)13 y del ingreso disponible o renta. Define a la inversión (I) como la adquisi-
ción de bienes de capital y la afectación de éstos por el interés; por último, el gasto
público(G), se refiere a las compras de bienes y servicios del gobierno hacia otras
empresas; la importancia de este último es determinante en una economía cuando
no hay estímulos de las variables anteriores. Se considera al ahorro (S),14 como las
reservas para atender imprevistos o para hacer frente a necesidades futuras.
En cambio, la oferta agregada se define como la cantidad total que las empresas
planean producir durante un periodo de tiempo determinado; está en función del
trabajo empleado, el capital, la tecnología.
La macroeconomía no sólo estudia la demanda y oferta agregada, sino también

los agregados macroeconómicos, los cuales sirven para cuantificar el crecimiento
económico de un país; algunos de estos agregados son:
Producto Interno Bruto:15 “Es el valor total de los bienes y servicios producidos en
un país en un periodo determinado. Se puede obtener mediante la diferencia del
valor bruto de la producción y los servicios y bienes consumidos, durante el propio
proceso productivo, a precios comprador (consumo intermedio)”.
Producto Nacional Bruto:16 “Es el valor total a precios de mercado del flujo de bienes
y servicios durante un período especifico generado por los factores propiedad de
12
Factores exógenos, o externos, son aquellos que no pueden ser controlados por el individuo; por ejemplo, los
cambios en los niveles de salarios, política fiscal, tipo de interés, etcétera.
13
Mejor conocido como Propensión Marginal al Consumo (PMgC)
14
Paúl Samuelson, William Nordhaus y Raymundo Rodríguez Guajardo, Op. Cit., p. 124.
15
http://cuentame.inegi.gob.mx/glosario/default.aspx?tema=G
16
http://cuentame.inegi.gob.mx/glosario/default.aspx?tema=G y http://www.banxico.org.mx/politica-monetaria-
e-inflacion/material-de-referencia/basico/%7B54C65690-1A16-735A-8978-120B8B948DDF%7D.pdf
27
residentes dentro y fuera del país en cuestión.” Su cálculo es: PIB + Ingreso Neto
de los factores provenientes del resto del mundo.
Ingreso Nacional: Es la suma de todos los ingresos obtenidos por todos los due-
ños de los factores de la producción. El Ingreso Nacional incluye sueldos, salarios,
rentas, intereses, etcétera. Analiza la interacción de las variables que forman el
entorno macroeconómico de un país:
–Desempleo
–Inflación
–Tasas de interés
–Tipos de cambio
Analizar la interacción de las variables y los agregados económicos facilitarán la

toma de decisiones para solucionar un problema en específico y estas soluciones las
encontramos en la política económica, la cual tiene como instrumentos de control
a la política fiscal, monetaria, comercial y cambiaria; la aplicación de estas políticas
debe de dar como resultado un mejor desarrollo y crecimiento de la economía.
La macroeconomía estudia a los ciclos económicos que son las fluctuaciones

de la producción nacional total, del ingreso nacional y del empleo agregado;
sus fases son la expansión, recesión, contracción y recuperación de los sectores
económicos. En estos casos, por ejemplo, un instrumento de control es la política
fiscal, la cual implica gravar los bienes, productos y servicios de consumo, para
allegarse de recursos para poder realizar el gasto público; y la monetaria, que
determina la oferta monetaria y las tasas de interés que afectan a la inversión de
bienes de capital.
F. Objetivos de la Microeconomía: el modelo microeconómico
Microeconomía, que se deriva de mikros – pequeño y oikonomia–economía, estu-

dia el comportamiento de dos agentes principales: la empresa y las familias.
El estudio de esta parte de la economía se enfoca a la demanda y oferta de bie-

nes, productos y servicios, no sólo se refiere la demanda que las familias tienen,
sino también a las empresas,pues llega un momento en que la empresa también
es consumidora de otra empresa. Es totalmente erróneo enfocar esta teoría a
28
un solo agente económico, pues también analiza minuciosamente al mercado

en sus dos formas de competencia perfecta e imperfecta. En esta última la divi-
de en monopolio, oligopolio y competencia monopolística. Después de analizar
los anteriores se enfoca al estudio de los consumidores, los cuales a partir de la
utilidad que les proporciona bien o servicio, o con base a sus gustos y preferen-
cias, adquieren ese bien, producto y servicio, teniendo como restricción su propio
presupuesto, el cual se refiere a cuánto ingreso tienen disponible para gastar. En
cambio, en la teoría de la producción iniciamos con el análisis de cada uno de los
factores de la producción (recursos naturales (T), Trabajo (L) y Capital (K)), buscan-
do así la mejor combinación de los factores para obtener la producción óptima a
menor costo. Estos últimos se refieren a los precios de los factores que son la tasa
de interés, el salario y las rentas. Se analizan los costos que se dividen en variables,
fijos, medios, marginales y totales.
Demanda y
oferta
Teoría de Teoría del

Microeconomía consumidor
costos
Teoría del
productor
Los objetivos en el nivel microeconómico son:
– Que el consumidor obtenga el nivel de bienestar deseado conforme a su

presupuesto
– La satisfacción máxima que le proporciona un bien, producto y servicio.
– Que las empresas mantengan el nivel óptimo de producción a menores costos.
– Ser una economía a escala.
– Que las empresas lleguen a ser productivas, competitivas y rentables.
29
Bienes y servicios Bienes y servicios

comprados Mercado de vendidos
bienes y servicios Ingreso
Gasto
Familias Empresa
Ingreso Mercado de Gasto

factores
Tierra, trabajo la PCC Factores de producción
Flujo económico circulante
Flujo Microeconómico: El flujo circular microeconómico es la representación grá-

fica de la interacción de los agentes primordiales que son la familia y la em-
presa, donde ambos toman decisiones. El flujo externo representa a las familias
que poseen los factores de producción, llámase tierra (o recursos naturales) y el
trabajo, los cuales venden en el mercado de factores. Estos son utilizados por la
empresa para crear bienes y servicios que sean vendidos en el mercado donde
son adquiridos por las familias. El flujo interno nos indica cómo las empresas gastan
en el mercado de factores al “adquirir” el trabajo, tierra, que le proporcionan las
familias. Estas reciben un ingreso (llámese, salario, sueldo, renta, etcétera) el cual
gastan en el mercado de bienes y servicios. Este gasto familiar para la empresa
representa una entrada de dinero o de ingresos.
Flujo Macroeconómico: Este flujo tiene como base el Microeconómico, sólo que
se agrega al gobierno y al resto del mundo. Cabe mencionar que este flujo es
mucho más complejo en la realidad, pero por motivos didácticos y para facilitar
el análisis de este flujo se toman las partes más representativas. Ahora bien, empe-
zaremos la explicación a partir de que las familias reciben ingresos o salarios; al
momento que los obtienen, descuentan los impuestos y reciben un salario nominal.
Parte de este ingreso o salario lo destinan las familias al consumo en el merca-

do de bienes y, la otra parte, lo ahorra en el mercado financiero. Por su parte,
la empresa “invierte” en la adquisición de los factores necesarios para producir
en el mercado de recursos o en el sector externo, y estos factores crean bienes,
productos y servicio los cuales serán vendidos en el mercado de bienes interno y
/o externo.
30
Ahorro
Impuestos netos
I
Familia Gobierno
M Ahorro de
P gobierno
Ingreso Consumo Endeudamiento
U del gobierno
E
S
T Mercado Mercados Mercados
O recursos de bienes financieros
S Importaciones
netas Endeudamiento
Ingreso externo
N Inversión
E Ahorro
T externo
O Exportaciones
S netas
Consumo Resto del
Empresa mundo
Endeudamiento de las empresas
Ahorro de las empresas
Por esta transacción recibe un ingreso, el cual se ve mermado por los impuestos.
El resto lo reinvierte en la compra de bienes de capital o los incorpora al mercado
financiero. En caso de no tener los recursos financieros necesarios tiene que ad-
quirir un financiamiento. El gobierno se allega de ingresos por los impuestos que le
pagan las familias y empresas, con estos adquiere bienes y servicios del mercado
interno y del resto del mundo o, en su caso, si tiene exceso de ingresos, lo ahorra
en el mercado financiero. En el caso contrario busca financiamientos, los cuales
pueden ser internos o externos. El sector externo funciona como demandante u
ofertante de bienes y servicios, bajo el esquema de las importaciones o expor-
taciones; pero no sólo es importante dentro del ámbito comercial, sino también
funciona en el mercado financiero como financiador o inversionista para que las
economías tengan mayor impulso.
31
Bibliografía
Argemi de Abdal, Casares Ripol, Fernández Delgado (2001): Historia del pen-
samiento económico. Barcelona, Universidad Oberta de Catalunya.
Borísov, Zhamin Makárova (1976): Diccionario de economía Politica. Buenos Aires,
Futura.
Graue Russek, Ana Luisa (2009): Fundamentos de Economía. México, Pearson Edu-
cación.
Mankiw N., Gregory (2004): Principios de Economía. México, McGaw-Hill.
Ménard, Mathilde (1996): Diccionario de términos económicos. Madrid, Acento
editorial.
Parkin, Michael (2006): Economía. México, Pearson Educación.
Rodríguez Castro, Santiago (1993): Diccionario etimológico. México, Fernández
Editores.
Rossetti, José Paschoal (2002): Introducción a la economía. México, Oxford Uni-
versity Press.
Samuelson, Paul. William Nordhaus y Raymundo Rodríguez Guajardo (2003):
Macroeconomía con aplicaciones a Latinoamerica. México, Mc- Graw Hill.
Schettino, Macario (2002): Introducción a la economía para no economistas.
México, Pearson Educación.
Tucker, Irving B. (2002): Fundamentos de economía. México, Thomson Learning.
Vargas Sánchez, Gustavo (2002): Introducción a la teoría económica. Aplica-
ciones a la economía Mexicana. México, Pearson-Prentice Hall.
Vizcarra Cifuentes, Jose Luis (2007): Diccionario de economía. México, Patria.
Wonnacott Paul, Ronald- Stanley l. Brue, Robert H. Frank y Campbell R. McConnell
(1999): Microeconomía. México, McGraw Hill.
32
Capítulo 2
Principales escuelas
del pensamiento económico
Si se considera a la historia como algo más que un depósito de anéc-

dotas o cronología, puede producir una transformación decisiva de la
imagen que tenemos actualmente de la ciencia.
Thomas Samuel Kuhn
A. Introducción
“No están todos los que son ni son todos los que están”. Así manifiesta el dicho
popular que en el caso de este capítulo usamos para paliar las omisiones que
seguramente saltarán en la atención de los lectores. Es necesario explicarle que
por razones de espacio nos concentramos en aquellos pensadores de la vida
material que más relevancia tienen para los estudiantes de la Contaduría, la Ad-
ministración y la Informática, y se hace una sucinta revisión de sus obras, mismas
que en algunos casos alcanzan para libros enteros. La idea es presentar los rasgos
generales que puedan saciar la inquietud del lector necesariamente en una obra
de mayor alcance; de ahí que en la bibliografía se presenta una propuesta de
textos reconocidos. En este capítulo, pues, acaso se da cuenta de los principales
exponentes de los paradigmas económicos que, parafraseando a Thomas Kuhn,
han causado revoluciones científicas en la Economía. Algunos de ellos, siguiendo
la propuesta kuhniana, han llegado a ser la ciencia normal; otros, en cambio, han
representado solamente propuestas de solución a enigmas y anomalías agudísi-
mas al involucrar el nivel de la vida material de la sociedad.
33
B. De implicación Macroeconómica
1. Adam Smith
Adam Smith es conocido como el “padre de la Economía”; nació en el pueblo

escocés de Kirkcaldy, en 1723. Su padre, del mismo nombre, fue un inspector de
aduanas y murió cuando Adam Smith tenía tres meses, por lo que éste fue criado
por su madre, Margaret Douglas.
La instrucción básica la recibió de la escuela primaria de Kirkcaldy, destacándose

como un buen estudiante, empeñoso y prolijo. Cuando cumplió catorce años
ingresó a la Universidad de Glasgow, Escocia. Se recibió con plena suficiencia a
los veintitrés años concentrándose en la filosofía moral. En 1748, por la mediación
del filósofo Henry Kames, comenzó a dar una serie de conferencias en Edimburgo.
Fue por esos años que conoció al también filósofo David Hume, con quien trabó
una influyente amistad. En 1751 su fama de conferencista le permitió aprovechar
la oferta de la Universidad de Glasgow como profesor de Lógica; clase que un
año después cambiaría por el curso de filosofía moral.
Smith tuvo un desempeño magnífico, lo que se tradujo en el reconocimiento de

la universidad como decano y alimentó el bienestar de Adam Smith. Su fama
traspasó las fronteras de Escocia y de la Europa continental arribaban estudiantes
a escuchar las disertaciones de Smith.
La época de Smith era proclive a la retroalimentación intelectual entre acadé-

micos y comerciantes, mismos que empaparon a Smith de su perspectiva sobre
el comercio; lo que se tradujo más adelante en su obra magna: La riqueza de
las naciones. Sin embargo, Smith abrevó antes en la relación entre moral y eco-
nomía, un tema que desde estudiante le interesó. Su primer libro, la Teoría de los
sentimientos morales, fue publicada en 1759 y es un tratado sobre los condicio-
namientos de la naturaleza humana que orientan el comportamiento social del
hombre; es en esa obra en la que se habla por primera vez de la, más tarde, cele-
bérrima “mano invisible”, como dispositivo orientador de la acción de los hombres
por medio del egoísmo y que paradójicamente favorecía el bienestar social.
La fama y solidez intelectual de Smith le permitió dejar las clases regulares para
convertirse en el preceptor del duque de Buccleuch en 1764 y mejorar conside-
34
Principales escuelas del pensamiento económico
rablemente su posición económica: eso le hizo partir a Francia. En Toulouse esbozó

una nueva obra que siguió madurando más tarde cuando viajó junto con su pu-
pilo a Ginebra, Suiza. Ese viaje le permitió conocer personalmente a Voltaire, a
quien siempre admiró profundamente. De vuelta en París, por mediación de David
Hume, a la sazón secretario de la embajada británica, Smith conoció al econo-
mista François Quesnay, médico también y creador de la fisiocracia, postura que
atribuía a la tierra la fuente de la riqueza material. Quesnay y los fisiócratas eran
proclives al laissez faire, laissez passer, “dejar hacer, dejar pasar” (las mercancías),
es decir, una posición dispuesta al librecambismo.
Esta posición caló en el pensamiento de Adam Smith; tanto, que pensó en dedi-
car al padre de la fisiocracia su libro en formación. Finalmente no lo hizo, ante la
muerte de Quesnay, previa a la publicación, en 1776, de su Investigación sobre
la naturaleza y causa de la riqueza de las naciones, su máxima obra.
El libro más conocido llanamente como “La riqueza de las naciones” es una obra
amplia y no necesariamente coherente; recoge elementos fragmentarios y hasta
anecdóticos de posiciones que no siempre tuvieron la posibilidad de madurarse
en contextos diferentes al francés e inglés en que se encubó la obra. Pero sin duda,
su enorme mérito está en la pretensión de sistematizar temas como la naturaleza
del sistema económico, la fuente del valor económico y el sistema de precios y
salarios en una economía. Es una obra de Economía Política, en el sentido más
profundo del término, es decir, un tratado filosófico y científico a la vez acerca
de la vida material, una reflexión general, un estudio sobre las relaciones entre el
poder público y el mecanismo concurrencial de mercado.
En ella, Smith se presenta como un liberal convencido, su rechazo a los excesos

regulatorios propios del absolutismo le hacen inclinarse hacia el mecanismo
“espontáneo” del egoísmo humano como regulador de las relaciones sociales. Es
innecesario que el gobierno intervenga; el impulso de la persistencia basada en
el interés egoísta por allegarse la máxima ganancia es la que permite que en la
búsqueda por su propio beneficio cada agente económico beneficie a los de-
más. En su célebre ejemplo, lo que a la vez funge como justificación ética del
capitalismo, Smith nos hace pensar que el panadero, el cervecero y el carnicero
nos benefician más a todos tratando de beneficiarse privadamente: “Dame lo
que necesito y tendrás lo que deseas, es el sentido de cualquier clase de oferta, y
así obtenemos de los demás la mayor parte de los servicios que necesitamos. No
35
es la benevolencia del carnicero, del cervecero o del panadero la que nos pro-
cura el alimento, sino la consideración de su propio interés. No invocamos sus
sentimientos humanitarios sino su egoísmo; ni les hablamos de nuestras necesida-
des, sino de sus ventajas».1 No son pocas las controversias que ha provocado esta
óptica de la sociedad, reducida a un mercado de cálculos egoístas y sumamente vigente
hasta nuestros días.
Smith desconfía de aquéllos que buscan “hacer por los otros lo que no hacen por
sí mismos”. Si el panadero, el cervecero o el carnicero ofrecen buenos productos y
a mejores precios que sus rivales en el mercado, se benefician del favorecimiento
de la clientela, y a la vez la benefician a ella con mejores condiciones en precio y
calidad. Esa es la lógica básica de la metáfora de la “mano invisible”.
Además, Smith sentó las bases de la teoría del valor-trabajo, al considerar que es
el trabajo humano la fuente del valor económico, pues aquello que es más va-
lioso, independientemente de causantes excepcionales, tales como la escases o
la necesidad (de ahí sus célebres ejemplos de los diamantes y el agua) tiene su
fundamento en el trabajo.
Smith fue el primero en advertir las ventajas de la revolución industrial, entre otras,
la división del trabajo, que permitía incrementar la rentabilidad del trabajo. En su
célebre ejemplo de los alfileres, da cuenta de lo ventajoso que resulta que cada
parte de un alfiler sea producto de la especialización de un grupo de trabajado-
res, a diferencia de cuando cada alfiler era producido íntegramente por uno sólo.
Así, la división del trabajo permitía una mejor producción de valor económico en
la sociedad.
La Riqueza de las Naciones fue un éxito rotundo, lo que motivó que Smith decidie-
ra tener una vida más reposada. Desde 1778, limitó sus viajes y se concentró en
revisar y corregir sus obras. Su salud y ánimo fueron decayendo gradualmente, la
muerte de su madre le afectó sensiblemente a pesar de recibir honores y recono-
cimientos, tales como el rectorado de la Universidad de Glasgow. Finalmente, el
17 de julio de 1790, Adam Smith murió a los 77 años, dejando como gran legado
las bases de la ciencia económica.
1
A. Smith. La riqueza de las naciones, p 17. (Subrayado mío).
18
36
2. Jean Baptiste Say
Economista francés nacido en Lyon el año de 1767 en París, Francia. Fue un em-
presario dedicado al estudio y enseñanza de la economía política muy conno-
tado en Francia y gran divulgador fuera de Gran Bretaña de las ideas liberales
propias de la de escuela clásica. En particular, fue apegado a la obra de Smith,
siguiendo el camino de La riqueza de las naciones del mismo Smith. Inspirado por
esa gran obra, Say publicó su Tratado de economía política en 1803, con el ob-
jetivo de difundir la economía política, lo que se cumplió dada su difusión como
libro de enseñanza hasta finales del siglo XIX.
De este economista francés destaca la célebre “Ley de Say”, que consiste en que
“toda oferta crea su propia demanda”, bajo la idea de que en la producción
de las mercancías se generan los ingresos suficientes para absorber en forma
de demanda dicha producción. Es decir, supóngase la producción de automó-
viles, los trabajadores que llevan a cabo dicho proceso reciben salarios que, en
determinado momento, en conjunción con las ganancias del empresario, serían
suficientes para comprar la producción lanzada al mercado. Para Say, la oferta
debiera ser igual a la demanda.
Say, empapado por su experiencia como empresario, ensalzó esta figura como
factor determinante de la producción capitalista; para él, el empresario funge
como el sujeto responsable de las actividades productivas, a diferencia del ca-
pitalista que simplemente aporta capital. Esta diferencia habría de ser retomada
más adelante por Joseph Schumpeter.
3. David Ricardo
Nació en Londres, en 1772, en el seno de una familia judía proveniente de Holan-

da. Siguió los pasos de su padre como corredor de bolsa, en la que hizo su carrera
inicial, con resultados gananciosos, mismos que le permitieron amasar una fortuna
y retirarse de los negocios a sus cuarenta años. Su dedicación a los negocios des-
pertó su interés por la economía, lo que le acercó como autodidacta a la lectura
de Adam Smith. La Riqueza de las Naciones le inspiró a escribir algunas líneas
dedicadas centralmente a aspectos monetarios, enfatizando argumentos cuanti-
tativos bajo la idea de que la cantidad de dinero formaba la inflación.
37
Ricardo tuvo una cercana amistad con James Mill, quien animó a Ricardo para
que desarrollara su obra intelectual. Finalmente, en 1817 este esfuerzo cuajó en sus
Principios de economía política y tributación (1817), una obra breve pero densa,
que organiza con prolijidad el pensamiento económico clásico. La obra de Ricardo
se caracteriza por su abstracción, sistematizando lo concreto hasta alcanzar un
modelo teórico que da cuenta funcionamiento esencial del sistema económico.
Ricardo siempre se inclinó por las posturas liberales, proclive al beneficio de los
capitalistas, enfatizando la necesidad de que se acrecentara la producción indus-
trial a partir de la libre empresa y el estímulo del beneficio privado. En esa línea, se
pronunció por la “Ley de hierro de los salarios”, consistente en la idea de que éstos
no debían elevarse por el nivel mínimo de subsistencia para la clase trabajadora,
a fin de garantizar que esta clase no se sobredimensionara y amenazara así los
rendimientos al capital y la viabilidad del sistema económico.
Curiosamente, Ricardo, que era además un terrateniente, criticó a esta clase por
parasitaria, bajo el argumento de que la renta de la tierra no contribuía al creci-
miento económico acelerado. A Ricardo le preocupaba el “estado estacionario”,
en el cual las rentas de la tierra podían generar ganancias no derivadas de mayor
productividad, sino de la necesidad de explotar cada vez más y más tierras por la
sobrepoblación relativa y las exigencias de mayores salarios de los trabajadores,
lo que ocasionaría una merma en las utilidades de los capitalistas.
Por otra parte, Ricardo planteó la teoría de la ventaja comparativa arguyendo que
el libre cambio era benéfico para las naciones El célebre ejemplo de que si Ingla-
terra contaba con la tecnología suficiente para producir textiles y Portugal el clima
favorable para la elaboración de vino, daba materia para que Ricardo propusiera
que lo más benéfico era que ambos países intercambiaran sus productos en lugar
de producirlos de forma deficiente, por lo que abogó a favor del librecambismo,
propio de la época liberal postrera a la Revolución Industrial.
Ricardo también tuvo participación política como parlamentario liberal en la Cá-
mara de los Comunes, hasta su muerte.
4. Thomas Malthus
Este economista y clérigo británico fue educado al calor del optimismo de la Ilustra-
ción y sus beneficios sobre la especie humana. Thomas Robert Malthus fue hijo de
38
Daniel Malthus, amigo cercano de David Hume (gracias a quien conoció a J.J. Rous-
seau) e influido por Condorcet y Godwin, educó a su hijo con base en la orientación
de Rousseau, inculcándole la confianza en el futuro y la prosperidad derivada de la
libertad. Empero, Thomas no compartía el optimismo sobre el futuro de la humanidad,
por la preocupación sembrada en el incremento de la población. En 1798 publicó
Essay on the Principle of Population, en donde argumentaba su temor a que la po-
blación creciera a un ritmo más acelerado que los medios de subsistencia. De eso
se deriva el “maltusianismo”, según el cual los medios de subsistencia limitan el cre-
cimiento de la población, pero cuando éstos lo permiten la población crece a un
ritmo geométrico, mientras que los medios de subsistencia sólo pueden hacerlo a
un ritmo aritmético. Ante ello, se deriva el problema de cómo controlar la natalidad.
Había dos salidas para él: el hambre y la guerra, o el vicio y la moralidad.
La postura de Malthus no era halagüeña: sólo el hambre podría contener esa na-
talidad descontrolada. Ello abonó a la idea de que la Economía era una “ciencia
lúgubre”. Para Malthus, si la situación de las masas mejoraba, se traduciría inme-
diatamente en mayor procreación; Malthus recomendaba abstenerse del matri-
monio y la reproducción sin antes pensar en el futuro y la sustentabilidad de su
familia. Por lo anterior es que Malthus era adverso a que el Estado u otro agente
actuara como benefactor de las masas trabajadoras, criticando la caridad y
contraponiéndose abiertamente a Godwin.
Malthus también miró con escepticismo la ley de Say, ya que si la pobreza de los
trabajadores limitaba su consumo desmesurado y contenía la explosión demo-
gráfica, pero, si los capitalistas en su denuedo por acrecentar la producción y su
expectativa de ganancia limitaban su consumo ¿quién compraría las mercancías?
La salida que halló Malthus fue la de una clase improductiva pero consumidora:
políticos, burócratas, soldados, clérigos, jueces y abogados.
La principal respuesta a los dilemas maltusianos ha sido el cambio tecnológico

que permite incrementar la producción en una escala mucho más acelerada
gracias a que la tecnología, traducida grosso modo en más y mejores medios de
producción, permite acelerar el ritmo de los bienes y servicios necesarios para la
sociedad; lo que resuelve el problema cuantitativo, pero no necesariamente el
problema cualitativo de la distribución de la riqueza y la posibilidad de absorber
socialmente la producción capitalista.
39
No es asunto menor la suspicacia de Malthus con respecto a que no se demanda-

ra todo el ingreso, una idea que más adelante Keynes retomaría para distanciarse
en definitiva de la ley de Say, y la creencia de que toda oferta crea su propia
demanda; como sugirió Malthus, y más tarde confirmaría la realidad, la sobrepro-
ducción es posible, y por ende las crisis económicas propias en el capitalismo.
5. Karl Marx
Ningún economista desata tantas controversias como Karl Marx; tanto así que en
muchas universidades ni siquiera se habla de él y en muchas otras es mal visto
acercarse a su obra con rigor y, más aún, “ser marxista”. Marx fue un pensador
social nacido en Tréveris, Prusia, en 1818, en una familia judía transformada al
luteranismo; estudió filosofía, pero tuvo permanente contacto con los problemas
políticos y económicos de su tiempo. Marx fue un estudiante inquieto y por tiempos
disperso. Pero el contacto con la filosofía de Hegel y su idea de dialéctica le per-
mitió explicar el cambio histórico y social, lo que le dio una base filosófica a sus
ideas. Sin embargo, para Marx, “la dialéctica en Hegel está explicada al revés”,
pues el cariz idealista original hegeliano, Marx lo sustituyó por una interpretación
materialista, a partir de la cual son las condiciones materiales, es decir, econó-
micas, las que sostienen como una infraestructura al “edificio jurídico y político”
de la estructura social sobre la cual se apoya finalmente una superestructura
ideológica.
La vida personal de Marx es interesante a la vez que trágica. Se casó con una
amiga de la infancia, Jenny von Westphalen, y tuvo una relación cercana de
admiración con el que a la larga sería su suegro, quien le inició en las discusiones
sociales. Marx se fascinó de joven por las ideas de la Revolución Francesa, la de-
mocracia radical y fue un lector voraz de los clásicos griegos y de todo libro que
llegara a sus manos. Hombre ilustrado y romántico, Marx llevó a su propia familia
a recorrer una vida azarosa caracterizada por las huidas a causa de sus ideas
políticas y la pobreza.
Marx se ganó la vida como profesor y periodista, al margen de su creciente acti-

vismo político, lo que le permitió conocer a Friedrich Engels, con quien trabó una
entrañable amistad que se extendió por las venas de la colaboración intelectual
y el compromiso político. En el despliegue de sus ideas tuvo contacto con el
40
socialismo francés, al cual caracterizó de “utópico” por simplemente plantear el

argumento de una igualdad abstracta que convenciera a los capitalistas de la
superioridad moral del socialismo frente a la crudeza de sus intereses.
En las antípodas, Marx y Engels trabajaron por un socialismo “científico”, es decir,

basado en argumentos racionales, históricos y distantes de un convencimiento
moral abstracto, más a favor de un cambio político revolucionario. Para funda-
mentar la necesidad de superar el estadio histórico capitalista, Marx se abocó al
descubrimiento de las leyes objetivas de la historia y el examen del capitalismo
para desnudar sus falencias. En coautoría con Engels, Marx publicó en 1848 el
Manifiesto Comunista que pretendía difundir las ideas del comunismo entre la clase
trabajadora.
El exilio forzado lo condujo a Inglaterra, donde se acercó más detenidamente al

estudio de los clásicos de la economía, a la obra de Smith, pero sobre todo a la
de Ricardo, que fueron cimientos para la construcción de su gran obra: El capital:
crítica de la economía política. Das Kapital es una obra monumental de tres
volúmenes, pero Marx sólo llegó a publicar en vida el primer volumen, en 1867,
su muerte, ocurrida 1883, hizo que Engels editara los dos restantes con base en los
manuscritos de Marx.
En El capital Marx da cabida a la idea del plusvalor como parte del trabajo no
pagado que se apropia el capitalista. En la producción de mercancías, el capital,
como relación social, necesita del trabajo del proletariado que, desprovisto de
los medios de producción, sólo cuenta con su fuerza de trabajo para enajenar a
cambio de un salario. En la jornada laboral el obrero produce un valor económi-
co del que se le paga sólo una parte, aquella que compensa su propio salario;
pero el resto de ese valor producido a lo largo de la jornada, el valor del trabajo
no pagado, se le queda al dueño de los medios de producción. Eso para Marx
se revelaba como injusto, pues limitaba las capacidades creadoras del trabajo
humano por encerrarse en las exigencias del propio capital para valorizarse, y ser
enajenante del esfuerzo humano.
No obstante, Marx, a partir de la dialéctica, entendía que el capitalismo era una

fase históricamente transitoria en la trayectoria humana, así como antes el feuda-
lismo o el esclavismo; pero más que limitarse a explicarlo, Marx quería provocar,
41
acelerar el cambio transformador mediante una praxis revolucionaria. Lo anterior,

respecto de a un plano subjetivo relacionado con la voluntad social del proletaria-
do a actuar como sujeto transformador con base en la conciencia de clase, que
le llevara a acelerar la consunción del capitalismo. A ello contribuirían condiciones
objetivas, vinculadas con la tendencia inherente en el capitalismo a las crisis, que
desembocarían en sobreproducción y subconsumo.
A partir de la depauperación de las condiciones salariales, implícitas en la bús-

queda de los capitalistas por acrecentar ganancias y mermar costos, la clase
trabajadora limita su consumo y se forma una masa creciente de mercancías sin
realizarse. Las clases parasitarias son incapaces de consumir todo y hay dema-
siadas mercancías; si no se consumen, la tasa de ganancia decae y el sistema
se enfrenta a un cataclismo. A ello se suma el avance tecnológico, que tiende
a la sustitución del trabajador (trabajo vivo) por la máquina (trabajo objetivado
pretérito). Marx reconoció lo que hoy se denomina “desempleo tecnológico”. Esas
crisis recurrentes, el desempleo y la insatisfacción de la vida burguesa en medio
de la injusticia harían, según Marx, que el proletariado fuera tomando conciencia
de clase (en sí y para sí), lo que desvanecería el velo de la democracia burguesa
y polarizaría a la sociedad en dos grandes clases antagónicas políticamente: el
proletariado y la burguesía.
Empero, en Marx es concebible tanto el cambio por la vía democrática para lle-
gar al socialismo y ulteriormente al comunismo, un hipotético reino de la libertad,
superación de la necesidad, como también tiene cabida la vía revolucionaria;
a pesar de ello, no dejó Marx un plan trazado en definitiva, por lo que su valor es
mucho más grande como teórico que como estratega revolucionario. Así, si bien
alentaba el discurso revolucionario, Marx no fue determinista al respecto ni trazó
líneas de acción ineluctables.
Lo que sí dejó al margen, y constituye el talón de Aquiles de su teoría social, fue el

hecho de que no está garantizada la toma de conciencia entre el proletariado;
este aspecto lo desarrollaría más tarde Veblen, pero es un hecho que Marx no
pudo prever históricamente que el proletariado no necesariamente sería reacio
ante el capitalista, sino que llegaría a emularlo, siendo más que un sujeto social
revolucionario, un sujeto social reproductor de las reglas que rigen en las socieda-
des capitalistas.
42
La obra de Marx es vasta, compleja y ha desatado controversias entre los mar-

xistas por una aparente ruptura entre el “joven Marx” y el “viejo Marx”. De ninguna
manera hay una ruptura radical; es la muestra de un pensamiento en evolución,
vivo y creador. En el “joven” se percibe un mayor subjetivismo, un aliento crítico, pero
abierto a posiciones filosóficas más abstractas que en el “viejo”, donde algunos
perciben un mayor economicismo.
6. John Maynard Keynes
Keynes fue un economista inglés nacido en Cambridge en 1883 (el año de la

muerte de Marx). Su familia era parte de la élite inglesa y en ese tenor fue su
educación, lo que le permitió se discípulo ni más ni menos que de Alfred Mars-
hall, además de formarse como un hombre culto, parte de tertulias intelectuales
de gran nivel. Esa orientación académica le hizo dejar el servicio diplomático y
decantarse hacia las aulas; fue profesor en el King’s College de Cambridge, orga-
nización en la que sembró entre sus discípulos el gusto por la Economía. Pero con
independencia de sus actividades docentes, también se interesó por la política y
los negocios, gracias a lo que pudo amasar una buena fortuna personal.
Como todo hombre, Keynes fue un hijo de su tiempo y, en respuesta a sus cir-
cunstancias, sus preocupaciones se plasmaron en escritos que reflejaron interés
por los problemas de su época, en la cual la economía ortodoxa estaba en un
declive ante la afrenta de la realidad concreta. De su paso por la diplomacia
se desprende su libro La moneda india y las finanzas, publicado en 1913; más
tarde, en 1919, las condiciones históricas provocaron su obra Las consecuencias
económicas de la paz, recogiendo su experiencia como representante británico
en el Tratado de Versalles, tras la derrota alemana de la primera Guerra Mundial
(1914-1918).
A Keynes siempre le atrajo el tema monetario. En 1923 escribió su Tratado sobre

la reforma monetaria y siete años más tarde redactó Tratado sobre el dinero. La
posición keynesiana desde entonces era adversa a la teoría cuantitativa del dinero.
Empero, su gran obra cuajó en un libro titulado: Teoría general de la ocupación,
el interés y el dinero, publicado en 1936. Todo buen keynesiano sabe que el autor
centró su interés en el empleo y que desde ahí se derivan las implicaciones hacia
lo monetario. En la fase crítica de la crisis capitalista desencadenada en 1929
43
ante el crack bursátil de Wall Street. Keynes parte su argumentación, en lo que

quizá es una de las introducciones y capítulos iniciales más célebres de la historia
de la Economía, de una ruptura abierta con la economía ortodoxa, tras haber
llegado a la conclusión de que la idea de equilibrio general es meramente una
abstracción que casi nunca se cumple y que más que regla es excepción; Key-
nes desconoce la ley de Say y advierte la centralidad de que el Estado participe
como un agente activo en la economía, a fin de restablecer el empleo y, así, la
demanda agregada.
Si recordamos las advertencias de Malthus sobre el subconsumo es claro que

Keynes atiende esa línea trazada sin mucha definición previamente, pero el he-
cho de que la demanda resultase insuficiente fue la piedra de toque de la teoría
keynesiana que alcanzó, con el tiempo, una influencia decisiva en la política
económica efectiva, por lo que se le conoce también como “el padre de la
macroeconomía”.
La idea de subconsumo alcanza mayor refinamiento con Keynes cuando se basa

en el incremento de la propensión marginal a ahorrar, es decir, la parte del ingreso
que la gente destina al ahorro. Si se parte de que del ingreso sólo hay dos opcio-
nes, o consumir o ahorrar, en la medida en que la gente ahorre más consumiré
menos, lo que se convierte en un coto a la demanda agregada. Nuevamente
surge el problema: ¿quién comprará las mercancías?
Para Keynes resultaba necesario aumentar el gasto público, lo que frecuentemen-

te va asociado con incurrir en un déficit fiscal deliberado. Para aumentar su gasto
en obras públicas, educación, salud, vivienda, etcétera, el gobierno debía acep-
tar el costo de generar un déficit fiscal, con la idea de que este déficit destinaría
recursos que movilizaran las capacidades productivas de la sociedad y desataran
el crecimiento. A manera de ejemplo, es como si una familia pobre solicitara un
crédito, que representa un endeudamiento, para comprar activos y emprender
un pequeño negocio. La idea keynesiana descansa en que ante una crisis, que
representa una parálisis económica ya que no hay incentivos a la inversión debido
a la baja demanda, reflejada en caída en ventas y la tensión al desempleo, el
gobierno debe ser ese inversor, ese agente que propicia la actividad productiva y
genera empleo; el responsable que “paga a unos para que caben hoyos y luego
paga a otros para que los tapen”.
44
Estos ejemplos deben ser atendidos con cuidado, pues depende de cómo se
emplee ese dinero proveniente del déficit; ya que si no alienta las capacidades
productivas de la sociedad, como la educación que dota a las generaciones
futuras de la preparación suficiente para potenciarse como capital humano e
intelectual y así pagar con suficiencia el déficit de las generaciones pasadas, se
cae en el riesgo advertido por algunos demagogos que insisten en que todo défi-
cit, de suyo, genera un fárrago fiscal para el futuro; depende cómo se administre
el gasto público en el presente, eso determina la capacidad de pago futura. Si
es aplicado con sensatez y responsabilidad generará capacidades productivas
presentes y futuras, desatando la capacidad social de generar riqueza; si se
emplea de forma demagógica e irresponsable, generará un endeudamiento
que a la larga no sirvió para nada.
Desde esta concepción de ver la vida económica, Keynes resultaba sumamente

heterodoxo; en su momento implicó una auténtica “herejía” con respecto a los
principios ortodoxos que condenan la intervención pública y sostienen la idea de
equilibrio general a partir de la “mano invisible” y la ley de Say. La realidad ha dado
la razón a Keynes, quien, vale decirlo, más que hacer una revolución fue el gran
salvador de la crisis capitalista, por lo que es más preciso hablar de una reforma
keynesiana que restituyó al capitalismo de su colapso histórico. A la sazón, el key-
nesianismo ha recobrado vigor entre el público general, al calor de la crisis global
de 2008, su visión de la intervención animó controversias sobre el aparente acuerdo
neoliberal del Estado minimalista. Claramente, su obra es de capital importancia
para el interesado en cuestiones de política económica, de participación del
Estado en la Economía, así como de cuestiones fiscales y monetarias.
7. Joseph Schumpeter
Quizá el último gran economista político haya sido Joseph Schumpeter, un econo-
mista y sociólogo austriaco de gran formación intelectual, penetración y solidez
en sus análisis. Nacido —al igual que Keynes— el año que murió Marx (1883) cu-
riosamente Schumpeter es conocido como “el Marx burgués”, por el alcance de
sus teorías que no se ciñen a particularidades de la vida económica, sino que
tienen un alcance sistémico. Su formación la tuvo con los grandes de la escuela
austriaca, Von Wieser y Von Böhm-Bawerk, en un ambiente erudito y conveniente.
Schumpeter comprendió que la Economía era una ciencia importantísima y su
45
atracción a ella quedó de manifiesto en su declaración de que él aspiraba a

lograr tres cosas: ser un gran economista, un gran amante y un buen jinete; en su
momento declaró que debía mejorar como jinete.
Lo que nos interesa es la perspectiva de conjunto que tenía Schumpeter, misma

que le llevó a observar la centralidad de los empresarios en la vida económica y
social; la figura del entrepreneur ha sido de capital importancia para los schum-
peterianos, a partir del papel que funge como innovador. En una de sus obras
magnas, Capitalismo, socialismo y democracia, lanzada al público en 1942,
Schumpeter advierte que el sistema capitalista no es jamás estático y, además,
no puede serlo nunca debido a que conlleva tendencias antagónicas a su interior
que provocan inestabilidad y crisis, en lo que coindice con Marx y Keynes. A partir
de ello, Schumpeter insiste en que es por medio de la continua renovación de los
medios de producción como el capitalismo supera esas crisis. Las invenciones
tecnológicas son esporádicas y ocurren perennemente, pero es el empresario el
que siguiendo un “olfato” de ganancia, advierte la potencialidad de un invento
para ser explotado económicamente; así, las grandes innovaciones son el motor
del sistema capitalista. Varias ideas Schumpeter las esbozó en su libro de 1912, Teoría
del desenvolvimiento económico, donde ensalza la importancia de tener más y
mejores medios de producción para incrementar la productividad de los factores.
Irónicamente, en su visión amplia del sistema, el sujeto que salva al capitalismo

sería el que lo llevara al colapso, pues en ese mismo libro Schumpeter reconoce
que el empresario innovador, “caballeresco”, va cediendo terreno gradualmente
a una masa de técnicos expertos que sustituyen al empresario en la conducción
de las organizaciones productivas, lo que lo eficientiza en el corto plazo, pero le
va quitando ese “olfato” a la larga, le va diluyendo su sangre “heroica” a las or-
ganizaciones capitalistas, que tienden además a convertirse en sociedades por
acciones. Esto dio lugar a la diferencia schumpeteriana entre el empresario y el
capitalista, el primero es el que apuesta su capital por una idea en principio atípica
o incluso excéntrica, es el pionero; pero el segundo es el que aporta su capital
a una sociedad anónima y está desinteresado, más allá de sus utilidades, por la
suerte de la organización. Si prevalece el rentismo, ¿cómo podrá renovarse el
capitalismo y seguir siendo fiel a sí mismo?
En parte Schumpeter tiene razón, pues las organizaciones van alcanzando di-
mensiones mayores por medio de la concentración y centralización de capital,
46
siendo administradas por lo que otro gran economista, John K. Galbratih, llamó
“la tecnoestructura”, ese ejército de administradores que guían una nave que no
es suya con criterios de rentabilidad inmediata. Empero, debe reconocerse que
son esas grandes organizaciones las que son capaces de financiar y acelerar el
ritmo tecnológico, logrando avances extraordinarios para la sociedad, en cuanto
a consumo y medios para socializar el conocimiento, como las tecnologías de la
información y la comunicación, por ejemplo.
La posición schumpeteriana sobre la inestabilidad sistémica y los momentos de

reorganización tecno-productiva y social le llevaron a reconocer los ciclos econó-
micos, título de un libro que publicó en 1939. Para Schumpeter, se presentan ciclos
largos de alrededor de 45 ó 50 años que recomponen en su base al sistema ca-
pitalista; esa idea es la base de una vertiente centralísima en la actualidad a partir
de trabajos de la escuela de Sussex.
Finalmente el interés de Schumpeter por la Economía era de tal alcance que le

permitió escribir dos libros de carácter histórico, uno de índole “arqueológica”:
Historia del análisis económico, de 1954, en el que analiza los rudimentos de la
ciencia económica, historia y método, hasta llegar a su agudo texto: Diez grandes
economistas: de Marx a Keynes, publicado en 1951, que es una magnífica intro-
ducción a la ciencia económica a través de algunos de sus genios.
8. Milton Friedman
La ortodoxia económica halló su restitución en la figura de un economista neoyor-

kino nacido en 1912, llamado Milton Friedman. Al calor del despliegue del instru-
mental keynesiano, Friedman, junto a otros pensadores sociales como el filósofo
Friedrich von Hakey, confrontó la expansión estatista, en defensa de la libertad
como principio; en compañía de Jacob Viner y Henry Simons erigió la vertiente
monetarista de la “escuela de Chicago”. Para ellos, los nuevos liberales, o neo-
liberales, la presencia del Estado en la economía, como en otras áreas de la so-
ciedad relacionadas con la limitación de derechos individuales, limita la libertad,
y por ende, debe limitarse a su mínima expresión (Estado minimalista).
Su pensamiento económico se condijo con el declive histórico del keynesianismo,

lo que ayudó a que destacara la teoría monetarista, de la que resultaba un ingente
exponente, que hizo merecer a Friedman el Premio Nobel en 1976.
47
El keynesianismo dio aliento al capitalismo en su momento, ayudó a orientar la

política económica del periodo entre guerras y fue la estructura en la que se sos-
tuvo el Welfare State y sus “años dorados”, con base en los principios del New Deal
de Roosevelt, pero ninguna política puede ser permanente; dada la inestabilidad
propia del sistema, lo que implica que sus contradicciones estructurales se mani-
festaran en nuevos puntos en tensión,como la del desequilibrio fiscal, el aumento
de los salarios reales, una creciente inflación y estancamiento; lo que en la dé-
cada de 1970 dio lugar a un fenómeno inédito en la Economía: la estanflación,
combinación de estancamiento con inflación.
Ese embrollo económico causó tensiones fortísimas en Estados Unidos y Europa,

principalmente en Inglaterra y Alemania, provocando que los economistas se
preocuparan por dar una explicación a esa anomalía en la ciencia. Las causas
de ese desequilibrio tienen explicación en la propia expansión keynesiana de
posguerra, que productivamente fue sostenida por el fordismo; de tal suerte, la
crisis fiscal y monetaria en que incurrió Estados Unidos se relaciona con la expan-
sión bélica en su carrera armamentista y espacial contra la entonces Unión Sovíe-
tica. La propia dinámica de una economía basada en el alto consumo implicó
una demanda extraordinaria de energéticos, lo que condujo a la crisis petrolera
de 1973.
En medio de ese panorama, el keynesianismo no ofrecía las soluciones adecua-

das, por lo que la respuesta vino del frente opositor: el liberalismo. Friedman, ade-
más de oponerse a la participación del Estado en la Economía, atacó el frente
de la inflación por medio de una teoría cuantitativa que relaciona la cantidad de
dinero en circulación con la inflación, por lo que la solución era restringir esa canti-
dad, a fin de limitar el consumo y frenar la demanda de bienes y servicios. Eso por
medio de incrementar el “precio” del dinero, es decir, la tasa de interés.
Friedman, quien fue asesor de los gobiernos republicanos durante la década de

1970, tuvo una influencia determinante en las medidas neoliberales que se adop-
taron en los países avanzados. La entrada al poder de Ronald Reagan, en Estados
Unidos, y de Margaret Thatcher, en Inglaterra, inauguraron la oleada neoliberal que
en América Latina tuvo un antecedente durante la dictadura militar de Augusto
Pinochet en Chile, quien se relacionó con Friedman para formar a sus cuadros
tecnocráticos bajo la tutela de la “Escuela de Chicago”.
48
La centralidad de la esfera del mercado como el espacio más adecuado para

determinar los precios, así como para incentivar la búsqueda de fuentes de riqueza
por medio de los empresarios privados, es un aspecto que tiene fundamento en
las ideas liberales de los clásicos. En esa línea, Friedman argumentaba que son los
agentes privados los que dan vitalidad al sistema económico, por lo que abogaba
a que el Estado redujera los impuestos a fin de que los particulares invirtieran y
generaran beneficios.
Quizá el punto más problemático del pensamiento de Friedman sea su idea

de que la inflación sólo es un fenómeno monetario. Puede ser así, pero debe
atenderse la omisión a otros factores causantes de inflación, como la presencia
de monopolios o los cuellos de botella causados por debilidades productivas
como desequilibrios sectoriales, o el atraso económico mismo; como decía un
viejo profesor keynesiano: “La inflación no siempre es exceso de demanda, tam-
bién puede ser escases de oferta”.
9. Douglass North
La economía volvió a tener una perspectiva amplia a partir de la historia gracias al

trabajo de North, economista nacido en 1920, dedicado al análisis del papel de
las instituciones en el desempeño económico. Formado inicialmente en el mains-
tream, recibió el premio Nobel junto a Robert Fogel por su contribución al estudio
de la historia económica.
Dedicado a la docencia y la investigación se ha ocupado de la teoría econó-

mica, pero afirma que el método histórico es el único capaz de esclarecer los
enigmas del cambio socio-económico. Esto es lo que lo separa del marco ana-
lítico neoclásico y le da la altura suficiente para considerarlo entre los grandes
autores clásicos. A pesar de ser ubicado restringidamente en el institucionalismo,
es menester reconocer que esta corriente no forma un cuerpo unificado de ideas,
sino que en torno a la idea de “instituciones” confluyen una serie de perspectivas
muy diversas que, grosso modo, puede definirse entre macro-institucional y micro-
institucional. La primera postura se asocia en ocasiones con el “viejo” instituciona-
lismo, por derivarse de las teorías de Veblen y Galbraith sobre los hábitos mentales
que orientan la acción de los agentes dentro de un sistema social, hallando a
sus continuadores en North y más recientemente en Hodgson; por el contrario, el
49
enfoque micro-institucional, representado por Coase o Williamson, se centra en las

organizaciones como unidad de análisis básico.
Planteada esa diferencia, North está en el primer grupo, y su finalidad es explicar

el cambio histórico de las sociedades y cómo eso impacta en el desempeño
económico a largo plazo; para ello es necesario reconocer el funcionamiento de
la estructura social y North se da a la tarea de integrar una serie de corrientes teó-
ricas diversas en una propuesta propia de Estado. North reconoce que el Estado
va más allá de la organización social voluntaria, por lo que exige la instauración
del poder político para forzar la cooperación y la coordinación sociales a través
del monopolio de la violencia. Si bien el Estado puede reconocer las directrices de
derechos de propiedad eficientes, es decir, aquéllos que maximizan el ingreso y
favorecen el aprendizaje social, North considera que prevalecerá una tendencia
a los derechos de propiedad ineficientes, dado que en el corto plazo minimizan
los costos de transacción y asegura la renta para el grupo que controla el poder;
esto es lo que caracteriza al Estado natural, que ha prevalecido hasta hace cerca
de 200 años y aún caracteriza a la mayoría de las sociedades hundidas en el
subdesarrollo.
Con base en esa teoría del Estado, North reconoce que las sociedades se estruc-
turan a partir de un compuesto de instituciones económicas y políticas, la tec-
nología, la población y la ideología. Sobresale de este análisis la función de las
instituciones, que se diferencian de las organizaciones; para North, las instituciones
son las reglas (formales e informales) del juego social y las organizaciones son los
jugadores. La matriz institucional permite la definición de los derechos de propie-
dad, es decir, la capacidad de apropiarse del excedente económico con base
en la propiedad o el control de los mercados de factores y productos), que a su
vez condiciona los costos de transacción y los costos de producción; los primeros
dependen del tramado institucional, formal e informal, constituido primeramente
por las leyes, códigos escritos y valores explícitos, pero también por los hábitos y
costumbres que moldean el imaginario colectivo que regula la vida de una so-
ciedad (su ideología); por otra parte, los costos de producción dependen de la
tecnología. Si los costos de transacción descansan en derechos de propiedad
ineficientes impactarán negativamente en los costos de producción, creando
ataduras que limiten el aparato productivo de la sociedad.
50
A pesar de que las instituciones son creadas por el hombre no siempre responden
al arbitrio de su voluntad. Las instituciones cambian con el tiempo, pero tienden a
arraigarse intergeneracionalmente, por lo que el Estado no tiene un poder absolu-
to que se traduzca en un cumplimiento a corto plazo.
En libros recientes, North reconoce la existencia de Estados modernos que han

superado la fase del Estado natural, lo que implica que el poder es impersonal, es
decir, los privilegios se traducen en derechos y son sociedades abiertas que per-
miten la incursión de la sociedad para permitir lo que sociológicamente se llama
la movilidad vertical (ascender en la escala jerárquica de la sociedad, gr., que el
hijo del obrero o el campesino se formen como profesionistas).
North es autor de una gama amplia de libros, entre los que destacan: El nacimien-
to del mundo occidental, escrito en coautoría con Robert Paul Thomas en 1973;
Estructura y cambio en la historia económica, de 1981; Instituciones, cambio ins-
titucional y desempeño económico, de 1990; es célebre su discurso al aceptar el
Premio Nobel en 1993, titulado “Desempeño económico a través del tiempo”, y
recientemente se publicó, en 2009, Violence and social orders, escrito junto con
John Joseph Wallis y Barry r. Weingast.
C. De implicación Microeconómica
10. Antoine Agoustin Cournot
Economista francés, formalizó matemáticamente algunas de las teorías de Ricar-

do en una obra titulada: Investigaciones sobre los principios matemáticos de la
teoría de la riqueza, publicada en 1838. Se abocó al cálculo de probabilidades
estadísticas. Su principal desarrollo fue el análisis de la competencia, en particular
los mercados monopolistas, estableciendo el punto de equilibrio de monopolio,
a la sazón, llamado “equilibrio de Cournot”. Analizó también el duopolio y el oli-
gopolio como formas imperfectas de competencia. Fue el precursor del llamado
“marginalismo económico”.
11. William Stanley Jevons
También inglés, Jevons tuvo un primer interés en la economía política, en su ver-

tiente original, vinculando la economía con el estudio de la sociedad entera, pero
51
gradualmente se fue orillando a la teoría marginalista, que sostiene la idea de que

es la satisfacción personal la que da el valor a las cosas, es decir, su utilidad mar-
ginal. Como ejemplo piénsese en alguien que tiene sed y bebe sucesivamente
vasos con agua; evidentemente el primer vaso es el que saciará su sed, teniéndo
mayor utilidad marginal que el enésimo vaso, el cual quizá ya le incomode. Siguió la
escuela de la formalización matemática.
12. León Walras
Economista francés nacido en 1834; gracias a su padre también fué economista;

tuvo contacto cercano con las teorías de Cournot, lo que le condujo al marginalis-
mo. Se confrontó, como Cournot y todos los marginalistas, a la teoría del valor de los
clásicos que lo basaban en el trabajo, por lo que Walras se decantó por las ideas
subjetivas del valor. En Francia, a diferencia de Inglaterra, la comunidad académica
se inclinaba aún por las ideas clásicas, lo que llevó a Walras a viajar a Suiza y tener
el reposo que derivó en sus Elementos de economía política pura, publicados entre
1874 y 1877. Walras propuso un modelo de equilibrio general que descansaba en
la matemática, proponiendo que el valor está en función de la utilidad subjetiva
que dejan a los agentes, introduciendo esta utilidad en el marco de la escasez.
13. Alfred Marshall
Nacido en Inglaterra en 1842, Marshall se formó inicialmente en las matemáticas

y, posteriormente, se orientó a la Economía, tratando básicamente las lecciones ri-
cardianas y desarrollando el análisis marginalista en la línea de Walras; fue profesor
de la Universidad de Cambridge, donde impartió cátedra a futuros economistas
renombrados como Keynes o Pigou.
Su labor docente se basaba en las teorías de Ricardo y Stuart Mill complementa-

das con las aportaciones del marginalismo, especialmente de Léon Walras, con-
ciliando las teorías ricardianas con las de la escuela marginalista austriaca. Pero
Marshall abrió la teoría clásica a la revisión de sus postulados con base en una
serie amplia de perspectivas, que incluían básicamente el marginalismo.
Fruto de ello fue la llamada “síntesis neoclásica”, que se plasma en sus célebres
Principios de economía, de 1890. Tales Principios fueron durante muchos años el
52
principal libro de texto en las escuelas de Economía. Entre sus contribuciones

está el ligar los conceptos clásicos de riqueza, producción, valor, trabajo y capi-
tal, con los conceptos marginalistas de utilidad y utilidad marginal; además, en
cuanto a los agentes de la producción, a la tierra, el trabajo y el capital, Marshall
añadió el factor “organización industrial”. Marshall atañó la oferta y la demanda
a partir de la relación entre precio y cantidad demandada, representada por las
curvas de oferta y demanda, que siguen siendo pilar de la enseñanza básica de
la ciencia económica.
Glosario de términos
Agentes económicos: Son los actores participantes de la vida económica y que

se relacionan para producir, circular y financiar el valor económico; son el Estado
y los gobiernos, las empresas privadas, los trabajadores y el sector externo.
Capitalismo: Sistema social basado en la apropiación privada de los medios de

producción, y la valorización del capital, por lo que la importancia social se inclina
a la valorización de los recursos económicos. Jurídicamente se fundamenta en
derechos de propiedad definidos por el Estado que limitan o favorecen el acce-
so a los medios y recursos para beneficiarse económicamente de los mismos, a
partir de contratos entre las empresas y los trabajadores. Históricamente se des-
pliega gracias a la descomposición del feudalismo, el impulso del Renacimiento
a la ciencia y la técnica, lo que da lugar a la Revolución Industrial del siglo XVIII.
Durante el siglo XX, el capitalismo entró en tensión con el sistema socialista, dando
lugar a la Guerra Fría.
Comunismo: Sistema social primigenio en la historia de los hombres, se caracteri-

za por la ausencia total de propiedad privada sobre los medios de producción. Es
una formación económico-social prevista por Marx y los marxistas, que involucra
la disolución del Estado y la superación de la enajenación de los hombres para
alcanzar un hipotético estado de discernimiento racional-deliberativo.
Economía: Ciencia social dedicada al estudio de cómo la sociedad distribuye los

recursos materiales escasos, sus preguntas básicas son: ¿quién?, ¿cómo? y ¿para
quién? Se producen bienes y servicios.
53
Paradigma: Constelación de valores, creencias e ideas que dan cohesión a una

comunidad científica y le permiten trabajar regularmente en la solución de
problemas (enigmas), bajo la forma estable de la Ciencia Normal.
Socialismo: Sistema social que basa la propiedad de los medios de produc-

ción bajo la administración del Estado. Se presentó históricamente en los paí-
ses que siguieron la alternativa histórica definida por Rusia, que dio lugar a la
Unión de Repúblicas Socialistas Soviéticas y que se amplío por vasta regiones
del planeta durante el siglo XX; durante varias décadas del mismo estuvo en
confrontación con el capitalismo bajo la forma de la Guerra Fría; su colapso se
fecha simbólicamente en 1989, con la caída del Muro de Berlín y la Perestroika
soviética.
Cuestionario de evaluación
1. Exponga la idea detrás de la metáfora de la “mano invisible” de Adam Smith.

2. ¿En qué consiste la Ley de Say?
3. Resuma las ideas básicas del pensamiento de David Ricardo.
4. ¿En qué consiste la “Ley de Hierro” de los salarios?
5. ¿Cómo argumentaba Matlhus su preocupación acerca de la inestabilidad de
la economía?
6. ¿Cuál es la dinámica general del capitalismo, según Marx?
7. ¿Cuál era la idea de Schumpeter acerca del progreso capitalista?
8. ¿Cómo argumentaba Keynes la invalidez de la Ley de Say?
9. ¿Cómo puede evaluarse la contribución de Keynes a la solución de las crisis
capitalistas?
10. ¿Cómo explica North la influencia de las instituciones sobre el desempeño
económico?
54
Bibliografía
Ekelund Robert B. Jr. y Hébert, Robert (1995): Historia de la teoría económica y de

su método. Madrid, McGraw-Hill.
Galbraith, John Kenneth (1998): Historia de la Economía. Barcelona, Ariel.
Heilbroner, Robert L. (1984): Vida y doctrina de los grandes economistas. Barcelona,
Orbis.
North, Douglass C. (1993): “Desempeño económico en el transcurso de los años”.
Conferencia dictada en Estocolmo, Suecia, el 9 de diciembre de
1993 al recibir el Premio Nobel de Ciencias Económicas.
Rivera Ríos, Miguel Ángel (2010): “La teoría del cambio institucional de North: en-
foque y metodología”, en Rivera Ríos, M. Á. (coord.). El cambio históri-
co mundial. México, UNAM.
Roll, Eric (1994): Historia de las doctrinas económicas. México, FCE.
Schumpeter, Joseph A. (1971): Diez grandes economistas: de Marx a Keynes. Ma-
drid, Alianza.
Seligman, Ben B. (1967): Principales corrientes de la ciencia económica mod-
erna. Barcelona, Oikos-tau.
Thurow, Lester C. (1988): Corrientes peligrosas. México, FCE.
55
Capítulo 3
Medición de la producción
y contabilidad nacional
Manuel Cabrera Matus
A. Producto Interno Bruto
El Producto Interno Bruto es el valor de mercado de todos los bienes y servicios fi-
nales producidos en un país durante un determinado periodo. Analicemos cada
una de las frases de esta definición.
Valor de Mercado: El Producto Interno Bruto (PIB) suma muchos tipos diferentes de
productos para obtener un único indicador del valor de la actividad económica,
para lo cual utiliza los precios de mercado; y como los precios de mercado miden
la cantidad que están dispuestos a pagar las personas por los diferentes bienes
reflejan el valor de dichos bienes.
Valor de mercado de todos: El PIB comprende todos los artículos producidos en

una economía y vendidos en los mercados de forma legal. Mide el valor de mer-
cado no sólo de los productos agrícolas, sino también de los producidos en la in-
dustria y en el sector servicios.
Valor de mercado de todos los bienes y servicios: El PIB incluye tanto los productos
tangibles como los intangibles. Cuando compramos un disco compacto de nues-
tro artista favorito, compramos un producto tangible y el precio de compra forma
57
parte del PIB. Cuando pagamos por escuchar un concierto de ese mismo artista,
compramos un producto intangible y el precio de la entrada también forma parte
del PIB.
Valor de mercado de todos los bienes y servicios finales: Cuando una empresa
produce papel, otra utiliza ese papel para producir libros; el papel se llama bien
intermedio y el libro se llama bien final. El PIB sólo incluye el valor de los bienes fina-
les. La explicación se encuentra en que el valor de los bienes intermedios ya está
comprendido en los precios de los bienes finales. Sumar el valor de mercado del
papel y el valor de mercado de los libros sería contabilizar doblemente el papel,
lo cual es incorrecto desde el punto de vista económico.
Valor de mercado de todos los bienes y servicios finales producidos: El PIB incluye
los bienes y servicios producidos en el periodo considerado. No incluye las operacio-
nes comerciales de artículos producidos en otro periodo. Cuando una organización
produce y vende libros nuevos, su valor se incluye en el PIB de ese periodo. Cuando
otra organización, o la misma que lo produce, vende libros usados su valor no se
incluye en el PIB.
Valor de mercado de todos los bienes y servicios finales producidos en un país.El

PIB mide el valor de la producción realizada dentro del área geográfica de un
país. Cuando una persona mexicana trabaja temporalmente en Estados Unidos,
su producción forma parte del PIB de Estados Unidos. Cuando una persona esta-
dounidense instala una empresa en México, la producción de su empresa no
forma parte del PIB de Estados Unidos, sino que forma parte del PIB mexicano. Por
lo que los productos se incluyen en el PIB de un país si se produce en el interior de
ese país independientemente de la nacionalidad del productor.
Valor de mercado de todos los bienes y servicios finales producidos en un país

durante un determinado periodo de tiempo: El PIB mide el valor de la producción
que se realiza en un determinado intervalo de tiempo. Normalmente ese periodo
es de un año o de un trimestre. Cuando la institución encargada de producir y
publicar las estadísticas del PIB de un trimestre normalmente presentan el PIB anua-
lizado, significa que la cifra publicada del PIB trimestral es la cantidad de ingreso y
gasto del trimestre multiplicada por cuatro trimestres. Lo hacen así para poder
comparar más fácilmente las cifras trimestrales y anuales del PIB.
58
Medicion de la produccion y contabilidad nacional
B. Medición del producto interno bruto
Una persona que tiene ingresos altos puede comprar con mayor facilidad bienes
y servicios. Observamos que la gente que tiene más ingresos disfruta de un mejor
nivel de vida y mayor bienestar. Lo mismo ocurre con la economía de un país.
Cuando se analiza lo bien o mal que marcha una economía es conveniente ob-
servar el ingreso total que obtienen las personas. Ésa es precisamente la razón de
medición del producto interno bruto.
Método del ingreso
Es sumar todos los ingresos pagados por las empresas de la economía a los
factores de producción, es decir, los salarios pagados por el trabajo recibido; los
intereses pagados a aquéllos que prestaron sus ahorros a las empresas y al Estado;
los arrendamientos pagados a aquéllos que alquilaron sus terrenos o sus inmue-
bles a las empresas, y los dividendos pagados a los accionistas, que son los pro-
pietarios del capital físico de la empresa. Este cálculo es válido porque el dinero
que las empresas reciben por la venta de sus bienes y servicios tiene que ir a algún
sitio. Y todo lo que no se gasta en salarios, intereses o arrendamientos es beneficio,
es decir, dividendos aunque, normalmente, sólo una parte del beneficio total se
distribuye a los accionistas en forma de dividendos.
El enfoque del ingreso suma, o agrega, el ingreso que surge de la producción. La

contabilidad de doble entrada garantiza que el valor del producto agregado sea
igual al ingreso agregado pagado por los recursos utilizados para generar ese
producto: los salarios, los intereses, los alquileres y la utilidad que resulta de la pro-
ducción. El precio de un bien o servicio refleja el ingreso ganado por todos los
proveedores de recursos que llevan los bienes y servicios. El ingreso agregado es
igual a la suma de todos los ingresos ganados por los proveedores de recursos de
la economía.
Método del gasto
Consiste en sumar todos los gastos de los bienes y servicios finales producidos en
la economía durante un año. El método más sencillo de entender el enfoque del
gasto es dividir el gasto agregado en cuatro componentes: consumo, inversión,
compras del Estado y exportaciones netas.
59
De acuerdo con el enfoque del gasto, el gasto agregado de la nación es igual

a la suma del consumo, C, la inversión, I, Las compras del Estado, G, y las expor-
taciones netas, que son el valor de las exportaciones, X, menos el valor de las
importaciones, M, o (X – M). Si se suman estos componentes del gasto se obtiene
el gasto agregado, o PIB:
El consumo es el gasto de los hogares en bienes y servicios con la excepción de

las compras de nueva vivienda.
La inversión es la compra de bienes que se utilizarán en el futuro para producir más

bienes y servicios. Es la suma de las compras de equipo de capital, existencias y
estructuras. La inversión en estructuras incluye el gasto en nueva vivienda. Conven-
cionalmente, las compras de nueva vivienda es un tipo de gasto de los hogares
que se considera inversión en lugar de consumo.
Las compras del Estado comprenden el gasto en bienes y servicios realizados por
la administración federal, por la administración estatal y por la administración
municipal. Incluye los sueldos de sus trabajadores y el gasto en obras públicas.
Las exportaciones netas son iguales a las compras por parte de extranjeros de
bienes producidos por nuestro país (exportaciones) menos las compras de bienes
extranjeros por parte de nuestro país (importaciones). La venta que realiza una
empresa de nuestro país a un comprador de otro país eleva las exportaciones netas.
El término neto, de exportaciones netas, se refiere al hecho de que las importaciones
se restan de las exportaciones. Esta resta se efectúa porque las importaciones de
bienes y servicios se incluyen en otros componentes del PIB. Por ejemplo, cuando una
empresa de nuestro país compra una maquinaria extranjera por 100 mil pesos.
Esa transacción eleva la inversión en 100 mil pesos en nuestro país porque las
compras de maquinaria forman parte del gasto de inversión. También reduce
nuestras exportaciones netas en 100 mil pesos porque la maquinaria es una im-
portación. En otras palabras, las exportaciones netas incluyen los bienes y servicios
producidos en el extranjero (con un signo negativo), porque ellos se incluyen en el
consumo, la inversión y las compras del Estado (con un signo positivo). Por lo tanto,
cuando un hogar, una empresa o el Estado de nuestro país compra un bien o un
servicio a otro extranjero, la compra reduce nuestras exportaciones netas, pero como
también eleva el consumo, la inversión o las compras del Estado, no afecta al PIB.
60
Método del valor agregado
Consiste en sumar el valor de todos los bienes y servicios finales producidos en la

economía, un cálculo que excluye el valor de los bienes y servicios intermedios. Un
producto terminado generalmente es procesado por varias empresas antes de
que llegue al consumidor. Un escritorio de madera, por ejemplo, empieza como
madera en bruto que corta una empresa, otra aserra, una tercera la convierte en
escritorio y una cuarta la vende. La doble contabilización puede evitarse si se ex-
cluye sólo el valor que tiene el escritorio en el mercado cuando se vende al usua-
rio final o calculando el valor agregado en cada etapa de la producción.
El valor agregado de cada empresa es igual al precio de venta de la empresa

menos la cantidad pagada por los insumos de otras empresas. El valor agregado
en cada una de las etapas representa el ingreso de los proveedores de recursos
en cada etapa. La suma del valor agregado en todas las etapas es igual al valor
de mercado del bien final y la suma del valor agregado de todos los bienes y
servicios equivale al PIB con base en el enfoque del ingreso.
C. Deflactor del PIB. PIB nominal y real, participación porcentual y su variación
El deflactor del PIB no es exactamente un índice de precios aunque sirve para lo

mismo. El deflactor del PIB para un año dado es 100 veces el cociente entre el PIB
nominal de dicho año y el PIB real de dicho año calculado con los precios de un
determinado año base. Puesto que el PIB real se expresa habitualmente en pesos
de 2003, el deflactor del PIB para el año 2003 es igual a 100. Si el PIB nominal se
duplica, pero el PIB real no varía, el deflactor del PIB indicará que el nivel agregado
de precios se ha multiplicado por dos.
Una medida del nivel de precios es el deflactor del PIB, que es un promedio de los
precios el año corriente expresado como un porcentaje de los precios del año
base y se calcula dividiendo el PIB nominal entre el PIB real y el resultado de esta
operación se multiplica por 100.
El PIB nominal es el valor de los bienes y servicios finales producidos en un año

determinado valorado en los precios que prevalecieron ese mismo año. El PIB
nominal es solamente un nombre más preciso para el PIB y se utiliza cuando se
quiere aclarar que no se está hablando del PIB real.
61
El PIB real es el valor de todos los bienes y servicios finales producidos en un año
determinado cuando se valora en precios constantes. Cuando se compara el
valor de los bienes y servicios producidos en precios constantes, se puede medir
el cambio en el volumen de la producción. Para calcular el PIB real se selecciona
un año llamado base, contra el cual se comparan los otros años. El método de
precios del año base para calcular el PIB real, que es el método tradicional, valora
las cantidades producidas en un año con los precios del año base.
El deflactor del PIB es un indicador del nivel de precios que se calcula dividiendo
el PIB nominal entre el PIB real y multiplicando el resultado por 100. El PIB nominal
utiliza los precios actuales para asignar un valor a la producción de bienes y servi-
cios de la economía. El PIB real utiliza los precios constantes del año base para
asignar un valor a la producción de bienes y servicios de la economía. Como las
variaciones de los precios no afectan al PIB real, las variaciones del PIB real sólo
reflejan las variaciones de las cantidades producidas. Por lo tanto, el PIB real es un
indicador de la producción de bienes y servicios de la economía.
El objetivo que se persigue cuando se calcula el PIB es evaluar los resultados de la

economía en su conjunto. Como el PIB real mide la producción de bienes y servi-
cios de la economía, refleja su capacidad para satisfacer las necesidades y los
deseos de la población; por lo que el PIB real es un indicador del bienestar econó-
mico mejor que el PIB nominal. Cuando los economistas hablan del PIB de la
economía normalmente se refieren al PIB real más que al nominal. Y cuando
hablan del crecimiento de la economía miden ese crecimiento por medio de la
variación porcentual que ha experimentado el PIB real entre un periodo y otro.
– PIB real, depende:

– Cantidad de trabajo,
– Capital
– Recursos naturales
– Tecnología
D. Las cuentas nacionales: concepto, quién las elabora y su función
El sistema de cuentas nacionales es un esquema de organización de la informa-

ción estadística sobre aspectos macroeconómicos del país: la producción, el
62
consumo, el ahorro, la inversión por sectores de actividad económica y las distri-

buciones primarias y secundarias del ingreso; así como las transacciones financie-
ras y las relaciones económicas con el exterior, por sectores institucionales.
Son el resumen de la actividad económica que lleva a cabo la sociedad mexica-

na durante un periodo determinado y forman parte de la estadística, pero tam-
bién de la economía y de la contabilidad privada y pública, aplicadas a la eco-
nomía nacional y mundial, pues el Sistema de Cuentas Nacionales es un modelo
aprobado por la ONU, el FMI, el BM, la OCDE y la EUROSTAT, para aplicarse en todos
los países.
El SCNM cuantifica las actividades de la economía nacional. Su información se

deriva de los censos, las encuestas y los registros administrativos, además de seguir
un modelo teórico-metodológico de validez y comparabilidad internacional. Las
Cuentas de corto plazo son los productos que se elaboran bajo el esquema del
SCNM (Inegi).
63
Bibliografía
Krugman, Paul y Robin Wells (2006): Introducción a la Economía Macroeconómica.

México, Editorial Reverté.
Mceachern, William (2003): Macroeconomía una introducción contemporánea.
México, Thomson Editores.
Parkin, Michael, y otros (2007): Macroeconomía versión para Latinoamérica.
México, Pearson Educación.
Samuelson, Paul A. (2006): Macroeconomía, con aplicaciones a Latinoamérica.
México, McGraw Hill Interamericana.
Sitios web
http://www.inegi.gob.mx
Capítulo 4
Crecimiento, desarrollo
y ciclos económicos
Desde que el hombre bajó de las ramas de los árboles, encaró el

problema de la supervivencia, no como individuo, sino como miem-
bro de un grupo social. El hecho de que continúe existiendo es testi-
monio de que ha logrado resolver ese problema; pero el hecho de
que hasta en las naciones más ricas sigan existiendo necesidades y
miserias, constituye una prueba palpable de que su solución ha sido,
en el mejor de los casos, sólo parcial.
Robert L. Heilbroner
A. Introducción
Nuestra vida cotidiana es un gran laboratorio para confrontar las teorías económi-
cas. Hay posturas que plantean que si una economía aplica determinadas medidas
debiera comportarse adecuadamente, generando un nivel de vida adecuado
para la sociedad. Sin embargo, en términos estrictos, la mayoría de la población
mundial no goza de una calidad de vida comparable con los estándares que fi-
jan las naciones económicamente más avanzadas. Existen serios problemas de
empleo, salarios, medio ambiente, etcétera, que nos hacen cuestionar la relación
entre las ideas económicas y la vida real. En este capítulo analizaremos los proce-
sos de crecimiento y desarrollo económicos, en la idea de que están vinculados
con una dinámica discontinua, propia del sistema económico-social capitalista.
65
El propósito es que los alumnos comprendan la diferencia y especificidad del

crecimiento y el desarrollo, para valorar su importancia en la economía de las
naciones y, por ende, su impacto en las organizaciones. Es necesario tomar en
cuenta que él crecimiento es condición sine qua non para que exista el desarrollo,
mas no lo implica. Ya en el capítulo tres de esta obra, el alumno tuvo la oportunidad
de adentrarse en la medición de la producción, por lo que nos abocaremos en
este capítulo al plano teórico acerca del desempeño económico.
B. El proceso del crecimiento
¿Es México un país económicamente exitoso? ¿Es China la economía de mayor

éxito en el mundo? ¿Por qué a pesar de los serios problemas que tiene Estados
Unidos sigue siendo la principal potencia económica mundial? El crecimiento
económico nos permite resolver este tipo de cuestionamientos, pues el éxito de
una economía se mide a través del crecimiento que cada país (así como de una
región o estado) obtiene en un periodo de tiempo (generalmente un año). Cada
uno de nosotros ha tenido una idea acerca del crecimiento económico, ya que
cotidianamente los medios de información ponen a nuestro alcance cifras rela-
cionadas al comportamiento económico. De esta suerte, podemos saber si la
economía “anda bien o mal” y poder evaluar su trayectoria como exitosa o no. El
crecimiento es, pues, el indicador económico más conocido por la mayoría de la
gente. Pero, ¿qué tanto sabemos en realidad de qué es y de qué depende su
comportamiento?
Los problemas de la ciencia económica están directamente relacionados con la

producción de bienes y servicios. Qué, cómo y para quién producir son las pre-
guntas esenciales de la ciencia económica en aras de estudiar las formas en las
que la sociedad logra la satisfacción de su vida material. Por ende, la producción
es la meta de una economía; se pretende producir más y mejores bienes y servi-
cios. El crecimiento económico se entiende como el incremento en la capacidad
productiva de la economía, lo que se expresa como aumento del ingreso nacio-
nal plasmado en la cantidad de satisfactores creados. Hay que entender prime-
ramente que si bien se trata de un indicador esencialmente cuantitativo, ya que
podemos medirlo a través de la tasa anual de crecimiento estadístico en que
se comporta el Producto Interno Bruto; el crecimiento económico es además un pro-
ceso, es decir, no surge espontáneamente por la simple conjunción de elementos,
66
Crecimiento, desarrollo y ciclos económicos
sino que está en relación con una serie de variables cualitativas que definen su
manifestación positiva o negativa. Su importancia es tan decisiva que representa
el primer objetivo de la política macroeconómica y el indicador por excelencia del
desempeño económico (Samuelson y Nordhaus, 2010).
En ese sentido, es común que las economías tengan variaciones en sus niveles de
crecimiento, si bien hay tendencias que definen trayectorias exitosas que acercan
a la sociedad al logro de sus metas. Si una economía guarda cierta regularidad,
no sólo genera una certidumbre a los actores económicos (familias, empresas,
gobierno), sino que permite que los actores políticos tomen decisiones alineadas
para continuar con el crecimiento.
Los factores de la producción, es decir, los componentes con los que una sociedad
produce son:
a) Tierra
b) Trabajo
c) Capital
d) Conocimiento
Con base en esos factores, las economías podrán ponerlos en función de la

producción de bienes y servicios:
Y = f (T, L, K, C)
Y = Producción
T = Tierra
L = Trabajo
K = Capital
C = Conocimiento
Un país que cuenta con grandes recursos naturales (factor tierra) tenderá a espe-
cializarse en la explotación de estos recursos, lo que define su orientación produc-
tiva (México en su dependencia petrolera es un ejemplo de ello, como el resto de
los países latinoamericanos en el caso de diversos recursos naturales). En cambio,
países con escasos recursos se han concentrado en factores como el capital y el
67
conocimiento para obtener ingresos que no se deriven de la riqueza natural (Ja-

pón, países nórdicos). Pero no existe una determinación absoluta; hay países con
gran extensión territorial y de recursos naturales que, a la vez, han sido capaces de
desarrollar otros sectores no dependientes de los recursos naturales (es el caso
de Estados Unidos).
El factor trabajo es de central importancia, pues la cantidad de fuerza laboral

de la que se disponga en un país, contribuye directamente en sus capacidades de
producción de bienes y servicios, máxime si esta fuerza laboral es calificada o
cuenta con la instrucción necesaria para responder al perfil productivo de ese
país. El problema surge cuando por la falta de crecimiento no se generan los em-
pleos suficientes para que la fuerza laboral esté ocupada, lo que genera friccio-
nes económicas y sociales muy graves. Si un país es capaz de abrir las fuentes de
empleo suficientes para absorber la oferta de trabajo, ésta contribuye positiva-
mente con su capacidad, talento, energía y además contribuye mediante sus
impuestos a que esa economía crezca.
El capital lo entendemos como los recursos monetarios y físicos con los que puede
producir un país u organización. Una cantidad de dinero puede ser empleada
para el consumo directo, o bien, invertido como capital productivo si su poseedor
decide emprender una actividad generadora de empleos y creadora de bienes o
servicios. El capital también son los edificios, la maquinaria y demás instrumentos que
permitan la creación de mercancías. El capital es así, la serie de recursos mone-
tarios y físicos que permiten la producción, pues sólo la producción es generadora
del valor que derivará en la ganancia del empresario. Pero el capital, en su expre-
sión monetaria puede ser empleado también en el plano financiero, es decir, es-
tando directamente al margen de la producción, invirtiéndose en una cuenta de
ahorro o inversión, a través de activos financieros que deriven un interés (ganancia)
producto de haber financiado actividades productivas, por lo que sólo indirecta-
mente queda vinculado a la esfera productiva. El capital se plasma en la inversión
que se realiza en esa economía, por lo que es muy importante su acumulación y
reproducción.
Finalmente, el conocimiento juega cada vez más un papel decisivo en la obten-

ción de ganancias. Gracias a la revolución tecnológica-informática, el conoci-
miento es la base de lo que se conoce como capital intelectual; es el producto
68
intangible que se concentra en las etapas más avanzadas de la producción mo-

derna, pues se centra en las actividades creativas de invención y diseño, dejando
la manufactura para otros actores económicos. Los países, tanto como los indivi-
duos, que se avocan en la formación de conocimiento aplicado a la economía
son los que comandan los procesos económicos actuales, y por consecuencia,
obtienen los mayores beneficios. En una época como la nuestra, caracterizada
por la constante innovación y cambio tecnológico, ser capaz de insertarse en esa
ruta es de indudable importancia, lo que necesita a su vez, de un diseño de incen-
tivos adecuados a la preparación de la población.
Pero estos cuatro factores no se hallan aislados ni son inconsistentes, por el contra-
rio, se condicen y aquellos países que son capaces de conjuntarlos y explotar
productivamente sus recursos orientados con un criterio innovador son los llamados
a encabezar el desempeño exitoso del futuro.
Nuestro país ha atravesado por diferentes etapas en las que el crecimiento ha

estado ligado con la idea general o modelo económico aplicado por los gobier-
nos. Cada modelo económico se basa en una noción general de cómo se ha de
crecer y con qué instrumentos. En México desde mediados del siglo XX hemos
pasado por tres grandes modelos económicos: desarrollo estabilizador, populismo
y neoliberalismo.
El primero, entre 1954 y 1970, tuvo como objetivo central el crecimiento acelera-
do de las actividades industriales más que de las agropecuarias, estuvo en el
marco de la industrialización por sustitución de importaciones que se implementó
en los países más grandes de América Latina que buscaba favorecer la produc-
ción nacional de bienes en lugar de importarlos; para ello se apoyó en las políticas
keynesianas o favorables a la intervención del Estado y contó con un diseño de
política económica que combinó, gracias al proteccionismo comercial, la política
monetaria y la política fiscal, el crecimiento económico con la estabilidad macroeco-
nómica. De forma exagerada también suele llamársele el “milagro mexicano”.
Pero en economía los milagros no existen. Así que esa fase de crecimiento ace-
lerado con base en políticas expansivas tuvo limitaciones que los regímenes,
entre 1970 y 1982, no advirtieron. El llamado populismo se vivió en nuestro país
cuando los presidentes en turno tuvieron la intención de acelerar el ritmo de
69
crecimiento para hacer frente a la crisis asociada con el declive económico en

Estados Unidos ante el agotamiento del fordismo, así como al decaimiento del
modelo sustitutivo de importaciones; en esta época se favorece el financiamien-
to al consumo más que a la producción, los enormes recursos derivados del
descubrimiento de yacimientos petrolíferos en el marco del auge petrolero de
inicios y mediados de la década de 1970 fueron desaprovechados en políticas
demagógicas en lugar de ser canalizados a la modernización de la infraestructu-
ra petrolera y productiva en general. Además, en el contexto de la sobreoferta de
créditos en el mundo, el país recurrió de forma excesiva al endeudamiento exter-
no en dólares, haciendo que brotara un problema prácticamente inexistente
en el pasado: la deuda externa. Este cóctel de decisiones terminó por estallar en
1982, cuando las tasas de interés internacionales se elevaron, se depreció la mone-
da nacional frente al dólar estadounidense, multiplicando la deuda en moneda
extranjera.
El agotamiento del modelo de sustitución de importaciones, el descrédito de las

políticas keynesianas y la crisis de la deuda afectó no sólo a México, sino a toda
la región latinoamericana, dando pie a lo que se llamó “la década perdida”.
Para hacer frente a tales daños, México y buena parte de la región, adoptaron un
nuevo modelo económico impulsado externamente por organismos internacio-
nales como el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM); pero
ese impulso se combinó con el ánimo interno de una nueva elite de economistas
egresados de universidades estadounidenses, educados al calor del monetaris-
mo y las teorías llamadas neoliberales, favorables a las medidas de apertura
comercial, la desregulación y las privatizaciones, base de lo que se conoce
como el Consenso de Washington por haberse fraguado en Estados Unidos las
directrices fundamentales de la recomposición económica de América Latina. El
neoliberalismo se ha venido implementando en México desde 1983 a la fecha
con magros éxitos; se ha puesto en el centro de la atención la estabilidad
de algunas variables macroeconómicas como la inflación, el superávit fiscal o la
balanza de pagos, pero se han descuidado gravemente el crecimiento real de
la economía, el empleo y el salario real, lo que ha deteriorado estructuralmente
al mercado interno.
En general, el comportamiento en términos de crecimiento real promedio de estos

modelos ha sido el siguiente:
70
Cuadro 1.
México: crecimiento económico promedio por modelo económico
Desarrollo Estabilizador (1954-1970) 6%

Populismo (1970-1983) 8%
Neoliberalismo (1983-a la fecha) 2%
Neoliberalismo con alternancia (2001-2009) 1.3%
Fuente: Elaboración propia con base en Inegi.
Gráfica 1.
México:Tasa de crecimiento anual del PIB real (1993=100)
Fuente: Elaborado con base en Banxico, Informe Anual, varios años.
El cuadro 1 y la gráfica 1 dan cuenta de que en México se sigue una trayectoria

descendente en términos de crecimiento, lo cual es sumamente preocupante si
tomamos en cuenta que cada día hay países que avanzan en materia de creci-
miento, productividad y competitividad, dejando atrás a nuestro país. Particular-
mente ha sido ruinoso el desempeño en las últimas tres décadas, en las que el
país ha quedado en medio de una inestabilidad estructural, que se corresponde
con el deterioro sistémico de las instituciones nacionales, particularmente las eco-
nómicas. Si comparamos el comportamiento de nuestro país con otros de niveles
de desarrollo similar, notaremos que el ritmo de crecimiento de nuestra nación
71
es exiguo, particularmente frente a las naciones asiáticas que crecen acelerada-

mente, o incluso frente a países de nuestra región como Brasil.
Cuadro 2.
Tasa anual de crecimiento del PIB real, países seleccionados
País/Año 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Argentina -0.8 -4.4 -10.9 8.8 9.0 9.2 8.5 8.7 7.2
Brasil 4.3 1.3 2.7 1.1 5.7 3.2 4.0 5.7 5.2
Chile 4.5 3.4 2.2 3.9 6.0 5.6 4.3 5.1 3.0
México 6.6 -0.1 0.8 1.4 4.0 2.8 4.8 3.2 1.3
China 8.4 8.3 9.1 10.0 10.1 10.4 11.6 13.0 9.0
India 4.0 5.2 3.8 8.4 8.3 9.3 9.7 9.1 7.3
Hong Kong 8.0 0.5 1.8 3.0 8.5 7.1 7.0 6.4 2.4
Corea Sur 8.5 4.0 7.2 2.8 4.6 4.0 5.2 5.1 2.2
Rusia 10.0 5.1 4.7 7.3 7.2 6.4 7.7 8.1 5.6
Fuente: Elaborado con base en Naciones Unidas, División de estadísticas, página electrónica.
A continuación haremos un breve repaso sobre las principales teorías que han
pensado el problema del crecimiento.
C. Principales teorías del crecimiento
Acerca del crecimiento se ha escrito mucho. La teoría clásica del crecimiento

hunde sus raíces en los pioneros de la economía. Para Adam Smith, “el padre de
la economía”, se parte de una situación un tanto abstracta de recursos disponibles,
entre ellos la tierra; el crecimiento es derivado como consecuencia del trabajo hu-
mano; si más se trabaja más se produce y esto, acompañado de una eficiencia
producida por la división social del trabajo, haría posible crear más y más bienes y
servicios. Prevalece la idea de crecimiento equilibrado al haber disponibilidad de
factores y que estos podrían imbricarse de forma equilibrada conforme la metáfora
de la “mano invisible” en la que el mercado regula armoniosamente las relaciones
sociales entre los factores y los intereses de los actores económicos.
Otra contribución clásica fue la del economista francés Jean Baptiste Say, quien
es célebre por la llamada “Ley de Say”, que sostiene que toda oferta crea su propia
72
demanda. Al momento de producir los bienes, en la forma de salarios se está

creando la base de consumo para los mismos bienes. La producción se realizaría
en el mercado mediante la demanda por parte de los asalariados y de los propios
empresarios capitalistas. El problema de esta ley es que asume que la producción
y los salarios crecen equilibradamente, soslayando la tendencia a abaratar la retri-
bución a los trabajadores, que es un recurso constante en la economía capitalista,
lo que hace que en ocasiones la oferta sea mayor que la demanda.
Empero, Malthus reconoce que puede haber desajustes entre el crecimiento de

los bienes y el poblacional; su tesis es que si la tierra es limitada, la población que
crece tanto si los salarios que se pagan son mayores al nivel mínimo de subsisten-
cia, tanto por los requerimientos de mano de obra para la producción puede
comenzar a demandar más alimentos de los que la tierra produce, lo que gene-
raría rendimientos decrecientes en la medida en que se emplearan tierras menos
fértiles. Por ende, la solución de Malthus es que los salarios se mantuvieran en los
mínimos de subsistencia para evitar que la demanda de alimentos sobrepasara a
la oferta. La relevancia de la idea malthusiana es que plantea que el crecimiento
puede no ser siempre equilibrado. Pero si bien Malthus no pudo prever los asom-
brosos frutos de la innovación tecnológica, por lo que soslayó que la ley de rendi-
mientos decrecientes puede ser contrarrestada por la eficiencia venida de las
tecnologías, su pensamiento adquiere vigencia al confrontarnos con las limitaciones
de la tierra en su ámbito ecológico ante la devastación causada por las exigen-
cias de una producción de mercancías irracional.
Finalmente, actualmente goza de prestigio la teoría neoclásica de Robert M. Solow,

quien supone la creación de un solo producto con base en los factores trabajo y
capital; se añade que la economía es competitiva y funciona en pleno empleo.
Además, el capital es constante y homogéneo, o sea, hay una sola clase de
capital, de tal suerte, la razón de capital por trabajador (K/L) es la que define la pro-
ducción. Estando ausente el cambio tecnológico, un incremento de K genera
inicialmente mayor producto por trabajador, pero luego rendimientos decrecien-
tes del capital y del salario real. Pero al añadir el factor del avance tecnológico (lo
que para nosotros es el concepto de conocimiento), las inversiones en tecnología
incrementan la productividad del trabajo y del mismo capital, consecuentemente
se eleva el producto obtenido de ambos insumos.
73
Las posiciones clásicas o neoclásicas, propiamente dicho ortodoxas, hacen hin-

capié en supuestos que satisfacen sus modelos pero que se hallan fuera de la
realidad concreta. La idea de equilibrio general que es el corazón de esta posi-
ción, topa con las limitaciones de que el sistema no tiende al equilibrio, sino que
más bien se enfrenta con una inestabilidad sistémica como reconocieron autores
críticos como Marx, Schumpeter o Veblen.
D. Principales teorías de los ciclos económicos
Las economías no siguen una trayectoria de crecimiento continuo. Por el contrario,

lo regular es que el comportamiento del PIB real sea discontinuo y proclive a un
comportamiento cíclico. Así, en realidad el comportamiento económico se pare-
ce más a la figura 2 que a la 1.
Figura 1. Figura 2.
Crecimiento continuo Crecimiento discontinuo
Los ciclos económicos tienen diferentes etapas o fases; reconocemos la cima

como el punto superior en el que alcanza el crecimiento máximo y llamamos valle
al punto más bajo del comportamiento de la economía; entre esos dos puntos
están la recesión que es el momento descendente del ciclo entre la cima y el va-
lle, y que es lo que comúnmente reconocemos como una recesión; finalmente,
cuando se da la recuperación pasamos del valle a la cima gracias a un momen-
to de expansión (figura 3).
Si atendemos el comportamiento de la economía mundial en esta década, no-

taremos un comportamiento discontinuo, propio naturalmente del reflejo conjunto
que atañe a toda economía nacional (gráfico 2).
74
Figura 3.
Fases del ciclo económico
Cima Cima Cima
Expansión
Contracción
Valle
Valle
Gráfico 2.
Tasa de crecimiento anual del PIB real mundial, 2000-2008.
4.5
4.0
3.5
3.0
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fuente: Elaborado con base en Naciones Unidas, División de Estadísticas, página electrónica.
75
Pero ¿por qué no puede crecer ininterrumpidamente y de forma ascendente el PIB?

Recordemos que la función de producción nos refiere a la dotación cuantitativa,
y sobre todo cualitativa, de los factores productivos; si éstos no se encuentran
usados a su máxima plenitud (PIB potencial), sino que por ejemplo, se usan defi-
cientemente la tierra o el capital, una economía puede mermar su capacidad
productiva debajo de sus posibilidades potenciales. Igualmente si hay mucho
desempleo se está desaprovechando la capacidad productiva de los trabajadores
y decae la generación de bienes y servicios, o bien, si una economía no aprovecha
convenientemente el factor conocimiento quedará rezagada frente a otras eco-
nomías similares y, por ende, perderá productividad y mercados, lo que mermará
su producto nacional.
Pero detrás de esta explicación está solamente la idea de que no se aprovechan

adecuadamente los factores y como consecuencia de ello, ocurren las oscilacio-
nes descendentes del PIB real. Si bien esto es correcto, debemos añadir que ha-
yaspectos relacionados con la durabilidad de un ciclo o patrón industrial, el que
incluye a los ciclos de negocios, de productos y de políticas económicas. Como
ejemplo de ello, tengamos en cuenta la gran expansión posterior a la Gran Depre-
sión de la década de 1930 favorecida por la segunda posguerra que derivó en la
llamada “Edad Dorada” del capitalismo, por sus altas tasas de crecimiento, acom-
pañadas del esplendor del régimen industrial fordista, niveles de alto consumo en
productos propios de la gran industria fordista estadounidense (automóviles, elec-
trodomésticos, televisores) y las políticas keynesianas propensas a la recuperación
de la demanda agregada con base en el gasto público, los bajos impuestos e
incrementos reales al salario.
Por eso los economistas, al advertir que la economía no crece sostenidamente de

forma ininterrumpida, sino que es propensa a las crisis, a las recesiones y al estan-
camiento, han generado teorías sobre el ciclo económico. Dentro de ellas destacan
posiciones como la de Karl Marx, quien notó la susceptibilidad del sistema capitalista
a las crisis debido a sus propias contradicciones; esto es, dado que el capitalismo
se basa sobre el antagonismo estructural de clases sociales, en el que unos son
propietarios del capital y los medios de producción (empresarios capitalistas) y
otros desprovistos de capital y medios de producción sólo tienen su fuerza de
trabajo para ofrecer al mercado laboral mediante un contrato de enajenación
(proletarios), la tendencia es que los primeros quieran obtener mayor plusvalor
76
de los segundos lo que implica una mayor explotación laboral o un menor pago de
salarios. Además, la tendencia a abaratar costos se inclina desde antiguo a recurrir
al despido de trabajadores para lograrlo, implicando que pocos trabajadores
hagan lo que antes hacían más trabajadores.
Esta tendencia, según Marx, se combina con otra propia del sistema capitalista,
particularmente expedito para beneficiarse de los logros de la asimilación pro-
ductiva de la ciencia y la tecnología, lo que se traduce en mejores máquinas e
instrumentos de producción, lo que tiende a elevar la parte constante del capi-
tal (maquinaria y herramienta) sobre la parte variable (trabajo humano o trabajo
vivo). A eso Marx le llamó incremento de la composición orgánica del capital
(C/V). Cuando se añade más tecnología es posible incrementar la productivi-
dad de los factores capital y trabajo y se incrementa la masa de productos
ofrecidos.
El problema viene cuando se combina esa mayor oferta de bienes ante un

mercado consumidor deprimido por la merma salarial y el desempleo; se pro-
voca entonces una crisis de sobreproducción y subconsumo, lo que impide la
realización de las mercancías (¿quién comprará las mercancías?) y el que los
empresarios tengan que reducir el empleo y abaratar más costos, agravando el
círculo vicioso.
Esa misma condición halló Joseph A. Schumpeter, quien notó que de ese estado
crítico la economía sólo podía salir avante gracias a las innovaciones tecnológi-
cas, las que revolucionan al mercado gracias a nuevos productos. Sobre esto
volveremos más adelante en el capítulo siguiente, pero vale reconocer que para
Schumpeter el capitalismo tiende a la inestabilidad y la necesidad de cambio
permanente como rasgos esenciales.
Hay otros factores que contribuyen a las crisis como el desacople entre la econo-
mía real, es decir, aquélla que produce realmente valor a partir del trabajo y los
demás factores, y la economía especulativa, aquélla que trafica con el valor real
a partir de expectativas derivadas de procesos de financiación. Cuando en la
búsqueda por financiarse las empresas emiten valores financieros (acciones), és-
tos están respaldados por un compromiso de pago que, a su vez, depende de la
marcha real de su producción y ventas.
77
Recuadro 1
La importancia del crecimiento para los contadores,
administradores e informáticos
Cuando la economía de nuestro país crece se amplía la cantidad de organi-

zaciones empresariales en función. Se da un marco adecuado para invertir en
nuevas empresas, lo que hace que se amplíe la producción de bienes y servi-
cios, alimentando, en un círculo virtuoso, al propio crecimiento económico. Si
para desarrollar sus actividades crecientes las empresas hacen nuevas inversio-
nes en plantas, equipos y contratación de empleados, se ensancha toda la
organización, lo que demandará del empleo de los expertos en las tareas co-
tidianas de la misma, como lo son los contadores, administradores e informáti-
cos. El crecimiento sostenido a lo largo del tiempo hace que los proyectos de
nuevas inversiones alcancen un horizonte mayor, dando certidumbre al merca-
do y a la sociedad, permitiendo que aumente la demanda agregada y el
empleo.
Por el contrario, cuando no hay crecimiento sino decrecimiento, o el crecimiento

a lo largo del tiempo es muy pequeño, se desincentivan las nuevas inversiones,
se cierran las plantas, se despide a los trabajadores. Este escenario es inadecuado
para la economía en general y, por ende, para el entorno empresarial y finan-
ciero, afectando negativamente a los expertos en contaduría, administración e
informática.
En la medida que las acciones de una empresa son susceptibles al tráfico espe-
culativo, su valor nominal puede subir o bajar; el punto es que tanto con las accio-
nes como con todos los demás activos financieros hay una propensión a generar
burbujas especulativas en las que se infla el precio de estos activos por la confian-
za desmesurada en su rentabilidad; en esos casos, cuando se rompe la burbuja
porque no hay el dinero real para hacer frente a los compromisos, se desestabiliza
a todo el conjunto económico, generando caída en el PIB real, desempleo, des-
confianza, falta de crédito, retraimiento de la inversión, caída en las ventas, etcé-
tera. Desde el crack de la bolsa de Nueva York en 1929 se tiene en cuenta este
riesgo y los efectos sobre la economía real. Justamente en esos momentos, John
Maynard Keynes entendió que había que recuperar la economía real e ideó lo
que ahora conocemos como medidas contracíclicas; es decir, si el ciclo econó-
78
mico va a la baja, se toman medidas para estimular la economía y evitar una

caída, medidas como aumento del gasto público para producir y crear empleo,
reducción de impuestos para estimular la inversión y bajar la tasa de interés para
el mismo efecto. Las medidas contrarias se denominan procíclicas y tienden
a agudizar la tendencia del ciclo económico.
En su momento, las crisis pueden alterar gravemente la marcha de la economía,

no sólo por las contradicciones estructurales, sino por efectos externos a la econo-
mía como desastres naturales, conflictos bélicos o políticos, o malas decisiones
institucionales, entre otras. Todo ello, propio o ajeno a la marcha puramente eco-
nómica, contraviene los procesos de crecimiento continuo y retarda los beneficios
del desempeño económico. A continuación nos ocuparemos del proceso de
desarrollo económico.
D. El concepto de desarrollo económico
A diferencia del crecimiento, el desarrollo es un proceso cualitativo; se manifiesta

en el incremento de la calidad de vida de la gente que habita un país, o sea, su
bienestar. Incluye no sólo la riqueza de un país en sí, sino la distribución de la misma,
las oportunidades de movilidad social ascendente. En otras palabras los estratos
sociales más bajos puedan ascender hacia mejores niveles en la jerarquía social,
lo que demanda del acceso de toda la población a la educación, a la salud, a
la vivienda digna, a la cultura y a las tecnologías. Pero cada vez más se reconoce
que el cuidado del medio ambiente es central para lograr un desarrollo sostenible.
Empero, el desarrollo depende del crecimiento en tanto que generación de recursos
materiales suficientes para sostener esas demandas.
El desarrollo es un tema que trasciende a los gobiernos nacionales. De ahí que

organismos internacionales, como la ONU, planteen directrices a partir de progra-
mas como el de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), reconociendo
como una meta la erradicación de la pobreza.
Entre el pensamiento ortodoxo destaca la postura de W.W. Rostow, quien en The

stages of economic growth plantea que las economías pasan por cinco etapas;
desde el punto de la producción tradicional hasta la plena industrialización capi-
talista y el consumo masivo (que para él sería el desarrollo):
79
1) Sociedad tradicional: Caracterizada porque el PIB per cápita es bajo y preva-

lece la adherencia a la producción con base en costumbres premodernas.
2) Transición: Etapa en la que se dan las precondiciones para el “despegue” (take
off); esta transición entre los sistemas tradicionales y el acceso a la ciencia y la
tecnología es posible de acuerdo con la división del trabajo, la extensión del
comercio y la cimentación de la infraestructura productiva.
3) Despegue: Etapa de superación de las resistencias y en la que el crecimiento
se vuelve “normal” en la economía, lo que va acompañado de cambios po-
líticos e institucionales. Se profundiza la industrialización y la relación continua
entre la inversión y la tecnología hace autosostenible el crecimiento.
4) Impulso hacia la madurez: Etapa en la que se desarrollan nuevas industrias,
crecen las inversiones, el comercio exterior se extiende con tendencia a dismi-
nuir las importaciones, asentamiento de la ciencia y la tecnología en todos los
sectores económicos.
5) Alto consumo masivo: La población goza de opulencia y adquiere la dinámica
producción de bienes y servicios que incrementan y generalizan el consumo.
El problema es que ésta es una teoría teleológica, o sea, está anclada a un fin
(telos) previsto de forma determinista. Para esta posición, parecería ineluctable
que todas las economías transitarían ese camino, pero la experiencia histórica
demuestra que no es así. En muchas el atraso parece estar anclado históricamente.
El desarrollo parece requerir por lo tanto, de condiciones mayores a las fuerzas

meramente económicas, pues implican decisiones políticas. Si el crecimiento no
es un producto espontáneo de la “mano invisible” del mercado, el desarrollo tam-
poco se deriva mecánicamente del crecimiento: es menester dirigirlo, provocarlo.
Si no puede ser el mercado el que anime el desarrollo por su tendencia a concentrar
los beneficios para los propios capitales privados, esa responsabilidad no puede
recaer más que en el Estado.
En economía se ha discutido mucho sobre la pertinencia o no de que el Estado

intervenga en las decisiones económicas, desde las posiciones clásicas derivadas
de la idea de que la libertad económica se riñe con la intervención estatal, por la
oposición a los excesos que históricamente había cometido el absolutismo, hasta
la necesidad ineluctable de que haya sido el Estado el gran salvador del sistema
capitalista de la Gran Depresión de la década de 1930. A estas alturas, las expe-
80
riencias de los países más avanzados nos demuestran que las fórmulas exitosas
demandan coordinación y planeación entre el Estado y los agentes privados. Sin
embargo, en países como el nuestro aún hay fundamentalistas del mercado que
se oponen tajantemente a que el Estado cumpla sus funciones de impulsar el
crecimiento y fomentar el desarrollo.
En estricto sentido, a parte de las funciones primarias del Estado, como cuidar el
orden interno y la defensa de la soberanía, se reconoce como una función del
Estado dotar, dentro de los criterios modernos, del mayor bienestar posible a su
población, garantizando seguridad y oportunidades de movilidad social, si bien
esto queda necesariamente inmerso en el marco de las condiciones capitalistas.
Los Estados que dentro de los contornos del capitalismo pueden considerarse exi-
tosos han creado una base material e institucional que favorece la producción de
la riqueza social (crecimiento) que luego habrá de ser distribuida con base en la
propia finalidad del Estado: el orden interno y el bienestar.
En el otro extremo están los Estados que fallan en sus funciones primarias, los que
medran con la riqueza existente más que ampliarla; en estos casos prevalece la
mezquindad, pues se usa el poder para beneficio particular a costa de la mise-
ria general. Se abandonan la salud, la educación, la iniciativa y todo aquello
que habilita a los ciudadanos a favor de medios de control que los preserva en
la pasividad y el atraso. Esto es lo que llamamos la trampa institucional dentro
del atraso. “La trampa del atraso prevalece porque los mecanismos de exclu-
sión se institucionalizan, o sea, dan lugar a reglas formales e informales que sir-
ven a ese fin, moldeando la conducta, las competencias y capacidades de los
agentes e instituciones y la visión colectiva de la realidad social” (Rivera Ríos et
al., 2009: 25).
Por lo anterior, sería ingenuo partir de la idea de que por definición el Estado está
interesado en desarrollar a su pueblo. Autores contemporáneos como Douglass C.
North (1993) emplean la tipología de dos vertientes del Estado: como desarrollista
o depredador, reconociendo que tiende a prevalecer la segunda vertiente, ya
que sitúa al Estado en condiciones de favorecerse de la administración de los re-
cursos públicos, sancionando institucionalmente la oposición a todo aquello que
ponga en riesgo su cara depredadora, por lo que se descuidan la educación, la
democracia, la ciencia y la cultura, etcétera.
81
El punto nodal es que, si bien para North el Estado tiene una tendencia “depreda-
dora”, no está determinado que sea así siempre, como resulta obvio al notar la
existencia de economías en las que el Estado cumple adecuadamente sus fun-
ciones desarrollistas, como revisaremos a continuación.
E. El atraso económico y el mundo en desarrollo
En el mundo prevalece el atraso. La mayoría de los pueblos del mundo viven en

condiciones de pobreza, marginación, ignorancia, mendicidad, delincuencia, et-
cétera. El desarrollo económico es un fenómeno localizado en pocos países que
gozan de los beneficios asociados con un alto ingreso per cápita, educación,
salud, vivienda digna, empleo bien remunerado, cultura, y el conjunto de lo que
puede englobarse en el bienestar. Para la mayoría prevalece el malestar.
De acuerdo con el Índice de Desarrollo Humano de las Naciones Unidas, las na-
ciones de mayor índice de desarrollo humano, medido por la esperanza de vida
al nacer, la tasa de alfabetización adulta, la tasa bruta de matriculación escolar,
y el PIB per cápita, tenemos los siguientes resultados para 194 países: 38 están en
la categoría de desarrollo humano muy alto, 45 clasificados como desarrollo hu-
mano alto, 75 considerados en desarrollo humano medio, y los restantes 36 como
desarrollo humano bajo.
Cuadro 2.
Índice de Desarrollo Humano 2009, Naciones Unidas (países seleccionados)
Tasa bruta
Esperanza
Tasa de combinada de PIB per
de vida
Clasificación/País IDH alfabetización matriculación cápita
al nacer
de adultos en educación (PPA US$)
(años)
(%)
Desarrollo muy alto
1. Noruega 0.971 80.5 n.d. 98.6 53.4
2. Australia 0.970 81.4 n.d. 114.2 34.9
3. Islandia 0.969 81.7 n.d. 96.0 35.7
4. Canadá 0.966 80.6 n.d. 99.3 35.8
5. Irlanda 0.965 79.7 n.d. 97.6 44.6
6. Países Bajos 0.964 79.8 n.d. 97.5 38.7
7. Suecia 0.963 80.8 n.d. 94.3 36.7
82
8. Francia 0.961 81.0 n.d. 95.4 33.6

9. Suiza 0.960 81.7 n.d. 82.7 40.7
10. Japón 0.960 82.7 n.d. 86.6 33.6
11. Luxemburgo 0.960 79.4 n.d. 94.4 79.5
12. Finlandia 9.959 79.5 n.d. 101.4 34.5
13. Estados Unidos 0.956 79.1 n.d. 92.4 45.6
14. Austria 0.955 79.9 n.d. 90.5 37.4
15. España 0.955 80.7 97.9 96.5 31.6
16. Dinamarca 0.955 78.2 n.d. 101.3 36.1
17. Bélgica 0.953 79.5 n.d. 94.3 34.9
18. Italia 0.951 81.1 98.9 91.8 30.4
19. Liechtenstein 0.951 n.d. n.d. 86.8 85.4
20. Nueva Zelanda 0.950 80.1 n.d. 107.5 27.3
21. Reino Unido 0.947 79.3 n.d. 89.2 35.1
22. Alemania 0.947 79.8 n.d. 88.1 34.4
23. Singapur 0.944 80.2 94.4 n.d. 49.7
24. Hong Kong 0.944 82.2 n.d. 74.4 42.3
25. Grecia 0.942 79.1 97.1 101.6 28.5
26. Rep. Corea Sur 0.937 79.2 n.d. 98.5 24.8
Desarrollo alto
44. Chile 0.878 78.5 96.5 82.5 13.9
49. Argentina 0.866 75.2 97.6 88.6 13.2
50. Uruguay 0.865 76.1 97.9 90.9 11.2
51. Cuba 0.863 78.5 99.8 100.8 6.9
53. México 0.854 76.0 92.8 80.2 14.1
54. Costa Rica 0.854 78.7 95.9 73.0 10.8
58. Venezuela 0.844 73.6 95.2 85.9 12.2
71. Rusia 0.817 66.2 99.5 81.9 14.7
75. Brasil 0.813 72.2 90.0 87.2 9.6
77. Colombia 0.807 72.7 92.7 79.0 8.6
Desarrollo medio
92. China 0.772 72.9 93.3 68.7 5.4
134. India 0.612 63.4 66.0 61.0 2.8
Fuente: Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo PNUD, Informe sobre el desarrollo humano 2009. Disponi-
ble en http://hdr.undp.org/en/media/HDR_2009_ES_Indicators.pdf
83
F. Crecimiento y desarrollo: análisis comparativo
Con base en los datos anteriores llama la atención cómo países muy dinámicos
en cuanto a crecimiento (gráfico 3) como los llamados países emergentes del
bloque Brasil, Rusia, India y China (BRIC) no están, sin embargo, en los primeros
lugares del desarrollo humano. Esto nos subraya que si bien el crecimiento es la
base material del desarrollo, no se sinonimian.
Actualmente los países del oriente asiático son los más dinámicos en cuanto al
crecimiento; siguiendo la experiencia japonesa postrera a la Segunda Guerra
Mundial, que se abocó al desarrollo de la industria automotriz y la electrónica de
consumo imitando los procedimientos de Estados Unidos para mejorarlos ulterior-
mente, este país ha significado una referencia en cuanto al aprendizaje tecnoló-
gico y los conductos institucionales para hacer del crecimiento una meta posible.
A esta experiencia siguió la eclosión de nuevos países industriales como Corea
del Sur, Singapur, Taiwán y Hong Kong, los llamados “Tigres Asiáticos”, durante la
década de 1970, si bien sus procesos de cambio endógeno comenzaron desde
la de 1960. Más recientemente, casos como el de China o la India que experi-
mentan tasas de crecimiento de 10 y 7% promedio, respectivamente, demues-
tran que naciones que hace 30 años no tenían un horizonte promisorio han podido
emprender la senda del crecimiento y que, si bien están aún muy lejos de poder
considerarse países desarrollados, a partir del Índice de Naciones Unidas, han
comenzado la tarea fundamental: crear la base material del crecimiento acele-
rado para potencialmente emprender el desarrollo. Subrayamos la palabra
potencial, pues el crecimiento no garantiza el desarrollo; es necesario una serie
de políticas públicas en materia educativa, sanitaria y de distribución del ingreso
para que esto sea posible. Pero el primer paso, el del crecimiento, lo están dando en
esa región.
Por ende, es responsabilidad de los países procurarse los canales adecuados para
lograr tanto el crecimiento como el desarrollo; pero ésa es una responsabilidad
que, al referir el bienestar común, recae sobre el Estado, como el sujeto encarga-
do de poner las reglas del juego, es decir, de crear el diseño institucional propio
para esas metas. Está cada vez más demostrado que el éxito económico y el
bienestar no son productos espontáneos, sino que se requiere de la acción firme,
pero responsable, de los Estados, en coordinación con los demás agentes econó-
micos, a saber: las empresas y las familias.
84
Gráfico 3.
Tasa de crecimiento anual del PIB 2009, países seleccionados
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
China
India
Argentina
Rusia
Brasil
Chile
Hong Kong
Corea del Sur
Mundo
Noruega
Países Bajos
Suiza
México
Alemania
España
Estados Unidos
Australia
Finlandia
Reino Unido
Canadá
Francia
Japón
Fuente: Elaborado con base en Naciones Unidas, División de Estadísticas, página electrónica.
Crecimiento: Incremento cuantitativo del producto interno bruto de un país; se

privilegia este indicador en su expresión real.
Crisis: Punto de declive económico expresado en cifras negativas de crecimiento

del PIB real. Algunas teorías como las de Marx o Schumpeter las consideran inhe-
rentes al sistema capitalista.
85
Desarrollo: Incremento del bienestar o calidad de vida de una sociedad; es un

indicador cualitativo que se refleja en incrementos cuantitativos en materia de eco-
nomía, empleo, salud, vivienda, cultura, acceso a la tecnología, lo que permite
una movilidad social ascendente.
Fordismo: Modelo de producción que debe su nombre a Henry Ford por haber
implementado en la industria automotriz la cadena de montaje, la producción
en masa, la producción relativamente homogénea y la especialización y estan-
darización del trabajo; lo que permite economías de escala. Rigió durante la
mayoría del siglo XX hasta que se agotó frente a modelos más flexibles como
el toyotismo.
1. Explique en qué consiste el proceso de crecimiento económico.

2. Explique las diferencias entre crecimiento y desarrollo.
3. Analice el comportamiento del crecimiento de la economía mexicana, en
comparación con el desempeño de otros países de desarrollo similar.
4. Discuta con sus compañeros las principales fortalezas de México, y sus debili-
dades a partir de los factores de producción.
5. Discuta la idea de Malthus sobre la inestabilidad económica.
6. Analice la teoría de las fases del crecimiento de Rostow.
7. Discuta la teoría marxista de las crisis.
8. ¿Cuáles son las fases del ciclo económico?
9. Explique el alto crecimiento en las economías asiáticas.
10. ¿Cuál es el papel del Estado en el crecimiento y el desarrollo económicos?
Bibliografía
North, Douglass C. (1993): Instituciones. México, FCE.

Parkin, Michael (2009): Economía. México, Pearson.
Rivera Ríos, Miguel Ángel (2009): Desarrollo económico y cambio institucional.
México, Juan Pablos/FE-UNAM.
Samuelson, Paul A. y William Nordhaus (2010): Macroeconomía con aplicaciones
a Latinoamérica. México, McGrawHill.
86
Capítulo 5
La economía del conocimiento

y el cambio tecnológico
En su dominación de clase apenas secular, la burguesía ha creado

fuerzas productivas más masivas y colosales que todas las generaciones
pasadas juntas El sojuzgamiento de las fuerzas de la naturaleza, la ma-
quinaria, la aplicación de la química a la industria y a la agricultura,
la navegación de vapor, los ferrocarriles, los telégrafos eléctricos, la
urbanización de continentes enteros, la navegabilización de los ríos,
poblaciones íntegras como surgidas de la tierra, ¿qué siglo anterior
sospechaba que dormitasen semejantes fuerzas en el seno del tra-
bajo social?
Karl Marx y Friedrich Engels
A. Introducción
La vida cotidiana moderna está estrechamente relacionada con la tecnología.

Revisar el correo electrónico, mandar mensajes de texto vía el teléfono móvil, inter-
cambiar datos, música o videos con los amigos es algo cada vez más común
para los sujetos promedio de la vida contemporánea. Navegar en la internet para
la educación o el entretenimiento es relativamente fácil para el grueso de la po-
blación y, cada vez más, una exigencia para desempeñarse en el día a día, ya
sea para cumplir con las actividades laborales o de negocios, pero de forma cre-
ciente las formas cotidianas del entretenimiento están vinculadas a las redes
87
sociales, a consultar la información de a dónde ir o reservar boletos mediante la

internet e, incluso, estar enterado de las últimas noticias. Pero, ¿por qué ahora gozamos
de estos frutos de la razón humana? ¿Qué nos distingue de épocas anteriores?
¿Acaso nuestra especie es más inteligente ahora que en el pasado?
Debemos partir por descartar la afirmación a la tercera pregunta. Joel Mokyr,

investigador del cambio tecnológico y sus efectos económicos, señala que la
tecnología es básicamente conocimiento que se adquiere mediante el aprendi-
zaje, no es una cualidad “genética” (1990: 277). No es que seamos más inteligen-
tes ahora, sino que hemos desarrollado capacidades acertadas y acumuladas
que nos permiten mejorar crecientemente nuestros instrumentos y hacer de la in-
vención, otrora un ejercicio casi esporádico propio de los genios, una actividad
institucionalizada, es decir, arraigada en las preocupaciones de algunos gobiernos,
regiones espaciales, empresas privadas, universidades y escuelas tecnológicas,
profesionistas de los campos de la informática, las ingenierías, la electrónica, e
individuos en general, coaligados para generar conocimiento de continuo.
Actualmente, estamos inmersos en un contexto histórico que integra los frutos de

las nuevas tecnologías de la información y la comunicación (TIC) con los procesos
de producción, distribución, comercialización y financiación de las organizacio-
nes empresariales. La economía del conocimiento integra de esta forma, las tres
esferas del capital (productiva, circulatoria y financiera) están cada vez más vincu-
ladas con las nuevas tecnologías, procedimientos y tendencias económicas defi-
nidas desde el último cuarto del siglo XX, en lo que se ha denominado una “nueva
economía”, propia de la “sociedad del conocimiento”.
Estos cambios están asociados en la base productiva con el agotamiento del for-
dismo y el ascenso del ohnismo o toyotismo, como régimen flexible dispuesto al
cambio, en oposición a la rigidez fordista (Rivera, 2007). En este marco, la moderni-
zación tecnológica es una exigencia para las organizaciones, así como la capacita-
ción lo es para los trabajadores, en aras de no perder competitividad en un contexto
que da creciente importancia para el capital intelectual. El peso del cambio tecno-
lógico reciente se centra en el sector electrónico-informático (Dabat, 2007).
La centralidad del cambio tecnológico no se plasma exclusivamente en las apli-

caciones directas, sino además en la creciente capacidad para innovar, lo que
88
La economía del conocimiento y el cambio tecnológico
requiere generar valor y rentas económicas a partir del conocimiento, por lo que
el cambio tecnológico es un proceso imbricado en la creación continua de co-
nocimiento aplicado a los procesos económicos. Pero si bien la relación entre
economía y la tecnología es evidente ahora, no es exclusiva de nuestra época.
Desde la primera revolución industrial se ha hecho patente la relación benéfica de

la aplicación de conocimiento científico en la producción y circulación de bienes
y servicios, lo que refuerza la necesidad de crear perennemente nuevo conoci-
miento aplicado y permite, también, acrecentar los mecanismos de su financiación,
como veremos a continuación.
B. Impacto económico de las revoluciones industriales
Autores como Dabat (1993) y Pérez (2004), más allá de leves diferencias, concuerdan
en identificar cinco ondas largas asociadas con las revoluciones tecnológicas1
que dan lugar a una etapa del capitalismo; de acuerdo en ellos, actualmente
estamos inmersos en la quinta oleada, abierta a partir del paradigma anterior
(fordista-keynesiano) hacia lo que Dabat llama el capitalismo informático-global,
y Pérez, era de la informática y las telecomunicaciones. En ambos casos se subra-
ya el carácter cognitivo e informático de la economía contemporánea (Cuadro 1)2.
Cuadro 1. Etapas del capitalismo y revolución tecnológica
Invento Periodo de País

Etapa Inventos
paradigmático onda larga pionero
Hilandería de algodón Capitalismo fabril a 1780-1830 Inglaterra Máquina de
de Arkwrigth en pequeña escala vapor, siderurgia
Cromford (1971)
Prueba de motor a Capitalismo 1830-1880 Inglaterra Ferrocarril, máquinas
vapor Rocket para industrial desarrollado de vapor, telégrafo,
ferrocarril en Liverpool premonopolista navegación de
(1829) vapor
1
Son menores las variaciones en la periodización, cfr. Debat, 1993, cap. 7 y Pérez, 2004, cap.2.
2
Castells se manifiesta en un sentido muy similar a ambos al destacar la importancia del conocimiento en la
productividad y competividad (1999:93-94).
89
Inauguración de Capitalismo monopo- 1880-1935 Estados Acero, electricidad,

acerería Bessemer de lista-financiero clásico Unidos, química, ingeniería
Carnegie en Pittsburg, Alemania pesada
Pennsylvania (1875)
Primer modelo-T Capitalismo 1935-1980 Estados Automóvil,
de Ford, en Detroit, oligopólico-estatal Unidos, electrónica de
Michigan (1908) Alemania consumo, petróleo,
aeronáutica,
producción
en masa
Anuncio del mi- Capitalismo 1980- Estados Informática,
croprocesador Intel, informático-global Unidos, Asia telecomunicaciones
en Santa Clara, Cali- (Japón),
fornia Europa
(1971) (Alemania)
Fuente: Elaborado con base en Dabat, 1993, cap. 7, y Pérez, 2004, cap. 2.
Para una mejor comprensión es necesario entender que la economía capitalista

es la conformación de un sistema dinámico, complejo y contradictorio. Dinámico
porque está en continuo cambio, no es un sistema estático, se modifica, crece y
decrece, entra en crisis y se recompone de ellas. Es complejo porque no se expli-
ca como un sistema simple o mecánico, sino que estructuralmente es más que la
simple suma de sus partes, además de que se expresa a través de relaciones que
generan sinergias y responden azarosamente, es decir, sin una determinación
apriorística. Es contradictorio porque se asienta sobre el antagonismo de clases
sociales contrapuestas estructuralmente, a partir de la posesión del capital por
unos y la enajenación del trabajo de otros; además de que muchas veces el cre-
cimiento de unos genera el empobrecimiento relativo de otros y creciente des-
igualdad, algo similar a lo que ocurre en la dicotomía entre las naciones desarro-
lladas y las que prevalecen dentro del atraso o subdesarrollo; o que el despliegue
industrial conlleve mayor contaminación y devastación ecológica.
No haremos un examen exhaustivo del capitalismo, pero sí reconocemos esas

características para explicar que, como sistema social, experimenta transforma-
ciones de largo plazo a partir de la manifestación de discontinuidades en forma
de procesos de expansión, contracción y estancamiento en el capitalismo, con
90
base en la teoría de las ondas largas3 ascendentes y descendentes; lo anterior

implica el reacomodo sistémico sobre la economía mundial (Dabat, 1994: 40). Por
una parte, hay que reconocer que como sistema social complejo, el capitalismo
está abierto a la contradicción y el dinamismo, lo que caracteriza su extraordinaria
capacidad para reinventarse a lo largo de los siglos en los que ha prevalecido sin
perder sus rasgos esenciales.
A partir de las ondas largas de reestructuración operan motores tecnológicos que

dan pie a revoluciones industriales, que se expresan por una alteración al orden
económico prevaleciente y dan pie a una serie de innovaciones radicales e incre-
mentales. Lo anterior no sólo trastoca el curso económico en sí, sino que requiere
una serie de adecuaciones en la infraestructura, la educación, la política, la legis-
lación y “el sentido común de la vida”; como señala Carlota Pérez (2004), además
de cambios económicos, lo que ocurre en el devenir de las ondas largas son
verdaderas transformaciones socioinstitucionales, en la medida en que los cam-
bios objetivos en la base tecnológica imponen cambios subjetivos de alcance
institucional para regular los efectos cambiantes asociados con la nueva realidad.
La idea de que el capitalismo se mueve a partir de discontinuidades, conocida

como teoría de los “ciclos Kondratiev”, tiene referencias en el pensamiento mar-
xista y contribuciones en autores como Schumpeter y sus seguidores. En primer
término, Marx reconoció cómo en la competencia por los beneficios los capitalis-
tas buscan incrementar la parte constante del capital (inversiones en maquinaria
y tecnología), lo que con un grado constante de explotación del trabajo (tasa de
plusvalor) se manifiesta como una tendencia decreciente de la tasa media
de ganancia;4 esto incita a los empresarios a buscar causas contrarrestantes y
renovar las fuerzas productivas a costa del trabajo o capital variable (reducción de
costos salariales), con lo cual los procesos de elevación de la composición orgá-
3
Se prefiere el término “onda” sobre “ciclo” para evitar la idea de regularidad estricta en la duración del proceso
de expansión y depresión de la economía capitalista. Al dar cuenta de que este proceso histórico involucra a toda
la sociedad en un proceso de largo plazo, Pérez (2004) las denomina “grandes oleadas de desarrollo”, en torno al
medio siglo de duración aproximadamente
4
“(Se) ha revelado como una ley del modo capitalista de producción que, con su desarrollo, se opera una dis-
minución relativa del capital variable en relación con el capital constante, y de este modo en relación con el capital
global puesto en su conjunto”. (Marx, 1984: 270). A partir de la fórmula que describe la tasa de ganancia como
producto del cociente entre el plusvalor sobre el capital constante, el incremento del segundo se expresa en una
ganancia decreciente. Al respecto, Marx plantea las fuerzas contrarrestantes (incremento del grado de explotación
laboral, reducción del salario por debajo de su valor, abaratamiento de los elementos del capital constante, la
sobrepoblación relativa, el comercio exterior, y el aumento del capital accionario).
91
nica del capital incrementan la productividad y la masa de productos, pero debido a

una mayor explotación (aumento del plustrabajo) y desempleo tecnológico,
lo que provoca sub-consumo que provoca una sobreproducción que no permite la
realización de las mercancías (Mandel, 1986), por lo que se ocasiona una crisis
que da lugar a una reconfiguración sistémica.
Schumpeter, a su vez, también reconoció esos procesos de reestructuración en la

economía, sólo que para él, a diferencia de Marx que era un crítico radical del
sistema capitalista, esas oleadas son la clave en un sistema que es un “proceso
evolutivo”, pues según Schumpeter el capitalismo “… es por naturaleza, una forma
o método de transformación económica y no solamente no es jamás estaciona-
rio, sino que no puede serlo nunca” (1983: 120). Schumpeter reconoce un impulso
endógeno hacia la innovación que “… revoluciona incesantemente la estructura
económica desde dentro, destruyendo ininterrumpidamente lo antiguo y creando
continuamente elementos nuevos. Este proceso de destrucción creadora consti-
tuye el hecho esencial del capitalismo” (op. cit: 121; cursivas originales).
En la búsqueda por innovar continuamente, Schumpeter subraya que el capita-

lismo hace del cambio una variable propia, gracias a que la innovación tecnoló-
gica implanta nuevas técnicas que se traducen en productos novedosos; esa
tarea está conferida al empresario innovador (Schumpeter, 1979), quien movido
por un mayor apetito de ganancia introduce invenciones a la forma de producir
o nuevos productos (innovación) y las difunde (Schumpeter, 1997), extendiéndose
más adelante como fuentes de rentabilidad.
Este proceso dinámico explica tanto los cambios incrementales (adicionales)

como los radicales que se plasman en innovaciones que reemplazan productos,
cambian profundamente las técnicas de producción o crean nuevas ramas en
torno a sistemas tecnológicos nuevos, que conforman un nuevo paradigma tecno-
económico.5 Este paradigma comienza a gestarse cuando invenciones previas
se emplean con sentido económico, primero como innovaciones aisladas y
mediante ensayo y error, cristalizando en la medida que solucionan limitaciones
del paradigma anterior; a medida que ofrece éxitos se produce la subsiguiente
imitación que hace que industrias, empresas y países vayan adhiriéndose al nuevo
5
Se usa el término “paradigma” en el sentido de Thomas Kuhn, como un cuerpo de ideas, valores y creencias
que se asocian como marco de sentido a la solución de ciertos problemas particularmente importantes en un
momento histórico dado. T. S. Kuhn, La estructura de las revoluciones científicas.
92
paradigma, el cual termina por representar parte del “sentido común” para lograr
la eficacia. Esta es la idea de los neo-schumpeterianos (Freeman, 1986; Pérez,
1992, 2001 y 2004), cuya escuela caracteriza al capitalismo como el despliegue
a partir de ondas largas sostenidas por nuevos paradigmas tecnológicos, que mo-
difican la estructura productiva y financiera, pero también el comportamiento de
los agentes económico-sociales en el orden socio-institucional (Pérez, 2004).
C. La nueva economía del conocimiento
En las últimas décadas se han presentado cambios trascendentales en la econo-

mía mundial, particularmente notorios desde la década de 1990. Estos cambios
son más notorios en la esfera del consumo, particularmente en los bienes y servi-
cios relacionados con las TIC. Son varios factores los que se han combinado para
configurar lo que se denomina la nueva economía, sostenida en torno a la globa-
lización y que con base en el vertiginoso progreso tecnológico y la centralidad del
conocimiento en el proceso de valorización definen un capitalismo que recono-
cemos como informático-global (Dabat, 1999 y 2002) por el enorme peso que
adquiere la información y el conocimiento en la valorización económica, cada
vez más sujeta a su expresión global. Todo ello, ha dado lugar a un nuevo patrón
industrial (Rivera, 2007: 25) superior al fordismo, basado en el conocimiento y la
información como principales factores productivos de las ramas de frontera.
Estos cambios no responden a modificaciones coyunturales, por el contrario, al-

canzan un nivel estructural que ha trastocado al sistema en conjunto, implicando
una serie de transformaciones en la manera en que el capital se valoriza en la
producción, circulación y financiación.
Cuando hacemos una comparación con los medios electrónicos del pasado,
vemos una brecha abismal entre los recursos que en su momento sorprendieron a
nuestros antepasados y que ahora se exhiben en los museos de la tecnología.
Pero los logros de los que ahora el consumidor se beneficia en su vida cotidiana,
cuando puede estar comunicado permanentemente con sus compañeros de
trabajo, familiares o amigos, por una computadora portátil o un teléfono móvil, así
como acceder a una cantidad de información de forma casi inmediata y mucho
más fácilmente que antaño gracias a bases de datos en línea, tienen una expli-
cación. Como afirmamos en la introducción, no es que el hombre haya sido
menos inteligente en tiempos pasados que ahora, sencillamente la cantidad de
93
información y conocimiento de que disponemos es mayor, se arraigan grandes

avances científicos y tecnológicos de los cuales partir hacia nuevas empresas, los
esfuerzos por crear cuadros de profesionales dedicados a verificar la validez de
esa información y darle una aplicación productiva en centros altamente especia-
lizados en investigación y desarrollo tecnológicos (I+D) hace que el conocimiento
y la innovación se institucionalicen, es decir, que se instauren como pautas regu-
lares en el trabajo social de algunos países, particularmente sensibles al hecho de
que la tecnología constituye una “palanca de la riqueza” (Mokyr, 1990).
A partir de la Primera Revolución Industrial ocurrida en Inglaterra a finales del siglo

XVIII, se demostró que la ciencia y la tecnología pueden ayudar a producir más y
mejores bienes y servicios. Desde ese momento, se ha acelerado crecientemente
la posibilidad de introducir cambios innovadores que revolucionen al mercado en
forma de innovaciones radicales, es decir, cambios que introducen nuevos servi-
cios, otrora inexistentes como cuando aparecieron por primera vez el teléfono, el
televisor, la radio, el automóvil o la internet, entre muchos otros; pero también pue-
den ser cambios o innovaciones incrementales que adicionan características o
mejoras a los productos. Es el caso de la evolución a la que ha estado sujeta la
televisión que de plasmarse inicialmente en blanco y negro pasó al color hasta la
reciente innovación de la alta definición; o la telefonía móvil, que de ser inicial-
mente un servicio exclusivo para comunicarse telefónicamente ahora permite la
transferencia de datos, mensajes; y el acceso a aplicaciones de comunicación
en dispositivos mucho más pequeños y ligeros a comparación de los pesados y
estorbosos aparatos iniciales.
Todos estos cambios se aceleran mucho más que en décadas atrás, por la necesi-
dad continua que tienen las grandes empresas que son propietarias de las patentes
de estos productos de diferenciarse de sus competidores. Si no se hace una diferencia
específica, si no se crean nuevas necesidades, si no se ofrecen mayores capacida-
des, diseños más agradables, materiales más adecuados y, sobre todo, si no se
introduce en el consumidor la idea de que el cambio es bueno y debe estar a la
vanguardia de las modas tecnológicas o de los servicios más recientes para mejorar
su vida, el espacio de rentabilidad para estas organizaciones sería menor.
Cuando los centros públicos y privados que aglutinan a expertos en I+D hacen que
puedan desarrollarse más y mejores bienes y servicios, o más y mejores instrumentos
para la fabricación de tales mercancías, nos referimos a una relación virtuosa
94
que hace del conocimiento un recurso intangible sumamente importante para la

valorización del capital, por lo que el conocimiento se convierte en capital intelec-
tual. Claro está que el conocimiento cuesta, hay que invertir enormes cantidades
de dinero para llegar a beneficiarse de la inventiva, pero eso explica justamente
por qué ahora la innovación está institucionalizada. Es el incentivo económico, o
sea el apetito de ganancia para el empresario innovador, el que estimula a cos-
tear las grandes inversiones necesarias para competir en esa carrera contra los otros
empresarios que también quieren ser los revolucionarios del mercado.
El cambio estructural del capitalismo a fines de la década de 1960 explicado a

partir del agotamiento del fordismo y el herramental keynesiano para sostener los
niveles de rentabilidad propios de la gran expansión de la segunda posguerra
—cuyo colapso se dio con la gran crisis de 1974-1975—, dio lugar a la progresiva
conformación de una nueva economía centrada en la producción de bienes y
servicios intensivos en conocimiento, bajo el progreso logrado en la microelectró-
nica y en la biotecnología, tomando como base los estudios pioneros en la carrera
armamentista propia de la Guerra Fría. Así, llegó a conformarse un núcleo tecno-
lógico basado en sector electrónico-informático asociado con la eclosión de la
computadora como complejo productivo dominante, la escisión industrial del
hardware y el software en los años de la década de 1980, y la convergencia
de la computadora y las telecomunicaciones comunicaciones en la siguiente;
la expansión en el empleo del microprocesador hacia nuevas aplicaciones y el
desarrollo de la internet, la interconexión de sistemas para el procesamiento de
información y comunicación, y el estrechamiento de las relaciones entre los sistemas
electrónico-informáticos y científico-educativos, “inauguran la era de la economía
y la sociedad del conocimiento” (Dabat, 2007: 130).
Destacan los bienes de alta tecnología (computación, software, telecomunica-

ciones) y su impacto sobre el sector científico-educativo que se ha orientado cre-
cientemente a la habilitación de capacidades cognitivas para ser funcional al
nuevo patrón industrial post-fordista; sobresalen también la economía de los servi-
cios que atienden las actividades comunes, como el comercio con base en las
nuevas tecnologías (comercio electrónico) y particularmente el desarrollo de la
esfera crediticia altamente transformada por la tecnología informática.
En la esfera productiva se han consolidado asombrosos avances en la automati-

zación gracias a la robótica y la inteligencia artificial; asimismo, la generación de
95
nuevos materiales más maleables, flexibles, veloces y resistentes, como el circuito

integrado, la fibra óptica, el uso del rayo láser y el desarrollo de nuevos energéticos
con miras a la sustitución del petróleo. Los avances en la automatización se enfocan
al empleo de nuevas máquinas-herramientas programables, transportadores auto-
máticos, robots industriales y computadoras encargadas de coordinar los procesos.
En conjunto, Dabat (2007) reconoce como los rasgos distintivos del nuevo capita-
lismo informático-global los siguientes:
a) Conformación de una nueva constelación de fuerzas productivas dominantes

constituida en torno a un componente tecnológico y otro económico-produc-
tivo, estructurado este último en torno a un sector productivo de bienes tangi-
bles e intangibles y de servicios: el sector electrónico informático.
b) Conversión del trabajo intelectual creador de conocimiento, en un factor cen-
tral de la producción social y la creación de valor como eslabón principal de
la nueva división social del trabajo.
c) Conversión de los nuevos medios de producción electrónico-informáticos
como el microprocesador, las redes de comunicación, el conocimiento codi-
ficado, en la base material de un nuevo tipo de capitalismo a partir de nuevas
formas dominantes de propiedad intelectual y de sobreganancia tecnológica
de monopolio.
d) Establecimiento de un nuevo patrón productivo en torno al papel articulador
del sector electrónico-informático del conjunto de la producción social. Lo que
constituye una nueva dinámica económica o ciclo industrial mundial, basada
en la lógica de la acumulación y crecimiento de los principales componentes
del sector electrónico-informático y su efecto de arrastre sobre los restantes
sectores económicos.
e) Constitución de una nueva organización del espacio económico y social mun-
dial, la llamada globalización, a partir del establecimiento de nuevas relacio-
nes tecnoeconómicas, sociopolíticas y culturales transnacionales (infraestructu-
ra informática mundial, cadenas productivas y redes empresariales globales,
etcétera) y de su integración específica en los espacios nacionales, bloques
regionales, microrregiones y ciudades.
f) Conformación de una nueva geografía económica mundial basada en la
nueva división global del trabajo, los nuevos patrones de localización de
la producción y las nuevas relaciones tecnoeconómicas y geopolíticas de fuerza
entre los estados nacionales y las grandes regiones globales.
96
g) Surgimiento de un nuevo tipo de competencia y empresa capitalista, las

llamadas competencia global y empresa flexible de tipo red, como base de
una nueva división interindustrial e interempresarial del trabajo, de una nueva
red de alianzas interempresariales y de un nuevo tipo de relación entre empresa
capitalista, Estado y universidad.
h) Dentro de las políticas de desarrollo características de la nueva época, cen-
tralidad de las diferentes formas del aprendizaje tecnológico en sentido amplio
como instrumento de apropiación social del conocimiento mundialmente
acumulado como instrumento de desarrollo económico y cambio social.
En resumen, la integración de tecnología y economía da lugar a un nuevo sector

electrónico-informático que se convierte en el núcleo económico de la sociedad
contemporánea; ello exige que el conocimiento sea valorizable, es decir, que
actúe en función de la lógica del valor, siendo a la vez que fuente, objeto y fin de la
creación de valor económico. A partir de ello, el procesador y otros medios de
producción, producto del sector electrónico-informático, dan origen a nuevos va-
lores económicos (mercancías), las que son susceptibles de patentes sumamente
protegidas por las grandes organizaciones oligopólicas que concentran los bienes
tecnológicamente más avanzados y que obtienen sobreganancias de monopolio.
Debemos tener en cuenta que el sector electrónico-informático se convierte en el
eje articulador.
En general, la integración de la tecnología implica abaratar costos e incrementar

la productividad y rentabilidad del capital en el marco de la flexibilidad industrial.
Dado que las empresas más competitivas son generadoras de bienes y servicios
de alto valor, el impacto atañe también a una nueva división del trabajo, que
distingue los procesos de creación y diseño de los de manufactura; en el primer
caso, es prioritaria la alta preparación, capacitación y actualización de conoci-
mientos para mantenerse en la frontera científico-tecnológica; en el segundo, es
menester lograr incrementos en la capacitación para sintonizarse con las exigen-
cias de nuevos productos, máquinas y procesos productivos.
Dado que hay una relación directa entre el progreso tecnológico y la productivi-
dad, los esfuerzos se orientan sistemáticamente hacia incrementar el contenido
tecnológico en los procesos de producción (elevación de la composición orgánica),
por ende, los agentes económicos (gobierno, familias y empresas) pueden cola-
borar en la formación de esfuerzos coordinados que integren virtuosamente un
97
camino de mayor productividad; lo que demanda una voluntad de cambio para

que las instituciones económicas y sociales se decanten hacia la innovación.
D. La competencia por ganancias tecnológico-cognitivas
El fenómeno conocido como “globalización” integra una multiplicidad de ten-

dencias y procesos integrados históricamente en la confluencia de la internacio-
nalización del capital, pero también de la cultura y el conocimiento. A partir de
ello, la tendencia al desmantelamiento de las fronteras comerciales y para los
flujos de inversión tanto directa como financieros se han desvanecido. Los proce-
sos de integración comercial y monetaria mediante acuerdos formales quedan
desbordados por la integración global de los procesos productivos mediante las
formas tradicionales de operación de las empresas multinacionales, así como por
nuevos modelos organizacionales de la industria y del trabajo con base en la sub-
contratación y la implantación de redes productivas para la obtención de rentas.
Este fenómeno económico se extiende con manifestaciones políticas y sociocul-

turales, a raíz del gran cambio histórico que se explica a partir del agotamiento del
régimen de acumulación que sostuvo al capitalismo de la segunda posguerra,
fincado a partir de la organización productiva del fordismo, la organización co-
mercial y financiera derivada de los acuerdos de Bretton Woords y la conducción
económico-política del keynesianismo (Rivera Ríos, 2007). Al agotarse este régi-
men por las propias contradicciones inherentes a un sistema social complejo,
dinámico y contradictorio como lo es el capitalismo, se abrió una nueva fase de
desarrollo capitalista motivada por la crisis manifiesta del fordismo-keynesianismo
en los años de la década de 1970 (Dabat, 2007).
La necesidad sistémica por restablecer la rentabilidad dio lugar en esos momen-

tos al proceso caracterizado por Joseph Schumpeter como “destrucción creadora”,
en el sentido de que la crisis capitalista es el preámbulo para un nuevo paradigma
tecno-económico que aliente la reconfiguración del capitalismo mediante
una revolución tecnológica (Pérez, 2004). Dado el dinamismo propio del capitalismo,
en reconocimiento de su naturaleza compleja, la reconversión capitalista necesitó
de una base técnica que sostuviera la nueva fase de desarrollo que ahora recono-
cemos como del capitalismo informático-global (Dabat, 2009). Esto ha dado pie
a que cada vez más se centre el interés en la relación que tiene la globalización
con el conocimiento como mecanismo de valorización.
98
A partir de lo anterior, el conocimiento ha permitido redimensionar no sólo la eco-

nomía, lo que alentó en su momento a hablar de una “nueva economía”; sino
que se ha rebasado este terreno para referirse más bien a una sociedad del co-
nocimiento, lo que tendrá efectos irreversibles y duraderos. Eso es resultado de esa
base técnica definida a partir de los enormes avances en materia de ciencia y
tecnología articulados en torno a la revolución microelectrónica estallada con la
aparición del microprocesador (Pérez, 2004).
Naturalmente, los procesos derivados de la más reciente revolución tecnológica

no se manifiestan de inmediato, sino que ha llevado un proceso paulatino de
coordinación entre el sector público y el privado para estimular la interacción y
retroalimentación entre los centros institucionalizados para la creación de investi-
gación y desarrollo tecnológico (I+D) y la asimilación en el mercado y la sociedad
de los efectos económicos de la ciencia y la tecnología. La innovación tecnológica
favorece a la industria, alienta las capacidades cognitivas de la sociedad lo que
alienta la movilidad social, socializa la información y, en general, ayuda a mejorar
los niveles de vida.
Por ende, el reconocimiento a su importancia es universal; lo que no hace, sin

embargo, que exista una universalización de la creación de ciencia y tecnología
aplicada a los procesos productivos que alienta y a la vez sostienen a la globali-
zación (Chesnais, 1996).
La ciencia y la tecnología, como factores de la valorización del capital contem-

poráneo, se extienden a lo largo y ancho de las fronteras nacionales, implicando
una globalización de tales factores. En efecto, hay una expansión de los flujos de
información, de recursos tanto humanos como productivos y financieros, con cre-
ciente independencia de los esfuerzos nacionales. Esto podría sugerir que la glo-
balización universaliza el conocimiento; empero, no debe perderse de vista el
hecho de que a la par de esa expansión de la (I+D) se presenta una concentra-
ción de esfuerzos que sigue siendo apoyada por la coordinación de esfuerzos
económicos e institucionales (educativos, fiscales, infraestructurales, etcétera) de
gobiernos nacionales y empresas, tanto nacionales como multinacionales
(Boutang, 2009). Esta tendencia se presenta tanto en países desarrollados como
en países emergentes; el caso de países asiáticos como Japón, Corea del Sur,
China, la India (Kenney y Dossani, 2009); o en el primer caso, de la Unión Europea,
99
que ha enfatizado esfuerzos por estructurar programas abocados a la ciencia y la

tecnología. En ambos casos, se protegen celosamente los derechos de propie-
dad intelectual y las patentes correspondientes.
El surgimiento de nuevos países participantes de las redes productivas y las cade-

nas de valor se concentra en los países del sudeste de Asia, China, India, así como
en otros como Brasil y Sudáfrica; esto encierra, en efecto, la potencialidad del
desarrollo basado en sectores intensivos en ciencia y tecnología, tanto como la
pujante integración de las economías a los flujos comerciales y financieros. Lo que
sí es un hecho, es que los flujos de inversión se han extendido geográficamente
abarcando tanto países tecnológicamente avanzados, como países atrasados.
Las modalidades van desde la exportación de bienes tecnológicamente avanza-
dos, inversión extranjera directa, joint ventures, licencias, fusiones y adquisiciones.
Por medio de estas formas, es posible llevar a cabo la transferencia y difusión de
tecnológica, el aprendizaje a partir de ingeniería de reversa, potencialmente favo-
rables a partir de la subcontratación, acuerdos de cooperación mediante alian-
zas y acuerdos de cooperación. Pero no debe perderse de vista que esto requiere
de una coordinación entre acciones públicas y privadas.
Cuadro 2.
Solicitudes de patentes, 1960-2008: 20 primeros países
Japón 237312.4
Estados Unidos 100896.7
China 40992.1
Alemania 37132.0
Corea, República de 30972.3
Federación de Rusia 22430.2
Reino Unido 20608.5
Francia 13382.7
Italia 6669.1
Ucrania 4261.9
Polonia 4155.6
Suecia 3929.9
Corea, República Popular Democrática de 3914.7
Australia 3866.5
Suiza 3825.4
Sudáfrica 3576.7
100
Brasil 2876.6
Canadá 2645.0
España 2485.0
Austria 2249.5
Fuente: Banco Mundial y Organización Mundial para la Propiedad Intelectual.
Nota: solicitudes de residentes.
Cuadro 3.
Gasto en investigación y desarrollo como porcentaje del PIB nacional,
1996-2008: 20 primeros países.
Israel 4.1
Suecia 3.8
Finlandia 3.2
Japón 3.1
Suiza 2.7
Estados Unidos 2.6
Islandia 2.6
Alemania 2.4
Dinamarca 2.3
Francia 2.2
Austria 2.1
Singapur 2.0
Canadá 1.9
Bélgica 1.9
Países Bajos 1.8
Reino Unido 1.8
Australia 1.8
Luxemburgo 1.7
Noruega 1.6
Fuente: Banco Mundial y UNESCO.
Cuadro 4.
Exportaciones de bienes de alta tecnología como porcentaje del total
de exportaciones manufactureras, 1990-2008: 20 primeros países.
Filipinas 59.5
Malta 57.0
Singapur 53.5
Malasia 49.6
101
Tayikistán 41.8
Irlanda 39.6
Papua Nueva Guinea 37.2
Costa Rica 33.8
Estados Unidos 31.5
Sierra Leona 31.1
Tailandia 27.2
Reino Unido 26.9
Países Bajos 26.4
Japón 24.1
Cuba 23.6
Gabón 22.1
Francia 20.0
China 19.2
Finlandia 18.8
Fuente: Banco Mundial y ONU (Comtrade).
Como puede apreciarse en los datos de solicitud de patentes, la actividad inno-

vadora se concentra en los países desarrollados tanto europeos como asiáticos,
seguidos por países emergentes como China o Rusia. Es de notar que, a excep-
ción de Brasil, ningún país de las regiones más atrasadas como América Latina o
África se hace presente en las actividades innovadoras.
A su vez, la información de los datos para el gasto en investigación y desarrollo,

como porcentaje del PIB, da cuenta de que los mayores porcentajes también se
concentran en Europa y Asia, lo que se condice por un lado con la trayectoria his-
tórica seguida en esos países, propensa al desarrollo y, además, con la propiedad
de los activos tecnológicamente avanzados, que se centra en estas regiones.
Finalmente, la actividad exportadora de bienes tecnológicamente avanzados

como porcentaje de las manufacturas totales, integra esencialmente a países
emergentes, lo que por una parte explica la reorientación espacial de los proce-
sos productivos, ya que se integra en la producción/exportación de estos bienes a
países que por beneficios en costos y por esfuerzos endógenos para insertarse en
las cadenas globales de producción son enclaves para la exportación de bienes
tecnológicos; empero, no debe perderse de vista que el que sean polos exporta-
102
dores no significa que tengan la propiedad intelectual ni el control de las cadenas

de valor, como lo demuestra el cuadro de solicitudes de patentes que se centra
en países con actividad innovadora pionera.
A partir de estos hechos, valdría la pena considerar con mayor cuidado expre-
siones como la globalización de la ciencia y la tecnología, ya que junto con su
expansión geográfica para efectos de exportación, difución y consumo, coexiste
la concentración de la propiedad intelectual.
El reto para los países emergentes es avanzar en los procesos de aprendizaje y

modernizacion tecnológico en las cadenas de valor tecnológico agregado, a fin
de desarrollar capacidades innovadoras propias que les permita competir por
rentas tecnológicas y beneficiarse de una inserción más dinámica en la globali-
zación, así como extender los frutos de estos beneficios a su población, con miras
a un desarrollo propio (Dabat, Rivera y Stulwark, 2010). El reto es grande, pero la
recompensa lo es aún mayor, por lo que vale la pena coordinar los esfuerzos de
los gobiernos y los demás actores sociales a esa mira.
Ciencia: Conjunto de conocimientos organizados sistemáticamente que se obtienen

gracias a la observación de patrones de regularidad, razonamientos y experimen-
tación, que dan lugar a problemas (preguntas), hipótesis, principios y leyes, orga-
nizados de forma metódica.
Conocimiento: Conjunto de saberes que se organizan en una forma sistemática

para la construcción de sentido racional. El conocimiento juega un papel central
en la economía contemporánea, ya que es la base de la información y favorece
las decisiones racionales; asimismo, permite el desarrollo de aplicaciones prácti-
cas que se traducen en nuevas tecnologías.
Globalización: Fenómeno histórico que integra la producción, circulación y con-

sumo en una interrelación de países y regiones. Redimensiona las ideas tradicio-
nales del Estado-nación, pero no lo disuelve.
Innovación: Aplicación de una idea o nuevo producto, a partir de una invención

previa que es llevada al mercado. Se distinguen las innovaciones radicales (algo
103
totalmente nuevo) de las innovaciones incrementales (adición, complemento o per-

feccionamiento de algo introducido previamente). Un ejemplo de innovación
radical es la computadora; un ejemplo de innovación incremental son los cambios
continuos en el software que modifican las aplicaciones de la misma.
Tecnología: Conjunto de conocimientos técnicos que organizados de forma siste-

mática permite el diseño y creación de bienes y servicios, que favorecen la adap-
tación al medio y la satisfacción de necesidades personales. Es un efecto del
avance científico aplicado y a la vez una causa del progreso de las sociedades.
Bibliografía
Bosch, Horacio (coordinador) (2000): Gestión de tecnología. Organización de estados

Iboeroamericanos, disponible en: http://www.oei.es/salactsi/gestec.htm
Chesnais, François (1996): “La ‘globalización’ y el estado del capitalismo a fines de
siglo”, Investigación Económica, núm. 215, México, enero-marzo.
Dabat, Alejandro (2007): “El nuevo capitalismo basado en el conocimiento: el pa-
pel del sector electrónico-informático”, en Rivera Ríos, M.A. y Dabat,
A. (coords.), Cambio histórico mundial, conocimiento y desarrollo,
México, Juan Pablos/UNAM.
Dabat, Alejandro (2009): “Economía del conocimiento y capitalismo informático”,
en Dabat, A. y Rodríguez Vargas, J. (coords.), Globalización y cono-
cimiento, T. I., México, M.A. Porrúa/UNAM.
Dabat, Alejandro, Rivera, Miguel Ángel y Sztulwark, Sebastián (2009): “Rentas
económicas en el marco de la globalización: desarrollo y aprendiza-
je”, en Basave, J. y Rivera M. Á. (coords.): Globalización, conocimiento
y desarrollo, T. II., México, M. Á. Porrúa/UNAM.
Kenney, Martin y Dossani, Rafiq (2009): “La reorganización global del trabajo de
conocimiento: el resurgimiento de India y China”, en Dabat, A. y Rodrí-
guez Vargas, J. (coords.), Globalización y conocimiento, T. I., México,
M.A. Porrúa/ UNAM.
Pérez, Carlota (2004): Revoluciones tecnológicas y capital financiero, México, Siglo XXI.
Rivera Ríos, Miguel Ángel (2007): “Cambio histórico mundial, capitalismo informáti-
co y economía del conocimiento”, en Rivera, M. Á. y Dabat, A. (co-
ords.): Cambio histórico mundial, conocimiento y desarrollo, México,
Juan Pablos/UNAM.
104
Capítulo 6
Consumo, ahorro e inversión

Humberto Contreras Peña
Introducción
involucrados como lo estaban en las condiciones económicas de su tiempo y

lugar, los pensadores más ilustres de la humanidad, se han enfrentado al proble-
ma económico central de la escasez. Posteriormente, han pasado a diversas apli-
caciones de las relaciones encontradas en la sociedad y a descifrar sus grandes
enigmas en el pasado y de la vida contemporánea en particular, por ejemplo: ¿Cómo
generar empleo?, ¿debe participar el Estado?, ¿qué tipo de Estado?, ¿debe ser la
libre fuerza del mercado, quien decide la economía?, etcétera.
Al respecto, buscar entre los pensadores donde surge la temática que hoy me
ocupa debió implicar, para los grandes eruditos, la revisión de diversos plantea-
mientos históricos y teóricos, como las ideas de Aristóteles, Tomás Moro, Jean Bodin,
Francis Bacon, Tomas Campanella, Thomas Mun, Thomas Hobbes, William Petty, John
Locke, Richard Cantillon, Francois Quesnay, David Hume, James Steuart, Thomas
Malthus, Robert Owen, David Ricardo, James Mills, Federico Engels, Carlos Marx,
Alfred Wallace, Léon Say, Alfred Marshall, Francis Edgeworth, Vilfredo Pareto e Irving
Fisher, todos ellos poco antes de la aparición de la obra Teoría general de la
ocupación, el interés y el dinero de John Maynard Keynes.
A la par, y posteriormente, surgen otros talentos como los de: Joseph Schumpeter,
John Maurice Clark, Gunnar Myrdal, Piero Sraffa, Lionel Robbins, Edward H. Cham-
berlin, Michael Kalecki, Maurice Dobb, Roy Harrod, Raúl Prebisch, Jan Tinbergen, Joan
105
Robinson, John Hicks, Oskar Lange, Wassily Leontief, John Kenneth Galbraith, Abraham
Maslow, Nicholas Kaldor, Peter F. Drucker, Paul Baran, Paul Sweezy, Hans Singer, Milton
Friedman, Richard Stone, Charles Bettelheim, Paul Samuelson, Douglass North, Celso
Furtado, Kenneth Arrow, Thomas Schelling, Ernest Mandel, Arnold Harberger, Robert
Solow, Alan Greenspan, Aldo Ferrer, John Nash, Andre Gunder Frank, George Soros,
Ruy Mauro Marini, Theotonio dos Santos y Rudiger Dornbusch entre otros, quienes
van a alabar parte de dicha teoría, van a completarla o de plano van a estar
completamente en desacuerdo.
En este sentido, este trabajo corresponde al propósito general de tratar de respon-

der, a cuestiones de relevancia, tales como: el marco histórico y teórico en que se
desarrolla el pensamiento económico antes de Keynes, sobre las ideas del Estado,
el dinero, la renta, el ahorro, la inversión, el multiplicador y la propensión al consu-
mo, para posteriormente enfocarse a su Teoría general de la ocupación, el interés
y el dinero, explicando la misma por el lado del consumo (propensión media,
propensión marginal), así como por el lado de la inversión (eficacia marginal del
capital y tasa de interés).
1. Marco histórico y teórico
A. El pensamiento económico antes de Keynes, sobre las ideas del Estado, el dinero,
la renta, el ahorro, la inversión, el multiplicador y la propensión al consumo.
El uso de las ideas económicas para aumentar el poder y la aparición del estado
es de origen antiguo. Las ideas de Platón acerca de la división del trabajo en la
comunidad ideal conducían a su propósito de colocar su comunidad bajo el
dominio de un rey filósofo.
La sociedad la segmentaba en: filósofos, soldados y productores, lo cual reflejaba

el punto de vista de Platón respecto a la mente y el alma humana, que divide en
tres partes: “…una que piensa, otra que lucha y otra que procura... 1 Tal orden ar-
monioso de la sociedad constituye la justicia. Para permitir a los filósofos el obtener
y mantener el poder del Estado, Platón propone que influyan sobre la población
por medio de mentiras “nobles” o “medicinales” en relación a su origen divino y el
linaje inferior de las demás clases.
1
Platón. La génesis de la república. FCE.
106
Los filósofos de la Grecia clásica menospreciaban hacer dinero. Al respecto Aristó-

teles sostenía que el mismo no es “natural” en el sentido de ser indispensable para
la completa satisfacción de las necesidades del hombre, sino que se deriva de
una ley o convención.
El dinero se utilizaría para servir los requerimientos del comercio exterior en el que
la distancia hacía el trueque impracticable. Al principio se usó como dinero algu-
nos bienes útiles, medidos por peso y cantidad. Más tarde se usaron monedas, en
las cuales el troquelado marcaba el valor de la moneda, eliminando la necesi-
dad de pesar o medir. Con el uso de la moneda quedó establecido un instru-
mento de cambio y una medida para la riqueza, que facilitó una acumulación
de tipo no natural.
Sin embargo, ya en esa época se planteaba que no deben confundirse dinero y

riqueza, al señalarse que el dinero no satisfacía de manera inmediata las necesi-
dades de la vida y quien es rico en monedas puede sufrir carencia de otros bienes,
como se menciona en la mitología sobre el Rey Midas cuyo toque convertía todo
en oro.
En este sentido entra la Ética, con la que se amplía la discusión sobre el dinero. El
dinero es una forma representativa de la demanda, que mantiene juntos todos los
bienes. Como el dinero existe por una convención, su valor puede ser cambiado
o cancelarse. Así, aunque su valor no es siempre constante, es sin embargo más
estable que el valor de otros bienes.
Posteriormente en el pensamiento económico aparece la discusión del justo pre-

cio por Santo Tomás,2 quien señala que el justo precio era el precio corriente preva-
leciente en un lugar dado en un tiempo dado, a determinarse por la estimación
de una persona recta. En sus escritos, menciona que nadie desea adquirir un bien a
un precio excesivo sobre su valor y nadie debe tratar de venderlo por más de lo
que vale.
Por su parte, William Petty contribuyó en gran medida a la esencia de la teoría

económica. Supone implícitamente que la renta nacional es igual a los gastos
2
Santo Tomas. Principios fundamentales del pensamiento de Santo Tomás. Libro Primero “La Suma contra Gentiles”.
Edit. Bilbao.
107
nacionales y fija los últimos: “…por alimentos, vivienda, ropa y otras cosas necesa-
rias…”3 en cuarenta millones de libras anuales. Procede entonces a calcular la ri-
queza nacional que estima en 250 millones de libras. Esta riqueza o capital no
produce, sin embargo, más que 15 millones de libras, por lo que los 25 millones de
renta nacional restantes deben proceder de otra fuente, que para Petty es el
trabajo humano. A continuación capitaliza el valor de este último y lo calcula en
417 millones de libras, o sea, 69 libras per cápita.
Petty no introduce la renta nacional para medir sus cambios o para desarrollar una
teoría sobre su determinación. Si la renta y la riqueza nacional aparecen en su
discusión es porque dichos asuntos son importantes para sus argumentos en favor
de una base de tributación más amplia. Menciona que el hombre que trabaja
está sometido a menos impuestos de los que debiera y por tanto debería trabajar
más duramente y gastar menos, con lo que podría pagar más impuestos.
Un rasgo del pensamiento de Petty es su olvido relativo de la acumulación de ca-

pital. Para él la fuerza dinámica principal que promueve el progreso económico
es más bien el aumento de población que la inversión. Para Petty, “…la riqueza,
capital o provisión de una nación son el resultado de un trabajo anterior…”4
Petty afirma que el crecimiento de la población va acompañado de un aumento

de ingresos, puesto que los gastos generales o del gobierno no crecen con la
misma rapidez. Más aún, al aumentar la densidad de población se producen
importantes mejoras en la calidad de la misma. Al crecer la población se desarrolla
el trabajo y el aprendizaje de especializaciones y sobre la base de este entrena-
miento las personas se vuelven aptas para realizar tareas intelectuales.
En razón de lo anterior señala: “…Una población escasa es realmente pobre.

Una nación con ocho millones de habitantes será más del doble de rica que otra
igualmente extensa pero que no tenga más que cuatro millones, pues los go-
bernantes –que constituyen la carga principal– pueden ocuparse lo mismo de un
número mayor o menor de individuos…”5
3
William Petty. Tratado sobre las contribuciones y los impuestos. Edit. Siglo XX.
4
William Petty. El Aumento del Crecimiento y la Multiplicación de la Humanidad. FCE.
5
Ob. Cit. William Petty. El Aumento ….
108
Por otra parte, en el pensamiento monetario, los puntos de vista de John Locke
sobre el dinero reflejan el surgimiento del papel moneda. Distingue dos funciones
para el dinero: como “unidad” sirve como una medida del valor y como “fianza”
es un derecho para reclamar determinados productos. Si sólo sirviera para contar,
es decir como moneda imaginaria, no haría falta que el dinero fuera de oro o
plata. El papel moneda podría también utilizarse como un título para reclamar
mercancías en el interior del país; en las transacciones internacionales, sin embargo,
seguirían siendo necesarios el oro y la plata.
La cuestión de por qué se requiere dinero en metal para fines internacionales

está contestada en la “teoría del consentimiento” de Locke: “…La humanidad, al
haber consentido en dar un valor imaginario al oro y a la plata los ha convertido
por consentimiento general en la señales comunes que aseguran a los hombres
que recibirán cosas de valores determinados a cambio de cantidades concre-
tas de dichos metales…”6
Aunque sigue manteniéndose en lo general la teoría cuantitativa del dinero se in-

troducen modificaciones importantes. Primero, la substancia de que está hecho el
dinero deja de ser algo de poca importancia, entrando el oro y la plata a ocupar
el lugar que les corresponde como metales monetarios, siendo éstos los únicos
que pueden ser universalmente aceptables para realizar los pagos internacionales.
Segundo, ya no servirá cualquier cantidad de dinero. Se requerirá de una cierta
proporción entre la cantidad de dinero de un país y su comercio.
Por otra parte, para Turgot,7 el interés paga un costo de oportunidad debido a que,
si el prestamista hubiera utilizado sus fondos para la compra de tierras hubiera
obtenido unas determinadas ganancias, oportunidad esta a la que renuncia en el
momento en que presta su dinero. Turgot refuerza esta consideración con el dere-
cho de propiedad: El prestamista es el propietario de sus fondos, puede hacer con
ellos lo que desee y nadie puede pretender tener su uso a cambio de nada.
Turgot atribuye al interés una función estratégica en la economía. Es el termómetro

mediante el cual puede cobrarse sobre la abundancia o la escasez de capital. El
6
Diego Guerrero. Historia del Pensamiento Económico. Universidad Complutense de Madrid.
7
Ob. Cit. Diego Guerrero. “Historia …”. Turgot incluía algunas de las regiones más pobres y más sobrecargadas
fiscalmente de Francia.
109
capital sólo puede emplearse en aquellas inversiones que produzcan tanto o más
que el tipo de interés. Este último puede ser considerado como una especie de
“nivel”, por debajo del cual todo trabajo, toda agricultura, toda industria o todo
comercio terminan.
Por otra parte, los ensayos económicos de Hume8 discuten materias tales como el
comercio, el dinero, el interés, el comercio internacional, los impuestos, el crédito
público y la población. Es particularmente notable la atención que Hume da a los
orígenes psicológicos de las actividades económicas. Lejos de explicar todo en
términos del deseo de placer, describe a las personas como alguien en busca de
una mezcla proporcional individual de acción, placer y diversión. Los frutos de su
trabajo no sólo gratifican su deseo de placer sino que el trabajo mismo enfrenta el
deseo con la acción. A diferencia de otros escritores clásicos posteriores, Hume no
visualiza el trabajo como esencialmente penoso y encuentra en él elementos de
diversión y espíritu deportivo. Afirma también, que todo en el mundo es comprado
por el trabajo y nuestras pasiones son la única causa del trabajo.
En el caso de la tasa de interés menciona que ella reflejará, primordialmente, la

demanda y la oferta de capital, factores que a su vez son influidos por los hábitos
y la manera de ser de las personas. Así en una nación agrícola la tasa de interés
puede ser alta porque la demanda por parte de los terratenientes ociosos y hedo-
nistas encontrará sólo una oferta pequeña. No existirá una clase de ahorradores y
capitalistas y no se acumularán fondos prestables porque cualquier dinero que
reciban los terratenientes será disipado tan rápido como se produzca. La tasa de
interés bajará en el curso del desarrollo económico, cuando una clase formada
por comerciantes y fabricantes surja para adquirir una pasión por las utilidades y
practique la frugalidad. Al acumularse el capital, la abundancia reduce su precio
y tanto la tasa de interés como la utilidad declinan.
La relación entre la tasa de interés y la tasa de utilidad no es causal en el sentido

de que una baja tasa de interés sea la causa de una baja tasa de utilidad o vice-
versa. Ambas reflejan el nivel de desarrollo económico y relación es de interde-
pendencia, más bien funcional que causal.
8
David Hume. Tratado de la naturaleza humana. Edit. Gernika
110
La conclusión de Hume de que el incremento de la oferta monetaria elevará la

producción y no sólo los precios se deduce con la ayuda de un análisis de la ex-
pansión que no difiere mucho del que ofrece más tarde la teoría del multiplicador.
Cabe señalar que Malthus y Ricardo discutieron dicha idea y hablaron de un efec-
to mágico sobre la industria, reconociendo que fue Hume el primero que hizo esta
observación. Pero mientras Malthus se mostraba inclinado a aceptar la idea, Ri-
cardo fue un crítico de ella y la tradición Ricardiana fue la más fuerte hasta que
ideas similares recibieron más amplia circulación bajo la Teoría General de Keynes.
Por su parte, Smith mantuvo estrecho contacto con los Fisiócratas, pero su pensa-
miento marca un agudo contraste con el de ellos. Smith apoyaba el laissez faire
porque para él era un compañero indispensable de la libertad política.
En la Riqueza de las Naciones el principio del laissez faire se convierte en la piedra

angular de todo un sistema del pensamiento. El principio del laissez faire, la com-
petencia y la teoría del valor trabajo son aspectos destacados de la enseñanza
de la escuela clásica de economía, formada esencialmente por Smith, Malthus,
Ricardo y Mills. Esta escuela, la segunda en la historia del pensamiento económi-
co, fue líder durante los cien años que siguieron a la publicación de la obra de
Smith en 1776.
No todos los economistas clásicos siguieron en detalle los patrones establecidos

por Adam Smith. Según la ley natural, los derechos naturales y el orden newtoniano
de la naturaleza dieron lugar a otras percepciones, algunos escritores pusieron
mayor énfasis en el principio de la utilidad como el fundamento del laissez faire.
Durante el siglo XIX la escuela clásica enfrentó tres desafíos, el primero de la

escuela histórica, el segundo de los Socialistas y el tercero por parte de los econo-
mistas de la utilidad marginal en 1870.
En el siglo XX, el desafío de Keynes hacia el laissez faire puso en duda los cimientos
mismos de la economía clásica. Pero lo que le parecía anticuado a Keynes era
terriblemente revolucionario dos siglos atrás. Lo propuesto por los clásicos marca
un agudo contraste con tendencias anteriores en el pensamiento económico.
111
Los medievalistas se inclinaron a confiar en la caridad como medio de solución

para el problema económico. Los mercantilistas exaltaron la búsqueda de la
ganancia nacional y vieron en ella el indicio para el poder y la abundancia. Los
fisiócratas por su parte hicieron de la reconstrucción de la agricultura el instrumen-
to para derrotar la escasez y la pobreza. Los clásicos encuentran fallas en todas
estas posturas.
En su lugar Smith trae la demanda del laissez faire, un sistema de libertad natural,
como el mejor medio para producir la riqueza de las naciones. En tal sistema el
individuo puede perseguir su propio interés pero, independientemente de sus
intenciones, hay un orden providencial que tenderá a convertir la búsqueda del interés
privado en un instrumento que sirva a los intereses de la sociedad.
La diferencia entre Smith y los mercantilistas se destaca en los comentarios del

tratado de Smith en el que señala como criterio para el bienestar económico el
ingreso per cápita nacional en lugar de la ganancia agregada o la riqueza nacional.
Smith percibe el ingreso per cápita nacional como determinado por dos factores,
la productividad del trabajo y la proporción en la que el trabajo productivo se
encuentra respecto del no productivo. Esta idea Smith la deriva de los Fisiócratas.
Respecto a la productividad del trabajo Smith considera principalmente su rela-
ción con la división del trabajo, que surge como la condición económica más
importante para obtener incrementos en la productividad.
Presenta así su famoso ejemplo de la producción de alfileres y la subdivisión de las

tareas correspondientes. Smith cierra su discusión sobre la división del trabajo
enunciando el principio “que la división del trabajo está limitada por la extensión
del mercado. Sólo expandiendo los mercados pueden realizarse en su totalidad
los beneficios integrales de la división del trabajo.”
Ahora bien, el pensamiento económico de Thomas Malthus se compone de dos

partes, una dedicada a los problemas de la población y la otra a lo inadecuado
de la demanda agregada. El primer aspecto se discute en el “Ensayo sobre el
Principio de la Población”, publicado en 1798, mientras que la deficiencia de la
demanda general es el tema de sus Principios de Economía Política, que apare-
ció en 1820. Sólo desde 1930, cuando la demanda agregada ha sido reconocida
112
como un problema central en la economía, se dio a Malthus reconocimiento como

precursor del pensamiento moderno.
En los escritos de Malthus se hace mucho por disipar el optimismo. Malthus no

cuestiona las bases del laissez faire de la economía de Smith, pero se esfuerza en
demostrar que aún bajo el laissez faire un país puede encontrar severos obstáculos
para el bienestar económico, siendo uno de ellos la presión de la población.
El primer Ensayo de Malthus fue una respuesta a los profetas del progreso. Donde
predicaban el optimismo Malthus predicó el pesimismo. Establece dos postulados;
el primero, que el alimento es necesario para la subsistencia del hombre y, segundo,
que la pasión entre los sexos es necesaria y permanecerá en su estado presente.
Sobre la base de estos postulados concluye que el poder de la población es inde-

finidamente mayor que el poder de la tierra para producir subsistencias para el
hombre. Esto es porque la población cuando no se limita crece en proporción
geométrica, mientras que las subsistencias, en el mejor de los casos, lo hacen en
proporción aritmética. La naturaleza, al hacer dependiente la existencia del hombre
de los alimentos, hace iguales las dos fuerzas y lo hace limitando el crecimiento
de la población siempre que presione contra la provisión de alimentos.
Malthus no considera la presión de la población simplemente un problema para

una preocupación futura, sino que creía que el periodo en el que el número de
los hombres sobrepase a los medios de subsistencia ya estaba en ese momento
y que eso era la causa de las épocas de miseria que han ocurrido en la mayor
parte de los países a lo largo de la historia registrada.
La doctrina de Malthus no debe interpretarse como una aprobación implícita del

control natal. Su limitación por el control moral, el único que invocaba como re-
medio contra la presión de la población, se refería exclusivamente a demorar los
matrimonios, con la observancia de una estricta continencia durante el periodo
premarital. De hecho Malthus se oponía al control natal, que consideraba inmoral.
Para la temática del ahorro y la inversión, Smith había expuesto las virtudes de la
moderación y enseñó que los ahorros son inmediatamente transformados en
inversiones, mientras que para Malthus hace una distinción entre el hombre de
negocios frugal de Smith y el avaro miserable que atesora sus ahorros, con conse-
113
cuencias adversas para la economía. Menciona que el hombre frugal para hacer
más dinero ahorra parte de sus ingresos y los añade a su capital; y este capital o
bien lo utiliza por sí mismo en el mantenimiento de mano de obra productiva, o lo
presta a otra persona, la que probablemente lo empleará de esta manera. Bene-
ficia al estado porque se suma al capital general; y porque la riqueza empleada
como capital, no sólo pone en movimiento más mano de obra que cuando gas-
ta lo que ingresa, sino que además contribuye a un trabajo de clase más valiosa.
Pero el avaro encierra su riqueza en el cajón y no pone en movimiento trabajo de
ningún orden.
Malthus advierte sobre los efectos negativos del atesoramiento. Admite que la in-
versión requiere del ahorro, pero insiste también en que el principio del ahorro,
llevado al exceso, destruirá la motivación para la producción.
La noción de una propensión óptima al consumo fue formulada por Malthus con
estas palabras: Si el consumo excede a la producción debe disminuirse el capital
del país y su riqueza debe ser gradualmente despojada de su deseo del poder de
producir; si la producción está muy por encima del consumo, la motivación para
acumular y producir debe cesar por el efecto de la demanda en aquéllos que
tienen los medios de producción principales. Debe existir un punto intermedio don-
de, tomando en consideración tanto el poder de producir como la voluntad de
consumir, sea superior el respaldo al incremento de la riqueza.
Malthus distingue entre el ahorro nacional y el individual: El ahorro nacional, consi-

derado como el medio para una producción incrementada, está confinado a
más estrechos límites que el ahorro individual. Mientras que algunos individuos
continúan gastando, otros pueden desear continuar ahorrando en gran forma;
pero el ahorro nacional, en referencia a la masa total de productores y consumi-
dores, debe estar necesariamente limitado por la cantidad que pueda ser em-
pleada con ventaja en proveer la demanda para los productos y para crear esta
demanda, por lo cual debe existir un consumo adecuado y efectivo, bien sea
entre los productores o en otra clase de consumidores.
En el caso de las políticas fiscales que Malthus propone indican la independencia

de una mente que se adelanta a su tiempo. Tiene sus dudas respecto al pago de
la deuda pública a partir del ahorro. Discute los méritos relativos de una reducción
114
de impuestos y un incremento en la compra por parte del gobierno de bienes y

servicios y le asigna más importancia a esta última porque los efectos expansivos
de una reducción de impuestos están limitados por el deseo de la gente de aho-
rrar una parte considerable del impuesto remitido. Las obras públicas financiadas
con impuestos son más efectivas que las reducciones de impuestos si crean una
mayor y más cierta demanda de mano de obra y bienes.
2. La teoría general de la ocupación, el interés y el dinero

de John Maynard Keynes
Con John Maynard Keynes9 (1883-1946) surgió la contraparte del siglo XX a las
figuras que habían conformado y dado dirección a la ciencia económica en
los siglos XVIII y XIX. Su influencia se sintió pronto porque ofreció respuestas a las
candentes preguntas de su época que la economía convencional había dejado
sin contestar. Estudió en Cambridge, asistiendo a clases de Arthur Cecil Pigou y
Alfred Marshall.
Hasta la década de 1930 la mayoría de los análisis económicos se concentraban

en industrias y empresas individuales. Con la gran depresión de la década de
1930 y el desarrollo del concepto de las estadísticas nacionales, el campo de la
macroeconomía comenzó a expandirse.
Fue contemporáneo de Michal Kalecki,10 quien nació en Polonia en 1899 y quien

al parecer gran parte de los principios que estableció Keynes habían sido ya avan-
zados y publicados anteriormente por Kalecki. Keynes refutaba la teoría de su
tiempo que la economía automáticamente tiende al pleno empleo. Señalaba
que una bajada del empleo o de los salarios puede llevar a una baja en la de-
manda y por lo tanto, en una baja en la producción, llevando a su vez a más
desempleo.
9
Aunque su trabajo fue ampliamente discutido sus biógrafos señalan una formación atípica, en la que concurren:
Formar parte de la élite intelectual inglesa de finales del siglo pasado, esencialmente victoriana; tener preferencias
bisexuales; ser inversionista bursátil y especulador, sin sensibilidad ante las carencias de la sociedad; asesor del de-
partamento de finanzas del Reino Unido; consejero del Tesoro; nombrado “Barón” por la familia Real; economista
ambiguo; burgués salvador del capitalismo; padre del actual FMI al estar involucrado en las negociaciones que se
establecieron en Bretton Woods, etcétera.
10
Sus publicaciones más conocidas tratan de los ciclos económicos; en ellas utiliza conceptos clásicos y marxistas,
interesándose por los conflictos de clase, la distribución de la renta y la competición imperfecta. Sus ideas tuvieron
influencia y reconocimiento en la keynesiana escuela de Cambridge (especialmente entre sus miembros más próxi-
mos al marxismo como J. Robinson y N. Kaldor) y entre los economistas post-keynesianos.
115
La Teoría General de la ocupación, el interés y el dinero se considera el trabajo

magistral del economista británico quien en gran medida creó la terminología de
la moderna macroeconomía. Se publicó en febrero del 1936, en una época mar-
cada por la Gran Depresión estadounidense. El libro desencadenó una revolución
en el pensamiento económico, comúnmente denominada la “Revolución Keyne-
siana”, en la forma en la que los economistas pensaban en el fenómeno econó-
mico y, especialmente, en cómo pensaban acerca de la viabilidad y conveniencia
de la gestión del sector público del nivel agregado de la demanda en la economía.
Para algunos autores, en la historia de la economía la aparición de esta obra es

un evento comparable con La Riqueza de las Naciones de Adam Smith, los Prin-
cipios de Ricardo y El Capital de Marx.
Cuando Keynes publicó su obra, el mundo se encontraba todavía sufriendo el

desempleo masivo de la Gran Depresión. Existía una amplia desesperación acer-
ca de un orden económico que dejaba a tanta gente sin empleo. La economía
convencional aconsejaba mayor deflación, recortes salariales y restricciones pre-
supuestales, pero se encontraba que estos remedios agravaban el mal en lugar
de aliviarlo. Se escuchaban voces anunciando la caída del capitalismo y el cum-
plimiento de las predicciones de Marx, con la probable aparición del socialismo.
Keynes apuntó hacia una solución diferente y su trabajo proporcionó un marco
teórico que contenía tanto un diagnóstico sobre los principales males económicos
de la época como una solución para su cura.
En el desarrollo del pensamiento de Keynes las ideas expresadas en la Teoría Ge-

neral representaban una desviación de la política pública de la estabilización de
los precios hacia una estabilización del ingreso y el empleo a altos niveles.
Sin tratar de caer en una presentación demasiada esquemática o simple, pero

que sea comprensible para los estudiantes de licenciatura, la teoría de Keynes es
la siguiente.
Explicación por el lado del consumo
Keynes presenta una teoría basada en la noción de demanda agregada para

explicar las variaciones del nivel general de actividad económica, tales como las
observadas durante la Gran Depresión de la década de 1930. Según su teoría, el
116
ingreso total de la sociedad está definido por la suma del consumo y la inversión;
y en una situación de desempleo y capacidad productiva no utilizada, “solamen-
te” puede aumentarse el empleo y el ingreso total incrementando primero los
gastos, sean en consumo o en inversión.
Donde:
Y = Ingreso
C = Consumo
A = Ahorro
I = Inversión
▲Y = Incremento en el Ingreso
▲C = Incremento en el consumo
▲I = Incremento en la inversión
Pcm = C = Propensión media a consumir

Y
PmgC = ▲C = Propensión marginal al consumo

▲Y
PmgI = ▲ I = Propensión marginal a la inversión
▲Y
K = Multiplicador de la inversión
• Ingreso y consumo
En un primer momento de la humanidad cuando solo existen las a) familias como

unidad de producción, todo el ingreso se destina al consumo y a nivel microeco-
nómico se observa lo siguiente.
Ingreso = Consumo
Y=C
• Ahorro e inversión
Para poder crear el excedente económico, necesario para garantizar la acumula-

ción de capital, se hace hincapié de posponer el consumo presente y trasladarlo
117
al consumo futuro, con lo cual se crea la figura del ahorro. La parte del ingreso que
no se consume es destinado al ahorro. De tal manera que el monto del ahorro es
una consecuencia del proceder colectivo de los consumidores individuales.
Ingreso = Consumo + Ahorro

Y= C + A
Por analogía en la medida que la sociedad se desarrolla, aparecen b) las empresas

como las unidades económicas para organizar la producción, con lo siguiente:
Ingreso = Consumo + Inversión

Y= C+ I
En la cual el monto de la inversión es una consecuencia de la conducta colectiva

de los empresarios individuales.
A nivel macroeconómico se presenta el mismo razonamiento:
Ingreso Nacional = Consumo Nacional + Ahorro Nacional

Ingreso Nacional = Consumo Nacional + Inversión
Donde el ahorro de la comunidad se convierte en la inversión que necesitan las

empresas. Estas dos cantidades son iguales ya que cada una de ellas son simila-
res al excedente del ingreso sobre el consumo.
La cantidad total del ahorro en la sociedad es determinado por el ingreso total y,

por tanto, la economía podría alcanzar un incremento del ahorro total, aun si las
tasas de interés se bajaran para estimular los gastos en inversión.
A=I
Asimismo, la equivalencia entre la cantidad de ahorro y la inversión surge del ca-

rácter bilateral de las operaciones entre el productor, por una parte y el consumi-
dor o el comprador de equipo de producción, por la otra.
Para Keynes, los ahorros e inversión estaban determinados en forma independiente.

La cantidad destinada al ahorro tenía poco que ver con las variaciones en las tasas
118
de interés que a su vez tenían poco que ver con cuánto se destinaba a inversión.
Pensó que los cambios en la cantidad destinada a ahorro dependían en la predis-
posición para consumir que resultaba de cambios incrementales, marginales, al
ingreso. Por tanto, la cantidad destinada a inversión estaba determinada por la
relación entre tasa esperadas de retorno sobre la inversión y la tasa de interés.
Las decisiones de ahorro las toman los individuos en función de sus ingresos mien-
tras que las decisiones de inversión las toman los empresarios en función de sus
expectativas. Cuando las expectativas de los empresarios son favorables, grandes
volúmenes de inversión provocan una fase expansiva. Cuando las expectativas
son desfavorables la contracción de la demanda puede provocar una depresión.
Para ello, el Estado puede impedir la caída de la demanda aumentando sus pro-
pios gastos.
• Propensión media a consumir
Pcm =C
Y
La propensión a consumir keynesiana es la relación funcional existente entre un

nivel de ingreso dado y el gasto de consumo para dicho nivel de ingreso. Y la
suma que la comunidad gasta en consumo depende a) del monto de su ingreso,
b) de otras circunstancias objetivas que lo acompañan, c) de las necesidades
subjetivas y las inclinaciones psicológicas y hábitos de los individuos y d) de los prin-
cipios según los cuales se divide el ingreso entre los individuos. Los dos primeros son
factores objetivos; los restantes son subjetivos.
Factores objetivos
De entre los factores objetivos, Keynes cita: a) un cambio en la unidad de sala-

rio; b) un cambio en la diferencia entre ingreso e ingreso neto; c) los cambios
imprevistos en el valor de los bienes de capital, no considerados al calcular el
ingreso neto; d) cambios en la tasa de descuento del futuro (esto es, la relación
de cambio entre los bienes presentes y futuros); e) cambios en la política fiscal;
y f) cambios en las expectativas acerca de la relación entre el nivel presente y
el futuro del ingreso.
119
Factores subjetivos
Menciona que los motivos son por:
– Precaución. Formar una reserva para imprevistos (Médicos, accidentes).

– Previsión. Formar una reserva para futuro (Educación de los hijos, vejez, etcétera).
– Cálculo. Realiza un consumo que en el presente o futuro le redituara mayor
valor (adquisición de un terreno, vivienda, viaje al exterior antes de una deva-
luación, etcétera).
– Mejoramiento. Disfrutar de un gasto gradualmente creciente que mejora su
nivel de vida.
– Independencia. Sensación de poder hacer cosas, aun sin idea clara o inten-
ción definida de acción específica.
– Empresa. Realizar proyectos de negocios o especulativos.
– Orgullo. Legar una fortuna.
– Avaricia. Deseo de obtener más dinero, riqueza, bienes materiales o cualquier
otra entidad del que uno necesita.
De su exposición, llega a la conclusión de que en una situación determinada la

propensión a consumir puede considerarse como una función bastante estable.
Los cambios imprevistos en el valor de los bienes de capital pueden hacer variar
la propensión a consumir y las modificaciones sustanciales en la tasa de interés, y
en la política fiscal pueden producir cierta diferencia; pero los factores objetivos
que pudieran afectarla, si bien no deben despreciarse, no es probable que tengan
importancia en circunstancias ordinarias.
Para Keynes, el hecho de que, dada la situación económica general, el gasto en

consumo dependa principalmente del volumen de producción y ocupación, jus-
tifica que no se consideren los otros factores en la función general, propensión a
consumir porque, mientras los demás pueden variar, el ingreso total es, por regla
general, la principal variable de que depende el consumo. En consecuencia, el
consumo depende principalmente del volumen de ingreso total y los cambios en
la propensión misma son de importancia secundaria.
Respecto de la forma normal de la función, cabe decir que el consumo aumenta

a medida que crece el ingreso, aunque no tanto como éste. La relación entre el
120
incremento del consumo y el incremento del ingreso de un hombre es positiva,

pero menor que la unidad. De este modo, un ingreso creciente irá con frecuencia
acompañado de un ahorro mayor; mientras que un ingreso en descenso, de un
ahorro menor, en mayor escala al principio que después.
• Propensión marginal
La Propensión Marginal a Consumir es el porcentaje de cualquier incremento en la

renta que la gente destina para gasto en bienes y servicios, es decir, es la parte del
nuevo ingreso que se destina al nuevo consumo.
PmgC = ▲C
▲Y
Mientras que la Propensión Marginal a Invertir es la parte del nuevo ingreso que se
destina a la nueva inversión.
PmgI = ▲I
▲Y
De todo lo anterior se desprende que, para que se aumente la producción nacio-
nal, se hace necesario aumentar el consumo y la inversión. Si se supone que el
ingreso nacional es igual a uno (Y=1), entonces la ecuación se divide entre el in-
cremento del ingreso de la siguiente manera:
Y=1
▲Y = 1
▲Y
Y = C+ I
▲Y = ▲C + ▲I
▲Y = ▲C + ▲I
▲Y = ▲Y + ▲Y
Despejando se obtiene:
▲C = 1- ▲I
▲Y ▲Y
▲I = 1- ▲C
▲Y ▲Y
121
•Multiplicador de la inversión
De acuerdo a Keynes, el motor básico de la economía es la inversión, por lo que

se hace necesario incrementarla, con lo que se generará un efecto multiplicador.
El multiplicador es igual al recíproco de la propensión marginal a ahorrar, lo que

implica que los efectos de una inversión inicial sean mayores que ésta en un múl-
tiplo de ella.
De tal manera que, la inversión inicial incrementa el empleo y, por tanto, la de-
manda; esto incrementa la producción, a su vez, de nuevo el empleo y de incre-
mento de mayor demanda, hasta un límite dado por el multiplicador, teniendo la
siguiente fórmula:
K= ▲Y = 1
▲I 1-▲C
El multiplicador nos dice cuánto habrá de aumentar la ocupación, para provocar

un aumento en el ingreso real suficiente para inducir a realizar ahorros extraordina-
rios en función de sus inclinaciones psicológicas.
Este ahorro es el que nos proporcionará, posteriormente, el mayor consumo gene-

rado por los crecientes empleos y mayores ingresos de la sociedad. Keynes para-
frasea diciendo si el ahorro es la medicina y el consumo la mermelada, la merme-
lada extra tiene que ser proporcionada al tamaño de la medicina adicional. Con
lo cual, el aumento de ocupación debido a la inversión debe estimular necesaria-
mente las industrias que producen para el consumo y así ocasionar un aumento
total de la ocupación.
Ejemplo:
Y = $100
C = $ 80
I = $ 20
Y =C + I
100 = 80 + 20
122
Donde la propensión al consumo es de 80% derivado de
Pcm = C = Propensión a consumir = 80

Y 100
Lo que significa que de cada 100 de ingresos se destinan 80 al consumo y 20 a la

inversión.
Si el multiplicador es el inverso de la propensión marginal a ahorrar que es de 20%

(porque el otro 80% se destina al consumo), entonces:
K = ▲Y = 1
▲I 1-▲C
K = 100 = 1
20 1 - .80
K=5=1
20
Manteniéndose la misma proporción al consumo y al ahorro, con el multiplicador

de 5 el ingreso se incrementa a 500, el consumo a 400 y la inversión a 100, por lo
que el nuevo equilibrio queda de la siguiente forma:
Y =C + I
500 = 400 + 100
Explicación por el lado de la inversión
Una vez definida anteriormente el funcionamiento de la teoría de la ocupación,

de la renta y de la demanda efectiva por el lado del consumo, de acuerdo con
Dillard Dudley, por el lado de la inversión presenta dos grandes visiones: por la efi-
cacia marginal del capital y la tasa de interés.
•Eficacia marginal del capital
Keynes señala que cuando un individuo adquiere una inversión o un bien de capi-
tal tiene la confianza de un rendimiento probable, que espera obtener de la venta
123
de sus productos, durante la vida del bien, después de deducir los gastos de ope-
ración respectivos.
De ahí que la relación entre el rendimiento probable de un bien de capital y su

precio de oferta o de reposición, es decir, lo que hay entre el rendimiento proba-
ble de una unidad más de esa clase y el costo de producirla, nos da la eficiencia
marginal del capital de esa clase. En ese sentido, la eficacia marginal del capital
es igual a la tasa de descuento que lograría igualar el valor presente de la serie de
anualidades dada por los rendimientos esperados del bien de capital, en todo el
tiempo que dure, a su precio de oferta.
En ese sentido, la eficiencia marginal del capital se define en términos de expec-

tativas del rendimiento probable que se espera obtener del dinero si se invirtiera en
un bien recién producido; no del resultado histórico de lo que una inversión ha
rendido sobre su costo original.
Asimismo, es importante entender la dependencia que hay entre la eficiencia

marginal de un volumen determinado de capital y los cambios en la expectativa,
porque es principalmente esta dependencia la que hace a la eficiencia marginal
del capital quedar sujeta a ciertas fluctuaciones que son la explicación del ciclo
económico.
Ahora bien, ante el riesgo de perder la inversión porque las expectativas del em-
presario que arriesgó su dinero no se cumplan o del capital que se pida prestado
no se pueda pagar o que se preste y no se cobre, se deben realizar las previsiones
correspondientes mismas que serán de conformidad con las características de
cada proceso productivo o actividad (financieras, técnica, etcétera).
Es en este sentido que es importante tomar en consideración las expectativas

sobre los rendimientos probables, que por una parte son: a) Los hechos que se
dan por conocidos con más o menos certeza, y b) Los cambios futuros que se puedan
presentar en los gustos de los consumidores, que implique su demanda efectiva,
mientras dura la inversión de referencia.
De ahí la necesidad de la observación real de los mercados y de la psicología

de los negocios, ya que si es difícil hacer pronósticos de rendimientos probables
en los próximos cinco años venideros, mucho más difícil lo será a 10 años.
124
• Tasa de interés
El individuo requiere de dos importantes decisiones: consumir en el presente o

consumir en el futuro. En el segundo caso, tiene que determinar cómo conservar
el poder adquisitivo del dinero presente o aumentarlo para los próximos años.
Preferencia de liquidez
Al respecto, Keynes señala que se entiende por preferencia por la liquidez a la

tendencia que muestran las personas a escoger activos líquidos frente a otros de
más difícil realización.
La demanda monetaria está conectada con dos funciones principales que cum-
ple el dinero: la de ser un medio de cambio y la de servir como depósito de valor.
De allí derivó Keynes tres razones que estimulan la conservación del dinero y que
explican la preferencia por la liquidez: el motivo llamado de transacciones; el
originado por la precaución y el correspondiente a la especulación.
El primero de ellos gobierna la demanda de dinero necesaria para financiar las

transacciones corrientes de los consumidores y de las empresas. La cantidad de
dinero necesaria dependerá, por lo tanto, del valor global de las transacciones
que se realicen y esté estará influido, a su vez, por el nivel de la actividad econó-
mica en general.
El motivo precaución lleva a conservar dinero para necesidades futuras y contin-

gencias imprevistas. Esta demanda depende también, en buena medida, del
nivel de la renta nacional, aunque se ve afectada por otras razones de índole
psicológica, como la inseguridad.
El dinero necesario para la especulación lleva a conservar dinero para realizar

adquisiciones ocasionales ventajosas y para colocarlo a interés. La propensión a
demandar dinero para este fin depende del interés que pueda lograrse en el mer-
cado y de las expectativas que tengan los individuos en cuanto a la evolución
futura de las tasas: cuanto mayor sea el tipo de interés mayor resultará el costo de
conservar dinero en forma de efectivo. Estos tres factores, combinando sus mu-
tuas influencias determinarán el monto de la liquidez que el público desee retener
y afectarán, en consecuencia, la demanda total de dinero.
125
Volumen de dinero
Según la teoría cuantitativa los precios estarán variando en función de los movi-
mientos en la producción, en la velocidad de circulación del dinero y en los cam-
bios en la masa monetaria. El análisis de los cambios en la masa monetaria
corresponderá a los cambios en la oferta y la demanda del dinero, así como sus
relaciones con la tasa de interés y con el ingreso.
Para los clásicos el dinero funciona solo como medio de pago. Para Keynes, el
dinero también funciona como medio de atesoramiento; la gente mantiene dinero
no solo para cubrir sus necesidades de intercambio de mercancías o por motivos
precautorios, sino, además, el dinero es una forma de mantener riqueza, conser-
vándola así siempre que en cualquier otra forma. Por eso para Keynes la demanda
de dinero (M) no sólo está en función del ingreso, sino también del tipo de interés.
La oferta del dinero (M) consiste en la cantidad total de dinero que se encuentra
disponible en el sistema económico, durante un cierto periodo de tiempo. Esta
oferta de dinero es lo que se denomina masa monetaria disponible y es determi-
nada exclusivamente por el banco central de cada país, de tal manera que se
convierte en una variable exógena, que no se ve afectada por el cambio que
pueda ocurrir en las tasas de interés.
En cambio, la demanda de dinero si responderá a los cambios en la tasa de inte-

rés, puesto que el dinero no sólo es un medio de pago, sino también un medio de
atesoramiento. Dependiendo del nivel de ingreso que exista en el sistema econó-
mico, la población mantendrá una parte de sus ingresos en forma de efectivo
para realizar todos sus pagos y, en general, satisfacer sus necesidades de transac-
ción y precaución; mientras que la otra parte la utilizara para especular en el
mercado monetario.
Los cambios en las necesidades monetarias del público para efectos de transac-
ción y precaución (L1) van a depender de los cambios operados en el ingreso; y
los cambios en la cantidad de dinero que se utilice para fines especulativos (L2)
van a depender de la tasa de interés. Por lo tanto:
M = L1(Y) + L2(i)
126
Conclusiones
La macroeconomía es un área que está en constante evolución por la investiga-

ción que se lleva a cabo. La meta de la ciencia económica no es estar en lo
correcto, sino ser preciso. Es muy probable que ninguna de las actuales escuelas
económicas capture perfectamente el funcionamiento total y real de la econo-
mía. Aun así, cada una contribuye con partes para comprender el todo.
Al respecto, Keynes, fue un economista cuyas ideas tuvieron un fuerte impacto en

las teorías económicas y políticas modernas, como también en las políticas fisca-
les de muchos gobiernos. Es particularmente recordado por su aliento a una polí-
tica de intervencionismo estatal, a través de la cual el Estado utilizaría medidas
fiscales y monetarias con el objetivo de mitigar los efectos adversos de las recesiones,
depresiones y periodos de auge económico. La corriente keynesiana lo considera
uno de los principales fundadores de la macroeconomía moderna. Su muy popular
expresión “En el largo plazo todos estaremos muertos” es frecuentemente citada.
Su obra central, la Teoría General del empleo, interés y dinero, desafió el paradig-
ma económico imperante al momento de su publicación en 1936. En ese libro
presenta una teoría basada en la noción de demanda agregada para explicar
las variaciones del nivel general de actividad económica, tales como las observa-
das durante la Gran Depresión de la década de 1930. Según su teoría, el ingreso
total de la sociedad está definido por la suma del consumo y la inversión y en una
situación de desempleo y capacidad productiva no utilizada, solamente puede
aumentarse el empleo y el ingreso total, incrementando primero los gastos, sean
en consumo o en inversión.
La cantidad total del ahorro en la sociedad es determinado por el ingreso total y,

por tanto, la economía podría alcanzar un incremento del ahorro total, aun si las
tasas de interés se bajaran para estimular los gastos en inversión.
El libro abogaba por políticas económicas activas por parte del gobierno para
estimular la demanda en tiempos de elevado desempleo, por ejemplo a través
de gastos en obras públicas.
Keynes refutaba la teoría de su tiempo que indicaba que la economía automáti-

camente tiende al pleno empleo. Una bajada del empleo o de los salarios puede
127
llevar a una baja en la demanda y, por lo tanto, en una baja en la producción,

llevando a su vez a más desempleo.
Para contrarrestar esta espiral negativa, Keynes proponía que en momentos de

estancamiento económico el Estado tuviera la obligación de estimular la
demanda con mayores expensas económicas. Muchos estados Europeos basa-
ban sus políticas económicas en su teoría en el periodo postguerra, hasta que
en la década de 1970 la crisis del petróleo hizo que se volviese insostenible para
los Estados.
Keynes señaló que el ahorro e inversión estaban determinados en forma indepen-

diente. La cantidad destinada a ahorro tenía poco que ver con las variaciones en
las tasas de interés que a su vez tenían poco qué ver con cuanto se destinaba a
inversión.
Keynes pensó que los cambios en la cantidad destinada a ahorro dependían en

la predisposición para consumir que resultaba de cambios incrementales, margi-
nales, al ingreso. Por tanto, la cantidad destinada a inversión estaba determinada
por la relación entre tasa esperadas de retorno sobre la inversión y la tasa de interés.
En contrapartida, sus críticos señalan que Keynes fue un economista profunda-

mente ambiguo. La esencia de la teoría keynesiana estriba en que el Estado bur-
gués, con el fin de conservar y consolidar el régimen capitalista, debe intervenir
activamente en la vida económica y asegurar elevadas ganancias a los mono-
polios capitalistas más importantes. Para ello, a juicio de Keynes, hay que fundar y
ampliar empresas capitalistas a cuenta del presupuesto estatal, así como prestar
ayuda financiera a los monopolios.
Asimismo, señalan que carecen de base científica las tentativas de los keynesia-
nos en el sentido de explicar por motivos psicológicos las crisis de superproduc-
ción, las fluctuaciones de los precios en el mercado, etc., así como el asignar al
tipo de interés un papel extraordinario en la economía del mundo capitalista,
cuando los marxistas plantearon desde años atrás que el capitalismo en su esen-
cia engendra su propia destrucción.
128
Bibliografía
Contreras Peña, Humberto. “Macroeconomía. Unidad I. El Método de la Economía.

Sesión 07 Teoría de John Maynard Keynes”. Trabajo en Power Point.
Licenciatura en Administración. Facultad de Contaduría y Adminis-
tración. Sistema de Universidad Abierta, Universidad Nacional Autónoma
de México.
Fisher S. Economía. McGraw-Hill
González, Antonio J. Tratado moderno de economía general. Grupo Editorial
Iberoamérica.
Guerrero, Diego. Historia del Pensamiento Económico. Universidad Complutense
de Madrid.
Heilbroner, R.L. Economía. Prentice Hall.
Hume, David. Tratado de la naturaleza humana. Edit. Gernika.
Kalecki, Michael. Ensayos sobre la teoría del ciclo industrial. FCE.
Kalecki, Michael. Teoría de la dinámica económica. FCE.
Keynes, John Maynard. Teoría general de la ocupación, el interés y el dinero.
FCE.
Lipsey, Richard G. Introducción a la economía positiva. Vicens Universidad.
Mankinw, N. Gregory. Principios de Economía.
McConell, Campell. Macroeconomía.
Méndez Morales, José Silvestre. Fundamentos de Economía. McGraw-Hill.
Parkin Michael. Macroeconomía. Versión para Latinoamérica. Addison Wesley
Platón. La génesis de la república. FCE.
Santo Tomás. Principios fundamentales del pensamiento de Santo Tomás. Libro
Primero “La Suma contra Gentiles”. Bilbao.
Samuelson, Paul A. Macroeconomía con aplicaciones a Latinoamérica. México.
McGraw Hill.
Rossetti J.P. Introducción a la economía. Harla.
William Petty. Tratado sobre las contribuciones y los impuestos. Siglo XX.
William Petty. El aumento del crecimiento y la multiplicación de la humanidad.
FCE.
129
Capítulo 7
Inflación
La inflación es el incremento generalizado y persistente (constante) de los precios,

que deteriora el valor del dinero (su poder adquisitivo).Generalmente es provoca-
da por un exceso de medios de pago (demanda global) respecto de la cantidad
de bienes y servicio producidos (oferta global).
Sin embargo, existe la inflación de costos cuando, por ejemplo, aumentan de

precio los bienes que tienen enorme significación en la producción nacional,
como es el caso de: combustibles (gas, gasolinas, diesel); granos alimenticios
(para la producción de harinas, pan, sopas, alimentos para la ganadería o la avicul-
tura); semillas oleaginosas (para la producción de aceites); azúcar, leche; etcétera.
A. Medios de pago e inflación
Según la Teoría Cuantitativa existe una relación directa entre el medio circulante,
es decir, la cantidad de medios de pago y la inflación, a través del efecto que
tiene dicha cantidad de dinero en los precios.
Precios x cantidad de bienes y servicios = Medio circulante (cantidad de dinero)
(P) x (Q) = (M)
Si PxQ=M
Entonces: P = M / Q
131
Supóngase: P = $ 100 / 100 productos = $ 1.00 (precio de un producto)
Por lo tanto:
1. Aumentarán los precios cuando se incremente el medio circulante y…
…Siempre que la producción de bienes y servicios:
a) No aumente b) Aumente en menor proporción c) Que disminuya
$ 150 aumentó $ 150 aumentó $ 100 sin cambio

P = --------- = $ 1.50 P = ------- = $ 1.20 P = ------- = $ 1.11
100 sin cambio 125 aumentó menos 90 disminuyó
2. Disminuirán los precios cuando disminuya el medio circulante y…
…Siempre que la producción de bienes y servicios:
a) No disminuya b) Disminuya en menor proporción c) Que aumente
$ 75  disminuyó $ 40  disminuyó menos $ 100  sin cambio

P = ------- = $ 0.75 P = ------- = $ 0.50 P = ------- = $ 0.80
100  sin cambio 0.80  disminuyó 125  aumentó
B. Valor del dinero e inflación
El valor del dinero es su poder adquisitivo, su poder de compra, el cual varía en

relación inversa a los precios, a la inflación; de modo que:
a) Si los precios aumentan,  disminuirá el valor del dinero.

b) Si los precios disminuyen,  aumentará el valor del dinero.
C. Causas de la inflación
1. Inflación de demanda: Es provocada por un exceso de medios de pago en

relación con la cantidad de bienes y servicios sujetos a intercambio.
132
Inflación
En el pasado, en México, se debió a las continuas emisiones de dinero (incrementos

del medio circulante) para financiar los déficits presupuestales del gobierno, resul-
tados de sus elevados gastos que superaban con mucho a sus ingresos.
2. Inflación de costos: puede ser provocada por dos razones:
a) Los aumentos excesivos y/o continuos de salarios obtenidos por el poder de

negociación de los sindicatos, que incrementan el costo del factor trabajo, se
cubren con incrementos de dinero en circulación los que, al no estar compen-
sados por aumentos en la producción, se traducen en aumentos de precios.
b) El aumento de precio de insumos de alta significación en la composición de

los costos de producción de todas o muchas empresas en la economía nacional
(electricidad, energéticos, combustibles o azúcar, por ejemplo), se traduce
en aumentos generalizados de precios de los bienes y servicios que adquiere el
consumidor.
D. Efectos de la inflación
Los aumentos generalizados de precios tienen los siguientes efectos en la economía:
1. Sobre el poder adquisitivo de los ingresos.
Disminuyen el valor real, esto es, el poder adquisitivo de los ingresos fijos, a la vez
que incrementan el de los ingresos variables redistribuyendo el ingreso nacional y
haciendo a los pobres más pobres y a los ricos más ricos.
Lo anterior derivado de que los incrementos de los precios de venta al consumi-

dor, de la generalidad de los bienes y servicios, reducen el poder adquisitivo de los
sueldos, los salarios y las rentas, esto es, de los ingresos fijos.
Pero dichos incrementos de precios aumentan, inclusive por encima de la tasa

de inflación, las ganancias de las empresas, los honorarios de los profesionistas,
las comisiones de los prestadores de servicios y los intereses a tasa ajustable de los
bancos, es decir, aumentan no sólo el valor nominal, sino inclusive el valor real de
los ingresos variables.
133
2. Sobre el mercado de crédito.
Los incrementos generalizados de precios hacen que dejen de existir fondos pres-
tables (tanto depósitos, inversiones y financiamientos) a largo plazo y que se reduz-
can en forma importante los de corto plazo, pues los primeros se otorgan a tasas
fijas y los segundos a tasas ajustables.
La inflación disminuye el valor real de los préstamos porque, al vencimiento de los

plazos, el poder adquisitivo del capital es menor al que tenía originalmente.
Pero además, los incrementos de precios pueden superar a las tasas de interés
nominales, volviéndolas tasas reales negativas, las que disminuyen el valor real del
monto (capital más intereses), inclusive lo puede hacer menor al del capital original.
Esto último ocurre porque los incrementos de precios se dan diariamente, pudien-
do superar a las tasas de interés, ya que para ciertos créditos las tasas son fijas y
cuando son ajustables pueden ser inferiores a la tasa de inflación porque se ajus-
tan al vencimiento de cada periodo para aplicarse al futuro, cuando el incremen-
to de precios ya se dio.
3. Sobre la propiedad inmobiliaria.
Pues se redistribuye la propiedad de viviendas (casas y departamentos), ya que al

dejar de existir fondos prestables a largo plazo sólo se cuenta con recursos prove-
nientes de fondos públicos (infonavit y fovissste), que permiten que sólo unos cuan-
tos puedan adquirir estas propiedades.
Las altas tasas de interés vuelven impagable los préstamos hipotecarios de los
bancos, con los que muchas familias compraron su vivienda, viéndose obligadas,
para pagar el crédito, a entregarlas a la institución o a malbaratarlas.
En ambos casos quienes las adquieren son negociantes de hipotecas que las
compran por volumen y que las revenden a compradores de altos ingresos que
generalmente las rentan o las transforman en oficinas o algún otro tipo de negocio
(restaurante).
134
Inflación
Inclusive esas altas tasas de interés también se pagan a las inversiones financieras,
provocando que muchas familias con más de una propiedad las vendan para
hacer dicho tipo de inversión.
4. Sobre las inversiones productivas y el empleo.
Las altas tasas de inflación, que reducen el ingreso real, disminuyen las ventas
dejando de ser rentable la ganancia empresarial, por lo que se desvían los recur-
sos hacia fines especulativos (compra-venta de dólares o de acciones).
Muchas empresas se liquidan disminuyendo la inversión productiva y reduciendo

el empleo de todo tipo de insumos (trabajadores y empleados, materias primas,
productos intermedios, energía, energéticos y todo tipo de servicios, transportes,
comunicaciones y maquilados).
5. Sobre la balanza de pagos al provocar déficit.
Ya que se generan déficits entre los ingresos y egresos de divisas con el exterior (la
cuenta corriente de la balanza de pagos), por las siguientes razones:
La inflación interna hace que se reduzca el ingreso de divisas al país y que aumen-
te el egreso de éstas al exterior, porque el incremento de los precios de las mer-
cancías y los servicios de producción nacional supera, con mucho, al precio de
éstos en otros países.
Por ello, al exterior le resulta más caro comprar en el país mercancías y servicios, a
la vez que al país le resulta más barato comprar éstos en el exterior lo que dismi-
nuye las exportaciones y ventas de servicios al exterior, y aumenta las importacio-
nes y compras de servicios al exterior.
Lo anterior genera un déficit en la cuenta corriente de la balanza de pagos, pues

los egresos de divisas superan a los ingresos de éstas.
6. Sobre el papel orientador que tiene el mercado.
Los precios de las mercancías y servicios son indicadores de cuáles hace falta
producir y qué otros se están produciendo en exceso, por lo que orientan y pro-
mueven la producción.
135
Precios altos son indicadores de escasez de mercancías y servicios y garantizan

adecuada rentabilidad para la inversión en empresas productoras de ellos.
Precios bajos indican abundancia de productos y baja rentabilidad para la inversión.
En periodos de inflación se pierde esta función de los precios porque todos los
productos se encarecen.
E. Tasa de inflación e INPC
Esta tasa es el incremento porcentual de los precios en un periodo y se calcula

como la variación porcentual del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC);
por tanto la inflación se mide a través del crecimiento de dicho INPC.
El INPC es una serie de valores porcentuales calculado, a partir de Julio de 2011,

por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), que mide las variacio-
nes de los precios en 46 ciudades de la República Mexicana, de una canasta
representativa del consumo de los hogares mexicanos compuesta por 283 bienes
y servicios genéricos (15 de los que se desagregan en 40 variedades, resultando
308 conceptos).
El actual INPC tiene como base = 100 la segunda quincena de diciembre de 2010;
en el anterior la base era la segunda quincena de junio de 2002 y consideraba 315
productos y servicios genéricos; se publicó por vez primera en 1969 y lo calculaba
el Banco de México porque como uno de sus objetivos es lograr la estabilidad de
precios para mantener el poder adquisitivo de la moneda nacional, necesitaba
contar con un indicador confiable para medir la variación de dichos precios.
A continuación se muestran los productos en que más gastan los consumidores

mexicanos de acuerdo con la Encuesta Nacional del Ingreso y Gasto de los Hogares
(ENIGH) calculada por el INEGI; la importancia de cada uno de estos productos y
servicios en el total del gasto de las familias, sirve para ponderar los precios de los
mismos en el INPC.
Principales índices de precios al consumidor:

1º INPC, BASE: 2qDic.2010 = 100
136
Inflación
Los 20 productos y servicios genéricos en que más gastan las familias mexicanas
4. S e r v i c i o d e R e s t a u r a n t e s
1. Vivienda 11. Pasajes de autobús urbano
2. Gasolina 12. Pasajes de autobús foráneo
3. Aut omóviles 13. Servicios de cantinas
4. Servicio de restaurantes 14. Leche pasteurizada
5. Electricidad 15. Pollo en piezas
6. Servicio telefónico 16. Carne molida de res
7. Tortillas 17. Servicio doméstico
8. Bisteces de res 18. Servicios de loncherías
9. Pasajes de microbús y peseros 19. Gas doméstico
10. Refrescos envasados 20. Huevo
Fuente: Elaboración propia con datos de la Carpeta electrónica Banxico.
2º INFLACIÓN SUBYACENTE. Está integrada por los precios de:
a) Mercancías: (alimentos, bebidas y tabaco) + (mercancías no alimenticias)

b) Servicios: vivienda + educación (colegiaturas) + otros servicios
Este índice subyacente elimina la inflación no subyacente; esto es, los precios de
los siguientes productos y servicios:
a) Agropecuarios (porque sus precios son volátiles): frutas y verdura + carne y huevo
b) Energéticos y Tarifas autorizadas por el gobierno, antes denominados.
Precios administrados y Concertados.

•Gasolina, electricidad, peaje
3º ÍNDICE DE PRECIOS DE LA CANASTA BÁSICA: (INEGI lo dejó de calcular en 2011):
137
Subconjunto de 82 productos y servicios básicos (en la base anterior eran 80).

•Fueron seleccionados por los sectores participantes del pacto de 1988.
Gráfica 1.
Tasas anuales de inflación, subyacente y canasta básica
INPC Subyac Can Bás
159%
156%
125%
121%
106%
99%
61%
52%
34% 33%
30% 28%
22%
19%
8%
6.5%
82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Fuente: Elaboración propia, con datos de la carpeta electrónica del Banco de México.
En términos generales, la inflación de la Canasta Básica ha superado a la del INPC

y ésta a la Subyacente (la que en general ha sido inferior a las otras dos):
• Porque los precios de los productos de la Canasta Básica (entre ellos los agro
pecuarios) normalmente tienen mayores variaciones que los otros dos índices.
• El INPC si bien contiene los productos de la Canasta Básica, también abarca
muchos otros, cuyos precios casi no cambian (los administrados y concertas).
• La inflación Subyacente no contiene los precios más volátiles (de los productos
agropecuarios) ni los que casi no cambian (los administrados y concertados).
F. Aparición de la inflación en México
La inflación en México prácticamente no se conocía durante el periodo del Desa-

rrollo Estabilizador (de 1959 a 1970) porque los incrementos salariales fueron ma-
yores que ella; pero en el Desarrollo Compartido, a mediados del sexenio de Luis
Echeverría en 1973 supera un dígito y continúa creciendo durante todo el sexenio
de López Portillo hasta alcanzar casi 100% en el último año.
138
Inflación
El incremento de precios continúa muy elevado en el primer sexenio del modelo

Neoliberal alcanzando en 1987 la tasa más elevada históricamente: 160 por
ciento.
Gráfica 2.
Tasa de inflación anual
160%
159.2%
140%
120%
105.7%
98.8%
100%
80.8%
80%
63.7%
60%
51.7% 52.0%
40%
27.2% 29.8% 29.9% 27.7%
21.4%
20% 16.3% 18.6%
7.1% 6.5% 4.4%
0%
53 55 57 59 61 63 65 67 69 71 73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 07 09
Fuente: Elaboración propia, con datos de la carpeta electrónica de Banxico.
Finalmente, se logra controlar la inflación con Salinas de Gortari alcanzándose a

un dígito en 1994, pero volviendo a repuntar al 52% en 1995, para nuevamente
descender, y desde el año 2000 se tienen tasas de un dígito hasta el 2010 (4.4%).
G. Efectos de la inflación sobre el crecimiento económico
En la siguiente gráfica se puede observar que la inflación tiene un efecto negativo

en el crecimiento económico, pues cuando las tasas de inflación se elevaron a
dos dígitos, el aumento del PIB se redujo, como ocurrió a partir de 1973 cuando,
con inflaciones anuales mayores a 20%, la TCE se redujo de 8 a 3.4% anual.
Y cuando la inflación creció mucho el PIB no sólo no aumentó, sino que disminuyó,
como en 1982 y 1983 que, con inflaciones de 99 y 81%, la producción disminuyó
0.6 y 3.5%, respectivamente.
139
En 1986 con una inflación de 106% el PIB decreció 3.1%, creciendo sólo 1.7 en
1987 cuando la inflación alcanzó 159%.
Por último, en 1995 con una inflación de 52%, la producción descendió 6.2%;
siendo notorio que, en el año 2001, a pesar de que la inflación desciende de 9%
a 4.4, el PIB decreció 0.3%, y que en 2009 al decrecer la inflación de 6.5 a 3.6, el
PIB disminuyó 6.5 por ciento.
Gráfica 3.
Tasas de inflación y variaciones del PIB
170%
Inflación
150%
Var del PIB
130%
110%
Variaciones anuales
90%
70%
50%
30%
10%
-10%
Esta última inflación de 3.6% se logró en 2009 principalmente porque se congela-

ron los incrementos a los combustibles (gasolinas, diesel y gas); sin embargo ya se
liberaron en 2010, más los aumentos de los servicios públicos en D. F., y los impo-
sitivos especialmente al IVA, hicieron que las expectativas de inflación para 2010
fueran de 5.04%.1
Esta cifra no se alcanzó porque la sobrevaluación del peso en 2010 hizo bajar la
inflación esperada a sólo 4.4 por ciento.
1
Fuente: Banxico encuesta mensual. Publicado en El Financiero, el 21 de diciembre de 2009, p. 1, por Marcela
Ojeda: Expectativas económicas del sector privado.
140
Inflación
H. Efectos de la inflación sobre los salarios
Al reducir el poder adquisitivo del dinero, y estar fijos los salarios durante todo un
año (o, al menos, durante varios meses), la inflación deteriora el valor real de éstos,
efecto que es más pernicioso en los periodos de mayor inflación; esto es así, aun-
que se den incrementos al salario nominal.
Gráfica 4.
Variaciones de precios y salarios nominales
160%
140%
Variaciones anuales
120%
100%
Var. de precios
Var. del sal nom.
80%
60%
40%
20%
0%
53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Este efecto de la inflación lo resiente la clase trabajadora, pues la mayoría obtiene

sus ingresos de salarios fijos que, aunque no sean salarios mínimos, igualmente se
deterioran en su poder adquisitivo.
Estos efectos se pueden observar, tanto en el cuadro anterior, como en el siguien-

te; en el primero de los cuales se presentan las tasas de inflación anual y las
variaciones porcentuales de los salarios mínimos nominales; y en el segundo las
variaciones porcentuales de los salarios reales, esto es de los salarios nominales, a
los que se les ha descontado la tasa de inflación.
I. Análisis histórico
Al iniciar la administración de Adolfo Ruiz Cortines (1953) hubo un incremento muy

significativo del salario real; y si bien en el segundo año tuvo una pérdida importante
porque no hubo aumento de salarios (se daban cada dos años) y por la devaluación
de 1954, en el resto de su sexenio los aumentos del salario real fueron crecientes.
141
Gráfica 5.
Variación de salarios reales
40%
30%
Variaciones anuales
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Fuente: Elaboración propia, con datos de la carpeta electrónica de Banxico
Gráfica 6.
Variación de la inflación vs. salario nominal y salario real
Desarrollo estabilizador
550.0
$ 27.90
Var. de precios
500.0 535.5
Var. del sal nom.
450.0 Var. del sal real
Índice 1952 = 100
400.0
350.0
277.8
300.0
250.0 $ 14.47
200.0
150.0 $ 15.21 192.8

100.0
100
50.0
52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70
Durante el periodo de Desarrollo Estabilizador de 18 años (de 1953 a 1970) el

salario nominal pasó de 5.21 a 27.90 viejos pesos, lo que significó un aumento de
100 a 535.5 puntos porcentuales, superaron con mucho a la inflación acumulada
(que pasó de 100 a 192.8 puntos), esto a pesar de que se seguían otorgando
cada dos años (como se observa en las dos gráficas de la hoja anterior).
142
Inflación
Debido a ello, en esos tres sexenios (Ruiz Cortines, López Mateos y Díaz Ordaz) hubo
un incremento significativo del salario en términos reales, el cual pasó de 5.21 a
14.47 viejos pesos (como se puede ver en la siguiente gráfica), cifra que resulta de
descontarle la inflación de ese periodo a los 27.90 viejos pesos de salario nominal.
Al iniciar el periodo de Desarrollo Compartido (1971-1982) los incrementos salaria-

les se dieron cada año y, durante el sexenio de Luis Echeverría, logran superar a la
tasa de inflación anual, por lo se observa que el salario real aumenta de 100, en
1970, a 142.4 en 1976 (como se puede ver en la siguiente gráfica), pasando
dicho salario de 27.90 a 39.73 viejos pesos.
Sin embargo, en el sexenio de López Portillo esto ya no fue posible, pues el salario
real que había alcanzado en 1976, 142.4 puntos porcentuales, disminuyó a 111.2
puntos en 1982 debido, en gran parte, a la elevada inflación que se alcanzó el
último año de este sexenio (99%), lo que hizo descender el salario nominal de
398.10 viejos pesos, a 31.03 en términos reales (véase gráfica).
Gráfica 7.
Variación de la inflación vs. salario nominal y salario real
Desarrollo compartido
1 500.0
$ 398.10
Var. de precios 1 426.9
1 400.0
Var. del sal nom. 1 283
1 300.0
Var. del sal real
1 200.0
1 100.0
Índice 1970 = 100
1 000.0
900.0
800.0
700.0
600.0
500.0
400.0
300.0
200.0
$ 27.90 $ 39.73 $ 31.03
100.0
100 142.4 111.2
0.0
70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82
143
Al principio del periodo neoliberal, en el sexenio de Miguel de la Madrid (1983-

1988), las tasas de inflación superaron por mucho los incrementos salariales, por lo
que se sufrieron pérdidas muy significativas del salario real (como se puede ver en
las gráficas de los salarios).
En el sexenio de Salinas de Gortari aunque se logra ir reduciendo la inflación cada

año, con base en la contención de los incrementos salariales, el salario real también
va disminuyendo, aunque cada vez menos.
Es en esta administración que se cambia el criterio para fijar el aumento de los

salarios, pues en vez de hacerlo por la inflación del año anterior (logrando com-
pensar la pérdida de poder adquisitivo) se hace por la inflación esperada (que
casi en todos los años ha sido inferior a la observada), por lo que casi no se obtu-
vieron, a partir de entonces, incrementos reales del salario, más bien se tuvieron
disminuciones (véanse gráficas de los salarios).
En el sexenio de Ernesto Zedillo por las devaluaciones de 1994, resultado de la

errónea política cambiaria de Salinas, y de 1995 originada por la fuga de capitales
y la crisis bancaria, se sufre una significativa pérdida del salario real, que apenas se
compensa en 1996 por un incremento nominal del salario, pero los siguientes
años se siguen sufriendo disminuciones del salario real.
En este período de 28 años (1982-2010), como se observa en la siguiente gráfica,

el incremento de los precios fue de 100 a 46,067 puntos porcentuales, en tanto
que el del salario nominal apenas llegó a 15,027, pues pasó de 389.10 a 59 mil
820 viejos pesos.
Sin embargo, al descontarle la inflación al salario nominal del año 2010 (59 mil 820
viejos pesos) en términos reales llegó a 129.85 viejos pesos; esto es, en esos 28
años, el salario pasó de 389.09 a 129.85 viejos pesos en términos reales, habiendo
perdido 66.7% en ese lapso (véase la gráfica siguiente).
En el periodo de la administración Panista (2001 a 2010), de Vicente Fox y Felipe

Calderón, el incremento de los precios fue de 100 a 155.1 puntos porcentuales,
en tanto que el del salario nominal apenas llegó a 148.3 puntos, pues pasó de a
40.35 a 59.82 pesos, por lo que, al descontarle la inflación a este último, el salario
real llegó a 38.57 pesos.
144
Inflación
Gráfica 8.
Índices de variación de la inflación vs. salario nominal
50 000
INPC = 46 067
45 000 Var. de precios
40 000 Var. del sal nom.
35 000
1982 = 100
30 000
25 000
Sal. Nom.
20 000
Viejos $ 59 820
15 000
15 027
10 000
5 000
1982 = 100
0
82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Gráfica 9.
Índices de variación del salario real
Viejos $ 398.09
100
90
80
1982 = 100
70
60
50
Sal. Real
40
Viejos $ 129.85
30
32.6
20
82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
145
Gráfica 10.
Vicente Fox y Felipe Calderón
155.1
160
Precios
140 Sal. nom. $ 59.82
Sal. real
120
100.0
100
$ 40.35
$ 38.57
80
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Sin embargo, tanto el FMI como el Banco Mundial (BM), desde principios del 2011
están alertando sobre una escalada de precios en los alimentos (el índice de pre-
cios correspondiente del BM ha subido 36 por ciento respecto de hace un año), lo
que puede empobrecer a 10 millones de personas.
Gráfica 11.
Precios de alimentos
Variación anual, al trim. 1-2011
Maíz 73.8%
Trigo 69.1%
Acei. Soy 54.9%
Soya 35.6%
Carne 30.3%
Plátano 23.4%
Azucar 21.0%
Arroz -2.4%
-10.0% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0%
Fuente: Banco Mundial. Publicado en El Financiero, el 15 de abril de 2011, p. 4: Los precios de alimentos muestran fuer-
tes incrementos en el último año (AFP, Reuters).
146
Inflación
INPC vs Índice de precios de la canasta básica
Debe aclararse que en todos los ejercicios anteriores se utilizó el INPC, que no es
precisamente la inflación a la que se enfrenta la clase trabajadora, cuyas familias
de menores ingresos gastan el 49% de éstos en alimentos, según información de
la Encuesta del Ingreso Gasto de los Hogares en 2008 del Inegi, que se presenta
en la siguiente gráfica.
Gráfica 12.
Distribución del gasto de las familias más pobres y de las más ricas
60%
49%
50%
Alim, beb y tab
40% Salud
30% Vivienda
23% Educ y espercim
19% 21%
20%
Limpieza y encer dom
11%
10% 8% 9% 8% 9% Vestido y calzado
6% 6% 6% 4%
2%
Transportes
0%
Familias más pobres (Decil I) Familias más ricas (Decil X)
Fuente: Encuesta del ingreso-gastos de los hogares (ENIGH) 2008, del INEGI.
Es decir, las familias de los trabajadores de bajo ingreso se enfrentan al aumento

de precios de la Canasta Básica (CB); así que, utilizando éstos, la situación del
salario real en los tres primeros años de la administración de Felipe calderón sería
la siguiente:
El incremento de los precios de la Canasta Básica (CB) fue de 100 a 161.9 puntos
porcentuales (no 155.1 según el INPC), en tanto que el del salario nominal llegó a
148.3 puntos, pues pasó de 40.35 a 59.82 pesos.
Al descontarle el aumento de los precios de la CB a este último salario, en términos

reales llegó a 36.94 pesos (no a 38.57 usando el INPC), según se aprecia en la si-
guiente gráfica, habiendo experimentado una pérdida de 8.45% en el período
(en vez del 4.41% con el INPC).
147
Gráfica 13.
Canasta básica vs salario nominal y salario real
170
Pre CB Sal. nom Sal. real 161.9
160
Variaciones acumuladas
148.3
150
$ 59.82
140
130
120
110
$ 40.35
100
100.0 $ 36.94
90 91.5
Dc. 00 Dc. 01 Dc. 02 Dc. 03 Dc. 04 Dc. 05 Dc. 06 Dc. 07 Dc. 08 Dc. 09 Dc. 10
Bibliografía:
Méndez Morales, J. Silvestre (2004): Fundamentos de economía. México, McGraw-Hill.
Samuelson, Paul, Nordhaus, William (2003): Macroeconomía con aplicaciones a

México. México, McGraw-Hill.
Sitios de internet:
Documento Metodológico INPC 2010 del Banco de México. Carpeta electrónica

de Banxico.
Información estadística de la Carpeta electrónica de Banxico.
Información estadística de la Carpeta electrónica de INEGI.
148
Capítulo 8
Trabajo, desempleo y salarios

Trabajo
A lo largo de la historia, los seres humanos hemos ido modificando nuestros hábi-
tos y costumbres, utilizando la fuerza y el conocimiento para tratar de satisfacer
nuestras necesidades y mejorar nuestra calidad de vida. Este intento de supera-
ción se realizó a través del trabajo y el empleo de recursos y energía, de forma tal
que a medida que se desarrollaba el trabajo, inevitablemente, se realizaba un
intercambio tanto con el medioambiente como con otros seres humanos. Pero al
trabajar, además de modificar su entorno, un individuo también se modificaba a
sí mismo, al vincularse de forma solidaria o conflictiva con otros individuos o grupos.
Todo trabajo requiere de una serie de esfuerzos físicos y conocimientos, por más
simple que parezca la tarea a realizar. Y, además, de un esfuerzo individual, cada
trabajo supone un esfuerzo colectivo, pues es necesario para su realización algún
tipo de ayuda o cooperación. Por otra parte, existen innumerables cantidades de
actividades, cada una de las cuales está organizada de diferente manera en
cuanto a su distribución de tareas, organización jerárquica, tecnología utilizada,
formas de gestión y mano de obra. Como podemos ver, existen muchas formas
de clasificar el trabajo y es entonces que al analizar la evolución histórica del mis-
mo podremos notar que a medida que avanzamos en el tiempo, la división social
del trabajo ha ido aumentando cada vez más.
En la prehistoria, los primeros humanos obtenían los medios necesarios para sub-
sistir con base en la recolección (frutos, raíces, miel, semillas, nueces, carroña).
149
Inicialmente usaban sólo sus manos para conseguir el alimento, posteriormente,

palos, estacas y piedras. A medida que fueron desarrollando sus conocimientos
incorporaron herramientas, palos y piedras con algún trabajo incorporado (cuchi-
llos, raspadores, punzones, armas de corto alcance), descubrieron el fuego. En
este momento, cuando el hombre pasa de recolector a cazador, es cuando se
produce una importante división social del trabajo: la asignación de funciones
según la condición sexual y la edad. En gran parte tiene que ver con las capaci-
dades físicas y con el cuidado de los niños. Mientras los hombres salían a cazar, las
mujeres y los impedidos físicamente quedaban a cargo de los niños y el fuego. En
este momento también se desarrolla la familia y se inician intercambios culturales
como reuniones alrededor del fuego. El trabajo y la distribución de la caza se hacen
de forma colectiva.
Posteriormente surgen los primeros centros urbanos y ciudades y aparece la agri-

cultura, aumentando notablemente la tecnología disponible. Se inventan instru-
mentos para facilitar su labor, como hoces y arados, por ejemplo. Luego se comienza
a trabajar los metales. Con el trabajo del hierro, la agricultura y la domesticación
de los animales cada vez era más necesario el dominio de conocimientos más
complejos y especializados. La división del trabajo se hizo más compleja. De esta
forma nació la diferenciación de grupos sociales según su oficio. Como por ejemplo
los campesinos y los comerciantes. Esta nueva forma de organizar el trabajo tuvo sus
consecuencias en la sociedad. Nacieron jerarquías entre las distintas ocupacio-
nes. Las ocupaciones de menor jerarquía eran las que requerían de un mayor
esfuerzo físico, como los campesinos, mientras que las de mayor jerarquía eran las
realizadas por los grupos que se dedicaban a tareas religiosas y militares, quienes re-
cibían muchos más beneficios que los campesinos y artesanos.
Hasta entonces se realizaba el trabajo y la distribución de manera colectiva. Cuando

aparece la apropiación de tierras, ganados y utensilios suceden dos importantes
cambios sociales: Se abandona el matriarcado, en el cual las nuevas generacio-
nes heredaban por parte de la madre, para dar paso al patriarcado, en el cual se
hereda por parte del padre y hacia el varón mayor (primogénito); además, el pe-
ríodo comunal da paso a los primeros propietarios. De esta forma surgen las bases
del esclavismo.
Una de las divisiones más importantes del trabajo ha sido la separación de lo inte-
lectual con respecto al trabajo manual, es decir, la división entre quienes planean
150
y quienes ejecutan el trabajo. La aparición de la propiedad les permite a las per-

sonas más poderosas de la sociedad la apropiación de la tierra, el ganado, las
herramientas, etcétera, con lo cual logran acumular grandes riquezas basadas en
la agricultura, la ganadería, la explotación de metales y las artesanías. Este poder
económico les permite el control social, de manera que logran aún mayores ga-
nancias y pueden darse una vida de comodidades. De esta forma, la sociedad
se divide en dos grandes grupos: los explotadores y los explotados. Los nobles, los
funcionarios, la iglesia y los grandes terratenientes viven a expensas de la explota-
ción de los campesinos, pastores y artesanos.
La propiedad se ejerce tanto sobre los medios de producción como sobre las
personas, quienes pasan a ser esclavos. Ellos carecen de todo tipo de derecho y
los obligan a trabajar mediante amenazas y golpes. A cambio reciben sólo el ali-
mento necesario para sobrevivir. El trabajo lo realizan en los castillos, en los tem-
plos, en las minas y en las casas de los ricos, quienes tienen la posibilidad de
comprar esclavos en los mercados públicos.
Existía una buena cantidad de campesinos libres cuya explotación lograba mejo-
res resultados que la mano de obra esclava, pero que no prosperó debido al nulo
costo de producción que significaba un esclavo y su posibilidad de explotación.
Por otra parte, los artesanos dependían de la nobleza y los comerciantes para
poder subsistir, de otra forma devenían en desocupados y esclavos.
Los grandes territorios conformados gracias a guerras e invasiones, y controlados

por monarquías y otras formas de nobleza, se fueron construyendo alrededor de
los castillos y bajo la protección de poderosos cuerpos de caballeros. Ahora, el
señor feudal en lugar de someter a los pobres a base de látigos y cadenas, lo
hacía de manera encubierta. Los plebeyos vivían en los alrededores de los casti-
llos y estaban bajo las órdenes de los terratenientes; se le permitía cultivar una
parcela de tierra para mantener a su familia, pero debía estar dispuesto a realizar
cualquier servicio que ordenara el señor feudal, aunque fuera en el castillo, la ha-
cienda o el ejército; su vida estaba dedicada al señor feudal y en el tiempo que
le sobraba cultivaba para sí mismo y para el sustento económico de su familia, así
como para pagar tributos, diezmos y otras solicitudes de los nobles.
A medida que las sociedades se hicieron más complejas en cuanto a su organi-

zación, la variedad de actividades humanas se ha multiplicado y la división y
151
especialización del trabajo ha aumentado notablemente. Un ejemplo de esto es

que también fueron apareciendo divisiones jerárquicas entre trabajadores que
realizaban una misma labor, como en los gremios de artesanos medievales, en los
que comenzaron las diferenciaciones entre maestros, oficiales y aprendices.
El importante incremento del comercio, las rutas comerciales (y sus consecuentes

peligros) y la especialización, así como la necesidad de obtener un permiso para
el ejercicio de su actividad y privilegios de mercado, fueron los hechos que senta-
ron una base para el comienzo de las agrupaciones de mercaderes y artesanos,
es decir, los gremios.
En sus comienzos los gremios eran igualitarios y solidarios entre sus miembros, y su
finalidad original era obtener protección por parte de las autoridades para sus
actividades y el derecho a regularlas detalladamente. Defendían el derecho de
sus miembros a ejercer su oficio y regulaban la duración de la jornada de trabajo,
los precios y la calidad de los productos, entre otras cosas. Además, algunos gremios
desalentaban e incluso penalizaban el enriquecimiento personal. No permitían
a sus miembros adelantarse y vender antes de determinada hora ni después de
otra, competir con los precios, disminuir la calidad ni la solidez del producto a cam-
bio de un precio inferior, ni tampoco comprar barato para luego vender caro.
En los talleres convivían maestros, oficiales y aprendices; sin embargo, en un prin-

cipio no existía una estricta división de tareas, puesto que cada uno fabricaba
piezas únicas completas, una por una y pedidas por encargo. El objetivo de los
gremios era obtener una justicia social igualitaria para todos sus miembros. A todo
aquel que trabajara le correspondía un sustento.
Los gremios poseían personalidad jurídica, mediante una reglamentación otorga-

da por la autoridad municipal. Dicha personalidad jurídica obligaba a respetar los
estatutos y la licencia de algunos privilegios. Por otra parte, otorgaba a la corpo-
ración gremial el privilegio de regular su propio oficio y la posibilidad de ejercer
funciones de policía. Los gremios más antiguos de los que se tiene constancia son
el de panaderos de Pontoise, en 1162, y el de curtidores de Ruan, en 1163. Sin
embargo, ya desde el primer cuarto del siglo XII (aproximadamente en el año 1121)
surgió la hansa parisina, una agrupación de mercaderes que se atribuyó poderes
municipales. Poseía exclusividad sobre el comercio fluvial en París y derechos sobre
el tráfico entre Normandía y Borgoña.
152
Las corporaciones contaban con una organización interna bastante rígida y po-
seían una jerarquización muy marcada. En primer lugar estaban los maestros, ellos
debían demostrar competencia y capacidad financiera. En algunos gremios de-
bían realizar una “obra maestra” para conseguir dicha maestría y además pagar
una matrícula. Eran los únicos que tenían la facultad para votar los estatutos y
elegir a los procuradores y jefes del gremio. Posteriormente se adoptó la práctica
de que los hijos de los maestros (hijos aprendices) fueran los que luego adquirieran
la maestría, de esta forma este título pasó a ser de carácter hereditario, disminu-
yendo casi por completo la posibilidad de lograrlo. En segundo lugar venían los
oficiales, quienes originalmente eran potenciales maestros. Accedían a la maes-
tría según el estatuto de cada miembro, pero generalmente era muy difícil que lo
consiguieran. Tenían el derecho de recibir formación, alojamiento, alimentación y
salario. Por último estaban los criados aprendices, éstos poseían bajísimos salarios
y no tenían posibilidad de crecimiento profesional. Muchas veces debían confor-
marse sólo con ser alojados y alimentados por un maestro. Sus condiciones de
trabajo y de contratación variaron según el gremio y de acuerdo al tiempo.
El desarrollo de los gremios creció a la par de la intensificación de la competencia

industrial y comercial. Nacidos con fines solidarios, paulatinamente fueron mutando
sus intereses por fines monopólicos. De organismos profesionales que englobaban
a todos los trabajadores agremiados pasaron a ser un organismo de defensa de
los intereses de los maestros exclusivamente. Además, las limitaciones impuestas
para ingresar a los gremios formaron un mecanismo que repelió a muchos poten-
ciales agremiados hacia las filas de los trabajadores asalariados, engrosando de
esta forma la lista de obreros carentes de derechos, protección y seguridad laboral.
Durante un largo tiempo los tres sistemas productivos (el taller artesanal, el taller
manufacturero y el trabajo a domicilio) convivieron. Pero, desde fines del siglo XVIII
fueron absorbidos por un nuevo modo de organizar el trabajo: la fábrica industrial.
Esta forma de producción nació en Inglaterra. Allí se daban una serie de condicio-
nes que hicieron posible que, en poco tiempo, se transformara en una nación
industrial; lo que permitió impulsar la tecnología y aplicarla a la producción. Surgie-
ron entonces los telares mecánicos, que multiplicaban notablemente la cantidad
y la calidad de los productos, y los ferrocarriles y los barcos de vapor, que trasla-
daban los productos de Inglaterra, así como también un gran avance en las comu-
nicaciones. Estos avances tecnológicos, conocidos como Primera Revolución
153
Industrial, tuvieron un gran impacto en la economía y fundamentalmente, en el

desarrollo del trabajo. La modificación más significativa que introdujo la 1ª Revolu-
ción industrial fue el desarrollo de la producción en masa. Para poder subsistir en
el nuevo modelo económico, los empresarios debían ser capaces de realizar la
mayor cantidad de productos en el menor tiempo posible y al precio más bajo.
La mejor forma de hacerlo era utilizando nuevas tecnologías y organizando el
trabajo, de manera tal que aumente la producción.
Una de las industrias que más se desarrolló en este periodo fue la industria textil.
Este desarrollo fue posible en gran parte gracias a la invención de la máquina hi-
ladora y el telar mecánico. Estas invenciones comenzaron con una verdadera
revolución en el mundo del trabajo, el cual ya no se realizaba a mano o con ins-
trumentos manuales, sino que se comenzaron a utilizar máquinas que reemplaza-
ban el trabajo de varios obreros y que no interrumpían su producción. El trabajo
que antes se realizaba en una gran cantidad de talleres y casas se empezó a
hacer en un solo lugar, las grandes fábricas industriales. En ellas se unían una in-
mensa cantidad de máquinas y trabajadores y, mediante un trabajo organizado,
realizaban grandes cantidades de un mismo producto. Los artesanos, al no tener
forma de competir con esta producción en masa, terminaban convirtiéndose en
obreros asalariados por las fábricas. De forma paulatina fueron desapareciendo
los talleres y trabajadores a domicilio y, por contrapartida, fue aumentando la
producción industrial.
La jornada laboral hasta mediados del siglo XIX es de 12 a 14 horas y debido a la

demanda explosiva de mano de obra se llegó a utilizar menores y mujeres en la
realización de tareas peligrosas y penosas. En las hilanderías inglesas se trabajaba
normalmente entre 12 y 17 horas diarias. La concentración poblacional y la vida
en las ciudades son modificaciones sociales que impuso la Revolución Industrial
que se caracterizó, además de los horarios prolongados, por malas condiciones
de trabajo, insalubridad, inseguridad y bajo nivel de las remuneraciones siendo los
peores pagos los menores y las mujeres. No existía tampoco legislación laboral
que ordenara el caótico sistema.
La explotación de los obreros, originada por los métodos empleados al inicio de la

industrialización, aunada al afán de lucro excesivo de los patrones fueron las raí-
ces del movimiento asociacionista de los trabajadores que buscaron homologar
154
fuerzas respecto de los patrones por medio de la aglutinación de individualidades

laborales, para reclamar condiciones salariales más justas, jornadas de trabajo
más cortas y, en general, llegar a establecer un estado social más equitativo para
la clase trabajadora. La transformación industrial, que operó primero en los países
europeos, prohibió terminantemente el derecho de asociación de los trabajado-
res, pues el régimen individualista no veía justificación para que los trabajadores se
asociaran en defensa de sus intereses laborales e incluso se tipificó como un deli-
to en los códigos penales; esta etapa de prohibición de dio entre 1776 y 1810.
Con el tiempo, los esfuerzos del Estado para prohibir el derecho de asociación
fueron infructuosos porque los sindicatos seguían existiendo. Por ello en los diversos
países se inició una etapa llamada de tolerancia, en la cual, sin otorgar reconoci-
miento alguno al derecho sindical, se admitía de hecho, sin establecer nada res-
pecto en las leyes dictadas por el Estado. A la época de la tolerancia siguió una
de reconocimiento absoluto del derecho sindical. Esto sucedió a finales del siglo
XIX. Ante las acciones de los sindicatos lograron que el Estado variara su criterio al
respecto y dictara leyes que reconocían a los trabajadores, de manera abierta, el
derecho a integrarse en sindicatos. Inglaterra fue el primer país que dio el primer
paso en este aspecto, con el reconocimiento del derecho de coalición en 1824,
que otorgaba la legalidad a un intenso movimiento asociacionista que existía en
la clandestinidad. Dentro del proceso histórico del sindicalismo también se tiene
que tomar en cuenta las internacionales, las cuales eran convocatorias de orga-
nizaciones sindicales. En 1862 se celebró en Londres la Exposición Internacional, la
cual tuvo la participación de ingleses, franceses y alemanes; en total se reunieron
más de 300 líderes obreros en la llamada Fiesta de la Fraternidad. En ésta se pactó
la solidaridad entre los sindicalistas de estas naciones para buscar una unificación
formal que les permitiera adquirir una gran fuerza. Hacia 1867 la Internacional
demostró su fuerza cuando los sindicalistas ingleses sostuvieron económicamente
las huelgas de los trabajadores franceses. La visión de esta primera Internacional
se puede resumir en lo siguiente: “La emancipación económica del trabajador
debe ser el objetivo de toda política. No es éste un problema local ni nacional, se
trata de un problema social”. La primera Internacional desapareció en 1870 por
conflictos armados en Europa. En 1889 surgió la Segunda Internacional.
Uno de los aspectos determinantes de su acción fue que desde un principio

pidieron asesoría política a partidos socialistas y ella fue tan importante que dominó
más la fase política del socialismo que los intereses gremiales de los afiliados.
155
Esta organización llegó a tener hasta 12 millones de afiliados en todo el mundo.

No obstante, el estallido de la Primera Guerra Mundial sometió a dura prueba a
la organización obrera, porque a pesar de sus sentimientos unionistas se dividie-
ron con sentimiento nacionalista y se dispusieron a apoyar a sus respectivos
países en la contienda. Esta situación provocó la desintegración de la Segunda
Internacional. Concluida la guerra, al instaurarse la paz se puso en marcha un
notable intento de los sindicalistas para integrar de nuevo la Internacional y se
logró hasta 1919 en Moscú en donde la organización tuvo un corte comunista.
Se consiguió la afiliación de sindicalistas de 23 países. Su característica principal
fue que era de tendencia abiertamente revolucionaria y su acción primaria
consistía en fomentar el descontento popular y la violencia con el propósito de
transformar, según la teoría en una lucha de clases, al conflicto armado que había
terminado.
A medida que aumentaba la concentración de obreros en las grandes fábricas,

los empresarios se vieron forzados a organizar de mejor manera el trabajo, para así
también mejorar la productividad. Para lograr esto implementaron una serie de
transformaciones que llevaron a una tajante división de las tareas de dirección
de las de ejecución. El aumento de la productividad trajo consigo una gran ace-
leración en el proceso de la división del trabajo. Así, el producto final dejó de ser
obra personal del trabajador. A medida que crecía la producción y la competencia
exigía nuevas aplicaciones tecnológicas, la división del trabajo fue haciéndose
más y más compleja.
A causa de la permanente competencia entre las empresas era necesaria la

permanente búsqueda de nuevas tecnologías y de mejoras en la organización
del trabajo. Por eso, a principios del siglo XX se realizaron experiencias e investiga-
ciones para intentar mejorar las condiciones de producción.
Los dueños de las fábricas buscaban la manera de bajar sus costos y aumentar
las ganancias y encontraron en las ideas del ingeniero estadounidense Frederick
Taylor una ayuda invalorable. Algunos llamaron a este método “organización
científica del trabajo” y otros simplemente taylorismo. El método de Taylor consis-
tía en calcular el tiempo promedio para producir un determinado producto
o una parte de él y obligar al obrero a acelerar el ritmo de trabajo asimilándolo a
una máquina.
156
Esto se lograba a través de tres métodos fundamentales:
1) aislando a cada trabajador del resto de sus compañeros bajo el estricto control
del personal directivo de la empresa, que le indicaba qué tenía que hacer y en
cuánto tiempo;
2) haciendo que cada trabajador produjera una parte del producto, perdiendo
la idea de totalidad y automatizando su trabajo; y por último
3) pagando distintos salarios a cada obrero de acuerdo con la cantidad de piezas
producidas o con su rendimiento laboral. Esto fomentaba la competencia entre
los propios compañeros y aceleraba, aún más, los ritmos de producción.
La máquina establecía la intensidad del trabajo y, a su vez, cada obrero requería

saber menos, pues para realizar una tarea mecánica y rutinaria (ajustar un tornillo,
por ejemplo), lo único que necesitaba saber era obedecer. De esa forma, el em-
presario ya no dependía ni de la buena voluntad del trabajador para realizar su
tarea eficazmente (la máquina le marcaba el ritmo) ni de sus conocimientos. El
obrero era, según Taylor, un buen “gorila amaestrado” que hacía lo que otro había
pensado y, al mismo tiempo, siguiendo el esquema de Adam Smith producía más
en menos tiempo, pues reducía el costo y aumentaba la ganancia. Una de las
primeras empresas que aplicó los métodos de Taylor fue la Ford Motors Company,
de Detroit. Allí se puso en práctica la “cadena de montaje”, una cinta transporta-
dora que movía las piezas para que los obreros trabajaran sobre ellas en un tiempo
determinado y en una actividad. Al final de la cadena el auto quedaba termi-
nado. A este novedoso modo de producir se le llamó fordismo.
La obsesión de los nuevos industriales de la ciencia de la dominación laboral fue

la de subordinar definitivamente el trabajo vivo del obrero al ritmo de la máquina
industrial, que desde entonces se convirtió en el verdadero ordenador de la vida
laboral y en la principal garantía de la disciplina obrera. La imagen de las nuevas
fábricas no exageraba la que ofrecía Charles Chaplin en la película Tiempos Mo-
dernos. Cada operario especializado en una única actividad realizaba su tarea al
ritmo que marcaba la cinta transportadora. Un sofisticado código de regla-
mentaciones laborales regulaba cada momento de la vida del trabajador en la
empresa, en un feliz reencuentro con las formas de dominación burocráticas, que
se manifestaba obscenamente en el hecho de que tras la categoría de los no
cualificados, el componente laboral más importante de cualquier fábrica fuese el
de los supervisores de trabajo y los técnicos de producción.
157
El trabajador sometido a la disciplina del cronómetro empezó, además, a ser pa-

gado mediante un sistema de primas de producción que individualizaban su tra-
bajo y su salario de acuerdo con su productividad. La nueva conciencia patronal
tan obstinadamente empeñada en la racionalización probaba el hecho de que
la alienación del trabajo es un factor consustancial en la acumulación de capital
cuando los encargados de realizarlo no se avienen a aceptarlo sin resistencia. La
era de la producción en masa, por tanto, no supuso un progreso en la emanci-
pación de la fuerza de trabajo sino un agravamiento de las condiciones que lo
conformaban como actividad alienada: pérdida de control sobre el proceso de
producción, burocratización de la actividad en la industria, división de los trabaja-
dores mediante los sistemas de primas. Se trataba de convertir definitivamente al
obrero en aquel “orangután amaestrado” con el que Taylor soñaba como futuro
habitante de las fábricas científicas. La fábrica fordista nació más para garantizar
el control de la mano de obra sin la cual carecía de sentido todo el edificio indus-
trial que para asegurar la producción.
Una tendencia en el desarrollo de la civilización industrial ha sido la aplicación

creciente de la ciencia y la tecnología al proceso productivo. Las transformacio-
nes económicas y organizativas que caracterizan la nueva fase de la economía
mundial están estrechamente asociadas a un profundo cambio científico y tec-
nológico. Este cambio tiene su núcleo en las tecnologías de la información micro-
electrónica, informática, telecomunicaciones.
Estas nuevas tecnologías tienen un doble efecto. Por una parte, abren nuevos
sectores industriales, como la industria de la computación. Pero, además, desen-
cadenan grandes transformaciones en un conjunto muy amplio de actividades
económicas.
Estos cambios son acompañados en las sociedades capitalistas avanzadas por

una importancia creciente de las actividades de procesamiento de información,
tanto en el producto bruto como en la estructura ocupacional. La organización de
la producción y el trabajo también se ha visto profundamente modificada.
Así como el fordismo caracterizó la organización productiva desde los primeros

años del siglo XX, desde el último tercio del siglo creció en importancia un nuevo
modelo de organización del trabajo y de la producción. Este modelo suele deno-
158
minarse toyotismo (porque fue desarrollado en la fábrica japonesa de automóviles

Toyota) u ohnismo (porque su concepción y diseño fueron realizadas por Taiichi
Ohno, ingeniero jefe de Toyota). Las nuevas formas organizativas se caracterizan
por la flexibilidad de la producción y de la gestión empresaria, no sólo en la estruc-
tura interna de las empresas sino también en relación con sus sistemas de provee-
dores y su demanda. La economía contemporánea es cada vez más una economía
global en la que, como señala Manuel Castells, “el capital, la producción, la ges-
tión, los mercados, la fuerza de trabajo, la información y la tecnología se organi-
zan en flujos que atraviesan las fronteras nacionales”. No se trata simplemente de
que “la economía tenga una dimensión mundial (lo cual es cierto desde el siglo
XVII, sino que el sistema económico funciona cotidianamente como una unidad
en el ámbito mundial”.
La primera fase de la Revolución Industrial estuvo estrechamente identificada con

el ascenso de Inglaterra; la segunda, con el avance de los Estados Unidos y
Alemania. La tercera fase muestra el ascenso de Japón que durante las décadas
de 1970 y 1980 supo sacar el mayor provecho de las posibilidades productivas de
las tecnologías de la información. Esto no significa que los Estados Unidos y los
países de Europa occidental hayan quedado marginados de este proceso, sino
más bien que hay nuevos y poderosos actores en el escenario económico inter-
nacional.
En la actualidad se emplea la sigla BRIC para referirse conjuntamente a Brasil, Ru-

sia, India y China que tienen en común una enorme población (Rusia y Brasil por
encima de los cien millones; China e India por encima de los mil millones), un
enorme territorio, lo que les proporciona dimensiones estratégicas continentales y
gigante cantidad de recursos naturales, y lo que es más importante: en los últimos
años han presentado cifras de crecimiento de su PIB y de participación en el
comercio mundial enormes, lo que les hace atractivos como destino de inversiones.1
Clasificación del trabajo
El concepto de trabajo adquiere mayor claridad si se considera en forma genera-

lizada una clasificación del mismo.
1
Francisco Hache. El trabajo a través de la historia. Editorial Taurus, Madrid, 1982
159
Por lo general, los analistas y científicos del trabajo que realizan tareas de estructu-
ración y configuración de sistemas productivos piensan en la división del trabajo a
partir del sujeto, anteponiendo la idea de que todo el que trabaja forma parte del
sistema en estudio considerando fundamentalmente las tareas que debe realizar
el hombre. Ante la cantidad de posibilidades brindada por el amplio espectro de
la bibliografía técnica especializada, se intenta dar a continuación un ordena-
miento simple que facilite la visión de conjunto.
1. El hombre.
1.1. Por situación jurídica.

• Relación de dependencia.
• Por cuenta propia.
• Ocupación principal.
• Ocupación secundaria.
1.2. Por capacitación y adiestramiento.

• Profesional.
• Especializado.
• Eventual.
1.3. Por nivel de exigencias.

• Muscular.
• Intelectual.
• Manual-intelectual.
1.4. Por nivel orgánico.

• Ejecutivo.
• Creativo.
• Funcional.
2. La configuración.
• Colectivo.
• Individual.
• Mecánico.
• Manual.
160
3. La finalidad.
• Económica.
• Cultural.
4. Las condiciones.
4.1. De tiempo.
• Continuo.
• Discontinuo.
• Estacional.
• Diurno.
• Nocturno.
4.2. De lugar.
• En intemperie.
• En espacio cubierto.
• En la empresa.
• En domicilio.
Desde el punto de vista del lugar de trabajo se distingue el trabajo de intemperie,

al aire libre –en la agricultura, en la construcción – y el trabajo en espacio cubierto,
por lo general de carácter industrial en el que se pueden modificar con mayor
facilidad las condiciones de trabajo con respecto del trabajo en domicilio que
queda al arbitrio del trabajador realizar los cambios en la disposición de su lugar
de trabajo.
Mercado de trabajo
En términos generales puede considerarse que el trabajo ha constituido la activi-

dad humana orientada a garantizar la supervivencia de la especie en general y
de las diversas sociedades en particular. Sin embargo, lejos de tratarse en una
actividad estática, ha experimentado notables variaciones a lo largo del tiempo,
que en particular dependen de dos factores claves: el nivel de necesidades con-
sideradas satisfactorias y el grado de desarrollo tecnológico alcanzado. Ambos
dependen en gran medida del proceso histórico seguido por una determinada
sociedad y del tipo de relaciones sociales imperantes.
161
La tecnología refleja, en parte, el grado de conocimientos alcanzado por cada

sociedad y en general se traduce en una ampliación de la gama de posibilidades
de la misma. El desarrollo tecnológico por una parte ha tendido a facilitar la satis-
facción de las necesidades básicas, pero al mismo tiempo ha posibilitado la apa-
rición de nuevas necesidades, con lo que sus efectos sobre el trabajo humano
han sido complejos.2
Es así que el trabajo comprende la definición del mercado de trabajo, su confor-

mación y el análisis descriptivo de los indicadores económicos que comprende el
mercado laboral.
El mercado de trabajo es aquél en donde los individuos intercambian servicios

de trabajo, los que compran servicios de trabajo son las empresas o empleadores de
la economía. Éstos configuran la demanda de trabajo. Los que venden servicios
de trabajo son los trabajadores y ellos conforman la oferta de trabajo. La interacción de
demanda y oferta de trabajo determina los salarios que se pagan en la economía.
La dinámica del mercado de trabajo se relaciona mucho con los precios. Las
mayores presiones de demanda existentes en el mercado de trabajo provocan la
subida de los salarios y esto eleva los costos de producción, obligando a las em-
presas a su vez a subir los precios o ajustar de algún modo sus costos.
Asimismo, se tratará de dar un alcance específico de lo que representa la oferta

y demanda del mercado laboral; es decir, se apreciarán los problemas que se
presentan en estas variables en relación con el desempleo.
Por otro lado, los modelos del mercado de trabajo de génesis neoclásica han de
constituir una referencia ineludible. De los que puede decirse que tales modelos
constituyen la explicación que la corriente principal de la teoría económica (es
decir, el neoclasicismo, la economía convencional) ha dado del funcionamiento
de los mercados laborales.3
Así como desde la Economía del Capital se ve el conjunto de la economía a partir

de la lógica del capital y su acumulación, y el sistema de intereses en la sociedad
Recio, Albert. Trabajo, personas, mercados: Manual de Economía Laboral. 1ª. FUHEM. Barcelona 1997.
2
Costa, Valdés Manuel. Introducción a la economía laboral. Ed. Universidad de Barcelona. Colección de Textos
3
Docentes: 180. España 1995.
162
resulta hegemonizado por los intereses generales o de determinadas fracciones

de los capitalistas, desde la Economía del Trabajo se ve el conjunto de la econo-
mía a partir de la lógica del trabajo y su reproducción ampliada, confrontando
esa hegemonía y afirmando la primacía de los intereses del conjunto de los traba-
jadores y de sus múltiples identidades y agrupamientos.4
Es así como la Economía del Trabajo centra su atención en la organización, fun-

cionamiento y resultados de los mercados laborales, las decisiones de sus partici-
pantes y las medidas relacionadas con el empleo y con la remuneración de los
recursos de trabajo. Como campo aplicado de la microeconomía y macroeco-
nomía de la teoría económica, ayuda a comprender las causas y consecuencias
de las grandes tendencias socioeconómicas de las últimas décadas e introduce
al estudiante en los cambios estructurales que han venido afectando a los merca-
dos de trabajo de las economías occidentales. La presencia en este contexto de
realidades y de tomas de decisión político-económicas diferentes, y la persistente
presencia del desempleo, han incrementado el interés por comprender adecua-
damente las principales causas que determinan la evolución de la oferta y de-
manda laboral.
Su carácter de formación básica se dirige a la formación de perfiles profesionales

en las áreas de relaciones laborales, recursos humanos y auditoría socio-laboral, y
en el terreno de la intermediación en el mercado de trabajo y la promoción de
empleo. El estudio de la dimensión socioeconómica de las relaciones laborales
resulta fundamental en estas áreas a la hora de establecer salarios y la productivi-
dad del trabajo, implementar programas de formación para los trabajadores,
adoptar medidas de satisfacción laboral y antidiscriminatorias o abordar procesos
de negociación y resolución de conflictos. El análisis de la estructura de los merca-
dos de trabajo es básico, además, para la comprensión del contexto general en
que evolucionan las políticas de empleo, conocimiento imprescindible para los
graduados en Ciencias del Trabajo y Recursos Humanos.5
Finalmente, definamos al mercado de trabajo o mercado laboral como mercado

en donde confluyen la demanda y la oferta de trabajo. El mercado de trabajo
4
http://vinculando.org/economia_solidaria/economia_trabajo.html
5
http://www.udima.es/introduccion-economia-trabajo.html
163
tiene particularidades que lo diferencian de otro tipo de mercados (financiero, in-

mobiliario, de materias primas, etc.), ya que se relaciona con la libertad de los
trabajadores y la necesidad de garantizar la misma. En ese sentido, el mercado
de trabajo suele estar influido y regulado por el Estado a través del derecho laboral
y por una modalidad especial de contratos, los convenios colectivos de trabajo.
En el mercado de trabajo los individuos intercambian servicios de trabajo. La ofer-

ta de trabajo incluye al conjunto de trabajadores que están dispuestos a trabajar
y la demanda está formada por el conjunto de empresas o empleadores que
contratan a los trabajadores. El salario es el precio del trabajo realizado por el tra-
bajador en este mercado.6
Además, podemos mencionar que el concepto de mercado de trabajo, en la

economía capitalista del sistema mundial, parte de los siguientes postulados:
Se circunscribe a un modo de producción determinado, a un grado de desarrollo

de las fuerzas productivas, a una división social de trabajo determinada y a una
forma de producir la existencia social. La economía mundo es, por tanto, la enti-
dad que se basa en el modo de producción capitalista, donde las relaciones de
producción se dan en la existencia de “hombres libres” separados de los medios
de producción y liberados de las relaciones serviles y la adscripción a otras formas de
explotación que limitaban su capacidad de ofrecer “libremente” en el mercado
la venta de su fuerza de trabajo.
Por consiguiente, ciertas personas sin tener propiedad de medios de producción,

con sólo poseer su “fuerza de trabajo”, la ofrecen como mercancía en un mercado
de trabajo para poder existir. De modo que para “demandar” un trabajo determi-
nado tienen que entrar en el proceso de circulación y producción bajo diversas
coacciones y situaciones, en competencia con una masa de trabajadores que
esperan ser contratados, “ejercito de reserva”, que constituye el stock del mercado
laboral.
Por otro lado, existe una forma de riqueza generada por el trabajo acumulado, bajo
la forma de capital y que pertenece a los dueños de los medios de producción,
6
http://es.wikipedia.org/wiki/Mercado_de_trabajo
164
personificados por el capitalista. El sistema que rige la producción es la obtención

de beneficios mediante la acumulación del excedente en forma de capital.
Por eso, es necesario retomar, reflexionar y quizá reformular al “mercado” como el

lugar escenográfico, como el campo de fuerzas sociales donde se ubica el agente
y una parte del entramado social y simbólico en tensión y coacción, en la proble-
mática social de la migración.
Por lo general, se vende la fuerza de trabajo y se demanda de manera implícita o

explicita esa mano de obra; se genera plusvalía; se concentra el capital econó-
mico y políticamente geográficamente; se basa en formas de explotación en la
producción, con sus impactos en la distribución y consumo: de la(s) sociedad(es)
donde se circunscribe y de sus diversos mercados, las implicaciones legales, los
intereses en juego en las posiciones, las luchas y diferencias antípodas culturales
de los agentes implicados, las relaciones de fuerza de los diversos agentes e insti-
tuciones, los cambios o no de los esquemas de reproducción en la vida cotidiana
en la cultural social, la configuración de los espacios en los circuitos específicos en
donde se adscribe los agentes migrantes, etcétera.
La dinámica del desarrollo de la planta productiva y de las unidades económicas

depende, en parte, del desarrollo de las fuerzas productivas (tecnologías, organi-
zación y desarrollo de facultades humanas). En el capitalismo dicha productividad
se consigue por el grado de eficiencia (racionalidad económica) buscando las
“formas de hacer” en los procesos de trabajo para obtener el mayor rendimiento
de recursos y, principalmente, el mayor grado de plusvalía.7
Trabajo, empleo y desempleo en la teoría económica: la nueva ortodoxia8
Los asuntos relativos al trabajo, al empleo o al paro y, por derivación, sus efectos
sobre el bienestar social son ejes centrales del análisis económico. Sin embargo,
el tratamiento y la importancia que se les ha dado en los diferentes enfoques teó-
ricos son extraordinariamente diversos, sus conclusiones muy distintas y, la mayoría
de las veces, también muy contrarias entre sí las propuestas normativas que se
deducen de ellas.
7
http://www.eumed.net/libros/2007b/294/mercado-trabajo.htm
8
Torres López Juan & Montero Soler Antonio. Trabajo, empleo y desempleo en la teoría económica: la nueva
ortodoxia. Universidad de Málaga. Principios No. 3. 2005.
165
El incómodo camino de la Economía clásica: la explotación del trabajo
El origen de la Economía como ciencia está ligado al desarrollo de una nueva

forma de organización social, el capitalismo, que, como explicó Karl Polanyi (1994),
supuso principalmente la generalización de los mercados y la conversión de todos
los recursos productivos en mercancías. Aparecieron los mercados de recursos
como el del capital, la tierra o el del trabajo, lo cual implicaba que también el
trabajo humano, bajo el régimen asalariado en que se revestía la relación laboral
en el mercado, se transformaba en una mercancía más.
La consecuencia lógica fue que los primeros economistas se preguntaran por la

naturaleza económica de esta nueva mercancía, por su valor y por su precio, por
las circunstancias de las que dependía que fuera más o menos utilizada y por las
condiciones en que mejor podía contribuir a la creación de la riqueza.
Aunque Cantillon, Locke o Condillac, entre otros, ya habían percibido la naturaleza

económica del trabajo, fue Adam Smith quien se refirió a él por primera vez vincu-
lándolo al valor que da origen a cualquier forma de riqueza: “El trabajo anual de
cada nación es el fondo que en principio la provee de todas las cosas necesarias
y convenientes para la vida y que anualmente consume el país. Dicho fondo se
integra siempre o con el producto inmediato del trabajo o con lo que mediante
dicho producto se compra de otras naciones”.9
Al contemplar el intercambio en el mercado como el eje principal de la actividad

económica se hizo necesario descubrir la fuente que determinaba las proporcio-
nes del intercambio y las circunstancias que podían provocar la evolución apa-
rentemente errática de los precios de las mercancías. La respuesta se encontró en
un concepto fundamental: el valor, cuyo origen y medida, según dijera Adam
Smith, estaba en el trabajo: “El trabajo, por consiguiente, es la medida real del
valor en cambio de toda clase de bienes”.10
La consideración del trabajo como fuente del valor, incluso en las iniciales lecturas
de Smith o Ricardo y, por supuesto en la de Marx, llevaba inexcusablemente a
encontrarse con el problema de la distribución. Un problema singularmente incó-
9
Smith, Adam. La riqueza de las naciones. FCE. 1958.
10
Íbidem.
166
modo para una ciencia, como la Economía, que se desarrollaba en el contexto

de un nuevo tipo de conflicto social caracterizado tanto por su magnitud poten-
cial como por implicar a clases sociales objetivamente definidas por su posición
en el proceso productivo.
Karl Marx fue quien impulsó la Economía clásica a la inevitable deriva donde lle-
vaba la teoría del valor, al problema de la explotación de la fuerza de trabajo en
las economías capitalistas.Matizó las apreciaciones originales de Smith o Ricardo
sobre el valor trabajo sencillamente distinguiendo entre trabajo y fuerza de trabajo
y, a partir de ahí, cambió radicalmente el discurso teórico y sus consecuencias
prácticas. En su perspectiva, el valor del trabajo se corresponde con el tiempo de
trabajo socialmente necesario para mantener y reproducir la vida del trabajador.
Puesto que el salario, su expresión monetaria, no retribuye la totalidad de lo produ-
cido por el trabajador en el tiempo de trabajo se produce un plusvalor del que se
apropia el capitalista, originando la explotación consustancial al trabajo asalariado.
Desde esta óptica, el análisis del empleo se subsume en el de las condiciones

generales en que se desenvuelva el proceso de acumulación y está condiciona-
do, en particular, por la evolución de los factores que influyen en la productividad
que, a su vez, está determinada por el tipo de uso que los capitalistas puedan
hacer de la fuerza de trabajo. De ahí nace el conflicto laboral que se concreta en
la búsqueda de resortes para poder influir sobre esas condiciones, bien para pro-
fundizar en la explotación, bien para lograr erradicarla o disminuirla.
La revisión del modelo neoclásico: la teoría del capital humano11
En el marco del retorno progresivo de la teoría neoclásica se produce una intensa

y paralela revisión de sus planteamientos sobre el mercado de trabajo, cuyas limita-
ciones se hacían cada vez más patentes cuando se confrontaban con la realidad.
La constatación de la falta de homogeneidad tanto en la oferta de trabajo esto

es, en la cualificación de los trabajadores como en los puestos de trabajo ofertados
por los empresarios – condujo a la elaboración de la que puede ser considerada
como la principal aportación de la escuela neoclásica a la Economía laboral: la
teoría del capital humano.
11
TORRES López Juan & Montero Soler Antonio. Trabajo, empleo y desempleo en la teoría económica: la nueva
ortodoxia. Universidad de Málaga. Principios No. 3. 2005.
167
Esta teoría, originariamente formulada por Theodore Schultz, Gary Becker y Jacob
Mincer, plantea que la heterogeneidad de los trabajadores no obedece tan sólo
a razones de naturaleza genética, a capacidades innatas, sino que constituye,
sobre todo, el resultado de los diferentes grados de inversión que éstos realizan en
su formación y en la adquisición de una determinada cualificación. La heteroge-
neidad es, por lo tanto, la resultante de un proceso de inversión: de inversión en
capital humano.
La teoría del capital humano supone, por lo tanto, una sorprendente profundiza-
ción del análisis neoclásico cuyas implicaciones trascienden la Economía laboral
para extenderse hacia otras dimensiones de la Economía.
Y puede calificarse como sorprendente porque deja de lado la concepción

neoclásica tradicional del trabajo como una mercancía –sin otras connotaciones
específicas más allá de ser realizado por los seres humanos, como Alfred Marshall
se encargaría de remarcar, para entroncar directamente con el análisis clásico de
Ricardo o Marx en donde el trabajo es considerado como un factor de produc-
ción producido. Aunque ahora se produce un verdadero “milagro” neoclásico: en
este viaje de vuelta a los orígenes, el trabajo desaparece, incluso como mercancía,
y se convierte en capital.
La Economía neoclásica completa la cuadratura del círculo con una teoría en la

que ha desaparecido el trabajo como factor productivo específico pero, tam-
bién, en la que tampoco existe desempleo porque las economías se encuentran
siempre en su nivel de pleno empleo y, por lo tanto, el desempleado se encuentra
en esa situación porque así lo desea.
Puesto que el diagnóstico del desempleo que eventualmente pudiera existir pasa
por una insuficiente o inadecuada inversión en formación, las propuestas norma-
tivas de este análisis se remitirán en mayor medida al ámbito de las políticas edu-
cativas que al de las del mercado de trabajo o a ampliar la capacidad de los
individuos para invertir en sí mismos de cara a mejorar sus condiciones de em-
pleabilidad. En cualquier caso, el desempleo pasa a ser emprendido como algo
que nace y se resuelve en el ámbito de las decisiones individuales; es un problema
de alguien concreto, personal y no el de todos, es decir, social.
168
El cuestionamiento del equilibrio permanente en el mercado de trabajo:

la reformulación neokeynesiana12
Aunque el retorno de los planteamientos monetaristas y neoclásicos haya relega-

do a un segundo plano a la teoría económica keynesiana ésta no ha dejado de
ser revisada en un proceso que cristalizaría, a mediados de los años ochenta, en
la consolidación de la Nueva Economía Keynesiana como corriente alternativa a
la Nueva Economía Clásica.
No obstante, la distancia entre ambas no ha llegado a ser tan amplia como la

que había mediado entre neoclásicos y keynesianos de primera generación dado
que, en gran medida, la primera había asumido como propios planteamientos
metodológicos y conceptuales desarrollados por la segunda, tales como la hi-
pótesis de las expectativas racionales o el propio concepto de tasa natural de
desempleo (David Anisi, 2005).
Los neokeynesianos han tratado de demostrar que las rigideces presentes en el

mercado de trabajo, y que determinan su naturaleza no walrasiana, pueden tener
su origen en el comportamiento de agentes que actúan racionalmente y en el
estricto marco que define la hipótesis de las expectativas racionales para, a partir
de ahí, determinar si esas características no walrasianas del mercado son esencia-
les para explicar el comportamiento cíclico de salarios y empleo.
Las primeras contribuciones al respecto intentaron explicar las posibles causas

de la rigidez de los salarios nominales a partir de las características del régimen de
contratación laboral.
Las contribuciones pioneras de Stanley Fischer en 1977 y John Taylor en 1979 sobre
las decisiones escalonadas en la determinación de precios y salarios como con-
secuencia de la existencia de contratos solapados, constituían un avance frente
al planteamiento neoclásico que suponía que precios y salarios se ajustaban de
forma sincronizada e instantánea a través de la intervención del “subastador” wal-
rasiano. La presencia de este tipo de contratos sería el factor que impediría un
ajuste inmediato de los salarios a su nivel de equilibrio y lo que demostraba la
12
Íbidem.
169
compatibilidad entre la hipótesis analítica de las expectativas racionales y la exis-

tencia de desempleo involuntario.
La investigación más intensa se ha centrado en determinar la posibilidad de que

las características no walrasianas del mercado de trabajo fueran la causa de la
rigidez de los salarios reales, tratando de encontrar para ello los factores que po-
dían provocar que no llegara a funcionar el mecanismo walrasiano de equilibrio
del mercado de trabajo. Ese mecanismo no es otro que la presión a la baja sobre
los salarios que ejercen los trabajadores desempleados hasta equilibrar oferta y
demanda en ese mercado.
Por un lado, la existencia de costes de rotación vinculados a los procesos de se-

lección y formación específica de los trabajadores a cargo de la empresa. Estos
costes encarecerían la decisión de la empresa de reducir el salario real ante un
exceso de oferta en el mercado de trabajo si dicha reducción tiene como conse-
cuencia la sustitución, voluntaria o forzada, de los trabajadores empleados por
nuevos trabajadores dispuestos a realizar la misma tarea por un menor salario,
pero para cuya selección y formación supone costes adicionales para la empresa.
Por otro lado, y de forma más extendida en la literatura, se argumenta que la firma
de este tipo de contratos podría obedecer a la desigual aversión al riesgo que
presentan empresas y trabajadores. En este caso, se considera que la empresa,
que muestra una mayor aversión al riesgo que los trabajadores asume los riesgos
derivados de las fluctuaciones cíclicas de la economía pagando un salario relati-
vamente elevado en situaciones de demanda baja, si bien ese salario, que seguirá
siendo el mismo, será relativamente bajo cuando la demanda sea elevada.
En definitiva, estos análisis plantean la posibilidad de que existan relaciones labo-

rales a largo plazo que hacen innecesario que el salario se ajuste al valor de equi-
librio del mercado en cada periodo. Se justifica así el lento ajuste de los salarios
cuando se produce un descenso de la demanda agregada o, lo que es igual, el
hecho de que los salarios presenten un comportamiento cíclico poco acusado.
Este análisis se ha enriquecido relajando el supuesto de que la empresa mantiene

relaciones con un conjunto fijo de trabajadores y suponiendo, en su lugar, que
existen dos grupos posibles de trabajadores y que, además, los salarios se fijan a
170
largo plazo mediante un proceso de negociación colectiva entre la dirección de

la empresa y los representantes sindicales de los trabajadores.
Según Romer en el 2002, la existencia de este tipo de salarios puede obedecer,

básicamente, a tres razones:
En primer lugar, a que el salario elevado puede contribuir a aumentar el esfuerzo

de los trabajadores cuando la empresa no puede controlar su rendimiento porue
carece de mecanismos de supervisión de la productividad adecuados. Sin em-
bargo, si el salario pagado por una empresa es superior al salario de equilibrio vi-
gente en el mercado, sus puestos de trabajo presentarán un elemento diferencial
positivo que incentivará el esfuerzo de los trabajadores que los ocupan y, por lo
tanto, repercutirá positivamente sobre su productividad.
En segundo lugar, un salario elevado también puede contribuir a mejorar las capa-
cidades de los trabajadores de una empresa al incidir sobre determinados aspectos
que ésta no puede controlar porque se desenvuelve en un contexto de información
imperfecta y asimétrica.
Ése puede ser el caso, por ejemplo, de los procesos de selección de personal. Así,
si se supone que el salario de reserva de los trabajadores cualificados es mayor y
la empresa decide pagar salarios por encima del valor de equilibrio del mercado,
se atraerá hacia la empresa a los trabajadores más capacitados y, por lo tanto,
aumentará la productividad media de sus trabajadores.
Por último, un salario más elevado puede estimular un sentimiento de lealtad en

los trabajadores e inducir a un mayor esfuerzo. Por el contrario, si los trabajadores
tienen la percepción de que su remuneración es inferior a la debida podrían
abandonar la empresa, reducir su nivel de esfuerzo e, incluso, el sentimiento de
resentimiento podría desembocar en actuaciones de sabotaje o comportamien-
tos negligentes.
En definitiva, la existencia de este tipo de situaciones provocaría que las empresas

mantuvieran constante el salario real de sus trabajadores aun cuando se produje-
ran descensos en la demanda, lo que contribuiría a explicar su rigidez a la baja.
En esas circunstancias, el peso del ajuste recaería sobre el empleo, incrementándose
171
su volatilidad a lo largo del ciclo. Finalmente, el tercero de los argumentos que

explicarían la naturaleza no walrasiana del mercado de trabajo se ha desarrollado
a partir de los denominados “modelos de búsqueda y emparejamiento” (search
and matching).
Este tipo de modelos parte de una de las características más evidentes y esencia-
les de los mercados de trabajo (que los neoclásicos también habían incorporado
ya a su modelo a través de la teoría del capital humano): la heterogeneidad,
tanto de los trabajadores como de los puestos de trabajo.
Se establece que los trabajadores difieren en sus capacidades y formación pero

que también los puestos de trabajo son diferentes en cuanto a exigencias, com-
pensaciones y condiciones de trabajo. Esto provoca que trabajadores y empresas
interactúen, no ya en un mercado centralizado donde la dinámica de las curvas
de oferta y demanda de trabajo determina el nivel de empleo y salario, sino en
forma descentralizada y personalizada. Eso conlleva, en consecuencia, un com-
plejo y costoso proceso de búsqueda y emparejamiento de preferencias y ne-
cesidades que no es instantáneo sino lento y costoso. Y esto es lo que permitiría
explicar tanto la existencia de desempleo como su naturaleza involuntaria.
Lo que, en definitiva, pone de relieve esta perspectiva de análisis es que la consi-

deración del mercado de trabajo como un mercado único, o incluso como una
multitud de mercados interconectados, constituye un grave error, según Romer
explica. Es por eso que puede considerarse como una teoría sobre el mercado de
trabajo que se distancia radicalmente de las anteriores por cuanto abandona el
concepto de mercado de trabajo agregado y profundiza, aún más, en el análisis
del desempleo desde una perspectiva estrictamente microeconómica.
En conclusión, los enfoques neokeynesianos están en sintonía con la tendencia

metodológica impuesta por la Nueva Macroeconomía Clásica cuando estudian
las diversas causas que pueden provocar rigideces en el funcionamiento walrasia-
no del mercado de trabajo, sin dejar de reconocer que éste está regido por una
serie de convenciones e instituciones complejas que también imponen rigideces
sobre la flexibilidad perfecta de los salarios reales.
Pero se desmarcan de la Nueva Macroeconomía Clásica cuando analizan esas

imperfecciones no como factores que es necesario eliminar para recuperar el
172
pleno empleo, sino como el resultado del comportamiento racional de los agen-
tes orientado a conseguir un funcionamiento estable del mercado en el contexto
de imperfecciones en que se desenvuelven. El cuestionamiento del equilibrio no
lleva, sin embargo, a conclusiones normativas realmente diferenciadas. Estos aná-
lisis vuelven a subrayar la perspectiva individualista desde la que se contempla el
desempleo, implican una clara renuncia al enfoque y a la actuación agregados
y coinciden a la hora de proponer soluciones al desempleo que sólo pasan por
ajustes de tipo conductual o fragmentarios, comerciales y financieros.
Desempleo
El desempleo es uno de los problemas que más genera preocupación en la so-

ciedad actual. Las personas desempleadas son aquéllas que no tienen empleo u
ocupación, deben enfrentarse a situaciones difíciles por no tener ingresos con los
cuales sostenerse a sí mismos y a sus familias. Cuando el número de personas
desempleadas crece por encima de niveles que se podrían considerar como
“normales”, una gran preocupación aparece en toda la sociedad.
El desempleo se define como la situación del grupo de personas en edad de

trabajar que en la actualidad no tienen empleo aun cuando se encuentran dispo-
nibles para trabajar (no tienen limitaciones físicas o mentales para ello) y han bus-
cado trabajo durante un periodo determinado.
Existen dos clases de desempleo, el abierto y el oculto. Por ejemplo, el desem-

pleo abierto corresponde a aquellas personas que tienen doce años o más, no
tienen empleo actualmente, se encuentran disponibles para empezar a trabajar y
han estado en búsqueda de trabajo durante el último mes.
El desempleo oculto corresponde a las personas de doce años o más que no

tienen empleo actualmente, se encuentran disponibles para empezar a trabajar y
no han hecho diligencias en busca de trabajo en el último mes, pero sí en los últi-
mos doce meses y tienen una razón válida para haber dejado de buscarlo.
La forma más común de medir el desempleo (aunque le medición puede cam-

biar dependiendo del país) es a través de la tasa de desempleo (TD). Ésta expresa
el número de personas desempleadas (D) como porcentaje de la fuerza laboral
173
(FL) también llamada población económicamente activa (PEA). Esta fuerza la-
boral o población económicamente activa es la suma de las personas emplea-
das, las ayudantes familiares que no tiene un sueldo y que trabajan quince o más
horas semanales, y las desempleadas.
La tasa de desempleo se calcula de la siguiente forma:
TD = D x 100
Dependiendo de sus causas, el desempleo puede ser de distintos tipos. Algunos

de éstos tipos de desempleo son:
El desempleo de precaución o especulativo: Se presenta cuando una persona

no acepta algunos trabajos que se le presentan porque espera conseguir otro
mejor y decide esperar un tiempo determinado.
El desempleo estacional: Depende de las actividades económicas en las cuales

se encuentre. Ejemplo de ello son labores como la agricultura o el turismo, pues
durante las épocas de cosechas o las temporadas de vacaciones aumenta la
cantidad de personas contratadas. A la vez, hay otros periodos del año en los que
no se contratan tantos trabajadores.
El desempleo tecnológico: Ocurre cuando existen cambios en las tecnologías

que se introducen en las empresas, lo que hace que los trabajadores actuales no
estén capacitados para cumplir con las labores y ser útiles por no poder acomo-
darse a la nueva tecnología, de suerte que han de ser despedidos. También se
llama desempleo tecnológico a aquella situación coyuntural en la que no existen
personas desempleadas que cumplan con las condiciones que requiere la utiliza-
ción de tales tecnologías.
El desempleo legal o institucional: Se presenta cuando las instituciones y autori-

dades de un país toman decisiones que no estimulan la contratación de emplea-
dos, la búsqueda de trabajo, o que limitan esta contratación. Ejemplos de esto
son las limitaciones por edad, nacionalidad, etc. De igual manera, si se crease un
seguro de desempleo cuyo monto fuese muy alto, no existiría un incentivo real
para que los individuos pretendiesen abandonar su condición de desempleados.
174
El desempleo friccional o de búsqueda: Se presenta cuando no existe informa-

ción adecuada, amplia y generalizada sobre las ofertas de trabajo existentes. Sin
embargo, con los avances en los medios de comunicación, este tipo de desem-
pleo es cada vez más raro.
El desempleo por las deficiencias en la demanda agregada: Se presenta cuan-

do las personas prefieren no invertir o consumir, por lo tanto, no demandan bienes
y servicios de la economía, de modo que no hay estímulo para que las empresas
produzcan más y, por lo tanto, necesiten más trabajadores.13
Según la Organización Internacional del Trabajo (OIT) un desocupado es aquella

persona en edad activa que carece de empleo, es decir, no tiene un empleo
asalariado o independiente, además posee determinada capacidad laboral y se
encuentra en busca de empleo (expresa su voluntad de conseguirlo).
En la actualidad, unos 1.000 millones de trabajadores, es decir, aproximadamente

un tercio de la población activa del mundo, están desempleados o subempleados.
De ese total, unos 150 millones se encuentran desempleados y otros 850 millones
están subempleados. En este sentido, el subempleo implica que un trabajador ve
reducida su jornada de trabajo, es decir, es sustancialmente menor que la jornada
que desearía tener o su salario es inferior al que necesitaría para vivir.
Esta situación, que se agrava día a día, expresa un fuerte desequilibrio en la fuerza
laboral: la oferta de mano de obra supera ampliamente a la demanda. Esta
cuestión se materializa en la creación de una masa de personas sin trabajo que
funcionan a la manera de “ejército de reserva” o “ejército industrial de reserva”
según Karl Marx.
Esta realidad, enmarcada en una economía mundializada, es resultado de múlti-

ples causas. Ahora bien, para analizar sus perspectivas futuras es necesario tener
en cuenta los siguientes factores:
• Las secuelas de la crisis financiera asiática producida en 1997;

• El descenso de los precios de los productos básicos, que afectará a los países
exportadores de materias primas;
13
http://www.banrepcultural.org/blaavirtual/ayudadetareas/economia/econo29.htm
175
• La unión monetaria implementada por la Unión Europea podría producir efectos

negativos en los países europeos menos desarrollados;
• La pérdida del valor de los activos, es decir, todos los recursos con los que
cuenta un país para desarrollar sus actividades económicas (maquinarias, fá-
bricas, bienes producidos, conocimientos, etcétera), provocaría una disminu-
ción del consumo y afectaría la solidez de los sistemas financieros;
• Las nuevas medidas de apertura de mercados (como las facilidades para im-
portar y exportar productos) ampliarían el comercio, pero ocasionarían pérdi-
das de trabajos en los países importadores.14
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, señala la reac-

tivación de la economía, el desempleo seguirá aumentando en 2010 y rozará el
10% con 25 millones de desocupados más que en 2007según datos de la OCDE
en un informe sobre el empleo difundido días antes de la Cumbre del G20.
La crisis financiera y económica se ha convertido rápidamente en una crisis del

desempleo y hemos pasado de una tasa del 5,6% en julio de 2007 a un récord
del 8,5% en 2009. Ese incremento significa 15 millones de desocupados más,
sostuvo el Secretario General de la Organización para la Cooperación y el Desa-
rrollo Económicos. A 2010, según las previsiones de la OCDE, que reúne a los 30
países más desarrollados del mundo, entre éstos España y México, habrá 25 millones
de personas sin empleo más que en 2007.
En ese caso, en los países de la OCDE habría un total de 57 millones de desocu-

pados en 2010.
Esas cifras se mantendrán y sobre todo afectarán a los cuatro grupos más vulne-
rables de la población: los jóvenes, los inmigrantes, los trabajadores temporarios y
las mujeres.
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos abogó por me-

didas vigorosas para atacar el desempleo y sobre todo evitar que quienes están
sin trabajo caigan en el desempleo prolongado, que se considerara uno de los
“peligros” a mediano y largo plazo.
14
http://www.portalplanetasedna.com.ar/poblacion14.htm
176
Entre las medidas se encuentran reducir los despidos, reafectar a los trabajadores
a otros empleos, acentuar la formación profesional e inclusive tener en cuenta la
capacitación en tecnologías verdes y reforzar las redes de protección social.
Subrayó el caso de los jóvenes, entre quienes la tasa de desempleo en los países
de la OCDE es del “17%”, es decir, el doble de la tasa de desempleo promedio.
El desempleo entre los jóvenes ha aumentado de una forma desproporcionada

según la OCDE, para quien este informe brinda instrumentos a los gobiernos para
que ayuden a los trabajadores a pasar la tormenta.
La OCDE indica que todavía lo peor de la crisis está por venir, particularmente en
Francia, Italia y Alemania. “La mayor parte del alza esperada del desempleo ya se
produjo a mediados de 2009 en España, Estados Unidos, Irlanda y Japón, queda
por venir en otros países como Alemania, Francia e Italia”.
La recuperación del empleo será mucho más lenta que la recuperación de la

producción. Como ejemplo el caso de España, donde se advierte que la tasa de
desempleo, que ahora ronda el 18%, “seguirá subiendo”. Según datos de la OCDE
se hace necesario el cambio de su modelo productivo basado hasta ahora en la
construcción, las infraestructuras y el turismo.
La recuperación de la economía se verá muy alejada de la realidad, en los aná-

lisis de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos dentro de
las proyecciones en el mercado del trabajo “será clave” para verificar la eficacia
de las medidas para su aplicación en las mismas.
Mantener el empleo es una política sabia y si no lo hacen las empresas deben

hacerlo los Estados; esto se daría en los “debates” en las Cumbres del G20, y los di-
rigentes de los países más industrializados del planeta y las economías emergentes.
Oferta agregada, salarios, desempleo, inflación y curva de Philips15
Cabe señalar que existe una relación entre el mercado laboral y la formación de
precios en la economía; relación que; sin embargo, es alimentada por políticas
15
León Carlos y Miranda María. Análisis macroeconómico para empresas. ISBN: 84-689-1264-6.
177
monetarias expansivas. Los salarios que se establecen en una economía tienen

gran nexo con los precios; veamos el modelo siguiente:
W=Pe · F(u, z)
Este modelo establece que el salario nominal agregado, W depende de tres fac-
tores. El primero es el nivel esperado de precios Pe. El segundo es la tasa de des-
empleo, u, el tercero es una variable residual, z que engloba todas las demás
variables que influyen en el resultado de la fijación de los salarios, por ejemplo la
experiencia en el puesto, la calificación y otros.
¿Por qué afecta el nivel de precios a los salarios? Porque a los trabajadores y a las
empresas no les interesan los salarios nominales sino los salarios reales. A los traba-
jadores no les interesa saber cuántos pesos recibirán sino cuántos bienes podrán
comprar con sus salarios. En otras palabras, les interesa su salario expresado en
bienes W/P. Asimismo, a las empresas no les interesan los salarios nominales que
pagan a los trabajadores, sino los salarios nominales que pagan expresados en el
precio del producto que venden, por lo tanto, una vez más, les interesa W/P; así
pues, si ambas partes supieran que el nivel de precios iba a duplicarse, acordarían
duplicar también el salario nominal. Una duplicación del nivel (esperado) de precios
provoca una duplicación del salario nominal elegido cuando se fijan los salarios.
¿Por qué dependen los salarios del nivel esperado de precios, Pe y no del nivel
efectivo de precio, P? Porque los salarios se fijan en términos nominales y cuando
se fijan aún no se sabe cuál será el nivel de precios relevantes.
El segundo factor que influye en el salario es la tasa de desempleo. La relación

entre salario y desempleo u es negativa, es decir, un aumento de la tasa de des-
empleo reduce los salarios. Ésta es una de las principales implicaciones de nuestro
análisis anterior de la determinación de los salarios. Un aumento del desempleo
reduce el poder de negociación de los trabajadores y los obliga a aceptar unos
salarios más bajos.
La última variable que afecta al salario es z, es una variable residual que recoge
todos los factores que afectan a los salarios, dado el nivel esperado de precios y
la tasa de desempleo. Por convención z se define de tal forma que cuando
aumenta sube el salario.
178
Por ejemplo, un seguro de desempleo protege a los trabajadores de la pérdida

total de renta siempre y cuando se queden sin empleo. Existen buenas razones por
las que la sociedad debe brindar, al menos, un seguro parcial a los trabajadores
que pierden el empleo y que tienen dificultades para encontrar otro. Pero apenas
hay duda de que haciendo menos angustiosa la perspectiva de quedarse sin
empleo, unas prestaciones por desempleo más generosas elevan los salarios.
Dado que los salarios se comparan con los precios de los bienes, sería bueno de-
finir cómo se determinan éstos. Los precios se forman de acuerdo a los costos.
Supongamos que las empresas producen bienes utilizando trabajo como único
factor de producción y de acuerdo con la siguiente función de producción:
Y=A·N
Donde Y es la producción, N es el empleo y A es la productividad del trabajo.

Suponemos que la productividad del trabajo (el cociente entre la producción y el
número de trabajadores) es constante e igual A.
Resulta útil señalar las simplificaciones implícitas en esta ecuación. En realidad, la

empresas utilizan no sólo el factor de producción trabajo, sino también otros que
van desde las materias primas hasta el capital. En realidad la productividad del
trabajo no es constante sino que aumenta continuamente con el paso del tiempo.
Dado nuestro supuesto de que la productividad del trabajo,A, es constante, pode-

mos hacer otra simplificación más en la notación. Podemos elegir las unidades de
producción de tal forma que un trabajador produzca una unidad, de tal manera
que A = 1.
Y=N
La función de producción NY= implica que el costo de producir una unidad adicio-
nal es el coste de emplear un trabajador más y por lo tanto, es igual al salario W.
Utilizando la terminología microeconómica, el costo marginal de producción es

igual a W. Si hubiera competencia perfecta en el mercado de bienes, el precio P
de una unidad de producción sería igual al costo marginal y a su vez P sería igual
179
a W. Pero muchos mercados de bienes no son competitivos y las empresas cobran

un precio superior a su costo marginal.
Una sencilla manera de recoger este hecho es suponer que las empresas fijan su
precio de acuerdo con:
P = (1+ μ) .W
Donde μ es el margen del precio sobre el costo. Si los mercados de bienes fue-
ran perfectamente competitivos, el precio sería simplemente igual al costo y μ
sería cero. En la medida en que no lo son y que las empresas tienen poder de
mercado, el precio es más alto que el costo y μ tiene un valor positivo.
La relación entre los precios y el nivel de empleo o desempleo es resultado de las

fricciones del mercado laboral.
Veamos el siguiente modelo:

πt = ϕ · πt–1– (Ut – Un)
Donde:
π: Inflación
Ut: Desempleo
Un: Desempleo natural
La tasa de desempleo natural es aquella que mide el nivel de desempleo, cuan-

do la economía esta en el máximo uso de su capacidad instalada o en su nivel
tendencial de crecimiento. La ecuación anterior, relaciona la inflación con sus
causantes que pueden ser el comportamiento pasado de los precios y el neto
entre desempleo y desempleo natural.
El efecto inflacionario o deflacionario de las diferencias entre desempleo y des-

empleo natural implica que cuando el desempleo es creciente sucede una caí-
da de precios, debido al poco consumo y porque la producción decreciente re-
duce la demanda de insumos. En este caso el efecto en el salario real depende
de cuánto afecte el desempleo en la baja de los salarios nominales, si el salario
nominal cae junto con los precios entonces el salario es menor y puede incentivar
la demanda de trabajo.
180
Cuando el desempleo es bajo, las empresas demandan más insumos, presionan

al alza de costos y con ello al alza de precios, favorecido además por un creci-
miento del consumo.
Sin embargo, el gobierno puede decidir elevar el empleo; para ello realiza políti-
cas expansivas que elevan la inflación y reducen el desempleo, por lo que existe
una relación inversa entre desempleo e inflación, conocida como curva de phi-
llips. Veamos el gráfico 1:
Gráfico 1.
Relación inflación desempleo
Var. de precios
π1
π0
D1 D0 Desempleo
Cuando el gobierno se da cuenta de que suben los precios, entonces aplica po-
líticas restrictivas, con lo que eleva el desempleo al mismo nivel de precios. De
este modo pasamos a una nueva curva de phillips. Los precios no se reducen
porque los salarios pueden ser lentos en cambiar, de modo que los costos empre-
sariales siguen siendo altos, de igual modo puede suceder con los diversos precios
de la economía que subieron en la expansión, pero tienen rigideces a la baja.
Veamos el gráfico 2.
181
Gráfico 2.
Dinámica inflación desempleo
Var. de precios
π1
π0
D1 D0 Desempleo
En ese camino, lo único, es que el gobierno ante cada política expansiva o con-
tractiva que intente mejorar los niveles de empleo o reducir la inflación, lo único
que conseguirá es situarse a largo plazo en un nivel de desempleo fijo, esto se
denomina la tasa natural de desempleo y es equivalente a D0.
Podemos concluir que los efectos de las políticas económicas son sólo de corto
plazo, mientras que a largo plazo, lo único que suben son los precios. Para ello
comparemos la tasa de desempleo con el nivel natural o de largo plazo. Un cre-
cimiento del desempleo por encima del natural significa capacidad ociosa; de
modo que una política expansiva puede lograr reducir el desempleo elevando la
producción y con ello los precios, pero si seguimos haciendo políticas expansivas,
sólo suben los precios y ya no la producción, porque la economía llego al pleno
uso de capacidad instalada. Veamos el gráfico 3.
Los avances en el análisis económico del mercado laboral sostienen que la infor-
mación que manejan los agentes, y las políticas anunciadas o sorpresivas del
182
Banco Central, influyen en el impacto real o en la neutralidad de las acciones

monetarias en el sector real.
Gráfico 3.
Desempleo a largo plazo
Largo plazo:
Sin efectos
πt
Curva de Phillips
Un Ut
Supongamos que el Banco Central aumente la oferta monetaria de manera no

prevista por los agentes, esto hará elevar los precios, se reduce el salario real y se
incentiva la demanda de trabajo. Finalmente ello consigue incrementar la pro-
ducción. Este proceso se da mientras los agentes no manejen información o no
aprenden de sus errores; sin embargo, cuando el agente modifica su conducta y
sabe que el Banco Central elevó la oferta monetaria, inmediatamente se ajustan
los salarios, con ello el salario real se mantiene fijo y no se tienen efectos en el mer-
cado de trabajo y la producción, a ello se denomina neutralidad del dinero.
El gráfico 4a muestra la forma de la oferta agregada clásica, que es totalmente

inelástica al nivel de producción de pleno empleo. Cambios en el nivel de precios
183
no ejercen ningún efecto sobre la oferta porque, con salarios y precios flexibles, el
equilibrio del mercado laboral asegura un nivel dado del salario real (w / p), y un
nivel dado de trabajo, L, el que, a su vez, determina el nivel de producción.
El gráfico 4b describe el caso keynesiano en el que los salarios rígidos hacen que
la curva de oferta agregada tenga pendiente positiva. El enlace crucial entre
precios y producto se efectúa a través de los salarios reales. Incrementos en el ni-
vel de precios, al reducir el salario real, impulsan a las empresas a buscar la con-
tratación de más trabajo y suministrar así más producto. Sin embargo, en este
caso, la determinación del salario real no establece el equilibrio en el mercado
laboral y puede existir extenso desempleo. Por último, la curva de oferta agregada
es horizontal en el caso keynesiano extremo de rigidez de salarios combinada con
un producto marginal constante del trabajo, como se muestra en el gráfico 4c.
Gráfico 4.
Oferta agregada
Qs
P P P
s
Q
Qs
Q Q Q
(a) (b) (c)
También es necesario considerar los efectos del impacto en el producto sea a

corto plazo o largo plazo. en este caso es probable que la producción en el corto
plazo responda de manera positiva a los incentivos de gasto en la economía. Este
impacto positivo puede continuar en un mediano plazo sólo si se expande la ac-
tividad productiva por una mayor inversión, no por emisión monetaria. Sin embar-
go a largo plazo, los incentivos del gasto o emisión se verán diluidos debido a que
los agentes no aceptarán más el impuesto inflación por la baja en su capacidad
de consumo, afectando con ello los incrementos productivos, haciendo rígida la
curva de oferta agregada y llevando a la economía a una espiral inflacionaria.
184
Este comportamiento puede mostrarse en el gráfico 5.
Gráfico 5.
Oferta agregada corto y largo plazo
Información completa
OA Largo plazo
Precios
OA Corto plazo
Información
incompleta
La relación entre la política monetaria y los precios futuros afectan los salarios, de
este modo puede generarse un impacto real o mayor producción a corto plazo.
Esto se da porque los agentes fijan su salario real en función a los precios pasados,
información que puede ser insuficiente para estimar correctamente el salario real.
Una mala especificación del salario real, por ejemplo a la baja, produce incre-
mentos productivos y demanda de empleo. Una especificación excesiva genera
desempleo y reduce la producción.
A medida que los agentes manejan más información y realizan un correcto ajuste
de precios alienado a la emisión primaria se puede decir que ellos deciden el
185
salario real por expectativas racionales. En este caso los agentes predicen correc-
tamente la inflación y ajustan rápidamente su salario, de modo que éste y el pro-
ducto no crecen. Las expectativas racionales señalan que el agente optimiza su
decisión bajo información completa. Al respecto veamos el gráfico 6.
Salario
El salario es uno de los factores de mayor importancia en la vida económica y

social de toda comunidad. Los trabajadores y sus familias dependen casi entera-
mente del salario para comer, vestir, pagar el alquiler de la casa en que viven y
subvenir a todas sus demás necesidades.
Gráfico 6.
Oferta agregada y expectativas
OA
Expectativa racional
Información completa
∆Pe = ∆Ms
OA
Precios
Mayor emisión
Expectativa adaptativa
Información incompleta
∆Pe = ∆pep – 1
186
El estudio de los salarios, tanto en el nivel jurídico como en el nivel meramente

económico, es algo que nos afecta a todos, como quiera que en un futuro seamos
empleadores o empleados; y debemos estar al tanto de todo lo que se genere al
respecto.
Los cambios en la estructura salarial dependen de factores observables y no

observables. La explicación del incremento salarial debido a los primeros se ha
concentrado en encontrar magnitudes que se relacionan principalmente con las
características de los trabajadores como son, principalmente: educación y expe-
riencia laboral. El segundo conjunto de factores ha sido relacionado con la desi-
gualdad residual del salario. En los últimos años se ha observado un incremento
significativo en la desigualdad salarial principalmente originado por diferenciales
en educación y experiencia laboral.
Desde los comienzos mismos de la humanidad los salarios han constituido uno de
los temas más delicados por las implicaciones humanas y sociales a que han
dado origen en los distintos periodos en que se han dividido la historia del hombre
sobre la tierra. Y aun hoy en día, cuando los extraordinarios avances tecnológicos
han colocado al ser humano en los umbrales de la conquista de los espacios ex-
teriores, los salarios constituyen tema de continua discusión.
Antes de iniciar con este apartado vale la pena dar la definición de salario según
el Diccionario escrito por Miguel Galindo: “Salario: son la contraprestación o el
precio asignado por la venta de una cantidad determinada de fuerza de trabajo
a quien lo demanda. Los salarios son por un lado la fuente primordial de renta
para la mayoría de la población de un país, los asalariados y, al mismo tiempo,
uno de los costos de producción más importantes para las empresas.”16
El salario puede fijarse de forma bilateral, por acuerdo entre las dos partes contra-
tantes (empresario y trabajador), o ser objeto de negociación colectiva, entre los
sindicatos y las organizaciones empresariales. En el salario del trabajador hay que
incluir tanto las retribuciones directas, en dinero o en especie, como las indirectas:
casa, escuela gratuita para sus hijos, manutención, casa de vacaciones gratuita
16
Galindo M., Miguel A. Diccionario de Economía Aplicada: Política económica, economía mundial y estructura
económica. Editorial del Economista. España: 2008.
187
o por un alquiler inferior al del mercado, etcétera, siempre que se obtengan por
razón del trabajo o servicio prestado. A la suma de todos estos conceptos hay que
añadirle el importe de las cargas sociales a cargo de la empresa para determinar
el coste del trabajo para la misma. Un buen sistema salarial debe reunir las siguien-
tes condiciones de orden psicológico:
1) El sistema debe ser fácil de comprender y el salario fácil de calcular por el obrero;
2) El sistema debe ser conocido con anterioridad a la ejecución del trabajo;
3) El salario debe pagarse lo antes posible después de efectuar el trabajo, y
4) El salario debe ser más elevado cuanto mayor sea el esfuerzo y la productividad
del trabajador.
Durante mucho tiempo, el problema de la naturaleza del salario preocupó a los

economistas clásicos. Si se reconoce que el valor de las mercancías está determi-
nado por la cantidad de trabajo que se les incorpora, el salario o valor del trabajo
deberá determinarse por una cantidad de trabajo. Pero ¿cómo el valor del traba-
jo puede ser determinado por sí mismo? Para salir de este círculo vicioso, Karl Marx
reemplazó la noción de trabajo por la de fuerza de trabajo. El salario no es el valor
o precio del trabajo, sino el precio que se paga al obrero a cambio de su fuerza,
puesta a disposición del propietario del capital y utilizada por éste dentro de los
límites de la jornada laboral.
Esto conduce directamente al problema general del valor. El valor de la fuerza de

trabajo será determinado por la cantidad de trabajo necesaria para su pro-duc-
ción, es decir, para el valor de las mercancías necesarias para la subsistencia del
obrero y la reproducción de su fuerza. Contrariamente a las apariencias y a la
opinión común, el salario no será la remuneración del trabajo. No habrá relación
entre el salario y el valor de las mercancías producidas por el trabajador. La verda-
dera relación será la existente entre el salario y las mercancías consumidas por el
obrero. Según Marx, de esta relación se deduce una oposición radical de los inte-
reses: el capitalista intentará limitar el salario al mínimo vital por un máximo de
trabajo. Para la concepción marxista, éste es el fundamento económico de la
lucha de clases.
No obstante, Marx reconoció que el valor del salario no es absoluto. El precio de la

fuerza de trabajo varía según las necesidades, que dependen, en sí mismas, del
188
tipo de civilización, del nivel de desarrollo, etcétera. De este modo, introduce la

noción de salario histórico. Por otro lado, el salario está condicionado por las fluc-
tuaciones del mercado. Una rama en desarrollo puede aumentar los salarios
durante cierto periodo a fin de obtener mano de obra en detrimento de sus com-
petidoras. La rareza en el mercado de trabajo también puede ejercer presión so-
bre los salarios. Por último, la acción concertada de los trabajadores (la huelga)
puede provocar un aumento de los salarios al desempeñar un papel análogo al
de la rareza. Pero la naturaleza del salario permanece invariable en el marco de
una estructura económica no cambiada.
Acerca del origen del salario social y las diversas primas, han surgido numerosas
controversias. Los marxistas alegan que no pueden tener otra fuente que el valor
creado por la fuerza de trabajo. En todo caso, se trataría de una redistribución que
superara los límites que anteriormente eran asignados al precio de dicha fuerza.17
La rigidez de los salarios18
Los desplazamientos de la oferta o de la demanda de trabajo, junto a las pertur-

baciones salariales, nos ayudan a entender las causas del desempleo, pero no
por qué el mercado no se vacía.
La teoría económica predice que en un modelo competitivo ante un exceso de

oferta el mercado se ajustará hacia el equilibrio a través de una reducción del
precio; sin embargo, en presencia de desempleo el mercado de trabajo no se
ajusta hacia el equilibrio debido a que los salarios reales no se reducen. Los eco-
nomistas de la Nueva Macroeconomía Keynesiana han tratado de buscar una
explicación a la rigidez de los salarios reales que impide que el mercado de tra-
bajo se vacíe. En el mercado de trabajo los primeros intentos de explicación del
desequilibrio existente entre la oferta y la demanda de trabajo se deben a Fischer
(1977) y a Taylor (1980). Estos autores se centran en las rigideces nominales del
mercado de trabajo, sobre la base de que muchos trabajadores están cubiertos
por contratos donde está determinado de antemano un salario nominal.
17
http://www.economia48.com/spa/d/salario/salario.htm
18
SALAS Durazo Iván & MURILLO García Favio, Salarios de Eficiencia y el Desempleo en México. Universidad de
Guadalajara. Centro Universitario de Ciencias Económico-Administrativas. 2010.
189
Estos contratos salariales a largo plazo conllevarían un lento ajuste en el mercado

de trabajo. Bajo esta hipótesis las políticas de demanda afectarían tanto a los
precios como a la producción. Estos modelos de salarios monetarios fijos han sido
criticados en tres campos. Primero, la existencia de tales contratos de salarios no-
minales no siempre es explicada a través de los principios microeconómicos. Se-
gundo, no está claro el que los salarios nominales desempeñen un importante
papel en la determinación del empleo, ya qué en relaciones de largo plazo el
salario pagado en un periodo no tiene por que igualarse al producto marginal del
trabajo. Tercero, la existencia de rigideces en los salarios nominales conllevaría
que las fluctuaciones de la demanda agregada provocasen variaciones anticíclicas
de los salarios reales. Ello contradeciría la evidencia empírica que observa un
comportamiento de los salarios reales de carácter acíclico o ligeramente pro cíclico.
Estos tres problemas llevaron a los economistas de la Nueva Macroeconomía Ke-

ynesiana a centrar su atención en las rigideces reales existentes en el mercado de
trabajo. Las Principales teorías surgidas para explicar las rigideces de los salarios
reales son la teoría de los contratos implícitos, el modelo de los insiders-outsiders y
la hipótesis de los salarios de eficiencia.
El modelo de los contratos implícitos (no escritos) fue desarrollado inicialmente por
Azaridis (1975), Baily (1974) y Gordon (1974). El supuesto de partida es la aversión
al riesgo de los trabajadores en cuanto a las posibles fluctuaciones de su renta
futura. Para prevenirse de ese riesgo aceptan pactar con la empresa un salario
real para un periodo determinado, que les asegura durante el mismo un determi-
nado poder adquisitivo; por ello, los salarios reales permanecen fijos durante un
cierto periodo de tiempo a pesar de producirse cambios en la demanda agrega-
da que afectan al nivel de producción y de empleo. Un salario real constante
suaviza la corriente de consumo del trabajador y las empresas proveen este
–seguro– ya que ellas se encuentran en mejor situación para afrontar las fluctua-
ciones económicas, dado su mejor acceso a los mercados de capitales y de
seguros. Como contrapartida, los trabajadores aceptan un salario real inferior al
que resultaría como media de uno altamente variable, dictado por las fuerzas del
mercado. Los problemas del modelo de contratos implícitos son dos, primero,
predice trabajo compartido en lugar de despidos cuando el clima económico se
deteriora y, segundo, no explica por qué las empresas no pagan salarios más bajos
a los nuevos trabajadores reclutados.
190
El modelo insiders-outsiders, desarrollado inicialmente por Lindbeck y Snower (1984

y 1988), parte de la idea de que algunos tipos de costes de rotación laboral crean
“rentas económicas” y poder de mercado para los trabajadores titulares de las
empresas existentes, los llamados trabajadores internos. Como consecuencia, los
trabajadores internos pueden presionar y conseguir salarios superiores al salario
potencial que vacía el mercado y al salario de reserva de los trabajadores que no
trabajan en estas empresas (los llamados trabajadores externos) sin perder el em-
pleo. El coste de rotación laboral más evidente es el coste de contratar y despedir
trabajadores.
Otro tipo de coste de rotación laboral se debe a que los trabajadores internos
pueden negarse a cooperar con los trabajadores externos que tratan de conse-
guir trabajo ofreciéndose a cambio de unos salarios inferiores a los que perciben
los primeros. Esta falta de cooperación, o incluso el hostigamiento, provoca una
reducción de la productividad de los trabajadores externos y un aumento de su
salario de reserva. Para Lindbeck, la distinción entre trabajadores internos y exter-
nos pone de relieve la posición asimétrica que ocupan los trabajadores titulares y
los parados (o los del sector secundario) desde el punto de vista del poder de
mercado, del cual sólo gozan los primeros. Mientras que en la teoría basada en el
mecanismo de los trabajadores internos y externos no les interesa a los trabajado-
res internos reducir los salarios, en la teoría de los salarios de eficiencia es a las
empresas a las que no les interesa reducir los salarios. La teoría de los salarios
de eficiencia, desarrollada inicialmente por Solow (1979), se apoya en la hipótesis de
que la productividad (esfuerzo o eficiencia) neta de los trabajadores depende
del salario que perciben. En este marco, las empresas prefieren no reducir el sala-
rio, a pesar de enfrentarse a una coyuntura favorable para ello, porque puede
traducirse en un descenso de la productividad que supondría un aumento del
coste superior al ahorro generado por la disminución de los salarios. Según los
factores que determinen la relación salario-productividad podemos diferenciar
cuatro enfoques dentro de la teoría de los salarios de eficiencia:
A). El modelo de “movilidad del trabajo” de Salop (1979) se basa en el hecho de

que a la empresa le resulta costoso que un trabajador, en el que previamente ha
realizado una inversión en contratación y aprendizaje, abandone su puesto de
trabajo. El empresario intenta retener a sus trabajadores pagándoles unos salarios
altos que los desincentiven a abandonar la empresa. En este modelo, a medida
191
que aumenta el desempleo disminuye la prima necesaria para retener a los tra-
bajadores.
B). El modelo de “selección adversa”, desarrollado por Weis (1980), destaca el

papel que desempeñan los salarios en el proceso de selección de personal: las
empresas esperan atraer a los mejores trabajadores ofreciéndoles unos salarios
elevados. Contratar e invertir en formación de trabajadores que luego serán des-
pedidos por su baja productividad es altamente costoso para la empresa. Este
modelo se basa en la existencia de información asimétrica en el mercado de
trabajo. Las empresas no disponen de buena información sobre la productividad
de los solicitantes de empleo. El modelo de Weis supone que las habilidades del
trabajador están estrechamente conectadas con su salario de reserva, por lo que
salarios más altos atraen a trabajadores más productivos. Este modelo también
explica porque las empresas rechazan contratar trabajadores que se ofrecen a un
salario más bajo. Por otra parte, la empresa no estima conveniente reducir los sa-
larios, incluso ante la evidencia de exceso de oferta en el mercado laboral, por-
que teme que los trabajadores con mayor cualificación abandonen sus puestos
ante los recortes salariales.
C) Los “modelos sociológicos”, desarrollados inicialmente por Akerlof (1982), recogen

aspectos sociales y psicológicos que influyen en la relación empresario-traba-
jador. A diferencia de las máquinas, los trabajadores no son indiferentes a su
precio, no permanecen inmóviles ante la amenaza de desempleo y cuestio-
nes como equidad, justicia, lealtad y confianza juegan un papel importante.
Para la mayoría de empresas el trabajo en equipo es frecuentemente la norma,
por lo que es vital la cooperación voluntaria entre los trabajadores.
D) El enfoque de “regulación de esfuerzo”, cuyo primer modelo desarrollaron Sha-

piro y Stiglitz (1984), se centra en la dificultad del empresario para garantizar
que el trabajador ejecute su trabajo con la productividad prevista, ya que el
trabajador puede ejercer discrecionalmente su nivel de esfuerzo. Se trata de
otra forma de información asimétrica en el mercado laboral; se crea un pro-
blema de agente-principal, ya que los resultados del propietario de la empresa
dependen de la acción de los empleados. Partiendo del hecho de que la
supervisión es una actividad costosa y difícil, el único instrumento que puede
garantizar el esfuerzo del trabajador es el miedo a perder su empleo. En este
192
contexto, las empresas tienen incentivos para pagar salarios elevados, por en-
cima del de vaciamiento de mercado, ya que la existencia de desempleo
involuntario se convierte en una condición esencial para garantizar la produc-
tividad de los empleados.
Algunas teorías sobre la relación entre salarios y desempleo19
Desde una perspectiva macroeconómica, la curva de Phillips (1958) constituye el

punto de partida para analizar la relación entre salarios y desempleo. En el artícu-
lo original de Phillips se discute una relación negativa entre el cambio porcentual
en los salarios y la tasa de desempleo, a nivel agregado de la economía, obser-
vada en los datos del Reino Unido. Pocos años después, la existencia de esta rela-
ción se documentó para Estados Unidos y otros países europeos, y durante los
años setenta constituyó una pieza fundamental en el mecanismo de salarios y
precios utilizado para describir la dinámica de la oferta agregada en los modelos
macroeconómicos keynesianos. Sin embargo, la falta de un modelo con funda-
mentos macroeconómicos de esta relación ha contribuido al surgimiento de nue-
vas hipótesis. La curva de Phillips incrementada por expectativas de Phelps (1968)
y la curva de oferta de Lucas (1972), que resultan de planteamientos en los que el
comportamiento de la economía se modela a través de un agente representativo
que maximiza su utilidad, probablemente son las más conocidas. Ambas teorías
concluyen que la relación entre las variables que nos ocupan sólo es significativa
en el corto plazo, cuando los agentes económicos no han ajustado adecuada-
mente sus expectativas respecto al comportamiento de la inflación.
A su vez, Blanchflower y Oswald reportaron en su libro publicado en 1994 haber

encontrado “una ley de economía empírica”, es decir, una curva de salarios que
establece que su elasticidad respecto al desempleo regional era -0.1% en varios
países, tales como Estados Unidos, Gran Bretaña, Alemania, Canadá, Holanda,
Suiza, Corea, Noruega, Irlanda, Italia, Japón, Costa de Marfil e India. Por lo tanto,
se documenta una curva logarítmica que relaciona el nivel del salario con la tasa
de desempleo en diversas localidades, la cual indica que si se duplica la tasa de
desempleo el nivel del salario (real) disminuye en 10%. La publicación de este libro
19
CASTELLANOS Sara G. Desempleo y determinación de salarios en la industria manufacturera de México.
Septiembre 2009.Economía Mexicana Nueva Época. Vol(XIX) No. 1. 2010. pp. 171-198.
193
provocó que se realizaran diversas investigaciones en varios países para corrobo-

rar este hallazgo.
La curva de salarios no puede explicarse con modelos de oferta y demanda en

mercados competitivos, en los que el desempleo se define como la diferencia
entre la demanda y la oferta, y se obtiene que mientras mayor sea el salario mayor
será el desempleo, lo que contradice la curva de salarios. Por consiguiente, es
necesario considerar otros modelos teóricos. Los modelos de negociación consti-
tuyen una primera alternativa para sustentar una correlación negativa entre el nivel
de salarios y el desempleo. Mientras más trabajadores están ocupados éstos tie-
nen un mayor poder de negociación, debido a que si alguno de ellos renunciara
la empresa tendría que contratar a otro trabajador. Tal reemplazo puede tomar
tiempo y requerir capacitación. El poder de negociación del trabajador depende
del puesto que ocupe. Los trabajadores dedicados a actividades poco especiali-
zadas pueden remplazarse más fácilmente que los dedicados a actividades muy
especializadas, de manera que los salarios pagados a los primeros son más bajos
que a los segundos. La situación del mercado laboral también afecta el poder de
negociación. Mientras mayor sea el desempleo en el mercado laboral relevante,
menor será el poder de negociación de los trabajadores ocupados y sus salarios.
Esto se debe a que en tales condiciones es más fácil encontrar trabajadores susti-
tutos y, en consecuencia, los trabajadores ocupados pueden verse obligados a
aceptar una reducción de sus salarios. Cuando hay sindicatos fuertes en la eco-
nomía este tipo de modelos son atractivos, ya que, por ejemplo, Blanchflower y
Oswald en 1994 reportan que en el Reino Unido los aumentos en la tasa de des-
empleo tienen muy poco efecto en los salarios por hora de los trabajadores sindi-
calizados, y un efecto negativo en los de los trabajadores que no lo son.
En otros países que no se caracterizan por tener sindicatos fuertes la existencia de

la curva de salarios se fundamenta en otro tipo de modelos. Los modelos de sala-
rios de eficiencia también pueden explicar la curva de salarios. En dichos mode-
los, la empresa fija el salario en un ambiente en el que éste tiene un impacto en
la productividad del trabajador; es decir, las empresas desean que sus trabajadores
sean productivos y el salario es un medio para lograr este objetivo. Las empresas
maximizan beneficios y los trabajadores deciden cuánto esforzarse. Si el costo de
no esforzarse es bajo, el trabajador se esforzará poco. Si hay mucho desempleo
en el mercado relevante, para el trabajador que no se esfuerza y es descubierto y
194
despedido será más difícil encontrar otro empleo. Por ejemplo, en el modelo de
equilibrio con desempleo de Shapiro y Stiglitz presentado en el año de 1984, la
incapacidad del empleador para observar de manera poco costosa el esfuerzo
laboral de los trabajadores puede explicar el desempleo involuntario. Con monito-
reo imperfecto y pleno empleo los trabajadores escogen realizar un nivel de es-
fuerzo bajo. Para inducir el esfuerzo óptimo de los trabajadores, el empleador
debe ofrecer un salario mayor que el de equilibrio, de manera que el trabajador
enfrente un costo por perder su empleo. Pero cuando todos los empleadores ofre-
cen salarios superiores al de equilibrio, baja la demanda por trabajo y se crea
desempleo. De esta manera, el monitoreo imperfecto necesita la existencia de
desempleo en equilibrio. Si hay mucho desempleo los trabajadores no querrán
perder sus empleos y se esforzarán mucho, aun si los salarios no son elevados. Fi-
nalmente, los modelos de contratos de trabajo también pueden racionalizar una
curva de salarios. En dichos modelos, la existencia de costos de transacción
incentivan a los agentes a firmar contratos o acuerdos entre dos partes para esta-
blecer una relación económica, teniendo en cuenta restricciones de información.
En particular, los contratos de trabajo disminuyen el costo de información y minimizan
la incertidumbre asociada con perturbaciones aleatorias de demanda. Una em-
presa tiene que determinar un salario que sea atractivo para los trabajadores y si
ésta es adversa al riesgo querrá que los salarios sean altos cuando hay bonanza y
bajos cuando hay crisis. Por lo tanto, el nivel de los salarios y el desempleo exhibirán
una correlación negativa.
Sueldos y salarios.20
Es la fase de la administración de recursos humanos, que usa principios y técnicas

definidas para lograr la remuneración total que recibe el trabajador, sea razona-
blemente apropiada a la importancia del puesto, a la eficiencia, a las necesidades
personales del trabajador y a las posibilidades de la empresa.
En un sentido económico más amplio, la remuneración del factor productivo tra-

bajo, incluyendo toda la rente procedente del empleo, autoempleo, honorarios,
etc.; en un sentido económico más restringido, únicamente la renta procedente
del empleo, la remuneración de los obreros y los sueldos del personal administrativo;
20
Seldon, Arthuar & F.G Pennance, Diccionario de Economía, ORBIS, 1983.
195
en sentido popular, la cantidad pagada a los obreros, como algo distinto de los
sueldos, principalmente en el periodo de pago que cubre en la forma de pago
–los salarios se pagan semanalmente, quincenalmente, mientras que los sueldos men-
sualmente– aunque la diferencia carece de importancia en el análisis económico.
En teoría económica, el salario en su sentido más amplio, la remuneración real del

esfuerzo humano en general es, sencillamente, el precio del trabajo y, al igual que
los otros precios a largo plazo, está determinado por la interacción de la oferta y
la demanda. El salario de equilibrio para un tipo determinado de trabajo será
aquél que genere la demanda suficiente para limpiar al mercado de las ofertas
que le llegan.
La estructura de los salarios relativos en los diferentes empleos viene también de-
terminada por la oferta y demanda. La estructura de salarios iguala en teoría la
oferta y demanda de trabajo en los empleos concurrentes. En cada sector del
mercado de trabajo los salarios tienden, a menos que se impida, a subir o bajar
hasta que se logre un equilibrio de la oferta y demanda.
Su etimología
El termino salario deriva del “sal”, aludiendo al hecho histórico de que alguna vez se
pagó con ella. Sueldo, proviene de “solidus”: moneda sólida de oro de peso cabal.
Su diferencia
El salario se paga por hora o por día, aunque se liquide semanalmente de ordina-
rio. El sueldo se paga por mes o quincena. Pero la verdadera diferencia es de ín-
dole sociológica: el salario se aplica más bien a trabajos manuales o de taller. El
sueldo, a trabajadores intelectuales, administrativos, de supervisión o de oficina.
Su definición
En un sentido lato, aplicable tanto a sueldo como a salario, puede definirse: “Toda
retribución que percibe el hombre a cambio de un servicio que ha prestado con
su trabajo”. Por lo tanto, el salario es el pago que recibe de forma periódica un
trabajador de mano de su empleador a cambio de que trabaje durante un tiempo
determinado para el que fue contratado o produzca una determinada cantidad
196
de mercancías equivalentes a ese tiempo de trabajo. El empleado recibe un

salario a cambio de poner su trabajo a disposición del jefe, siendo éstas las obli-
gaciones principales de su relación contractual.
Cuando los pagos son efectuados en forma diaria recibe el nombre de jornal (de
jornada). Si es entre las 12 será jornal matinal y si es pasadas las 12 será diurno.
La remuneración salarial es uno de los aspectos de las condiciones de trabajo que

más directamente influyen en la vida diaria de los trabajadores. Desde sus prime-
ros años de existencia, el centro de la acción la Organización Internacional del
Trabajo ha girado en torno al nivel de los salarios y ha luchado constantemente
por establecer normas que garanticen y protejan el derecho de los trabajadores
a percibir un salario justo. Según la Constitución de la OIT (1919) “la garantía de un
salario vital adecuado” es uno de los objetivos cuya consecución es más urgente.
Los salarios representan algo muy diferente para trabajadores y empleadores. Para
estos últimos, aparte de ser un elemento del costo, es un medio que permite moti-
var a los trabajadores. En cambio, para los trabajadores representa el nivel de vida
que pueden tener, un incentivo para adquirir calificaciones y, por último, una fuente
de satisfacción frente al trabajo realizado. La negociación colectiva en la empresa
o en el sector y un diálogo social tripartito en el plano nacional son las mejores vías
para determinar el nivel de los salarios y resolver conflictos potenciales.
En economía se considera al salario como precio pagado por el trabajo. Los sala-
rios son todos aquellos pagos que compensan a los individuos por el tiempo y el
esfuerzo dedicado a la producción de bienes y servicios. Estos pagos incluyen no
sólo los ingresos por hora, día o semana trabajada de los trabajadores manuales,
sino también los ingresos, semanales, mensuales o anuales de los profesionales y
los gestores de las empresas. A los ingresos regulares pactados en los convenios
colectivos hay que sumarles las primas y las pagas extraordinarias, las primas por
riesgo, nocturnidad, índice de peligrosidad u horas extraordinarias, así como los ho-
norarios de los profesionales liberales y la parte de los ingresos percibidos por los
propietarios de negocios como compensación por el tiempo dedicado a su negocio.
Los trabajadores que reciben sus ingresos gracias a un sistema de incentivos ob-
tienen sus salarios siguiendo una fórmula que asocia el sueldo percibido con la
197
producción o rendimiento alcanzado, de forma que se estimula una mayor pro-

ductividad y eficiencia.
Un salario elevado no implica por fuerza que se asignen elevados ingresos anua-
les. Los trabajadores del sector de la construcción, por ejemplo, suelen percibir
elevados salarios por hora trabajada, pero los ingresos anuales suelen ser reduci-
dos debido a la falta de continuidad en el empleo de este sector 21
Preguntas de Evaluación
a) Trabajo
1. Señale brevemente el contexto histórico del trabajo.

2. Mencione como se dio el desarrollo de los gremios dentro de la esfera del trabajo.
3. Señale en qué consistía el método de Taylor.
4. Diga el significado de la sigla BRIC.
5. Señale cuál fue la primera fase de la Revolución Industrial.
6. Mencione cómo se da la clasificación del trabajo.
7. Mencione cómo se da el mercado de trabajo.
8. Defina qué se entiende por mercado.
9. Mencione cómo se va dando el trabajo, empleo y desempleo en la teoría
económica, dentro de la nueva ortodoxia.
10. Dentro de la revisión del modelo neoclásico, diga cómo se da la Teoría del
capital humano.
11. Diga cómo se da el equilibrio permanente en el mercado.
b) Desempleo
1. Defina el desempleo.1.
2. Mencione los distintos tipos de desempleo.
3. Mencione cuál es el problema del desempleo.
4. Diga la forma más común de medir el desempleo.
5. Mencione y defina las dos clases del desempleo.
6. Diga como Karl Marx describía el desempleo.
7. Señale el significado de las siglas de la OCDE.
21 http://es.wikipedia.org/wiki/Salario
198
8. Defina los siguientes significados: oferta agregada, salarios, desempleo, inflación

y curva de Philips.
9. Diga qué es la función de producción.
10. Grafique la curva de Phillips.
11. Grafique la dinámica de la inflación desempleo.
12. Grafique desempleo a largo plazo.
13. Grafique la oferta agregada.
14. Grafique oferta agregada a corto y a largo plazo.
c) Salario
1. Defina salario.
2. Diga los factores importantes del salario.
3. Un buen sistema salarial debe reunir las siguientes condiciones de orden psico-
lógico; diga cuáles son estas.
4. Diga brevemente cómo Karl Marx concebía el salario.
5. Señale cómo se da la rigidez de los salarios.
6. Diga quiénes desarrollaron los modelos de contratos implícitos (no escritos).
7. Diga cuáles son los cuatro enfoques dentro de la teoría de los salarios de
eficiencia.
8. Mencione algunas teorías sobre la relación entre salarios y desempleo.
9. Diga cuál es la diferencia entre sueldos y salario.
Bibliografía
Hache, Francisco. El trabajo a través de la historia. Taurus, Madrid, 1982.

Recio, Albert. Trabajo, personas, mercados: Manual de Economía Laboral. 1ª. Ed.
FUHEM. Barcelona, 1997.
Costa, Valdés Manuel. Introducción a la economía laboral. Ed. Universidad de
Barcelona. Colección de Textos Docentes: 180. España, 1995.
Torres López, Juan & Montero Soler, Antonio. Trabajo, empleo y desempleo en
la teoría económica: la nueva ortodoxia. Universidad de Málaga.
Principios No. 3. 2005.
199
Smith, Adam. La riqueza de las naciones. FCE, 1958.

León, Carlos y Miranda, María. Análisis macroeconómico para empresas.
ISBN: 84-689-1264-6.
Galindo, M., Miguel A. Diccionario de Economía Aplicada: Política económica,
economía mundial y estructura económica. Editorial del Economista.
España 2008.
Salas Durazo, Iván & Murillo García Favio. Salarios de Eficiencia y el Desempleo en
México. Universidad de Guadalajara. Centro Universitario de Ciencias
Económico-Administrativas, 2010.
Castellanos, Sara G. “Desempleo y determinación de salarios en la industria manu-
facturera de México. Septiembre, 2009”. Economía Mexicana Nueva
Época. Vol(XIX) No. 1. 2010. pp. 171-198.
Seldon, Arthuar & F.G Pennance. Diccionario de Economía. Editorial ORBIS, 1983.
Mankiw, N. Gregory. Principios de Economía. 4ª. Edición. Paraninfo Editorial. Es-
paña 2009.
Neffa, Julio C., J. Albano, R. López Ghio, P. E. Pérez, J. Salas y F. Toledo. Teorías
económicas sobre el mercado de trabajo. Editorial Z-E. 2007.
Myrdal, G. El elemento político en el desarrollo de la teoría económica. Editorial
Gredos, Madrid, 1967.
Naredo, M. Configuración y crisis del mito del trabajo. ¿Qué crisis? Ritos y transfor-
maciones de la sociedad del trabajo. Editorial Gakoa, Donosti, 1997.
Pérez, De Ledesma, M. Revista Transición, Nº 10-11, julio, agosto de 1979, Madrid.
Sanabria, Rubén. Ética. Editorial Porrúa, S.A. México, 1980.
McConnel, C. y Brue S. Economía Laboral Contemporánea. 4ª. Edición. 1997.
McHill Interamericana. Madrid.
Serrano García, María José. Los salarios de tramitación y su relación con el desem-
pleo. 1ª. Edición. Colección Laboral 166. 2005.
Solow, R. El mercado de trabajo como institución económica. Alianza, Madrid. 1992.
R.R. Rivas. Una introducción a la ingeniería humana Parte III. www.ergocyp.com.
Argentina 2001.
200
Capítulo 9
Política fiscal
A. Política económica y gobierno
Como ciencia social, la Economía se ocupa principalmente de estudiar el compor-

tamiento de los consumidores, de los productores, de las instituciones gubernamen-
tales y de otros agentes públicos y privados, dedicados permanentemente a la
tarea de emplear recursos escasos para atender, de la mejor manera posible, las
necesidades ilimitadas de bienes y servicios que tiene la sociedad en su conjunto.
Los vínculos e interacción de esos actores heterogéneos no son fácilmente identifi-
cables. Al observar cuidadosamente, la realidad social en la que se realizan las
actividades económicas. resulta de una complejidad extraña. En efecto, la mayor
parte de los hechos y actos económicos están interrelacionados mediante un sin fin
de encadenamientos, de reacciones, de motivaciones y de influencias recíprocas.
En la economía moderna, el gobierno realiza muchas actividades en respuesta a

las fallas e imperfecciones del mecanismo del mercado, entre otras, destacan las
de fomentar la eficiencia, la equidad, la estabilidad y el crecimiento económico.
La participación del gobierno en la economía es evidente en los aspectos siguientes:
• La política económica. Por ser el conjunto de medidas que el gobierno instru-

menta sistemáticamente en cuestión de impuestos, de gastos o de promoción
para generar expectativas favorables que permitan a los directivos de empresas
tomar decisiones en el sentido de realizar proyectos o no, o bien de adelantar
o posponer decisiones de inversión.
201
• La recaudación fiscal. Al aumentar o reducir los impuestos, el gobierno afecta

el nivel de consumo, de inversión y de ahorro del mismo gobierno, de las em-
presas y unidades familiares.
• El gasto público. Los cambios en éste afectan a la demanda agregada de
manera directa, así como al comportamiento del sector privado.
• La política monetaria. Para regular y controlar el sistema monetario y crediticio
del país.
• Finanzas públicas. Gestión del estado general del ingreso y gasto gubernamen-
tal y en lo particular, la existencia o no de un superávit o un déficit público.
Los avances logrados en favor de la sociedad por parte de la teoría económica

tienen como finalidad servir a la política económica a través de los principios, las
teorías, las leyes y los modelos explicativos de la realidad para lograr objetivos
predeterminados.
Por lo tanto, la política económica es una rama esencialmente dirigida hacia el

condicionamiento y modelaje de la actividad económica.
En este contexto, la expresión de política económica gubernamental refiere a las

acciones prácticas instrumentadas por el gobierno con el fin de condicionar, de-
marcar y conducir el sistema económico hacia el logro de objetivos en beneficio
de la población del país.
Desde esta perspectiva, el gobierno tiene dos instrumentos fundamentales para

influir en la demanda y la oferta agregada: la política fiscal y la política monetaria.
La primera tiene que ver con los ingresos y egresos del gobierno y la segunda con
el control de la cantidad de dinero en circulación a través del banco central, que
en nuestro país es el Banco de México.
A.1 Objetivos de la política económica
En virtud de lo complejo de la sociedad y la economía contemporánea y, por

consiguiente, de la diversidad de los problemas estructurales y coyunturales deri-
vados de ello la relación entre los objetivos que establece la política económica
es bastante amplia. Sin embargo, autores como Rossetti (1985) señalan que los
propósitos principales de la política económica son lograr el desarrollo económico,
la estabilidad macroeconómica y la eficiencia distributiva.
202
Política fiscal
Figura 1.
Objetivos e instrumentos de la política económica
Desarrollo económico
Objetivos Estabilidad económica
Eficiencia distributiva
Instrumentos
fiscales
Política
económica
Instrumentos
Macroeconómico monetarios
Otros
Instrumentos
Análisis Instrumentos
microeconómico coadyuvantes
Fuente: Introducción a la economía. Enfoque latinoamericano. Rossetti, José Paschoal. Herla México 1985. Pag. 47
Desarrollo económico
El desarrollo económico considera como objetivo sustantivo crear riqueza a fin de

promover o mantener la prosperidad, el bienestar económico y social y la calidad
de vida de la población de un país.
203
Estabilidad económica
A su vez, la estabilidad económica tiene tres objetivos prioritarios en los cuales la

actuación de la política económica es de importancia vital, a saber: lograr el
pleno empleo, la estabilidad general de los precios y el equilibrio de la balanza de
pagos internacional.
Eficiencia distributiva
El fomento de la eficiencia distributiva es un objetivo sustantivo de política econó-

mica que implica la reducción de los desequilibrios regionales del país y la dismi-
nución de las desigualdades en la distribución del ingreso nacional entre las uni-
dades familiares. En México, la falta de equidad en distribución del ingreso
nacional entre las familias y las regiones del país se ha caracterizado como uno de
los más graves problemas estructurales de la economía nacional.
A.2 Instrumentos de política económica
Para alcanzar los objetivos prioritarios de política económica, los instrumentos de

acción gubernamental más relevantes son los fiscales ligados a la teoría de las finan-
zas públicas y los instrumentos monetarios relacionados con la teoría de la moneda.
Instrumentos fiscales
El ámbito fiscal y de las finanzas públicas tiene relación con los diferentes compo-
nentes de los gastos y de los ingresos del sector público. En virtud de que el gobier-
no gasta a través de inversiones, de consumo, de concesión de subsidios y de
transferencias financieras, y obtiene ingresos a través del cobro de impuestos so-
bre las actividades de producción, circulación y consumo de bienes y servicios;
sobre las propiedades, las herencias y transferencias y de los ingresos y ganancias
previamente de transacciones de otra naturaleza.
Instrumentos monetarios
Se refieren básicamente al manejo de las operaciones destinadas a regular la

contracción o expansión de los medios de pago para que el sistema económico
sea “irrigado” convenientemente de moneda y crédito.
204
Política fiscal
De acuerdo con lo anterior, los instrumentos de política monetaria tienen como

propósito la regulación y control de crédito por parte de las instituciones guberna-
mentales responsables del diseño y aplicación de la política económica.
B. Política fiscal
Para promover el desarrollo económico, la estabilidad y eficiencia distributiva el

gobierno utiliza dos componentes de política económica fundamentales, a saber:
la política fiscal y la política monetaria. En este capítulo, nuestra atención se ocu-
pa de la política fiscal.
Definiciones
– La política fiscal es el “conjunto de instrumentos y medidas que toma el Estado

con el objeto de recaudar los ingresos necesarios para realizar las funciones
que le ayuden a cumplir los objetivos de la política económica general” (Méndez
Morales, 2006: 216).
– La política fiscal se refiere al gasto y los esquemas impositivos del gobierno;
en otras palabras, sus normas presupuestales. La palabra fiscal viene de la
raíz fisc-, que se refiere al “tesoro” del gobierno. En general, la política fiscal se
divide en tres categorías: políticas relativas a las compras gubernamentales de
bienes y servicios, políticas vinculadas a los impuestos y políticas relativas a los
pagos y transferencia, como la indemnización por desempleo, prestaciones y
pago de asistencia a los hogares (Case y Fair, 2008: 175).
Las definiciones anteriores de política fiscal vinculan a ésta como parte de la polí-
tica económica general e incluso con la política financiera que se encarga del
acopio de recursos físicos y financieros que determinan el volumen del gasto público.
C. Objetivos de la política fiscal
El principal propósito de la política fiscal es coadyuvar al cumplimiento de las me-

tas de la política económica, las cuales están orientadas a lograr el desarrollo
socioeconómico del país.
En este sentido, la política fiscal como fuente de ingresos debe, en primer lugar,
recaudar los recursos necesarios y suficientes para que el gobierno pueda realizar
205
las funciones que tiene encomendadas en el marco jurídico de la administración

pública.
De acuerdo con Méndez Morales (2006), los principales objetivos de la política

fiscal son los siguientes:
• Obtener los impuestos, derechos, productos y aprovechamientos, así como

los demás ingresos que le corresponden por la ley, siempre con un criterio de
equidad y de estímulo a las actividades económicas y sociales, que permitan
el incremento de inversiones y del empleo sin causar desequilibrios monetarios
o de precios.
• Otorgar estímulos fiscales a las actividades económicas prioritarias para el
desarrollo del país.
• Ofrecer estímulos y subsidios a las actividades estratégicas, como la pesca, la
minería, el abasto de productos básicos, el sistema de transporte colectivo, la
investigación científica y tecnológica, entre otros.
• Controlar los organismos descentralizados y empresas estatales que por ley
están sujetos a control presupuestal, como Pemex, Comisión Federal de Elec-
tricidad y otros.
• Administrar y controlar el endeudamiento público interno y externo.
• Establecer, revisar, controlar –y en su caso modificar– los precios y las tarifas de
los bienes y servicios del sector público.
D. Instrumentos de política fiscal
De acuerdo con el mismo autor, en términos generales, los instrumentos de la po-

lítica fiscal que se aplican en los países de economía de mercado como México
son todos los que contribuyen a la recaudación de los ingresos públicos, a saber:
• El conjunto de los impuestos, derechos, productos y aprovechamiento que en

nuestro país establece el Código Fiscal de la Federación.
• Las ganancias obtenidas por las empresas del sector público.
• El financiamiento público obtenido de fuentes internas (endeudamiento público
interno) y de fuentes externas (endeudamiento público externo).
• Las transferencias y los recursos que los diversos sectores y entidades hacen
llegar al sector público y que permiten incrementar el ingreso gubernamental.
206
Política fiscal
En México, los instrumentos de política fiscal, así como el monto de cada uno de
ellos, se fijan en la Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal de
cada año, que en los Criterios Generales de Política Económica remite en el mes
de septiembre de cada año el Ejecutivo Federal al Congreso de la Unión para su
análisis, modificación y posterior aprobación.
Los impuestos
Los ingresos del gobierno provienen, sobre todo, del cobro de impuestos. Un im-
puesto es un pago obligatorio de las personas físicas y morales como consecuencia
del cual una parte de los ingresos o de la riqueza de las personas o empresas
pasa de ellas a las arcas públicas, donde se les asigna un uso administrativo, eco-
nómico o social. Los impuestos pueden ser directos o indirectos.
A los impuestos se les conoce también con el nombre de tributos y tasas. Arriaga
Conchas (2001) expresa que según Eherberg: “Los impuestos son prestaciones,
hoy por lo regular en dinero, que el Estado y demás entidades de derecho públi-
co, que las mismas reclaman, en virtud de su poder coactivo, en forma y cuantía
determinadas unilateralmente y sin contraprestación especial con el fin de satisfa-
cer necesidades colectivas”.
Clasificación de los impuestos
Existen varias clasificaciones de los impuestos que en este capítulo se analizan con
base en la incidencia que tienen sobre las personas y entidades económicas.
Desde el punto de vista de la incidencia, los impuestos se dividen en directos e

indirectos; los primeros son aquéllos que gravan el ingreso, la riqueza, el capital o
el patrimonio o que afectan en forma directa al sujeto de impuesto por lo que es
muy raro que se presente el fenómeno de la traslación, en este caso el impacto
del impuesto y su incidencia son inseparables. Los impuestos indirectos son aqué-
llos que recaen sobre los gastos de producción y consumo, de manera que se da
en los casos de compra-venta y se trasladan, mediante el mecanismo de los precios,
al consumidor final.
Los impuestos directos son los que gravan directamente –de ahí su nombre– los
ingresos o bienes de los particulares o las empresas. El Impuesto Sobre la Renta
207
(ISR) de las personas físicas y morales se aplica sobre las ganancias de éstas. Por
lo regular, las personas de ingresos muy bajos no tienen que pagar este impuesto
y, además, suelen estar exentas de él en cierta proporción de los ingresos de cada
individuo, proporción que depende de su situación socioeconómica. Sobre el res-
to, es decir, la parte gravable, se debe pagar un porcentaje fijo y, entonces, el
impuesto se llama proporcional.
Mientras que los impuestos indirectos gravan el consumo de los contribuyentes, tal
es el caso del Impuesto al Valor Agregado (IVA) que se aplica en varios países en-
tre los que se encuentra México.
El pago de tributos se calcula con una tasa expresada en porcentaje en relación

al ingreso o al importe de compra del consumidor. Son variables en el tiempo.
Por ejemplo en México el Impuesto al Valor Agregado hasta 1994 fue de 10%, en
1995 el gobierno lo elevó a 15% y en 2010 a 16%. El Impuesto sobre el Producto
del Trabajo varía dependiendo del monto de los ingresos que obtienen las personas
y el ISR que pagan las empresas es del 30% de sus utilidades.
A través de los impuestos el Gobierno obtiene los ingresos necesarios para pagar
los bienes públicos, financiar la inversión y los programas de redistribución del
ingreso.
En lo general, los impuestos se parecen a cualquier otro “precio”, pero en este

caso, es el precio que paga la comunidad por los bienes públicos. Sin embargo,
los impuestos se diferencian de los precios en un aspecto fundamental: no son
voluntarios sino obligatorios, pues todos los entes económicos están sujetos a
cumplir con la legislación tributaria.
En nuestro país, el Artículo 31 fracción cuarta de la Constitución Política de los Es-

tados Unidos Mexicanos establece lo siguiente: “IV.- Contribuir para los gastos pú-
blicos, así de la Federación, como del Distrito Federal o del Estado y Municipio en
que residan, de la manera proporcional y equitativa que dispongan las leyes.”
El investigador José Silvestre Méndez Morales (2006) refiere que los principales
impuestos vigentes en nuestro país son los siguientes:
208
Política fiscal
• Impuesto Sobre la Renta

• Impuesto Empresarial a Tasa Única
• Impuesto al Valor Agregado
• Impuesto Especial Sobre Producción y Servicios
• Impuesto Sobre Tenencia o uso de Vehículos
• Impuesto Sobre Automóviles Nuevos
• Impuestos al Comercio Exterior (tanto a la importación como a la exportación)
Ingresos tributarios y no tributarios
Los ingresos tributarios, denominados también impuestos, son aquéllos que tienen
como características su coercitividad, prestación unilateral y generalidad; se divi-
den en impuestos directos o al ingreso, e impuestos indirectos, denominados también
al consumo, a las ventas o al gasto.
Los ingresos no tributarios son aquéllos que no tienen carácter coercitivo y, ade-
más, son bilaterales, es decir, existe contraprestación; se cubre un determinado
pago y se recibe a cambio un bien o servicio, en tales casos se consideran los
aprovechamientos, derechos y productos, pueden también incluirse las contribu-
ciones de mejoras, ya que en éstas existe la contraprestación.
Ingresos no tributarios
Los ingresos no tributarios que establece la Ley de Ingresos de la Federación para

cada ejercicio fiscal los constituyen los aprovechamientos, derechos y productos.
En opinión de Arriaga Conchas (2001), los aprovechamientos, derechos y produc-

tos tienen las características siguientes:
Aprovechamientos
Son aprovechamientos los ingresos que percibe el Estado por funciones de dere-
cho público distintos de las contribuciones, de los ingresos derivados de financia-
mientos y de los que obtienen los organismos descentralizados y las empresas de
participación estatal.
209
En México, los aprovechamientos también se especifican en la Ley de Ingresos de

la Federación para el ejercicio fiscal anual. Entre otros, se consideran las multas,
indemnizaciones, reintegros, aportaciones de los estados, municipios y particulares
para el servicio del sistema escolar federalizado, cooperación de los gobiernos de
estados y municipios y de particulares, para alcantarillado, electrificación, cami-
nos y líneas telegráficas, telefónicas y para otras obras públicas.
Por su parte, en el Código Fiscal de la Federación se establece que los aprove-

chamientos por concepto de multas impuestas por infracciones a las disposicio-
nes legales o reglamentarias que no sean de carácter fiscal podrán ser destinados
a cubrir los gastos de operación e inversión de las dependencias encargadas de
aplicar o vigilar el cumplimiento de las disposiciones cuya infracción dio lugar a la
imposición de la multa, cuando dicho destino específico así lo establezcan las
disposiciones jurídicas aplicables.
Derechos
Los derechos son las contribuciones establecidas en Ley por el uso o aprovecha-
miento de los bienes del dominio público de la Nación, así como por recibir servi-
cios que presta el Estado en sus funciones de derecho público, excepto cuando
se presten por organismos descentralizados u órganos desconcentrados cuan-
do, en este último caso, se trate de contraprestaciones que no se encuentren
previstas en la Ley Federal de Derechos. También son derechos las contribuciones
a cargo de los organismos públicos descentralizados por prestar servicios exclu-
sivos del Estado.
En México se consideran como ingresos no tributarios los derechos, productos y

aprovechamientos. El Código Fiscal de la Federación define a los derechos
como “las contribuciones establecidas en ley por el uso o aprovechamiento de
bienes de dominio público de la Nación, así como por percibir servicios que
presta el Estado en sus funciones de derecho público, excepto cuando se pres-
ten por organismos descentralizados u órganos desconcentrados, cuando en
este último caso, se trate de contraprestaciones que no se encuentran previstas
en la Ley Federal de Derechos. También son derechos las contribuciones a
cargo de los organismos públicos descentralizados por prestar servicios exclusivos
del Estado”.
210
Política fiscal
Productos
En materia tributaria los productos son contraprestaciones por los servicios que
presta el Estado en sus funciones de derecho privado, así como por el uso, apro-
vechamiento o enajenación de bienes del dominio privado.
E. Deuda pública
El crédito, como acto de confianza, puede ser privado o público; el primer caso
se refiere a promesas de pago con las que se comercia entre particulares, siendo
el crédito público aquél en el que interviene el Estado, a través de instrumentos de
pago futuro a inversionistas institucionales e individuales, por recursos monetarios
para financiar parte del gasto público.
En su libro Finanzas Publicas e Ingreso Nacional, Sommers destaca Arriaga Con-

chas (2001), sitúa a la deuda pública como el medio del que se sirve el gobierno
para proveernos de dinero que de otra forma no tendríamos, enmarcando a la
deuda como un acto de gobierno de las finanzas gubernamentales.
El tema de deuda pública se amplía en la medida en la que los países se van

haciendo cada vez más interdependientes y se crean, a partir de 1945, las institu-
ciones financieras multilaterales y se fortalecen los grandes bancos transnaciona-
les que, con el tiempo, se convierten en los principales acreedores de los gobier-
nos de países deudores.
Clasificación de la deuda pública
Para su claro entendimiento la deuda pública se clasifica, según su origen, en

externa e interna. Por el plazo de vencimiento, se clasifica en corto y largo plazo.
Por el tipo de acreedor externo en deuda contratada con organismos financieros
internacionales multilaterales o bilaterales y bancos privados o transnacionales.
Algunos autores la clasifican por su forma de emisión en tituladas y no tituladas.
Finalmente, por su efecto en la actividad económica, la deuda pública puede

ser: deuda lastre, deuda pasiva, deuda activa, deuda reproductora, deuda de
“peso muerto”, deuda auto liquidable y deuda no auto liquidable.
211
F. Política fiscal restrictiva y expansiva
En opinión de Case y Fair (2008), la política fiscal restrictiva se caracteriza por la

disminución del gasto gubernamental (G) o aumento del impuesto neto (T).
De esta forma, una política fiscal restrictiva es una reducción del gasto guberna-
mental (G) o incremento de los impuestos netos (T) con la finalidad de reducir la
producción total (ingreso, Y). Una disminución de las compras del gobierno o un
incremento de los impuestos netos lleva a una reducción de la producción total
(ingreso, Y), de la demanda de dinero (Md) y de la tasa de interés (r). Donde la
restricción de Y que viene con una política fiscal restrictiva es menor de lo que sería
si no se tomara en cuenta el mercado de dinero; porque la disminución de r tam-
bién hace que la inversión planeada (I) aumente. En este sentido, el incremento se
compensa con parte de la reducción del gasto total planeado causado por el
descenso de G. Los efectos de esta política son opuestos a los resultados de una
política fiscal expansiva.
En el contexto del modelo neoliberal instrumentado en México a partir de la déca-

da de 1980, la política económica ha tenido como prioridad lograr y mantener el
equilibrio entre los ingresos y egresos del sector público, dando lugar a una política
caracterizada por la restricción fiscal, en aras del equilibrio macroeconómico.
Es relevante destacar la opinión de Vargas Sánchez (2002) quien expresa que uno de
los componentes principales de la demanda agregada es el gasto público, por lo
tanto, la reducción de éste da lugar a la contracción de la demanda interna. De
esta forma, los precios se reducen y con ellos el nivel de actividad económica y el
empleo. En buena medida el énfasis en este tipo de política económica, seguida
en el gobierno de Vicente Fox y Felipe Calderón, se explica por el temor y el recuer-
do de la inflación incontrolable que enfrentó el país hace tres décadas.
A su vez, la política fiscal expansiva tiene como propósito estimular la economía,

es decir, intensificar la producción total (ingreso, Y), ya sea por el aumento de las
compras o como una reducción de los impuestos netos.
En la política fiscal expansiva se incrementa el gasto gubernamental (G) o se apli-

ca una reducción de los impuestos netos (T). Así, las compras gubernamentales
(G) y los impuestos netos (T) son las dos herramientas de la política fiscal expansiva
212
Política fiscal
del gobierno. El efecto de una rebaja de impuestos es algo menos que el de una
ampliación de G, pero los dos tienen un efecto multiplicador en el nivel de la pro-
ducción.
G. Ingreso público
En todos los países el gobierno es uno de los agentes de más relevancia en el

funcionamiento de la economía nacional. En el caso de México se ha transitado
de una época en que el gobierno fue un promotor estratégico de la industrializa-
ción (1950-1975), mientras que a partir de 1980 los gobiernos neoliberales siste-
máticamente reducen el gasto público. Es evidente que la influencia que tiene el
gobierno a través del gasto público es de vital importancia para promover el cre-
cimiento y para enfrentar la crisis; como la que se vivió en México en 1995 y
durante los años 2009-2010.
La actividad económica derivada de la acción gubernamental es un motor que

acelera o desacelera la economía del país; por tanto, tiene una influencia directa
que impacta a todas las variables y agentes económicos. En efecto, el gobierno
interviene en la economía por medio del gasto público (G) y los impuestos (T). Si los
ingresos del gobierno provenientes de los impuestos o de cualquier otra fuente son
iguales a los gastos totales que realiza, entonces se dice que hay equilibrio en las
finanzas públicas. Lo cual puede escribirse como:
G=T
En donde G representa el gasto y T es la recaudación tributaria, es decir, los im-

puestos que cobra el gobierno. De acuerdo con Arriaga Conchas (2001), el ingre-
so público es de vital importancia para la gestión gubernamental al ser la fuente
de recursos que financian el gasto para la ejecución de planes y programas de
gobierno. El ingreso público se constituye en los recursos que recauda el sector
central y de los que proceden del sector paraestatal. En un sentido más amplio y
siguiendo el criterio de la Ley de Ingresos de la Federación, también puede conside-
rarse como tal los que tienen como origen el endeudamiento o empréstito público.
A su vez, los ingresos se pueden clasificar en dos grandes grupos: ingresos propios
u ordinarios e ingresos ajenos o extraordinarios. En los primeros se considera los que
provienen de las fuentes normales del gobierno, que son percibidos en forma
213
regular y, los segundos, tratan de ingresos que se reciben de manera irregular y

que se identifican con el financiamiento, el endeudamiento o el empréstito.
H. Gasto público
A juicio de Wonnacott y Wonnacott (1984), el gasto público en bienes y servicios es un

componente de la demanda agregada, a través de las erogaciones de inversión y
gasto corriente ejercido por el gobierno. Asimismo, el empleo generado en la
construcción de carreteras, en la educación, servicios de salud y administración
pública tiene influencia en el producto nacional, cuando se añade a la economía
elemental, en los términos:
Demanda Agregada (DA)= Gastos de consumo (C)+ Demanda de inversión (I*)+

Gasto público en bienes y servicios (G)
La planeación, orientación y ejercicio del gasto público se presenta anualmente

en el presupuesto federal, que es un documento extenso y técnicamente compli-
cado. En éste se detallan todos los rubros en los que el gobierno proyecta gastar
en el ejercicio fiscal del año siguiente; el presupuesto es producto de complejas
influencias reciprocas de fuerzas sociales, políticas y económicas.
En la realidad dicen Case y Fair (2008), no aplica un solo “presupuesto”, sino tres.
En primer lugar, es un documento político en el que se otorgan favores a ciertos
grupos o regiones; los agricultores se benefician de los subsidios agrícolas; los es-
tudiantes, de los programas de beca federales. En segundo lugar, es un reflejo de
las metas que el gobierno quiere alcanzar.
Además de ayudar a los agricultores, los apoyos al campo tienen la intención de

estimular las actividades primarias. Las facilidades fiscales para empresas que rea-
lizan investigación y desarrollan nuevos productos tienen por objeto alentar el de-
sarrollo científico. Por último, el presupuesto puede ser la materialización de la in-
fluencia del gobierno en la economía.
Relevancia del gasto público
Para tener claridad del significado de gasto público, Arriaga (2001) parafrasea a
varios autores como Retchkiman, quien expresa: “Se usa para designar los egresos del
214
Política fiscal
gobierno, municipal, estatal o nacional; se distingue de los gastos de los individuos

porque no necesita ser cubierto por quien lo eroga, ni producir una utilidad monetaria”.
A su vez, Andrea Sánchez da una concepción más amplia del gasto público, ma-
nifestando que “es todo gasto hecho por el Estado, sea o no realizado mediante
un acto de gobierno, para dar satisfacción a las necesidades comunitarias”.
Una definición semejante a la anterior es de Rosas Figueroa y de Santillán López,

quienes coinciden en afirmar que “en una economía monetaria, el gasto públi-
co es la cantidad de dinero que el Estado utiliza para el cumplimiento de sus
funciones”.
Por su parte, el Glosario de Términos más usuales en la Administración Pública Fe-

deral define el gasto público como: el conjunto de erogaciones que realiza el
gobierno federal, estatal y municipal incluidos los poderes legislativo, judicial y
el sector paraestatal en sus respectivos niveles en el ejercicio de sus funciones.
Por su parte, Faya Viesca afirma: “En un sentido económico-financiero, los gastos
son instrumentos y herramientas de promoción y de cambio y también elementos
de orientación de la economía para la consecución de políticas públicas previa-
mente determinadas.”
Presupuesto y política económica
El presupuesto es un instrumento de política económica muy importante porque

establece la fuente de los recursos presupuestales y la asignación de los mismos,
es decir, a cuales miembros de la colectividad se le van a sustraer parte de sus
recursos monetarios y sobre quiénes van a distribuirse los beneficios. Por esta razón
el presupuesto constituye el centro nervioso de la economía pública.
El diseño y aplicación del gasto público se presenta, como el documento oficial

del presupuesto que contiene un plan para el año fiscal propuesto por el Poder
Ejecutivo y aprobado por la Cámara de Diputados. De esta manera se presenta
como una proyección de percepciones y egresos, dentro de un esquema delibe-
rado de fuentes y destino de recursos financieros, lo que significa decisiones tras-
cendentes en la acción gubernamental.
215
Clasificación del gasto
El gasto público tiene diversas clasificaciones. En este sentido, la Organización In-

ternacional del Trabajo (OIT, 1991) plantea lo siguiente:
• Administrativo. Estos egresos comprenden los gastos que entraña el funciona

miento de las secretarías de Estado, de organismos públicos desconcentrados
y organismos descentralizados con inclusión de los sueldos de los empleados y
servidores públicos. Además, se consideran también los gastos para la defen-
sa, fuerza aérea y marina.
• Económico. El Estado es responsable de la construcción y conservación de la
infraestructura de la economía, es decir, las carreteras, vías férreas, puertos, cen-
trales generadoras de electricidad y otros servicios e instalaciones estratégicas
sin los cuales no es posible la producción de bienes y servicios. Además, puede
haber empresas del Estado, muchas o pocas, según prevalezca en la economía
del sistema de propiedad pública o privada de los medios de producción.
• Social. En prácticamente todos los países el Estado cumple importantes funcio-
nes sociales, encargándose de la instrucción de la población y de proporcio-
nar servicios para el cuidado de la salud, así como regímenes que la protegen
contra el desempleo o la avanzada edad asegurándole ingresos a la pobla-
ción en estos casos. Otras políticas, como las dirigidas a paliar los desequilibrios
regionales, el combate a la pobreza y marginación, también originan egresos
de carácter social.
• En el caso de México la clasificación del gasto público tiene las características
siguientes:
• Administrativa o de orden contable. Tiene como fin establecer un sistema de
control previo y administrativo de las erogaciones gubernamentales, así como
satisfacer las necesidades de la contabilidad de la hacienda pública federal.
Se entiende por ramo presupuestario al elemento que identifica y clasifica el
gasto público federal por entidades administrativas del Poder Ejecutivo, secre-
tarías y departamentos de Estado, organismos descentralizados, Presidencia
de la Republica, Procuraduría General de la Republica, Poderes Legislativo y
Judicial y ramos generales de gasto.
• Funcional. Considera la información presupuestal para indicar la parte del
gasto oficial dedicado a cada servicio público. La información presupuestaria
resumida en esa forma es más accesible y útil para el público en general. En
216
Política fiscal
el proceso presupuestario gubernamental, resulta de suma utilidad esta clasi-

ficación para formular, revisar y ejecutar los objetivos generales, y es de interés
primordial para su revisión por funcionarios de los Tres Poderes de la Unión.
• Económica. Se utiliza para conocer el efecto del gasto público en la actividad
económica del país, y está constituida con base en los capítulos y partidas del
presupuesto; según la naturaleza de la erogación, se aplica en forma de gasto
corriente o de capital. Este último es de impacto significativo en todo el sector
productivo del país.
Esta clasificación constituye un “elemento de programación presupuestaria que

permite identificar cada renglón de gasto, según su naturaleza, económica, co-
rriente y de inversión; los gastos corrientes no aumentan los activos del Estado,
mientras que los gastos de capital son aquéllos que incrementan la capacidad
de producción, como la inversión física directa y las inversiones financieras en for-
ma más específica se tiene la precisión que el gasto corriente: comprende la re-
muneración a los servicios personales, adquisición de materiales y suministros, ser-
vicios generales y otras erogaciones; por gestión de la deuda pública se ejerce
presupuesto gubernamental, por pago de intereses, comisiones y coberturas.
Mientras que el gasto de inversión se canaliza principalmente a infraestructura, es
decir, construcción de escuelas, hospitales, carreteras y una diversidad relevante
de obras publicas. Finalmente, las ayudas, subsidios y transferencias corresponden
al rubro financiero.
• Sectorial. Comprende la forma de presentación de la estructura del gasto pú-

blico de acuerdo con el propósito para el que se realicen las asignaciones
presupuestales a los sectores económicos. Usualmente se utiliza para medir la
asignación de recursos por parte del gobierno destinada a promover diversas
actividades y objetivos en el país, de acuerdo con los sectores productivos que
integran la economía, y la administración pública, a saber: agropecuario, edu-
cación, salud, industria, energía, relaciones exteriores, defensa nacional y otros.
Déficit público
Un último apunte sobre el ejercicio del presupuesto gubernamental revela que

cuando el gobierno gasta más de lo que recauda se dice que existe un déficit
gubernamental. A diferencia de las finanzas privadas, el déficit privado no es
217
necesariamente negativo. Schettino (1994) plantea que si el gobierno tuviese un

superávit significaría que tiene ingresos mayores que sus gastos. Esto significa
que el dinero que extrajo de la economía, vía impuestos, no ha regresado a la
economía, está guardado en algún lado y no es útil para el país.
Sin embargo, plantea el mismo autor que el déficit tampoco es muy bueno, pues
el dinero que le falta al gobierno debe obtenerlo de algún lado: o se lo presta a
alguien o lo imprime. Cualquiera de estas fuentes de ingresos adicionales del go-
bierno es inflacionaria, es decir, puede generar elevación de precios. La impresión
del dinero es la más inflacionaria de todas, pero la deuda pública externa o inter-
na genera también presiones inflacionarias. El déficit permanente en las finanzas
públicas genera problemas diversos.
I. Instituciones: Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Servicio

de Administración Tributaria
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
En México corresponde a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y al

Servicio de Administración Tributaria (SAT), la gestión e instrumentación de la políti-
ca fiscal. La primera tiene como objetivo y funciones las siguientes:
• Administrar y proporcionar los recursos humanos, financieros y materiales, así

como los servicios generales que requieran las unidades administrativas de la
Secretaría, vigilando la aplicación de las políticas y normas de control y eva-
luación, a fin de coadyuvar al cumplimiento de las metas establecidas.
• Proyectar y calcular los ingresos de la Federación, del Departamento del Distrito
Federal y de las entidades paraestatales, considerando las necesidades del
gasto público federal, la utilización razonable del crédito público y la sanidad
financiera de la administración pública federal.
• Estudiar y formular los proyectos de leyes y disposiciones fiscales y de las leyes
de ingresos de la Federación y del Departamento del Distrito Federal.
• Manejar la deuda pública de la Federación y del Departamento del Distrito
Federal.
• Realizar o autorizar todas las operaciones en que se haga uso del crédito público.
• Determinar los criterios y montos globales de los estímulos fiscales, escuchando
para ello a las dependencias responsables de los sectores correspondientes.
218
Política fiscal
• Cobrar los impuestos, contribuciones de mejoras, derechos, productos y apro-

vechamientos federales en los términos de las leyes aplicables y vigilar y ase-
gurar el cumplimiento de las disposiciones fiscales.
• Organizar y dirigir los servicios aduanales y de inspección, así como la Unidad
de Apoyo para la Inspección Fiscal y Aduanera.
• Representar el interés de la Federación en controversias fiscales.
• Formular el programa del gasto público federal y el proyecto de Presupuesto
de Egresos de la Federación y presentarlos a la consideración del Presidente
de la República.
• Llevar a cabo las tramitaciones y registros que requiera el control y la evalua-
ción del ejercicio del gasto público federal y de los programas y presupuestos
de egresos, así como presidir las instancias de coordinación que establezca el
Ejecutivo Federal para dar seguimiento al gasto público y sus resultados.
• Vigilar el cumplimiento de las obligaciones derivadas de las disposiciones en
materia de planeación nacional, así como de programación, presupuesta-
ción, contabilidad y evaluación.
• Ejercer el control presupuestal de los servicios personales y establecer normas y
lineamientos en materia de control del gasto público.
• Someter a la aprobación del Secretario el proyecto de presupuesto anual de
la Secretaría, así como autorizar las erogaciones, vigilar el ejercicio del pre-
supuesto asignado a la misma y vigilar la formulación del anteproyecto de
presupuesto y de los programas de las unidades administrativas a su cargo.
• Determinar los sistemas de contabilidad de los ingresos federales, de los movi-
mientos de fondos y de la deuda pública federal.
• Auxiliar a las unidades administrativas de la Secretaría en la programación, pre-
supuestación, organización, control y evaluación de sus acciones relativas al
gasto público.
• Proyectar y calcular los egresos del Gobierno Federal y de la administración
pública paraestatal, haciéndolos compatibles con la disponibilidad de recursos
y en atención a las necesidades y políticas del desarrollo nacional.
• Normar, autorizar y evaluar los programas de inversión pública de la administración
pública federal.
• Coordinar, conjuntamente con la Secretaría de la Función Pública, la evaluación
que permita conocer los resultados de la aplicación de los recursos públicos
federales, así como concertar con las dependencias y entidades de la admi-
nistración pública federal y validar los indicadores estratégicos, en los términos
de las disposiciones aplicables.
219
• Opinar, previamente a su expedición, sobre los proyectos de normas y linea-

mientos en materia de adquisiciones, arrendamientos y desincorporación de
activos, servicios y ejecución de obras públicas de la Administración Pública
Federal.
Servicio de Administración Tributaria
El 15 de diciembre de 1995 se publicó la Ley del Servicio de Administración Tri-

butaria, mediante la cual se creó el Servicio de Administración Tributaria (SAT)
como órgano desconcentrado del gobierno federal con el rango máximo de
autoridad fiscal.
El SAT inició funciones el 1 de julio de 1997 y su Reglamento Interior se publicó el 30

de junio de ese mismo año. Este órgano sustituyó en sus funciones a la Subsecre-
taría de Ingresos de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público.
En octubre de 2007, se actualizó y publicó el Reglamento Interior del SAT que rees-
tructuró sus unidades administrativas para trabajar bajo un enfoque sistemático y
con una visión integral de sus procesos para lograr los objetivos siguientes:
• Disponer de una visión completa del contribuyente al tener mayor conocimiento

y control de sus obligaciones fiscales.
• Avanzar en la búsqueda de la eficiencia de los servicios.
• Fortalecer sus mecanismos de control para contribuir a la mejora de la recau-
dación de impuestos.
El nuevo reglamento permite que todas las áreas de la organización y sus objetivos
de trabajo giren en torno de cuatro vertientes fundamentales de trabajo:
• Servicios al contribuyente, para promover el cumplimiento voluntario de sus

obligaciones.
• Recaudación, para lograr mayor efectividad al exigir los créditos fiscales a cargo
de los contribuyentes.
• Fiscalización con el fin de asegurar el cumplimiento del contribuyente en tiempo
y forma.
• Aduanas, para lograr con mayor facilidad, el cumplimiento y control en materia
de comercio exterior.
220
Política fiscal
En su Plan Estratégico 2007-2012, el SAT plantea retos e iniciativas de la organiza-

ción para los próximos años, en los términos siguientes:
• Facilitar y motivar el cumplimiento fiscal voluntario.

• Combatir la evasión, el contrabando y la informalidad.
• Incrementar la eficiencia de la administración tributaria.
• Ser una organización integrada, reconocida por su capacidad, ética y com-
promiso.
Desde la administración estratégica, el SAT tiene como misión la de recaudar las

contribuciones federales y controlar la entrada y salida de mercancías del territorio
nacional, garantizando la correcta aplicación de la legislación y promoviendo el
cumplimiento voluntario y oportuno; y su visión la de ser una institución eficiente,
eficaz y orientada al contribuyente, con procesos integrados, formada por un
equipo profesional y comprometido, al servicio de los mexicanos.
El SAT como órgano desconcentrado de la SHCP regula a través del Código Fiscal
de la Federación el acto administrativo como ejercicio de sus facultades de com-
probación, dicho procedimiento se genera tanto para la autoridad fiscal federal
como para el contribuyente para cumplir los propósitos siguientes:
• Facilitar y motivar el cumplimiento voluntario.

• Combatir la evasión, contrabando e informalidad.
• Hacer eficiente la administración tributaria.
• Disponer de una organización integrada que sea reconocida por su capaci-
dad, ética y compromiso.
Funciones
El SAT asumió las funciones que tenía encomendadas la Subsecretaría de Ingresos

de la SHCP en lo relativo a la determinación, liquidación y recaudación de im-
puestos y demás contribuciones y sus accesorios, así como la vigilancia en el
correcto cumplimiento de las obligaciones fiscales.
En el cumplimiento de esta tarea se destaca la necesidad de garantizar la aplica-

ción correcta y oportuna de la legislación fiscal y aduanera de manera imparcial
y transparente.
221
Otro aspecto fundamental para lograr los objetivos del SAT es el de contar con
personal altamente capacitado, lo que dará como resultado una mayor calidad
en los servicios que se prestan al público y, sobre todo, una atención más eficien-
te a los contribuyentes.
Aprovechamientos: Son los ingresos que percibe el Estado por funciones de dere-
cho público distintos de las contribuciones, de los ingresos derivados de financia-
mientos y de los que obtienen los organismos descentralizados y las empresas de
participación estatal.
Ciclos económicos: Fluctuaciones de la producción, el ingreso y el empleo nacio-

nales totales, que suelen durar entre dos y diez años y que se caracterizan por la
expansión o la contracción simultánea de muchos sectores de la economía. En la
macroeconomía moderna se dice que hay ciclos económicos cuando el PIB
efectivo aumenta en relación con el potencial (una expansión) o disminuye en
relación con el (una contracción o recesión).
Combinación de medidas fiscales y monetarias: Se refiere a la combinación de

medidas fiscales y monetarias que se utilizan para influir en la actividad macroeco-
nómica. Una política monetaria dura y una fiscal suave tienden a fomentar el
consumo y a retrasar la inversión, mientras que una política monetaria suave y una
fiscal dura producen el efecto contrario.
Déficit presupuestario: En el caso del Estado, es la diferencia entre los gastos tota-
les y los ingresos totales, no incluyéndose en los ingresos los préstamos solicitados.
Esta diferencia (el déficit) se financia generalmente mediante préstamos.
Derechos: Comprenden las contribuciones establecidas en la ley por el uso o

aprovechamiento de los bienes del dominio público de la nación, así como por
los servicios que presta el Estado en sus funciones de derecho público, excepto
cuando se prestan por organismos descentralizados. También son derechos las
contribuciones a cargo de los organismos públicos descentralizados por prestar
servicios exclusivos del Estado.
222
Política fiscal
Deuda pública: Suma de las obligaciones insolutas del sector público derivadas
de la celebración de empréstitos, internos y externos, sobre el crédito de la nación.
Capítulo de gasto que agrupa las asignaciones destinadas a cubrir obligaciones
del gobierno federal por el concepto de su deuda pública interna y externa, deri-
vada de la contratación de empréstitos concertados a plazos, autorizados o ratifi-
cados por el H. Congreso de la Unión. Incluye también los adeudos de ejercicios
fiscales anteriores por conceptos distintos de servicios personales y por devolución
de ingresos percibidos indebidamente.
Gasto deficitario: Gasto público en bienes y servicios y transferencias superiores a

los ingresos procedentes de los impuestos y de otras fuentes. La diferencia debe
financiarse mediante préstamos procedentes generalmente del público a través
de emisión monetaria.
Ingresos no tributarios: Son los ingresos que el gobierno federal obtiene como con-
traprestación a un servicio público prestado (derechos), por concepto de uso o
explotación de los bienes del dominio público o privado (productos), así como de
la aplicación de multas, recargos y otros ingresos señalados en la ley de ingresos
(aprovechamientos). Excluye los impuestos.
Ingresos presupuestarios: Son las percepciones tributarias, no tributarias y los ingre-

sos por inversiones del gobierno, así como las de entidades del sector paraestatal
sujetas a control presupuestal por venta de bienes y servicios, la venta de inversio-
nes y las aportaciones y subsidios del gobierno federal. Es el conjunto de percep-
ciones que reciben las entidades que integran el sector público controlado presu-
puestalmente, contenidos en la Ley de Ingresos de la Federación.
Ingresos públicos: Son los recursos del sector público obtenidos por concepto de
impuestos, derechos, productos y aprovechamientos, ingresos derivados de la
venta de bienes y servicios e ingresos por financiamiento interno y externo.
Ingreso tributario: Percepciones que obtiene el gobierno federal por las imposicio-
nes fiscales que en forma unilateral y obligatoria fija el Estado a las personas físicas
y morales, conforme a la ley para el financiamiento del gasto público. Su carácter
tributario atiende a la naturaleza unilateral y coercitiva de los impuestos, gravando
los diversos agentes generadores de ingresos.
223
Impuestos: Tributos, cargas fiscales o prestaciones en dinero y/o especie que fija la
Ley con carácter general y obligatorio a cargo de personas físicas y morales para
cubrir los gastos públicos.
Impuestos sobre consumos específicos frente a impuestos sobre las ventas: Un

impuesto sobre consumos específicos es aquél que se aplica a la compra de una
mercancía o grupo de mercancías específicas (por ejemplo, el alcohol o el taba-
co). Un impuesto sobre las ventas es aquél que se aplica a todas las mercancías
con pocas exclusiones específicas.
Impuesto Sobre el Valor Agregado: Impuesto aplicado a una empresa en porcen-

taje de su valor agregado.
Impuesto al Valor Agregado: Tributo que se causa por el porcentaje sobre el valor
adicionado o valor agregado a una mercancía o un servicio, conforme se com-
pleta cada etapa de su producción o distribución.
Impuesto Sobre la Renta: Contribución que se causa por la percepción de ingresos

de las personas físicas y morales que la Ley de Impuesto Sobre la Renta considera
como sujetas del mismo.
Impuesto sobre la renta de las personas: Impuesto aplicado al ingreso que reci-
ben los individuos, bien en forma de sueldos o salarios, o bien en forma de ingreso
procedente de la propiedad, como los alquileres, los dividendos o los intereses. En
Estados Unidos, el impuesto sobre la renta de las personas está graduado, lo que
significa que las personas que tienen un ingreso más alto pagan más impuestos
que las que tienen ingreso más bajo.
Impuesto sobre la renta de las sociedades: Impuesto gravado sobre el ingreso

neto anual de la sociedades anónimas.
Impuestos directos: Son aquéllos que se imponen directamente a individuos o a

empresas, como los impuestos sobre la renta, los impuestos derivados del trabajo
y las utilidades. Los impuestos directos contrastan con los impuestos indirectos que se
imponen sobre los bienes y los servicios y, por lo tanto, sólo indirectamente sobre
los individuos; comprenden los impuestos sobre las ventas y los impuestos sobre la
propiedad, el alcohol, las importaciones y la gasolina.
224
Política fiscal
Impuestos progresivos, proporcionales y regresivos: Un impuesto progresivo recae

más sobre los ricos; un impuesto regresivo hace lo contrario. Más concretamente,
un impuesto es progresivo si la tasa impositiva media (es decir, los impuestos divi-
didos por el ingreso) es más alta en el caso de las personas que tienen ingresos
más altos y regresivo si es más baja; es proporcional si la tasa es impositiva prome-
dio es igual cualquiera que sea el nivel de ingreso.
Presupuesto del Estado: Expresión contable de los gastos e ingresos planeados por
el Estado para un periodo dado (generalmente una año).
Presupuesto equilibrado: Presupuesto en el que los gastos totales son iguales a los
ingresos totales (excluidos los ingresos procedentes de créditos).
Política fiscal: Programa del gobierno con respecto a la compra de bienes y servi-
cios, el gasto en transferencias, la cantidad y tipo de impuestos.
Valor agregado bruto: Es el valor adicional que adquieren los bienes y servicios al
ser transformados durante el proceso productivo. Es el valor creado durante el
proceso productivo. Es una medida libre de duplicaciones y se obtiene deducien-
do de la producción bruta el valor de los bienes y servicios utilizados como insu-
mos intermedios. También puede calcularse mediante la suma de los pagos a los
factores de la producción, es decir, la remuneración de asalariados, el consumo
de capital fijo, el excedente de operación y los impuestos a la producción.
1. Identifica y escribe tres definiciones de política fiscal.

2. Enuncia los principales instrumentos de política fiscal.
3. Explica los principales objetivos de la política fiscal.
4. ¿A qué se llama ingresos tributarios y no tributarios? Explica tres de cada uno
de ellos.
5. ¿Qué ordenamientos legales obligan a las personas físicas y morales al pago
de impuestos?
6. ¿Por qué el gobierno requiere de ingresos fiscales?
7. Realiza un análisis cualitativo y cuantitativo de la Ley de Ingresos y el Presu-
puesto de Egresos de la Federación del año fiscal en curso (Diario Oficial de la
Federación).
225
8. ¿Qué es el Presupuesto de Egresos de la Federación y cuáles sus aspectos

principales?
9. ¿Para estimular la actividad económica se requiere de una política fiscal ex-
pansiva?
10. Explica los propósitos más relevantes de la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público y del Servicio de Administración tributarios en materia fiscal.
Bibliografía
Arriaga Conchas, Enrique (2001): Finanzas públicas de México. México, IPN.

Case, Karl E. y Ray C. Fair (2008): Principios de microeconomía. México, Pearson.
Heilbroner, Robert L. y Thurow, Lester C. (1981): Economía. México, Prentice-Hall.
Méndez Morales, José Silvestre (2006): Problemas económicos de México. México,
McGraw Hill.
Organización Internacional del Trabajo (1991): Introducción a la economía. México,
Alfaomega.
Rossetti, José Paschoal (1985): Introducción a la economía. Enfoque latino-
americano. México, Harla.
Schettino, Macario (1994): Economía contemporánea. México, Iberoamericana.
Vargas Sánchez, Gustavo (2002): Introducción a la teoría económica. México,
Pearson Educación.
Wonnacott, Paul y Wonnacott, Ronald (1984): Economía. México, McGraw-Hill.
Código Fiscal de la Federación: http://leyco.org/mex/fed/8.html
Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos: http://info4.juridicas. unam.
mx/ijure/fed/9/32.htm?s=
Páginas Web
http://leyco.org/mex/fed/8.html
http://sat.mx/sitio_internet/informacion_fiscal/
http://twitter.com/Constitucion_mx
226
Capítulo 10
Política monetaria
A. Política monetaria
En el capítulo anterior se expresó que la política fiscal es el primer instrumento de

política económica utilizado por las autoridades gubernamentales para influir en
la demanda agregada y el crecimiento económico. De esta forma, la política
monetaria es el segundo mecanismo del gobierno que implica el control y regu-
lación de la cantidad de dinero en circulación en la economía a través de la mo-
dificación del nivel de la tasa del interés y de la oferta monetaria en el mercado.
Si la cantidad de dinero en circulación se incrementa el gasto se reanima; la de-
manda agregada tiende a aumentar. De manera similar, si la cantidad de dinero
en circulación disminuye, la demanda agregada tiende a decrecer. Mediante el
control de la cantidad de dinero disponible en el mercado las autoridades pue-
den modelar o manipular la demanda agregada.
Definiciones
La política monetaria se refiere a las estrategias y políticas de regulación y control

utilizadas por el banco central sobre el circulante monetario del país.
A juicio de Rossetti (1985), los efectos resultantes de la política monetaria son de

fácil comprensión, una vez que se aclara el impacto de la oferta monetaria sobre
los flujos reales de la producción, del ingreso y del gasto. Efectivamente, existe
una significativa correlación entre la oferta monetaria y el desempeño normal de
la oferta y de demanda globales.
227
Una insuficiente oferta monetaria provoca el racionamiento del crédito, eleva la

tasa de interés, volviendo financieramente irrealizables muchos proyectos de inver-
sión; también contrae los gastos de consumo: por tanto, tiene efectos negativos
sobre los niveles de la demanda global, con los consiguientes efectos sobre los
niveles de la oferta y de empleo. Por el contrario, una oferta monetaria abundante
puede provocar “baches” inflacionarios, elevando los niveles nominales del poder
adquisitivo y de la demanda por encima de la oferta global. Para mantener el
equilibrio macroeconómico debe haber un nivel adecuado de oferta monetaria
y de crédito, suficiente para activar el sistema, sin desajustes deflacionarios o infla-
cionarios en el sistema productivo.
De acuerdo con lo anterior, Méndez Morales (2006) señala que los aspectos rele-
vantes de la política monetaria son, entre otros, los siguientes:
• La oferta y demanda monetaria

• El tasa de interés
• El volumen del crédito
• El costo del dinero
• La capacidad de pago del dinero
B. Objetivos de la política monetaria
A través de la política monetaria, el banco central de cada país cumple con

los propósitos de regular y mantener la oferta monetaria en congruencia con los
objetivos de política económica, en el sentido de lograr niveles aceptables de
ocupación y procurar la estabilidad de precios en la economía nacional.
C. Instrumentos de política monetaria
Los instrumentos de política monetaria más usuales están representados por el

encaje legal, la tasa de redescuento, las operaciones de mercado abierto y el co-
eficiente de liquidez. Su aplicación permite a las autoridades monetarias regular
la oferta de moneda y de crédito, según la conveniencia del sistema productivo
y la situación de la coyuntura económica. Los instrumentos monetarios anteriores
pueden emplearse en sentido expansionista o restrictivo.
En efecto, las autoridades monetarias, a través de los bancos centrales, no sólo

controlan los niveles y el régimen de las emisiones de papel moneda, sino también
228
Política monetaria
el volumen de la moneda escritural. Este amplio control sobre los medios de pago
se ejerce a través de cuatro instrumentos monetarios básicos, a saber:
Encaje legal
El depósito bancario o encaje legal expone Méndez Morales (2006) es la canti-

dad de dinero que los bancos comerciales deben mantener en el banco central
como reserva para garantizar los depósitos bancarios de sus clientes; se expresa
como un porcentaje de cada peso captado de los usuarios por los bancos priva-
dos. Mientras mayor sea el encaje legal, menores serán los recursos de que dis-
pone el banco comercial para prestar dinero al público; al contrario, si el encaje
legal es reducido, los recursos disponibles del banco para prestar a sus clientes
serán mayores.
En general, el encaje legal es esencialmente restrictivo; en virtud de la esteriliza-

ción del dinero, por parte de las autoridades monetarias, de cierta cantidad de los
depósitos captados por el sistema bancario a través de un porcentaje aplicado
sobre esos depósitos, lo que reduce el poder de multiplicación de la moneda
escritural. Cuanto mayor sea la tasa del encaje legal, tanto menor será el efecto
multiplicador de los depósitos bancarios. Por lo tanto, con la variación de esa tasa
por las autoridades monetarias es posible controlar no sólo el nivel de los medios
de pago y la liquidez general de la economía, sino también la capacidad global
de créditos del sistema bancario.
Operaciones de redescuento
Las operaciones de redescuento funcionan como una especie de contrapartida

al encaje legal. Son esencialmente expansionistas. Se trata de operaciones entre
el sistema bancario y las autoridades monetarias, a través de las cuales estas úl-
timas ayudan a los bancos cuando se reducen sus reservas y encajes técnicos a
causa de los retiros de depósitos superiores a los límites operacionales esperados.
Para esas operaciones de “salvamento”, las autoridades monetarias fijan tasas
punitivas de interés, establecen plazos a los bancos comerciales que solicitan
al Banco Central y fijan límites sobre los cuales pueden operar. Por su naturaleza,
esas operaciones aumentan las garantías, la seguridad y la liquidez del sistema
monetario.
229
De acuerdo con lo anterior, Samuelson y otros autores (2010), consideran que el

redescuento es un préstamo que el banco central hace a las instituciones ban-
carias, especificando claramente las condiciones por el crédito proporcionado,
mediante un primer descuento, respaldado por valores o títulos a corto plazo o
bien mediante préstamos con garantía.
El redescuento persigue dos propósitos fundamentales, es decir, complementa

las operaciones de mercado abierto y constituye reservas cuando se necesitan
en el corto plazo. También influye como una fuente secundaria de respaldo para
proporcionar liquidez a las instituciones bancarias y financieras si las condiciones
de crédito se tornan restrictivas.
En la actualidad, el redescuento se usa principalmente para asegurar que los mer-

cados de dinero operen sin sobresaltos. Adicionalmente, el redescuento aporta
liquidez adicional y es también la estrategia a la que los bancos pueden recurrir
cuando necesitan un prestamista de última instancia.
Cuando el Banco Central aplica una política contraccionista al retirar dinero de la

circulación y, por lo tanto, limitar los créditos, lo cual se hace aumentando la tasa
de redescuento que desalienta a los bancos a pedir créditos al banco central, al
mismo tiempo, el público reduce la demanda de crédito porque la tasa de interés
es elevada y de alto costo financiero.
De esta forma, las operaciones de mercado abierto actúan fundamentalmente en

dos sentidos, condicionando indirectamente la expansión o la reducción de los
medios de pago. Se trata de operaciones relacionadas con la compra y venta
de bonos del gobierno y de otros títulos de deuda pública mediante las cuales las
autoridades monetarias regulan los flujos de liquidez de la economía. En México
las operaciones de mercado abierto, es decir, la compra y venta de valores guber-
namentales, las realiza la Tesorería del Banco de México a través de la venta de
Certificados de la Tesorería (Cetes) y otros instrumentos ofrecidos en el mercado
de dinero.
Coeficiente de liquidez
El coeficiente de liquidez es la cantidad de dinero que los bancos deben poseer

en efectivo para hacer frente a sus obligaciones en determinado momento;
es diferente del encaje legal, porque la liquidez bancaria permite proteger los
230
Política monetaria
intereses de ahorradores y depositantes en el caso de que los bancos tengan pro-

blemas financieros.
Actualmente, los bancos comerciales compran valores gubernamentales, con lo

que obtienen intereses y los mantienen como coeficiente de liquidez, lo que per-
mite a su vez regular el crédito pues se evita la excesiva circulación monetaria.
D. Teoría cuantitativa del dinero
La teoría cuantitativa de la moneda, en su presentación más simple y original, es

de gran utilidad para la comprensión de uno de los fenómenos más controvertidos
y complejos de la economía: la inflación. Se tienen indicios de que, aun en la fase
precientífica de la economía, algunos autores articulan fundamentos de la teoría
cuantitativa del dinero al admitir que el nivel general de los precios fluctuaría en
función de la cantidad de moneda disponible en la economía. Sin embargo, a
comienzos del siglo XX, economistas de las universidades de Cambridge y de Yale
bajo el liderazgo de Alfred Marshall e Irving Fisher, respectivamente, examinaron
con detenimiento los planteamientos cuantitativos de esta teoría resumiéndolos
en algunas ecuaciones, de las cuales la más importante es la conocida como
ecuación de Fisher, a saber: MV=PT.
Donde V representa la velocidad de circulación de la moneda y M la cantidad

de moneda disponible; el producto MV representará el flujo monetario total del
sistema. Ese producto es uno de los elementos de la ecuación de Fisher. El otro
elemento es también el producto de dos variables, observadas en las transaccio-
nes. En este sentido, T representa el volumen o las cantidades de todos los bienes
y servicios negociados durante determinado periodo de tiempo y P los precios
vigentes; por tanto, el producto PT representa el valor total de las transacciones
realizadas en cierto periodo de tiempo.
Esta ecuación se basa en la correspondencia que debe existir entre el total de los
pagos hechos en el sistema económico y el valor total de los bienes y servicios
negociables. El total de los pagos está dado por la cantidad de moneda dispo-
nible multiplicada por su velocidad de circulación. De esta forma, el valor total
de los bienes y servicios comercializados se determina por las correspondientes
cantidades, multiplicadas por los precios vigentes en un periodo de tiempo
determinado.
231
Es evidente que si aumenta uno de los componentes monetarios de la igualdad

(la velocidad de circulación o la cantidad de moneda) manteniendo sin cambio
el volumen disponible de los bienes y servicios, los precios tenderán a incremen-
tarse. Cuando mayor sea el suministro de moneda y más acelerada su velocidad
de circulación, más elevado será el nivel general de los precios.
E. Funciones del dinero
El dinero es un medio de pago o intercambio, es decir, las monedas, los billetes y

los cheques que utilizamos cuando compramos bienes y servicios operan como
medio de pago de las transacciones económicas. Es más, el dinero funciona
como un lubricante que facilita los intercambios de compra-venta. Cuando todos
los entes económicos confían en él y lo aceptan como pago de bienes y deudas
se facilita el comercio.
Para evitar distorsiones en la economía los gobiernos controlan la oferta de dinero a

través de sus bancos centrales; pero el dinero, al igual que los demás lubricantes de
la economía, puede generar descontrol y provocar una hiperinflación, es decir, au-
mentos de precios muy rápidos. Cuando eso ocurre, la gente se dedica a gastar su
dinero en lo inmediato, antes de que pierda valor, en lugar de invertirlo para el futuro.
Dicho lo anterior, el dinero es cualquier cosa que sirve como medio de intercam-
bio comúnmente aceptado. Como el dinero tiene una larga y fascinante historia
es relevante presentar una descripción de su evolución.
En este contexto, vale la pena plantear interrogantes como las siguientes: ¿Qué es
el dinero? Las monedas y los billetes desde luego que son dinero. ¿Pero son dinero
los cheques? ¿Son dinero los depósitos sobre los cuales giramos cheques? ¿Son
dinero las cuentas de ahorro? ¿Los bonos gubernamentales?
La respuesta es algo arbitraria. En lo fundamental el dinero es cualquier cosa utili-

zada como equivalente general, pero existe una variedad de instrumentos finan-
cieros que sirven para estos fines; un continuo que varía en liquidez o la facilidad
con la que se puede utilizar para adquirir bienes y servicios.
De acuerdo con Heilbroner y Thurow (1981), las monedas y los billetes son dinero
debido a que la ley los define como de “curso legal”, por esta razón, el vendedor
232
Política monetaria
de bienes y servicios tiene que aceptarlos como pago. Sin embargo, los cheques
no necesariamente tienen que ser aceptados en los negocios; es común usar
letreros en algunos restaurantes y otros negocios que dicen “no aceptamos che-
ques”. Aunque en la realidad los cheques son con mucho, el medio más habitual
de pagos realizados por las unidades económicas.
Por consiguiente, existe una variedad de objetos que se pueden considerar como
dinero. Con mucho la definición general más importante es la suma de todo el
efectivo en poder del público incluyendo los cheques de viajero y depósitos sobre
los que se pueden extender cheques.
En la actualidad los diversos tipos de dinero son suministrados al público por los
intermediarios financieros, que son instituciones como los bancos comerciales que
aceptan depósitos o fondos de un grupo y los prestan a otros. Por ejemplo, los
intermediarios financieros aceptan depósitos a la vista de los hogares y las empre-
sas y los prestan a otros hogares y empresas para atender los más diversos fines.
Los bancos comerciales son instituciones financieras que manejan la mayor parte
de las cuentas corrientes o “depósitos a la vista” de un país. Otras instituciones im-
portantes son: las cajas de ahorro, las compañías de seguros de vida, los fondos
de pensión y los fondos de inversión en el mercado de dinero.
Sin el uso del dinero las transacciones de intercambio de mercancías tendrían que
realizarse a manera de trueque, por la incomodidad de esta forma de intercam-
bio surgió de manera espontánea el sistema monetario, incluso en ausencia de
gobierno formalmente establecido. Dicho lo anterior el dinero tiene cuatro funcio-
nes interrelacionadas, a saber:
• Medio de intercambio. La función más importante del dinero es la de servir

como medio de cambio. Sin él, oferentes y demandantes de mercancías es-
tarían vagando constantemente en busca de alguien con quien realizar una
transacción. A menudo se recuerda la utilidad del dinero cuando el mercado
no funciona debidamente, como ocurrió en Rusia a principios de los años de
la década de 1990; en esos años la población tuvo que hacer enormes filas
para comprar bienes y trató de conseguir dólares u otras monedas extranjeras
porque el rublo dejo de ser un medio aceptable de cambio.
233
• Unidad de cuenta. El dinero también se utiliza como unidad de cuenta, es de-

cir, como unidad con la que se mide el precio de las mercancías. De la misma
manera que se mide el peso en kilogramos de otras mercancías, así se pagan
los precios, en dinero. La utilización de una unidad común de cuenta simplifica
enormemente la vida económica de la sociedad.
• Depósito de valor. El dinero se utiliza en ocasiones como depósito de valor, pues
permite transportar valor a lo largo del tiempo. En comparación con los activos
arriesgados, como las acciones o la propiedad inmobiliaria o el oro, es relati-
vamente poco arriesgado utilizar el dinero. En el pasado, sostienen Samuelson
y otros autores (2002), el público tenía dinero en efectivo porque pensaba que
era una forma segura de conservar riqueza; actualmente, cuando se busca un
lugar seguro para conservar la riqueza material, las personas los convierten en
activos como los depósitos a la vista (M1) y los fondos de inversión en los mer-
cados de dinero (M2). Sin embargo, la mayor parte de la riqueza económica
se mantiene en otros activos, como las cuentas de ahorro, acciones, bonos y
la propiedad inmobiliaria.
• Patrón de pagos diferidos. El dinero permite también diferir para el futuro el
pago de una obligación adquirida en el presente. Todo contrato u obligación
que implique el saldo de una deuda a pagar en el futuro se expresa en térmi-
nos de un valor monetario, aun cuando en la realidad se esté pensando en
términos de bienes y servicios.
En la actualidad el banco central de cada país gestiona el funcionamiento del

dinero a través de los agregados monetarios ordenados de acuerdo con su grado
de liquidez. En el caso de México, Samuelson y otros autores (2010) refieren el uso
de los cuatro agregados monetarios siguientes:
M1 = Billetes y monedas en poder del público

+ Cuentas de cheques m.n. en bancos del país
+ Cuentas de cheques m.n. en bancos del país
+ Depósitos en cuenta corriente m.n. en bancos del país
M1 = M2 + activos financieros internos en poder de residentes del país
Donde los activos financieros internos en poder de residentes del país incluyen:
• Captación de bancos residentes del país (de depósitos de residentes del país)
• Valores emitidos por el Gobierno Federal en poder de residentes del país
234
Política monetaria
• Valores emitidos por entidades privadas residentes en el país

• Valores emitidos por la IPAB
• Fondos de ahorro para el retiro fuera de las Siefores
M4 =M3 + captación de sucursales y agencias de bancos mexicanos en el exte-

rior. Donde la captación incluye:
• Depósitos de residentes del país

• Depósitos de residentes del exterior
Hoy por hoy, la mayor parte del dinero en circulación es dinero bancario, es decir,
depósitos en un banco o en otra institución financiera. Los cheques se aceptan en
lugar del pago en efectivo en el caso de la compra de muchos bienes y servicios.
Asimismo, los cheques de viajero pueden utilizarse para realizar diversas transac-
ciones y se incluyen en la oferta monetaria. Muchas empresas utilizan “tarjetas
inteligentes” que permitan pagar artículos pequeños pasando simplemente la tar-
jeta por un lector electrónico.
F. Oferta y demanda de dinero
Oferta monetaria
El mercado de dinero se conforma como todos los mercados, es decir, por la

teoría de la oferta monetaria y la demanda monetaria. En este sentido, la deman-
da de dinero la ejerce sociedad donde individuos, familias y empresas requieren
de dinero para la adquisición de bienes y servicios utilizados para satisfacer sus
necesidades.
A su vez, la oferta de dinero la controla el banco central en nuestro país el Banco

de México y en todo momento se ajusta a la coyuntura económica, por tanto,
desde el punto de vista gráfico se presenta como una constante.
En virtud de que el banco central mide el acervo monetario de la economía na-

cional a través de diversos mecanismos, Leroy Miller (2005) indica que la cantidad
nominal de dinero en una nación corresponde, en parte, a diversos componentes
del sistema bancario del país. Para regular y controlar el acervo nominal de dinero
235
de la economía nacional el banco central instrumenta políticas que influyen en las

decisiones que toman los bancos comerciales del país.
Asimismo, en opinión de Hall y Lieberman (2006), una vez que el banco central
determina el monto de la oferta de dinero, ésta permanece constante hasta que
el mismo organismo lo modifica. La curva de oferta vertical OM muestra una ofer-
ta de dinero de $500 millones, que es constante sin importar la tasa de interés.
Un incremento en la oferta de dinero a $700 millones tiene por consecuencia un
desplazamiento de la curva de oferta de dinero hacia la derecha, hasta 0M2.
La cantidad de dinero en circulación influye significativamente en la evolución de

la macroeconomía. Es por ello que los gobiernos de los países necesitan determi-
nar con precisión cuánto dinero está a disposición de sus ciudadanos en periodos
de tiempo determinado.
Fig. 1.
OM1 OM2
Tasas de interés
500 700
Cantidad de dinero
Fuente: Hall, Robert Lieberman, Marc. Macroeconomía. Principios y aplicaciones, Thomson, Tercera edición, México,
2006, pág. 318.
236
Política monetaria
Oferta monetaria
Fuente: Hall, Robert Lieberman, Marc. Macroeconomía. Principios y aplicaciones,

Thomson, Tercera edición, México, 2006, pág. 318.
Fig. 2.
Demanda de dinero
OM1 OM2
10
E1
8
E2
4 DD
0
100 200 300
Fuente: Elaboración propia en base a Wonnacott, Wonnacott. pág. 273.
Cuando se emplea el término demanda de dinero en la economía se debe pen-

sar que las necesidades de dinero que tienen las familias, empresas, gobierno y
otros entes sociales.
Se observa que la cantidad de dinero demandada se incrementa al bajar el tipo

de interés, es decir, al descender la tasa de interés de 8 a 6% la demanda de
dinero aumenta de 200 a 300 millones de pesos.
La intersección entre la curva de la demanda de dinero (DD) y la curva de oferta

del mismo (OM) determina al mismo tiempo la cantidad de dinero que circula en
237
la economía (en el eje horizontal) y la tasa de interés promedio en el mercado

(eje vertical).
G. Política monetaria restrictiva y expansiva
Política monetaria restrictiva
Cuando en el mercado hay un exceso de dinero en circulación las autoridades

monetarias reducen la cantidad de dinero que fluye en el sistema económico
mediante una política monetaria restrictiva, que en la práctica es lo contrario de
la política monetaria expansiva, en virtud de que decide:
Aumentar la tasa de interés para que el hecho de pedir un préstamo resulte más caro.
• Incrementar el coeficiente de liquidez o encaje legal para mantener más dinero

en el banco y menos en circulación.
• Vender deuda pública, para retirar dinero de la circulación, cambiándolo por
títulos de deuda gubernamental.
Fig. 3
Política monetaria restrictiva
Tasas de
interés
t1
t0 DM
OM1 OM0
Dinero en circulación
238
Política monetaria
Política monetaria expansiva
Una política monetaria expansiva consiste en aumentar la cantidad de dinero

que hay en circulación. Para ejemplificar, supongamos que el gobierno mexicano
ordena la compra de diferentes tipos de documentos financieros, digamos Cetes,
con lo cual retira documentos de la circulación e inyecta dinero a la misma; ello
estimula al mercado monetario, aumentando el número de transacciones econó-
micas reduce la tasa de interés, por ejemplo, de 10% a 5 por ciento.
La baja en la tasa de interés tiene un efecto positivo en la inversión privada, lo que

puede estimular la reactivación de la economía nacional y, por consiguiente, el
consumo y empleo.
H. Los motivos de la demanda monetaria
Motivo transacción
En opinión de Miller (2005), la teoría clásica de la demanda de dinero considera-

da por la ecuación de Cambridge depende de tres motivos básicos para tener
dinero disponible, a saber. El motivo de transacción referido a la necesidad que
tienen las personas para disponer de dinero a la mano y en cuentas de ahorro que
generan reducidos intereses, pero alta liquidez. Por ejemplo, un estudiante nece-
sita de dinero a la mano si quiere comer algo entre clases, cuando estudia todas
las tardes. El dinero también le servirá para comprar sus alimentos de la semana y
para pagar el alquiler y los servicios públicos del semestre lectivo.
A su vez, los lujos que se pueda dar a la hora de comer y para vivir dependerán
de su nivel de ingreso o presupuesto. Si usted es un estudiante que tiene un ingre-
so relativamente bajo, es probable que sus alimentos diarios y su departamento
sean menos sofisticados que los de un estudiante que proviene de una familia de
elevados recursos económicos, por tanto, recibe una elevada mensualidad de
dinero para atender sus diversas necesidades.
A su vez González y Maza (1986) señalan que la necesidad de mantener parte del
ingreso en activos monetarios surge de la naturaleza de las transacciones econó-
micas, en donde el dinero constituye el medio de cambio por excelencia. En la
239
economía mercantil las transacciones económicas diarias no podrían realizarse

si no se retuviera parte del ingreso en forma “líquida”. El motivo de transacción se
aplica no sólo a los individuos en su carácter de consumidores, sino también im-
plica a la empresa productora, a la banca y a todas las instituciones económicas
que participan en la actividad productiva.
Motivo de precaución
El motivo de precaución se refiere a la necesidad que tienen las personas de

reservar parte de su ingreso corriente para atender posibles situaciones de emer-
gencia. La inseguridad en cuanto a futuros eventos que demanden del individuo
el uso de mayores cantidades de dinero de las que normalmente utiliza, la de-
manda por precaución es un factor de gran relevancia que afecta la preferencia
por liquidez.
La cantidad de dinero extra que en este contexto se considera en el presupuesto

por precaución con seguridad dependerá del monto del ingreso real. Volviendo al
ejemplo del universitario, se puede decir que el estudiante de bajos ingresos, que
tiene un automóvil de ocho años de antigüedad quizá tendría que pagar cuentas
más bajas por su reparación en caso de descompostura, que el de ingresos altos
que tiene el modelo más reciente de un automóvil deportivo, con motor de alto
rendimiento. Asimismo, es probable que el estudiante de bajos ingresos encuentre
una ganga inesperada cuando haga sus compras en una tienda de descuento,
mientras que el de altos ingresos muy probablemente se tope con la rebaja en
una elegante tienda departamental. Ante esta realidad, Keynes planteaba la hi-
pótesis de que la cantidad de dinero que tienen las personas para satisfacer sus
necesidades es el motivo precautorio que guarda una relación positiva con el
total de ingresos.
Motivo de especulación
El motivo de especulación de la demanda monetaria, consideran González y

Maza (1986), resulta ser el de mayor relevancia en la moderna teoría del ingreso,
donde la demanda por dinero para fines de especulación juega un papel de vital
importancia en la teoría de la tasa de interés; por lo que es fundamental para
determinar el impacto en el funcionamiento del sistema económico. El motivo de
especulación monetaria se refiere a la inclinación de las personas a reservar parte
240
Política monetaria
de sus ingresos en activos monetarios líquidos para aprovecharse de cualquier

situación que les dé la oportunidad de obtener ganancias rápidas en momentos
específicos de la coyuntura económica.
El análisis anterior de los tres motivos para tener dinero indica que hay dos variables
que influyen en la cantidad de dinero que se desean tener los entes económicos.
Una es el ingreso real, pues un aumento en éste ingreso real acentúa el motivo
transacción y precaución para tener dinero, lo cual presuntamente conducirá al
aumento en el saldo total de dinero que se desea tener disponible.
Además, la demanda de dinero dependerá de la tasa nominal de interés. A su

vez, la lógica del motivo de especulación para poseer dinero indica que, estando
otros factores constantes, existe una relación inversa entre la demanda de dinero
y la tasa nominal de interés.
El economista inglés John Maynard Keynes, en su obra Teoría General de la Ocu-

pación, el Interés y el Dinero, señala que las tres clases de preferencia por la liqui-
dez que se han expuesto anteriormente dependen de: el motivo transacción, es
decir, la necesidad de efectivo para las operaciones corrientes de cambios per-
sonales y de negocios; el motivo de precaución, es decir, el deseo de seguridad
respecto al futuro equivalente en efectivo de cierta parte de los recursos totales,
y el motivo especulativo, es decir, el propósito de conseguir ganancias por saber
mejor que el mercado lo que el futuro traerá consigo.
I. Instituciones: Banco de México y Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Banco central
Históricamente, la creación del banco central se remonta a principios del siglo XIX,
cuando los poderes públicos empezaron a reglamentar la emisión de moneda
fiduciaria, confiándola a una institución bancaria de carácter oficial. El monopolio
y control de la emisión monetaria fue el principal motivo para la creación del ban-
co central. A éste se le atribuyó la facultad de emitir la moneda, de acuerdo con
las necesidades de expansión de los medios de pago en el sistema económico.
En este contexto, es necesario considerar a los organismos que presiden, orien-

tan y controlan el complejo funcionamiento de los sistemas monetarios. Con
241
la denominación genérica de autoridades monetarias; esos organismos difieren

de un país a otro en cuanto a su estructura y formas de actuación. Sin embargo,
conservan en común algunas funciones esenciales que les han sido atribuidas en
su respectivo entorno nacional.
En todos los países el banco central es una institución gubernamental que tiene
la responsabilidad fundamental de manejar los asuntos monetarios del sistema
económico.
La Organización Internacional del Trabajo (OIT, 1991) considera que el banco cen-
tral tiene la dirección del sistema financiero, pues en casi todos los países opera
como un banco del Estado. Entre sus funciones relevantes y diversas destacan las
siguientes:
• Aplicar la política monetaria. Incumbe al banco central asegurar el buen fun-

cionamiento del sistema financiero de conformidad con la política gubernaen-
tal en la materia.
• Emitir moneda. El banco central casi siempre es el único facultado para emitir
billetes y acuñar monedas. La cantidad de dinero en circulación depende de
lo que el gobierno y el banco central consideren adecuado a los volúmenes
de producción y consumo.
• Operar como banquero del Estado. El Estado tiene una cuenta en el banco
central, que le facilita los servicios bancarios corrientes. El banco central atien-
de también las finanzas del Estado; si éste necesita fondos, el banco central
se encarga de hacer los arreglos oportunos para obtenerlos de los bancos
comerciales a través de la venta de títulos o bonos y, a veces, le presta dinero
directamente.
• Actuar como banquero de los bancos. El banco central suele ser también el
banquero de los bancos comerciales. Cada uno de éstos mantiene una parte
de sus reservas en efectivo en el banco central y utiliza este depósito cuando
tiene que efectuar pagos a otros bancos.
• Garantizar la estabilidad del sistema bancario. El banco central generalmente
hace préstamos a otros bancos cuando éstos sufren temporalmente de una
escasez de fondos. Así evitan que la confianza de los depositantes se derrume,
lo que fácilmente provoca una crisis de confianza social.
242
Política monetaria
Otros propósitos del banco central son promover la estabilidad económica, man-
tener una inflación moderada y estable, un bajo nivel de desempleo, un dinámico
crecimiento económico, una estrecha coordinación con la política fiscal y un tipo de
cambio con estabilidad.
Anteriormente se explicó cómo se procesa la creación, la composición y la ex-

pansión de los medios de pago, así como algunas de sus influencias sobre los
precios y los niveles de empleo de los recursos de producción de la economía.
Las situaciones de pleno empleo o de acentuado subempleo, aunque estén in-
fluidas por innumerables factores no monetarios, se determinan en gran parte por
la regulación de la oferta monetaria. Por lo tanto, las decisiones y las formas de
actuación de las autoridades monetarias tienen mucha influencia sobre las activi-
dades económicas del país.
Sin embargo, señalan González y Maza (1986), es necesario señalar que la fun-
ción más importante del banco central es la de mantener una oferta monetaria
en total armonía con los objetivos de política económica, es decir, altos niveles
de ocupación y estabilidad económica. En épocas de inflación, en que el gasto
total de la sociedad (demanda agregada) es mayor que la producción corriente,
se produce un incremento de precios, la función del banco central es la de frenar
la oferta monetaria. En épocas de deflación, en que el gasto total de la sociedad
tiende a ser menor que el gasto que sería necesario para mantener el nivel de
renta nacional de ocupación plena, la función del banco central es la de liberar
los controles para hacer posible un aumento en la oferta monetaria.
El Banco de México (Banxico)
En nuestro país el Banco de México (Banxico) es el banco central; fue fundado

por decreto como sociedad anónima el 25 de agosto de 1925 por el gobierno
del General Plutarco Elías Calles, iniciando su operación como banco central el
1 de septiembre del mismo año. En el transcurrir del tiempo su marco normativo
ha tenido varias modificaciones y a partir de 1993 tiene autonomía frente al
Gobierno Federal.
El Banco de México tiene, entre otros propósitos, el de proveer a la economía

del país de moneda nacional. En la consecución de esta finalidad una de sus
243
prioridades es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de nuestra moneda.

Son también tareas relevantes del Banxico las de promover el sano desarrollo del
sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos
del país.
En lo general, el Banco de México tiene encomendadas las funciones siguientes:
• Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación

y los servicios financieros, así como los sistemas de pagos;
• Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva y acreditante
de última instancia;
• Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente finan-
ciero del mismo;
• Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y, particular-
mente, financiera;
• Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de coope-
ración financiera internacional o que agrupen a bancos centrales, y
• Operar con bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que
ejerzan funciones de autoridad en materia financiera.
Con el propósito de cumplir con las funciones antes señaladas, la Ley Orgánica
del Banco de México lo faculta para llevar a cabo las acciones mencionadas a
continuación:
• Operar con valores;

• Otorgar crédito al Gobierno Federal, a las instituciones de crédito, así como al
organismo descentralizado denominado Instituto para la Protección al Ahorro
Bancario;
• Otorgar crédito a las personas morales del extranjero con funciones en el área
financiera;
• Constituir depósitos en instituciones de crédito o depositarias de valores, del
país o del extranjero;
• Adquirir valores emitidos por organismos financieros internacionales o perso-
nas morales domiciliadas en el exterior, denominados en moneda extranjera,
pagaderos fuera del territorio nacional, considerados de primer orden en los
mercados internacionales;
244
Política monetaria
• Emitir bonos de regulación monetaria;

• Recibir depósitos bancarios de dinero del Gobierno Federal, de entidades
financieras del país y del exterior, de fideicomisos públicos de fomento eco-
nómico.
• Efectuar operaciones con divisas, oro y plata, incluyendo reportos;
• Actuar como fiduciario cuando por ley se le asigne esa encomienda, o bien
tratándose de fideicomisos cuyos fines coadyuven al desempeño de sus fun-
ciones o de los que el propio Banco constituya para cumplir obligaciones
laborales a su cargo, y
• Recibir depósitos de títulos o valores, en custodia o en administración, de insti-
tuciones financieras del Gobierno Federal.
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
En lo relativo a política monetaria la Secretaria de Hacienda y Crédito Público,

tiene, entre otras, las funciones siguientes:
• Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país que compren
de al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las demás institucio-
nes encargadas de prestar el servicio de banca y crédito.
• Ejercer las atribuciones que le señalen las leyes en materia de seguros, fianzas,
valores y de organizaciones y actividades auxiliares del crédito.
• Fijar los lineamientos que se deben seguir en la elaboración de la documen-
tación necesaria para la formulación del Informe Presidencial e integrar dicha
documentación.
Otras instituciones públicas relacionadas con el funcionamiento del sistema finan-

ciero mexicano son la Comisión Nacional Bancaria de Valores, la Comisión Nacional
de Seguros y Fianzas y la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro.
Banco central. Organismo establecido por el Estado (en Estados Unidos, el Sistema
de la Reserva Federal) responsable del control de la oferta monetaria del país, de
las condiciones crediticias y de la supervisión del sistema financiero, especialmen-
te de los bancos comerciales y otras instituciones depositarias.
245
Banco comercial. Intermediario financiero cuyo principal rasgo distintivo era hasta
hace poco que aceptaba depósitos a la vista. Todas las instituciones financieras
que tienen depósitos de ahorro y a la vista se denominan instituciones depositarias.
Base monetaria. Pasivo monetario neto del Estado en manos del público. En Es-
tados Unidos, es igual al efectivo más las reservas bancarias. Llamado a veces
dinero de alta potencia.
Crédito. 1) En la teoría monetaria, utilización de los fondos de otra persona a cambio

de la promesa de devolverlos (normalmente con intereses) en una fecha posterior.
Los principales ejemplos son los préstamos a corto plazo de un banco, los créditos
extendidos por los proveedores y el papel comercial. 2) En la contabilidad de la
balanza de pagos, partida como las exportaciones que generan divisas a un país.
“Cuasi-dinero”. Archivos financieros libres de riesgo y fácilmente convertibles en

dinero hasta el punto de que son, de hecho, muy parecidos a él. Ejemplos son los
fondos de dinero y las letras del tesoro.
Demanda de dinero. Término sumario utilizado por los economistas para explicar
por qué los individuos y las empresas tienen saldos monetarios. Las principales
razones para tener dinero son 1 )Demanda de dinero para transacciones, lo que
significa que el público necesita dinero para hacer compras y 2) Demanda como
activo, relacionada con el deseo de tener un activo muy líquido y exento de riesgo.
Depósito a plazo. Fondos, mantenidos en un banco, que tienen un “plazo mínimo

de retirada”. Está incluido en el dinero en un sentido amplio (M2), pero no en M1
porque no se acepta como medio de pago.
Depreciación (de una moneda). Se dice que la moneda de un país se deprecia

cuando disminuye en relación con otras. Por ejemplo, si el tipo de cambio del dó-
lar baja de 6 a 4 francos franceses por dólar estadounidense, el valor del dólar dis-
minuye, por lo que este sufre una depreciación. Lo contrario es una apreciación,
que se produce cuando aumenta el tipo de cambio de la moneda.
Dinero. Medio de pago o de cambio. Para los componentes del dinero en una
economía desarrollada.
246
Política monetaria
Dinero bancario. Dinero creado por los bancos, sobre todas las cuentas corrientes
(parte de M1) que son creadas mediante una expansión múltiple de las reservas
bancarias.
Dinero de curso legal. Dinero que por ley debe aceptarse en pago de las deudas.
Todas las monedas y billetes emitidos por el Banco Central de un país son recurso
legal, pero no así los cheques.
Dinero en sentido amplio. Indicador de la oferta monetaria (también conocido

como M2) que comprende el dinero para transacciones (o M1), así como las
cuentas de ahorro de los bancos y los activos similares que son sustitutivos muy
cercanos del dinero para transacciones.
Dinero fiduciario. Dinero, como los billetes existentes en la actualidad, que carece de
valor intrínseco, pero que es de curso legal por decreto del gobierno. El dinero fiduciario
sólo se acepta en la medida en que el público tenga confianza en que se aceptará.
Dinero para transacciones. Indicador de la oferta monetaria (conocido también

como M1) formado por los instrumentos monetarios que de hecho se utilizan para
realizar transacciones, a saber, el efectivo y las cuentas corrientes.
Dinero-mercancía. Dinero que tiene un valor intrínseco; también el uso de algunos

bienes (ganado, cuentas, etc.) como dinero.
Economía monetaria. Economía en la que el comercio se realiza con un medio

de cambio comúnmente aceptado.
Ecuación cuantitativa del cambio. Tautología, MV=PQ, donde M es la oferta mo-

netaria, V es la velocidad-ingreso de dinero y PQ (precio multiplicado por cantidad)
es el valor monetario de la producción total (PIB nominal). La ecuación siempre
debe cumplirse exactamente, ya que V es PQ/M.
Efectivo. Moneda y dinero-papel.
Efectivo de la oferta monetaria. Relación por la que un alza de los precios que se
produce manteniéndose fija la oferta monetaria nominal provoca una contrac-
ción monetaria y reduce el gasto agregado.
247
Inflación (o tasa de inflación). La tasa de inflación es el aumento anual porcen-

tual del nivel general de precios. La hiperinflación es una inflación cuya tasa es
extraordinariamente elevada (por ejemplo 1000, un millón o incluso 1000 millones
% al año. La inflación galopante es una tasa de 50, 10 o 200% anual. La inflación
moderada es un aumento del nivel de precios relativos o los ingresos.
Intereses. Rendimiento pagado a los que prestan dinero.
Intermediario financiero. Institución que recibe fondos de los ahorradores y los

presta a los prestatarios. Comprende las instituciones de depósito (como los ban-
cos comerciales y las cajas de ahorro) y las que no tiene depósitos (como los
fondos de inversión en el mercado de dinero, las sociedades de corretaje, las
compañías de seguros o los fondos de pensiones)
Medio circulante. Es la suma de medios de pago líquidos necesarios para realizar

todo tipo de transacciones económicas. Está expresado por el saldo de las cuen-
tas de cheques (con o sin intereses), más el monto de billetes y moneda metálica
en poder del público.
Mercado de dinero. Término que se refiere al conjunto de instituciones que ges-

tionan la compra o la venta de instrumentos de crédito a corto plazo como letras
del Tesoro y papel comercial.
Oferta monetaria. La oferta monetaria (M1), definida en un sentido estricto, está

formada por las monedas, el papel-moneda, más todos los depósitos a la vista;
éste es el dinero en sentido estricto o para transacciones. La oferta monetaria (M2),
definida en un sentido más amplio, incluye todos los componentes de M1 más
algunos activos líquidos o cuasi-dineros: los depósitos de ahorro, los fondos de
inversión en el mercado de dinero, etcétera.
Política monetaria. Objetivos del Banco central en su control de dinero, de las

tasa de interés y de las condiciones crediticias. Los instrumentos de la política mo-
netaria sin principalmente las operaciones de mercado abierto, los requisitos de
reservas y la tasa de descuento.
Política monetaria dura. Política del banco central consistente en restringir o re-
ducir la oferta monetaria y elevar las tasas de interés. Esta política desacelera el
248
Política monetaria
crecimiento del PIB real, reduce la tasa de inflación o eleva el tipo de cambio del
país (contrástese con política monetaria suave).
Política monetaria suave. Política del banco central consistente en elevar la oferta
monetaria con el fin de reducir las tasas de interés. Su objetivo es aumentar la in-
versión y de esa forma aumentar el PIB (contrástese con Política monetaria dura).
Recesión. Disminución del PIB real durante dos o más trimestres sucesivos.
Tasa de descuento. 1) Tasa de interés cargada por un banco de la reserva Federal

(el banco central) sobre cualquier préstamo que realice a un banco comercial. 2)
tasa utilizada para calcular el valor actual de un activo.
Tasa de interés. Precio pagado por el dinero prestado durante un periodo dado,
que normalmente se expresa en porcentaje anual del principal.
Tasa de interés activa. Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo

con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central cobran por
los diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas
porque constituyen recursos a favor de la banca.
Tasa de interés pasiva. Es el porcentaje que paga una institución bancaria a quien
deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.
Tasa de interés nominal (o monetaria). Tasa de interés pagada por los diferentes
activos. Representa un rendimiento monetario anual por dólar invertido. Compa-
rece con tasa de interés real, que representa el rendimiento anual de los bienes
por unidad de bienes invertida.
Tasa impositiva efectiva. Impuestos totales pagados en porcentaje del ingreso to-
tal o de alguna otra base impositiva.
Teoría cuantitativa del dinero. Teoría de la determinación de la producción y del

nivel general de precios que sostiene que éstos varían proporcionalmente con
la oferta monetaria. Según su enfoque más cauto expuesto por los monetaristas,
la oferta monetaria es el determinante más importante de las variaciones del PIB
nominal (véase Monetarismo).
249
Velocidad del dinero. El dinero, al servir de medio de cambio, pasa de un com-

prador a un vendedor, a un nuevo comprador, etc. Su “velocidad” se refiere a la
“rapidez” de este movimiento. La velocidad-ingreso del dinero se define más exac-
tamente como el PNB nominal dividido entre la oferta monetaria total, o sea,
V= P*Q/M= PIB/
Cuestionario
1. ¿Qué es la política monetaria?

2. Enumere los principales objetivos e instrumentos de la política monetaria
3. Explique el fundamento y significado de cada una de las variables de la ecua-
ción fundamental de la teoría cuantitativa de la moneda, expresada por:
MV = PT
4. Suponiendo constantes la velocidad de circulación de la moneda y de la
oferta global de bienes y servicios, ¿qué ocurriría si hubiera una elevación de
circulante monetario? Justifique su respuesta y formule un ejemplo sencillo
5. Explique los tres motivos principales de la demanda de dinero
6. ¿Cuál es la tendencia o comportamiento de la tasa de interés en la política
monetaria expansiva y restrictiva?
7. ¿Por qué se afirma que en México la moneda de curso legal es el peso?
8. Explica las cuatro funciones del dinero
9. ¿Qué es la oferta y demanda de dinero? argumenta
10. ¿Cuáles son las instituciones gubernamentales encargadas de la política
monetaria y sus principales funciones?
250
Política monetaria
Bibliografía
González J., Antonio y Maza Zavala, Domingo Felipe (1990): Tratado moderno de
economía general, México, Grupo Editorial Iberoamérica.
Hall Robert, Lieberman Marc (2006): Macroeconomía. Principios y aplicaciones,
México, Thomson.
Heilbroner, Robert L., Thurow, Lester C. (1981): Economía, México, Prentie-Hall,
1981.
Karl E. Case, Ray C. Fair (2008): Principios de microeconomía, México, Pearson
Educación.
Larrain B., Felipe (2002): Macroeconomía en la economía global, México, Prentice
Hall.
LeRoy Miller R. (2005): Macroeconomía, México, Thomson.
Maynard Keynes, John (1981): Teoría general de la ocupación, el interés y el dinero.
México, Fondo de Cultura Económica.
Méndez Morales, José Silvestre (2006): Problemas económicos de México, México,
Mc Graw Hill.
Organización Internacional del Trabajo (1991): Introducción a la economía, México,
Alfaomega.
Rossetti, José Paschoal (1985): Introducción a la economía. Enfoque latinoameri-
cano, México, Harla.
Samuelson, Paul A., Nordhaus, William D. (2010): Macroeconomía. Con aplicacio-
nes a Latinoamérica, México, McGraw-Hill.
Samuelson Paul A., Nordhaus William D., Dieck Lourdes y Salazar José de Jesús (2002):
Macroeconomía con aplicaciones a México, México, McGraw-Hill.
Wonnacott, Paul y Wonnacott, Ronald (1984): Economía, México, McGraw-Hill.
Páginas de internet:
http://www.banxico.org.mx
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/ref/loapf.htm
251
Capítulo 11
Política cambiaria
La política cambiaria busca mantener el tipo de cambio ideal de una divisa,

puesto que éste tiene efecto directo sobre diversos aspectos de la economía de
un país; a su vez, es definitiva en el manejo de la inflación, las exportaciones e im-
portaciones, lo que a la vez redunda en el empleo y el crecimiento económico.
La política cambiaria consiste en elegir un tipo de régimen cambiario y en estable-

cer el conjunto de medidas necesarias para conseguir que los flujos de ingresos y
egresos de divisas afecten lo menos posible al tipo de cambio, así como a otras
variables financieras del país, como el valor de la deuda externa y el saldo de las
cuentas con el exterior.
Al afectar el tipo de cambio del peso mexicano respecto del dólar estadouniden-
se, la política cambiaria incide en los costos de operación para aquellas empre-
sas que adquieren materias primas, productos intermedios, maquinaria, equipo o
tecnología en el extranjero.
De igual forma incide en el valor de las obligaciones o pasivos que se tengan

con el exterior; y aquí afecta el valor de las deudas, no sólo de las empresas, sino
inclusive del gobierno (la deuda pública externa).
Pero además, esta misma política cambiaria, a través del tipo de cambio, influye
en las cuentas con el exterior por su efecto en las exportaciones y en las importa-
ciones de mercancías, así como en la compra y en la venta de servicios respecto
253
del exterior, y en la variación de las reservas internacionales en poder del Banco

de México.
Esta institución, conjuntamente con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público,

a través de un Comité diseñan la política cambiaria, la que es aplicada por el
Banco.
En efecto, la Ley del Banco de México (LBM) en su Artículo 3, fracción I, establece

que una de sus funciones es, además de regular la emisión y circulación de la mo-
neda, regular los cambios, esto es, regular tanto las operaciones dólares, como el
propio tipo de cambio con esta moneda.
La política cambiaria está muy ligada a la política monetaria y forma parte de

ella, inclusive varias de las medidas tomadas en el ámbito monetario inciden en
el tipo de cambio o en su variación (por ejemplo la tasa de fondeo bancario).
El conjunto de medidas que forman la política cambiaria, las cuales se han apli-
cado en nuestro país, se pueden esquematizar de la siguiente forma:
{
1. Adopción de un sistema cambiario y su mantenimiento.
2. Devaluación de la moneda nacional.
MEDIDAS DE
POLÍTICA
CAMBIARIA
3. Intervenciones
en el mercado reservas
de cambios.
{
4. Tasa de fondeo bancario.
1ª Acumulación y esterilización de
(esterilización monetaria).
2ª “Desacumulación de reservas”.
5. Sobrevaluación de la moneda.
1. Adopción de un sistema cambiario y su mantenimiento
Cualquiera que sea el régimen cambiario que la autoridad monetaria elija para
un país requiere tomar medidas para sostenerlo, pues todos necesitan la interven-
ción en el mercado de dicha autoridad.
Si el tipo de cambio es fijo, para mantenerlo el banco central debe vender al mer-
cado a la paridad fija de todas las divisas que le sean demandadas; a la vez que
deberá comprar, a dicha paridad, todas las que le sean ofrecidas.
254
Política cambiaria
Igualmente si establece un régimen de tipo de cambio flotante, ya sea en una

banda de flotación controlada, con un deslizamiento controlado, con libre flotación
o un control de cambios; para mantener dicho régimen deberá comprar todas
las divisas excedentes en el mercado, o vender las que hagan falta a un tipo de
cambio que no signifique devaluación ni revaluación, tampoco apreciación ni
depreciación de la moneda nacional.
El problema es que un país como México, con problemas para producir lo ne-
cesario para satisfacer las necesidades de su población, compra los productos
que le hacen falta en el exterior y lo hace cada vez en mayores cantidades. A la
vez, exporta sólo algunas mercancías, de las que tiene excedentes respecto de
su consumo nacional, como por ejemplo algunas materias primas y productos
agropecuarios, ambos sin valor agregado.
Lo anterior lo convierte en un país con déficits crónicos en la balanza comercial,

pues los egresos de divisas por importaciones superan a los ingresos por exporta-
ciones, cubriendo esos déficits con préstamos del extranjero (deuda externa) y con
divisas que ingresan como inversión extranjera directa (establecimiento de empresas
con capital del exterior) o como inversión extranjera de cartera (comprando títulos-
valor en el mercado financiero).
De hecho, es tan grande la dependencia de nuestro país respecto de esos capi-

tales provenientes del extranjero que su costo, esto es, los intereses que se tienen
que pagar por ellos, o las ganancias de capital que las empresas extranjeras esta-
blecidas en el país envían al exterior, ha producido un déficit crónico y creciente
en la balanza de servicios, el que, unido al déficit de la balanza comercial, ha
generado que la cuenta corriente de la balanza de pagos sea deficitaria perma-
nentemente, excepto en los años en que se ha devaluado el peso mexicano.
En este escenario, con una devaluación se abaratan las mercancías de exporta-

ción y los servicios que los mexicanos vendemos al exterior (turísticos, por ejemplo),
y se encarecen los productos importados y los servicios que se compran en el
exterior (transporte y turísticos, por ejemplo), lo que convierte el déficit de la ba-
lanza comercial en superávit y reduce el déficit de la balanza de servicios, siendo
posible hasta tener un superávit en la cuenta corriente.
255
Hay incremento en la producción nacional e ingreso de capitales extranjeros y

de divisas, con lo que las reservas internacionales de éstas, en poder del banco
central aumentan, siendo posible sostener el tipo de cambio mientras estas circuns-
tancias duren.
Pero poco a poco el aumento de precios interno, que siempre supera al de nues-
tro principal socio comercial, los Estados Unidos, a lo que se une la renuencia al
aumento del tipo de cambio porque eso incrementaría la inflación interna (dada
la dependencia de importaciones de bienes de consumo), hace que resulte más
barato lo importado que lo producido en el país.
Con esto, se inician los déficits de la balanza comercial y, para cubrirlos, se requie-
re cada vez de mayor deuda externa e inversión extranjera, con lo que aumenta
el déficit de la balanza de servicios, mientras la autoridad monetaria continúa
protegiendo el tipo de cambio dotando al mercado de divisas provenientes de
las reservas, las que poco a poco empiezan a agotarse hasta que es imposible
sostener el tipo de cambio y nuevamente se devalúa.
En esto consiste el problema de elegir y administrar un sistema cambiario, que no

es más que esgrimir la llamada política cambiaria.
2. Devaluación de la moneda nacional
Cuando se ha llegado a la situación descrita, esto es, cuando la reducción de las

reservas las pone en peligro de desaparecer, en ese momento:
• El banco central, en nuestro país, ha fijado una nueva paridad, muy eleva da
respecto de la existente hasta entonces, para proteger las divisas que le quedan
en su reserva.
• O se retira del mercado cambiario, dejando que la paridad suba hasta donde
se equilibre la cantidad demandada de divisas con la ofrecida.
Cualquiera de estas decisiones implica una devaluación de la moneda nacional.
Éstas han sido las medidas de política cambiaria que se han aplicado en nuestro país,
desde que el Banco de México empezó a ejercer sus funciones como verdadero
banco central en los años cuarenta del siglo XX; sin embargo, desde la adopción
256
Política cambiaria
del sistema de “libre flotación”, a mediados de la década de los noventa, aplicó

ciertas políticas cambiarias, específicas, de intervención en el mercado de divisas,
las que se explican a continuación.
3. Intervenciones en el mercado de cambios
1ª Acumulación y esterilización de reservas (esterilización monetaria)
Según Paul A. Samuelson aunque estas operaciones no son instrumentos clásicos

de política monetaria y cambiaria, en nuestro país se han aplicado como tales.
Para explicarlas debe indicarse que, la base para la creación de dinero en el sis-
tema financiero está constituida por el crédito interno neto del banco central y por
las reservas internacionales monetizadas por la misma institución (la acumulación
de reservas). Es necesaria, entonces, la constitución de reservas internacionales
para sostener el valor de la moneda que emite y pone en circulación el banco
central, lo que se logra mediante este instrumento.
“Acumulación de reservas”
Para aplicar este instrumento de política monetaria y cambiaria el Banco de Méxi-

co diseñó y estableció lo que denominó: Mecanismo para la acumulación de
reservas, el cual estuvo vigente de agosto de 1996 a junio de 2001 y le permitió
participar en el mercado de cambios, comprando dólares a las instituciones fi-
nancieras mediante las “Subastas de opciones cambiarias” (documento: Política
cambiaria, carpeta electrónica Banxico).
Según se publicó, este instrumento de política monetaria, con el nombre de

“mecanismo de opciones de venta de dólares”, fue uno de los dos que el banco
central había anticipado en su Exposición sobre la Política Monetaria para 1996
(“Recoge Banxico 480 millones de dólares en dos meses”, artículo publicado por
Omar Cancino y Yolanda Morales en El Economista, el 28 de febrero de 2001, p. 20).
Para tener una idea de la importancia de este mecanismo para regular el tipo de
cambio, basten los siguientes datos, que se publicaron en ese mismo artículo:
1. “A pesar de que las autoridades monetarias aseguraron que, en el caso de la

compra de dólares, con el mecanismo de subastas de opciones de venta se
257
cuidaría el no presionar al tipo de cambio, en realidad sirvió para frenar una

depreciación excesiva del peso frente al dólar.
2. “Desde su aplicación subastó opciones por 250 millones de dólares mensual-

mente entre las instituciones bancarias utilizándolo, inclusive, por diferentes
cantidades cuando el tipo de cambio cayó en los dos primeros meses de
2001 para evitar que éste siguiera disminuyendo.”
Lo anterior, a pesar de que según el propio Banco de México la Comisión de

cambios establece que “el mecanismo de subasta diaria de dólares en ningún
momento implica alterar el actual régimen cambiario de libre flotación, ni influir
en el mercado cambiario con el propósito de alcanzar o mantener un objetivo de
tipo de cambio predeterminado” (documento: Mecanismo para la acumulación
de reservas internacionales”, carpeta electrónica Banxico).
Finalmente, la Comisión de cambios suspendió el esquema de Subastas de

opciones para venta de 250 millones de dólares mensuales al banco central.”
(“Banxico saca las manos del mercado cambiario”, artículo publicado por Isabel
Mayoral Jiménez en El Financiero el 29 de junio de 2001, p. 1).
Reactivación del mecanismo para acumular reservas
“Debido a la estabilización de la paridad cambiaria que se alcanzó desde febrero

de 2010, las autoridades anunciaron el regreso del mecanismo para acumular
reservas mediante las opciones de venta de dólares por 600 millones mensuales,
comenzando la primera subasta el viernes 26 de febrero de 2010 mediante el
pago de una prima.
“Se subastarán, entre las instituciones de crédito, derechos de venta por un monto
de 600 millones de dólares el último día hábil de cada mes; estos derechos se
podrán ejercer total o parcialmente cualquier día del mes inmediato al de la su-
basta (“Se reactiva el mecanismo para acumular reservas”, artículo publicado por
Clara Zepeda y Esteban Rojas en El Financiero, pp. 4 y 1.A, respectivamente, el 23
de febrero de 2010)”.
No se puede precisar cuánto tiempo durará la aplicación de este mecanismo

de política monetaria y cambiaria, pues según se publicó: “A un año del regreso de
258
Política cambiaria
las subastas de opciones para vender dólares al Banco de México, esta institución
ha adquirido 5 mil cuatrocientos ochenta millones de dólares para dicho fin” (El
Financiero, p. 8, del 28 de Febrero de 2011).
Sin embargo, es obvio que, mientras se mantenga el diferencial entre las tasas de
interés que se pagan en México y las que se pagan en los Estados Unidos (4.5 %
la de fondeo bancario de Banxico vs 0.25 la de la Fed), el flujo de dólares al país
continuará. Y este flujo continuará presionando a la baja al tipo de cambio (el que
en 2009 estaba arriba de los 13 pesos por dólar y que durante 2010 abrió en 12
pesos noventa y tantos centavos y fue descendiendo desde entonces, hasta que
en abril de 2011 llegó a 11.75 pesos por dólar en ventanilla bancaria).
Obtención de una línea de crédito flexible en dólares del FMI
No es un instrumento de política cambiaria, sin embargo, en el momento que sea

necesario dotar de dólares al mercado y las reservas sean insuficientes; México
puede recurrir a esta línea de crédito que está reforzando el llamado “blindaje” de
su fortaleza cambiaria.
“México refuerza su blindaje; cuenta con casi 200 mil millones de dólares. Ayer
Banxico reveló que las reservas internacionales subieron a 121 mil 754 millones de
dólares al 25 de febrero de 2011, por ventas de dólares del gobierno y Pemex a la
autoridad monetaria y el ejercicio de opciones de ventas de dólares. A los recur-
sos en las reservas se suma la línea de crédito flexible aprobada para México en
enero de 2011, por el Fondo Monetario Internacional (FMI) por 72 mil millones de
dólares” (El Financiero, p. 3, del 2 de marzo de 2011).
Problema de la acumulación de reservas
La acumulación de reservas implica su monetización, pues al ingresar divisas al

país, éstas son compradas por las instituciones financieras y el Banco de México
las compra a estas instituciones y a las entidades de la administración pública (por
ejemplo a Pemex) con moneda nacional, que son el medio de pago con el que
legalmente deben realizarse las operaciones de compraventa de todo tipo en el te-
rritorio nacional. Esta compra de divisas está reglamentada y es un mecanismo para
dotar a la economía de moneda, así como para controlar tanto el medio circu-
lante como el tipo de cambio, por tanto, la acumulación de reservas internacionales
259
en forma de divisas es una medida de política monetaria y específicamente cam-

biaria. Sin embargo, dicha acumulación genera un problema, pues la compra de
divisas por parte del Banco de México se hace con nuevas emisiones, lo cual se
traduce en un incremento de dinero doméstico que se incorpora a la circulación
monetaria produciendo presiones inflacionarias.
Esto es, el aumento de los activos bancarios, primero en divisas y luego en dinero
doméstico al comprarlas el banco central, genera presiones para el aumento de
los precios (presiones inflacionarias).
Adicionalmente este problema se magnifica porque también aumenta la capa-

cidad de crear dinero por parte de las instituciones bancarias, debido al efecto
del multiplicador de los depósitos bancarios a través del otorgamiento de créditos,
pues éstos son muy superiores a los depósitos recibidos en efectivo.
Esterilización de reservas internacionales
Es el mecanismo de política monetaria que aplica el banco central para “neutra-

lizar” las presiones inflacionarias derivadas del incremento magnificado de la liqui-
dez en el sistema bancario, por la acumulación de reservas internacionales. Para
contrarrestar los citados incrementos no deseados en la liquidez del sistema, el
Banco de México ha recomprando esa moneda nacional a los bancos en diver-
sas instancias, lo que ha significado la esterilización de reservas internacionales. Lo
anterior, porque el ingreso de divisas incrementa su oferta en el mercado cambia-
rio nacional, lo que presiona a la baja el tipo de cambio e induce aumentos de
importaciones y de gastos en el exterior de las personas físicas, ambas innecesarias.
Por ello, la “acumulación de reservas internacionales” es una medida de política

cambiaria, pues el banco central debe controlar la compra venta de divisas y
al propio tipo de cambio del dólar en pesos; y retirándolas del sistema finan-
ciero evita que se generen los problemas mencionados que se derivan de un
excesivo abaratamiento de las divisas. Cuando existe abundancia de divisas en
el mercado el tipo de cambio es presionado a la baja, lo que el banco central
evita comprándolas con pesos, pero a la vez, retira ese exceso de circulante co-
locando Bonos de regulación monetaria (Bores o Brem’s) por la misma cantidad,
vendiéndolos a las instituciones bancarias. Así, por ejemplo, Pemex y el gobierno le
260
Política cambiaria
venden dólares a Banxico y cuando esas entidades van a utilizar esos fondos para
cubrir sus gastos, el banco manda esos dólares a las reservas y coloca Bonos de
regulación monetaria (Brems) por la misma cantidad (“Esterilización de reservas”;
artículo publicado por Isabel Mayoral Jiménez en El Financiero el 25 de marzo de
2003, p. 4).
Sin embargo, no sólo existe el problema del exceso de divisas en el sistema, para
lo que se aplica el instrumento de acumulación de reservas hasta aquí tratado,
sino el opuesto: la escasez de divisas. Este problema también genera otros, como
presiones al alza del tipo de cambio peso/dólar y, aunque parezca contradictorio,
presiones inflacionarias, porque el precio de las divisas es un costo muy significati-
vo para las importaciones necesarias en un país como el nuestro, con producción
insuficiente para las necesidades de consumo y de insumos (productos interme-
dios) para las empresas.
2ª Desacumulación de reservas
También en opinión de Paul A. Samuelson este mecanismo no es un instrumento

clásico de política monetaria y cambiaria; sin embargo, también se ha aplicado
en nuestro país como tal, pues cuando existe escasez de divisas en el mercado y
el tipo de cambio es presionado al alza, el banco central las vende desacumu-
lando reservas.
En efecto, según se publicó en la Exposición sobre la Política Monetaria para 1996

el Banco de México anticipó, como otro instrumento de política monetaria y cam-
biaria para participar en el mercado de cambios, la venta contingente de dólares,
al que denominó mecanismo para la venta de dólares (“El peso fuerte, pese a la
descomposición del entorno externo”, artículo publicado por Omar Cancino en El
Economista el 6 de abril de 2001, p. 27).
Respecto de estas ventas de dólares, según el Banco de México (documento:

Política cambiaria, carpeta electrónica Banxico): “Primero consistió en subastas de
dólares” y estuvo vigente de febrero de 1997 a junio de 2001 (El Financiero, viernes
10 de octubre de 2008, p. 4).
“A partir del primer día hábil del segundo semestre de 2001, el instituto emisor
suspenderá el esquema de ventas contingentes de divisas que permite abatir
261
presiones cambiarias mediante la inyección de 200 millones de dólares cada vez

que la cotización Fix sube 2% en un día (“Banxico saca las manos del mercado
cambiario”, artículo publicado por Isabel Mayoral Jiménez en El Financiero el 29
de junio de 2001, p. 1). “Después lo denominó Mecanismo para reducir el ritmo
de acumulación de reservas internacionales, mediante subastas trimestrales de
divisas, vigente del 2 de mayo de 2003 al 31 de julio de 2008. “Mediante este me-
canismo, el Banco de México vendió en el mercado 30 mil 82 millones de dólares
(“Flotación sucia”, artículo publicado por Isabel Mayoral en El Financiero el 4 de
marzo de 2009, p. 3ª).
“Este mecanismo de desacumulación de reservas fue una estrategia del banco

central, diseñada para:
• “Aminorar los costos por mantener elevados montos de reservas, el llamado

costo de acarreo que es la diferencia entre el rendimiento que Banxico paga
por los Bonos de regulación monetaria (Brems) que vendió para esterilizar la
acumulación de reservas, y el rendimiento que obtiene por las divisas invertidas
en el mercado norteamericano)”.
• “Proporcionar liquidez al mercado de divisas de manera ordenada, para no
provocar una excesiva apreciación del peso haciendo bajar significativamente
su paridad con el dólar”.
“Sin embargo, el peso se fortaleció de manera constante, lo que sugiere que dicha
liquidez influyó de alguna manera en tal trayectoria, esto es, en su apreciación”.
Este instrumento de política monetaria y cambiaria, consistió en la venta directa

de dólares diariamente en el mercado (a las instituciones de crédito), por parte del
Banco de México, por una cantidad que dará a conocer trimestralmente, la que
será igual al 50 % del flujo de acumulación de reservas netas del trimestre previo.
En caso de que el monto de ventas a realizar en un trimestre sea inferior a 125 mi-
llones de dólares, el mecanismo de venta se suspenderá temporalmente y se re-
anudará hasta que la acumulación de reservas netas sea mayor a 250 millones.
Este mecanismo, ya explicado según el documento del Banco de México, que sus-
tituyó a las ventas contingentes de dólares, se impuso por la razón que se explica a
262
Política cambiaria
continuación (“Dinero, fondos y valores. Escenario especulativo”, artículo publica-

do por Víctor Felipe Piz en El Financiero el 8 de octubre de 2003, p. 8): “El elevado
crecimiento que tuvieron las reservas internacionales desde 2002, pues en ese
año aumentaron 7,104 millones de dólares y hasta septiembre de 2003 se acu-
mularon 4,098 millones más, con el consecuente crecimiento del tipo de cambio
peso/dólar.
“En efecto, el tipo de cambio ‘brincó´ en un solo día de 11 a 11.20 pesos por
dólar en el mercado de mayoreo, pero el lunes pasado (6 de octubre de 2003)
ya había impuesto un nuevo máximo histórico sobre 11.30 pesos. Las fuentes de
la acumulación han sido la inversión extranjera directa y los ingresos excedentes
de Pemex por el repunte en el precio del crudo de exportación, y como además,
esas reservas se esterilizaron emitiendo Bonos de regulación monetaria (Brems), se
produjo un aumento en el llamado costo de acarreo, por lo que se hizo necesarios
desacumular reservas; dicho costo de acarreo se produce, como ya se indicó,
por la diferencia entre el rendimiento de las reservas y la tasa de interés que debe
pagar el Banxico por los títulos que emite para financiar la acumulación.”
Adicionalmente, para tener una idea de la importancia de este mecanismo de

política monetaria para regular el tipo de cambio, basten los siguientes datos
(“Cambios al mecanismo de subastas de dólares”, artículo publicado por Felipe
Gazcón en El Financiero el 15 de marzo de 2004, p. 7):
“Por medio del esquema de desacumulación de reservas, Banxico ha subastado

desde mayo de 2003 hasta la fecha un total de 4 mil 661 millones de dólares, y
aunque dicho mecanismo ha cumplido con éxito su propósito, sin embargo el
monto de venta de dólares entre un trimestre y otro ha presentado variaciones
importantes, generando incertidumbre entre los participantes en el mercado de
cambios, por eso la Comisión de cambios ha decidido modificar las reglas.“Al
igual que en el mecanismo actual, Banxico informará trimestralmente la cantidad
que venderá diariamente. Dicho monto seguirá siendo igual al 50% del flujo de
acumulación de reservas netas en el trimestre previo, una vez deducidas las ventas
realizadas en dicho periodo.
“Pero el mecanismo se adecuará para que la venta se efectúe durante los cuatro
trimestres subsecuentes y no en uno solo como ocurre hasta ahora, así se venderá
263
únicamente una cuarta parte en el trimestre inmediato siguiente al período de

cálculo y el monto restante en partes iguales en los tres trimestres subsecuentes.”
Como ya se indicó, este mecanismo estuvo vigente del 2 de mayo de 2003 al 31

de julio de 2008 (El Financiero el 4 de marzo de 2009, p. 3A) suspendiéndose la
subasta de septiembre, con lo que se tuvo que aplicar un nuevo mecanismo, que
también implica desacumulación de reservas, pero que no se hizo por los motivos
hasta aquí descritos (aminorar los costos de mantener altas reservas y proporcionar
liquidez al mercado de divisas sin que el peso se apreciara significativamente).
Intervenciones directas en el mercado, mediante subastas y ventas directas
Este mecanismo se aplicó del 8 de octubre de 2008 al 9 de abril de 2010 y a

través del mismo Banxico inyectó al mercado, de las reservas internacionales, la
suma de 31 mil 424 millones de dólares (mmdd) que, sumados a los 3 mil 221
millones de una línea swap con la Reserva Federal de EU, dieron un total de 34 mil
645 mmdd (“Terminan las subastas de ventas diarias de dólares”, artículo publica-
do por Clara Zepeda en El Financiero el 12 de abril de 2010, p. 4).
Mecanismos Millones de dólares

Subastas extraordinarias 11,000
Ventas directas 1,835
Subastas sin precio mínimo 10,250
Subastas con precio mínimo 8,339
TOTAL 31,424
La Comisión de cambios anunció la cancelación de las subastas a precio mínimo,

mecanismo que se aplicó cuando el peso perdía 2% frente al dólar; entonces se
subastaban 400 millones de dólares; luego este monto bajó a 300 y por último a
250 millones.
“La última vez que se aplicó fue el 17 de diciembre de 2009, luego de que la Co-
misión dejara, en septiembre de ese año, sólo la subasta a precio mínimo como
única herramienta”.
Estas ventas directas de divisas en el mercado fueron realizadas a partir de la sig-

nificativa depreciación del peso sufrida el 8 de octubre de 2008, la que se tratará
264
Política cambiaria
con todo detalle en el apartado sobre la depreciación, con el título: ¿Deprecia-

ción o devaluación?
Ese día, entre las 9 y las 10 de la mañana de México, el tipo de cambio en Nueva
York pasó de 12.65 a 14.314 pesos por dólar, como se puede observar en la grá-
fica 1 (“La especulación contra el peso obligó al banco central a intervenir en el
mercado cambiario reanudando las subastas de divisas”, publicado en El Finan-
ciero el 10 de octubre de 2008, p. 4).
La Comisión de cambios, instruida por Banco de México y la SHCP, decidió interve-

nir en el mercado cambiario anunciando al medio día una subasta de 2 mil 500
millones de dólares, de los cuales se asignaron sólo 998 millones logrando bajar
el tipo de cambio Spot de 14.314 a 12.25 pesos por dólar (véase gráfica 1). El
remanente de la subasta quedó disponible al día siguiente, el jueves 9 de octubre
de 2008 y como desde esa fecha Banxico ofreció 400 millones de dólares diarios,
ese día cerró a 12.54 el tipo de cambio peso/dólar.
Gráfica 1.
Depreciación del peso el 8 de octubre de 2008
15.00
Récord
Tipo de cambio spot en pesos
intradía 14.314
14.50
14.00 Especulación Se anuncia

contra intervención
el peso de Banxico Banxico
13.50
por 2.5 coloca
mmdd 998 mmdd
13.00 Apertura Máximo
Cierre día en Nueva York 13.01 histórico
anterior de cierre
12.50
12.65 12.64
12.25
12.00 12.145
13:30 hrs. 07:00 hrs. 08:00 hrs. 09:00 hrs. 12:00 hrs. 13:30 hrs.
Fuente: Elaboración propia, con datos publicados en El Financiero el 9 de octubre de 2008.
Sin embargo, al día siguiente, el viernes 10, el dólar cerró a 13.12 pesos y el 31
de ese octubre de 2008 cerró a 12.860, cuando ya había subastado 13 mil 96
millones de dólares (El Financiero, 4 de febrero de 2009, p. 1). El último día hábil de
noviembre el tipo de cambio llegó a 13.420 y aumentó a 13.815 pesos por dólar
265
el último día de diciembre de 2008 (véase gráfica 2), quizá porque en esos dos
meses sólo inyectó 2 mil 82 millones de dólares (mmdd) los que, agregados a las
reservas que vendió en octubre, totalizaban 15 mil 178 mmdd.
Como en enero y febrero de 2009, las ventas mediante subastas también fueron
reducidas, el tipo de cambio pasó de 14.279 a 15.099 pesos por dólar, Banxico
inició en febrero las ventas directas y en marzo incrementó para los siguientes tres
meses las subastas diarias en 100 mmdd; en abril subastó 4 mil mmdd provenien-
tes de una línea swap con la FED de los EU. En abril Banxico había inyectado 25
mil 614 mmdd al mercado, por lo que a partir de mayo de 2009 se estabilizó la
paridad cambiaria, que en junio fue de 13.1695 pesos por dólar, terminando en
diciembre en 13.082 pesos. Como las intervenciones de Banxico continuaron, ya
en febrero de 2010 el mercado había recibido 31 mil 370 mmdd de las reservas,
inclusive se empezaba a apreciar el peso, al cotizar ese mes en 12.779 por dólar,
llegando en abril a 12.287 y manteniéndose debajo de los 13 pesos hasta sep-
tiembre de 2010 en que cotizó 12.625 pesos por dólar (véase gráfica 2).
Gráfica 2.
Tipo de cambio interbancario de venta al cierre,
fin de mes, de septiembre 2008 a septiembre de 2010
15.50
15.099
15.00
14.50 14.279
14.00 13.504
13.420 13.815 13.234
Pesos por dólar
13.50 13.082
12.779 12.930
13.00
12.860 13.1695
12.50
12.00 12.625
12.287
11.50
11.00 10.949
10.50
10.00
9.50
Septiembre 2008
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero 2009
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre 2009
Enero 2010
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre 2010
Fuente: Elaboración propia, con datos de la carpeta electrónica Banxico.
266
Política cambiaria
Ante una caída, durante el año de 2010, del tipo de cambio Spot de 6.78 %,
descendiendo hasta 12.195 pesos por dólar, al 9 de abril de 2010, la comisión de
cambios integrada por la SHCP y Banxico estimó que lo peor de la crisis financiera
internacional en el país ya había pasado, por lo que el lunes 12 de abril puso fin
a las subastas diarias de venta del billete verde (“Terminan las subastas de venta
diaria de dólares”, publicado por Clara Zepeda en El Financiero el 12 de abril de
2010, p. 4).Debido a lo anterior, y para compensar los 31 mil millones de dólares
que le costó al Banco de México la crisis financiera global, el 26 de febrero de
2010 se reactivó el “mecanismo para la acumulación de reservas”, mismo que
ya se explicó en el apartado correspondiente (Clara Zepeda y Esteban Rojas, El
Financiero, pp. 4 y 1.A, respectivamente; 23 de Febrero de 2010).
4. Tasa de fondeo bancario
Este instrumento, clásico de la política monetaria, que es el costo de los fondos

que los bancos comerciales obtienen del banco central. Esta política moneta-
ria, como política cambiaria consiste en: mantener el costo del fondeo ban-
cario mexicano por encima de la tasa de los fondos federales de la FED de EU;
buscando atraer capitales extranjeros, y que los ya invertidos en el país, se
mantengan.
Actualmente (abril 2011) y desde agosto de 2005 el Banco de México reactivó

este instrumento de política monetaria dotando de recursos al sistema financiero
a costos cada vez más bajos, sobre todo desde julio de 2009, con objeto de
coadyuvar a la recuperación económica. Sin embargo obsérvese en la gráfica
3 que, como instrumento de política cambiaria, se ha mantenido por encima de
la tasa de la FED, haciendo más atractivas las tasas de interés en México que las
de Estados Unidos.
Por eso mismo se ha mantenido el flujo de inversión extranjera de cartera, la que

se invierte en el mercado financiero mexicano, dando como resultado ese flujo de
ingreso de divisas, que la paridad cambiaria se haya mantenido estable y, como
ya se indicó, ha disminuido el tipo de cambio (desde más de 13 pesos por dólar
en 2009, hasta 12.75 en abril de 2011), apreciándose el peso mexicano; lo que
también a coadyuvado a mantener baja la tasa de inflación.
267
Gráfica 3.
Tasas de Fondeo Bancario (Banxico) y de Fondos Federales (FED)
11%
9.75% Tasa Interbancario de Fdeo (Banxico) 1/
10%
Tasa de Fondos Fed (FED) 2/
9% 8.25%
Tasa de referencia
8% 7.50%
7% 7,25%
7%
6%
5.25%
5%
4% 4.50%
3%
3% 2%
2%
1%
Entre 0.25% y 0%
0%
Mayo 2005
Agosto 2005
Noviembre 2005
Febrero 2005
Mayo 2006
Agosto 2006
Noviembre 2006
Febrero 2007
Mayo 2007
Agosto 2007
Noviembre 2007
Febrero 2008
Mayo 2008
Agosto 2008
Octubre 2008
Enero 2009
Abril 2009
Julio 2009
Diciembre 2009
Marzo 2010
Junio 2010
Septiembre 2010
Diciembre 2010
Marzo 2010
Fuente: 1/Banxico; y 2/ FED.
5. Sobrevaluación de la moneda
Es importante tomar en cuenta que la Política fiscal y la Política monetaria deter-

minan la tasa de inflación, y esta última a su vez juega un papel importante en la
determinación del tipo de cambio, como se verá más adelante en el apartado
“Modalidades del tipo de cambio” en la parte correspondiente a los determinan-
tes de la paridad cambiaria. Pero, como que los movimientos del tipo de cambio
en países como México, con saldos desfavorables en las cuentas corrientes
de sus balanzas de pagos, generalmente tienden a crecer aumentando la tasa de
inflación, los gobiernos que buscan la estabilidad a veces tratan de fijar el tipo
de cambio, o restringir sus movimientos alcistas, para reducir la tasa de inflación.
En México y en muchos países en desarrollo ésta es una política muy popular entre
la clase media urbana, principal compradora de bienes de consumo duraderos
importados. Sin embargo, es una política que va contra la causalidad de la de-
preciación de la moneda nacional y, por consiguiente, muy difícil de sostener en
el largo plazo; esta política consiste en sobrevaluar la moneda nacional, evitando
268
Política cambiaria
que el tipo de cambio aumente conforme dicha moneda pierde poder de com-
pra, frente a las divisas porque la inflación interna es mayor que la externa.
Esta política hace difícil a los productores competir con las importaciones en el
mercado nacional, porque dichas importaciones se abaratan al sobrevaluarse
la moneda nacional. Además debilita la competitividad de las exportaciones al
encarecer sus precios en divisas, también por la sobrevaluación de la moneda
nacional. En el apartado “Modalidades del tipo de cambio” hay un segmento de-
dicado a la “sobrevaluación” y sus efectos, en el que se demuestra que nuestras
autoridades monetarias han utilizado sexenio tras sexenio, desde la administración
de Luis Echeverría esta política como medio para mantener bajas tasas de infla-
ción importando bienes de consumo popular.
A continuación se explica qué es y qué funciones tiene la Comisión de Cambios,

para después tratar diversos temas que es necesario conocer para entender la
política cambiaria y sus efectos en la economía, como son el mercado cam-
biario, los participantes en éste, los diferentes tipos de cambio, el efecto de sus
variaciones, los sistemas cambiarios, las funciones de la Comisión de Cambios y
la relación de la balanza de pagos con el mercado de divisas.
La Comisión de Cambios
Según el artículo 21 de su propia ley, el Banco de México deberá actuar en ma-

teria cambiaria de acuerdo con las directrices que determine una Comisión de
Cambios, que estará integrada por el Secretario y el Subsecretario de Hacienda
y Crédito Público, otro subsecretario de dicha dependencia que designe el titular
de ésta, el Gobernador del Banco y dos miembros de la Junta de Gobierno que
el propio gobernador designe.
Según el artículo 22, la Comisión estará facultada para:
I . Autorizar al Banco de México la obtención de créditos, exclusivamente con

propósitos de regulación cambiaria, de las siguientes entidades:
• El Fondo Monetario Internacional y otros organismos de cooperación financiera

internacional, que agrupen a bancos centrales o que ejerzan funciones de
autoridad en materia financiera; y de entidades financieras del exterior (artículo
7 fracción IX y artículo 3 fracción VI, LBM).
269
II. Fijar criterios a los que deba sujetarse el Banco en el ejercicio de las siguien-
tes facultades:
a) Art. 32. Deberán ajustar sus operaciones con divisas, oro y plata, a las dis-
posiciones que expida Banco de México, las instituciones de crédito, los in-
termediarios bursátiles, las casas de cambio, así como otros intermediarios,
cuando formen parte de grupos financieros o sean filiales de las instituciones
o intermediarios anteriores. Esta institución, en igualdad de condiciones, tendrá
preferencia sobre cualquier otra persona en operaciones de compraventa y
otras que sean usuales en los mercados respectivos.
Los citados intermediarios estarán obligados, siempre que el banco así lo dispon-
ga, a constituir depósitos de dinero a la vista a favor de éste y a cargo de enti-
dades de primer orden del exterior, denominados en la moneda extranjera en la
que el Banco usualmente haga su intervención en el mercado de cambios, por
el monto en que los activos de aquéllos, en divisas, oro y plata, excedan a sus
obligaciones en dichos efectos.
El Banco abonará a los intermediarios el contravalor en moneda nacional de esos

depósitos, calculado al tipo de cambio Fix de la fecha en que dicte el acuerdo
respectivo. El Banco, tomando en cuenta la gravedad del caso, podrá ordenar a los
intermediarios financieros que infrinjan lo dispuesto en este artículo la suspensión
hasta por seis meses, de todas o alguna de sus operaciones con divisas, oro o plata.
b) Art. 34. Deberán mantener sus divisas y realizar sus operaciones con és-
tas, sujetándose a las normas, orientaciones y políticas que el Banco de
México establezca, las dependencias y las entidades de la Administración
Pública Federal que no tengan el carácter de intermediarios financiero.
Al efecto, proporcionarán al Banco la información que les solicite respecto de sus

operaciones con moneda extranjera y estarán obligadas a enajenar sus divisas al
propio Banco en los términos de las disposiciones que éste expida, las cuales no
podrán establecer términos apartados de las condiciones del mercado.
c) Art. 35. El Banco de México expedirá las disposiciones conforme a las

cuales se determine el, o los tipos de cambio al que deba calcularse la
270
Política cambiaria
equivalencia de la moneda nacional para solventar obligaciones de pago

en moneda extranjera contraídas dentro o fuera de la República, para ser
cumplidas en ésta (NOTA: Este es el denominado tipo de cambio Fix).
También podrá determinar los tipos de cambio aplicables a las operaciones

por las que se adquieran divisas contra entrega de moneda nacional, siempre
que ambas, o alguna de estas prestaciones se cumpla en territorio nacional.
NOTA: Este artículo faculta al Banco para fijar el tipo de cambio en el territo-
rio nacional, independientemente del régimen cambiario que se haya
adoptado para la compraventa de divisas.
III. La Comisión también estará facultada para señalar directrices respecto del
manejo y la evaluación de la reserva de activos internacionales con la que
cuenta el Banco de México (Art.18), que tendrá por objeto coadyuvar a la
estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, mediante la com-
pensación de desequilibrios entre los ingresos y egresos de divisas del país.
Adicionalmente, y sin intervención de la comisión de cambios, el Art.33 indica

que el Banco de México:
• Podrá establecer límites al monto de las operaciones activas y pasivas que

impliquen riesgos cambiarios, a las instituciones de crédito, los intermediarios
bursátiles, las casas de cambio y otros intermediarios que formen parte de un
grupo financiero o sean filial de los anteriores, cuando realicen operaciones
con divisas, oro y plata (mencionadas en el Artículo 32).
• Y que además, podrá imponer multas a los intermediarios financieros que
transgredan las disposiciones expedidas conforme a lo señalado en el párafo
anterior hasta por un monto equivalente al 5% del capital pagado y reservas
de capital del intermediario de que se trate.
Regímenes cambiarios que ha tenido México
Es prerrogativa del Banco de México (Artículo 35, LBM) “determinar los tipos de
cambio aplicables a las operaciones por las que se adquieran divisas contra
entrega de moneda nacional, siempre que ambas o alguna de estas prestacio-
nes se cumplan en el territorio nacional”.
271
I . Tipo de cambio fijo, en el cual el banco central:
1. Fija el precio de su moneda circulante con respecto de otra.

2. Participa en el mercado de cambios comprando o vendiendo divisas cuan-
do la oferta del mercado no corresponde a la demanda.
3. Mantiene reservas internacionales suficientes para lo anterior, las cuales
pueden estar representadas por (Artículo 19, LBM):México tuvo este Sistema
Cambiario desde 1942, hasta que tuvo que devaluar en septiembre de
1976, al final de la administración de Luis Echeverría.
II. Régimen de flotación controlada o manejada, en el que:
El Banco Central permite una flotación moderada de la moneda, dentro de una

banda de flotación, para lo cual interviene en el mercado: Comprando divisas
para evitar “apreciaciones”; o vendiendo divisas para evitar “depreciaciones” no
deseadas del tipo de cambio.
Nuestro país tuvo este sistema de 1977 hasta 1982 (López Portillo).
III. Régimen de “control de cambios”, en el cual el banco central monopoliza la

compra venta de divisas, fijando un tipo de cambio llamado “preferencial”.
Este régimen tiene varias modalidades, dos de ellas se aplicaron en México:
1. Control de cambios integral. En el que la autoridad monetaria fija dos tipos de

cambio: Preferente (para importaciones) y Ordinario (para el público).
2. Control de cambios dual. En el que coexisten dos tipos de cambio:
El controlado (para importaciones) y el libre (para el público).
El primero lo estableció López Portillo en septiembre de 1982 y el segundo, al tomar

posesión, Miguel de la Madrid; fue abrogado al iniciar la administración de Salinas
de Gortari en 1989.
IV. Régimen de “deslizamiento controlado”, en el que el banco central fija para

un período un incremento diario poco significativo del tipo de cambio, para lo
272
Política cambiaria
cual: Vende dólares, cuando el exceso de demanda presiona para aumentar

la paridad cambiaria, y compra dólares, cuando el exceso de oferta presiona
para disminuir dicha paridad. Se tuvo este régimen hasta la devaluación de
1994 (Salinas de Gortari).
V. “Tipo de cambio flotante” o flexible, en el cual, el banco central: Fija la oferta

monetaria y permite que el tipo de cambio se fije en el mercado por las fuerzas
de la oferta y demanda de divisas.
En la práctica este régimen se dice que es de flotación sucia, porque Banxico

ha intervenido permanentemente en el mercado; lo estableció Ernesto Zedillo en
1995 y está vigente hasta la fecha (abril de 2011).
Mercado de divisas
El también denominado mercado cambiario es la forma organizada para realizar

la compra venta de divisas.
Divisas
Son los medios de pago denominados en moneda extranjera que, según la LBM
en su Artículo 20, comprende:
1. Billetes y monedas metálicas extranjeras.

2. Depósitos y transferencias bancarias denominadas en moneda extranjera.
3. Títulos y toda clase de documentos de crédito sobre el exterior, denominados
en moneda extranjera.
4. Medios internacionales de pago y otros instrumentos financieros de disponibilidad
inmediata, denominados en moneda extranjera: Giros, cheques de viajero,
cheques de caja, etcétera.
Clasificación del mercado de divisas
I. Mercado al menudeo
1. Está representado por la compra-venta de billetes y de monedas extranjeras

que se realiza en bancos y casas de cambio con:
273
a) Turistas.
b) Pequeños comerciantes.
c) Modestos inversionistas.
d) Empresas medianas y pequeñas.
2. Está representado por la compra y el cambio de otros instrumentos de disponi-

bilidad inmediata:
a) Giros.
b) Cheques de viajero.
c) Cheques de caja.
Gráfica 4.
Participantes en el mercado de cambios, a junio de 2010
Casas de
Bolsa 13.9%
Bancos
85.4%
Casas de
Cambio 0.7%
Fuente: Banco de México (publicado en El Financiero, 18 de junio de 2010.
NOTA: El volumen de las transacciones al menudeo es muy poco significativo res-

pecto de las que se realizan en el mercado al mayoreo tanto interbancario
como en casas de cambio.
274
Política cambiaria
II. Mercado al mayoreo o interbancario
Está representado por las transferencias electrónicas entre cuentas, en distintas

monedas, realizadas tanto en bancos del país y del extranjero como en otras ins-
tituciones financieras de diversos países.
Estas transferencias son resultado de transacciones de divisas que se efectúan,

mediante comunicación y con transferencias electrónicas, entre:
a) Bancos.
b) Casas de cambio de mayoreo.
c) Corredores de divisas especializados y cambistas.
d) Grandes empresas con su propio departamento de cambios (centros cambiarios).
Estas transacciones de monedas extranjeras se realizan en un mercado denomi-

nado: Foreing Exchange (Forex).
Operaciones en casas de bolsa
El mercado bursátil no es propiamente un mercado de divisas, las operaciones de

cambio que se realizan son el resultado, no de la compra venta de divisas, sino
del cambio de moneda extranjera por nacional, y viceversa, para que se puedan
efectuar a través de las casas de bolsa.
• Las compras y ventas de títulos-valor mexicanos en pesos, que realizan inversio-

nistas extranjeros con dólares en el mercado bursátil nacional;
• Las compras y ventas de valores extranjeros en dólares, que realizan los inversio-
nistas, con pesos, en el Segmento Global de la Bolsa Mexicana de Valores.
• Estas operaciones se realizan mediante transferencias bancarias, normalmente
al tipo de cambio Spot (de contado).
Participantes en el mercado cambiario
1. Clientes al menudeo
a) Turistas.
b) Modestos inversionistas.
c) Pequeños comerciantes.
d) Empresas medianas y pequeñas.
275
2. Grandes empresas
Que cuentan con su propio departamento de cambios, por realizar constante-

mente, y por montos importantes, operaciones de cambio para poder cubrir sus
gastos en diversas monedas, así como para convertir en dólares sus ingresos en
divisas distintas de éstos.
3. Bancos
Los cuales tienen “posiciones en divisas” es decir, inventarios en monedas extranje-

ras que mantienen en depósitos en diversos bancos corresponsales; por ejemplo:
Depósitos del Sumimoto Bank de Tokio.
• En libras en el Barclays de Londres

• En dólares en el Citi Bank de New York
4. Casas de cambio
• Algunas son simples sucursales de bancos.

• Otras son negocios independientes.
• Unas se especializan en operaciones al menudeo.
• Otras realizan tanto operaciones al menudeo como al mayoreo.
5. Corredores y cambistas
Son negociantes especializados de divisas que nutren a los mercados de todos

los países de las diferentes monedas extranjeras que requieren; sus operaciones
estabilizan los tipos de cambio entre los diferentes mercados internacionales.
No forman parte, en sentido estricto, del mercado de ningún país; son negocian-
tes internacionales especializados de divisas que proveen de éstas a las institucio-
nes u organizaciones de cualquier país en donde se requieren, comprándolas en
los mercados que las tienen excedentes.
a) Corredores (brokers). La mayoría son independientes y sus clientes son bancos

y grandes empresas en el mercado interbancario:
276
Política cambiaria
i . No mantienen inventarios de divisas.

ii. No asumen una posición propia frente al mercado, es decir, no fijan sus tipos
de cambio.
iii. Se dedican a igualar las posturas de compra con las de venta.
iv. Y, al centralizar la información;
• Reducen los costos de compra y de venta para los participantes.
• Ayudan a dotar de mayor liquidez al mercado.
b) Cambistas (dealers):
i. Mantienen inventarios propios de divisas para negociar.
• Aumentan sus inventarios cuando sus clientes les venden.
• Los disminuyen cuando sus clientes les compran.
ii. Fijan sus tipos de cambio de compra y de venta.
Clasificación de los participantes en el mercado cambiario
1. Intermediarios cambiarios:
a) Instituciones bancarias.
b) Casas de cambio.
2. Oferentes de divisas:
a) Exportadores.
b) Viajeros internacionales que ingresan al país.
c) Inversionistas del extranjero que aplican sus capitales en el país.
d) Deudores nacionales que reciben créditos del exterior.
e) Acreedores nacionales que cobran el servicio de los préstamos que otor-
garon al exterior.
3. Demandantes de divisas:
a) Importadores.
b) Viajeros internacionales que salen del país.
c) Inversionistas del país que aplican sus capitales en el extranjero.
d) Deudores nacionales que pagan créditos al exterior.
e) Acreedores nacionales que otorgan préstamos al exterior.
277
EL Arbitraje
Es la compraventa simultánea, en distintos lugares de un bien o un activo, como

es el caso de una divisa. El arbitraje permite obtener ganancias sin riesgos debido
a la discrepancia de precios, por ejemplo:
• Se compra una moneda en el mercado donde su tipo de cambio es bajo.

• Se vende en el mercado donde su tipo de cambio es alto.
La virtud del arbitraje
Consiste en que con estas operaciones se igualan, o al menos se reducen, las

diferencias de las cotizaciones de las monedas entre distintos mercados, evitando
que éstas constituyan costos discriminativos para los compradores de divisas en
aquellos mercados con cotizaciones elevadas, pues:
• Donde se compra una divisa se presiona a la alza su tipo de cambio.

• Donde se vende se presiona a la baja su cotización.
Tipos de arbitraje
1. Arbitraje espacial.- Aprovecha las discrepancias de las cotizaciones de los

tipos de cambio de una moneda, entre diversos países o centros cambiarios.
2. Arbitraje triangular.- Es similar al especial, con una variante, requiere que se
identifique el tipo de cambio cruzado, que es el tipo de cambio implícito en
las cotizaciones de otros dos tipos de cambio.
Modalidades del tipo de cambio
Tipo de cambio
Es el precio de una moneda expresado en términos de unidad de otra moneda.

Formas del tipo de cambio. En función del valor que éste representa respecto de
cada moneda, existen dos formas de presentarlo:
1. Forma directa: Valor de la unidad monetaria extranjera, en términos de la mo-

neda nacional: Tipo de cambio directo = 1 dólar = 11.50 pesos.
278
Política cambiaria
2. Forma indirecta o inversa: Valor de la unidad monetaria nacional en términos

de la moneda extranjera:
Tipo de cambio indirecto = 1 peso = 1 dólar/11.50 pesos = 0.087 dólares.
Tipos de cambio existentes en el mercado
Como no hay un mercado de cambios único y las transacciones no se efectúan

directamente entre los oferentes y los demandantes de divisas, existen diversas
paridades cambiarias como las siguientes:
1. Tipos de cambio de mayoreo al contado.

a) Tipo de cambio Interbancario.- Para operaciones entre bancos.
b) Tipo de cambio Spot.- Para operaciones entre intermediarios bancarios y
bursátiles y el público, liquidable el mismo día, a 24 y a 48 horas.
2. Tipo de cambio de menudeo al contado con el público, conocido como de

ventanilla (en bancos y casas de cambio).
3. Tipos de cambio de futuro (a plazo).

a) Tipo de cambio de futuro del mercado bursátil, el Mex-Der:
b) Tipo de cambio forward del mercado OTC, el extrabursátil (en bancos):
NOTA: Para todos los tipos de cambio anteriores existe uno de venta y otro de
compra, los que difieren entre sí, dependiendo del banco o casa de cambio
con la que se efectúe la operación.
Tipo de cambio Fix
Éste no es un tipo de cambio para realizar operaciones en el mercado de divisas;

es un tipo de cambio de referencia; lo determina y pública diariamente el Banco
de México y se utiliza para registrar obligaciones en moneda extranjera pagaderas
en la República Mexicana (Artículo 35, LBM).
Operaciones al contado (spot)
Un número muy importante de las transacciones en moneda extranjera son “al con-
tado”; se liquidan al denominado tipo de cambio Spot o “de entrega inmediata”.
279
Se trata de acuerdos de cambio de una divisa contra otra a un tipo de cambio

determinado; normalmente el intercambio deberá producirse en los dos días
hábiles siguientes al de la transacción. Sin embargo, en México se liquidan de
inmediato, o al cabo de uno o dos días hábiles, por lo que tienen “Fecha Valor”:
a) “mismo día”
b) “24 horas”
c) “48 horas”
Operaciones a plazo o a futuro (forward)
Son las realizadas mediante un acuerdo de intercambio de monedas en un de-

terminado momento, para materializarse en un período futuro: 1, 2, 3 o 6 meses
por ejemplo.
Contratos de compraventa de moneda a plazo (forward)
Estos contratos fijan de antemano el tipo de cambio a una fecha futura determi-
nada; son en firme, por lo que su cumplimiento no es opcional, sino obligatorio.
Tipo de cambio a plazo o precio futuro (Forward)
El tipo de cambio a plazo es el precio futuro de una divisa, esto es, es el precio
anticipado (forward), que generalmente se contrata con una institución financiera,
y que puede tener tres fines:
1º Cobertura (protección).
2º Inversión.
3º Especulación.
Factores que determinan el tipo de cambio a plazo:
1º El tipo de cambio al contado el día de la operación.

2º El tipo de interés al que el cliente toma prestada la divisa vendida.
3º El tipo de interés al que el cliente deposita la divisa comprada.
280
Política cambiaria
Determinantes del tipo de cambio
Según Diez de Castro y Luis y Mascareñas (Ingeniería Financiera) el tipo de cambio

se determina en el mercado de divisas por las fuerzas no reguladas de la oferta y
demanda, en tanto los bancos centrales no pretendan estabilizarlos:
• Los determinantes del tipo de cambio son la oferta y demanda de la moneda

de un país, y de la oferta y demanda de divisas.
• Las variaciones del tipo de cambio de una moneda dependen de las diferen-
cias entre la demanda y la oferta de dicha moneda.
• Estas diferencias se deben a la existencia de un número variable de personas
que necesitan (requieren) comprar y vender una determinada moneda por las
siguientes causas o finalidades.
1. El comercio internacional:
a) Importaciones y exportaciones de mercancías;
b) Compras y ventas de servicios realizadas respecto del exterior.
2. La inversión, tanto directa (inversión productiva) como de cartera (inversión

financiera); esto es, los flujos de capitales:
a) Que salen de un país para colocarse en el exterior.
b) Que ingresan a un país, provenientes del extranjero.
3. La especulación: Basada en la compra o venta de divisas con la esperanza

de obtener una ganancia en el cambio de una moneda por otra, siempre que
los tipos de cambio se muevan en la dirección esperada por el especulador.
4. El arbitraje: Que consiste en adquirir una moneda en un mercado por un precio
inferior, para su venta instantánea en otro mercado a un precio superior, con
lo que se consigue una ganancia segura y se provoca que las cotizaciones se
equilibren en los distintos mercados.
Teorías explicativas de la determinación del tipo de cambio
En función de las motivaciones anteriores (comercio exterior, inversión, especula-

ción y arbitraje) se han desarrollado las teorías que tratan de explicar la determina-
ción de los tipos de cambio y sus variaciones:
281
• Teoría de la paridad del poder adquisitivo;

• Teoría de las expectativas;
• Teoría de la paridad de los tipos de interés y…
• Teoría de Fisher (cerrada);
• Teoría de Fisher (abierta);
Estas teorías se basan en dos factores que condicionan los comportamientos

comerciales y de los inversionistas, así como de negociantes internacionales.
1. Precio de los productos.- Porque la razón de que se compren o se vendan

más o menos productos en el exterior radica en la diferencia en los precios
de los mismos.
2. Interés del dinero.- En tanto la evolución de los capitales invertidos en uno u

otro país se debe a la diferente retribución de esos capitales.
Devaluación y revaluación; depreciación y apreciación; sobrevaluación

y subvaluación
Devaluación
Es la disminución significativa del valor de una moneda por el aumento de su

paridad cambiaria respecto de la divisa con la que se realizan las transacciones
internacionales (comercio exterior, endeudamiento e inversiones extranjeras). La
devaluación se atribuye a una decisión de la autoridad monetaria y cambiaria;
y generalmente se da de manera sorpresiva para evitar, dentro de lo posible, la
especulación cambiaria.
Por ejemplo. En 1954 el Banco de México se retiró del mercado cambiario suspen-
diendo sus compraventas de divisas a la paridad fija de 8.65 pesos por dólar. Dejó
“flotar” el tipo de cambio en el mercado, llegando a 11.34 en 1955; y en 1956
reinició sus operaciones fijando la paridad en 12.50 pesos por dólar. Así, en dos
años, ese incremento de la paridad cambiaria con el dólar significó una devalua-
ción del peso de la siguiente magnitud:
282
Política cambiaria
1 x 100 = 11.56 1 x 100 = 8 ctvos

Pasó de: A:
8.65 ctvos de dólar 12.50 de dólar
8 DEVALUACIÓN
Perdiendo
-1 (100) = - 30.8 % DEL PESO
valor por:
11.56 MEXICANO
Las últimas devaluaciones significativas México las sufrió:
• En 1976, con Luis Echeverría;

• En 1982, con López Portillo;
• De 1983 a 1988, durante todo el sexenio de Miguel de la Madrid;
• En 1994, causada por Salinas de Gortari.
Causas que obligan a una devaluación
En primer término que los egresos de divisas por el déficit de la cuenta corriente
de la balanza de pagos superan a los ingresos de la cuenta de capital, haciendo
imposible su cobertura.
• En el caso de México, antes de las devaluaciones las balanzas comercial y de

servicios tuvieron déficits crecientes.
• Esto es, las importaciones superaron cada vez más a las exportaciones, ocu-
rriendo lo mismo entre los ingresos y egresos por servicios respecto del exterior,
principalmente por el pago de intereses de la deuda externa.
• El déficit, así generado en la cuenta corriente, fue imposible cubrirlo con los
ingresos de divisas por concepto de préstamos e inversiones provenientes del
exterior.
Segundo, la reducción de las reservas internacionales haciendo peligrar el pago

de los servicios de la deuda externa (intereses y amortizaciones), así como el pago de las
importaciones necesarias de productos alimenticios básicos (granos, leche, carne).
• En el caso de México esta reducción se debió a que para evitar hasta donde
fuera posible la devaluación, se utilizaron reservas, vendiendo divisas en el mer-
cado, para sostener el tipo de cambio.
283
• Y gran parte de esas divisas se compraron con fines especulativos o para sal-
vaguardar el valor de los activos líquidos propiedad de empresas y particulares,
muchas de las cuales se situaron en instituciones financieras del exterior (“fuga
de divisas”).
• Además, la propia inversión extranjera, sobre todo la de cartera también huyó,
al vender los títulos-valor que había adquirido en pesos, cambiarlos por dólares
y situarlos en instituciones financieras del exterior.
Revaluación
Es el aumento significativo del valor de una moneda por la disminución de su tipo

de cambio con respecto de la moneda extranjera.
La revaluación también se atribuye a una decisión de la autoridad monetaria y

cambiaria y, generalmente, se da de manera sorpresiva para evitar, dentro de lo
posible, la especulación cambiaria.
Causas que provocan una revaluación
Primero, que se tengan superávits constantes y crecientes en la cuenta corriente

de la balanza de pagos superan, porque las exportaciones de mercancías han
ido superando a las importaciones.
Segundo, el aumento sustancial delas reservas internacionales, resultado de los an-

teriores superávits. Con excepción de la revaluación del peso mexicano que se dio
en 1917, después de las devaluaciones que se sufrieron durante la revolución espe-
cialmente a partir de 1914 hasta 1976, en que se mantuvo el tipo de cambio fijo,
México nunca revaluó su moneda. Normalmente los países se niegan a revaluar sus
monedas porque pierden la competitividad de sus precios en los mercados interna-
cionales, ya que sus exportaciones se encarecen, a la vez que sus importaciones se
abaratan, lo que puede revertir los flujos de su comercio exterior, al disminuir las pri-
meras y aumentar las segundas reduciendo el superávit de su balanza comercial.
Depreciación
Es la disminución, generalmente poco significativa del valor de una moneda por

el aumento de su tipo de cambio con respecto de la moneda extranjera, cuando
284
Política cambiaria
éste se fija en el mercado de divisas. La depreciación se atribuye al libre juego

entre oferta y demanda de divisas, en un sistema cambiario de “libre flotación”,
y se puede dar en cualquier momento. De hecho en un día el tipo de cambio
puede estas subiendo y bajando en pequeñas proporciones a lo largo del mismo,
y puede cerrar por arriba o por abajo del cierre del día anterior e, inclusive, por
arriba o por debajo de la apertura del mismo día.
Causas de una depreciación:

Cuando las divisas existentes en el mercado cambiario son menores a las reque-
ridas, esto es, cuando la oferta de divisas es menor que la demanda de éstas, lo
que hace aumentar el tipo de cambio. Por ejemplo, del 30 al 31 de agosto de
2010 el tipo de cambio spot pasó de 13.20 a 13.30 pesos por dólar, dándose una
depreciación del peso, de la siguiente magnitud:
1 x 100 = 7.58 1 x 100 = 7.52

Pasó de: A:
13.20 ctvos de dólar 13.30 ctvos de
Perdiendo 7.52 DEPRECIACIÓN

-1 (100) = - 0.79 % DEL PESO
valor por: 7.58 MEXICANO
¿Depreciación o devaluación?
A pesar de que las depreciaciones generalmente son de poca magnitud, las

autoridades monetarias de nuestro país califican como tal la significativa disminu-
ción de valor que sufrió el peso el miércoles 8 de octubre de 2008.
Como ya se indicó, al inicio del capítulo Política cambiaria, ese día, entre las 9 y
las 10 de la mañana de México, el tipo de cambio en Nueva York pasó de 12.65 a
14.314 pesos por dólar (cifras publicadas en El Financiero, 9, oct de 2008), lo que
significó un cambio de la siguiente magnitud:
1 x 100 = 7.91 1 x 100 = 6.99

Pasó de: A:
12.65 ctvos de dólar 14.314 ctvos de
Perdiendo 6.99
-1 (100) = – 11.6 %
valor por: 7.91
285
La Comisión de cambios decidió intervenir en el mercado cambiario anunciando

una subasta de 2 mil 500 millones de dólares, logrando bajar el tipo de cambio
spot de 14.314 a 12.25 pesos por dólar.
Apreciación
Es el aumento, generalmente poco significativa del valor de una moneda, por la

disminución de su tipo de cambio con respecto de la moneda extranjera, cuando
éste se fija en el mercado de divisas
.
La apreciación también se atribuye al libre juego entre oferta y demanda de di-
visas, en un sistema cambiario de “libre flotación”, y se puede dar en cualquier
momento como ya se explicó.
Causas de una depreciación
Cuando las divisas existentes en el mercado cambiario son mayores a las reque-
ridas, esto es, cuando la oferta de divisas es mayor que la demanda de éstas, lo
que hace disminuir el tipo de cambio. por ejemplo, del 31 de agosto al 1 de sep-
tiembre de 2010 el tipo de cambio spot pasó de 13.20 a 13.30 pesos por dólar,
dándose una depreciación del peso, de la siguiente magnitud:
1 x 100 = 7.52 1 x 100 = 7.60

Pasó de: A:
13.30 ctvos de dólar 13.15 ctvos de dólar
7.60 APRECIACIÓN
Perdiendo
-1 (100 ) = 1.06% DEL PESO
valor por: 7.52 MEXICANO
Sobrevaluación
Es el valor de mercado que tiene una moneda nacional que excede al valor del
llamado tipo de cambio de equilibrio, según la Teoría de la paridad del poder
adquisitivo (TPPA).
Como ya se comentó, ésta es una de las diversas teorías que pretenden propor-
cionar una base para posibles predicciones que expliquen los movimientos del
286
Política cambiaria
tipo de cambio, así como la razón por la que se producen diferencias entre la
oferta y demanda de una moneda determinada y que producen alteraciones en
su precio o tipo de cambio.
La Teoría de la paridad del poder adquisitivo (TPPA), se basa en la idea de que simi-
lares productos situados en distintos países deben tener el mismo precio; por tanto,
relaciona el nivel de precios relativos de un país con respecto a otro. Si los precios
en diferentes países no son iguales se producirán excesos de demanda sobre los
bienes más baratos de un país, lo que presionará a la elevación de los precios de
éstos hasta alcanzar un nivel similar al de los precios del otro país.
Así, el tipo de cambio entre dos monedas se encontrará en equilibrio, cuando se

iguale el precio de idénticas cestas de bienes y servicios en ambos países.
Por ejemplo, si el tipo de cambio del dólar en el mercado es de 12 pesos y el

precio de un litro de leche en México es de 6 pesos y EU de 50 centavos de dólar,
entonces:
TIPO DE CAMBIO Precio de 1 litro.de leche CON UN DÓLAR SE COMPRA:

de mercado (spot): en México en EU . en México en EU .
12 pesos por dólar 6 pesos 0.50 dólares 12 / 6 = 2 Lts 1/ 0.50 = 2 Lts
Tipo de cambio teórico de equilibrio = ( 6 pesos / 0.50 dóls ) = 12 pesos por dólar
Supóngase que la inflación en México es de 6% y en EU de 2%, en tanto, el tipo

de cambio permanece en de 12 pesos por dólar:

12 pesos por dólar 6.36 pesos 0.51 dólares 12/6.36 =1.89Lt 1/0.51 =1.96 Lt
Con el valor de un dólar, en México se compran menos litros de leche que en
EU, por lo que se genera una demanda de importaciones.
287
En estas circunstancias, el peso está Sobrevaluado:
Tipo de cambio teórico de equilibrio = (6.36 pesos/0.51 dóls) =12.47 pesos x dólar
TIPO DE CAMBIO DEL PESO EN DÓLARES DE MERCADO (SPOT) DE EQUILIBRIO (TPPA)
(1/12 ) x 100 = 8.33 centavos de dólar ( 1/12.47 ) x 100 = 8.02 centavos de dólar
El peso vale más centavos de dólar en el mercado (8.33) que el valor de equili-
brio que debía tener (8.02), estando Sobrevaluado
Si el tipo de cambio aumentara a 12.47 pesos por dólar, entonces:

12.47 pesos por 12.47/6.36 = 1.96 Lt 1/0.51
6.36 pesos 0.51 dólares
dólar =1.96 Lt
Con el valor de un dólar, en México se compra igual litros de leche que en EU;
con lo que el peso dejaría de estar Sobrevaluado
Sin embargo, en la realidad el tipo de cambio de equilibrio no se determina con

el precio de sólo un producto, pues las tasas de inflación de los países son el resul-
tado de la variación de los precios de una canasta de mercancías y servicios de
consumo generalizado. Así es que, considerando una fecha en la que los precios
de los principales bienes y servicios de consumo generalizado sean iguales entre
dos países, por ejemplo México y EU, por lo que no existe intercambio comercial
de estos productos, o éste es mínimo, el tipo de cambio del mercado puede
considerarse como de equilibrio según la TPPA. Y, a partir de esa fecha, con los
incrementos de precios en ambos países se puede determinar la variación del
citado tipo de cambio de equilibrio.
El Tipo de cambio teórico de equilibrio según la TPPA
Éste expresa la variación del tipo de cambio en función de las variaciones de los
índices de precios (inflaciones) entre los dos países:
Tasa teórica de variación peso/dólar Var.INPC Méx – Var.CPI EU

x 100
= 1+ Var.CPI EU
288
Política cambiaria
NOTAS: INPC es el Índice Nacional de Precios al Consumidor de México y su equi-

valente en EU es el CPI, Consumer Price Index.
Agregando la tasa teórica anterior, al tipo de cambio de mercado (Spot), se ob-

tiene el tipo de cambio teórico de equilibrio:
Tasa
Tipo de
Tipo de teórica
cambio
cambio
teórico de
equilibrio
} =
[ de
mercado
] X
[ 1+
{ de
variación
peso/
} ]
spot
dólar
Así, considerando los datos del ejemplo que se ha utilizado, se tiene el mismo tipo
de cambio teórico de equilibrio que ya se había obtenido:
Tipo de cambio 0.06 – 0.02

teórico de
equilibrio
} = 12 x 1 +
[{ 1 + 0.02 }] = 12.47 pesos por dólar
Subvaluación
Es el valor de mercado que tiene una moneda nacional, que es inferior al valor
del llamado tipo de cambio de equilibrio, según la Teoría de la paridad del poder
adquisitivo (TPPA).
Si en nuestro ejemplo el tipo de cambio aumentara a 12.72 pesos por dólar,

entonces:

12.72 pesos por
6.36 pesos 0.51 dólares 12.72/6.36=2 Lit 1/ 0.51 =1.96 Lit
dólar
Con el valor de un dólar, en México se compra más litros de leche que en
EU; generándose en una oferta de exportaciones, pues EU demandaría
leche de México
289
En estas circunstancias, el peso está Subvaluado:
Tipo de cambio teórico de equilibrio = (6.36 pesos/0.51 dóls) =12.47 pesos x dólar
TIPO DE CAMBIO DEL PESO EN DÓLARES DE MERCADO (SPOT) DE EQUILIBRIO (TPPA)
(1/12.72) x 100 = 7.86 centavos de dólar (1/12.47) x 100 = 8.02 centavos de
dólar
El peso vale menos centavos de dólar en el mercado (7.86) que el valor de
equilibrio que debía tener (8.02), estando Subvaluado
Bibliografía:
Aspe Armella, Pedro (1993). El camino mexicano de la transformación económica.

México, FCE.
Ayala Anguiano, Armando (2001). Historia esencial de México, tomo II, México, FCE.
Carbaugh, Robert J. (1999). Economía internacional, México, Thomson Editores (6ª ed.).
Colmenares, David; Angeles, Luis; y Ramírez Carlos (1982). La devaluación de
1982, México, Terranova.
Diez de Castro, Luis; y Mascareñas Pérez-Íñigo, Juan (2000). Ingeniería financiera, La
gestión en los mercados financieros internacionales, México, McGraw-
Hill (2ª ed.), 2000.
Guerrero Rosas, Erick (1994). Devaluación ¿El shock del 94? México, Panorama.
Kozikowski Zarska, Zbigniew (2000). Finanzas internacionales, México, McGraw-Hill
Interamericana (2ª ed.).
López Rosado, Diego (1975). Historia del peso mexicano. México, FCE.
Samuelson, Nordhaus, Dieck & Salazar (1998). Macroeconomía, con aplicaciones
a México, México, McGraw-Hill Interamericana (ed. en español).
Schettino, Macario (1995). El costo del miedo. La devaluación de 1994, México,
Grupo Editorial Iberoamérica.
Torres Gaytán, Ricardo (1990). Un siglo de devaluaciones del peso mexicano, Méx-
ico, Siglo XXI (6ª ed.).
Ley del Banco de México, Agenda financiera 2010, Editorial ISEF.
INEGI, Estadísticas históricas de México, tomo II, 2008.
Diario El Financiero y su suplemento Mercados, México, diversas fechas.
Diario El Economista, México, diversas fechas.
Página electrónica del Banco de México (www.banxico.org.mx).
Enciclopedia electrónica Wikipedia (http//es.wikipedia.org/).
290
Capítulo 12
Economía internacional
...el mundo no ha cambiado apenas: sigue distribuyéndose, estructu-

ralmente, entre privilegiados y no privilegiados. Existe una especie de
sociedad mundial, tan jerarquizada como una sociedad ordinaria y
que es como su imagen agrandada, pero reconocible.
Fernand Braudel
A. Introducción
Si un concepto se volvió recurrente en las últimas dos décadas en el medio aca-

démico, empresarial, periodístico, y prácticamente en todos aquéllos relacionados
con la vida social, fue el concepto “globalización”. Paradójicamente, podríamos de-
cir que la globalización “se globalizó” en buena medida por el interés que despertó
entre los analistas de estos medios tan diversos, pero vinculados con las problemá-
ticas humanas, que le mencionaron en una variedad inabarcable de sentidos,
interpretándolo de formas amplísimas, no carentes de ideologías. Esto refleja la
gran influencia que tiene ahora la economía internacional o, para ser más precisos,
la economía mundial en la vida de los seres humanos. El planeta se ha interrelacio-
nado como nunca antes, los efectos de la economía de un país aparentemente
lejano, ejercen una influencia en su entorno inmediato y mediato, lo que ocurre
en las economías más grandes ejerce una influencia en todos los países, como lo
evidencia la gran crisis global de 2008. Al mismo tiempo, la crisis ecológica hace
patente que en todos los rincones de esta gran casa que llamamos el mundo, se
manifiestan los efectos de una sobreexplotación irracional de la naturaleza.
291
En este capítulo trataremos de ubicar al alumno en la importancia que tienen la

economía mundial e internacional para su formación universitaria y la necesidad
de mantenerse al día, en lo que atañe a estos ámbitos, para su buen desempeño
profesional.
B. Economía mundial e internacional
Stricto sensu economía mundial y economía internacional son dos enfoques de

análisis diferentes. Por economía mundial nos referimos al todo, al conjunto de re-
laciones estructuradas entre las diferentes naciones del mundo; esa interrelación
conforma un sistema que se desenvuelve a partir de las fuerzas, tendencias, pesos
y contrapesos que los países líderes impulsan sobre los países atrasados. La eco-
nomía mundial se sostiene en una estructura configurada en la interdependencia
dinámica, asimétrica y compleja entre los países, necesariamente encabezada por
una potencia hegemónica.
Sostenemos que la economía mundial es dinámica, ya que no responde a un

funcionamiento simple o mecánico, sino que es perennemente cambiante; los
países líderes de hoy no fueron los líderes del pasado y probablemente no lo serán
en el futuro. Los países atrasados tienen la posibilidad, a partir de esfuerzos endó-
genos muy importantes, de dejar de serlo si cambian ciertas pautas de acción.
Pero conforme a la lógica capitalista, que prevalece en la economía mundial,1
ésta es propensa a las crisis, recesiones, recuperaciones y expansiones. Es por
eso que en su dinamismo sistémico, la economía mundial implica acomodos y
reacomodos continuos en la fuerza relativa de las naciones.
Al mismo tiempo, es una estructura asimétrica, ya que se conforma sobre la opo-

sición binaria de estructuras económicas nacionales diferentes, que vincula a países
líderes y atrasados en relaciones de dependencia que encabezan los países líde-
res o avanzados, también llamados metropolitanos, industrializados, desarrollados,
1
El estudio de la economía mundial demanda la comprensión sistémica de la organización de las relaciones
57
entre los países, por lo tanto, asume la noción de que los diferentes regímenes políticos influyen determinantemente
en la estructura económica mundial. Anteriormente, por ejemplo en la segunda posguerra, la economía mundial
partía del reconocimiento de un esquema bipolar inscrito en la Guerra Fría, con base en un Primer Mundo capitalista,
un Segundo Mundo socialista y el Tercer Mundo como un conjunto de países inmersos en el atraso y sin una definición
socio-política-económica rotunda. Actualmente reconocemos que hay países que formalmente no son considera-
dos capitalistas como Cuba o China, pero no perdemos de vista que, en el ejercicio fáctico de las relaciones econó-
micas, todo el mundo está involucrado en la dinámica capitalista de la producción, circulación y consumo.
292
centrales, del primer mundo, o como sostenemos en términos recientes dada la

especificidad histórica contemporánea, de inserción activa a la globalización. Por
otro lado, quedan los países atrasados, o conocidos también como tardíos, colo-
nizados, no industrializados, subdesarrollados, periféricos, del tercer mundo, o con-
temporáneamente, de inserción pasiva a la globalización. El proceso conjunto, pero
dicotómico, es comandado por los países más desarrollados, que definen las rutas
por las que se desempeña la economía mundial.
Dado que espacio económico mundial actualmente acentúa su relevancia por

representar la fuente suprema de valorización capitalista, es insoslayable el reco-
nocimiento de la tendencia inherente del capitalismo a la internacionalización
por medio de la incorporación y asimilación, en efecto desigual, de los diferentes
espacios nacionales [Marx, 1982a, 1982b y 1984; Bujarin, 1982; Hilferding, 1985;
Lenin, 1989]. Pero debido a que la dicotomía entre países avanzados y tardíos no
es perentoria, se necesita rebasar la óptica dependentista-tercermundista que ex-
plica el atraso solamente como el producto de la dependencia externa a la que
están fijados los espacios subordinados a los centros imperialistas [Dabat, 1994].
Hay que considerar que dentro de esa oposición binaria la inserción al mercado
mundial abre posibilidades de desarrollo para los países tardíos, las que podrán
favorecerse o acelerarse sólo en relación con la estrategia que éstos sigan, ya que
de no enfrentar el reto de la inserción, el mercado mundial puede absorberlos
pasivamente, inhibiendo los potenciales efectos positivos de su inclusión al mismo
[Dabat, 1994: 33].
Aquí enfatizamos la idea de inserción a la globalización, ya que este fenóme-

no se sintoniza históricamente con la nueva fase de desarrollo del capitalismo,
y las exigencias para los países por ser parte de esa fase, so pena de quedar al
margen de los flujos de comercio, inversión y las redes productivas, y acentuar
el atraso [Dabat, 1994]. Para esto, es importante advertir que el capitalismo no
sólo responde a las fuerzas que los países centrales imponen al conjunto global
a través de lo que Dabat llama los motores exógenos del capitalismo, sino que
existen posibilidades a partir de los motores endógenos que operan dentro de los
espacios nacionales en los que el capitalismo se manifiesta a partir del despliegue
extensivo e intensivo de sus efectos en el mercado nacional; esto es, el desarrollo
a expensas de formas precapitalistas de producción sobre las cuales se extienden
las propiedades del capitalismo sobre la organización del trabajo, las relaciones
293
de propiedad y producción, el comercio y la acumulación; lo que una vez cimen-

tado da la pauta al despliegue de las modalidades intensivas que avanzan en su
profundidad a partir de la elevación en la composición orgánica del capital, los
avances tecnológicos y organizativos, la centralización de capitales, el desarrollo
complejo del crédito y la regulación estatal, que perfilan un nivel más avanzado
de capitalismo
[Dabat, 1994: 35-36]. Dabat establece cómo la estructuración del capitalismo, su

extensión a nivel mundial y su relación con los capitalismos nacionales, condiciona
las modalidades de inserción y avance relativo de éstos en torno al espacio mun-
dial [op. cit.: 38]. A partir de ello, las economías atrasadas definen sus procesos de
desarrollo con base en las condiciones objetivas y la superestructura institucional.
Al respecto, es importante subrayar que si el desarrollo nacional no es un proceso

mecánico ni netamente dependiente de los condicionantes externos, la práctica
político-social resulta obligada. Justamente, la progresividad histórica de los países
dependerá de la resolución de tres problemas centrales: a) el desarrollo de las
fuerzas productivas, b) la participación del trabajo en la apropiación de sus frutos, la
gestión y las condiciones de la producción de riqueza, y c) la democratización polí-
tica-social [Dabat, op cit.: 44-45]. Así, las vías de progresividad histórica están dentro
del espectro de las rutas progresistas (“desde abajo”) y las reaccionarias (“desde arri-
ba”). En relación, pues, con la resolución de las circunstancias objetivas y subjetivas
en los planos externo e interno, subyace la eventualidad del desarrollo nacional.
A su vez, dentro de esa estructura económica mundial se llevan a cabo relaciones

entre los países; se extienden vínculos productivos, comerciales y financieros en los
que las naciones buscan satisfacer sus intereses, ya sea consumiendo los bienes
y servicios que no pueden producir o es más económico adquirir de otros, y ven-
diendo su producción excedente o creada ex profeso para la exportación.
Las relaciones económicas de un país con otro, de un país con un conjunto de

países, o con regiones, es lo propio de la economía internacional o entre nacio-
nes. Aquello que México comercia con el resto del mundo, los flujos financieros
y la inversión directa de Estados Unidos que nuestro país recibe, son ejemplos de
la economía internacional; lo que atañe a la economía mundial es la mirada de
conjunto, lo que atañe a la economía internacional son las relaciones (figuras 1 y 2).
294
Figura 1.
Economía mundial: enfoque de conjunto
Figura 2.
Economía internacional: enfoque de relaciones
295
Una y otra perspectivas tienen como fundamento la formación del mercado mun-
dial capitalista, que es el espacio en torno al cual confluyen los diferentes países.
Como mencionamos arriba, la relación tiende a ser desigual, pero es dinámica
en el sentido de que las relaciones de dependencia y liderazgo están dentro de
las posibilidades del cambio histórico.
El estudio de la economía internacional tiene antecedentes teóricos muy impor-

tantes, tanto en la ortodoxia como en la heterodoxia. Primeramente, el econo-
mista británico David Ricardo planteó en el siglo XIX la idea de que los países
debían intercambiar sus productos con base en sus ventajas comparativas, es
decir, a partir del excedente generado por sus recursos naturales e industriales;
siguiendo su clásico ejemplo, Inglaterra debía exportar telas a Portugal, e importar
de ese mismo país el vino. Dado que en Inglaterra el clima no es propenso para
la producción de buenos vinos y que sí contaba con las máquinas necesarias
para producir la cantidad de telas suficientes para su mercado interno tenía la
posibilidad de exportar a otros países, en este caso Portugal. A su vez, Portugal
no contaba con las máquinas para producir las telas suficientes, pero sí estaba
en posibilidad de producir óptimos vinos por las cualidades naturales de su tierra,
por lo que el comercio de estos dos bienes entre ambos países era una relación
“naturalmente” benéfica. La idea central es que resulta beneficioso para todos la
apertura comercial y la especialización con base en una “división internacional
del trabajo”.
Esa tesis es sostenida por quienes tienden a creer que la economía se “autoregu-
la” y conlleva un equilibrio. Sin embargo, la experiencia histórica sugiere que In-
glaterra no llegó a contar con las máquinas por fortuna, sino que respondió a una
deliberación por alcanzar la industrialización. Cuando el capitalismo entró en crisis,
a finales del siglo XIX, se empezó a cuestionar la validez de las tesis librecambistas,
sobre todo a partir de los éxitos en la industrialización de Estados Unidos y el norte
de Europa; sin embargo, fue la Gran Depresión de la década de 1930s, la que
puso en serio cuestionamiento la creencia en que “la mano invisible” procura el
beneficio para todos. En el marco histórico de la “herejía” keynesiana surgieron po-
siciones económicas heterodoxas que apuntalaban explícitamente el papel del
Estado en la industrialización. Uno de ellos fue la teoría de la Comisión Económica
Para América Latina (CEPAL).
296
Estudios como los del paradigma de la industrialización tardía pusieron de relieve

la importancia de industrializar a los países atrasados, teniendo como palanca
la acción estatal [Gerschenkron]. El keynesianismo “exorcizó” a la economía de
los maleficios del Estado. Cuando Raúl Prebisch, desde la CEPAL evaluó que los
términos de intercambio comercial entre los países centrales y los periféricos ten-
dían a la desigualdad, dado que los primeros comerciaban bienes industrializados
que tendían a la ampliación de bienes de consumo y su diversificación, lo que
demandaba mayor cantidad de recursos para adquirirlos; mientras que los países
periféricos, comerciaban productos agropecuarios y materias primas, las que al
no contar con un proceso de industrialización carecían de valor agregado y ten-
dían a abaratarse, por lo que los países industrializados invertían menores recursos
al adquirirlos. Así, para Prebisch y la escuela cepalina, los términos de intercambio
resultaban desfavorables para los países periféricos.
Actualmente, la economía internacional está basada en una relación de factores

que involucran posiciones librecambistas como estatales. La mayoría de los países
comercia bienes y servicios a partir de su dotación de factores, tanto de origen
natural como industrial. Estados Unidos o Europa son grandes productores de bie-
nes agropecuarios, y al mismo tiempo concentran la mayor parte de la actividad
industrial (automotriz, farmacéutica, petrolera). Países emergentes como China,
India, Brasil o Rusia se esfuerzan por acentuar el carácter industrial de su producción,
y lo hacen con base en esfuerzos combinados entre los sectores público y privado.
Ciertamente, hay instrumentos de política económica que influyen en las rela-

ciones económicas entre los países. La política comercial establece los niveles
de apertura o proteccionismo con base en aranceles, que son impuestos que
gravan la importación. También se pueden establecer permisos a la importación,
que limitan la cantidad de bienes importados para no afectar a productores na-
cionales. Existen, además, medidas informales como las restricciones sanitarias y
fitosanitarias que limitan el ingreso de productos con base en sus propiedades de
producción y del cumplimiento de medidas ambientales a fin de que sean ade-
cuadas para el consumo humano y se respete al ecosistema.
Además de la política comercial, los países influyen en sus relaciones económicas

con los demás países por medio de la política cambiaria; es decir, aquélla que
se concentra en el precio de las divisas. Pongamos por ejemplo el caso de México,
297
que tiene sus relaciones comerciales básicamente concentradas con Estados Uni-
dos, lo que le exige tener una política cambiaria para decidir de qué forma actuar
ante los vaivenes en el precio del dólar. Hay dos grandes tipos de tipo de cambio,
el fijo y el flexible. El primero está determinado por las autoridades, en nuestro caso
sería el Banxico, que fijan el tipo de cambio (relación de pesos por dólar) y lo man-
tienen actuando a partir de los movimientos del mercado, si aumenta la deman-
da de dólares, se tendría que incrementar la oferta de dólares para mantener su
precio constante y viceversa. El tipo de cambio flexible cede el terreno a las fuer-
zas del mercado; la oferta y la demanda de dólares fijan el precio de los mismos,
sin intervención de las autoridades. Existe la posibilidad de que haya márgenes de
fluctuación entre los cuales se necesita intervenir si el precio baja o aumenta con
respecto a los niveles en los que puede fluctuar. El tema de la política cambiaria
se desarrolló in extenso en el capítulo anterior, por lo que ahí se hallará información
más amplia.
Pero cabe añadir que tanto la política comercial como la cambiaria son parte
de la política comercial y responden a las necesidades de los países por ganar
terreno en la competencia internacional en que la economía globalizada nos
tiene inmersos. Ahora bien, es necesario ubicar históricamente las características
básicas que han definido el fenómeno globalizador a fin de evitar confusiones
teóricas que más adelante puedan desorientar la toma de decisiones.
C. Globalización y regionalización
La idea de globalización surge como un concepto propio de las relaciones inter-

nacionales y de la comunicación, extendidas a mediados de los años setenta.
Marshall McLuhan habló de “aldea global” para referirse a la ampliación e in-
terrelación de las telecomunicaciones; la idea de integración creciente de los
espacios nacionales fue figurada bajo la idea del globo vinculado y se ha exten-
dido a otros sentidos, como el económico, el ideológico, el social, el cultural, el
simbólico, etcétera.
En materia económica, concebimos a la globalización como la etapa de mayor

internacionalización del capital, que se extiende en busca de espacios de renta-
bilidad mayores, rebasando las fronteras nacionales, al agotarse los espacios
endógenos. El capital ha experimentado históricamente fases de mayor interna-
298
cionalización, o extroversión del capital, así como también periodos en los que se
inclina a la rentabilidad con base en los mercados nacionales, o introversión del
capital. Como ejemplo, citemos la fase del imperialismo, que se dio como una
necesidad del capital por rebasar los espacios internos de las potencias europeas,
una vez que quedaron colmados sus propios mercados. A esa tendencia siguió una
sobreexpansión que enconó a las naciones en dos guerras mundiales y sumió al
capitalismo en una crisis que devastó materialmente a la mayoría de las naciones.
Eso demandó la reconfiguración interna de los países, que volvieron a atender su

producción nacional, y alentó la recomposición técnica, productiva, comercial y
financiera de los mismos, lo que alentó el desarrollo interno propio del keynesianismo,
mediante políticas basadas en la rectoría del Estado (introversión del capital).
La nueva fase de globalización se acompaña de una reconfiguración tecnológi-

ca que ha incentivado el crecimiento de nuevos productos y ha revitalizado ra-
mas tradicionales, dando pie a una nueva extroversión espacial del capital. Bajo
esta óptica, la globalización es una nueva fase de desarrollo capitalista sostenida
por la expansión del mercado mundial, efecto del agotamiento del paradigma
fordista keynesiano, así como del debilitamiento de la hegemonía estadouniden-
se de posguerra, paulatinamente erosionada entre los años setenta y ochenta,
tanto por la recomposición de las economías alemana y japonesa, que dio lugar
a la llamada “tríada”, como por el ascenso del bloque europeo; además del pre-
dominio de las tendencias financiero-rentistas de corto plazo, y el más reciente
ascenso de los países tardíos —básicamente asiáticos— como nuevos competi-
dores que se han situado en los dinámicos flujos productivos y financieros de la
economía global.
El agotamiento del fordismo-keynesianismo se explica a partir de la crisis múltiple

del modelo fordista basado en la cadena de montaje, la organización burocráti-
ca centralmente jerarquizada, los altos volúmenes de producción y el uso intensi-
vo de energéticos no renovables como el petróleo. A esa crisis se le suma la crisis
monetaria del patrón oro-dólar, derivada del déficit comercial y financiero cre-
ciente de Estados Unidos, que culminó cuando esta potencia no pudo mantener
la convertibilidad de las reservas internacionales del resto de las potencias. Además,
la crisis energética de mediados de los setenta, ante el encarecimiento del petróleo
y la cartelización del mercado con la formación de la Organización de Países
299
Exportadores de Petróleo (OPEP) y finalmente, la crisis de la deuda, configurada

por la sobreexpansión del crédito en los años setenta, que explotó en los países
del Tercer Mundo, particularmente en América Latina, una vez que la sobreoferta
de crédito alentó el endeudamiento en dólares y luego, al encarecerse las tasas
de interés en los países líderes (Estados Unidos, Europa), las deudas se multiplicaron.
Pero además de eso, en su base objetiva, el capitalismo experimentó grandes

cambios sostenidos en las tecnologías de la información y las comunicaciones
(TIC) que apoyaron la suplantación del fordismo por un nuevo patrón industrial
impulsado por tales nuevas tecnologías, acompañados de los avances en la auto-
matización flexible que han hecho posible una creciente integración de la tecnología
en los procesos de producción que abarata los costos y eleva la productividad de
los factores en torno a una organización laboral y de gestión bajo los principios
“ohnistas” [Coriat, 2000], de lo que se desprende el modelo de organización de la
producción flexible, caracterizado por una descentralización de los procesos pro-
ductivos no sólo al interior de la planta, sino incluso de los espacios locales o
nacionales de la firma.
A partir de principios como la minimización de inventarios, recurrencia a la sub-

contratación de empresas independientes, apego a la demanda del mercado,
eliminación de tiempos muertos, mayor importancia del trabajo calificado y orga-
nizado en torno a círculos de calidad, un aprovechamiento tecnológico en el
diseño, fabricación y distribución de los productos, el viejo modelo fordista centra-
lizado y jerárquico cayó en obsolescencia. Esto ha dado lugar a una nueva divi-
sión internacional del trabajo que se despliega a través de redes empresariales
que integran en forma disgregada el proceso de valorización a escala mundial, lo
que abrió una ventana de oportunidad para los países tardíos [Pérez, 2001] para
insertarse al mercado mundial. De esta forma, la globalización se caracteriza por
corresponderse con una nueva base técnica del capitalismo, fincada en las
tecnologías de la información y la comunicación.
Por su parte, la regionalización es un fenómeno que no entra en contradicción con

el de globalización, sino que por el contrario, podría decirse que es su antesala; esto
ya que la forma inmediata en que las naciones pueden entablar relaciones
económicas, generalmente es con sus vecinos geográficos. De tal forma, la regio-
nalización permite la interrelación de las naciones en zonas que potencialmente
300
se extienden espacialmente. Un ejemplo es el de la economía mexicana, que se

regionaliza gracias al Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN),
gracias a lo cual forma un mercado de enorme potencial, pero eso no impide
que que extienda sus relaciones globales con el resto de los continentes, por me-
dio de acuerdos comerciales con diferentes regiones del planeta, así como por el
comportamiento particular de sus empresas, cada vez más transnacionalizadas.
De hecho, México es actualmente una de las economías más abiertas en el

mundo; tiene 12 tratados de libre comercio (TLC) firmados con 43 países del mundo,
6 acuerdos de complementación económica (ACE) y 23 acuerdos para la
promoción y protección recíproca de las inversiones (APPRI).
D. Comercio internacional
Mediante el comercio internacional los países pueden potenciar sus capacidades

productivas y lograr un mejor nivel de vida. Ésa es al menos la posición de la teoría
ortodoxa. Pero más allá de eso, algunos países en efecto se han beneficiado gra-
cias al comercio internacional con otros países. Sin embargo, han sido algunos, y
no todos, ya que también hay perdedores del comercio entre naciones, por lo
que los beneficios del comercio internacional es una posibilidad, mas no un axioma.
Al abrir las fronteras los productos de un país se exponen a la comparación en
calidad y precio frente a los de otras latitudes. Si los productos de un país son mejo-
res, ganarán terreno ante otro. Igualmente si son más baratos, aunque usualmente
la calidad es el criterio decisivo. Sin embargo, las redes productivas, comerciales
y financieras hacen que las condiciones para que los países compitan sean des-
iguales; ya que países y regiones gozan de factores productivos distintos, diferen-
tes capacidades de financiamiento y de desarrollo tecnológico; por lo que cada
vez se reconoce más la necesidad de que la competitividad de las naciones, es
decir, su capacidad de incrustarse en la economía mundial y competir debe ser
sistémica es decir, involucrar a los diferentes actores del país: las empresas, los
trabajadores, pero también el Estado.
Las experiencias históricas del desarrollo reciente de algunos países, sobre todo de
la región asiática, pero también el caso brasileño, demuestran que la inserción al
mercado mundial y a las redes del comercio pueden ser benéficas, si se articulan
en torno a una estrategia nacional de desarrollo; de otra forma, sólo aparecen
301
islotes de vinculación con el exterior, incrustados en medio del atraso general, lo

que es insuficiente para favorecer al país.
E. Movilidad internacional de capitales
El advenimiento de la globalización ha sido impulsado por una extraordinaria ca-

pacidad tecnológica para favorecer los flujos de información. Quizá la esfera en
la que esta ampliación de información sea en los mercados financieros. Tanto en
los mercados de capitales como en los de dinero (deuda) los flujos financieros se
han acelerado extraordinariamente, formando un mercado global. Como se
aprecia en el gráfico 1, la capitalización de las empresas en las bolsas de valores
ha ido creciendo importantemente. El efecto mundial da cuenta de la centrali-
dad de los mercados financieros para que las empresas obtengan fondos que
hagan posible su expansión. Sin embargo, el alumno debe tener en cuenta que
este es un proceso heterogéneo, ya que es la tendencia mundial, lo que no ne-
cesariamente refleja el desempeño de los países considerados particularmente. El
alumno puede darse a la tarea de obtener los datos para los casos nacionales
para apreciar esas asimetrías entre los distintos niveles de países. El gráfico 2 ofre-
ce los datos para México.
Asimismo, debe notar que en algunos años ha rebasado el 100% del PIB mundial,
lo que refleja los casos de sobrecalentamiento bursátil, lo que algunos autores
como Pérez [2004] llaman “el frenesí” del capital financiero. Es decir, momentos en
los que la euforia bursátil infla los activos y éstos alcanzan un valor superior al de la
producción real.
F. Flujos de inversión extranjera directa
La globalización y la libre movilidad del factor capital también se hace presente

en la inversión productiva. La inversión extranjera directa es la que una empresa
de un país hace en otro cuando establece una planta o filial para llevar a cabo
actividades económicas; piénsese en la inversión que hace Volkswagen en Puebla,
o la que Cemex hace en China. La importancia de la IED es que puede ser un
canal importante para la transferencia de tecnología, favoreciendo el aprendizaje
de los trabajadores locales ante su cercanía con modelos productivos y organiza-
tivos de frontera; pero eso no es inherente a la IED, demanda políticas industriales
302
Gráfico 1.
Capitalización mundial en el mercado de las compañías que cotizan en Bolsa
(% del PIB)
140
120
100
80
60
40
20
0
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Fuente: http://datos.bancomundial.org/indicador/CM.MKT.LCAP.GD.ZS/countries/1W
Gráfico 2.
México: capitalización en el mercado de las compañías que cotizan en Bolsa
(% del PIB)
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Fuente: http://datos.bancomundial.org/indicador/CM.MKT.LCAP.GD.ZS/countries/1W
303
explícitas que son responsabilidad del Estado. A diferencia de la movilidad de

capitales en forma de activos financieros, el gráfico 3 muestra el crecimiento ex-
cepcional de la inversión extranjera directa neta, medida como entrada a los
países receptores restando las emisiones y comprendiendo que la mayoría de los
países son receptores de IED, pero no necesariamente emisores.
Gráfico 3.
Entradas mundiales netas de IED (millones de dólares de EE.UU.)
2 500 000.0
2 000 000.0
1 500 000.0
1 000 000.0
500 000.0
0.0
80
81
19 2
19 3
19 4
19 5
19 6
19 7
19 8
89
90
19 1
19 2
93
19 4
19 5
96
19 7
19 8
20 9
20 0
20 1
20 2
20 3
20 4
20 5
20 6
20 7
20 8
09
8
8
8
8
8
8
8
9
9
9
9
9
9
9
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19
19
19
19
19
19
19
Fuente: http://datos.bancomundial.org/indicador/BX.KLT.DINV.CD.WD/countries/1W?
G. Integración productiva global
Ahora bien, ¿qué explica el incremento de IED en el mundo? Es lo que se llama la

integración productiva global. Antiguamente las empresas producían dentro de
sus fronteras nacionales. Un automóvil se armaba íntegramente en Estados Unidos
y se exportaba completo a otro país; más tarde, durante la segunda posguerra,
los países comenzaron a fincar filiales, dando lugar a la empresa transnacional; de
esa forma se invertía capital en un país cercano, o bien, en un país que por el bajo
costo de su fuerza de trabajo hiciera rentable “desplazar” la producción.
Lo que ahora se presenta es una integración de procesos productivos en diferen-

tes naciones. El alumno estará familiarizado con la firma de ropa deportiva Nike,
304
que es un ejemplo de la integración global de la producción. Nike en sí no tiene

una planta, sino que subcontrata (outsourcing) a otras empresas en diferentes
países para integrar al fin un par de zapatos tenis (corrobore esto observando el
país de origen de los tenis, pero piense que en ellos hay insumos que provienen de
más de un país).
La integración global de la producción es, como el comercio y los flujos financie-

ros, una posibilidad para que las economías se desarrollen, pero como se ha insis-
tido en capítulos anteriores, eso está en relación con la capacidad de organizar
los esfuerzos colectivos en torno a una estrategia nacional, es decir, en la capaci-
dad de forjar instituciones propensas al desarrollo que incluyan a las capas grue-
sas de la población y les permitan insertarse en los beneficios; cuando eso no se
logra, los países quedan expuestos a ser absorbidos pasivamente por las naciones
más fuertes. Es el caso de la mayoría de los pueblos en el mundo, por desgracia.
Bibliografía:
Dabat, Alejandro [1993]: El mundo y las naciones. México, UNAM.

Dabat, Alejandro [1994]: Capitalismo mundial y capitalismos nacionales. México,
FCE.
Martínez Peinado, Javier y José María Vidal Villa [2001]: Economía mundial. Madrid,
McGraw-Hill.
Pérez, Carlota [2004]: Revoluciones tecnológicas y capital financiero, México,
Siglo XXI.
Tamames, Ramón [1999]: Estructura económica internacional. Madrid, Alianza.
305
Capítulo 13
La empresa y la economía
En las empresas es muy importante que se tengan sólidos conocimientos econó-

micos con fines de tomar decisiones de optimización en el manejo de cualquier
forma de recursos. En el caso de la formación del administrador, del contador y
del informático, su aplicación inmediata debe ser la toma decisiones óptimas en
cualquier negocio, esta toma de decisiones requiere de amplia información y una
información de particular relevancia, es la económica.
Quienes toman decisiones empresariales deben tener varios frentes de batalla. Uno
de ellos es la dinámica del entorno económico, es decir, de los cambios en las
diversas variables de la economía de un país y del mundo. Estas variables naciona-
les e internacionales son necesarias para que todo administrador, contador e
informático pueda adaptarse a las fluctuaciones resultantes de los mercados con-
sumidores, los mercados financieros, los mercados de proveedores o simplemente
adaptarnos a los cambios que dan las autoridades nacionales en el rubro econó-
mico, sea monetario o fiscal. Las variables económicas nacionales son importantes
en la formación de la capacidad competitiva de las empresas, ya que los cam-
bios pueden darse en la estructura tributaria y en la protección o libertad de los
mercados. También en la dinámica libre o regulada de los mercados financieros,
en los cambios de los consumidores frente a las decisiones gubernamentales, en
los cambios de los precios generales de la economía, en las condiciones del mer-
cado laboral, en la posición exportadora o importadora del país y en muchas otras
variables, que afectarán la competitividad del negocio. Es importante revisar esa
relación económica y empresa, la cual es el sustento del presente texto.
307
Las organizaciones empresariales o de cualquier tipo constituyen el marco de

acción de todo administrador, contador e informático. Ellos no existen fuera de di-
chas organizaciones. Estas organizaciones son influidas por el entorno general, tam-
bién llamado macroentorno, que incluye el tipo de sistema económico que puede
ser de libre empresa, mercados controlados o mercados de planeación central.
También influyen las condiciones económicas como los ciclos de expansión, rece-
sión y los cambios en el nivel general de vida. Otra variable importante es el tipo de
sistema político (democracia, dictadura o monarquía) y, finalmente, la condición del
ecosistema, demografía y sistema cultural. Como se pude observar en el gráfico 1.
Gráfico 1.
Entorno de la Empresa
Entorno general
F. Culturales
F. Político. Legales
F. Tecnológicos
Fuerzas competitivas
Ecosistema Sistema político
EMPRESAS
Empresas
Demografía Sistema económico
Las empresas se desenvuelven en un entorno económico globalmente consi-

derado. Este entorno o sistema económico es generalmente aquél donde los
mercados están sujetos al control privado basado en la oferta y la demanda. Éste
es un sistema denominado competencia de libre mercado. En este sistema
se desenvuelven las empresas de la mayor parte del mundo. En este caso los
308
contratos son privados, la empresa se mueve por los incentivos a las utilidades y
los adelantos tecnológicos son elementos esenciales de este sistema.
El sistema económico que rodea a la empresa establece condiciones económi-

cas y políticas particularmente difíciles como la administración de la inflación, el
desempleo, las tasas impositivas y las tasas de interés.
Los administradores, los contadores y los informáticos se mueven en este entorno

de libre competencia, deben saber evaluar permanentemente las variables eco-
nómicas, para diagnosticar problemas y ponderar sus decisiones.
Gráfico 2.
La dinámica empresa-entorno
Infraestructura
Empresa
Ingresos por Salarios,

venta o dividendos o
aportaciones de intereses
Impuestos capital
Consumidor Consumidor
Transferencias
Impuestos
La empresa surge debido a la necesidad creciente de las personas de adquirir

productos para su consumo. Esta naturaleza masiva de la demanda de bienes
sólo puede ser respondida por organizaciones de personas, que sean capaces de
producir masivamente; en todo caso, por organizaciones que, estudiando la
conducta del consumidor, adapten la naturaleza para ofrecer productos o bienes
309
a la medida del deseo del comprador. La empresa es una organización de

personas que transforman los recursos de la naturaleza usando la capacidad
intelectual, la capacidad física y la capacidad de inversión en distintas formas de
transformación de bienes y provisión de servicios.
Junto a la creciente población demandante van surgiendo algunos problemas de

ordenamiento; por ejemplo, como se construyen obras que son de uso de todos
pero son propiedad de nadie y que además tiene un costo elevado de producir
para una familia cualquiera (son los bienes públicos). Por ello las familias se unen,
buscan mecanismos que los representen y que se pueda ejecutar acciones en
nombre de todos, surge entonces el gobierno. Éste se relaciona a las familias
compradoras y las familias que tienen empresas.
Esta es la primera aproximación a la relación que establece la empresa en su

entorno, como se podrá observar en el gráfico 2. La empresa se relaciona con las
familias consumidoras vendiéndole sus productos o captando inversionistas; a la
vez le proveen de trabajadores, por lo que perciben salarios, si son familias inver-
sionistas perciben utilidades y si son familias prestamistas perciben intereses.
La empresa se relaciona con el gobierno recibiendo de ellos diversos servicios, por

ejemplo infraestructura básica de saneamiento, de transporte u otros. Para que el
gobierno entregue estos beneficios, cobra impuestos tanto a las empresas como
a las familias. En este último caso el gobierno les transfiere a las familias, servicios
diversos como salud, educación, defensa y otros.
En esta dinámica básica del entorno y la empresa encontramos relevante analizar

las siguientes variables para las empresas:
• Políticas de impuestos y otros mecanismos de financiamiento del gobierno.

• Gastos e inversiones del gobierno para las familias y las empresas.
• Dinámica del mercado consumidor.
• Dinámica del mercado de trabajadores.
• Dinámica del mercado de inversionistas o prestamistas.
• Dinámica de la producción empresarial.
• Dinámica y origen de los medios de pago.
• Comportamiento de los precios en el mercado consumidor y proveedor.
310
Estas relaciones no son sólo locales. Como ya se dijo, las familias pueden pertene-
cer a diversos países, igualmente las empresas. En ese sentido, es vital considerar
que las variables macroeconómicas no sólo son nacionales, sino también interna-
cionales, el análisis de entorno para cada empresa, considera esta proyección,
ya que en un mundo tan integrado o globalizado, como en el que vivimos, es
natural que la competencia se dé bajo condiciones internacionales.
La macroeconomía y la microeconomía dedican el estudio de la empresa enten-

dida ésta como iniciativa. Las leyes que rigen o explican su conducta deben ser
concebidas desde dos sentidos: desde dentro lo que toca a la eficiencia y desde
fuera que corresponde a su eficacia o competitividad en su entorno, el mercado.
La teoría de la utilidad es el marco teórico en que se desarrolla toda la ciencia

microeconómica. Donde utilidad es la capacidad de un bien de satisfacer una
necesidad específica.
Llamamos bien a aquello que satisface una necesidad, esto es, nos es útil. Las
cosas que nos son útiles lo son en cuanto nos sirven para satisfacer necesidades,
por ello se dice que nos beneficiamos de ellos. De lo mismo viene que les consi-
deramos bienes.
Los bienes son tangibles, cosas que podemos palpar, e intangibles, que son
propiamente los servicios. Los bienes a su vez los hay relacionados como indepen-
dientes. Los bienes relacionados son aquéllos que se influyen en cuando a la de-
manda de los mismos y se consideran a su vez como complementarios, tal es el
caso del azúcar y el café, como sustitutos, para esto el café y el té.
Se parte del individuo como unidad de estudio, donde se le concibe como homo
económicus (utilizado en la escuela neoclásica de la teoría económica para
modelizar el comportamiento humano), que le confiere conciencia, saber, racio-
nalidad, moral y capacidad de libre albedrío. Trata de establecer la lógica en que
una persona elige entre varios satisfactores para un mismo uso, en situaciones
de optimalidad.
La administración de los recursos escasos, o lo que es lo mismo, la actividad eco-

nómica, se lleva a cabo por diversos tipos de unidades: los individuos, las familias,
311
las empresas y las agencias gubernamentales. Cada una de estas unidades

dispone de ciertos recursos y toma decisiones para emplearlos. Las llamaremos
unidades de la decisión económica (o de la actividad económica).
Generalmente se distinguen tres formas de empleo de los recursos: a) El consumo, o

sea el empleo de los recursos para la satisfacción directa de las necesidades;
b) la producción, o se la preparación y adaptación de los recursos para la sa-
tisfacción de las necesidades, mediante actos como los de analizar cambios
cualitativos, ya sean físicos, químicos o biológicos; el transporte de bienes de un
sitio a otro y su almacenamiento para uso futuro, y c) el cambio, o sea el empleo
de los recursos para obtener con ellos los recursos de otras unidades de a decisión
económica. Consecuentemente, las unidades de la decisión económica fre-
cuentemente se clasifican en consumidores y productores, respectivamente. Sin
embargo, estas categorías no son, necesariamente, diferentes, porque una misma
unidad es, frecuentemente, consumidora y productora al mismo tiempo (por
ejemplo, una granja). En la sociedad moderna casi todas las unidades participan
en el cambio. Pero prácticamente no hay unidades que se limiten sólo al inter-
cambio, pues, por ejemplo, el comercio involucra siempre algunos cambios de
lugar o alguna forma de almacenamiento de los recursos. Una clasificación más
importante es la que se hace de conformidad con los fines que norman las deci-
siones de las unidades.
A. Tipos de Organizaciones
Introducción
El proceso de cambio que ha venido sufriendo el comercio mundial en general

ha implicado sobre los sistemas y los elementos que los constituyen casi sin excep-
ción. La organización como sistema no se ha escapado de ello, sobre todo por-
que es parte fundamental de las corporaciones, agrupaciones o simplemente
comunidades. La organización en su expresión más general esta constituida por la
infraestructura humana que interactúa, los procesos que son ejecutados, la infra-
estructura tecnológica sobre la cual se apoyan dichos procesos y los intercambios
que se suceden entre los miembros del sistema organización o con similares en el
entorno de la misma.
312
La organización como sistema aprende por sí misma, aplica su base de conoci-

mientos en beneficio del éxito en el mercado. Con el objetivo de más efectivas y
presentar mejor el mercado, de obtener ventajas competitivas, las corporaciones
aprenden a confiar entre ellas y se unen para alcanzar objetivos comunes que les
permitan sobrevivir ante los cambios.
Es importante decir que las organizaciones son el objeto de estudio de la Ciencia

de la Administración, la Contabilidad y como parte de la innovación tecnológica,
la Informática, a su vez de algunas áreas de estudio de otras disciplinas como la
Sociología, la Economía, la Psicología, el Derecho, la Ingeniería, etcétera.
Definición de Organización
• Una organización es un grupo social compuesto por personas, tareas y admi-

nistración, que forman una estructura sistemática de relaciones de interacción,
tendientes a producir bienes y/o servicios para satisfacer las necesidades de
una comunidad dentro de un entorno y así poder satisfacer su propósito distin-
tivo que es su misión.
• Es un sistema de actividades coordinadas formado por dos o más personas: la
cooperación entre ellas es esencial para la existencia de la organización. Una
organización sólo existe cuando hay personas capaces de comunicarse y que
están dispuestas a actuar conjuntamente para obtener un objetivo común.
• Es un acto de disponer u coordinar los recursos disponibles (materiales, huma-
nos y financieros). Funciona mediante normas y bases de datos que han sido
dispuestas para estos propósitos.1
Los tipos de estructuras que identificaron a las organizaciones hasta ahora tienden
a desaparecer como consecuencia de las adaptaciones a los cuales se vienen
sometiendo las corporaciones, comunidades o agrupaciones de personas en ge-
neral. La estructura jerárquica, son prácticamente del pasado.
Diversos factores vienen empujando a las corporaciones a cambiar sus estructuras

jerárquicas, formas de comunicación y distribución del poder, en una búsqueda
constante hacia la adecuación exigida por los cambios en el medio en el cual se
desempeñan:
1
http://es.wikipredia.or/wiki/organizaci%C3%B3n
313
• Paz. Los negocios están cambiando con rápida velocidad, exigiendo res-
puesta inmediata, en cualquier momento, en cualquier lugar. Se trata de la
supervivencia de los más rápidos, no de ser más rápido.
• Costo. El costo de ingreso en el mercado es cada vez menor, especialmente
en la provisión de servicios de información y otras tecnologías que generan
industrias, las cuales pueden iniciarse con relativamente poco capital y llegan
a producir enrome impacto e innovación.
• Personalización. La manufactura computarizada ha logrado generar productos
en docenas de líneas de ensamblaje en lugar de miles de ellas. Esto significa que
las corporaciones están dirigidas ahora más por la demanda del mercado
que por sus necesidades internas.
• Globalización. Las corporaciones no sólo compiten con su rival más cercano
sino que ahora deben hacerlo con similares internacionales que le atacan su
mercado utilizando la tecnología y medios de comunicación globales.2
En los tipos de organizaciones existe una gran variedad de: empresas industriales,
comerciales, organizaciones de servicio (bancos, universidades, hospitales, tránsi-
to, etc.), que pueden orientarse hacia la producción de bienes o productos; éstas
ejercen presión sobre la vida de los individuos y hacen parte integral del medio
donde el hombre trabaja, se recrea, estudia, satisface sus necesidades.
Por lo que existen varias formas de visualizar y determinar en la economía varios

tipos de organizaciones que se desarrollan de la siguiente manera:
• Organización Formal. Mecanismo o estructura que permite a las personas

laborar conjuntamente en una forma eficiente.
• Organización Informal. Es la resultante de las reacciones individuales y colectivas
de los individuos ante la organización formal.
• Organización Social. Grupo de personas constituido formalmente para alcanzar,
con mayor eficiencia determinados objetivos en común que individualmente
no es posible lograr.
2
Según Alvin Toffer, escritor y futurista estadounidense doctorado en Letras, Leyes y Ciencia, conocido por sus
discusiones acerca de la revolución digital, la revolución de las comunicaciones y la singularidad tecnológica. Libro
La Revolución de la Riqueza, Editorial Debate, 2008.
314
Cada tipo de organización se puede clasificar por su:
• Finalidad. Con fin de lucro o sin fin de lucro.

• Estructura. Formales e Informales.
• Tamaño. Grande, mediana, pequeña.
• Localización. Multinacional-internacional, nacional, local regional.
• Producción. Bienes, servicios.
• Producción. Bienes, servicios.
• Propiedad. Pública, privada y mixta.
• Grado de Integración. Totalmente integrada, parcialmente integrada.
• Actitud frente a los cambios. Rígido y Flexible.
Principios de la organización según Ramón V. Melinkoff:3
• El principio del objetivo. Toda organización y cada parte de la misma debe

construir un expresión de objetivo de la empresa, carecerá de significado, sien-
do por lo tanto redundante.
• El principio de especialización. Las actividades de cada uno de los miembros
de un grupo organizado deberán confinarse, en todo lo que sea posible, a la
ejecución de una sola función.
• El principio de coordinación. El objetivo de la organización de por sí. A diferencia
del objetivo de la empresa es facilitar la coordinación; unidad del esfuerzo.
• El principio de autoridad. En todo grupo organizado, la autoridad suprema
debe descansar en alguna parte. Deberá existir una clara línea de autoridad
que emana de la autoridad suprema a cada uno de los individuos del grupo.
• El principio de responsab 793.00793.00380.00379.0034.002012Mayo ilidad. La
responsabilidad de un superior de los actos de sus subordinados es absoluta.
• El principio de definición. El contenido de cada puesto, tanto en lo que se re-
fiere a los deberes que implica como a la responsabilidad y autoridad que en
el mismo escrito y dado a conocer a todos aquéllos a quienes concierna.
• El principio de reciprocidad. En todo puesto, la responsabilidad y autoridad
deben ser equivalentes.
• El principio de control. Ninguna persona deberá supervisar a más de cinco, o
como máximo seis subordinados directos, cuyos trabajos se relacionen entre sí.
3
Melinkoff, Ramón V. La estructura de la organización: los organigramas, Ed. Contextos, Caracas, Venezuela,
4ª edición, 1986.
315
• El principio de equilibrio. Es esencial que las diversas unidades de organización

se mantengan en equilibrio.
• El principio de de continuidad. La reorganización de un proceso continúo; en
toda empresa deberá efectuarse previsiones específicas a este respecto.
Aplicar la administración más adecuada a la realidad y a las necesidades especí-

ficas de cada organización es función básica de las formas organizacionales, las
cuales se presentan en tres criterios básicos:
• Actividad o giro. Industriales, comerciales, servicios.

• Origen del capital. Públicas y Privadas.
• Magnitud de la empresa. Grandes, medianas, micro o pequeñas empresas.
Ambientes Organizacionales
Éstos deben de reconocer y responder en forma rentable antes las necesidades y

tendencias que demande y para lo cual son de dos tipos:
• Ambiente externo. Instituciones o fuerzas fuera de la organización, relevantes

para sus operaciones, afectando su rendimiento. Toman insumos (materias pri-
mas, dinero, mano de obra y energía), los transforman, después lo regresan en
forma de productos o servicios para la sociedad a la que atienden.
• Ambiente interno, llamado clima organizacional. Son grupos o elementos de
interés interno, que ejercen influencia directa en las actividades de la organiza-
ción, y caen dentro del ámbito y responsabilidad de un director y/o sus gerentes.
Además esto hace más amena la influencia del orden y organización.
B. Industria y empresa
El hombre ha ido buscando la manera de facilitar el proceso de su evolución. A

medida que pasa el tiempo, inventa mecanismos cada vez más sofisticados para
satisfacer sus necesidades primordiales y a la vez los perfecciona. Al mismo tiem-
po que el hombre evoluciona, aumenta sus necesidades y su ambición de mejo-
rar su nivel de vida.
De la manufactura artesanal, sencilla, dirigida a un público minoritario, pasa a la

manufactura industrial, sofisticada, impregnada de ciencia y tecnología, que
satisface las necesidades de un mercado más amplio, en este caso un país.
316
El desarrollo o subdesarrollo de una nación se mide en gran parte por su avance

industrial.
Revolución industrial. Hace cerca de doscientos años, las gentes utilizaban herra-
mientas rudimentarias para proveerse de alimentos, construir sus habitaciones y
confeccionar sus vestidos. La aparición de la maquina es inmediata, resultado de
importantes descubrimientos científicos y de los adelantos de la física, la química
y la mecánica que ha permitido realizar grandes avances en el campo de la in-
dustria. Es así como se inicia en Inglaterra la Revolución Industrial en el SXVIII, y
podría definirse como la sustitución y como ha afectado a las industrias.
Ciertos inventos contribuyeron a la Revolución Industrial. El movimiento se inicia en

Inglaterra cuando James Margraves inventa, en 1764, la máquina conocida con el
nombre de Spinnig Jenny (Juanita la Hiladora), cuya capacidad de producción
era superior a la de 36 hiladoras de rauda. Edmundo Cartwright, en 1784, inventó el
telar mecánico operado con fuerza hidráulica que aceleró considerablemente la
fabricación de tela. Le corresponde al norteamericano Ely Withney la invención en
1973 de la demostradora de algodón que hizo posible utilizar más adecuada-
mente la fibra.
Inglaterra, celosa de tan importantes descubrimientos y con el propósito de man-

tener la supremacía en la Industria Textil, prohibió la exportación de los telares
mecánicos. Pero no consiguió su propósito porque los trabajadores que los mane-
jaban conocían las especificaciones y los detalles de construcción de esas mecá-
nicas y pudieron fabricarlas en otros países. Fue así como Samuel Slater construyó
en los Estados Unidos, en 1790, el primer telar mecánico. Este le permitió fundar la
primera fábrica de telas en este país.
Sin embargo, el desarrollo de la industria textil no pudo lograrse en los Estados

Unidos el establecimiento de fuentes derechos de importación para las telas y
manufactura originarias de Inglaterra.
La aparición de la rueda significa el paso del sistema de tracción al de rotación;

mediante ella se acrecienta la capacidad de transporte de los animales. Viene
luego la fuerza hidráulica que se aplica a la naciente industria textil. En 1765, in-
venta Jacobo Watts la máquina de vapor y en el siglo XX aparece el motor de
317
combustión interna que utiliza la gasolina. Pero el mayor medio de producción de

energía, y el más difundido en el siglo XX, es la electricidad. La corriente eléctrica
se genera por fuerza hidráulica o por la maquina de vapor y es elemento básico
para el desarrollo industrial.
Un serio problema social surgió a raíz de la invención de la hiladora de James

Hergreaves (tejedor y carpintero). Los trabajadores pensaron que la nueva máqui-
na los desplazaría y procedieron a destruirla, obligando al inventos a huir para
poner a salvo su vida y la de su familia.
Cada vez que se han puesto al servicio de la industria máquinas que aceleran el
trabajo y reemplazan, siempre con ventajas, a ciertos trabajadores se han creado
problemas en los sectores laborales; pero la fuerza del progreso es incontenible y
hoy no se concibe la actividad industrial ni la vida social sin el empleo de equipos
mecánicos cada día más eficaces y simplificados.
La influencia del maquinismo en la vida contemporánea le ha suministrado al

hombre de nuestros días comodidades y servicios que nunca habría conquistado
si todavía la actividad laboral continuara dependiendo del esfuerzo físico.
La máquina automática es la manifestación más avanzada del maquinismo por-

que reemplaza al hombre en la actividad intelectual. Con todo, el factor humano
tiene una posición preponderante en la ciencia y la industria. La maquina es un
auxiliar y frente a ella está siempre el experto y la dirige. El maquinismo no ha crea-
do un exceso de trabajadores porque la producción en masa determina una baja
de precios y cada día abren nuevos mercados a la industria.
La economía ha otorgado a la industria, desde el origen de esta ciencia, un papel

clave en el desarrollo de las naciones; de hecho, se emplea el término “país indus-
trializado” como sinónimo de “desarrollado”. Tampoco pude considerarse casual
que la ciencia económica naciera como tal en el mismo momento histórico y
país que la revolución industrial: la Inglaterra del último cuarto del siglo XVIII.
Se suele considerar a la industria como el segundo de los tres sectores básicos en

los que se divide la actividad económica. El sector puede ser subdividido en muchos
tipos. La primera clasificación la realizó el economista francés Jean-Baptiste Say
318
(1767-1832), que distinguía entre industrias extractivas, manufactureras y comer-

ciales; las primeras transformaban recursos naturales en productos utilizables por el
resto de la industria; las segundas convertían estos productos en bienes de consu-
mo o inversión, y las terceras los distribuían a los consumidores. En la actualidad,
para la clasificación se emplean diversos sistemas codificados y normalizados a
nivel internacional, como los empleados por las Naciones Unidas, el Banco Mundial
o la Unión Europea.
“Durante mucho tiempo los economistas consideraron que sólo la industria y la

agricultura, al implicar una trasformación material, podían generar valor. Esta idea,
planteada por Adam Smith (1723-1790) fue rechazada a finales del siglo XIX, pero
cristalizó en al obra de Karl Marx (1818-1883) y el pensamiento continuó”.4
La industria es un conjunto de operaciones materiales ejecutadas para la obten-

ción, transformación o transporte de uno o varios productos naturales. Por extensión,
el conjunto de las actividades en un territorio o país.
La industrialización, en una economía, etapas del crecimiento decrecimiento del

peso del sector industrial. El proceso de industrialización describe el periodo transi-
torio de una sociedad agrícola a una industrial. Por el contrario, la desindustrialización
puede definirse como la etapa de crecimiento económico caracterizada por una dis-
minución del peso relativo del sector industrial en términos de producción y empleo.5
Definición de Industria
• La industria es el conjunto de procesos y actividades que tienen como finalidad

transformar las materias primas en productos elaborados de forma masiva.
• La industria como el conjunto de operaciones destinadas a la obtención, trans-
formación y transporte de materias primas.6
La industria fue el sector motor de la economía desde el siglo XIX y, hasta la Segunda
Guerra Mundial, era el sector económico que más aportaba al Producto Interno
4
Claudio Napolioni. La Fisiocracia, Smith, Ricardo, Marx. Editorial Oikos-Tau, S.A. 2ª Edición. 1981. Cáp. III.
5
Piza Escalante, Rodolfo. Comentario a la primera ponencia: La Industrialización, XIV Asamblea Académica.
Revista Acta Académica. Universidad Autónoma de Centro América. Número 23. Nov. 1998.
6
http://www.definicionabc.com/economía/industria.php; http://www.yourbubbles.com/mecanismo/
319
Bruto (PIB) y el que más mano de obra ocupaba. Desde entonces, y con el au-
mento de la productividad por la mejora de las máquinas y el desarrollo de los
servicios, ha pasado a un segundo término. Sin embargo, continúa siendo esen-
cial, puesto que no puede haber servicios sin desarrollo industrial.
Con esto podemos observar que dentro de la industria se cuenta con dos tipos de
la misma.
Industria pesada: En sentido estricto una industrian pesada es aquella que trata
grandes cantidades de productos brutos, pesados, para transformarlos en produc-
tos semielaborados.
En el caso de la industria pesada, la primera elaboración, es aconsejable la insta-

lación de la plantas cerca de las materias primas o en su caso cerca de los puer-
tos a los que llegan. En la industria de equipo, en cambio, el valor añadido del
producto aumenta, y el nivel tecnológico necesario es mayor, lo que la libera un
poco de la dependencia de los recursos. Se suelen instalar en las grandes ciuda-
des industriales, de lo cual se desprende las siguientes:
1. Siderúrgicas. Trasforman el hierro en acero.

2. Metalúrgicas. Trabajan con otros metales diferentes al hierro ya sea cobre, alu-
minio, lingotes, forjados, tubos, planchas de acero, u otro metal con vistas a
utilizarlos en otras fábricas, como la construcción o las vías del ferrocarril.
3. Cementaras. Fabrican cemento, hormigón a partir de las llamadas rocas indus-
triales.
4. Químicas de base. Producen ácidos, fertilizantes, explosivos, pinturas, combusti-
bles sólidos, líquidos, gaseosos, pirita, cal, sales, productos vegetales y animales,
plásticos, gomas, caucho, detergentes, aislantes, fibras artificiales, productos
fotográficos, farmacéuticos, y otras sustancias. Los productos químicos preci-
san de unas condiciones de transporte y almacenamiento especiales, ya que
pueden ser muy contaminantes para el medio.
5. Petroquímicas. Elabora plásticos y combustibles.
Industria de equipo. Las industrias de equipo se dividen en dos grandes grupos: las
industrias de construcción y las metalúrgicas de transformación.
320
Las industrias de construcción van desde la construcción de viviendas a las gran-

des infraestructuras: pantanos, carreteras y autopistas, centrales hidroeléctricas,
puentes, ferrocarriles, etc.; pero también entra aquí la fabricación de productos
cerámicos y vidrios, desde azulejos a botellas, que se emplean en otros procesos
industriales.
Simplificando se pueden distinguir las industrias productoras de herramientas in-

dustrial, fabricación de material para los transportes pesados, constricción naval y
ferrocarril, la fabricación de automóviles, aviones y material agrícola, y la fabri-
cación de material eléctrico para otros usos. En definitiva, esta industria genera
bienes que serán utilizados en otros procesos, bien como producto que se ha de
elaborar, bien como maquinaria necesaria para la producción.
Industria ligera. La industria ligera es la que fabrica bienes de uso y consumo parti-
cular. Para ello utiliza materias primas y productos semielaborados. Aunque la in-
dustria alimentaria moviliza grandes cantidades de productos. El destino de estos
bienes es el mercado al por menor. Entre ellas destacan:
• Alimentación
• Textil
• Muebles
• La química ligera
• Los electrodomésticos
Su variedad es tan grande como los artículos que encontramos en el mercado.

Todos ellos son mercancías de alto valor añadido y su localización depende, so-
bre todo, de la cercanía, de un mercado consumidor. En general consumen poca
energía en el proceso de producción, la necesidad de suelo industrial es menor y
su tasa de contaminación más baja.
El mercado de la industria ligera es el público. La prosperidad de la industria ligera

depende de la tasa de consumo interno del mercado. Ésta es la causa de que
sean las primeras en sentir las crisis económicas, aunque luego las repercuten en
la industria pesada al demandar de esta menos mercancía.
“La industrialización comprende una serie de innovaciones y adaptaciones en la

Planta Nacional Industrial que al manifestarse en las industrias de capital, repercuten
321
ampliadas en las de consumo, no solamente en las secundarias o de transforma-

ción, como parece a primera vista, sino que afecten y estimulan a las terciarias o de
servicios, lo que equivale a decir que la industrialización sólo tiene sentido cuando
es integral, ya que la preponderancia de una de las tres ramas en efecto de las
otras, forma desequilibrios económicos que se traducen en baja eficiencia de
las que quedan rezagadas, lo que quiere decir clases sociales castigadas con
salarios insuficientes sujetas a un precario nivel de vida y a condiciones infrahumanas
de consumo” es lo que afirma Antonio Rojas.7
Podemos destacar que dentro de la industria se encuentra un factor decisivo que

es la crisis económica actual es la crisis industrial, la cual repercute en el creci-
miento de las empresas instaladas.
La crisis de la oferta industrial y sus causas
• Caída en inversión industrial.

• Crisis de determinadas
A. Porque la venta y el gasto I. Caída producciones.
crecen a menor ritmo. en las tasas de
desarrollo
1. Se ofrece lo que
no se demanda.
• Energías y primeras materias.
• Costos de trabajo (salarios /
II. Elevaciones seguridad social productiva
B. Porque los costos y precios baja)
de costos por <shocks>
nacionales no son competitivos. • Costos de financiamiento.
CRISIS ECONÓMICA = de oferta
CRISIS INDUSTRIAL =
CRISIS DE OFERTA =
• Por costos relativos de trabajo.

• Por aprovisamiento de materias
A. Porque los costos y precios de III. Variaciones en la primas.
otros países son ventajosos. ventaja comparativa • Por razones comerciales y
favorables a los nuevos arancelarias.
2. Se demanda lo países industriales.
que no se produce.
• Informática.
B. Porque son bienes <nuevos> IV. Innovación • Telemática.
adaptados a la situación actual. tecnológica. • Microelectrónica.
• Ahorro y nuevas fuentes de
energía.
• Bioingeniería.
• Agroalimentación.
• Sanidad.
• Conservación del medio
ambiente
7
Rojas García, Antonio. Tratado de economía industrial. México, UNAM. 1964. pág. 131.
322
Pasemos a describir la crisis de la industria. ¿Qué se quiere decir con esa expre-
sión? Dos cosas bien elementales: que la industria ofrece lo que no se demanda,
y que la demanda solicita lo que la industria no produce. Esas dos alternativas son
las que se expresan en el cuadro denominado La crisis de la oferta industrial y sus
causas; en él se indican también las cuatro grandes causas de esa crisis de oferta
industrial. El primer gran motivo es la crisis de la oferta. Las tasas medias de creci-
miento, tras la crisis, apenas alcanzan la tercera parte de las registradas durante
la larga ola de prosperidad de la década de los setenta, ochenta y noventas. Esa
caída en el ritmo del desarrollo ha dañado irreparablemente la oferta de la indus-
tria de dos maneras:
• Al afectar a las inversiones, ¿qué empresario conocedor de que la demanda

ha perdido capacidad de crecimiento se arriesga a invertir?
• Al dañar ciertas producciones industriales cuya expresión dependía del creci-
miento intenso de la demanda.
El segundo gran motivo de esa inadecuación de la oferta industrial a la demanda

se halla en el crecimiento de cotes y precios y en la imposibilidad de colocar los
productos en el mercado por este motivo. Los costes de producción han sufrido
en la industria variaciones que alcanzan una violencia desconocida en el pasado.
Los economistas hablan, para adecuar su lenguaje a esta circunstancia, de shocks
de oferta. A la cabeza de estos shocks están las variaciones en los precios de la
energía y, aunque en menor intensidad, en los precios de materias estratégicas de
carácter industrial. A esta presión alcista se han sumado los costes del trabajo
(salarios y seguridad social) y los costes financieros, éstos en razón directa del en-
deudamiento de las empresas. Las empresas peor tratadas por la crisis lo han sido
también por las cargas financieras, al no contar con autosuficiencia con capital
propio, dada la desaparición de los beneficios hoy y en un furo previsible.
El tercer motivo es el de los shocks de oferta que no se han manifestado con la

misma intensidad en todos los países. Sus diferentes dotaciones de recursos pro-
ductivos y el muy distinto comportamiento de los cotes de trabajo explican la
aparición de los nuevos países industriales, que se han quedado con parte de los
mercados mundiales para determinados productos. Los 20 países industrializados y
emergentes son los siguientes: Estados Unidos, Japón, China, Alemania, Francia,
Reino Unido Italia, Rusia, Brasil, Canadá, India, Australia, Corea del Sur, México,
Arabia Saudita, Turquía, e Indonesia.
323
El cuarto motivo de la crisis de oferta reside en que han parecido nuevos bienes
adaptados a la situación actual y facilitados por al innovación tecnológica, que la
industria nacional no produce y que deben importarse.
La evolución histórica de las empresas. Podríamos considerar que el inicio de lo

que al día de hoy entendemos como empresa se encuentra en los pequeños
artesanos que a lo largo de los siglos se habían ocupado de confeccionar desde
zapatos a cucharas, espadas o jarrones.
Es la época del feudalismo cuando los mismos, acumulados en las ciudades,

empiezan a organizarse formando así los gremios, organismos reguladores del
bien manufacturado. Es en este punto en el que empieza a cobrar importancia la
figura del comerciante, que se dedica a comercializar los productos que fabrican
los artesanos iniciando así una especialización de tareas que permite la reducción de
costes de producción y transacción.
Conforme se incrementa el tejido comercial aparece el mercantilismo, que esta-

blece que el intercambio de mercaderías y la acumulación de oro y plata genera
riqueza. Éste hecho permite la acumulación de capitales que darán paso a la
creación de talleres propios por parte de los comerciantes, y más adelante juntando
todos los talleres en un mismo punto, las fábricas.
Con la creación de las primeras fábricas la organización cobra una mayor impor-
tancia, aparecen las primeras sociedades anónimas y el capitalismo, que pondrá
fin al feudalismo, ya que se centra en el intercambio de bienes (y no en su produc-
ción) y el feudalismo se basaba en el control de un territorio, no en el intercambio
con otros territorios.8
En el cuadro siguiente, podemos observar el proceso histórico de la empresa,

como sistema económico de su organización.
8
Artesanías Lara. Wikipedia. Módulo de Adm. I Org. De Empresas de la UOC
324
Modelo empresa Sistema económico
Modelo
Etapa Estructura básica Definición de organización
económica
Empresa primitiva Una simple, de base Unidad técnica Feudalismo
familiar
Empresa comercial Una simple, organizada, Unidad técnio- Mercantilismo
de base familiar o no económica (capitalismo mercantil)
Empresa industrial Unidad compleja, Unidad económica de Capitalismo industrial
organizada, societaria producción
y funcional
Empresa como Unidad compleja, Unidad de decisión o Capitalismo financiero
organización organizada, dirección e internacional
multisocietaria, divisional
y multinacional
La empresa es una organización, de duración más o menos larga, cuyo objetivo es

la consecución de un beneficio a través de la satisfacción de una necesidad de
mercado. La satisfacción de las necesidades que plantea el mercado se concre-
ta en el ofrecimiento de productos (empresa agrícola o sector primario, industrial o
sector secundario, servicios o sector terciario), con la contraprestación de un precio.
Las empresas, bajo la dirección y responsabilidad del empresario, generarán un

conjunto de bienes y servicios con la finalidad de satisfacer las necesidades del
mercado mediante la contraprestación del precio.
Asimismo, la figura del empresario cuenta con un proceso histórico que se descri-
be de la siguiente manera:
Empresario • Capitalista (Adam Smith 1796).

• Agente u hombre de negocios (R. Cantillon 1730 y J.B. Say • 1830)4°
• 4º Factor de la producción, factor de organización (Alfred Marshall, 1890).
Teoría del empresario riesgo (F. Knight, 1921).
Teoría del empresario innovador (Joseph Schumpeter, 1911-1942).
Teoría del poder compensador o empresario como “tecnoestructura” (John Kenneth
Galbraith, 1967).
325
Para determinar o fijar con precisión los límites del mercado debemos distinguir
entre:
• Ámbito geográfico: como delimitación geográfica del entorno de actividad

de la empresa. Como por ejemplo local, interior, exterior, de un país o región.
• Ámbito conceptual: como delimitación conceptual del mercado, relativa a la
definición del producto o servicio (informático, financiero, de agua, drenaje, etc.),
o bien, delimitación referida al colectivo de personas o entidades poten-
cialmente usuarias de los productos o servicios (infantil, profesional, actitud,
satisfacción del usuario, salud, etcétera).
Las razones que justifican la aparición de la empresa como agente económico

son los costes del mercado y la incertidumbre del sistema originada por una falta
de información. Esto también cuenta con las funciones del mercado dentro de las
empresas y su economía, como es el de:
Organizar, coordinar y dirigir el proceso de producción, anticipar o descontar el

Producto Interno Bruto (PIB), asumir y reducir los costes de mercado y de informa-
ción, el riesgo, así como desarrollar el sistema económico, creando riqueza.
La empresa, para cumplir sus objetivos y desarrollar el conjunto de sus actividades,

ha de disponer de unos medios o factores, que podemos reunir en tres grandes
grupos:
Los segundos son denominados restrictivos por ser factores en sí mismo limitados.
Los primeros forman la dinámica de la empresa, actuarán sobre los factores pasi-
vos para intentar alargar sus límites y mejorar sus resultados.
La empresa precisa de una organización, impuesta por quien posee la facultad

de dirigir: el empresario.
De las múltiples definiciones de empresa, las más representativas son las siguientes:
El Artículo 16 de la Ley Federal del Trabajo señala: “Para los efectos de las normas
de trabajo se entiende por empresa la unidad económica de producción o de
distribución de bienes o servicios y por el establecimiento la unidad técnica
326
que como sucursal, agencia u otra forma semejante, sea parte integrante y con-
tribuya a la realización de los fines de la empresa”.9
“La empresa es la unidad básica de producción”.
“La empresa como unidad básica de producción cuya función es la de crear

riqueza al incrementar la utilidad de los bienes y que para ellos utiliza un conjunto
de factores productivos coordinados por el empresario“.
“Empresa como un conjunto de elementos y coordinados por la dirección, orien-

tados a la obtención de una serie de objetivos, actuando siempre bajo condicio-
nes de riesgo”.
FACTORES PASIVOS
• Capital Financiero
- Recursos financieros
líquidos FACTORES ACTIVOS
LA ORGANIZACIÓN • Propietarios
• Capital técnico
- Tangible (inversiones,
(Empresario) • Empleados
materiales y mercancías) • Directivos
- Intangible (tecnología,
softwAre, patetes
y marcas)
“La empresa es un sistema en el que se coordina factores de producción, finan-

ciación y marketing para obtener sus fines”.
Considerando las definiciones anteriores, la empresa es la célula en la cual se en-

cuentran contenidos todos los factores productivos en el que el empresario basa
sus expectativas en el mercado de oferta-demanda.
Los elementos de la empresa como realidad económica y social persigue cuatro

elementos importantes para desarrollar la actividad de la misma, dentro del entor-
no del propio mercado, las cuales son:
• El Factor Humano: Está constituido por todas aquellas personas que aportan
a la empresa, bien su trabajo o bien sus recursos financieros (el empresario, el
propietario o capitalista y los empleados)
9
Ley Federal del Trabajo. Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión. Pág. 4. 2006
327
• El Capital: Está formado por todo el conjunto de bienes que integran el patri-
monio empresarial (El capital no corriente o fijo y el circulante).
• La propia organización: Los diferentes factores de la empresa deben ser ade-
cuadamente organizados con el fin de garantizar la mamita eficiencia en la
consecución de los objetivos empresariales.
• Mundo Exterior: La empresa como institución desarrolla su actividad dentro de
un ámbito social y en tal sentido, debe relacionarse con los agentes integrantes
del mismo.
Los objetivos de la empresa podemos definirlos como el conjunto de resultados

que desea conseguir la entidad para cada una de las áreas importantes de un
periodo de tiempo. El conjunto de objetivos deben cumplir los siguientes requisitos:
• Ser conocido por todos los miembros de la organización.

• Los objetivos serán precisos y de ser posibles cuantificables, lo cual facilitará en
gran medida el control de los resultados.
• Se ordenarán para posibilitar la toma de decisiones y evitar en lo posible el
conflicto.
• Dar lugar a la participación de todos los directivos de las distintas áreas en el
momento de la elaboración.
• Los objetivos serán realistas, razonables y suponer un reto para los miembros de
la empresa.10
Una vez visto el desarrollo de la empresa como un ente importante dentro de los
esquemas de producción económica y que tiene como relevancia que los admi-
nistradores, los contadores y los informáticos, conozcan los tipos de empresa cla-
sificados según diversos criterios:
• Empresas del sector primario: También denominado extractivo, ya que el

elemento básico de la actividad lo obtienen directamente de la naturaleza:
agricultura, ganadería, caza, pesca, extracción de áridos, agua, minerales,
petróleo, energía eólica, etcétera.
• Empresas del sector secundario o industrial: Se refiere a aquéllas que realizan
algún proceso de transformación de la materia prima. Abarca actividades tan
diversas como la construcción, la óptica, la maderera, la textil, etcétera.
10
Seminario de Profesores de Economía. Economía y organización de empresas. 2006.
328
• Empresas del sector terciario o de servicios: incluye a las empresas cuyo principal
elemento es la capacidad humana para realizar trabajos físicos o intelectuales.
Comprende una gran variedad de empresas como las de transporte, bancos,
comercio, seguros, hotelería, asesorías, educación, restaurantes, etcérera.
Según la propiedad del capital se refiere a si el capital está en poder de los parti-
culares, de organismos públicos o de ambos. En este sentido se clasifican en:
• Empresa privada: La propiedad del capital está en manos privadas.

• Empresa pública: Es el tipo de empresa en la que el capital le pertenece al
Estado, que puede ser nacional, provincial o municipal.
• Empresa mixta: Es el tipo de empresa a la que la propiedad del capital es
compartida entre el Estado y los particulares.
Según el ámbito de actividad: Esta clasificación resulta importante cuando se re-

quiere analizar las posibles relaciones con otras empresas en su entorno político,
económico y social. En este sentido las empresas se clasifican en:
• Empresas Locales: Aquéllas que operan en un pueblo, ciudad o municipio.

• Empresas Provinciales: Aquéllas que operan en el ámbito geográfico de una
provincia o estado de un país.
• Empresas Regionales: Son aquéllas cuyas ventas involucran a varias provincias
o regiones.
• Empresas Nacionales: Cuando sus ventas se realizan en prácticamente todo el
territorio de un país o nación.
• Empresas Multinacionales: Cuando sus actividades se extienden a varios países
y el destino de sus recursos puede ser cualquier país.
Según el destino de los beneficios: Según el destino que la empresa decida otor-
gar a los beneficios económicos (excedente entre ingresos y gastos) que obtenga,
pueden categorizarse en dos grupos:
• Empresas con Ánimo de Lucro: Cuyos excedentes pasan a poder de los pro-
pietarios, accionistas, etcétera.
• Empresas sin Ánimo de Lucro: En este caso los excedentes se vuelcan a la pro-
pia empresa para permitir su desarrollo.
329
Según la forma jurídica: La legislación de cada país regula las formas jurídicas que
pueden adoptar las empresas para el desarrollo de su actividad. La elección de
su forma jurídica condicionará la actividad, las obligaciones, los derechos y las
responsabilidades de la empresa. En ese sentido, las empresas se clasifican en:
• Unipersonal: El empresario o propietario, persona con capacidad legal para

ejercer el comercio, responde de forma ilimitada con todo su patrimonio ante
las personas que pudieran verse afectadas por el accionar de la empresa.
• Sociedad Colectiva: En este tipo de empresas de propiedad de más de una
persona, los socios responden también de forma ilimitada con su patrimonio, y
existe participación en la dirección o gestión de la empresa.
• Cooperativas: No poseen ánimo de lucro y son constituidas para satisfacer
las necesidades o intereses socioeconómicos de los cooperativistas, quienes
también son a la vez trabajadores y, en algunos casos, también proveedores y
clientes de la empresa.
• Comanditarias: Poseen dos tipos de socios: a) los colectivos con la caracterís-
tica de la responsabilidad ilimitada, b) los comanditarios cuya responsabilidad
se limita a la aportación de capital efectuado.
• Sociedad de Responsabilidad Limitada: Los socios propietarios de estas empre-
sas tienen la característica de asumir una responsabilidad de carácter limitada,
respondiendo sólo por capital o patrimonio que aportan a la empresa.
• Sociedad Anónima: Tienen el carácter de la responsabilidad limitada al capital
que aportan, pero poseen la alternativa de tener las puertas abiertas a cual-
quier persona que desee adquirir acciones de la empresa. Por este camino,
estas empresas pueden realizar ampliaciones de capital dentro de las normas
que las regulan.11
Existen diferentes criterios que se utilizan para determinar el tamaño de las empre-
sas, como el número de empleados, el tipo de industria, el sector de actividad, el
valor anual de ventas, etc. Sin embargo, e indistintamente del criterio que se utili-
ce, las empresas se clasifican según su tamaño en:
• Grandes empresas: Se caracterizan por manejar capitales y financiamiento

grandes, por lo general tienen instalaciones propias, sus ventas son de varios
11
Zuani Rafael, Elio. Introducción a la administración de organizaciones. 2ª. Edición. Editorial Maktub 2003.
Págs. 82-86
330
millones de dólares, tiene miles de empleados de confianza y sindicalizados,

cuentan con un sistema de administración y operación muy avanzado y pueden
obtener líneas de créditos, préstamos importantes con instituciones financieras
nacionales e internacionales.
• Medianas empresas: Este tipo de empresas intervienen varios cientos de perso-
nas y en algunos casos hasta miles, generalmente tienen sindicatos, hay áreas
bien definidas con responsabilidades y funciones, tienen sistemas y procedi-
mientos automatizados.
• Pequeñas empresas: En términos generales, las pequeñas empresas son
entidades independientes creadas para ser rentables, que no predominan en la
industria a la que pertenecen, cuya venta anual en valores no exceden un
determinado tope de número de personas que las conformen no excede
un determinado límite.
• Microempresas: Por lo general, la empresa y la propiedad son de propiedad
individual, los sistemas de fabricación son prácticamente artesanales, la
maquinaria y el equipo son elementales y reducidos, los asuntos relacionados
• con la administración, producción, ventas y finanzas son elementales y reduci-
dos y el director o propietario puede atenderlos personalmente.12
Tipos de Empresa en Economías de Mercado:
Según Samuelson y Nordhaus, en las economías de mercado se produce una

amplia variedad de organizaciones empresariales que van desde las más peque-
ñas empresas de propiedad individual hasta las gigantescas sociedades anóni-
mas que dominan la vida económica en las economías capitalistas.13
Tipos de empresa:
• Empresas de propiedad individual: Por lo general, este tipo de empresa se

halla constituida por el profesional, el artesano o el comerciante que opera por
su cuenta un despacho, un taller o una tienda; sin embargo, en la actualidad
también se debe considerar a los millones de teletrabajadores o emprendedo-
res en internet que han iniciado y mantienen un negocio en la Red o prestan
12
Jack, Fleitman. Negocios exitosos. McGraw Hill Interamericana. 2000. Págs. 22-23.
13
Samuelson Paul y Nordhaus Williams. Economía. Editorial McGraw Hill Interamericana. 2002. Págs. 102-103.
331
servicios a través de ella. La empresa individual tiene un inconveniente,

el de no poder extenderse generalmente más allá de cierto límite, porque de-
pende de una sola persona; si esta muere, envejece o enferma, la empresa
puede desaparecer aún cuando su continuación pudiera haber sido tan
beneficiosa para la comunidad o sus servidores.14
• Sociedad colectiva: Dos o más personas cualesquiera pueden unirse y formar
una sociedad colectiva. Cada una acuerda aportar parte del trabajo y del
capital, quedarse con un porcentaje de los beneficios y compartir, desde lue-
go, las pérdidas o las deudas. La sociedad colectiva se caracteriza por tener
socios que responden solidaria e ilimitadamente por las deudas de la socie-
dad.14 Si una persona (un socio) posee un 1 por 100 de ésta y quiebra, entonces
deberá pagar el 1 por 100 de las deudas y los demás socios el 99 por 100. Pero
si los demás socios no pueden pagar, esta persona podría ser obligada a
pagarlo todo, incluso aunque eso significara vender sus apreciadas propieda-
des para ello.
El peligro de la responsabilidad ilimitada y la dificultad de obtener fondos explican

por qué las sociedades colectivas tienden a ser empresas pequeñas y personales,
como las agrícolas y el comercio al por menor. Sencillamente son demasiado
arriesgadas en la mayoría de las situaciones.
• Sociedad anónima: Es una entidad jurídica independiente y, de hecho, es una

—persona— jurídica que puede comprar, vender, pedir créditos, producir bienes
y servicios y firmar contratos. Disfruta además, de responsabilidad limitada, lo que
quiere decir que la inversión y la exposición financiera de cada propietario en
ella se limita estrictamente a una cantidad específica.13 Este tipo de empresa
se caracteriza por incorporar a muchos socios accionistas quienes aportan
dinero para formar un capital social cuyo monto posibilita realizar operaciones
que serían imposibles para el organizador en forma individual.
Las características de la sociedad anónima son: a) El capital está representado
por acciones; b) Los accionistas o socios que la forman, frente a las obligacio-
nes contraídas tienen una responsabilidad limitada; c) Son estrictamente socie-
dades de capitales; el número de sus accionistas es ilimitado, y esto le permite
reunir y utilizar los capitales de muchas personas; d) Tiene existencia ilimitada,
14
Romero Ricardo. Marketing. Editora Palmir. 1997. Págs. 9-15.
332
la muerte o la incapacidad de algunos de sus socios no implica la disolución

de la sociedad; e) La razón social debe ser adecuada al objeto para el cual se
ha constituido; no se designa con el nombre de los socios. Según Samuelson y
Nordhaus, en las economías de mercado avanzadas, la actividad económica
se encuentra en su mayor parte en las sociedades anónimas privadas.
Para terminar este punto, cabe señalar que según Samuelson y Nordhaus, las em-
presas que predominan por su número son las diminutas. Pero las que dominan
la economía por sus ventas y activos, por su poder político y económico y por el
volumen de su nómina y empleo son los pocos cientos de grandes sociedades
anónimas.
La empresa en el entorno económico encuentra problemas en las unidades eco-

nómicas que satisfacen necesidades, las cuales utilizan recursos y técnicas que
se combinan para producir bienes y servicios, podemos mencionar que en una
primera instancia la empresa se enfrenta a los problemas económicos básicos de
toda sociedad, y que ésta se hace las preguntas de qué producir, cuándo produ-
cir, cómo producir y para quien producir, mismo que lo que representaremos en
el siguiente esquema:
La empresa analiza los precios de los bienes y servicios que los consumidores es-
tán dispuesto a pagar, a fin de determinar qué se va a producir, pues ella tiene la
opción de escoger entre las múltiples posibilidades de producción.
Éste problema, Paul Samuelson afirma: “El para quién se produce las cosas lo de-
termina la oferta y la demanda en los mercados de los servicios productivos: es
decir, los salarios, la renta de la tierra, los interés y beneficios del capital, que cons-
tituyen los ingresos de todos, respecto de cada uno y de la colectividad. (Claro
está, que el carácter de la distribución resultante de la renta dependerá grande-
mente de la distribución inicial de la propiedad y de las capacidades adquiridas
o heredadas de las oportunidades educativas y de la presencia o ausencia de
discriminaciones de raza o de sexo)”.15
Los responsables de la organización de las empresas deben ayudar a conseguir

que sus objetivos sean de manera racional tomando en cuenta aspectos de
decisiones, las cuales podemos clasificar de la siguiente manera:
15
Samuelson, Paul. Curso de economía moderna. Madrid, Aguilar 7ª. Reimpresión. 1981. Pág. 63.
333
• Fijar los niveles de producción.

• Autorizar la compra de maquinaria y equipo.
• Decidir sobre los precios de venta.
• Organizar el lanzamiento de nuevos productos y modelos.
• Autorizar la emisión de títulos de valor.
• Administrar el financiamiento de la empresa.
• Controlar los stocks de los almacenes en existencia.
NIVEL ECONÓMICO
¿Qué producir?
E
¿Cuánto producir?
M
RESUELTOS POR LA
SOCIEDAD CAPITALISTA A P
PROBLEMAS
NIVEL TECNOLÓGICO TRAVÉS DE LAS: R
ECONÓMICOS E
¿Cómo producir? BÁSICOS S
A
NIVEL SOCIAL S
¿Para quién producir?
La racionalidad económica es el comportamiento racional de los empresarios, lo

que significa analizar todos los elementos que componen las actividades estraté-
gicas de la organización, de lo cual podemos decir lo siguiente:
• Delimitación del problema

• Búsqueda de las diversas conductas o cursos de acción que se puede seguir
para solucionar el problema.
• Elegir las modalidades de ejecución de la acción
“Administrar racionalmente una empresa significa, por tanto, resolver un doble

problema:
• Escoger un problema de actividad que permita obrar una utilidad que sea
realizable.
334
• Escoger entre el conjunto de programas aceptables el que maximice las utili-

dades o minimice los costos de la empresa”.16
Es importante señalar que el grado de desarrollo de la información y de la tecno-

logía, la toma de decisiones se realiza por los medios tecnológicos, por lo cual los
estudiosos de la informática se complementan con la administración para
desempeñar un papel fundamental para el presente y el futuro, en función de
la importancia que tienen las organizaciones.
Toda empresa consiste básicamente en satisfacer necesidades y deseos del

cliente vendiéndole un producto o servicio por más dinero de lo que cuesta
fabricarlo.
La ventaja que se obtiene con el precio, se utiliza para cubrir los costos y para
obtener una utilidad.
La mayoría de los empresarios, principalmente de pequeñas empresas, definen

sus precios de venta a partir de los precios de sus competidores, sin saber si ellos
alcanzan a cubrir los costos de sus empresas. La consecuencia inmediata deriva-
da de esta situación es que los negocios no prosperan. Conocer los costos de la
empresa es un elemento clave de la correcta gestión empresarial, para que el
esfuerzo y la energía que se invierte en la empresa den los frutos esperados.
Por otra parte, no existen decisiones empresariales que de alguna forma no influ-
yan en los costos de una empresa. Es por eso imperativo que las decisiones a to-
marse tengan la suficiente calidad, para garantizar el buen desenvolvimiento de
las mismas.
Para evitar que la eficacia de estas decisiones no dependa únicamente de la

buena suerte, sino más bien sea el resultado de un análisis de las posibles conse-
cuencias, cada decisión debe ser respaldada por tres importantes aspectos:
1. Conocer cuáles son las consecuencias técnicas de la decisión.

2. Evaluar las incidencias en los costos de la empresa.
3. Calcular el impacto en el mercado que atiende la empresa.
16
Godelier, Maurici. Racionalidad e irracionalidad en la economía. Editorial S. XXI. 2ª. Edición. 1970. Pág. 12
335
Como se ve, el cálculo de costo es uno de los instrumentos más importantes para
la toma de decisiones y se puede decir que no basta con tener conocimientos
técnicos adecuados, sino que es necesario considerar la incidencia de cualquier de-
cisión en este sentido y las posibles o eventuales consecuencias que pueda generar.
El cálculo de costo, por ende, es importante en la planificación de productos y

procesos de producción, la dirección y el control de la empresa y para la deter-
minación de los precios.
Cada empresa organiza cómo participar en la producción de bienes y servicios

para su venta en el mercado, que es el potencial en el cual se basa para la obten-
ción de costos-beneficios para lograr el punto de equilibrio óptimo en los costos
de oportunidad tal y como lo señala en su libro Microeconomía: Visión para América
Latina del profesor Michael Parkin:
El costo de oportunidad de cualquier acción es la alternativa de más alto valor a

la que se renuncia. La acción que Usted no decidió realizar, es decir, la alternativa
de mayor valor a la que se renuncia, es el costo de la acción que Usted elige
realizar. Para una empresa, el costo de oportunidad de la producción es el valor
que ella asigna al mejor uso alternativo de sus recursos.
El costo de oportunidad es una alternativa real a la que se renuncia. Pero para

poder comparar el costo de una acción con el de otra expresamos el costo de opor-
tunidad en unidades monetarias. Los costos de oportunidad de una empresa son:
• Costos explícitos
• Costos implícitos
Costos explícitos. Los costos explícitos se pagan con dinero. La cantidad pagada
por un recurso podría haberse gastado en alguna otra cosa, por lo que el costo
de oportunidad de usar el recurso. Por ejemplo, para una persona la electricidad,
gas, agua, salarios e intereses bancarios, son costos explícitos.
Costos implícitos. Una empresa incurre en costos implícitos cuando renuncia a una
acción alternativa, pero no hace un pago. Una empresa incurre en costos implíci-
tos cuando:
336
• Utiliza su propio capital

• Usa el tiempo de su propietario o su recurso financiero
El costo de utilizar su propio capital es un costo implícito y un costo de oportunidad

porque la empresa hubiera podido alquilar el capital a otra empresa. A este costo
de oportunidad se le conoce como tasa de alquiler implícita del capital.
Las personas alquilan casas, apartamentos, automóviles y teléfonos. Las empresas

alquilan fotocopiadoras, excavadoras, servicios de lanzamiento de satélites, entre
otras cosas. Si una empresa alquila capital, incurre a un costo explícito. Si una em-
presa compra el capital que usa incurre en un costo implícito. La tasa de alquiler
implícita del capital está compuesta de:
• La depreciación económica
• Los intereses perdidos
Los beneficios económicos de una empresa son iguales a su ingreso total menos
su costo de oportunidad. El costo de oportunidad de la empresa es la suma de sus
costos explícitos e implícitos. Recuerde que los costos implícitos incluyen los bene-
ficios normales. El rendimiento de las habilidades empresariales es superior a lo
normal en una empresa que obtiene un beneficio económico positivo. En forma
similar, el rendimiento de las habilidades empresariales es inferior a lo normal en
una empresa que obtiene un beneficio económico negativo (pérdida
económica).17
Así también, Michael Parkin menciona que en las empresas existen tres caracterís-
ticas que limitan los beneficios que puede obtener, éstas son:
• Restricciones de tecnología
• Restricciones de información
• Restricciones de mercado
Restricciones de tecnología. Podría parecer sorprendente que los beneficios de

una empresa estén limitados por la tecnología, puesto que los avances tecnológicos
17
Parkin, Michael. Microeconomía. 5ª. Edición. Adisson Wesley. 2002. Págs. 194-196.
337
mejoran constantemente las oportunidades de obtener beneficios. Casi cada día

nos enteramos de algún nuevo avance tecnológico que no sorprende. Uno pen-
saría que con computadoras que hablan y que reconocen nuestra propia voz y
con automóviles que pueden encontrar una dirección en una ciudad que nunca
habíamos visto antes, estamos en posibilidad de lograr cada vez más.
La tecnología sin duda está avanzando. Sin embargo, en un punto en el tiempo,

para obtener una mayor producción y generar mayores ingresos, una empresa
tiene que contratar más recursos e incurrir en mayores costos.
Restricciones de información. Nunca contamos con toda la información que nos

gustaría tener para tomar decisiones. Carecemos de información tanto del futuro
como del presente. Por ejemplo, suponga que piensa comprar una nueva com-
putadora. ¿Cuándo debe comprarla? La respuesta depende de cómo vaya a
cambiar el precio en el fututo. ¿Dónde debe comprarla? La respuesta depende
de los precios de cientos de diferentes tiendas que venden computadoras. Para
obtener la mejor operación, tiene que comparar la calidad de los precios en
cada tienda. ¡Pero el costo de oportunidad de ésta comparación excede el costo
de la computadora!
La forma similar, una empresa está restringida por su información limitada que
posee sobre la calidad y el esfuerzo de sus trabajadores, sobre los planes de com-
pra actuales y futuros de sus clientes y sobre todo los planes de sus competidores.
Pero ninguno de estos esfuerzos y gastos eliminan los problemas de la información

incompleta y la incertidumbre.
Además, el costo de hacer frente a una información limitada impone en sí mismo

un límite a sus beneficios.
Restricciones de mercado. Lo que puede vender cada empresa y el precio que

puede obtener están limitados por la disposición a pagar de sus clientes y por los
precios y esfuerzos de marketing y de otras empresas.
Las empresas gastan enormes sumas de dinero en marketing y venta de sus pro-
ductos. Algunas de las mentes más creativas luchan por encontrar el mensaje
338
correcto que producirá un anuncio de televisión impactante. Las restricciones del

mercado y los gastos que tienen que hacer las empresas para superarlas limitan
los beneficios que pueden obtener las empresas.17
Finalmente, la industria y la empresa tienen una diferenciación que explicaremos

de manera sintetizada: La industria es la responsable de la transformación de la
materia prima en productos elaborados y la empresa tiene como objetivo interme-
diar en el mercado de bienes o servicios, y con una unidad económica organizada
en la cual ejerce el empresario por sí mismo o por medio de sus representantes.
El mercado en una época de globalización y de alta competitividad de productos

o servicios, como lo es en el cambiante mundo del marketing, es necesario estar
alerta a las exigencias y expectativas del mercado, para ello es de vital importan-
cia para asegurar el éxito de las empresas hacer uso de técnicas y herramientas,
una de ellas es llevar a cabo un estudio de mercado, en conjunto con una serie de
investigaciones como lo son, competencia, los canales de distribución, lugares
de venta del producto, que tanta publicidad existe en el mercado, precios, etc.
Es muy frecuente que lo empresarios no tengan claro qué es lo que venden. Mu-
chas veces parece irrelevante preguntarse qué vendemos. Evidentemente, todos
los vendedores conocen los productos que ofrecen a los consumidores. Pero no
necesariamente conocen qué buscan los consumidores en nuestros productos.
La frase clave es conocer el mercado. Las necesidades del mercado, es decir, de

los consumidores, son las que dan la pauta para poder definir mejor que es lo que
vamos a vender y a quienes así como donde y como lo haremos.
Una vez visto la conformación de la industria y la empresa, ésta cerrará su ciclo

con la parte correspondiente al análisis de la estructura del mercado que se verá
en el siguiente capítulo, de manera formativa para las necesidades de las indus-
trias y las empresas a nivel general.
C. Clasificación de empresas
Para estudiar las formas de la empresa en la Economía es importante dar continui-

dad a los aspectos de desarrollo económico de las principales actividades que se
han visto en el presente texto y, lo más importante, es que los lectores dedicados
339
al estudio de la Administración, Contaduría e Informática conozcan y sepan dife-

renciar los tipos de empresas existentes de acuerdo con los criterios dados a
conocer por la Secretaría de Economía, la cual señala la función o giro de una
empresa se puede clasificar en tres grupos: que son las empresas de giro indus-
trial, giro comercial y giro de servicios. Se puede considerar también como una
cuarta categoría a las empresas de giro agrícola.
Por su actividad o giro: Las empresas pueden clasificarse de acuerdo con la acti-
vidad que desarrollan en:
a. Industriales: La actividad primordial de este tipo de empresas es la producción

de bienes mediante la transformación y/o extracción de materias primas. Éstas
a su vez se clasifican en:
• Extractivas. Son las que se dedican a la extracción de recursos naturales, ya

sea renovables o no renovable.
• Manufactureras: Son aquéllas que transforman las materias primas en pro-
ductos terminados y pueden ser de dos tipos:
1. Empresas que producen bienes de consumo final

2. Empresas que producen bienes de producción.
• Agropecuarias: Como su nombre lo indica su función es la explotación de

la agricultura y la ganadería.
b. Comerciales: Son intermediarios entre el productor y el consumidor, su función

primordial es la compra-venta de productos terminados. Se pueden clasificar en:
• Mayoristas: Son aquéllas que efectúan ventas en gran escala a otras empre-
sas tanto al menudeo como al detalle. Ejemplo: Bimbo, Nestlé, Jersey, etcétera.
• Menudeo: Son los que venden productos tanto en grandes cantidades
como por unidad ya sea para su reventa o para uso del consumidor final.
Ejemplo: Sam’s Club, Cosco, Smart & Final, y la Abarrotera de Tijuana.
• Minoristas o Detallistas: Son los que venden productos en pequeñas can-
tidades al consumidor final. Ejemplo: Ley, Comercial Mexicana, Calimax,
etcétera.
• Comisionistas: Se dedican a vender mercancías que los productores dan
en consignación, percibiendo por esta función una ganancia o comisión.
340
c. Servicios: Como su nombre lo indica son aquellos que brindan servicio a la co-
munidad y pueden tener o no fines lucrativos. Se pueden clasificar en:
• Servicios públicos varios ( comunicaciones, energía, agua )

• Servicios privados varios (servicios administrativos, contables, jurídicos, aseso-
ría, ventas, publicidad, etc.).
• Transporte (colectivo o de mercancías)
• Turismo
• Instituciones financieras
• Educación
• Salubridad ( Hospitales )
• Finanzas y seguros
Según el origen del capital: Dependiendo del origen de las aportaciones de su

capital y del carácter a quien se dirijan sus actividades las empresas pueden cla-
sificarse en:
• Públicas: En este tipo de empresas el capital pertenece al Estado y general-

mente su finalidad es satisfacer necesidades de carácter social. Las empresas
públicas pueden ser las siguientes:
• Centralizadas: Cuando los organismos de las empresas se integran en una
jerarquía que encabeza directamente el Presidente de la República, con el fin
de unificar las decisiones, el mando y la ejecución. Ejemplo: Las secretarías de
estado, Nacional Financiera (Nafin).
• Desconcentradas: Son aquéllas que tienen determinadas facultades de deci-
sión limitada, que manejan su autonomía y presupuesto, pero sin que deje de
existir su nexo de jerarquía. Ejemplo: Instituto Nacional de Bellas Artes, Sistema
de Administración Tributaria, Hospitales Regionales del Sistema de Salud, Instituto
Politécnico Nacional, Procuraduría Federal el Trabajo, Comité de Construcciones
de Escuelas.
• Descentralizadas: Son aquéllas en las que se desarrollan actividades que
competen al Estado y que son de interés general, pero que están dotadas
de personalidad, patrimonio y régimen jurídico propio. Ejemplo: SEPOMEX,
Telecomunicaciones de México, DICONSA, LICONSA, CONAFE, INAH, PROFECO,
INFONAVIT, IMSS, CFE, ISSSTECALI, BANCO DE MÉXICO, INAPAM, FONACOT, INEGI,
CORETT, PROFEPA, CNA.
341
• Estatales: Pertenecen íntegramente al Estado, no adoptan una forma externa

de sociedad privada, tiene personalidad jurídica propia, se dedican a una
actividad económica y se someten alternativamente al derecho público y al
derecho privado. Ejemplo: FERROCARRILES, CESPT, DIF ESTATAL, ISSSTECALI., PE-
MEX, SIDERMEX, METRO, CFE.
• Mixtas y Paraestatales: En éstas existe la coparticipación del estado y los parti-
culares para producir bienes y servicios. Su objetivo es que el estado tienda a
ser el único propietario tanto del capital como de los servicios de la empresa.
Ejemplos: PRODUTSA (Promotora de Desarrollo Urbano de Tijuana), Aeropuertos
y Servicios Auxiliares, Caminos y Puentes Federales.
Privadas: Lo son cuando el capital es propiedad de inversionistas privados y su fi-

nalidad es 100% lucrativa.
• Nacionales: Cuando los inversionistas son 100% del país.

• Extranjeros: Cuando los inversionistas son nacionales y extranjeros.
• Trasnacionales: Cuando el capital es preponderantemente (que tiene más im-
portancia) de origen extranjero y las utilidades se reinvierten en los países de
origen.
Según la magnitud de la empresa: Éste es uno de los criterios más utilizados para
clasificar a las empresas, el que de acuerdo con el tamaño de la misma se estable-
ce que puede ser pequeña, mediana o grande. Existen múltiples criterios para
determinar a qué tipo de empresa pueden pertenecer una organización, tales como:
a. Financiero: El tamaño se determina por el monto de su capital.

b. Personal Ocupado: Este criterio establece que una empresa pequeña es aquella
en la que laboran menos de 250 empleados, una mediana aquella que tiene
entre 250 y 1000, y una grande aquella que tiene más de 1000 empleados
c. Ventas: Establece el tamaño de la empresa en relación con el mercado que
la empresa abastece y con el monto de sus ventas. Según este criterio una
empresa es pequeña cuando sus ventas son locales, mediana cuando son
nacionales y grande cuando son internacionales.
d. Producción: Este criterio se refiere al grado de maquinización que existe en el pro-
ceso de producción; así que una empresa pequeña es aquella en la que el
trabajo del hombre es decisivo, es decir, que su producción es artesanal aunque
342
puede estar mecanizada; pero si es así generalmente la maquinaria es obsoleta

y requiere de mucha mano de obra. Una empresa mediana puede estar me-
canizada como en el caso anterior, pero cuenta con más maquinaria y menos
mano de obra. Por último, la gran empresa es aquella que esta altamente
mecanizada y/o sistematizada.
e. Criterios de Nacional Financiera: Para esta institución una empresa grande es la
más importante dentro de su giro.
Otros criterios
Criterios Económicos: Según este criterio las empresas pueden ser:
a. Nuevas: Se dedican a la manufactura o fabricación de mercancías que no se

producen en el país, siempre que no se trate de meros sustitutos de otros que
ya se produzcan en este y que contribuyen en forma importante en el desarrollo
económico del mismo.
b. Necesarias: Tiene como objeto la manufactura o fabricación de mercancías
que se producen en el país de manera insuficiente para satisfacer las nece-
sidades del consumo nacional, siempre y cuando el mencionado déficit sea
considerable y no tenga un origen en causas transitorias.
c. Básicas: Aquéllas industrias consideradas primordiales para una o varias activi-
dades de importancia para el desarrollo agrícola o industrial del país.
d. Semibásicas: Producen mercancías destinadas a satisfacer directamente las
necesidades vitales de la población.
Criterios de Constitución Legal: De acuerdo con el régimen jurídico en que se

constituya la empresa, ésta puede ser: Sociedad Anónima, Soc. de Responsabili-
dad Limitada, Soc. Cooperativa, Soc. en Comandita Simple, Soc. en Comandita
por Acciones, y Soc. en Nombre Colectivo.
Es importante señalar que dentro de la clasificación de empresas existen tres cri-

terios relevantes que se deben de estudiar como continuidad de la clasificación
antes citada, los cuales se dividen en tres y son los siguientes:
Como afirma Touraine: “La eficiencia de la empresa depende cada vez más
de determinantes sociales y políticas, el funcionamiento general del sistema
343
• Empresas agropecuarias
Sector económico • Empresas industriales
• Empresas de construcción
• Empresas de servicios
• Empresas muy grandes (megas)

• Empresas grandes
Tamaño • Empresas medianas
• Empresas pequeñas
• Empresas muy pequeñas
(microempresa)
CRITERIOS Estructura social • Empresas artesanales

ECONÓMICOS DE LA de la producción • Empresas de economía social
CLASIFICACIÓN • Empresas capitalistas
EMPRESARIAL
• Empresas monoproducto
Sistema técnico • Empresas multiproducto
• Empresas de producción en serie
• Empresas de producción por pedido
• Nacionales
Localización
• Extranjeras
• Empresas monomercado
Ámbito de • Empresas multimercado
competencia • Empresas nacionales
• Empresas multinacionales
Empresas públicas
CRITERIOS JURÍDICOS Según la titularidad
DE CLASIFICACIÓN de los medio de
EMPRESARIAL producción
• Sociedades
Empresa individual de personas
Empresas privadas • Sociedades mixtas
o intermedias
Sociedades mercantiles • Sociedades
capitali
• Sociedades de
economía social
344
• Empresas jerárquicas o “altas”

Configuración
• Empresas profesionales o “planas”
básica
• Empresas polifórmicas o flexibles
Estilo • Empresas centralizadas

de decisión • Empresas descentralizadas
CRITERIOS
ORGANIZATIVOS
DE CLASIFICACIÓN • Empresas autoritarias
Ejercicio
EMPRESARIAL de autoridad • Empresas participativas
Organización • Empesas unisocietarias

jurídica • Empresas plurisocietarias
Estilo • Empresas jerarquizadas-burocráticas

de decisión • Empresas funcionales-profesionales
• Empresas creativas y flexibles
económico que se extiende al conjunto de los aspectos de la vida social. Ordena-

ción territorial, Formación profesional, inversiones para investigación, etcétera.”18
Todo lo anterior significa que la empresa como unidad económica forma parte
de la dinámica del sistema económico como un elemento básico de la estructu-
ra económica, ya que cuenta con factores productivos y tecnológicos que se
combina al realizar las actividades económicas que ayudan a resolver problemas
económicos y que al llegar a su fin dentro del proceso de producción económico,
satisfacen necesidades humanas, todo esto derivado de cómo se encuentran
clasificadas las empresas tanto macroeconómico como microeconómico.18
18
Touraine Aline. La sociedad postindustrial. Barcelona, Ariel. (3ª. Edición). 1973. Pág. 161.
345
Preguntas de Evaluación
a. Tipos de Organización
1. Enuncie las variables de la dinámica básica de la empresa.
2. Señale como surge la empresa.
3. Mencione las tres formas de empleo de los recursos de la actividad económica.
4. Defina la organización
5. Enumere los diversos factores que vienen empujando a las corporaciones
a los cambios en el medio en el cual se desempeñan.
6. Enuncie como se puede clasificar los tipos de organización.
7. Mencione por lo menos cinco principios de organización, según Ramón V.
Melinkoff.
b. Industria y Empresa
1. Mencione donde da inicio el movimiento de la Revolución Industrial.1.
2. Mencione el nombre del inventor de la maquina de nombre Spinnig Jenny.
3. Defina la industria
4. La industria de equipo se divide en dos grandes grupos, menciones cuales
son éstos.
5. Enuncie los casos elementales de la crisis de la industria
6. Enuncie el proceso histórico de la empresa, como sistema económico de
su organización.
7. La empresa es una organización de duración más o menos larga, cuyo
objetivo es:
8. Enuncie el proceso histórico de la figura del empresario.8.
9. Para determinar o fijar con precisión los límites del mercado debemos
distinguir dos cosas, diga cuales son éstas.
10. Enuncie los objetivos de la empresa que deben cumplir.
11. Enuncie los costos de oportunidad de una empresa.
12. Enuncie como esta compuesta la tasa de alquiler implícita del capital.
c. Clasificación de Empresas
1. Enuncie los tres criterios que la Secretaría de Economía señala de acuerdo
a la función o giro de una empresa.
2. Enuncie la clasificación de las empresas de acuerdo a la actividad que
desarrolle.
346
3. Enuncie según el origen del capital las empresas desconcentradas y des-

centralizadas.
4. Enuncie los criterios económicos de la empresa.
5. Mencione cuales son los criterios organizativos de la clasificación empresarial.
6. Mencione cuales son los criterios económicos de la clasificación empresarial.
7. Mencione los criterios jurídicos de la clasificación empresarial.
347
Bibliografía Básica
Bernard, Chester I. As Funcoes do excutivo. Sao Paulo. Atlas. 1971.

Lepawsky, Allbert. Administración: el arte de la ciencia de la organización y admin-
istración. Editorial Continental, México, 1ª ed. en español. 1961.
Malfvon Martínez, Marco Antonio; Rosenzweig, Reames E., Administración en las
organizaciones: enfoque de sistemas y de contingencias. Editorial Mc
Graw Hill, México. 1988.
Don Tapscott y Anthony D. William. La Nueva Economía de las multitudes inteligen-
tes. How Mass Collaboration Changes Everything.
Chiavenato, Idalberto. Administración en los nuevos tiempos. México. Editorial
McGraw Hill, 2002.
Cunningham, William H. Introducción a la Administración, México. Grupo Editorial
Iberoamericano, 1991.
Da Silva, Reinaldo O. Teorías de la Administración. México, Thomson, 2002.
Hernández y Rodríguez, Sergio. Administración, pensamiento, proceso, estrategia
y vanguardia, México, Editorial McGraw Hill, 2002.
Pfeffer, Jeffrey. Nuevos Rumbos en la teoría de la administración, México, Editorial
Oxford, 2002.
Boland, Erick y W. Free Charles. Las empresas del futuro, México, Editorial Oxford, 2001.
Prieto Sierra, Carlos. El entorno de la empresa, Editorial. México, Banca y Comercio,
1999.
Munich Galindo, Lourdes. Fundamentos de Administración: casos prácticos. Edito-
rial Trillas, México, España, Colombia, Puerto Rico, Venezuela. 1977.
Enciclopedia práctica de Economía. Editorial ORBIS
Economía y Organización de Empresas 2º Bachillerato. José Alfaro Jiménez, Clara
González i Fernández, Montserrat Pina i Massachs. McGraw Hill/Inter-
americana de España, S.A.U.
Hernández y Rodríguez, Sergio. Introducción a la Administración: un enfoque teóri-
co práctico.
McGraw Hill. México, 1994.
Galindo Munich. Fundamentos de Administración. Editorial Trillas. México, 1991.
Chiavenato, Adalberto. Introducción a la Teoría General de la Administración,
McGraw Hill, México, 2000.
Robles Valdés, Gloria, Marcos Alcérreca, Joaquín. Administración: un enfoque
interdisciplinario. Pearson Educación. México, 2000.
348
Capítulo 14
Análisis de las estructuras

de mercado
Introducción
En el presente capítulo abordaremos el tema de las Estructuras de Mercado. Pero,

¿qué es una Estructura de Mercado? En términos muy generales, es la manera en que
están organizadas las empresas en determinado mercado dentro de la economía.
Los mercados en donde operan las células económicas1 son diversos y disímiles
entre ellos, de acuerdo con sus características en la economía se clasifican de la
siguiente manera:
1. La Competencia Perfecta;
2. Competencia Imperfecta:
• El Monopolio
• El Oligopolio, y
• La Competencia Monopolística.
En este capítulo hablaremos de dos de estas estructuras. La primera conocida como

Competencia Perfecta, y la segunda, la Competencia Imperfecta, Concretamente
1
En este capítulo, llamaremos indistintamente empresa o célula económica.
349
estudiaremos el Monopolio. Por razones de tiempo y espacio no habremos de

escudriñar tanto el Oligopolio como la Competencia Monopolística.
Comenzaremos por estudiar el comportamiento de las células económicas mejor

conocidas en Economía como empresas, que se desenvuelven en una Estructura
de Mercado de Competencia Perfecta. Analizaremos las características propias
de esta estructura, como son la existencia de un gran número de vendedores y
consumidores, en donde se intercambia un bien que es homogéneo cuyo precio
está determinado previamente en donde ninguna de las células económicas tiene
poder suficiente para influir en la determinación del precio de mercado. Una de las
causas de lo anterior son sus niveles de producción, que no son lo suficientemente
cuantiosos para poder inferir y mucho menos determinar el precio del mercado.
Cabe apuntar que algunos estudiosos en la materia señalan que esta estructura
no es del todo aplicable a la realidad; lo que nos lleva a preguntarnos ¿para qué
estudiarla?
La respuesta es sencilla. Su importancia radica en ser un modelo que nos sirve

como punto de partida, para entender el funcionamiento de la Competencia
Imperfecta, que precisamente será nuestro tema central en la segunda parte de
esta unidad.
En la parte complementaria del tema analizamos el comportamiento de la em-

presa en una Estructura de Mercado conocida como Monopolio, que junto con el
Oligopolio y la Competencia Monopolística integran lo que se conoce en econo-
mía como Competencia Imperfecta (teniendo como característica principal la
existencia de una o pocas empresas que influyen de manera moderada, consi-
derable o definitiva en la determinación del precio de mercado); concretamente,
nos referimos a un mercado gobernado por una sola Célula Económica, mejor
conocida como Monopolio.
Competencia Perfecta
Antes de entrar en materia conviene recordar, como ya se citó en la introducción

de la presente unidad, que según Michael Parkin2 en economía se reconocen las
2
Michael Parkin, Eduardo Loria, Microeconomía versión para Latinoamérica, México, Pearson, 9ª edición 2010, p. 237
350
Análisis de las estructuras de mercado
siguientes estructuras de mercado, las cuales abordaremos a lo largo del presente

capítulo.
1. La Competencia Perfecta,
2. La Competencia Imperfecta:
• El Monopolio;
• El Oligopolio, y
• La Competencia Monopolística.
Competencia Perfecta se presenta en un mercado cuando en él participan mu-

chas empresas, cada una de las cuales vende productos idénticos a las demás.
Hay muchos compradores y no existe ninguna restricción a la entrada de nuevas
empresas en la industria. Las numerosas empresas y sus compradores están bien
informados sobre los precios de los productos de cada una de las compañías que
participan en la industria. Los mercados mundiales de maíz, arroz y otros cereales
son ejemplos de la Competencia Perfecta.
Monopolio se da cuando en el mercado existe una sola empresa que produce

un bien o servicio sin sustitutos cercanos y está protegida de la competencia por
una barrera que impide la entrada de nuevas células económicas. Esta barrera
puede ser de orden legal o por el nivel de costos que tenga la empresa monopó-
lica. En algunos lugares los proveedores de telefonía, gas, electricidad, televisión
por cable y agua son monopolios locales, es decir, monopolios restringidos a una
localidad específica. Microsoft Corporation, la empresa de desarrollo de programas
de computadora que creo Windows y Vista, es un ejemplo de un monopolio global.
El Oligopolio es una estructura de mercado en la cual compite un pequeño nú-

mero de empresas. Las de programas para computadora, manufactura de avio-
nes, transporte aéreo internacional, la Organización de Países Exportadores de
Petróleo (OPEP), las empresas que integran la industria automotriz, son ejemplos de
industrias oligopolísticas. Las empresas de este tipo de mercados pueden fabricar
productos casi idénticos, como las bebidas de cola producidas por Coca Cola y
Pepsi, o productos diferenciados, como el avión de Boeing o el de Airbus.
La Competencia Monopolística es una estructura de mercado en la cual compiten

un gran número de empresas que elaboran productos similares, pero con ligeras
351
diferencias. A la fabricación de un producto ligeramente distinto del de una em-

presa competidora se la denomina diferenciación del producto. La diferenciación
del producto le da a la empresa en competencia monopolística una fracción de
poder sobre el mercado. La empresa es el fabricante de la versión particular del bien
en cuestión. Por ejemplo, en mercado de las pizzas cientos de empresas preparan
su propia versión de la pizza perfecta; las diversas marcas de papas fritas y salsa
cátsup podrían ser químicamente idénticas, pero los consumidores podrían perci-
birlas como diferentes.
A continuación se presenta una tabla de las Estructuras de Mercado extraído de

Texto de Michael Parkin:3
Cuadro 1.
Estructura del Mercado
Competencia Competencia
Características Oligopolio Monopolio
perfecta Monopolística
Número de empresas en la Muchas Muchas Pocas Una
industria
Producto Idéntico Diferenciado Idéntico ó Sin sustitutos
Diferenciado cercanos
Barreras a la Entrada Ninguna Ninguna Moderadas Altas
Control de la empresa sobre el Ninguna Moderada Considerable Considerable o
precio Regulado
Coeficiente de concentración 0 Bajo Alto 100
IHH (rangos aproximados) Menos de 100 101 a 999 Más de 1000 10 000
Ejemplos Trigo, Maíz Alimentos, ropa Automóviles, Suministro local
cereales de agua
procesados
Fuente: Michael Parkin, Eduardo Loria, Microeconomía Versión Para Latinoamérica, México, Pearson, 9ª Edición,
2010. P. 240.
Entrando en materia y sin mayores preámbulos, la Competencia Perfecta:
Es un Mercado en el que muchas empresas venden un producto idéntico, hay

muchos compradores, no existen restricciones a la entrada de nuevas empresas
a la industria. Las empresas de la industria no tienen ninguna ventaja sobre nuevos
3
Op. cit., p. 240.
352
participantes potenciales, y las empresas y los compradores están bien informa-

dos sobre el precio del producto de cada empresa.4
Supuestos de la Competencia Perfecta:
1. Los Productores y los Consumidores son tomadores del precio;

2. El producto es Homogéneo;
3. Pleno conocimiento del mercado de Productores y Consumidores;
4. No existen barreras a la entrada ni a la salida del mercado, y.
5. Gran Número de Compradores y vendedores;
Los Productores y los Consumidores son tomadores del precio. Significa que tanto
los oferentes (productores), como los demandantes (consumidores), no tienen el
poder suficiente para modificar ni mucho menos cambiar el precio ya establecido
en el mercado. En el caso concreto de los oferentes se debe a que sus niveles de
producción son muy pequeños como para inferir en la determinación del precio;
por lo que se refiere a los consumidores su demanda es tan pequeña en relación
con la demanda total que tampoco cuentan con el poder suficiente para variar
el precio establecido en el mercado de bienes y servicios.
Producto Homogéneo. El producto o servicio que ofrecen las empresas es prácti-

camente igual, de la misma naturaleza o condición, es decir, no existen variacio-
nes en el bien o servicio que ofrecen. Es tan idéntico el producto que al consumi-
dor le da exactamente lo mismo comprarle a un oferente que a otro.
Pleno conocimiento del mercado de Productores y Consumidores. Tanto oferen-

tes como demandantes cuentan con un conocimiento preciso y exacto del mer-
cado en el cual se mueven, conocen a la perfección el producto o servicio que
adquieren, su funcionamiento, la necesidad que satisface y por supuesto el precio
previamente establecido por el mercado.
No existen barreras a la entrada ni a la salida del mercado. Esta característica es

importante, puesto que no existe impedimento alguno para que ingresen o salgan
del mercado las empresas en el momento que así lo deseen, tales como el monto
de capital necesario, los costos, o algún requerimiento establecido por el gobierno
u otra autoridad.
4
Op. Cit., Glosario 2.
353
Gran Número de Compradores y vendedores. Al no haber impedimentos de nin-

guna índole para que las empresas se establezcan o se retiren de la industria,
hace que sea bastante atractivo para cualquier inversionista ingresar a ésta; amén
si se conoce a la perfección el mercado trae como consecuencia que sea suma-
mente atrayente e ingrese un número importante de oferentes y demandantes a
este mercado.
En resumen, ninguna empresa tiene ventaja alguna sobre la otra, en cuanto a

costos, producción, ubicación, o calidad del producto o servicio que estén ofre-
ciendo. Precisamente las propias características de esta estructura de mercado
son las que la ponen en tela de juicio al preguntarnos si son aplicables a una
realidad concreta.
Curva de Demanda de la Empresa y Curva de Demanda

y Oferta del Mercado
En la gráfica número 1 observamos las curvas de demanda de la empresa y las

curvas de Demanda y Oferta del Mercado en la Competencia Perfecta.
En la gráfica 1 inciso A) observamos el comportamiento de la curva de Demanda

de la Empresa en Competencia Perfecta, representada por una línea totalmente
horizontal debido a que el precio ya está establecido en el mercado y la célula
económica únicamente es tomadora de precio, lo que significa que independien-
temente de las cantidades que venda de su producto no modificará el precio
previamente establecido. Es decir, tiene una curva de Demanda totalmente elástica.
La gráfica 1 inciso B), representa la Demanda y Oferta del Mercado en la Compe-

tencia Perfecta, es decir, la suma de todas las demandas individuales y ofertas
individuales en esta Estructura de Mercado, que como podemos apreciar adquie-
ren la forma tradicional de estas curvas.
Nivel de Producción
Como en esta Estructura de Mercado, tanto Oferentes como Demandantes son

tomadores de precio, corresponde a la empresa determinar sus niveles de produc-
ción que más le convengan, de acuerdo con la lógica de maximizar la ganancia.
354
Este nivel lo conoceremos como Nivel Óptimo de Producción, que es el punto en

donde la producción maximiza la ganancia para la empresa, es decir, la mayor
diferencia entre el Ingreso Total y el Costo Total.
Gráfica 1.
Representación gráfica de la Empresa
y Curva de Demanda y Oferta del Mercado
A) Curva de Demanda de la empresa B) Curva de Demanda y Oferta de Mercado

Precio Precio
Oferta de
mercado
Demanda Demanda de
de la empresa mercado
Cantidad Cantidad
Para la determinación del Nivel Óptimo de Producción es necesario que la empre-

sa considere lo siguiente:
1. Costo Marginal (Cmg). es el costo que le representa a la empresa producir

la última unidad, por ejemplo: pensemos en que la semana pasada una em-
presa Patito S.A. de C.V. fabricó 100 unidades de su producto y que en esta
semana produjo 101 unidades, luego entonces, el costo marginal estaría re-
presentado por la unidad 101;
2. Ingreso Marginal (Img). es el ingreso que obtiene la empresa por vender la

última unidad que fabricó; en nuestro ejemplo anterior, este ingreso, es el re-
presentado por la venta de la unidad 101;
3. Precio. Aún cuando ya está previamente establecido en el mercado y las em-

presas son sólo tomadoras de precio, es fundamental para la determinación
del Nivel Óptimo de Producción.
355
Es de suma importancia que la empresa conozca bien tanto el Cmg, como el Img,
porque para la determinación del nivel óptimo de producción habrá que conside-
rarlos, de hecho el óptimo se da precisamente en la igualación del Cmg y Img.
Img = Cmg
Asi mismo, el precio juega un papel importante porque debe de haber una igua-
lación entre Img y Precio. Lo que significa que si el productor incrementa en una
unidad su producción y la vende obtendrá un ingreso igual al precio, o dicho de
otra manera, es el punto en donde los beneficios son los más altos que puede
obtener la empresa, o bien, en donde se minimiza su pérdida total.
Img = P
En resumen, para poder determinar el Nivel Óptimo de Producción, el Img debe

ser igual al Costo marginal y a su vez el Ingreso marginal igual al Precio; entonces
tenemos que el Punto de Equilibrio para la empresa en una Estructura de Mercado
de Competencia Perfecta se establece en la siguiente igualación:
Cmg = Img = P
Gráfica 2.
Representación Gráfica del Nivel Óptimo de Producción
Cmg
Precio
E = Cmg = Img = Po
Img = Po
Demanda
Cantidad
Qo
356
Pero el equilibrio no es definitivo ya que presenta desequilibrios, cuando:
El Cmg es superior al Img y por ende al P. Ante esta situación ¿qué debe hacer la
empresa para reestablecer el equilibrio? Disminuir sus niveles de producción por
la sencilla razón de que el Cmg, (costo de la última unidad), es superior al Img,
(ingreso obtenido por la venta de la última unidad), es decir, el costo es superior
al ingreso que le está representando pérdidas. En otras palabras, esta situación
desincentiva a la empresa a seguir produciendo, puesto que el costo de elaborar
la última unidad es superior al ingreso que esta obteniendo por realizarla (venderla).
Vease gráfica número 3.
El Cmg es inferior al Img y por ende al P. Bajo estas circunstancias lo que debe ha-
cer la empresa es incrementar sus niveles de producción con miras a reestablecer
el equilibrio, puesto que el ingreso (Img), que esta obteniendo por realizar la última
unidad, es superior al costo (Cmg), que le representa elaborarla. En otras palabras,
esta situación crea incentivos a la empresa, puesto que está obteniendo un ingreso
superior al costo de la última unidad. Veáse gráfica número 4.
Gráfica 3.
Representación gráfica de Cmg > Img = P
Precio Cmg > Img: Costo

Marginal mayor que el
Ingreso Marginal.
Img = Po
Demanda
Cantidad
Qo
357
Gráfica 4.
Representación gráfica Cmg < Img = P
Precio
Img = Po
Demanda
Cmg < Img
Cantidad
Qo
Existe otra manera de determinar el Nivel de Producción Óptimo para una empre-
sa en la Competencia Perfecta, por medio de los Costos Medios (CM) o promedio
(CP) y el Costo Marginal (Cmg)
Competencia Imperfecta
(El Monopolio Puro)
Antes de iniciar con el desarrollo de esta parte de la unidad es conveniente seña-

lar que según Agustín Cue y Luis Quintana80el Monopolio se puede clasificar en tres
categorías:
1. Monopolio Natural;
2. Monopolio Tecnológico, y.
3. Monopolios Gubernamentales
358
Al hablar de Monopolio nos estamos refiriendo a la cara opuesta de la Competen-

cia Perfecta, puesto que en este caso la competencia simplemente no existe
puesto que nos estamos refiriendo a un sólo productor o vendedor de un bien o
servicio para el cual no hay sustitutos cercanos.5
El Monopolio es la estructura de Mercado en la que una sola empresa produce un

bien o servicio para el que no existe un sustituto cercano y en la cual la empresa
está protegida de la competencia por una barrera que impide la entrada de nuevas
empresas.6
Bibliografía
Graue, Ana. 2009. Fundamentos de Economía. México, Prentice Hall.

Koutsoyiannis, A. 1979. Microeconomía. Buenos Aires, Amorrortu.
Cué, Agustín y Luis Quintana. 2008. Introducción a la microeconomía: un enfoque
integral para México. México, Patria.
Ekelund, Robert B. y Hébert Robert F. 1995. Historia de la Teoría Económica y de su
Método. Madrid, McGraw-Hill.
Mankiw, Gregory N. 2007. Principios de Economía. Madrid, Thompson.
Parkin, Michael y Eduardo Loría. 2010. Microeconomía: versión para Latinoamérica.
México, Pearson.
Gregory, Paul A. 2006. Fundamentos de Economía. México, Continental.
Samuelson, Paul A. 1976. Curso de Economía Moderna. Madrid, Aguilar.
Webb, Samuel. 1985. Economía de la Empresa. México, Limusa.
Zamora, Francisco. 1969. Tratado de Teoría Económica. México, FCE.
5 Cue, Agustín y Quintana, Luis. Introducción A La Microeconomía Un Enfoque Integral Para México, Patria, 2008,
pp. 148-150.
6 Michael Parkin, Eduardo Loria, Microeconomía versión para Latinoamérica, México, Pearson, 9ª edición, 2010,
Glosario 5.
359
Capítulo 15
Análisis de la oferta y la demanda

Objetivo general: Conocer el funcionamiento del mercado como mecanismo de

asignación de los recursos para satisfacer necesidades ilimitadas.
Objetivos específicos:
• Expresar el fundamento teórico de la demanda y oferta

• Analizar la determinación de los precios en función de la oferta y la demanda
• Analizar las variaciones en el precio por los cambios en la oferta y la demanda
Temas a desarrollar:
Demanda
Oferta
Equilibrio del mercado
El mercado no es un lugar, es el mecanismo por medio del cual se intercambian

bienes en la economía. Puede ocurrir que los compradores busquen a los vende-
dores (como es el caso en los supermercados o malls, como les dicen en inglés),
que los vendedores busquen a los compradores (como cuando se vende casa
por casa), que ambos se encuentren en cierto lugar (como en las bolsas de valo-
res), o puede ser que nunca se vean (como en el telemarketing o en el comercio
electrónico). En todos los casos, el mercado funciona en esencia de la misma
manera: es un mecanismo.
361
El mercado
El mercado El mercado
El mercado
Este mecanismo tiene ciertas características institucionales sin las cuales el merca-
do no podría existir. Estas características incluyen la forma de hacer los contratos y
de hacerlos respetar. De hecho, Adam Smith sostenía que una de las actividades
importantes del gobierno era precisamente ésta: mantener la vigencia de los con-
tratos por medio de la coerción. La otra actividad era la defensa nacional.
El mercado requiere la existencia del gobierno para su funcionamiento, pero bajo

diferentes formas de gobierno existen distintas maneras de ver el mercado. Por
ejemplo, durante mucho tiempo el comercio fue considerado una actividad “su-
cia”, en la que no incursionaban las gentes bien nacidas. Bajo estas circunstan-
cias, quien compraba y vendía debía estar dispuesto a que los contratos que
realizaba no tuvieran ninguna vigencia. Algo peor ocurría con el crédito, conocido
como usura, que incluso era pecado para la iglesia católica, y también se corría
el riesgo de nunca poder cobrar. Éste es precisamente el argumento de El Merca-
der de Venecia, de Shakespeare. Otro ejemplo podría ser el de los regímenes so-
362
cialistas de la Europa del Este. La mayoría de ellos la existencia de un mercado

fuera del ámbito del gobierno era ilegal. Bajo estas condiciones, aun cuando hu-
biera demanda y pudiera haber oferta, no había posibilidades de que entraran en
contacto el tiempo suficiente para que el mecanismo de mercado cumpliera su
cometido. Por eso se dice que estas economías no son de mercado, porque la
asignación no la hace este mecanismo, sino otro, un mecanismo de planificación
centralizada, manejado por el Estado.
Además de las condiciones institucionales, el mercado requiere una oferta y una

demanda. Bienes para los que no hay demanda no pueden ser vendidos, aunque
se produzcan eficientemente. Por el contrario, si tenemos muchos compradores y
no hay oferta, tampoco habrá mercado. Un caso interesante de esta situación
son los milagros. Hay una gran demanda de éstos y no hay oferta, aunque hay
quienes venden ilusiones muy parecidas a ellos.
Un conjunto de compradores y vendedores de un mismo bien constituyen un mer-

cado, un tipo de mercado concreto llamado mercado competitivo. En líneas
generales, el mercado competitivo es aquel mercado en el que hay muchos
compradores y vendedores de un mismo bien. La característica fundamental de
un mercado competitivo es que las acciones de un comprador o vendedor no
pueden influir sobre el precio al que se vende el bien.
Hasta que no se haya visto el funcionamiento de los mercados, resulta difícil explicar
las razones por las que el mercado competitivo se diferencia de otros mercados.
El funcionamiento de un mercado competitivo se puede describir mediante un
modelo conocido como el modelo de la oferta y la demanda.
Para comprender el modelo de la oferta y la demanda se examinan cada uno de

sus componentes. La curva de demanda y la curva de oferta.
La curva de demanda
La demanda es la cantidad de un bien que están dispuestos a adquirir los

consumidores a un precio determinado, ceteris paribus. Esto significa que a di-
ferentes precios, los consumidores estarán dispuestos a comprar una cantidad
diferente del bien. En general, a mayor precio los consumidores comprarán me-
nos del bien.
363
Un ejemplo que ayudará a entender por qué se da esta relación inversa es el de

las guayabas. Si las guayabas fueran gratis, mucha gente querría guayabas, pero
aun así la cantidad seguramente sería finita, pues no pueden guardarse indefini-
damente estas frutas. Si costaran unos cuantos centavos, la cantidad disminuiría,
puesto que las que no se comen se tiran y esto significaría tirar centavos. Pero si
el kilogramo de guayabas costara 500 pesos, serían tan caras como las angulas
o el caviar y difícilmente alguien compraría guayabas, aunque le gustaran mucho;
como consecuencia, la demanda sería muy poca.
Qd 1
DEMANDA
18
16
14
P
R 12
E
10
C
I 8
O
6
2
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Cantidades
La gráfica puede verse también en forma de tabla. Para cada precio, los consumi-
dores están dispuestos a comprar una cantidad diferente del bien. Mientras más
barato, más comprarán. La tabla correspondiente a la gráfica anterior es la siguiente:
Precio Cantidad ofertada

$16.00 1
$14.00 2
$12.00 3
364
$10.00 5
$9.00 6
$8.00 8
$7.00 12
$6.00 15
$5.00 20
A $16 el kilogramo los consumidores comprarán sólo un kilo, si estuviera a $10

pesos, estarían dispuestos a comprar 5 kg. Si el precio estuviera todavía más bajo,
a $5 por ejemplo, entonces comprarían 20 kilogramos.
En general, cuando aumenta el precio del bien, ceteris paribus, disminuye la

cantidad demanda; asimismo, si disminuye el precio del bien, ceteris paribus,
aumenta la cantidad demandada. Las aseveraciones anteriores constituyen la
ley de la demanda: también muestran que la curva de demanda tiene pen-
diente negativa.
La expresión ceteris paribus significa: “si todo lo demás permanece constante”;

quiere decir que la cantidad que se está dispuesto a comprar también depende
de otras variables, tales como: el ingreso del consumidor, el precio de otros bienes
relacionados con el bien en cuestión y los gustos y las preferencias. Cualquier
cambio en estas variables llevará a desplazamientos de la curva de demanda. Un
cambio en el precio del bien llevará a cambios en la cantidad demandada, es
decir, a movimientos sobre la misma curva de demanda.
La curva de oferta
La oferta es la cantidad de un bien que están dispuestos a vender los producto-

res a un precio determinado, ceteris paribus. Al igual que la demanda, a diferentes
precios se ofrecerán diferentes cantidades del bien. También se puede tener una
tabla de oferta. Con base en el ejemplo anterior, a un precio de $3 el kilogramo,
los vendedores estarán dispuestos a ofrecer un kilo, si el precio de mercado subiera;
y llegara a $5 los vendedores estarían dispuestos a colocar 6 kg; si el precio fuese
$15 el kilogramo, los vendedores estarían dispuestos a ofrecer 20 kilogramos.
365
La oferta, en general, presenta un comportamiento inverso al de la demanda,

esto es, cuando el precio sube, la cantidad ofrecida será mayor. Aquí la relación
no es tan clara como en el caso de la demanda, pero utilizando el mismo ejemplo
de las guayabas se tiene: si fueran gratis nadie tendría interés en cosechar guayabas,
puesto que su trabajo no tendría ninguna recompensa; la oferta se reduciría a las
guayabas que la naturaleza proporcionara. Sin embargo, conforme el precio de
las guayabas aumentara, más gente estaría dispuesta a cosecharlas, incluso a
sembrarlas y a crear diferentes presentaciones de ellas.
OFERTA
16
14
12
10
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
La gráfica puede verse también en forma de tabla. Para cada precio vendedores
o productores están dispuestos a vender o producir una cantidad diferente del
bien. Mientras más barato, menos estarían dispuestos a vender. La tabla corres-
pondiente a la gráfica es la siguiente:
Precio Cantidad ofertada

$3.00 1
$3.50 2
$4.00 3
366
$4.50 5
$5.00 6
$6.00 8
$8.00 12
$10.00 15
$15.00 20
En general, cuando aumenta el precio del bien, ceteris paribus, aumenta la

cantidad ofertada; asimismo, si disminuye el precio del bien, ceteris paribus, dismi-
nuye la cantidad ofertada. Las aseveraciones anteriores constituyen la ley de la
oferta; también muestran que la curva de oferta tiene pendiente positiva.
La expresión ceteris paribus significa: “si todo lo demás permanece constante”;

quiere decir que la cantidad que se está dispuesto a vender también depende de
otras variables, tales como: el de los factores de la producción, la tecnología y el
gobierno. Cualquier cambio en estas variables llevará a desplazamientos de la
curva de oferta .
Un cambio en el precio del bien llevará a cambios en la cantidad ofertada, es

decir, a movimientos sobre la misma curva de oferta.
18
16
14
12
Precio
10
8
6
4
2
0
0 5 10 15 20 25
Kilogramos
367
Al reunir las dos curvas, la de oferta y la de demanda, se puede predecir lo que

ocurrirá en este mercado, En la figura 3.3 se tienen las dos curvas. Supóngase que
el precio es de $5 el kg. A este precio, los consumidores querrían comprar 20 kg,
pero los vendedores apenas ofrecerían uno; habría lo que se conoce como exce-
so de demanda: la cantidad demandada a ese precio es mayor a la cantidad
ofertada al mismo precio.
Si, por el contrario, el precio fuera de $10 el kg, los vendedores estarían dispuestos
a vender 15 kg, pero los compradores no querrían más de 5kg; habría como lo
que se conoce un exceso de oferta: la cantidad ofertada a ese precio es mayor
a la cantidad demandada a ese precio.
La única posibilidad de que vendedores y compradores estén de acuerdo en la

cantidad que se quiere comparar y se quiere vender es a un precio de $7 el kg. A
este precio, los vendedores ofrecerán poco menos de 11 kg y los compradores
querrán exactamente la misma cantidad. La oferta y la demanda serán iguales.
Esto se conoce como precio de equilibrio.
Cuando se da el precio de equilibrio la cantidad ofrecida y la cantidad deman-

dada serán iguales; entonces la cantidad efectivamente vendida será igual a
ambas. Sin embargo, se dan casos en los que no ocurre esto cuando el mercado
no puede ajustarse.
Cuando alguna de las dos curvas (oferta y/o demanda) cambia, la otra no tiene
por qué cambiar. Esto es, si hay un aumento en la demanda de algún bien, la
oferta no sufrirá ningún cambio, solamente la demanda se mueve. Ésta es una de
las confusiones más comunes de quienes empiezan a estudiar economía, por lo
que hay que tener especial cuidado, como ya se mencionó en párrafos anterio-
res: los movimientos sobre la curva de demanda u oferta se deben únicamente a
cambios en el precio. Cuando cambian otras variables diferentes al precio, ya sea
que se desplace la curva demanda o de oferta.
Cuando hay un desplazamiento de una de las curvas, tanto el precio como la

cantidad de equilibrio cambian; para poder saber qué tan grande o pequeño es
el cambio se utiliza el concepto de elasticidad. La elasticidad es la medida de la
respuesta de una variable. Posteriormente se estudia con detalle la elasticidad.
368
Punto de equilibrio
18
16
14
P
R 12
E 10
C
I 8
O
6
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Cantidad
Cuando se habla del mercado se piensa únicamente en oferta y demanda. Se

olvida que para que éstas se pongan en contacto se necesitan las instituciones,
que son las reglas del juego en la sociedad. Se sabe que en ausencia de costos
de transacción (los costos de poner en contacto oferta y demanda) el mercado
funciona perfectamente, como lo dijera Adam Smith. Pero cuando existen estos
costos, el mercado ya no funciona sino que ocurren situaciones distintas.
Estos costos de transacción existen siempre, por la simple razón de que el ser hu-
mano es imperfecto, no tan racional como se quisiera y con un conocimiento
bastante escaso del futuro.
Un par de ejemplos ayudarán a comprender lo que son estos costos de transac-

ción. El primero es la medición de los bienes. Cuando es un jitomate lo que se va
a comprar la medición no es problema; pero si lo que se va a adquirir es 1 kg de
jitomates, entonces las cosas se complican. Un kilogramo pueden ser dos, tres o
cinco jitomates y para saberlo hay que tener una báscula. Pero, ¿quién garantiza
369
que la báscula tenga kilogramos de 1,000 gramos? Éste es un costo de transac-

ción; el costo de asegurar que las unidades de medida sean las mismas para
compradores y vendedores. Si se amplía este argumento, estos problemas de
medición no son tan sencillos. ¿Cómo se mide la calidad de un bien? Por ejemplo,
la compra de caña de azúcar para su industrialización en un ingenio puede ha-
cerse así simplemente o midiendo la cantidad de glucosa que tiene la caña, con
lo que el vendedor de la planta puede obtener mejores ingresos. Sin embargo,
medir la glucosa de la caña de azúcar tiene un costo de transacción.
Otro ejemplo de los costos de transacción tienen que ver con la información que
se tiene sobre los bienes. Adquirir toda la información necesaria para comprar una
casa o un coche es extremadamente costoso. La compra de una casa puede
requerir varias semanas de visitas, de entrevistas con agentes inmobiliarios, de citas
con bancos para encontrar el mejor crédito, con amigos que ya compraron o que
pueden resultar buenas fuentes de información; este tiempo y esfuerzo requeridos
para juntar información suficiente para no cometer un error en la compra constituyen
un costo de transacción.
Un ejemplo más, aprovechando el de la compra de una casa. ¿Cómo se sabe

que el vendedor no está engañando? Porque comprar un jitomate no requiere
mucha información (basta con ver y oprimir ligeramente la verdura para tener in-
formación casi completa) ni de una investigación para saber si el vendedor es
dueño o no del jitomate que se está vendiendo. En cambio la propiedad de una
casa es un problema serio. En México se requiere un proceso largo para que una
persona especializada y autorizada por el gobierno (un notario) diga si la casa que
se está vendiendo es efectivamente del vendedor, si no tiene alguna hipoteca o
gravamen, si no debe impuestos, si no está en litigio, etc. Además, los honorarios
del notario son otro costo de transacción.
Estos costos resultan de las reglas que la sociedad se ha ido imponiendo con el
tiempo. En Estados Unidos, muchas reglas son diferentes, porque su historia es otra,
su tradición legal es muy diferente y las reglas con que se juega son muy distintas.
Retomando los temas a desarrollar, se ha visto que la curva de demanda tiene

pendiente negativa, esto es, que cuando el precio del bien sube, la cantidad que
están dispuestos a comprar los consumidores se reduce. Esto tiene relación con lo
que se verá más adelante en el caso de un consumidor, que conforme adquiere
370
más de un bien, éste le produce menos utilidad y no está dispuesto a malgastar

su dinero pagando lo mismo por cada unidad del bien.
La curva de demanda del mercado es la agregación de las curvas de demanda

de todos los consumidores. Si cada consumidor tiene una demanda con pen-
diente negativa, al agregarlas en la demanda del mercado la pendiente de ésta
también será negativa. La curva de demanda del mercado depende del precio
del bien y se desplazará hacia arriba o hacia abajo únicamente en tres casos:
cuando cambie el ingreso, cuando cambien las preferencias de los consumido-
res y cuando cambien los precios de otros bienes relacionados con el bien en
cuestión. A estos tres factores se les llama determinantes de la demanda y a con-
tinuación se verán detalladamente.
√ Cambios en el ingreso. El ingreso es un determinante claro de la demanda. Si el

ingreso aumenta se está en posibilidad de consumir más bienes y de hecho eso
sucede en la mayoría de los casos, pero no siempre. Hay bienes cuyo consumo
disminuye, relativa o absolutamente, conforme aumenta el ingreso. Por ejem-
plo, conforme aumenta el ingreso, el consumo de tortillas disminuye en términos
absolutos (porque es reemplazada con otros bienes). En general, el gasto en
comida disminuye en términos relativos conforme aumenta el ingreso, esto es,
mientras más se gana se destina un porcentaje menor a la comida.
La figura siguiente muestra la respuesta de la demanda de comida en México a

cambios en el ingreso de los consumidores. Esta relación se representa con una
curva llamada curva de Engel.
40
35
Porcentaje
30
25
20
15
10
0 5 10 15 20 25
Miles de pesos
371
Estas curvas se representan en una gráfica en la que se tiene el ingreso en el eje

horizontal y el gasto en el bien de referencia en el eje vertical. Otro ejemplo es el
gasto en transporte y en educación y esparcimiento: conforme aumenta el ingre-
so también aumenta el gasto en estos bienes.
Gasto en comida
(Encuesta Naacional de ingreso-Gasto de los hogares,1992.)
EL Gasto en comida es un ejemplo de un bien inferior. Conforme se incrementa el

ingreso de los consumidores éstos gastan relativamente menos en comer. Los datos
corresponden a México en 1992 y cada punto representa el 10% de la población.
Es interesante lo que ocurre con la salud, puesto que hay grandes gastos en los
ingresos bajos, se reducen en los ingresos medios y vuelven a crecer para los gru-
pos con mayores ingresos. Esto se aclara en la siguiente figura, en la que tenemos
los tres gastos más importantes. Obviamente, la atención hospitalaria representa
un gran porcentaje del gasto para los grupos de menores ingresos (menos de
5,000 pesos trimestrales por hogar en 1992), se reduce para los de ingresos me-
dios y vuelve a crecer en los ingresos altos. Por su parte, el gasto en medicinas sin
receta es mucho más alto en los grupos de población más pobre.
10%
9%
8%
Vivienda
Porcentaje del gasto
7%
monetario total
Vestido
6%
5%
4%
3% Salud
2%
1%
0%
0 5 10 15 20 25
Ingreso (Miles de pesos trimestrales)
Fuente: INEGI, Enigh-92.
372
Otros bienes
El gasto en vivienda tiene elasticidad-ingreso menor que 1, mientras que en vesti-

do es al contrario. Un caso interesante es el gasto en salud, que es más alto en
ingresos bajos y altos que en ingresos medios. La razón se muestra en la siguiente
figura, en la que vemos que los grupos más pobres tienen que gastar mucho,
mientras que los grupos de ingresos medios no lo hacen. El gasto regresa con el
10% más rico de la población.
Esto tiene mucho que ver con la estructura de la seguridad social en México, que
cubre a los trabajadores asalariados, pero no a los de ingresos más bajos, que suelen
ser campesinos, indígenas y otros grupos sociales poco atendidos.
√ Cambios en los gustos y preferencias. De acuerdo con la teoría del consumi-

dor, que se verá en el próximo capítulo, es claro que si los agentes económicos
cambian su manera de pensar y empiezan a preferir los alimentos bajos en
colesterol, el efecto se notará en la demanda cuando ocurra el cambio en un
número considerable de consumidores.
Existen ejemplos impresionantes del cambio en las preferencias muy conocidos:

pantalones acampanados, vestidos de poliéster, peinados abombados, discos
de acetato, etc. Todos estos bienes llegaron a tener una gran demanda y hoy son
muy difíciles de encontrar. La moda es, pues, la representación de las preferencias
colectivas más evidente.
√ Cambios en el precio de bienes relacionados. En este caso los bienes se clasi-

fican en sustitutos y complementarios.
Bienes sustitutos serán los que puedan intercambiarse cuando los precios se mo-
difiquen. Por ejemplo, un incremento en el precio de la tortilla provocará que los
consumidores la sustituyan por pan y, en consecuencia, la demanda de ésta baje
y la del pan aumente.
Bienes complementarios son los que tienen que consumirse simultáneamente. El

consumo de uno obliga al del otro. Por ejemplo, usar un coche exige utilizar gaso-
lina; una cámara de fotos requiere rollos; una computadora, disquetes, etcétera.
373
En ambos casos lo que ocurre es que la demanda de un bien responde a los

cambios en el mercado de otro bien. Cada bien es sustituto y complementario de
una gran cantidad de bienes. Por ejemplo, el azúcar es complemento del café,
del pan, de la mantequilla, y al mismo tiempo es sustituto de la miel, de la sacari-
na, etcétera.
Es mucho más fácil identificar bienes sustitutos entre sí que complementarios, pero
estas características son en realidad parte de un continuo entre sustitubilidad per-
fecta y complementariedad perfecta. Es por esto que el análisis de un número
considerable de bienes se vuelve extraordinariamente complicado. Para evitar
estas complicaciones los economistas usan un concepto que ya se mencionó en
párrafos anteriores llamado ceteris paribus, locución latina que significa “todo lo
demás igual”, o “si todo lo demás permanece constante”, esto es, suponiendo
que nada más cambie cuál es el efecto de un cambio en una variable dada.
En síntesis: En un mercado cualquiera, la demanda únicamente se desplazará por

alguna de las tres razones siguientes: un cambio en las preferencias, un cambio
en el ingreso o un cambio en algún bien relacionado.
Análisis gráfico de los desplazamientos de demanda
1. Aumento o incremento de demanda
√ Si aumentan los gustos y preferencias (se pone de moda)

√ Si aumenta el ingreso y el bien es normal
√ Si disminuye el ingreso y el bien es inferior
√ Si aumenta el precio de un bien sustituto al bien en cuestión
√ Si disminuye el precio de un bien complementario al bien en cuestión
2. Disminución o decremento de demanda
√ Si disminuyen los gustos y preferencias (pasa de moda)

√ Si disminuye el ingreso y el bien es normal
√ Si aumenta el ingreso y el bien es inferior
√ Si disminuye el precio de un bien sustituto al bien en cuestión
√ Si disminuye el precio de un bien complementario al bien en cuestión
374
20
18
16
14
P
R 12
E
C 10
I
8
O
6 Qd 2
4
2
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Cantidad
18
16
14
12
10
6
Qd 1
4
2 Qd 2
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
375
La curva de oferta depende del costo de los factores de la producción, la tecno-

logía y el papel del gobierno. Para tener una idea clara de cuál es su efecto sobre
la oferta se analizará cada variable por separado puesto que, a diferencia del
caso de la demanda, aquí los determinantes pueden llevar incluso a la inexistencia
de la curva de oferta.
√ Cambios en el costo de los factores de producción. Los factores de la produc-

ción son los insumos que se requieren para producir algo. En general, éstos
pueden ser materias primas, mano de obra, energía, capital de trabajo, etc.
Sin embargo, si se analiza con detalle, cualquier materia prima puede a su vez
descomponerse en más mano de obra y más capital. En realidad, basta con
tener capital y trabajo como factores de producción para analizar un caso
cualquiera de una empresa.
Hasta el siglo XVIII, el capital no se tomaba en cuenta como un factor de produc-

ción. En aquellos días prácticamente no había empresas como las de ahora y la
riqueza provenía en mayor medida de la producción primaria. Por eso, los factores
de producción eran la tierra y la mano de obra. Los primeros esfuerzos por com-
prender al capital se inician, de hecho, interpretándolo como “trabajo acumulado”
o como “trabajo ahorrado”. En cambio, durante la mayor parte del siglo XX la tierra
ya no se consideró en los modelos microeconómicos y en su lugar apareció el
capital. En estos últimos años ha aparecido otro cambio, ahora el trabajo a veces
aparece también como “capital humano”, esto es, no sólo el esfuerzo de trabajar,
sino también el tipo de trabajo se entiende como un factor de producción.
En general, los factores de la producción hacen referencia al trabajo y al capital.

¿Cómo afectan a la oferta estos factores de la producción? En realidad el efec-
to es complejo, pero se puede generalizar diciendo lo siguiente: el costo de
producción es el costo de contratar los servicios de los factores de la produc-
ción. Un incremento en los costos de estos factores generará de inmediato un
incremento en los precios de los productos. Dicho de otra forma, un incremento
en los precios de los factores de la producción generará una contracción de la
oferta y viceversa.
√ Tecnología es la combinación de mano de obra y maquinaria destinadas a

lograr algo. En economía, llamamos tecnología precisamente a esta combi-
376
nación de los factores de la producción. Tener un cierto número de obreros y

maquinaria no necesariamente significa que estemos aprovechando la capa-
cidad de ambos. Los avances de los japoneses en la aplicación de programas
de calidad y de “justo a tiempo” son precisamente avances tecnológicos: un
mejor aprovechamiento de los factores de producción existentes.
En consecuencia, un mejor uso de los factores productivos, mejor tecnología, sig-

nificará una mayor oferta al mismo precio o la misma cantidad ofrecida pero a un
precio menor. Es un incremento de la oferta. El caso opuesto puede ocurrir por la
desaparición de tecnología: un desastre natural o una guerra genera una con-
tracción de oferta.
√ El papel del gobierno. El gobierno puede intervenir directamente en un merca-

do para alterar su funcionamiento a través de las regulaciones industriales y de
mercado (precios máximos o mínimos, impuestos y subsidios).
Estas regulaciones pueden ir desde mecanismos de información o supervisión

para protección de los consumidores (en México, el Instituto Nacional del Consu-
midor y la Procuraduría de la Defensa del Consumidor, respectivamente) hasta
modificaciones importantes en la competencia como las barreras legales para la
producción de electricidad o extracción de petróleo hoy en día y en otros tiempos
y lugares: la prohibición de la producción de alcohol en Estados Unidos en la
década de 1930, la prohibición de producción y distribución de drogas “fuertes”
en todo el mundo, las patentes, etcétera.
1. Aumento o incremento de oferta
√ Si disminuyen los costos de producción

√ Si mejora la tecnología
√ Si la política gubernamental favorece la producción de este bien
2. Disminución o decremento de oferta
√ Si aumentan los costos de producción

√ Si hay rezago tecnológico o desaparición de infraestructura
√ Si la política gubernamental obstaculiza la producción de este bien
377
18
16
14
12
10
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
16
14
12
10
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Evidentemente los cambios en las curvas de oferta y/o demanda modifican el

precio y la cantidad de equilibrio.
378
Capítulo 16
La empresa como oferente

Introducción
Las unidades económicas de la estructura productiva de un país son las familias,

empresas y gobierno quienes tienen un doble rol económico en el mercado, al
tener una participación como oferentes y demandantes de bienes y servicios.
En este sentido, la actuación de la empresa como oferente en el mercado tiene

relación en primer término con el problema económico del qué, cuánto y para
quién producir. Una vez resueltas las tres interrogantes anteriores, es relevante el
estudio y análisis de la frontera de posibilidades de producción, de los factores, de
la función producción y de la ley de rendimientos decrecientes. La cabal com-
prensión de la temática anterior permitirá al estudiante ubicar a la empresa como
oferente de bienes y servicios en el mercado. Para fortalecer el aprendizaje, al final
del capítulo se presenta un glosario de términos y un cuestionario para resolver.
a. Problemas económicos de la empresa
El problema económico de la empresa del qué, cuánto, cómo y para quién pro-
ducir está directamente relacionado con el funcionamiento del sistema de precios
y con los nexos de los planes y estrategias de los negocios elsborados por sus di-
rectivos y por su vinculación con los consumidores. En cierto sentido, expresa Ros-
setti (1985), los tres problemas centrales de las unidades económicas influyen sig-
379
nificativamente en la toma de sus decisiones para buscar la eficiencia del

esfuerzo productivo. De esta forma, en la solución de los problemas económicos
de la sociedad, las decisiones cotidianas de los consumidores son determinan-
tes para la existencia, evolución de las empresas y toma de decisiones en los
negocios. A continuación se explican las características esenciales de cada uno
de ellos.
Qué y cuánto producir
En el mecanismo del mercado de libre competencia la manifestación de las

fuerzas de la oferta y la demanda, y la permanente actuación indicativa del sis-
tema de precios, pueden conducir a la eficiente solución de unos de los más
importantes problemas de la organización económica: qué y cuánto producir.
Este asunto implica principalmente la determinación de las necesidades de los
consumidores, la decisión en la empresa para satisfacerlas a través de la óptima
asignación de los recursos que se emplean en las correspondientes actividades
de producción.
González y Maza (1986) argumentan que la decisión de qué producir está íntima-
mente vinculada a las creencias o valores fundamentales que tiene una sociedad
en el orden cultural, moral, social y religioso, los cuales, necesariamente, influyen
en la decisión de qué satisfactores producir.
En este sentido, los consumidores con sus decisiones de elección y compra im-
pulsan o desestimulan al sistema productivo en su conjunto y, en particular, la
producción de cada uno de los bienes y servicios elaborados por la empresa. En
consecuencia, la producción siempre refleja los resultados del gran plebiscito de
los hechos y actos económicos en el que participan los consumidores de manera
fundamental.
Por ejemplo, supóngase que una industria en régimen de competencia perfecta

produce para vender en el mercado 100, 000 unidades del producto A. Si ese
nivel de producción se eleva a 150, 000 unidades, permaneciendo invariable
la demanda, necesariamente, los precios de A deberán reducirse, pues sólo así
se estimulará al mercado para consumir las 50, 000 unidades de mercancía
adicionales.
380
A juicio de Samuelson y otros autores (2004), las empresas actúan movidas por el
deseo de maximizar las utilidades que son los ingresos netos, es decir, la diferencia
entre las ventas totales y los costos totales. De esta forma, las empresas abando-
nan las áreas en las que pierden utilidades y, por la misma razón, son llevadas a
producir los bienes de alta demanda por las elevadas utilidades que pueden
obtener en un momento y tiempo determinado.
Cómo producir
El modelo de competencia perfecta sustenta que es a través del mecanismo de

formación de los precios y del intercambio de los planes y decisiones de la empresa
y de los consumidores como en la economía de mercado se soluciona el segundo
interrogante crucial de la organización económica, es decir, el cómo producir.
En efecto, todo sistema económico tiene que resolver el problema técnico de

cómo se va a organizar la producción de bienes y servicios. Este problema com-
prende otras tres fases. En primer término, plantea el problema de qué técnicas de
producción han de utilizarse. En segundo lugar, considera el problema de qué
recursos utilizar y en qué forma. Y, finalmente, quiénes han de organizar la produc-
ción. Es decir, toda sociedad enfrenta el problema de naturaleza técnica para
decidir cómo organizar la producción.
A título de ejemplo, considérense tres diferentes procesos de producción en deter-

minada industria perfectamente competitiva. Supóngase también que, dadas las
condiciones prevalecientes en los mercados de factores productivos y el grado
de su utilización por esa industria, cualquier nivel de empleo de recursos que ella
aplique no provocará alteraciones significativas en los costos de los recursos utili-
zados. Siendo así, los costos unitarios de los recursos podrán considerarse constantes,
a no ser que se alteren por factores no relacionados con el grado de utilización de
la industria motivo de estudio.
En este contexto, los tres procesos técnicos están esquematizados en la tabla si-
guiente. El proceso A se basa en una utilización intensiva del factor humano y bajo
empleo de recursos de capital: para la obtención de 1000 unidades de producto
final se utilizan 30 unidades de recursos humanos, 10 de recursos de capital y 40
de recursos naturales. En el proceso B se tiene una utilización intensiva del factor
381
capital con bajo empleo de recursos humanos: para obtener igual cantidad de
producto final; ese proceso requiere del uso de 10 unidades de recursos humanos,
30 de recursos de capital y 40 de recursos naturales. Finalmente, el proceso C se
sitúa en una posición intermedia: con 20 unidades de cada uno de los dos prime-
ros recursos y 40 unidades de recursos naturales, obteniendo las mismas 1,000
unidades de producto final.
Cuadro 1.
Procesos técnicos alternativos para la obtención
de 1000 unidades del producto final
Costo unitario de Procesos alternativos
Factores de producción
los factores ($) A B C
Recursos humanos 30,000 30 10 20
Recursos de capital 50,000 10 30 20
Recursos naturales 20,000 40 40 40
Costo total - 2,200.00 2,600.00 2,400.00
Costo total medio - 2.20 2.60 2.40
Fuente: Rossetti, José Paschoal. Introducción a la economía. Edit. Harla, México, 1985. Pág. 272
De los tres procesos de fabricación anteriores, el más eficiente económicamente

es el que utiliza los medios de producción a menores costos totales. Admitiendo
que el costo unitario de los recursos humanos sea en el momento $3 por unidad
de tiempo, los recursos de capital y los recursos naturales $50 y $20 respectiva-
mente, por unidad empleada; los costos totales de producción de los tres proce-
sos técnicos alternativos serán de $ 2,200 (proceso A), $2,600 (proceso B) y $ 2,400
(proceso C). Tales niveles de costo total, divididos por las unidades obtenidas,
conducirán a diferentes costos totales medios, iguales a $ 2.20 $ 2.60 y $ 2.40,
respectivamente.
Por el nivel de costos las empresas optarán por el proceso A, presionadas por la
necesidad de utilizar las técnicas de producción económicamente más eficien-
tes. Las que insistieran en el proceso de las técnicas B o C podrían ser eliminadas
a largo plazo por la imposibilidad de obtener ganancias que justifiquen su conti-
nuidad. El proceso técnico más eficaz, debido al resultado más económico,
atraerá nuevas empresas y permitirá ventas mayores a precios más bajos, coincidiendo
de esa forma con el interés de los consumidores. Por no presentar costos y precios
más bajos, los procesos menos eficaces serán abandonados progresivamente.
382
En otras palabras, el libre funcionamiento del sistema de precios, bajo las condi-
ciones prevalecientes en la competencia perfecta, la búsqueda de máximo be-
neficio por parte de las empresas y la satisfacción del interés de los consumidores
para obtener los precios más bajos posibles indicarán cuál es la mejor técnica de
producción que deba adoptarse sin que ningún organismo gubernamental de pla-
nificación tenga necesidad de interferir en esos mecanismos. De esta forma, las
empresas que utilicen las técnicas más eficientes sobrevivirán en la estructura
productiva.
Para quién producir
En todo sistema económico se tiene que decidir en qué forma se habrá de distri-
buir la producción de bienes y servicios entre los miembros de la sociedad. Esto
supone que la sociedad proveerá los medios para planear la distribución de
la producción, de forma tal que los diferentes miembros de la misma participen
de la producción de acuerdo a las normas previamente establecidas.
De esta forma, la decisión del empresario a la interrogante de para quién producir

depende en gran parte de la oferta y la demanda en los mercados de bienes y
servicios y de factores de producción. Es en ellos donde se determinan los precios,
los salarios, los ingresos de los propietarios de los recursos naturales, las tasas de
interés y las utilidades que se denominan precios de los factores. Así, una misma
persona puede percibir salario por su trabajo, dividendos por sus acciones, intere-
ses por un bono y un alquiler por una propiedad inmobiliaria. Sumando todos los
ingresos generados por factores, la remuneración económica a éstos se puede
calcular el ingreso de los propietarios de los factores de la producción y su respectivo
nivel de consumo.
b. Frontera de posibilidades de producción
La creación de una empresa ocurre cuando una persona o un grupo de indivi-

duos deciden producir uno o varios productos mediante el uso y transformación
de los insumos –esto es, los recursos en el más amplio sentido de la palabra, por
las materias primas que se venden en el mercado para su transformación, poste-
rior. Algunas empresas, indican Case y Fair (2008) producen bienes y otras servi-
cios. Unas son grandes, muchas son pequeñas y otras medianas. Sin embargo,
383
todas las empresas se crean para transformar materias primas o insumos en satis-
factores que el consumidor demanda en el mercado.
Por su parte, Krugman y Wells (2006) consideran que los recursos de los que dispo-
ne la sociedad son escasos, por ello los economistas utilizan el modelo de la fron-
tera de posibilidades de producción. Este modelo se caracteriza por representar
una economía en la que sólo se producen dos bienes; sin lugar a dudas, la reali-
dad es más compleja. Sin embargo, esta simplificación permite analizar cómo la
economía hace la mejor asignación de los recursos disponibles.
Desde el punto de vista gráfico, la frontera de posibilidades de producción (FPP)

ilustra cómo se distribuyen los recursos escasos de los que dispone la sociedad.
Representa la máxima cantidad que se puede producir de un bien, dada la can-
tidad que se produce del otro. En el ejemplo siguiente la cantidad de maíz produ-
cido depende de la cantidad de toneladas de trigo que requiere la sociedad y
viceversa. La producción factible está representada por el área que está dentro o
sobre la curva. El punto C es factible, pero no eficiente. Los puntos A y B son facti-
bles y eficientes, el punto D no es factible por no disponer de recursos suficientes
Frontera de posibilidades de producción
La frontera de posibilidades de producción es una herramienta muy útil para ilustrar

el paradigma económico de eficiencia. Vale la pena recordar que una economía
es eficiente si no tiene oportunidades perdidas, es decir, nadie puede mejorar sin
que alguien empeore.
Asimismo, el modelo de la frontera de posibilidades de producción es una repre-

sentación muy simplificada de una economía, que sirve para tener una aproxima-
ción al funcionamiento de las economías en la vida real. También ofrece una idea
clara de un elemento tan importante como es la eficiencia económica e ilustra el
significado de costo de oportunidad y deja claro lo que significa el crecimiento
económico.
Una característica básica de la eficiencia es que no existan oportunidades perdi-

das a la hora de producir, es decir, no hay forma de producir más de un bien, sin
producir menos de otro.
384
Factibles y
eficientes N o son
35 factibles
30 D
Cantidad de maíz
25 A
demanda oferta
20 H Frontera de
C
15 posibilidades de
Factibles, pero produccion FPP
10 no eficientes
5
punto de equilibrio
10 20 30 40
Cantidad de trigo
Fuente: Krugman Paul, Wells Robin. Introducción a la economía. Microeconomía. Editorial Reverté, España, 2006, pág. 23.
Finalmente, la frontera de posibilidades de producción ayuda a entender la rele-

vancia del crecimiento económico que explica la capacidad de una economía
para producir los bienes y servicios que demandan las unidades económicas y
la sociedad en su conjunto.
c. Factores de producción
Los factores para la producción son los elementos humanos, materiales y financie-
ros, que combinados con un avance tecnológico determinado se utilizan para
producir bienes y servicios. De esta forma, los satisfactores productivos son los
distintos bienes y servicios útiles resultantes del proceso de producción que se con-
sumen y utilizan en la empresa para producir otros bienes.
Así por ejemplo, al examinar la “producción” en la educación se tiene que los

factores son el tiempo del profesor, los laboratorios y las aulas, los libros de tex-
to y otros elementos materiales; mientras que los productos son los estudiantes
instruidos, productivos, competitivos y bien remunerados por la prestación de
sus servicios profesionales.
385
Los factores de producción se clasifican en tres grandes grupos, a saber: recursos

naturales, trabajo y capital. A continuación se explica cada uno de ellos.
Recursos naturales
Se considera recursos naturales a los “dones de la naturaleza” utilizados para pro-

ducir bienes y servicios. En economía, la tierra es aquello que en el lenguaje coti-
diano se llama recursos naturales. Este concepto considera al suelo, en el sentido
de terreno productivo, a los minerales, al agua y otros recursos relevantes para la
producción.
En la economía, los recursos naturales se utilizan con fines agrícolas o para cons-
trucción de viviendas, fábricas y carreteras; los recursos energéticos necesarios
para poner en marcha los automóviles y calefacción de las casas; los recursos no
energéticos como el cobre, el mineral de hierro y la arena para la construcción.
En el complejo mundo actual se debe ampliar el paradigma de recursos natura-
les e incluir los recursos del ambiente, como el aire puro, el agua, la capa de
ozono y otros recursos prioritarios para la economía y la preservación del “capital
natural” que es determinante en la calidad de vida.
Trabajo
El tiempo y esfuerzo que el individuo dedica a producir bienes y servicios recibe el

nombre de trabajo. Éste incluye el esfuerzo físico y mental de todas las personas
que laboran en el campo, industria, construcciones, fábricas, comercios, oficinas
y otras organizaciones.
La calidad de la mano de obra depende del capital humano, es decir, del cono-
cimiento y las habilidades que la gente obtiene a partir de la educación, el adies-
tramiento, la capacitación laboral y la experiencia en el trabajo. Un estudiante se
allega de su propio capital humano en el salón de clases, al trabajar en su curso
de economía, matemáticas y finanzas; éste continuará creciendo conforme se
vuelva más apto para realizar su trabajo profesionalmente.
Desde otra perspectiva, el trabajo es el tiempo que dedican los hombres a la pro-
ducción: a la fabricación de automóviles, al cultivo de la tierra, a la enseñanza, o
a la elaboración de alimentos. En la realidad cotidiana el trabajo comprende
miles de actividades y tareas de todos los niveles de calificaciones. Es al mismo
386
tiempo el factor estratégico clave y de mayor relevancia para las economías

avanzadas e intermedias y para todas las organizaciones competitivas e inteligentes.
Para la economía basada en el conocimiento, el capital humano es el talento y

las habilidades que las personas han obtenido a través de la educación, la expe-
riencia, el adiestramiento y la capacitación obtenida en el trabajo.
En este contexto, Parkin (2004) considera que el estudiante promedio que ha ter-
minado sus estudios universitarios tiene mayor cantidad de capital humano que el
que posee un estudiante promedio egresado de preparatoria. En consecuencia,
el graduado universitario es capaz de desempeñar algunas tareas que están más
allá de las habilidades del egresado de preparatoria. Por su capital humano, el
graduado universitario es más emprendedor, visionario y competitivo; para una
nación en su conjunto, cuanto mayor sea el grado de escolaridad de sus ciuda-
danos mayor será su PIB real y su calidad de vida, siempre que otras variables del
entorno permanezcan constantes.
Actualmente, la riqueza de capital humano tiene una relación estrecha con la

calidad del trabajo la productividad y competitividad; todo ello gracias a la edu-
cación y al conocimiento que se incorpora a los jóvenes y a la fuerza laboral. La
importancia del capital humano ha aumentado significativamente gracias al pro-
greso de la ciencia y la tecnología, pues para muchos trabajos es esencial un eleva-
do nivel de conocimientos técnicos y científicos.
Capital
La capacidad de producción de una economía depende de sus recursos pro-

ductivos; la tasa de crecimiento del PIB real y potencial es resultado de la disponi-
bilidad de los recursos. Uno de éstos es el acervo de capital de la economía, es
decir, la cantidad total de instalaciones productivas, equipo, construcciones, in-
ventarios y dinero. El acervo de capital incluye los activos de las empresas, como
su maquinaria y equipo, los satélites de comunicación y las computadoras; así
como los inventarios de insumos y productos terminados de la empresa. El capital
considera también casas y departamentos; así como el capital de infraestructura
social de propiedad gubernamental, como carreteras, presas, canales, escuelas,
universidades estatales, sistemas de defensa nacional y el marco jurídico que
establece y hace cumplir los derechos de propiedad.
387
En la economía actual, el capital se clasifica en dos grupos, a saber: el capital fí-

sico que agrupa a los recursos manufactureros, como edificios, máquinas, herra-
mientas y dinero; y el capital humano, que se explicó en el apartado correspon-
diente al factor trabajo.
d. Función de producción
La producción es el proceso de elaboración de los bienes y servicios que las uni-

dades económicas requieren con el objeto de consumirlos y satisfacer sus nece-
sidades. La actividad económica de producción se lleva a cabo en las empresas,
las cuales se encuentran agrupadas a ramas productivas y éstas a su vez están
integradas a los sectores económicos del aparato productivo, que son el agrope-
cuario, industrial y servicios.
En este sentido, Méndez Morales (2002) destaca que las empresas que se dedi-
can a la producción de determinados artículos forman una rama productiva es-
pecífica, por ejemplo, el conjunto de empresas productoras de alimentos confi-
guran la rama de la industria alimentaria. A su vez, el conjunto de ramas
industriales como la automovilística, la alimentaria, la farmacéutica y otras, forman
el sector industrial de la economía.
Proceso de producción
Maquinaria y
equipo
Materias Transformación
Insumos (Generación Bienes y
primas Servicios
Trabajo (Entrada) de Valor
(Salida)
Conocimiento Agregado)
Tecnología
Otros
Proveedores Clientes
Retroalimentación
388
Desde el punto de vista matemático, la función de producción es una relación

entre una cantidad de insumos y la cantidad del producto elaborado. Tiene como
objetivo representar la actividad de una empresa suponiendo sólo insumos y pro-
ductos, por lo que puede explicarse de varias formas. La relación insumo-produc-
to, como se ve en el cuadro sinóptico anterior, o como una expresión matemá-
tica [q=f (K, T)], donde se simplifica la relación entre el producto generado (q) a
una función de sólo dos factores o insumos, el capital (K) y el trabajo (T).
Para su operación, la empresa requiere obreros y empleados administrativos que

representan la fuerza de trabajo; también necesita maquinaria, equipo e instala-
ciones, que involucra al capital y una serie de insumos o materias primas; estos
factores se organizan en el proceso de producción donde la relación insumo-
producto está representada por una función de producción.
Por otra parte, Vargas Sánchez (2002) argumenta que la función de producción
implica el conocimiento que tiene la empresa sobre la cantidad máxima de bienes
que puede producir con una combinación dada de recursos. Por tanto, la función
de producción es el nombre técnico que se da a la relación entre la cantidad
óptima de producción que puede obtenerse y los factores necesarios para lograrla.
Es relevante mencionar que la función de producción para una empresa compe-

titiva depende de varios factores: q=f (trabajo, maquinaria, insumos, organización,
tecnología y conocimiento). Sin embargo, para facilitar el análisis se suponen dos
insumos y un sólo producto. Por tanto, se puede presentar una función de produc-
ción de la manera siguiente:
q= f (T, K)
Donde:
q: es la cantidad de unidades físicas a producir.
f: función de
T: son las unidades de trabajo (se supone que la fuerza de trabajo es homogénea
o de la misma calidad).
K: unidades de equipo de capital (también se considera homogénea o de la
misma calidad).
En este caso, la simplificación de la función de producción a dos insumos se ex-

plica de la siguiente forma: la mano de obra incluye todos los insumos variables
389
de la producción, que pueden agregarse o en su caso eliminarse en algunas

cantidades del proceso productivo en un periodo determinado. En el caso del
capital, éste representa todos los insumos fijos.
El siguiente ejemplo ayudará a comprender el concepto de la función produc-

ción. Supóngase una empresa dedicada a la producción de estufas; el ingeniero
y el economista encargados del proceso productivo han encontrado una relación
insumo-trabajo, permaneciendo fijo el insumo capital y el número de estufas pro-
ducidas, éste se presenta a continuación.
A. q=f (1, k) =10

B. q=f (2, k) =30
C. q=f (3, k) =40
D. q=f (4, k)=44
La función de producción
En la gráfica siguiente se ilustra la función de producción para la empresa produc-

tora de estufas, donde los datos se representan respectivamente en los puntos A,
B, C y D. Esta curva se conoce como la curva de producto total, la cual se define
como el conjunto de puntos o montos de producción que resulta al agregar
o eliminar unidades del factor variable (en este caso, trabajo) a una cantidad
dada de capital. Por tanto, una función de producción de este tipo se desplazará
hacia arriba o hacia abajo frente a incrementos o disminuciones del capital,
respectivamente.
La curva de producción total supone un nivel tecnológico relacionado con la ca-

pacidad y el conocimiento técnico que se posee. Lo que importa es destacar la
relación entre la cantidad de trabajo y el volumen de producción, que es precisa-
mente lo que se presenta en la gráfica siguiente.
En resumen, el volumen o cantidad de bienes y servicios que elaboran las empre-

sas se analiza y estudia por medio de la función de producción, la cual muestra la
relación entre los factores de la producción y el producto que corresponde a una
situación dada de organización técnica y de conocimientos.
390
Producto total
D q = f ( T ,K )
44
P 40
R C
O B
D 30
U
C
C 20
I
Ó A
N 10
1 2 3 4
T R A B A J O
Fuente: Vargas Sánchez, Gustavo. Introducción a la teoría económica. Aplicaciones a la economía mexicana. Prentice-
Hall, México 2002. Pág. 215.
Productividad total, media y marginal
La función de producción es una relación fundamentalmente técnica que los

economistas han tomado de la ingeniería para estudiar a la empresa y a partir de
esta relación construir la teoría.
El primer paso en tal dirección es calcular, a partir de la función de producción, el

producto promedio y marginal; este último es de gran importancia para una expli-
cación clara del tema, por lo que el estudiante deberá estar seguro de su com-
prensión.
En este sentido, el producto marginal (PMg) es el producto adicional que se obtiene

mediante una unidad adicional del factor variable a la producción (ceteris paribus).
PT
PMg =
T
El paradigma de producto marginal pone énfasis en el incremento en la produc-
ción total que proviene de incrementos sucesivos de unidades de trabajo; como
391
el estudiante imaginará, no es igual la aportación que se obtiene en la produc-

ción por cada unidad de trabajo incorporada y, por tanto, es conveniente saber
cuál es la contribución de cada trabajador; esto tiene relación con el costo en
que incurre la empresa cuando aumenta su volumen de producción y por tanto
con el punto de equilibrio de la misma, como se verá más adelante.
El comportamiento que describe en cada punto el producto marginal da origen

a la ley de los rendimientos marginales; ésta establece que el producto marginal
tiende a aumentar hasta un máximo, a partir del cual PMg aumenta cada vez menos
a medida que aumenta la cantidad del factor variable, hasta hacerse negativo.
Por otra parte, el producto medio de trabajo (PMe) indica la cantidad promedio
de producto que genera cada uno de los trabajadores que intervienen en el pro-
ceso de la producción. Es decir, el PMe es la producción que se obtiene en pro-
medio por unidad de trabajo; por su definición, el PMe aumenta, alcanza su máxi-
mo y después desciende sin llegar a ser negativo en ningún caso.
PT
PMe =
T
Las curvas del producto marginal PMg y el producto medio total PMe se derivan en
forma gráfica a partir de la curva del producto total.
Para una correcta comprensión del tema se presenta un ejemplo sencillo, referido
al caso de una empresa que se dedica a la producción de lámparas. El siguiente
cuadro muestra la relación que existe entre las unidades de trabajo y el producto
total (PT), el PMg y el PMe.
Producción de lámparas
Con estos datos se elabora la gráfica del producto total, el marginal y el medio,
identificado de esta manera las tres etapas de la producción de una empresa en
competencia perfecta.
392
Cuadro 2.
Unidades de Producto Producto
Trabajo total marginal Producto
(T) (PT) (PM = ∆ PT/∆ T)
1 100 100
2 200 100 100
3 300 160 120
100 115
4 400
70 106
5 500
40 95
6 600
25 85
7 700 75
5
8 800 66
–6
9 900 –34 56
10 1000
1200
P 1000
Producto total
r
o 800 Producto marginal
d Producto medio
600
u
c 400
t
o 200
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Trabajo
Fuente: Vargas Sánchez, Op. Cit., pág. 218.
Etapas de producción
La relación que existe entre el producto total, el producto marginal y el producto

medio de la empresa da origen a tres diferentes etapas de la producción. Éstas se
explican a continuación y son útiles para identificar el periodo donde la empresa
puede producir de manera óptima.
393
I. Etapa de arranque. La empresa inicia con el proceso de producción, que se

caracteriza porque el producto medio y el producto marginal de los trabaja-
dores son crecientes; en esta fase el objetivo de la empresa es emprender la
capacitación de los empleados y alcanzar el máximo de productividad por
trabajador. Esta etapa se considera ineficiente porque en ella se transita hacia
el máximo en la productividad media. Cuando ésta se alcanza se tiene el final
de la primera etapa.
II. Etapa de producción óptima. Comienza donde se cruzan el PMe y el PMg y
termina donde el PMg es cero. En esta etapa la producción es técnicamente
óptima, pues tanto el PMg como el PMe alcanzan su nivel máximo. Cada nue-
vo trabajador empleado está asociado con incrementos cada vez menores
en el producto total. Se trata de poner énfasis en que la aportación de cada
trabajador añadida al proceso productivo da lugar a que el producto total
aumente cada vez menos.
III. Etapa de producción ineficiente. La tercera etapa inicia donde el producto
marginal del trabajador se torna negativo y sugiere la no contratación de tra-
bajo porque una unidad adicional de trabajo reduce el producto total.
e. Progreso tecnológico y función de producción.
En la economía el término “tecnología” es ampliamente utilizado para resolver el

problema de cómo producir y denominar la manera en que los factores de la
producción se utilizan en la empresa para la fabricación eficiente de un bien o
prestación de un servicio.
El efecto de la tecnología en la producción puede ser positivo o negativo. Un

cambio tecnológico positivo ocurre cuando se diseña un método capaz de ge-
nerar una reducción en los costos de producción de un bien. Un ejemplo de esta
situación son los nuevos métodos de producción que utilizan las fábricas de discos
compactos, por otra parte, un cambio tecnológico negativo ocurre cuando un
evento, tal como un clima extremo o un desastre natural, incrementa los costos de
producción. Un cambio tecnológico positivo incrementa la oferta de mercado,
mientras que uno negativo la disminuye. A continuación se presenta un ejemplo
de los efectos que tiene el cambio tecnológico en la producción de la empresa
(Parkin, et al. 2006).
394
Evolución de la oferta por cambio tecnológico
Plan de oferta original Nuevo plan de oferta

tecnología obsoleta tecnología nueva
Cantidad Cantidad
(millones de (millones de
Precio ($ por CD-R) Precio ($ por CD-R)
CD-R por CD-R por
semana semana
A 0.50 0 A' 0.50 3
B 1.00 3 B’ 1.00 6
C 1.50 4 C’ 1.50 8
D 2.00 5 D’ 2.00 10
E 2.50 6 E’ 2.50 12
3.00
2.50
Precio ($ por CD-R)
Oferta de CD-R Ofertta de CD-R

(tecnología obsoleta) E (tecnología nueva) E'
2.00
D D'
1.50
C C'
1.00
B B'
0.50
A A'
2 4 6 8 10 12 14
Cantidad (millones de CD-R por semana)
Fuente: Parkin Michael, Esquivel Gerardo, Ávalos Marcos, Microeconomía versión para latinoamérica, séptima edi-
ción, Editorial Pearson Addison Wesley, México, 2006, Pág. 68.
En la tabla y gráfica anterior se observa que cuando aumenta la oferta la curva

de oferta se desplaza hacia la derecha y la cantidad ofrecida es mayor en todos
los precios. Por ejemplo, a un precio de $ 1.00 en la curva de oferta original, la
cantidad ofrecida es de 3 millones de CD-R por semana. En la curva de oferta
la cantidad ofrecida es de 6 millones de CD-R por semana. Observe los números
395
en la tabla de la página anterior y compruebe que la cantidad ofrecida es mayor

para cada precio.
Un cambio en cualquiera de los factores que influye sobre los planes de venta de
los vendedores, distinto al precio del bien, da por resultado un nuevo plan de oferta
y un desplazamiento de la curva de oferta. Por ejemplo, si la empresa en cuestión
inventa una nueva tecnología para producir CD-R con un ahorro de costos, la
oferta de CD-R se modifica.
Al precio de $1.50 por CD-R se ofrecen 4 millones de unidades por semana cuan-
do los productores utilizan la tecnología obsoleta (fila C de la tabla) y 8 millones
cuando los productores utilizan la nueva tecnología. Un adelanto tecnológico au-
menta la oferta de CD-R y desplaza la curva de oferta hacia la derecha, como lo
muestran la flecha de desplazamiento y la curva roja resultante.
En la producción la mayoría de los bienes y servicios pueden elaborarse con las

más diversas técnicas. Por ejemplo, se puede demoler un edificio viejo y limpiar el
terreno para crear un parque de varias maneras. Quinientos hombres y mujeres
podrían derribarlo con mazos y retirar de forma manual los escombros; esto sería una
tecnología atrasada que requiere de mucha mano de obra y tiempo de realización
de la tarea. El mismo parque podría construirse con dos personas y una grúa, una
pala mecánica, un retroexcavador y un camión de volteo; esto sería una tecnología
intensiva en capital y de mayor eficiencia económica.
Al seleccionar la tecnología más apropiada, las empresas eligen la que reduce al

mínimo el costo de producción. Para una empresa en una economía donde hay
una abundante oferta de trabajo barata, pero no demasiado capital, el método
óptimo de producción supone técnicas que requieren intensivamente mano de
obra. Por ejemplo, el ensamblaje de artículos, como los tenis, se hace de manera
más eficiente a mano. Es por eso que Nike produce prácticamente todos sus tenis
en los países en vías de desarrollo, donde los costos de mano de obra son muy
bajos. En contraste, las empresas en una economía de salarios elevados y cos-
tos altos de mano de obra los propietarios de los negocios tienen incentivos
para sustituir las técnicas que requieren mucha mano de obra por otras más
intensivas en capital o que ahorren mano de obra. Los complejos suburbanos
de oficinas usan más terreno y tienen más espacios abiertos en parte porque
396
la tierra en los suburbios es más abundante y menos cara que la tierra en el

centro de las grandes ciudades.
Las nuevas tecnologías son sustitutas de algunos tipos de trabajos y complemen-

tos de otros. Por ejemplo, el intercambio electrónico de llamadas telefónicas es
sustituto de las operadoras telefónicas, así que la llegada de esta tecnología ha
disminuido la demanda de operadoras. Esta misma tecnología es un comple-
mento de los gerentes de sistemas, programadores e ingenieros electrónicos, así
que, la incorporación de esta tecnología al mercado aumentó la demanda de
trabajo más calificado.
En efecto, sistemáticamente aparecen tecnologías que disminuyen ciertos tipos

de trabajo, pero también generan nuevas fuentes de empleo. En consecuencia,
las demandas de algunos tipos de trabajo, por lo general aquéllos que requieren
menos capacitación, disminuye. Por ejemplo, durante las décadas de 1980 y
1990 disminuyó la demanda de operadores de centrales telefónicas y técnicas
de reparación de televisores. En los últimos 200 años ha disminuido en forma
constante la demanda de trabajadores agrícolas poco calificados y se ha incre-
mentado la contratación de trabajadores calificados para el uso de equipo
mecanizado en la producción agropecuaria.
En el corto plazo, la tecnología es un hecho dado, por lo que se considera fija o

dada, lo que puede variar son los insumos variables.
f. Ley rendimientos decrecientes
El paradigma de rendimientos decrecientes de un factor productivo fue formula-

do por primera vez por los economistas del siglo XVIII. Entre ellos y de forma nota-
ble, destaca Thomas Malthus, quien se inspiró en ejemplos de empresas agrícolas.
En particular, observó que cuando un individuo intentaba emplear más trabajado-
res en la actividad agrícola se veía forzado a cultivar tierras de peor calidad. Aun-
que esto aun es válido, puede parecer que estos ejemplos estén pasados de
moda o parezcan anticuados en la economía moderna.
Sin embargo, Case y Fair (2008) sostienen que la idea de los rendimientos decre-
cientes de un factor productivo puede aplicarse también a las más modernas
actividades económicas como el diseño de software. Por ejemplo, en 1975 Frederick
397
P. Brooks Jr., un director de proyectos de IBM en la época en que esta compañía

dominaba el negocio de las computadoras, publicó un libro titulado The Mythical
Man-Month (algo así como El mítico mes/hombre, donde mes/ hombre alude a
la unidad de medida de esfuerzo: horas/hombre /mes/hombre), que pronto se
convirtió en un clásico; tanto es así, que 20 años después de su publicación se hizo
una edición especial de la obra.
El fundamento de la ley de los rendimientos decrecientes dice que después de un

cierto punto, cuando se agregan unidades adicionales de un insumo variable
(trabajo) a los insumos fijos (capital), el producto marginal del insumo variable (en
este caso, la mano de obra) disminuye. El economista británico David Ricardo
observó, en el siglo XIX, que dentro de un área determinada de terreno “dosis”
sucesivas de mano de obra y capital producían aumentos cada vez menores en
la producción de cultivos. La ley de los rendimientos decrecientes afirman Case y
Fair (2008) es válida en la agricultura porque sólo se puede producir hasta un cierto
límite si la misma tierra se cultiva de manera más intensiva. En la industria manu-
facturera, los rendimientos decrecientes empiezan a observarse cuando una
empresa comienza a sobrecargar la capacidad de su planta existente.
En síntesis, la ley de los rendimientos decrecientes expresa que a medida que

aumenta el número de unidades de un recurso productivo a un número fijo de
unidades de otro recurso, el producto total empieza a crecer cada vez más, luego
aumenta cada vez menos y al final disminuye. Por ejemplo, al agregar mayor
número de campesinos a una proporción fija de tierra, quizá cinco hectáreas,
pasará con la producción exactamente lo que expresa la ley. En forma detallada
Méndez Morales (2002), indica que las tres fases de los rendimientos decrecientes
son las siguientes:
Primera fase: rendimientos crecientes. Se observa un aumento rápido de la

producción total, el crecimiento del factor variable que es muy escaso en esa
fase, provoca un incremento más que proporcional en la producción total; por
ejemplo, si se aumenta al doble el número de trabajadores, a una extensión fija
de tierra, la producción aumenta más del doble. Esto quiere decir que la pro-
ducción marginal de cada trabajador es mayor a la producción marginal de la
unidad anterior del recurso trabajo. Es decir, el producto marginal es mayor que
el producto medio.
398
Segunda fase: rendimientos decrecientes. Se manifiesta cuando al aumentar

unidades del factor variable y mantener fijo el otro factor, la producción total sigue
aumentando en esta fase aunque en una forma menos que proporcional; es de-
cir, en forma decreciente. Esto se debe a que la producción marginal es decre-
ciente, aunque positiva; en otras palabras, la producción marginal de la última
unidad es inferior a la de la inmediata anterior, lo que provoca aumentos no pro-
porcionales en el producto total.
Tercera fase: rendimientos negativos. Si continúan añadiéndose unidades del

factor variable al factor fijo, entonces habrá un descenso en la producción margi-
nal y en la producción media; es decir, los rendimientos serán negativos. En el
ejemplo de la tierra fija y aumento de campesinos puede ocurrir que los trabaja-
dores sean excesivos en relación con la superficie de la tierra y que inclusive se
lleguen a estorbar, bajando la producción total.
Ley de rendimientos decrecientes
Quintales de maíz
Trabajadores Producción Producción Producción
por año total media marginal
1 30 30 30
2 65 35 35
3 105 35 40
4 135 33.7 30
5 160 32 25
6 180 30 20
7 190 27.1 10
8 180 22.1 -10
En el ejemplo anterior el producto marginal disminuye, en tanto aumenta el núme-

ro de trabajadores. Es decir, existen rendimientos decrecientes del trabajo en la
producción de maíz. Por lo general, existen rendimientos decrecientes de un fac-
tor productivo cuando un incremento en la cantidad de ese factor productivo,
manteniendo constante la cantidad de los otros factores productivos, reduce su
producto marginal.
399
Gráfica de la ley de los rendimientos decrecientes y sus fases
200
Kilogramos de maíz por año
Producción
150 Total
Primera Segunda Tercera
Fase Fase Fase
100
Producción
50
Media
0 Producción
Marginal
1 2 3 4 5 6 7 8
Trabajadores por año
Fuente: Méndez Morales José Silvestre. Economía y la empresa, México, segunda edición, Mc Graw-Hill,
2002, Pág. 155.
Para entender por qué los rendimientos decrecientes pueden ocurrir, se debe pen-
sar en lo que sucede cuando el productor contrata cada vez más trabajadores,
sin aumentar la superficie de la tierra de cultivo. A medida que aumenta el número
de trabajadores, la tierra se cultiva de forma más intensiva y la producción au-
menta. Pero cada trabajador adicional labora en una parcela de terreno (el factor
fijo) más pequeña que el trabajador anterior. Como resultado, el trabajador adi-
cional no puede producir tanto maíz como el trabajador previo. Así que no es
sorprendente que el producto marginal del trabajador adicional disminuya.
Case y Fair (2008) manifiestan que los rendimientos decrecientes caracterizan

muchas actividades productivas. Considérese, por ejemplo, a un contador inde-
pendiente que trabaja para ciudadanos particulares en la preparación de sus
declaraciones fiscales. A medida que agrega cada vez más clientes el contador
tiene que trabajar cada vez más tarde por la noche. Una hora dedicada al trabajo
a la una de la mañana después de un largo día es menos productiva que una hora
de trabajo a las 10 de la mañana. En este caso, el factor de producción fijo es el
400
contador, cuya capacidad mental y física limita finalmente la producción, igual

que las paredes de una fábrica limitan la producción en la empresa:
Asimismo, los rendimientos decrecientes, o producto marginal decreciente, em-

piezan a presentarse a corto plazo cuando cada vez más unidades de un insumo
variable se agregan a un insumo fijo, como el tamaño físico de las instalaciones
de la empresa.
De lo anterior, se deduce que los rendimientos decrecientes siempre aplican en el

corto plazo y en éste toda empresa enfrentará rendimientos decrecientes. Esto
significa que a cada negocio le resulta progresivamente más difícil aumentar su
producción a medida que alcanza el límite de su capacidad de producción.
Los autores Krugman y Wells (2006) expresan que la clave para entender los rendi-
mientos decrecientes obedece, como muchas otras proposiciones en economía, la
proposición que define tales rendimientos es del tipo “todo lo demás constante”:
cada unidad adicional de un factor productivo incrementará la producción me-
nos que la última unidad si la cantidad del resto de los factores productivos se
mantiene fija.
Bien económico. Bien que es escaso en relación con la cantidad total que se
desea consumir. Por tanto, debe racionarse, normalmente cobrando un precio
positivo.
Bienes finales. Bienes que han llegado al final de proceso de producción. Por lo
general, son de cuatro clases: bienes de consumo, bienes de inversión o capital,
bienes gubernamentales o públicos y para las exportaciones.
Bienes y servicios. Todos los satisfactores que son utilizados en la producción y el

consumo.
Cambio tecnológico. El desarrollo de nuevos bienes y de mejores formas de

producción.
401
Capital. La riqueza en una forma abstracta producida por el capitalismo. También

se utiliza con frecuencia para hacer referencia a una cantidad financiera de ri-
queza en términos del valor de todos los activos empresariales, a saber: equipos,
edificios, herramientas, inventarios y activos financieros.
Capital físico: Stock de equipo y estructuras que se utilizan para producir bienes y
servicios.
Capital humano. Conocimientos y cualificaciones que adquieren los trabajadores

por medio de la educación, la formación y la experiencia.
Cèteris Paribus. Frase que en latín que significa “si todo lo demás permanece
igual”. La expresión se refiere a la necesidad de tomar en cuenta variaciones en
las condiciones que afectan un experimento o una observación.
Competencia perfecta. Un mercado en el cual hay muchas empresas y cada

una vende un producto idéntico; hay muchos compradores; no hay restricciones
de entrada a la industria; las empresas en la industria no tienen ninguna ventaja
sobre nuevos participantes potenciales y las empresas y los compradores están
bien informados acerca del precio del producto de cada empresa.
Conocimientos tecnológicos. Comprensión de la sociedad sobre las mejores

maneras de producir bienes y servicios.
Consumo. Gastos de los hogares, las empresas y el gobierno en bienes y servicios.
Corto plazo. El corto plazo en microeconomía tiene dos significados. Para la empre-
sa es el lapso durante el cual se mantiene fija la cantidad de por lo menos un factor
de producción y se pueden variar las cantidades de los otros factores de produc-
ción. Para la industria, el corto plazo es el periodo en el que cada empresa tiene un
tamaño de planta determinado y el número de empresas en la industria está fijo.
Costo de oportunidad. La riqueza o disfrute que no se puede obtener debido a que

los recursos o insumos ya están comprometidos para un propósito determinado.
Todas las actividades económicas ocasionan costos de oportunidad. Cada acto
de consumo o de producción elimina la posibilidad de otra acción alternativa.
402
Costo fijo. Costo en que incurriría una empresa si su producción fuera cero en el
periodo de inicio. El costo fijo total está formado por costos contractuales indivi-
duales como los pagos de intereses, las cuotas de amortización de créditos hipo-
tecarios y los pagos a los consejeros. En el corto plazo no cambia con el nivel de
producción. Normalmente, son costos contractuales como es el caso de la renta,
la depreciación y otros.
Costo variable. Costo que se modifica con el nivel de producción, como los cos-
tos de las materias primas, el trabajo y el combustible. Los costos variables son
iguales al costo total menos el costo fijo.
Curva de posibilidades de producción. La presentación gráfica de la producción

total de que dispone una sociedad. Las curvas de posibilidades de producción en
el sistema de coordenadas cartesiano por lo general muestran una curva hacia
fuera (respecto al origen) debido a la ley del costo creciente.
El qué, el cómo y para quién. Los tres problemas fundamentales de la organiza-

ción económica. El qué se refiere a la cantidad que debe de producirse de cada
bien y servicio posible con una cantidad limitada de recursos o factores de la so-
ciedad. El cómo es la elección de la técnica con la que ha de producirse cada
bien. Él para quién se refiere a la distribución de los bienes de consumo entre los
miembros de esa sociedad.
Empresa. Unidad de producción básica en una economía. Contrata trabajo,

alquila o posee capital y tierra, compra otros factores con el fin de producir y vender
bienes y servicios para obtener utilidades.
Empresario. Es la persona cuya tarea económica es dirigir la empresa. Su principal

trabajo es seleccionar la escala apropiada, lograr la mejor combinación de fac-
tores y establecer el mejor nivel de producción. El empresario puede o no ser
dueño de la empresa y por consiguiente puede o no recibir utilidades.
Escasez. Es la característica distintiva de un bien económico. El hecho de que un

bien económico sea escaso no significa que sea raro, sino que no puede obte-
nerse gratuitamente. Para el disfrute de un bien de este tipo, deben producirse u
ofrecerse otros bienes económicos a cambio.
403
Factores de producción. Son aquellos elementos físicos y humanos que intervie-

nen directamente para hacer posible el proceso productivo. Tradicionalmente se
agrupan en tierra, trabajo y capital aunque los economistas contemporáneos han
agregado la habilidad empresarial. En la teoría económica neoclásica la tierra
pasa a formar parte del capital. Por su parte la teoría de la producción maneja
sólo dos factores: trabajo y capital, que incluyen a todos los anteriores.
Fondos de posibilidades de producción. Ilustra la relación de intercambio a la que

se enfrenta una economía que produce solamente dos bienes. Muestra la canti-
dad máxima que se puede producir de un bien, dada la cantidad que se produce
del otro bien.
Función de producción. Relación que existe entre la cantidad máxima de pro-

ducción que se puede obtener con la cantidad de recursos o factores utilizados
por la empresa en un tiempo determinado. Relación que existe entre los insumos
y el producto físico total de un proceso productivo. Cantidad de producción que
obtiene una empresa combinando los factores: trabajo y capital. Existe una inter-
dependencia funcional entre los factores productivos y el valor de la producción
total. Los principales supuestos de la función de producción indican que: cada
uno de los factores de producción se puede dividir; es posible cualquier combina-
ción de insumos para crear una determinada cantidad de producción; y, final-
mente, cualquier cambio en los factores productivos ocasiona un cambio en la
magnitud total de producción. Todos estos supuestos ocurren en circunstancias
predeterminadas y estables. Se considera, además, que los factores variables es-
tán disponibles en cantidades ilimitadas a corto plazo.
Intensidad de uso de un factor. Diferencia en la proporción de factores que utili-

zan las distintas empresas para producir un bien. Por ejemplo, comparado con la
producción de ropa, las refinerías de petróleo utilizan procesos productivos intensi-
vos en capital ya que el cociente capital-trabajo en esa industria es mayor que en
la industria textil.
Largo plazo. Periodo en el que la empresa puede variar las cantidades de todos
sus factores de producción.
Ley de rendimientos decrecientes. También llamada ley de las proporciones va-

riables: expresa la relación existente entre los factores de producción utilizados en
404
el proceso productivo y la producción total con un determinado nivel de técnica.

A medida que se aumenta un mayor número de unidades de un recurso produc-
tivo a un número fijo de unidades de otro recurso, el producto total empieza a
crecer cada vez más, pero luego aumenta cada vez menos y termina disminu-
yendo. Durante la primera fase, llamada fase de rendimiento creciente, se da un
aumento rápido de la producción total, pues el incremento del factor variable
provoca un incremento más que proporcional en la producción total; por ejemplo,
si se aumenta al doble el número de trabajadores a una extensión fija de tierra, la
producción aumenta más del doble, ya que la producción marginal de cada
trabajador es mayor a la producción marginal de la unidad anterior del recurso
trabajo. Sólo después de esto comienza a manifestarse la ley de los rendimientos
decrecientes, a partir de un producto de rendimiento decreciente, con lo que se
inicia la segunda fase llamada fase del rendimiento decreciente, pues al seguir
aumentando unidades del factor variable y mantener fijo el otro factor, la produc-
ción continua aumentando aunque en forma menos que proporcional , debido a
la producción marginal es decreciente aunque positiva; es decir, la producción
marginal de la última unidad es inferior a la inmediatamente anterior. Si se conti-
núan añadiendo unidades del factor variable al factor fijo, la disminución puede
llegar incluso a una fase de rendimiento negativo, que es la tercera fase; pues
habrá un descenso en la producción total, en la producción media y en la pro-
ducción marginal. En síntesis: si el factor variable es demasiado escaso los rendi-
mientos son bajos y si el factor variable es excesivo los rendimientos también serán
bajos. A partir del conocimiento de esta ley el empresario debe seleccionar la
combinación de factores más eficiente en función de los costos de producción y
de su planeación a corto y largo plazos, pues cuando se cuenta con factores fijos
y variables se puede buscar la combinación óptima que arroje mayor producción
con mayores rendimientos, lo cual está en relación con las técnicas aplicadas.
Mercado de factores productivos. Es la relación que existe entre oferentes y de-

mandantes de los factores productivos necesarios para la producción de bienes y
servicios; es decir, insumos o recursos económicos tales como: tierra, trabajo y capital.
Modelo. Representación simplificada de situaciones reales que utiliza datos y su-

puestos para hacer predicciones sobre esas situaciones y comprenderlas mejor.
Paradigma. Es un esquema formal que sirve como modelo para una construc-
ción gramatical. Thomas S. Kuhn (1962) utilizó la expresión paradigma científico
405
para referirse a un esquema de pensamiento, a un conjunto de conceptos y mé-

todos de análisis de la realidad que son utilizados por un grupo de científicos para
su trabajo. El paradigma científico dominante en una época es el utilizado por la
mayoría de los científicos de esa época. Los paradigmas científicos dominantes
experimentan unos ciclos vitales de nacimiento, madurez y decadencia hasta
que son abandonados. En el momento de la decadencia aparecen problemas o
fenómenos que el paradigma dominante no puede resolver o explicar. Los proble-
mas se van acumulando hasta que surge un nuevo paradigma más incluyente
que permite explicar y organizar, además del conocimiento anterior, todos los
problemas pendientes.
Producción. Resultado de la combinación de factores productivos en las unida-

des económicas, con el objeto de fabricar o transformar materias primas (insu-
mos) en bienes o mercancías para el consumo final. Es también la actividad inicial
del proceso económico que se da como un proceso de transformación de la
naturaleza por medio del trabajo con el fin de satisfacer necesidades humanas.
Tecnología. Cualquier método de producción de un bien o un servicio.
Tierra. En la economía clásica y la neoclásica es uno de los tres factores básicos

de producción (junto con el trabajo y el capital). En términos más generales, la
tierra si incluye a la utilizada con fines agrícolas o industriales, así como los recursos
naturales obtenidos tanto del suelo como del subsuelo.
Cuestionario
1. La limitación de los recursos para la producción impone a las sociedades el

difícil dilema de elección entre diferentes posibilidades de producción de
bienes y servicios, dado que la expansión de la producción de determinada
clase de bienes económicos significa la reducción de las posibilidades de
producción de otros satisfactores. Frente a esta limitación, por ejemplo du-
rante los primeros 50 años de su revolución socialista, la URSS optó por la
industria militar, en detrimento de la producción de bienes de consumo
cotidiano como alimentos. Discuta sobre los costos y beneficios sociales de
esta opción.
406
2. Centrado en el problema qué y cuánto producir, se propone para la reflexión

el siguiente punto de vista: es absurdo que en una nación como México, con
un basto territorio y con tierras cultivables desaprovechadas no se produzcan
alimentos suficientes para todos, al mismo tiempo en que recursos teórica-
mente escasos se emplean en la producción de automóviles, aparatos eléc-
tricos y cosméticos. Justifique su posición en relación con este punto de vista,
sin dejar de considerar cual ha sido su comportamiento personal como
consumidor.
3. Ante el problema de cómo producir, se propone para discusión el siguiente
punto de vista: tomando en cuenta la diversidad de las reservas naturales de
México (petróleo, plata) y la disponibilidad de recursos humanos (buena parte
de los cuales se encuentra subempleada o estructuralmente desempleada),
difícilmente se podrá considerar como social y económicamente adecuada,
sobre todo en las regiones del Norte, Noroeste y Centro del país, una tecnología
sofisticada, basada en el empleo intensivo de capital y equipos avanzados.
Justifique su posición en relación con este planteamiento.
4. ¿Tiene sentido o justificación económica para la sociedad la producción en
puntos localizados dentro de la superficie delimitada por la frontera de posibi-
lidades de producción?
5. En México se dispone de abundante mano de obra y escasez de capital. Sin
embargo, en ramas muy dinámicas de la economía se utiliza intensivamente
el capital y se ocupa en términos relativos poca mano de obra. En dos párrafos
elabore un comentario sobre esta preocupante realidad.
6. Explica el fundamento teórico y matemático de la función producción.
7. En la economía basada en el conocimiento, la tecnología es un componente
fundamental para la producción ¿Qué perfil de trabajadores se requiere para
acoplarse al cambio, innovación y desarrollo tecnológico?
8. Explica el fundamento de la ley de rendimientos decrecientes y sus tres fases
en la producción de bienes y servicios.
9. En la actualidad, ¿es aplicable a diversas ramas productivas el principio de la
ley de rendimientos decrecientes?
10.¿Qué es un paradigma? ¿Por qué razón en el transcurso del tiempo deja de
ser vigente y surge la necesidad de crear otro?
407
Bibliografía
González, Antonio J. y Maza Zavala, Domingo Felipe. Tratado moderno de

economía general, Grupo Editorial Iberoamérica, México, 1990.
Karl E. Case, Ray C. Fair, Principios de microeconomía, Pearson Educación, Oc-
tava Edición, México, 2008.
Krugman Paul, Wells Robin, Introducción a la economía. Microeconomía, Editorial
Reverté, España, 2006.
Mankiw, N. Gregory, Principios de microeconomía, Mc Graw Hill, España, 1998.
Méndez Morales, José Silvestre. Economía y la empresa. Mc Graw Hill, Segunda
edición, México, 2002.
Parkin, Michael, Economía, Pearson, Sexta edición, México, 2004.
Parkin, Michael et al., Microeconomía. Versión para Latinoamérica, Pearson, Sép-
tima edición, México, 2006.
Rossetti, José Paschoal. Introducción a la economía. Enfoque latinoamericano.
Harla, México, 1985.
Samuelson, Paul et al., Microeconomía. Con aplicaciones a Latinoamérica. Mc
Graw-Hill. 17a. Edición, México, 2004.
Vargas Sánchez, Gustavo, Introducción a la teoría económica. Aplicaciones a
la economía mexicana. Pearson Educación, Primera Edición, México,
2002.
408
Capítulo 17
Costos de producción
Introducción
En esta unidad estudiaremos los costos o costes de la empresa (como suelen lla-
marle algunos autores). Su importancia radica en que para toda unidad
económica,1 dependiendo de la magnitud de los éstos será el margen de ganan-
cia o beneficio que obtengan, sobre todo si nos referimos a la empresa que está
basada en la ganancia. Hay que recordar que mientras más bajos sean los costes
de la empresa, el beneficio que obtenga será mayor, porque como sabemos una de
las premisas que siempre ha buscado la célula económica, dentro del sistema
capitalista,2 es minimizar los costos para maximizar las ganancias.
Ganancia o Beneficio = Ingresos – Costos

Cabe apuntar que nos estamos refiriendo a todo tipo de empresas que busquen
un beneficio por desarrollar alguna de las actividades económicas integradas en
cualesquiera de los sectores económicos; hacemos la aclaración porque, como
es bien sabido, la clasificación de las empresas está conformada de diferentes
maneras, como las que nos ofrecen la Ley de Sociedades Mercantiles y el Código
Civil Federal, es decir, aquéllas que buscan un beneficio y las que sólo buscan un
beneficio digámoslo así, de orden social.3
1
Entiéndase Unidad Económica, Célula Económica como sinónimo de Empresa.
2
Se hace hincapié que estamos hablando de empresas dentro del sistema capitalista, ya que las empresas que
se desarrollaron en el llamado socialismo real merecen una explicación aparte.
3
Hay que hacer notar que algunas empresas, con la finalidad de gozar de un trato especial en el pago de im-
puestos y lucrar por medio de sus actividades que desarrollan, se encuentran conformadas en Asociaciones Civiles
o Sociedades Civiles.
409
La presente Unidad está integrada por tres partes. En la primera hablaremos del
concepto de Costo y Gasto, amén del Costo de Oportunidad, Costos Privados o
empresariales, y Costos Sociales; la segunda parte está integrada por un Glosario,
en donde, como es obvio, definiremos los conceptos más importantes que hayamos
utilizado durante el desarrollo de la unidad, por último, en una tercera parte, pero
no por ello menos importante, daremos una breve bibliografía de los textos con-
sultados para el desarrollo de la presente unidad.
Iniciamos definiendo los conceptos de Costo y Gasto, ya que desde la perspecti-

va de algunos estudiosos del tema sus definiciones son distintas y, por ende, algo
diferente desde el punto de vista empresarial; de ahí la importancia que reviste su
conceptualización.
Habremos de escudriñar lo referente a los costos de la empresa; concretamente,

hablaremos de lo que son: el Costo de Oportunidad, groso modo, haremos alu-
sión a lo que se refiere este costo, es decir, antes de realizar una inversión el em-
presario se encuentra ante la disyuntiva de invertir en uno u otro proyecto, depen-
diendo del margen de ganancia que esté en juego; los Costos Empresariales ó
Privados de la Empresa, como son los Costos Totales (CT), integrados por los
Costos Fijos Totales (CFT) y Costos Variables Totales (CVT), los Costos Medios o Pro-
medio (CM o CP), conformados por el Costo Fijo Medio (CFM) y el Costo Variable
Medio (CVM), además del Costo Marginal (CMg), que son costos en los que tiene
que incurrir toda empresa, del orden que sea y el Costo Social (CS), que son
aquellós que debemos de pagar el conjunto de la sociedad para que las
empresas estén en funcionamiento.
Costo versus Gasto
Concepto de Costo: Es un gasto de dinero en que incurre la empresa, cuyo des-

embolso va dirigido hacia al aparato productivo, con la finalidad de invertirlo en la
compra de todo lo relacionado con la producción, como son instalaciones, nave
industrial, compra de maquinaria y equipo, herramientas, etc., es decir, todo aquel
desembolso de dinero que realiza la empresa para fines productivos, cuya cuali-
dad se encuentra en que es dinero que será recuperado; en otras palabras ; aun
y cuando se deriva del gasto, no significa eso, sino que se convierte en una inver-
sión debido a que será regenerado.
410
Concepto de Gasto: Es una partida o egreso de dinero que realiza la empresa

cuya característica fundamental es que no va dirigida al aparato productivo, para
instalaciones, nave industrial, compra de maquinaria y equipo, compra de herra-
mientas, etc., es decir, no se convierte en una inversión, como por ejemplo, los
gastos de administración, gastos de distribución, gastos financieros, etcétera.
En resumen, aun y cuando tanto el costo y como el gasto representan una partida
de dinero que efectúa la empresa, la diferencia elemental radica en que el pri-
mero es dinero que va dirigido, como ya se anotó, al aparato productivo y, por
ende, se convierte en una inversión neta que tiene retorno y con un plus; mientras
que en el caso del segundo, es un dinero que ya no será recuperado y como la
palabra lo indica se convierte en un gasto para la empresa.
Costo de Oportunidad
Una vez que hemos definido los conceptos de costo y gasto y establecido que
son dos cosas disímiles, aun y cuando ambos inician por ser un egreso de dinero
para la empresa, corresponde ahora centrar nuestra atención en la definición de
un nuevo concepto, llamado Costo de Oportunidad (CO).
Concepto de Costo de Oportunidad (CO): Es aquél que significa elegir entre dos
alternativas, la que mejor convenga, en este caso a la unidad económica tam-
bién llamada empresa. Verbigracia, pensemos que Juan Pérez es una persona a
quien le heredaron un millón de pesos ($1,000,000.00) y tiene la disyuntiva entre
guardarlo en una Institución Bancaria, que le ofrece una tasa de interés mensual
del 4.5% amén de disponer de su dinero al cabo de 365 días, o bien, invertirlo en
una estación de gasolina que le brindará una tasa de ganancia del 10% mensual,
a partir del cuarto mes, ya que al cabo de los tres primeros meses recuperará su
inversión de $1,000,000.00 un millón de pesos: Ante esta situación, Juan Pérez
tendrá que razonar después de hacer algunas operaciones y elegir la opción que
mayores beneficios le brinde, bajo estas circunstancias nuestro empresario optará
por elegir invertir su dinero en una estación de gasolina por que le brindará una
ganancia de $900,000.00 novecientos mil pesos al final de un año y disponer de
su inversión inicial al final del tercer mes de haberlo invertido; mientras que la Insti-
tución Bancaria le dará un ganancia de $540,000.00 quinientos cuarenta mil pe-
sos al finalizar el año, además de disponer de su dinero al cabo de doce meses.
411
En resumen, en este caso el Costo de Oportunidad representa una disyuntiva para

la empresa, entre una y otra opción, evaluando de antemano, qué opción le re-
dituará el mayor beneficio posible o de cuál obtendrá el mayor provecho, claro
está, que en la aplicación del Costo de Oportunidad, la unidad económica habrá
de tener en cuenta los objetivos, metas, prioridades, etc., pero ante todo, el riesgo
e incertidumbre para determinar qué es lo que más le conviene.
Costos Empresariales o Privados de la Empresa en el Corto Plazo
Antes de entrar a definir los costos empresariales o privados, cabe señalar que la
economía clasifica a los costos en dos, los de corto plazo y los de largo plazo. Los
primeros “son los costos en los que se incurre en un periodo durante el cual algu-
nos de los factores de la producción (por lo general, la dotación de capital y la
administración) son fijos. Los costos de largo plazo son los costos en los que se in-
curre en un periodo suficientemente largo como para permitir el cambio en la
magnitud de todos los factores de la producción. En el largo plazo todos los fac-
tores se tornan variables.”4
Costo Total (CT): El Costo Total (CT) de la empresa no es más que la suma del Cos-
to Fijo Total (CFT) y el Costo Variable Total (CVT); en otras palabras, es la sumatoria
de los Costos Totales Fijo y Variable.
CT = CFT + CVT
Gráficamente se representa de la siguiente manera:
Costos ó costes totales
CT
Niveles de producción
4
A. Koutsoyiannis, Microeconomía Moderna, Amorrortu Editores, Buenos Aires, Argentina, 1985, p.112.
412
Costo Fijo Total (CFT): Son aquéllos que permanecen constantes (en el Corto Pla-
zo) durante el proceso productivo, es decir, no existe una relación directa entre
niveles de producción y Costos Fijos, son independientes de los niveles producti-
vos. Significa que no importa si la empresa produce cero unidades o cien. Kouts-
oyiannis los clasifica de la siguiente manera: “a) sueldos del personal administrativo;
b) depreciación por desgaste y rotura de la máquina; c) gastos de amortización y
reparación de edificios; d) gastos de mantenimiento y depreciación (si la hay) de
la tierra.”5
Gráficamente se representa como una línea totalmente paralela al eje de las X ó

niveles de producción:
CFT
Costo Variable Total (CVT): Son aquéllos que tienen relación directa con los niveles
de producción; lo que significa que si estos niveles de producción se incrementan,
entonces también habrán aumentar los CVT y, por el contrario, si la producción
disminuye también disminuirán éstos. Koutsoyiannis contempla a los siguientes
como CVT: “a) Materias Primas; b) Costo de la Mano de Obra Directa; c) Gastos
Corrientes del Capital Fijo, tales como los de combustible, reparaciones ordinarias
y mantenimiento de rutina.”6
5
Op. Cit., p. 114.
6
Ibidem.
413
Gráficamente se representan por medio de una línea curva:
CVT
Costos Medios o Promedio (CM o CP): Corresponde ahora hablar de los Costos
Medios (CM), que son también de suma importancia para la empresa, ya que nos
estamos refiriendo a los costos que en promedio, valga la redundancia, efectúa
la empresa para fabricar cualquier unidad, no importando si se trata de la unidad
diez o de la veinticinco. Ahora bien, para su cálculo habrá que basarnos en los CT
de la empresa.
Algo que hay que resaltar es que los CM gráficamente se representan en forma de
U, como lo sugiere el gráfico siguiente:
Costos medios
CM
Unidades producidas
414
Costo Total Medio (CTM): Es el costo que le representa a la unidad económica

producir determina cantidad de unidades en promedio. No estamos hablando
del costo individual sino de aquél costo que en términos promediales realiza la
empresa para elaborar determinada cantidad de productos. Por ejemplo: si la
empresa tiene un CT de 1,000 unidades monetarias (u/m) y una producción (UP)
de 100 unidades, tendrá que dividir el CT entre UP, entonces tendremos que 1,000
u/m / 100 UP = 10 u/m.
En resumen, para obtener estos costos hay que dividir los Costos Totales entre las
Unidades Producidas:
CT
CTM =
UP
Donde:
CTM: Costo Total Medio;
CT: Costo Total;
UP: Unidades Producidas
Existe una vía alterna, por la cual podemos calcular los CTM, se realiza por medio
de sumar los Costos Medios Fijos (CMF) más los Costos Medios Variables (CMV),
cabe hacer notar que para determinar los CTM por esta ruta será necesario contar
con antelación con el cálculo de los CFM y los CVM.
Matemáticamente se representarían por medio de una fórmula:
CTM = CFM + CVM
Donde:
CTM: Costo Total Medio;
CFM: Costo Fijo Medio;
CVM: Costo Variable Medio.
Hasta aquí sólo hemos hablado del cálculo de los CTM en términos generales.
Corresponde ahora hablar de cómo se calculan cada uno de sus componentes,
a saber, el Costo Fijo Medio (CFM) y el Costo Variable Medio (CVM).
415
Costo Fijo Medio (CFM): Para realizar su cálculo requerimos de dos ingredientes, el
primero de ellos, es el Costo Fijo Total (CFT) y el segundo es el número de Unidades
Producidas (UP), una vez que contemos con estos elementos se habrá que efec-
tuar una simple operación aritmética llamada división, tomando como dividendo
al CT y como divisor a las UP quedando nuestra operación de la siguiente manera:
CFT
CFM =
UP
Donde:
CFM: Costo Fijo Medio;
CFT: Costo Fijo Total;
UP: Unidades Producidas.
Costo Variable Medio (CVM): Para determinar este costo sólo hay que dividir el CT
entre el Número de UP y así determinaremos su valor.
CVT
CVM =
UP
Donde:
CVM: Costo Variable Medio;
CVT: Costo Variable Total;
Una vez determinado, tanto el CFM como el CVM lo siguiente será sumar ambos
para encontrar el CTM ó CTP.
CTM o CTP = CFM + CVM
Hasta ahora sólo hemos hablado de los Costos Totales y de los Costos Medios; sin
embargo, hay otro costo no menos relevante para la empresa que es el Costo
Marginal (Cmg) debido a que es de singular trascendencia, como lo veremos a
continuación.
416
Costo Marginal (Cmg): El Costo Marginal se define como el cambio en el CT re-

sultante de un cambio unitario en la producción. Matemáticamente es la primera
derivada de la función CT. Si representamos el costo total por C y la producción
por X, tenemos:
DC
Cmg =
DX
Gráficamente, el Cmg es la pendiente de la curva CT (que, por su puesto, es igual

en cualquier punto a la pendiente de la CVT). La pendiente de una curva en cual-
quiera de sus puntos es la pendiente de la tangente en ese punto.”7
La importancia de este costo radica en que es lo que le cuesta a la célula econó-

mica fabricar la última unidad. Pensemos que la empresa Patito S.A. produjo 100
pares de zapatos para caballero en el mes de junio pasado; mientras que para el
mes de julio fabricó 101 pares de zapatos para caballero. Entonces tendremos
que el coste de producir la unidad número 101 será el Costo Marginal de la em-
presa. Para su cálculo, es necesario tomar en consideración los incrementos tanto
de los CT como los Incrementos de en las UP.
∆CT
CMg =
ΔUP
Donde:
Cmg: Costo Marginal;
Δ: Variación;
Pero se preguntará el lector ¿Para qué le interesa saber el costo de la última uni-
dad producida a la empresa? Su interés radica en que así como existe un CMg
también coexiste el llamado Ingreso Marginal (Img), que no es otra cosa que el
ingreso obtenido por vender esa última unidad fabricada; entonces, dependiendo
7
Op. Cit. p. 116.
417
si el Img es superior al Cmg la compañía se verá incentivada a seguir produciendo

más, pero si el Img es inferior al Cmg la firma no producirá más por que el costo
de la última unidad producida es superior al ingreso obtenido por su venta, de ahí
su trascendencia.
Gráficamente, la curva del Cmg a Corto Plazo se representa así:
Costos
Cmg a corto plazo
Unidades producidas
Costo Social (CS):
Hasta ahora sólo hemos hecho alusión a una cara de la moneda debido a que
hablamos de los costos empresariales o privados, pero también existen costos de
orden social que representan la otra cara de la moneda y son a los que nos abo-
caremos en las próximas líneas.
Costo Social (CS): Como su nombre lo indica, es aquél que debemos de pagar
como sociedad para que algunas empresas puedan o deban seguir funcionan-
do, pensemos que es lo que la población en su conjunto debe pagar para que X
células económicas efectúen o lleven a cabo sus labores; inclusive, estas empre-
sas se convierten en un mal necesario para la sociedad ya que si bien nos afectan
de alguna manera, también se requieren para el desarrollo de la economía.
Por ejemplo, en el estado de Veracruz, en años recientes, se construyó y entró en

funcionamiento una planta que produce energía eléctrica por medios nucleares;
sin embargo, más allá del beneficio que trae consigo para la sociedad de aquel
estado, acarreado problemas de diferente índole, trayendo contratiempos a los
418
pueblos aledaños a la zona, provocando que las radiaciones emanadas de su

funcionamiento causen cáncer de piel a la gente, o bien que los pescadores del
lugar se han visto perjudicados por que la empresa Laguna Verde contamina los
ríos y aguas donde tradicionalmente llevan a cabo su actividad pesquera.
Para finalizar este capítulo y reafirmar todo lo dicho hasta aquí, tomaremos un
ejercicio del texto de Agustín Cue y Luis Quintana.8
Cuadro de Función de Producción a Corto Plazo
Información de la producción de celulares

Número de Número Producción de Producto medio Producto
trabajadores por de máquinas celulares por por trabajador Marginal del
semana: l K Semana: q Pme = (3)/(1) trabajo
(1) (2) (3) Pmg= ∆L/∆L
0 5 0 0
1 5 100 100 100
2 5 180 90 80
3 5 245 81.6 65
4 5 280 70 35
5 5 305 61 25
6 5 315 52.5 10
Cuadro de Costos Totales:
Costos de la producción de celulares (pesos)

Número de Salario semanal Costo variable Costo fijo total Costo total por
celulares por por trabajador total por por Semana
semana (2) Semana Semana (5)=(3)+(4)
(1) (3) (4)
0 200 0 1,000 1,000
100 200 200 1,000 1,200
180 200 400 1,000 1,400
245 200 600 1,000 1,600
280 200 800 1,000 1,800
305 200 1,000 1,000 2,000
315 200 1,200 1,000 2,200
8 Agustín Cue, Luis Quintana, Introducción a la Microeconomía, un enfoque integral para México, Editorial Patria,
Primera Edición, México 2008. Capítulo 6, pp. 99-112.
419
Preguntas
1. Escriba la definición de Costo.

2. Escriba el concepto de Gasto.
3. ¿Cuáles son las diferencias y semejanzas entre un Gasto y un Costo?
4. ¿Qué es el Costo de Oportunidad?
5. ¿Qué es un Costo Social?
6. ¿Qué es un Costo de orden Empresarial o Privado?
7. ¿Cuáles son los Costos Totales?
8. ¿Cuáles son los Costos Fijos Totales?
9. ¿Cuáles son los Costos Variables Totales?
10. ¿Cómo se obtiene el Costo Medio Total o Costo Promedio Total?
11. ¿Cómo se obtiene el Costo Variable Medio o Promedio?
12. ¿Cómo se obtiene el Costo Fijo Medio o Promedio?
13. Gráficamente ¿Qué forma adquieren los Costos Medios Promedio?
14. ¿Cómo se obtiene el Costo Marginal?
15. ¿Qué es el Costo Marginal?
16. ¿Cómo se comporta el Costo Marginal?
Glosario
Costo: Desembolso de dinero que realiza la empresa con fines productivos. Dine-
ro que emplea la empresa que sí tiene retorno, incluso, superior al original.
Corto Plazo: En Economía, lapso que no sobrepasa los 365 días, o bien un año.
Costo de Oportunidad: Costo que tiene que ver con una disyuntiva, entre elegir
entre una u otra opción, la que mejor convenga a la célula económica llamada
empresa.
Costos Empresariales o Privados: Egreso, salida de dinero realizado por la empre-

sa para efectuar actividades de cualquier índole. Llamados privados por ejecutar-
los el empresario y no la sociedad en su conjunto.
Costo Fijo Medio o Promedio: Es aquél que se obtiene de dividir el Costo Fijo Total
(CFT) entre el número de Unidades Producidas (UP).
420
Costo Fijo Total: Es el costo en que incurre la empresa, para la compra de maqui-
naria y equipo, nave industrial, instalaciones entre otros y que son independientes
de las Unidades Producidas (UP).
Costo Marginal: Es el costo que le representa a la célula económica fabricar la

última unidad.
Costo Medio o Promedio: Lo podemos obtener por dos vías, la primera, es dividir
el Costo Total (CT) entre el número de Unidades Producidas (UP), mientras que la
segunda vía es sumando el Costo Medio o Promedio Fijo (CFM), más el Costo Va-
riable Medio o Promedio (CVM).
Costo Social: Es el costo que le representa a la sociedad, para que las empresas
privadas, públicas o mixtas estén en funcionamiento, en algunos casos se les puede
llamar males necesarios.
Costo Total: Es la sumatoria de todos los costos en los que incurre la empresa para
su funcionamiento, estando conformados por los Costos Fijos Totales (CFT) más los
Costos Variables Totales (CVT).
Costo Variable Medio o Promedio: Es aquél que se obtiene de dividir el Costo

Total Variable (CTV) entre el número de Unidades Producidas (UP).
Costo Variable Total: Es el costo en que incurre la empresa, básicamente, para la

compra de materias primas y mano de obra directa y tiene una relación inmedia-
ta con los niveles de producción o Unidades Producidas (UP).
Gasto: Desembolso de dinero que efectúa la empresa con fines diferentes a los
productivos. Dinero empleado por la empresa que no es recuperable.
Largo Plazo: En Economía, lapso superior a los 365 días, o bién periodo de tiempo
superior al año.
421
Bibliografía
Cué, Agustín y Luis Quintana. Introducción a la microeconomía: un enfoque integral

para México. México, Patria, 2008.
Ekelund, Robert B. Jr. y Robert F. Hébert. Historia de la teoría económica y de su
método. Madrid, McGraw-Hill, 1995.
Graue, Ana. Fundamentos de Economía. México, Prentice Hall, 2009.
Koutsoyiannis, A. Microeconomía moderna. Buenos Aires, Amorrortu, 1979.
Mankiw, Gregory N. Principios de Economía. Madrid, Thomson, 2007.
Gregory, Paul A. Fundamentos de Economía. México, Continental, 2006.
Samuelson, Paul A. Curso de Economía Moderna. Madrid, Aguilar, 1976.
Webb, Samuel. Economía de la empresa. México, Limusa, 1985.
Zamora, Francisco. Tratado de Teoría Económica. México, FCE, 1969.
422
Capítulo 18
La empresa como demandante

Enrique Esquivel Fernández
Pablo Licea Alcázar
Introducción
El presente capítulo tiene por cometido dotar al alumno del conocimiento acerca
de la relevancia de la empresa, como demandante de los factores de la produc-
ción y su impacto en el entorno económico. El capítulo consta de seis apartados; en
el primero se destaca la relevancia de los conceptos de escasez y necesidad como
fundamento en la búsqueda de satisfactores; en el segundo, la relevancia de la
empresa en el funcionamiento económico; en el tercero, se habla de la conforma-
ción empresarial y su importancia en el sistema económico; en el cuarto, se analiza
el papel del empresario en el funcionamiento de la empresa; en el quinto apartado
se aborda el plan económico del empresario como precondición del éxito de la
empresa en el mercado; en el sexto apartado demanda conjunta y demanda agre-
gada nos referimos a estos conceptos en su dimensión de potenciales generadores
de satisfactores, en el séptimo apartado se ofrece una visión sobre el funcionamien-
to de la empresa en nuestro país, con información de organismos públicos; finalmen-
te, en el último capítulo se ofrece una reflexión sobre la importancia de la empresa
como demandante para impulsar el desarrollo económico en nuestro país.
I. Escasez y necesidad, un binomio económico
Necesidad y escasez son situaciones que enfrentamos individual y socialmente. La

conducta del hombre y la sociedad dependen de estos dos elementos: necesidades
423
ilimitadas de distinta naturaleza que se manifiestan a partir de los deseos, la cultura,

edad, género y ambiciones, entre otras variables. Satisfacer necesidades y escasez
de recursos es lo que ha llevado al género humano a transitar por distintos modos
de producción en los que ha modificado a través del tiempo la forma de satisfacer
sus necesidades.
El hombre desde sus orígenes ha tomado de la naturaleza los recursos, que trans-
forma para hacerlos útiles y cubrir sus necesidades, los traslada para ocuparlos en
el lugar donde serán útiles y, finalmente, los conserva para usarlos en el momento
que considere conveniente.
Las actividades por las cuales se adiciona a los recursos naturales la utilidad for-
mal, espacial y temporal, para tener bienes en tiempo, forma y lugar, han sido el
móvil de la conducta del hombre desde sus orígenes y hasta nuestros días, la
humanidad se ha percatado que todo lo que nos rodea cambia y se transforma.
Todo lo que somos, hemos hecho y tenemos para conseguir los medios para satis-
facer nuestras necesidades, además de ser escasos son finitos, lo que nos obliga
a pensar cómo obtener el máximo provecho de los recursos que se disponen. A
esa necesidad por obtener satisfactores se debe la evolución del hombre, desde
el comunismo primitivo hasta el actual sistema de economía de mercado, que
también comprende el progreso de las ciencias, el arte y tecnología, se deben al
deseo del hombre por encontrar mejores formas de vida a través de las cuales
satisfaga sus necesidades.
La economía de mercado como sistema económico prevaleciente se caracteri-

za porque tanto familias como empresas trabajan y producen para el cambio. Las
cosas que se requieren para satisfacer necesidades se consiguen a través del
cambio; todo se convierte en mercancía al adquirirse en el mercado, lo que lleva a
la sociedad a actuar como oferentes o demandantes. El mercado desempeña
importantes funciones en la sociedad. Sin duda una de las más importantes es
organizar a la sociedad en mercado de factores y mercado de productos.
En este contexto, resulta oportuno comentar que en el mercado de factores se

venden y se compran factores productivos para lo cual se fijan un precio y una
cantidad, las familias como oferentes y las empresas como demandantes.
424
Los factores productivos una vez adquiridos por las unidades económicas serán
combinados en la elaboración de bienes y servicios, los cuales serán ofrecidos a
las familias en el mercado de productos terminados. La empresa como deman-
dante, o como oferente, al igual que las familias viven en la órbita del mercado.
Por lo que es importante mencionar algunos sucesos que influyeron de una u otra
manera en el origen del mercado. La división natural del trabajo se dio en la co-
munidad primitiva, en la cual se asignaban las tareas atendiendo a la edad y sexo
de las personas; este gran paso hizo posible un incremento en la obtención de los
medios de satisfacción, que con el tiempo auspició la propiedad privada. La pri-
mera división social del trabajo consistió en la separación de las tribus pastoras de
las agrícolas, trayendo consigo un incremento en los medios de satisfacción, lo
que dio lugar a la aparición del excedente económico y con ello la posibilidad
de obtener otros medios de satisfacción a través del truque, germen del que surgió
el mercado.
La empresa, como se anotó anteriormente, es una unidad económica que

adquiere los medios de producción (recursos naturales, trabajo y el capital), los
combina para producir bienes y servicios con la intención de venderlos. Normal-
mente siempre que se escucha la palabra empresa se asocia con una entidad
que produce y vende. Una empresa por pequeña o grande que sea tiene como
objetivo lograr la máxima ganancia asociada a la mínima pérdida. Cualquier
persona que haya tenido oportunidad de ser emprendedor, para iniciar por el
camino del éxito sabe que para producir y vender, debe estar seguro de qué,
cuánto, cómo y para quién producir. Lo anterior implica contar con los medios
necesarios para lograr sus fines económicos y aun así la empresa no exenta de
enfrentar riesgos e incertidumbres.
El propósito de este capítulo es analizar la conducta de la empresa como deman-

dante, por lo que inicialmente es importante referirse brevemente a esta entidad
económica como oferente ya que su importancia económica esta en función de
la cantidad de bienes y servicios que vende y compra, la demanda de las empresas
es derivada, en otras palabras la demanda individual de cada empresa esta en
función directa de sus ventas.
En términos generales una necesidad es la incomodidad que siente el sujeto ante

la falta o carencia de satisfactores, la satisfacción (definición) se refiere a la sensación
425
de complacencia o ausencia de incomodidad. Mucho se ha hecho sobre su

análisis y también sobre su clasificación. No es la intención en este apartado hacer
un análisis profundo de las necesidades, la idea es hacer una referencia breve de
la influencia que han tenido en el desarrollo de la humanidad. Gracias a las ne-
cesidades, el hombre ha desarrollado desde las más rudimentarias herramientas
en la prehistoria hasta importantes inventos y avances tecnológicos como la im-
prenta, la computadora la energía nuclear, la biología molecular estaban en la
imaginación de los abuelos.
Por su parte, el truque, el mercado y el comercio exterior han hecho posible que
los bienes estén al alcance de las familias del internacional al mercado local.
II. La empresa en el sistema económico
El funcionamiento y operación de la empresa tiene lugar en la economía de mer-

cado. Según Samuelson y Nordhaus (2009), una economía de mercado es aquella
en que las preguntas qué, cómo y quién, relativas a la distribución de recursos,
están determinadas principalmente por la oferta y la demanda en los mercados.
En esta forma de organización económica, las empresas, motivadas por el deseo
de maximizar sus utilidades, compran los servicios de los factores productivos,
producen y venden productos. Las familias, armadas con sus ingresos de los facto-
res, acuden a los mercados y determinan la demanda de los bienes. La interacción
de la oferta de las empresas y la demanda de las familias determinan los precios
y cantidades de los bienes.
En su operación, la economía de mercado funciona a través de los agentes eco-

nómicos que la constituyen, la familia, las empresas, el gobierno y el resto del
mundo. En la actualidad existen autores que hablan de sindicatos, monopolios y
oligopolios como agentes que también participan en la economía.
De los agentes económicos, la empresa como tal juega un papel preponderante

en el funcionamiento del sistema económico ya que son la base de su funcio-
namiento; son las productoras de los bienes y servicios destinados a satisfacer las
necesidades de la sociedad en una economía de mercado. Sin empresas, no
existiría el mercado de factores; tampoco el de productos y servicios que facilitan
la adquisición de las mercancías que satisfacen las necesidades de los consu-
midores; tampoco se daría empleo a la mano de obra ni se aprovecharían los
426
recursos naturales que ofrecen la tierra y el medio ambiente, la sociedad no

tendría la oportunidad de decidir entre una amplia gama de productos y precios
los bienes de acuerdo con sus gustos, ingresos y necesidades, las personas serían
cautivas de consumir lo hecho por ellos mismos y en el mejor de los casos por su
familia.
La empresa crea bienes y servicios con los recursos que obtiene de la naturaleza.
El consumo más elemental de un individuo en la sociedad, tiene tras de sí toda
una historia de interdependencia, de trasformación de los recursos naturales,
traslado y distribución.
Por ejemplo en la adquisición de un automóvil, al comprarse se adquiriere un bien

ya terminado. Se aprecia su carrocería, el color que lo cubre, llantas, cristales,
asientos, el conjunto de aditamentos, accesorios y partes que los constituyen. Sin
embargo, cada parte, analizada de manera individual, contiene tras de sí todo
un proceso de elaboración. Un automóvil como producto final presupone una
cadena de productores individuales que se interrelacionan a través de un proceso
global de producción para obtener un producto terminado: el automóvil.
Cuando el vehículo ha llegado al consumidor, previamente hubo empresas na-

cionales y extranjeras que participaron primero, en la extracción del metal; otra
que la trasformó el hierro o acero; otras que con esos metales y otros materiales
crearon las partes y componentes; aquéllas que lo armaron, y finalmente las con-
cesionarias que los distribuyeron para ponerlo en forma lugar y tiempo para que
los consumidores pudieran adquirirlo en lugar de auto producirlo.
El mercado, además de constituirse en mercado de factores y de productos, tam-

bién ha llevado a la economía ha organizarse a través de sectores económicos
para ofrecer los distintos productos que se consumen en la sociedad.
Las empresas son unidades de producción que participan en los tres sectores de
la economía, primario, secundario y terciario; es precisamente esta división la que
simultáneamente hace que una empresa se interrelacione con otra productora
de bienes intermedios o medio elaborados, demandándole lo que produce para
llegar al producto final. Como es de observarse en la producción de un automóvil
participan los tres sectores de la economía.
427
La interacción de las empresas como unidades de producción se da a través de

cadenas productivas, es decir, empresas afines que participan en un mismo sec-
tor económico o rama productiva. Así como en el automóvil, se puede pensar en
otros bienes o productos, desde el pan de todos los días que consumimos en casa,
la ropa que usamos, el teléfono celular con el que nos checan o los servicios
bancarios que utilizados para las transacciones en la vida diaria.
En el entorno político, económico y social, las empresas son juez y parte. De ahí la
relevancia de comprender su funcionamiento y operación. La empresa como tal
es una unidad de permanente demanda que para su funcionamiento requiere
factores de la producción: tierra, trabajo y capital.
III. Conformación e integración empresarial
Sin embargo, el funcionamiento de la empresa por constituirse como un deman-

dante permanente de factores de la producción precisa de ella, al mismo tiempo
que se constituya como una organización especializada dedicada a administrar
el proceso de producción.
El Dr. Paul Samuelson, en una primera afirmación señala que la producción se

organiza en empresas debido a economías de especialización. Para una produc-
ción eficiente se necesitan maquinarias y fábricas especializadas, líneas de en-
samble y la división del trabajo en muchas operaciones pequeñas. Que ninguna
empresa funcionaría sin contar con una base de experiencia y conocimiento acu-
mulado que le permitiera realizar el proceso de producción; la segunda función
de la empresa es recopilar recursos para la producción a gran escala.
Por lo que en la medida que una empresa crezca se obliga a aumentar su

demanda de factores de la producción.
A diferencia del pasado, en el que las empresas mostraban avances paulatinos,

hoy en día, se interrelacionan a partir de mercados competitivos y eficientes que
permiten una vinculación con adelantos científicos y tecnológicos permanentes,
con circuitos financieros y crediticios que viabilizan sus operaciones y en horizontes
de mercado que garantizan la realización de productos.
Una tercera razón para la existencia de las empresas es la administración de pro-

cesos de producción. Lo cual se refiere a que una vez que se han asegurado
428
todos los factores de la producción, alguien tiene que supervisar sus actividades
diarias para garantizar que el trabajo se realice con eficiencia y honestidad.
Las empresas de negocios son organizaciones especializadas que se dedican a

administrar el proceso de producción. La producción se organiza en empresas
porque en general la eficiencia necesita producción a gran escala, la obtención
de importantes recursos financieros, y la administración y supervisión cuidadosa
de las actividades en curso.
Por otro lado las empresas con el fin de protegerse, controlar los mercados y
aumentan sus ganancias se organizan en monopolios, monopsonios, pool, trust,
cartel, holding.
IV. El empresario
Es la persona que toma decisiones en la empresa puede ser el dueño y tomar las
decisiones de su propia empresa o ser un empleado y tomar las decisiones a
nombre de la empresa; el empresario representa a la empresa cuando enfrenta
riesgos e incertidumbres. Los primeros son eventos conocidos que suceden con
cierta frecuencia como el robo, derrumbe, incendio, inundación etc., podrían po-
ner en riesgo la estabilidad de la empresa; este tipo de eventos se convierten en
costos cuando el empresario decide contratar un seguro contra ellos. La incerti-
dumbre es la falta de seguridad de que las cosas sucedan de acuerdo con lo
planeado, en caso el del empresario se le presenta la falta de certidumbre cuan-
do la empresa actúa como demandante de los factores productivos y oferente de
bienes y servicios; el empresario se identifica con la actitud emprendedora, deseoso
de explotar sus cualidades personales, conocimientos, el placer de trabajar para
la empresa y servir a la sociedad.
El objeto de las empresas es hacer ganancias y el trabajo del empresario es logar

la máxima, cuando no le es posible ganar debe encontrar la mínima pérdida. Las
interrogantes qué, cuánto, cómo y para quién producir, que el empresario debe
resolver cuando la empresa es oferente, señalan el camino para las decisiones de
la empresa como demandante. En este caso el reto del empresario es logar la
máxima producción con una cantidad fija de medios o cumplir con una cantidad
fija de producto con el mínimo de medios, esto es el principio económico funda-
429
mental. Para darle respuesta a las interrogantes antes citadas se requiere haber
considerado dos etapas previas, primero definir y delimitar la idea del tamaño del
proyecto, apuntando sus posibles soluciones y alternativas técnicas y económicas,
la etapa siguiente requiere de un estudio previo de factibilidad sobre las alternati-
vas de compras de insumos y venta de productos terminados para calcular su
rentabilidad.
V. Plan económico empresarial
Cuando una persona ha tomado la decisión de independizarse y ser su propio

patrón, tal vez obligado por alguna circunstancia especial inicia su propio negocio,
o quizá se contrata en algún negocio ajeno, le será difícil encontrar el éxito como
empresario si toma decisiones de corazonada o por imitación. Muchas microem-
presas nacen todos los días llenas de entusiasmo y de incertidumbres; después de
algunos meses salen fracasadas del escenario con muchas experiencias aprendi-
das de su mala administración; otras mal viven sin pasar del mismo status y desapa-
recen conjuntamente con el dueño que al mismo tiempo fue su administrador.
El ánimo o la necesidad de emprender un negocio sin conocimientos es la causa

principal del fracaso de las empresas. Para minimizar las incertidumbres que son
como un torbellino que llevan a la quiebra a las empresas, se requiere elaborar un
plan económico que analice los problemas técnicos, económicos financieros,
administrativos, contables e institucionales; que además señale en forma ordenada
las metas y políticas, así como los instrumentos y acciones que se utilizarán para lo-
grar lo planeado en forma ordenada y el tiempo previsto.
Los planes económicos pueden ser de tres tipos: A) de instalación, se refiere a un

plan prospectivo, requiere de la información completa y detallada de lo que la
empresa debe comprar partiendo de que nada tiene se debe adquirir todo. B) de
ampliación, atiende a las necesidades de la empresa cuando su capacidad ha
sido rebasada. C) de administración, se enfoca al análisis del funcionamiento y
búsqueda de las economías. En el caso de los primeros dos planes, el de instala-
ción y ampliación es recomendable una investigación de mercado que ayuda a
encontrarle respuesta las interrogantes qué, cómo, cuánto y para quién producir,
también esa misma investigación antes de producir nos ayuda a cuantificar qué,
cómo, cuánto y a quién comprarle.
430
La investigación de mercado a la que se refiere el párrafo anterior constituye la

fuente de información y justificación de lo que se debe comprar. Se inicia por se-
leccionar el área del mercado meta, que puede referirse a un mercado local,
regional, nacional o mundial. La investigación comprende un análisis de algunas
variables del entorno político económico y social que condicionan la puesta en
marcha del plan económico, como son: la cuantía de la demanda que asegure
la puesta en marcha de la unidad económica, las formas en que esa demanda
se ha atendido, la elasticidad a la que se enfrenta el oferente y la influencia que
estos aspectos en los precios de los factores productivos.
Para decidir los montos de los factores de la producción que se deben comprar
es necesario analizar cuatro cosas: A) Qué porcentaje de la demanda potencial
se desea producir, en otras palabras, en base a la función de producción, a la ley
de los rendimientos decrecientes y a la igualdad del ingreso y costo marginales,
calcular el número de unidades que se deben producir. B) Es de vital de vital im-
portancia cuantificar la competencia del bien que se quiere producir, dicho en
otras palabras, quién y cómo es atendida la demanda actual. C) Señalar los pre-
cios del bien o servicio que se desea producir así como el de los insumos. D) Final-
mente analizar los sistemas de comercialización para que el producto llegue al
consumidor.
VI. Demanda conjunta y demanda derivada
Una vez calculado y decidido el porcentaje de la demanda potencial del merca-

do meta, la empresa que atenderá esa demanda de mercado, que es la que se
pretende instalar o ampliar, está en posibilidades de calcular el monto de dinero
de la demanda conjunta de los activos fijos necesarios para instalar la planta
como: terrenos, edificios, maquinaria, equipo, herramientas, etc; asimismo, cuantificar
las necesidades de los recursos que empleará para financiar la demanda derivada
de los factores que empleará en sus actividades cotidianas en el corto plazo.
La empresa como unidad de producción es un demandante permanente de los

servicios de los factores, tiene que adquirir mano de obra, maquinaria, los insumos
que serán trasformados, comprar o rentar el espacio físico donde se instalará o
ampliará la empresa, demandar servicios de aseguradoras, financieros, telefó-
nicos, entre otros; asesorías contable, técnica o legal y todos los servicios que se
requieran para el buen funcionamiento de la empresa.
431
La demanda de las empresas en el mercado factores de la producción constituye

la demanda derivada de cada factor porque depende del monto de producción
del bien o servicio al cual concurre se relaciona con la oferta de mercado de ese
bien o servicio que las empresas conjuntamente ofrecen. La demanda derivada
también es demanda conjunta porque es necesario juntar dos o más factores
para satisfacer la misma necesidad.
La empresa por naturaleza es demandante de los factores de la producción que

precisa en su operación y funcionamiento; su demanda dependerá de su dimen-
sión, planeación y organización y su participación como oferente. Visualizar la
empresa como un ente demandante nos remite a observarla también como una
unidad de producción, organización y planeación, en la cual se toman decisiones
para lograr los objetivos y alcanzar resultados que siempre rondarán en torno a la
ganancia que espera obtener el empresario.
VII. La empresa en México, visión de contexto
Como hemos señalado, la economía se constituye por agentes económicos que

para propósitos del presente análisis nos referimos a la empresa como deman-
dante de factores productivos. Asimismo, en el presente apartado por considerarlo
como un aspecto relevante se ha incluido información de la Secretaria de Econo-
mía (SE) y del Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (Inegi), la cual
ponen en contexto la situación de la empresa en nuestro país desde una perspec-
tiva institucional.
La actividad empresarial en nuestro país se realiza a través de empresas de dis-

tintos tamaños, de distinto giro o actividad empresarial, con fuentes de capital
provenientes de la iniciativa privada, sector público, del extranjero o de participa-
ción mixta, es decir la combinación de capital público y privado, las cuales par-
ticipan en los distintos sectores de la economía, ya sea el primario, el secundario
o el terciario.
Asimismo, el gobierno como agente de mercado es el responsable de normar su

funcionamiento y lo realiza a través de la Secretaria de Economía, quien adicio-
nalmente mediante distintas políticas y programas brinda asesoría y financiamien-
to para viabilizar su crecimiento y desarrollo.
432
En las últimas dos décadas nuestro país a través del gobierno federal a instrumen-
tado una serie de innovaciones gubernamentales que tienen como propósito
fomentar el crecimiento de las empresas principalmente en lo relativo a la micro,
pequeña y medianas empresas, reconociendo a estos segmentos por su relevan-
cia y participación en el funcionamiento económico de la nación.
Así, el 29 de junio de año 2009, la Secretaría de Economía emitió el ACUERDO por el

que se estableció la estratificación de las micro, pequeñas y medianas empresas.
Precepto de Ley que dictado bajo el siguiente “Considerando” establece lo siguiente:
Que el Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012 señala como uno de sus objetivos
lograr una economía competitiva mediante el aumento de la productividad, la
inversión en infraestructura, el fortalecimiento del mercado interno y la creación de
condiciones favorables para el desarrollo de las empresas, especialmente las
micro, pequeñas y medianas;
Que las micro, pequeñas y medianas empresas son un elemento fundamental

para el desarrollo económico de los países, tanto por su contribución al empleo,
como por su aportación al Producto Interno Bruto, constituyendo, en el caso de
México, más del 99% del total de las unidades económicas del país, representando
alrededor del 52% del Producto Interno Bruto y contribuyendo a generar más del
70% de los empleos formales;
Que la Ley para el Desarrollo de la Competitividad de la Micro, Pequeña y Mediana

Empresa tiene como objeto promover el desarrollo económico nacional a través
del fomento a la creación de micro, pequeñas y medianas empresas y el apoyo
para su viabilidad, productividad, competitividad y sustentabilidad, así como in-
crementar su participación en los mercados, en un marco de crecientes encade-
namientos productivos que generen mayor valor agregado nacional, y
Que de común acuerdo con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público se

considera necesario establecer una estratificación que partiendo del número
de trabajadores tome en cuenta un criterio de ventas anuales, con el fin de evitar
la discriminación en contra de empresas intensivas en mano de obra y de que
empresas que tienen ventas significativamente altas participen en programas di-
señados para micro, pequeñas y medianas empresas, se expide el siguiente:
433
ACUERDO
Primero. El presente Acuerdo tiene por objeto establecer la estratificación bajo la

cual se catalogarán las micro, pequeñas y medianas empresas, para efectos del
artículo 3, fracción III, de la Ley para el Desarrollo de la Competitividad de la Micro,
Pequeña y Mediana Empresa.
Segundo. Se establece la estratificación de las micro, pequeñas y medianas em-

presas, de conformidad con los siguientes criterios:
Estratificación
Rango de números Rango de monto Tope máximo
Tamaño Sector
de trabajadores de ventas anuales (mdp) combinado
Micro Todas Hasta 10 Hasta $ 4.0 4.6
Desde $ 4.01
Comercio Desde 11 Hasta 30 93
Hasta $100.00
Pequeña
Industria y Desde $ 4.01
Desde 11 Hasta 50 95
servicios Hasta 100.00
Desde $ 100.01
Comercio Desde 31 Hasta 100
Hasta $ 250.00
235
Desde $ 100.01
Mediana Servicios Desde 51 Hasta 100
Hasta $ 250.00
Desde $ 100.01
Industria Desde 51 Hasta 250 250
Hasta $ 250.00
Fuente: Secretaria de Economía.
Tercero. El tamaño de la empresa se determinará a partir del puntaje obtenido

conforme a la siguiente fórmula: Puntaje de la empresa = (Número de trabajado-
res) X 10% + (Monto de Ventas Anuales) X 90%, el cual debe ser igual o menor al
Tope Máximo Combinado de su categoría.
En virtud de su relevancia, y a efecto de contar con un referente de información

confiable, esta dependencia federal creo el Sistema Integral Empresarial Mexica-
no (SIEM), ordenamiento legal que fue publicado en el Diario Oficial de la Federa-
ción, el 20 de enero de 2005, estableciendo el siguiente fundamento legal:
Todos los Comerciantes e Industriales, sin excepción y obligatoriamente, deberán

de registrar y actualizar anualmente cada uno de sus establecimientos en el SIEM.
434
No será obligatorio para: (Exclusiones).
Todos aquellos comerciantes e industriales que no se encuentren establecidos y

que no estén sujetos a un régimen fiscal.
Ley de Cámaras Empresariales y sus Confederaciones.
Reglas de Operación SIEM 2008 (Vigentes).
En esencia el SIEM pretende ser un instrumento que viabilice el apoyo al sector

empresarial comprendidos en la micro, pequeña y mediana empresa, como se-
ñala la Secretaria de Economía:
• Existían en México un gran número de bases de datos que contenían informa-

ción sobre las empresas existentes en determinada rama, sector o entidad que
resultaban heterogéneas y desarticuladas.
• Los instrumentos estadísticos de contabilidad nacional, tales como los censos
y encuestas industriales, resultaban insuficientes para realizar tareas de promo-
ción, al no dar a conocer los datos específicos de cada unidad censada.
• Se determinó que era necesario contar con información específica de las em-
presas, que integraran determinado sector o zona geográfica, para la ejecu-
ción de los diversos programas de promoción e integración industrial que se
habían instrumentado en nuestro país.
• Por lo anterior, la Subsecretaría de Promoción de la Industria y el Comercio
Exterior (hoy Subsecretaría para la Pequeña y Mediana Empresas) a inicios de
1996 se dio a la tarea de instrumentar y desarrollar un sistema de información
empresarial denominado SIEM.
• El SIEM es el Sistema de Información Empresarial Mexicano el cual integra un
registro completo de las empresas existentes desde una perspectiva pragmá-
tica y de promoción, accesible a confederaciones, autoridades, empresas y
público en general, vía internet.
• El SIEM está integrado principalmente por los datos de las empresas comercia
les, industriales y de servicios, que han proporcionado información al SIEM.
• La base de datos del SIEM está a cargo de la Secretaría de Economía y se
encuentra conformada por:
– Un módulo de captación de la información empresarial, que contiene los
datos básicos proporcionados por las empresas en los formatos.
435
– Número de control, asignado por la Secretaria de Economía una vez que la

información ingresa a la base de datos del SIEM.
– Módulos especiales de consulta de información para los usuarios del SIEM,
ubicados en la Secretaría de Economía y en las Cámaras Empresariales en
todo el país.
• La ley de cámaras empresariales y sus confederaciones establece el marco

jurídico.
• La Secretaría de Economía establece anualmente las reglas de operación.
• La información contenida en el SIEM sólo podrá utilizarse para la promoción de
negocios, elaboración de estadísticas o de información de valor agregado.
• Las cámaras empresariales autorizadas por la Secretaría de Economía. A su vez
las confederaciones fungen como coordinadoras del trabajo que realicen las
cámaras empresariales.
• Es responsabilidad de las confederaciones transmitir oportunamente a las cá-
maras empresariales la información que genere la Secretaría de Economía
respecto a la operación de SIEM.
• Durante el mes de enero de cada año las cámaras empresariales deben ma-
nifestar a la Secretaria de Economía, que cuentan con los recursos materiales
y recursos humanos para operar el sistema en el año en curso. Las cámaras
empresariales deben satisfacer los siguientes requerimientos mínimos para po-
der realizar el registro de las empresas.
Los objetivos del SIEM son los siguientes:
• Constituirse en la base común de información para los programas de promo-

ción de la Secretaría de Economía.
• Consolidarse como el sistema central de información empresarial de cobertura
nacional, así como en un vinculo de información con sistemas externos, tanto
nacionales como extranjeros.
• Integrarse en una base de datos de cobertura nacional y de fácil acceso.
• Propiciar la oportuna difusión e intercambio de la información contenida en
el mismo.
• Mantener al país dentro de los adelantos técnico-informático al servicio de los
promotores de la actividad económica del país.
436
• Apoyar la generación de estudios estadístico-económico.

• Ser un sitio de consulta de información empresarial para promoción de negocios.
• Constituirse como un centro virtual de negocios, en promoción de la micro,
pequeñas y medianas empresas.
Aunque el Sistema Integral Empresarial Mexicano se creó en la década de los

noventas, la información disponible por parte de la Secretaría de Economía es a
partir del año 2000 hasta el 2010.
Como podrá observarse en el cuadro que a continuación se muestra, se expone

por entidad federativa el número de empresas registradas en si SIEM, la tendencia
histórica por estado a lo largo de una década, así como el total de empresas re-
gistrada por cada año.
Para efectos de análisis y en complemento a la información disponible sobre la

empresa en nuestro país, a continuación exponemos información estadística que
esta materia pone a disposición el Instituto Nacional de Estadística y Geografía
relativa a los resultados de los Censos Económicos 2009.
Resultados de los Censos Económicos 2009
De acuerdo con los Censos Económicos 2009 del Instituto Nacional de Estadís-
tica y Geografía (Inegi), el total de unidades existentes en México en ese año fue
de 5,144,056. Como el año al que se refieren los datos censales es 2008 y el le-
vantamiento se realizó en 2009, entonces se captaron unidades de observación
que iniciaron actividades durante este mismo año.
Las unidades de observación captadas por recorrido total, para fines de presenta-
ción de resultados, se dividen en Sector privado y paraestatal y Sector público y
organizaciones religiosas.
Las unidades económicas censadas por recorrido total que se incluyen en el Sec-
tor privado y paraestatal, corresponden a todas las actividades captadas por los
Censos Económicos 2009, excepto las realizadas por el sector público y las aso-
ciaciones religiosas. Las unidades económicas del Sector privado y paraestatal
ascienden a 3,724,019.
437
Empresas en el sistema
ESTADO 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
TOTAL 638,300 647,829 642,213 623,078 678,941 671,389 711,243 691,835 719,654 649,155
AGUASCALIENTES 6,074 6,071 7,662 6,809 8,417 9,011 9,541 8,975 7,292 5,596
BAJA CALIFORNIA 14,704 13,121 11,929 11,067 11,421 10,541 9,949 10,733 11,263 10,829
BAJA CALIFORNIA SUR 8,673 8,697 7,549 7,614 7,108 6,901 9,172 11,044 12,681 10,069
CAMPECHE 3,968 3,184 3,187 2,274 2,354 1,945 5,635 6,210 6,982 6,887
COAHUILA 8,421 7,967 8,899 9,013 8,860 7,823 7,893 10,800 11,622 10,773
COLIMA 2,540 2,247 2,012 1,454 1,318 773 606 525 741 981
CHIAPAS 4,070 3,645 3,093 2,396 2,741 2,873 3,236 3,427 3,567 3,568
CHIHUAHUA 25,747 26,926 27,499 27,460 32,983 35,566 37,559 33,174 30,550 24,290
DISTRITO FEDERAL 117,961 116,910 115,809 113,830 131,447 124,443 125,990 117,356 110,464 85,198
DURANGO 3,615 2,811 2,396 1,744 1,631 1,336 1,191 1,256 1,147 1,084
GUANAJUATO 24,513 23,443 23,156 17,705 20,772 21,199 23,147 27,356 34,335 38,933
GUERRERO 6,242 4,578 3,342 2,035 2,216 1,869 1,881 1,858 1,308 1,861
HIDALGO 24,294 27,774 29,245 22,854 21,585 25,368 30,075 27,634 18,684 21,009
JALISCO 79,788 82,552 81,392 93,087 117,537 117,721 126,736 90,373 93,274 88,372
ESTADO DE MÉXICO 67,941 81,145 82,020 76,244 75,272 75,082 76,514 83,071 88,879 71,422
MICHOACAN 13,455 12,534 10,826 10,039 10,094 9,774 10,905 13,140 20,248 29,220
MORELOS 7,595 4,865 4,599 4,015 3,528 4,312 4,814 4,334 3,982 2,217
NAYARIT 7,864 9,260 10,698 12,158 12,244 11,263 8,302 10,660 13,898 11,148
NUEVO LEON 26,989 26,701 26,129 25,143 22,836 17,364 14,407 15,094 14,502 14,614
OAXACA 6,140 5,417 4,703 4,432 4,833 4,452 4,972 4,594 4,733 3,464
PUEBLA 15,952 14,577 15,577 14,668 13,434 10,611 10,689 11,409 11,390 15,693
QUERETARO 5,981 6,024 6,448 8,881 13,957 18,506 21,999 26,352 39,342 46,146
QUINTANA ROO 26,958 28,474 32,026 33,492 29,893 29,035 26,441 29,569 31,544 20,266
SAN LUIS POTOSI 12,207 12,520 11,955 12,421 15,266 14,695 15,087 13,801 13,413 11,289
SINALOA 15,331 15,528 15,345 14,071 14,007 13,029 12,538 11,505 10,450 8,483
SONORA 13,528 12,400 10,909 10,189 8,120 7,312 6,869 6,927 6,816 4,531
TABASCO 3,249 2,568 2,385 1,758 2,631 3,686 6,090 7,534 8,651 8,065
TAMAULIPAS 19,812 19,555 16,712 15,059 17,813 21,945 25,522 24,437 22,754 17,989
TLAXCALA 6,748 7,430 6,928 6,582 8,627 10,731 11,781 13,914 12,977 8,968
VERACRUZ 30,216 29,728 29,682 26,723 26,766 26,630 30,966 33,397 35,096 30,196
YUCATAN 19,804 21,782 22,088 21,461 22,662 19,421 23,710 24,496 28,554 27,077
ZACATECAS 7,920 7,395 6,013 6,400 6,568 6,172 7,026 6,880 8,515 8,917
Fuente: Secretaría de Economía. Sistema Empresarial Mexicano. Estadísticas de Empresas.

Universo de Unidades Económicas
Del universo de unidades económicas, las 5,144,056 unidades existentes en el

área urbana y en la rural se encontraron geográficamente distribuidas con mayor
proporción en el estado de México, Distrito Federal y Veracruz de Ignacio de la
Llave, con una participación de 11.4, 8.1 y 7.1%, respectivamente; en contraste
con Baja California Sur, Colima y Campeche donde la participación fue de 0.6,
0.6 y 0.9% respectivamente.
En cuanto al personal ocupado el 14.9% se encontró en el Distrito Federal, donde se

tuvo la más alta concentración y la mayor proporción de personal ocupado en rela-
ción con sus unidades económicas (10 personas ocupadas por unidad), enseguida se
encontró el Estado de México con 9.4% y Jalisco con 6.7% del personal ocupado.
Del total de las unidades económicas, el 98.4% se concentró en Comercio, en los

Servicios privados no financieros y las Industrias manufactureras con 47.1, 40.0 y
11.3% respectivamente. De ese total de unidades económicas, 8.1% iniciaron
actividades el mismo año del levantamiento censal, mientras que el 91.9% ya se
encontraba realizando actividades en 2008.
Unidades económicas existentes en 2009 según actividad económica

Actividad económica Absoluto %
Total 5,144,056 100.0
Comercio 2,424,249 47.1
Servicios Privados no Financieros 1/ 2,056,437 40.0
Industrias Manufactureras 581,044 11.3
Servicios Financiros y de Seguros 20,049 0.4
Pesca y Acuicultura 19,454 0.4
Construcción 19,020 0.4
Transportes, Correos y Almacenamieto 18,257 0.4
Minería 2,957 0.1
Electricidad, Agua y Gas 2,589 0.1
1/ Se incluyen los servicios de información en medios masivos; sericios inmoviliarios y de alquiler; servicios profesiona-
les, científicos y técnicos; corporativos; apoyo a los negocios y manejo de desechos; servicios educativos; servicios
de salud y de asistencia social; servicios de esparcimiento; servicios de alojamiento y preparación de alimentos, y
otros servicios excepto Gobierno.
Fuente: Censo Económico 2009, INEGI.
439
Unidades económicas y personal ocupado según entidad federativa 2009

(Porcentaje)
9.4
México 11.4
14.9
Distrito Federal 8.1
5.4
Veracruz 7.1
6.7
Jalisco 6.4
4.3
Puebla 6.0
3.3
Michoacán 4.8
4.3
Guanajuato 4.8
2.7
Oaxaca 4.6
2.9
Chiapas 4.4
2.5
Guerrero 3.9
5.3
Nuevo León 3.1
2.0
Hidalgo 2.7
3.2
Tamaulipas 2.6
2.1
San Luis Potosí 2.4
2.3 Personal Ocupado
Sinaloa 2.3
3.5
Chihuahua 2.3
2.0
Unidades Económicas
Yucatán 2.2
2.7
Sonora 2.1
2.8
Coahuila 2.1
1.5
Morelos 2.0
3.1
Baja California 1.9
1.8
Tabasco 1.8
1.1
Zacatecas 1.5
1.8
Querétaro 1.5
1.3
Durango 1.4
0.9
Tlaxcala 1.3
0.9
Nayarit 1.2
1.5
Quintana Roo 1.1
1.2
Aguascalientes 1.1
1.0
Campeche 0.9
0.7
Colima 0.6
0.8
Baja California Sur 0.6
Fuente: Censo Económico, 2009, INEGI.
VIII. A manera de conclusiones
La empresa en su dimensión de ente demandante dependerá en gran medida

del entorno económico del país. Para el caso de México, el crecimiento económi-
co en los últimos 30 años ha sido muy reducido, aproximadamente del 2.1%
promedio anual (Unidad de Evaluación y Control, 2010). Lo que se traduce en un
impacto de mínimo crecimiento empresarial. Un bajo crecimiento económico,
440
altera directamente la demanda efectiva, afectando por tanto negativamente la

demanda de factores productivos.
En este contexto, la empresa como un factor demandante depende mucho del

entorno socioeconómico del país, lamentablemente el actual, no es favorable
para un potencial crecimiento.
Una adecuada política empresarial potenciaría el impulso de la micro, pequeña

y mediana empresa, pues el crecimiento de la economía, generaría cadenas
productivas, insertando a este sector tan importante en la dinámica de expansión
de la economía nacional.
Es indispensable promover a la micro, pequeña y mediana empresa porque son

las generadoras del empleo al demandar fuerza de trabajo. Un mercado que
permanente demanda fuerza laboral, es un mercado generador de empleo, de
ingreso, que propicia el consumo y la inversión, variables que en conjunto consti-
tuyen una fuente potencial de crecimiento económico.
Para el caso de nuestro país, no sólo se deben generar empleos, sino que estos
tienen que ser bien remunerados y con acceso a prestaciones sociales que
redunden en beneficio de la población en su conjunto.
Como país, México debe avanzar del conocimiento convencional de la cultura

empresarial (empírica, sin formación, sin acceso a instrumentos técnicos o institu-
cionales) a una cultura respaldada por una estrategia proveniente de cámaras y
organismos tanto empresariales como gubernamentales, que impulsen la com-
petitividad mediante mecanismos de apoyo que redunden en un robustecimiento
que propicie economías de escala. En esta tarea las aportaciones de la iniciativa
privada y del gobierno, resultan cruciales.
En esta estrategia, una política de Estado de largo plazo resulta crucial, que pri-
vilegie el impulso y desarrollo empresarial como una política de crecimiento
económico sustentable, que incluya capacitación, financiamiento, marco regula-
torio adecuado, así como políticas públicas que se constituyan en garantes para
impulsar la economía.
441
El reto es dejar atrás políticas asistencialistas que como en el pasado, generen

o incentiven dispendio, ineficiencia, baja calidad y escasa productividad. La
modernidad empresarial debe ostentarse a través de la competitividad como
modelo empresarial.
El futuro debe fincarse en una sólida vocación cuyas bases nos coloquen en el
sendero del crecimiento económico, articulando esfuerzos y experiencia tanto de
la iniciativa privada como del gobierno, solo así podremos hacer de la empresa
como demandante un factor de desarrollo económico.
Bibliografía
Samuelson, Paul A. y William D. Nordhaus. Economía. McGraw-Hill.

Cámara de Diputados. Cuaderno 1, Serie: Evaluación de la Cuenta Pública 2009.
Política Macroeconómica en México. México, Cámara de Diputados.
Unidad de Evaluación y Control. Noviembre, 2010.
Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática. Censo Económico 2009.
México, INEGI, 2009
Secretaría de Economía. Subsecretaría para la Pequeña y la Mediana Empresa.
Sistema Integral Empresarial Mexicano. SIEM. Diario Oficial de la
Federación, 20 de enero de 2005.
442
Capítulo 19
La familia como consumidora

Introducción
Este capítulo estudia a la familia como consumidora, partiendo del esquema de

la teoría del valor, en la cual identificaremos la forma objetiva y subjetiva del valor
de las mercancías.
Partiendo de la teoría subjetiva del valor empezaremos a analizar los gustos y

preferencias del consumidor, tomando como referencia la utilidad que le propor-
ciona un bien para satisfacer las necesidades; a su vez, se analiza las curvas de
indiferencia las cuales nos muestran cómo un consumidor toma la decisión de
consumir entre dos bienes que pueden satisfacer su necesidad de acuerdo a sus
gustos, preferencias e ingresos; si el bien o producto que el consumidor necesita
tiene modificaciones en el precio, éste buscará productos que sean parecidos y
que satisfagan la necesidad inicial.
Pero, ¿para qué sirve conocer todo esto, desde el punto de vista de los contado-
res, administradores e informáticos?. En forma general, todos son consumidores y
utilizan diariamente todas los temas a analizar aquí; por ejemplo: partiendo de la
necesidad básica la mayoría de los alumnos adquieren algún tipo de alimento
o bebida dentro de las instalaciones, van a las diferentes cafeterías o “puestos”.
Desde ahí empiezan a tomar decisiones, ya que saben dónde van adquirir el ali-
mento o bebida, leen o ven de forma física, qué alimentos hay y si existe algo en
443
Teoría Ingresos
Gustos y
del valor y precios
preferencias Efecto
Restricción ingreso
Objetiva Utilidad total
presupuestal
y marginal
Efecto
Subjetiva Curvas de sustitución
indiferencia
Equilibrio del
Valor de uso consumnidor
y de cambio
Bienes sustitutos,
complementarios
e intermedios
esa gama que les guste para satisfacer su necesidad, posteriormente identifican
el precio y lo comparan con el dinero que traen en su bolsillo; a partir de aquí se
abren otras posibilidades: 1. De que les alcance para adquirir lo que les gustó o,
2. Que no les alcance el dinero que traen y cambien de decisión al adquirir otro
bien más barato para satisfacer sus necesidades.
Si bien el ejemplo anterior lo enfocamos de forma general a la toma de decisio-

nes personales, en el ámbito profesional y empresarial sucede lo mismo. Para los
contadores el conocer cómo se maneja la toma de decisiones del consumidor,
lo ve reflejado en los estudios de mercado para llevar a cabo un proyecto de
inversión y decidir si éste es viable para competir en el mercado, además de que
influye en la parte financiera desde los registros contables en los Estados Finan-
cieros hasta en tomar la decisión de pedir financiamientos (internos y/o externos)
para llevarlo a cabo. En el caso de los adminstradores se tiene una relación más
directa; se utiliza todo el proceso administrativo, desde planear qué producto se
quiere lanzar o mejorar con base en la competencia, en cuánto se va a dar al
público, cuánto va costar hacerlo, a quién o quiénes va dirigido, etc; contestando
estas interrogantes, identificará entre su personal si tiene los recursos humanos,
materiales y financieros necesarios, realizará toda la mercadotecnia posible para
que el producto atraiga al consumidor y lo venda. Para los informáticos, al igual que
los anteriores les dará las bases para conocer el comportamiento de los consu-
midores, si se inclinan a prestar servicios de acuerdo a su área, pero también les
444
sirve como fundamentación para la creación de nuevos sistemas y programas

que necesiten las empresas para obtener los resultados de las encuestas de mer-
cado que realizan las empresas (o ellos mismos), así como conocer qué mejoras
pueden tener éstos y mejorar la innovación tecnológica.
A. Teoría del valor
De manera muy general trataremos la teoría del valor, con los postulados más
importantes:
Para estudiar la teoría del valor tenemos dos vertientes:
La primera que es la Objetiva, la cual estudia al valor desde el punto de vista del
trabajo implícito y explicito que se utiliza para la producción de una mercancía; y
la segunda es la subjetiva la cual analiza el valor de las mercancías a partir de la
utilidad del bien o de la mercancía para satisfacer sus necesidades, esta última es
la que se estudiará más a fondo en este capítulo.
Teoría objetiva:1
Sus principales teóricos son Adam Smith, David Ricardo, Karl Marx.
El principal postulado de esta teoría es que el valor de la mercancía se obtiene por

la cantidad de trabajo que existe en ella.
Adam Smith (1723-1790) desarrolló su teoría con base en el valor trabajo, en don-
de afirma que el valor de las mercancías lo determina la cantidad de trabajo que
dichas mercancías puede comprar; a éste lo determina como valor de cambio,
pero también distingue al valor de uso el cual define como la “utilidad” de un bien
para satisfacer las necesidades.
En cambio David Ricardo (1772-1823) afirma que el valor de cambio de las mer-
cancías es otorgado por la cantidad de trabajo necesaria para su producción
primordialmente.
1
McConnell, John W. Enseñanzas básicas de los grandes economistas .1ª Edición, Buenos Aires-Argentina,
Tipográfica Editora Argentina, 1961, pp. 17-56.
445
Para Karl Marx la teoría del valor es mucho más compleja de lo que los teóricos
anteriores estudiaron; primero, él determina que el valor es el trabajo social de los
productores materializado en las mercancías.
Las mercancías poseen un valor de uso que es la utilidad de un bien o producto

que posee la capacidad de satisfacer las necesidades del hombre; este valor es
creado por el trabajo concreto. Pero también le da valor a las mercancías el tra-
bajo abstracto el cual es el gasto de fuerza de trabajo humana (cerebro, nervios,
etcétera).
Esta teoría determina que el valor de las mercancías se basan en:
Capital Constante:2 son los medios de producción (edificios, instalaciones, mate-

rias primas, etc.) cuyo valor no cambia en magnitud en el proceso de producción,
este capital no es fuente de plusvalía pero es necesario para que se produzca
esta última, algunas partes del capital constante transfieren valor a la nueva me-
cancía; por otra parte, el capital constante como materias primas, combustible,
materiales auxiliares, etc., se consumen en su totalidad en el proceso de produc-
ción y transfiere por completo su valor a la mercancía.
Capital variable:3 es la inversión de los empresarios que utilizan para la compra

de la fuerza de trabajo (salarios) y se incrementa en el proceso de producción.
Plusvalía:4 Valor del trabajo no pagado a los obreros, y se crea por encima de la
fuerza de trabajo, esta ganancia la retienen los empresarios.
Como vemos los tres teóricos centran su atención en la cantidad de trabajo que
tienen las mercancías al producirse y es lo que le da valor a éstas.
Teoría subjetiva:5
Los teóricos que llevaron a cabo el subjetivismo económico fueron W. Stanley

Jevons, Karl Menger y León Walras; ellos toman como base de estudio la esencia
2
Borísov Zhamin Makárova., Diccionario de economía Politica. 1ª Edición, Buenos Aires, Editorial Futura, 1976, p. 17.
3
Ibid, p. 23.
4
Ibidem, p. 175.
5
Zamora, Francisco; Tratado de teoría económica. 19ª Edición, México, Fondo de Cultura Económica, 1984,
pp. 170-194.
446
psicológica, es decir, la parte afectiva de los consumidores para lograr el bene-

ficio y que los mismos bienes y productos le otorgan éste. Ellos consideran que
el valor de las mercancías o bienes es el bienestar o utilidad que proporcionan;
definen a esta última como la capacidad de satisfacer las necesidades.
Capital
constante
Capital
contable
Plusvalía
Valor
Teoría subjetiva:6
Los teóricos que llevaron a cabo el subjetivismo económico fueron W. Stanley Je-
vons, Karl Menger y León Walras; ellos toman como base de estudio la esencia psi-
cológica, es decir, la parte afectiva de los consumidores para lograr el beneficio
y que los mismos bienes y productos le otorgan éste. Ellos consideran que el valor
de las mercancías o bienes es el bienestar o utilidad que proporcionan; definen a
esta última como la capacidad de satisfacer las necesidades.
Los Subjetivistas se concentran en estudiar la conducta del consumidor con base

en sus gustos, preferencias y utilidad de los bienes. En lo que respecta a la utilidad
6
Zamora, Francisco; Tratado de teoría económica. 19ª Edición, México, Fondo de Cultura Económica, 1984,
pp. 170-194.
447
de los bienes para satisfacer las necesidades, a partir de la toma de decisiones

del consumidor para adquirir un bien o producto con base en sus decisiones e
ingresos, éste cuando se encuentra en el proceso de tomar la decisión, se fija en
sus gustos, y también compara el bien con otros productos similares que le den la
misma satisfacción de su necesidades.
Conforme se va desarrollando este capítulo se desarrolla la teoría subjetiva del

valor, basándose en el entorno del consumidor.
B. Gustos y Preferencias
El origen de la pendiente de la curva del consumidor puede explicarse a partir de

cómo a un jugador de futbol no le caería nada mal un poco de agua al terminar
un encuentro, es más, tendrá muchos deseos de un vaso de agua; el primer vaso
entonces, le será sumamente agradable; el segundo vaso le será menos agrada-
ble, y tal vez ya no desee un tercero. De hecho, el agua es un bien por el que todo
mundo tiene aprecio, pero fue utilizado como tormento durante la Edad Media,
precisamente aprovechando que el exceso en el consumo de un bien no provee
necesariamente un provecho cada vez mayor, sino que llega incluso a ser dañino.
Formalmente, se dice que un bien proporciona una utilidad marginal decreciente
al consumidor: cada vez que se incrementa la cantidad consumida del bien, su
utilidad crece, pero crece cada vez menos.
Definiremos como utilidad al beneficio o satisfacción que los individuos de una

sociedad obtienen por el consumo de un bien, producto o servicio.
Anteriormente, se mencionó el término marginal el cual se refiere a cambios muy

pequeños de la variable en cuestión. Entonces definiremos a la utilidad marginal
como el incremento en la utilidad generado por un pequeño aumento en la
cantidad consumida del bien; el ingreso marginal es el aumento en el ingreso
provocado por un pequeño incremento en el tiempo de trabajo o en el salario,
etc. En términos coloquiales, marginal equivale a un poco más.
El concepto de utilidad marginal y su relación con las variables que determinan

la demanda son fundamentales para entender cómo realiza el consumidor sus
decisiones de consumo.
448
En primer lugar, a la demanda le afectan las preferencias de los consumidores,

esto es, qué tanto les gusta o qué tanta utilidad les proporciona un bien. En se-
gundo lugar el ingreso; modificaciones en éste harán que se asigne más o menos
dinero a comprar el bien. Por último, están las relaciones entre los bienes que se
consumen, es decir, qué tan fácil es sustituir bienes entre sí.
Las preferencias de los consumidores no necesitan una definición; todos conocen

sus preferencias: cervezas, comida, ropa, automóviles, etcétera. Sin embargo, son
de esos tipos de conceptos fáciles de entender, pero difíciles de explicar. En eco-
nomía se dice que las preferencias son un orden que cada consumidor impone
sobre los bienes que va a comprar. Esto significa que teniendo varios bienes a la
vista, el consumidor establece prioridades entre ellos. El problema para la teoría
estriba en modelar cómo es ese orden.
Los teóricos de la microeconomía han buscado, desde el siglo pasado, definir de

manera formal el orden que los consumidores imponen sobre los bienes. Supón-
gase que existe un cierto número de bienes de los cuales el consumidor deberá
elegir algunos en diferentes cantidades. No puede elegir todos en gran cantidad
porque no tendrá con qué pagarlos: éste es un punto básico: el consumidor tiene
una restricción presupuestal que no puede eludir.
Se dice que un consumidor prefiere el bien X al bien Y cuando estando en posibi-

lidad de seleccionar uno de los dos, elige precisamente X, esta preferencia debe
cumplir con ciertas propiedades para que pueda ser modelada.
Primero, todos los bienes son comparables entre sí, por lo tanto puede jerarquizar
sus gustos y preferencias.
Segundo, el consumidor es capaz de decir qué bien prefiere más y entre qué
bienes es indiferente.
Tercero, las preferencias son transitivas, característica es muy importante, significa

que el consumidor no cambia fácilmente de opinión, y que, por ejemplo, si pre-
fiere los tacos a las pizzas, y las pizzas a las hamburguesas, entonces prefiere los
tacos a las hamburguesas.
449
Con estos supuestos sobre las preferencias, se puede establecer varios tipos de
ordenamiento sobre los bienes, y así poder seleccionar los que proporcionan más
utilidad. Pero a esto hay que agregar un supuesto más, el que tiene que ver con la
utilidad que proporciona el consumo de vasos de agua, comentado en párrafos
anteriores: el consumidor obtiene una utilidad marginal decreciente en el consumo
de los bienes. Dicho de otra forma, el consumidor goza más con la primera uni-
dad del bien que consume, menos con la segunda, aún menos con la tercera y
así sucesivamente.
Lo que se ha logrado con estos supuestos ha sido poder modelar los gustos y
preferencias del consumidor. Supóngase que se tienen únicamente dos bienes:
revistas y cervezas, gracias a los supuestos anteriores:
1. Se pueden comparar entre sí para ver cuál bien es preferible.

2. También se puede saber que si aparece otro bien, éste sería comparable y
ordenable.
3. Se puede determinar qué cantidad de revistas (o cervezas) está dispuesto un
consumidor a intercambiar por cervezas (por revistas).
C
e
r
v
e
2
z
a
s
CI2
CI1
1
1 2 3
Revistas
450
La gráfica muestra que comprando una cantidad determinada de revistas y de

cervezas se alcanza cierto nivel de satisfacción. Se puede incrementar esta satisfac-
ción comprando más de alguno de los dos bienes, o más de los dos simultáneamente.
De manera genérica, para cualquier par de bienes se puede utilizar la gráfica

siguiente para mostrar las diversas combinaciones de X e Y que proporcionan el
mismo nivel de utilidad. Cada una de las curvas de la figura se llama curva de
indiferencia. Cualquier combinación de X e Y sobre la curva de indiferencia, o
cualquier movimiento sobre la misma curva de indiferencia, no se gana ni se
pierde utilidad, ésta se mantiene constante, por esto el nombre de indiferencia. Lo
interesante es que dado que a un consumidor le es indiferente estar en cualquier
punto de esta curva, lo que va a determinar las cantidades que comprará serán
los costos de cada combinación.
Nótese que cualquier punto en una misma curva proporcionará el mismo nivel de
utilidad o bien, hará igual de feliz al consumidor. Lo que le hará elegir exactamen-
te cuántas revistas y cuántos revistas comprar serán sus precios. Si está dispuesto a
intercambiar un libro por una cerveza, y resulta que una cerveza y un libro cuestan
exactamente lo mismo, entonces está en equilibrio. No puede hacer ningún inter-
cambio que lo haga más feliz, así que no está dispuesto a comerciar.
Actualmente, se trabaja con intensidad en el asunto de las preferencias, con la

ayuda de psicólogos y profesionales del marketing que tienen un interés evidente
en este tema. Dentro del marketing existe un área de conocimiento llamada com-
portamiento del consumidor que intenta descifrar los mecanismos que sigue un
consumidor para decidir qué bienes adquirir.
C. Ingresos y precios
Una vez que se han definido las preferencias y se han obtenido las curvas de indi-
ferencia, falta determinar qué es lo que hace el consumidor cuando se enfrenta al
conjunto de los bienes. Lo que va a hacer, de acuerdo con la teoría económica,
es elegir aquellos bienes que le permitan obtener la máxima utilidad posible, dada
su restricción presupuestal; esto es, gastará todo su dinero en adquirir bienes, pero
los seleccionará intentando obtener la mayor utilidad de ellos, de esta manera el
consumidor maximiza su utilidad sujeto a su restricción presupuestal.
451
Se necesita incluir en este análisis los precios y el presupuesto para poder identi-
ficar cómo decidirá el consumidor. Los precios de los bienes se representan me-
diante una línea recta: se puede intercambiar X número de revistas por y número
de cervezas. Algo muy importante en la teoría del consumidor es que todos los
precios son relativos. En otras palabras, no hay dinero, sólo bienes que se intercam-
bian unos por otros.
3
C
e
r
v
Equilibrio
e
z 2
a
Conjunto
s
presupuestario
CI1
1
1 2 3
Revistas Recta
presupuestaria
Reuniendo los dos elementos que se tienen para encontrar cuál será la mejor
elección del consumidor se obtiene el equilibrio del consumidor o punto óptimo
del consumidor. Puesto que los consumidores buscan alcanzar la máxima utilidad
posible, el objetivo es llegar a la curva de indiferencia más lejana que se pueda.
Desde luego no se puede estar fuera de la restricción presupuestal. Lo mejor que
se puede lograr es una curva de indiferencia que sólo toque la restricción pre-
supuestal esto es, que la curva de indiferencia sea tangente a la recta de presu-
puesto. Cualquier curva de indiferencia más cercana al origen proporciona menos
utilidad y cualquier curva más lejana al origen, proporcionará mayor utilidad pero
a lo mejor, no se puede alcanzar con el presupuesto que se tiene.
452
Un aumento en los precios tiene dos efectos sobre el consumidor: primeramente,

al subir algún precio el consumidor ya no puede comprar la misma cantidad de
bienes, así que su ingreso real disminuye; esto se conoce como efecto ingreso. En
segundo lugar, dado que ahora la relación de precios ya no es igual, pero la tasa
marginal de sustitución del consumidor no ha cambiado, el agente económico
cambiará una cierta cantidad de un bien, que ahora es relativamente más caro,
por otra pequeña cantidad del bien que es relativamente más barato, éste es el
efecto sustitución.
El efecto ingreso es el que ocurre debido a los cambios en el ingreso cuando se
modifican los precios de los bienes. Un aumento en el precio de un bien disminu-
ye la cantidad total de bienes que se puede comprar, y una disminución en un
precio aumenta la cantidad de bienes que se puede adquirir. El efecto ingreso
siempre será positivo en términos de utilidad: a mayor ingreso, mayor cantidad de
bienes y por ende mayor utilidad. En cambio, el efecto sustitución ocurre debido
a que cuando aumenta el precio de un bien, éste se vuelve relativamente más
caro. Dado que el consumidor busca maximizar su utilidad tratará de que la tasa
marginal de sustitución sea exactamente igual a la relación de precios y modifi-
cará su consumo de los bienes hacia una combinación adecuada.
C
e
r
v Pendiente = – ∆ C / ∆ R
e ∆C
z 2
a ∆R
s CI1
1 2 3
Revistas Recta
presupuestaria
453
Así pues, el consumidor tiene una cantidad de dinero que va a utilizar para com-
prar los bienes, pero selecciona la combinación que le proporciona más utilidad.
Retomando el ejemplo que hemos venido utilizando supongamos que la cerveza
cuesta 50.00 pesos, mientras que cada revista cuesta 35.00 pesos. Si el consumi-
dor tiene únicamente 150.00 pesos, no puede comprar muchas revistas y revistas,
¿cómo realiza su elección?
Obviamente de acuerdo con sus preferencias, el siguiente ejemplo lo ilustra. Un

consumidor que toma cerveza todos los días y otro que prefiere las revistas. Al pri-
mer consumidor le costará mucho trabajo cambiar la cerveza por revistas, o dicho
de otra forma, querrá cambiar pocas cervezas por una revista. El otro consumidor
que gusta leer estará dispuesto a intercambiar pocas revistas por una cerveza,
puesto que ésta le proporciona más utilidad.
La cantidad de cerveza que está dispuesto a cambiar cualquiera de los consumi-

dores por revistas representa lo que la teoría llama tasa marginal de sustitución.
Ésta es la relación que existe entre las utilidades marginales que proporcionan
los bienes o, puesto de otra forma, cuánta utilidad adicional le proporciona al
consumidor un dulce contra cuánta utilidad adicional le proporciona una cerveza
.La utilidad marginal es el incremento en utilidad generado por un pequeño incre-
mento en el consumo del bien de referencia. Por poner un ejemplo numérico, si se
tiene 1 % más de cervezas y la utilidad crece 1.5%, y si tiene 1 % más de revistas y
la utilidad aumenta 0.8%, entonces la utilidad marginal de los cervezas es mayor
que la de las revistas.
La tasa marginal de sustitución del primer consumidor se puede calcular fácilmen-

te: está dispuesto a dejar dos revistas a cambio de obtener una cerveza (tanto
valen para él las cervezas), por lo que su tasa marginal de sustitución es dos. Por su
parte, el otro consumidor exige siete cervezas a cambio de una revista, por lo que
su tasa marginal de sustitución será de un séptimo. La tasa marginal de sustitución
puede medirse también al revés. Ahora definimos la tasa de revistas por cervezas,
pero podemos definirla como cervezas por revistas.
Aún no se sabe cuánto va a comprar cada uno de cervezas y revistas, pero la tasa
marginal de sustitución es muy útil para saberlo: del consumidor que va a sustituir
454
cervezas por revistas, de acuerdo con su tasa marginal de sustitución, hasta que
le convenga, esto es, hasta que la relación de precios de los cervezas y las revistas
sea exactamente igual a la tasa marginal de sustitución.
D. Bienes sustitutos, complementarios e intermedio
Como vimos anteriormente el efecto sustitución es un poco más complejo que el

efecto ingreso, puesto que varía si los bienes son sustitutos o complementarios. En
el caso de bienes perfectamente complementarios no habrá ningún efecto sus-
titución; en el caso de bienes perfectamente sustitutos el efecto sustitución será
total y se abandonará el consumo del bien que ha aumentado de precio.
Para entender lo anterior:7
Bienes
Bienes perfectamente
perfectamente Bienes Intermedios
complementarios
sustitutos
Definición Dos bienes o productos son Son los bienes o productos Es la combinación de
sustitutos perfectos si el con- que siempre se consumen dos productos o bienes
sumidor está dispuesto a sus- juntos en proporciones fijas. que otorgan la misma
tituir uno por otro a una tasa El incremento proporcional satisfacción. Tienen pen-
constante. Por lo tanto las cur- de ambos bienes, despla- diente negativa, ya que
vas de indiferencia son líneas zan a la curva en forma pa- al aumentar el consumo
rectas, con una pendiente ralela y ascendente. de un producto, a la par
constante. disminuye el consumo de
otro.
Ejemplo Para los consumidores 5 bille- Un consumidor está dis- Para un consumidor de-
tes de $20.00 pesos, dan la puesto a adquirir un par de terminado, aumenta el
misma satisfacción que un botas, donde éstas traen consumo del bisteck de
billete de $100.00 o dos bille- una bota derecha y una iz- cerdo a 5 unidades y dis-
tes de$50.00; cualquiera de quierda, es decir, si compro minuye el consumo de
las tres opciones da el mismo una sé que voy a necesitar bisteck de res a 2, depen-
beneficio. la otra. diendo de su preferencia
en un periodo determi-
nado.
7
Varian, Harl R. Microeconomía Intermedia, 5ª Edición, Barcelona-España, Antoni Bosch Editor, 1999, pp. 35-47.
455
Billetes de $ 20 Billetes de $ 20
Bota izquierda
15 15
3
10 10
2
5 5
1
Billetes Bota Billetes
1 2 3 de $ 100 1 2 3 derecha 1 2 3 de $ 100
Todos los consumidores tienen distintas preferencias y necesidades por satisfacer,

las curvas de indiferencia muestran la combinación de diferentes bienes o produc-
tos que según la elección de los consumidores proporcionan la misma utilidad.
Bibliografía
McConnell, John W. Enseñanzas básicas de los grandes economistas .1ª Edición,

Buenos Aires-Argentina, Tipográfica Editora Argentina, 1961.
Borísov Zhamin, Makárova; Diccionario de economía Politica. 1ª Edición, Buenos
Aires, Editorial Futura, 1976.
Graue Russek, Ana Luisa. Microeconomía Enfoque de negocios, 1ª Edición, México,
Pearson Prentice Hall, 2006.
Parkin, Michael, Esquivel Gerardo, Microeconomía: versión para Latinoamérica,
7a, Pearson Educación, México, 2006.
Vargas Sánchez, Gustavo, Introducción a la Teoría Económica. Un enfoque Latino-
americano, 2ª Edición, México, Pearson Prentice Hall, 2006.
Varian, Harl R. Microeconomía Intermedia, 5ª Edición, Barcelona-España; Antoni
Bosch Editor, 1999.
Zamora, Francisco. Tratado de teoría económica. 19ª Edición, México, Fondo de
Cultura Económica, 1984.
456
Economía, un Enfoque para Contaduría, Administración e Informática
Editado por Universidad Nacional Autónoma de México
Fondo Editorial de la Facultad de Contaduría y Administración.
Se terminó de imprimir el 30 de agosto de 2012,
en los talleres de Publidisa Mexicana, S.A. de C.V.,
Calzada Chabacano, número 69, planta alta, Colonia Asturias,
Delegación Cuauhtémoc C.P. 06850,
México, Distrito Federal,
Se tiraron 200 ejemplares, en papel bond de 90 grs. en interiores
y en forros Couché brillante de 200 grs.
Tipo de impresión: digital
Se utilizó en la composición tipo: Avant Garde Bk BT de 7/8.4,
8/12, 9/13, 10/13, 18/21.6 y 21/25.2 puntos.
El cuidado de la edición estuvo a cargo de:
Mtro. Víctor A. Hernández Arteaga
Idioma original: español
Revisión: Lic. Agustín Martínez Trejo

Lic. Iván Ventura González López
Diseño de portada: D.C.G. Gabriel Galván Guzmán

Economía, Un Enfoque

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Economía, Un Enfoque

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Economía, un enfoque

para Contaduría, Administración

Mario Humberto Hernández López

Economía, un enfoque para Contaduría, Administración e Informática

DR © (2012), UNIVERSIDAD NACIONAL

Primera edición impresa: 2012

Primera edición electrónica: 2012

Capítulo 1. La economía como ciencia social:

Capítulo 2. Principales escuelas de pensamiento económico 33

Capítulo 3. Medición y de la producción y contabilidad nacional. 57

Capítulo 4. Crecimiento, desarrollo y ciclos económicos. 65

Capítulo 5. La economía del conocimiento y el cambio tecnológico. 87

Capítulo 6. Consumo, ahorro e inversión. 105

Capítulo 7. Inflación. 131

Capítulo 8. Trabajo, desempleo y salarios. 149

Capítulo 10. Política monetaria. 227

Capítulo 11. Política cambiaria. 253

Capítulo 12. Economía internacional. 291

Capítulo 13. La empresa y la economía. 307

Capítulo 14. Análisis de las estructuras de mercado. 349

Capítulo 15. Análisis de la oferta y la demanda. 361

Capítulo 16. La empresa como oferente. 379

Capítulo 17. Costos de producción. 409

Capítulo 18. La empresa como demandante. 423

Capítulo 19. La familia como consumidora. 443

Quien crea que la Economía es de la competencia exclusiva de los

Vivimos en un mundo económico: la escasez, la riqueza, la necesidad, el progreso,

La Economía es la ciencia que nos ayuda a comprender esa vida material.

Sin embargo, aunque la Economía se encarga del estudio de la producción, el

La Economía, y específicamente los modelos económicos que se plasman bajo

de principios dogmáticos, petrificados; y si millones de personas padecen del

Quienes tenemos el privilegio de dedicarnos a la enseñanza de esta ciencia nos

a las que ellos impulsaban a la Humanidad no podían llevarse a cabo en el aisla-

Siempre es conveniente replantearse el sentido de las cosas, por lo que en Econo-

Sin desconocer las fronteras disciplinarias, es necesario que en la educación de

prácticamente útil y lo que es epistemológicamente verdadero. Lo eficaz para el

Para concluir, es justo hacer un reconocimiento a las autoridades de la FCA,

Dr. Mario Humberto Hernández López

La economía como ciencia social:

Generalmente cuando escuchamos en los medios de comunicación la expre-

Como vemos varios autores y la institución gubernamental y financiera definen

Aplicación de la Economía para la Contaduría, Administración e Informática

La aplicación de la economía en las diferentes carreras que se imparten en la

B. ¿Qué estudia la Economía?

Primordialmente, hay autores que incorporan la organización empresarial y la

Pero si analizamos la interacción de los tres primeros factores encontramos, bajo

En cambio, retomando el ejemplo anterior se verá la interacción de los cinco

Una vez que definimos los factores económicos o de la producción y la interac-

En cambio la segunda pregunta se responde por los factores de la producción, los

Al igual que la economía, los cuatro agentes se apoyan en el proceso administra-

Si bien es cierto, desde que se comienza a planear se empiezan a tomar decisio-

C. Un mundo de necesidades y escasez

Según Abraham Maslow, en su obra Motivations and Personality, publicada en

Maslow puntualiza que las necesidades se dividen en cinco niveles; el orden en

1. El primer nivel corresponde a las necesidades fisiológicas. Son las necesidades

2. Las necesidades de seguridad o psicológicas, las cuales dan al individuo tran-

• Bienes sustitutos: Son aquéllos que satisfacen necesidades semejantes a otros.

La curva anterior es muy importante para la toma de decisiones, aunque no la

Mario Bunge señala que: “El método científico es un rasgo característico de la

Para muchos teóricos de la economía se basa en el establecimiento de leyes, las

En este punto se identifican los hechos que están sucediendo en la realidad e

En la experimentación se considera la búsqueda y recopilación de pruebas, las

En economía dividimos al método científico de la siguiente forma:

• Economía Positiva: Parte del ¿qué es?. Lo relacionamos desde la observación