EVALUACIÓN T1 2021-2

FINANZAS CORPORATIVAS

Duración: 120 minutos. Docente: Mg. Karin Zuleika Blas Bravo. Calificación.
ESTUDIANTE

CARRERA ADMINISTRACIÓN N.º de CLASE: 2214348420

1. Caso 1: Riesgo Total de un Activo con probabilidad. (05 puntos)

EXCELENTE BUENO DEFICIENTE INDIFERENTE

(5 PUNTOS) (4 PUNTOS) (2 PUNTOS) (0 PUNTOS)
Desarrolla los 3 cálculos Desarrolla 2 de los 3 Desarrolla 1 de los 3 No Desarrolla
solicitados para la cálculos solicitados para cálculos solicitados ninguno de los 3
CASO 1
acción de manera la acción de manera para la acción de cálculos solicitados
correcta. correcta. manera correcta. para la acción.

Con los siguientes datos de los rendimientos históricos de la acción “X” y los rendimientos del mercado.
Se solicita:

• Hallar los rendimientos esperado de la acción (2 puntos).

• Hallar la varianza de la acción (2 puntos).
• Hallar la desviación estándar de la acción (1 punto).

Acción X

Probabilidad Rendimiento RE

5% 25% 1.3%
20% 12% 2.4%
18% 24% 4.3%
22% 30% 6.6%
14% -30% -4.2%
11% 45% 5.0%
10% -38% -3.8%

Según el artículo 13 del reglamento del estudiante, cometer actos en contra de la probidad de las evaluaciones, entre
ellos el plagio, es falta sancionada con inhabilitación en un curso.
2. Caso 2: Riesgo Total de un Activo y el Mercado. (06 puntos)

EXCELENTE BUENO DEFICIENTE INDIFERENTE PUNTOS

(6 PUNTOS) (4 PUNTOS) (2 PUNTOS) (0 PUNTOS) OBTENIDOS
Desarrolla los 6 cálculo Desarrolla 4 de los 6 Desarrolla 2 de los 6 No Desarrolla los 6
solicitados para la cálculo solicitados para cálculo solicitados para cálculo solicitados
CASO 1
acción y el mercado de la acción y el mercado de la acción y el mercado para la acción y el
manera correcta. manera correcta. de manera correcta. mercado de manera
correcta.

Con los siguientes datos de los rendimientos históricos de la acción “H” y los rendimientos del mercado.
Se solicita:
• Hallar los rendimientos esperado de la acción y el mercado (2 puntos).
• Hallar la varianza de la acción y el mercado (3 puntos).
• Hallar la desviación estándar de la acción y el mercado (1 punto).

Rendimientos del Rendimientos de las

Año
mercado acciones H
2012 45.00% 50.00%
2013 10.00% 14.00%
2014 30.00% 38.00%
2015 35.00% 40.00%
2016 -35.00% -20.00%
2017 55.00% 50.00%
2018 -40.00% -25.00%
Promedio 14.29% 21.00%

Según el artículo 13 del reglamento del estudiante, cometer actos en contra de la probidad de las evaluaciones, entre ellos el plagio, es falta
sancionada con inhabilitación en un curso.
3. Caso 3: Cálculo de Riesgo Sistemático (Beta) de los activos financieros respecto al mercado. (04 puntos)

EXCELENTE BUENO SATISFACTORIO DEFICIENTE INDIFERENTE PUNTOS

(4 PUNTOS) (3 PUNTOS) (2 PUNTO) (1 PUNTO) ( 0 PUNTOS) OBTENIDOS
Desarrolla los 4 Desarrolla 3 de Desarrolla 2 de Desarrolla 1 de No desarrolla
cálculos los 4 cálculos los 4 cálculos los 4 cálculos ninguno de los 4
CASO 2 solicitados, solicitados de solicitados de solicitados de cálculos
rendimiento, manera manera manera solicitados
desviación, correcta. correcta. correcta.
coeficiente y
beta de manera
correcta.

Se tiene los siguientes datos históricos de los rendimientos de las acciones de Facebook, Microsoft, Apple y el mercado
(S&P 500) de los años 2009 al 2020. Se pide calcular:
a. Los rendimientos esperados (promedio) de cada acción y del mercado.
b. La desviación estándar de cada acción y del mercado.
c. Coeficiente de Correlación de cada acción respecto al mercado.
d. Cálculo de Beta de cada acción e interpretación de los resultados.

RENDIMIENTOS
PERIODO FACEBOOK MICROSOFT APPLE S & P 500
2009 -18.00% -15.00% -15.00% -10.00%
2010 -10.00% -10.00% -8.00% -7.00%
2011 8.00% 5.00% 9.00% 13.00%
2012 9.00% 7.00% 10.00% 15.00%
2013 15.00% 16.00% 17.00% 18.00%
2014 17.00% 15.00% 16.00% 18.00%
2015 18.00% 17.00% 15.00% 21.00%
2016 14.00% 15.00% 15.00% 18.00%
2017 20.00% 21.00% 18.00% 22.00%
2018 13.00% 12.00% 15.00% 16.00%
2019 18.00% 15.00% 19.00% 23.00%
2020 15.00% 16.00% 14.00% 18.00%

FUNCIÓN FACEBOOK MICROSOFT APPLE S & P 500

RENDIMIENTO 9.92% 9.50% 10.42% 13.75%
DESVIACIÓN ESTANDAR 11.84% 11.19% 10.74% 10.79%
COEFICIENTE DE CORRELACIÓN 0.99 0.97 0.99
BETA 1.0863 1.0111 0.9828

Según el artículo 13 del reglamento del estudiante, cometer actos en contra de la probidad de las evaluaciones, entre ellos el plagio, es falta
sancionada con inhabilitación en un curso.
4. Elección y sustentación del portafolio con activos financieros – acciones de la Bolsa de Valores de Nueva York (5
puntos).
El grupo deberá realizar la investigación de las diferentes acciones que se cotizan en la bolsa de Valores de Nueva York
(NYSE), utilizando un buscador de información financiera como Yahoo finance, market watch, etc., donde deberán
seleccionar su portafolio de inversión de cuatro compañías, que pueden ser del mismo sector o diferentes, la elección es
a criterio del grupo, donde deberá sustentar y mostrar lo siguiente:
• Precio de la acción, información del comportamiento del precio de la acción en el último año (pueden incluir su
gráfica de comportamiento del precio), información financiera (estados financieros), que deben comentarlo, e
interpretarlo como grupo.
• Información que es un sumario donde se muestra datos como el beta, Market Cap, etc., que deberá el grupo
comentarlo y explicarlo, de acuerdo con lo que se ha explicado durante nuestras sesiones de aprendizaje.

EXCELENTE MUY BUENO BUENO REGULAR INDIFERENTE

(5 PUNTOS) (4 PUNTOS) (3 PUNTOS) (2 PUNTOS) (0 PUNTOS)
Desarrolla y sustenta de Desarrolla y sustenta de Desarrolla y sustenta Desarrolla y sustenta No Desarrolla ni
manera correcta su manera parcial su de manera parcial su de manera parcial su sustenta su portafolio
CASO 4
portafolio de inversión portafolio de inversión portafolio de inversión portafolio de de inversión.
de los 4 activos de 4 activos financieros de 3 de dos activos inversión de 2 activos
financieros (acciones). (acciones). financieros (acciones). financieros
(acciones).

Según el artículo 13 del reglamento del estudiante, cometer actos en contra de la probidad de las evaluaciones, entre ellos el plagio, es falta
sancionada con inhabilitación en un curso.