CODELCO 2020:

OPORTUNIDADES Y DESAFIOS

Juan Villarzú Rohde

Presidente Ejecutivo
SONAMI – OCTUBRE 2005

La Transformación de Codelco

1
Pérdida de Competitividad
Codelco v/s EE.UU.
Usc / lb

110

100

90

80
United States
70

60
CODELCO
50

40

30
1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993

La Innovación Tecnologíca en Codelco 3

Alianza Estratégica: Un Acuerdo de Gobernabilidad

Trabajadores Administración

Intereses Compromisos Intereses Compromisos

Visión Común
“Ganar ganar”

Estilo
Estilode
de Ejes
Ejes
Visión
Visión Misión
Misión Valores
Valores Compromisos
Compromisos gestión
gestión Estratégicos
Estratégicos

La Innovación Tecnologíca en Codelco 4

2
Proyecto Codelco 1994 - 2020

Alianza Estratégica
Visión-Misión-Valores y Estilos de gestión

Fase 1 (1994 – 1999) Fase 2 (2000 – 2006)

Ordenamiento Transformación
Estrategia de Negocios: Estrategia de Negocios: “Proyecto Común de Empresa”.
“Modernización de Codelco”
Objetivo:
Objetivo: • Maximizar el valor económico y las transferencias
Recuperar competitividad y (dividendos) al Estado.
rentabilidad.
Compromisos y Metas:
Compromisos y Metas: • Duplicar el valor económico e incrementar los excedentes
Reducir costos (en al menos
10 c/lb), aumentar producción Fase 3 (2006 – 2020)
(500 mil toneladas) y
productividad (50%). Consolidación del Nuevo Codelco

Produciendo Futuro
La Innovación Tecnologíca en Codelco 5

La Transformación de Codelco: 1992–2005

Promedio Promedio
1992-1994 2003-2005
Ley del mineral % 1,18 0,917
Producción 000 tmf 1.143 1.606
Costo Neto a Cátodo c/lb 61,8 57,08

EBITDA (1) Mill. US$ 1.275 2.393

Excedentes Mill. US$ 864 1.736
Clasificación de Riesgo Mill. US$ Mon. Ext. Mon. Local

Standard & Poor`s N/A A A+

Moody`s N/A AA3 -

Reservas Mill.tmf 61 120

Excedentes 2000-2005 Mill US$ 9.507 (2)
Valor Económico Bill US$ 4-5 18 - 25

Precio del Cobre= 97 c/lb

Moneda y demás precios 2004
(1) Excluye pérdida de mercado de futuros; (2) cifras nominales

Balanced ScorecardSUMMIT 2005 6

3
Desarrollo Humano

Promedio Promedio
1992-1994 2003-2005

Remuneraciones Miles US$/H-Año 23,3 33,18

Gasto en Capacitación Mill US$/Año 5,3 8,4

Tasa de Frecuencia de
Nº Acc. / 10 6 HH 8,0 3,9
Accidentes

Productividad Tons / H-Año 47,4 94,03

Tipo de Cambio = 640 $/US$

Balanced ScorecardSUMMIT 2005 7

Sustentabilidad

Promedio Promedio
1992-1994 2003-2005

Inversión en
Mill. US$/Año 211 271
Descontaminación(1)

Emisiones SO2 % 71 13
Dióxido de azufre

Certificación ISO 14001 No 100%

(1) Inversiones totales período 1990-1994 y 2000- 2004.

La Innovación Tecnologíca en Codelco 8

4
 El nuevo Codelco

La Cadena de Valor de Codelco

Incremento Planificaci ón Comercializaci ón

de recursos Desarrollo geominero- Extracci ón Procesamiento y desarrollo
mineros metalúrgica de mercado

Recursos Mineros y Desarrollo Operaciones Mercado

La Innovación Tecnologíca en Codelco 10

5
La Nueva Organización

• Foco del Centro Corporativo en los temas estratégicos

• Énfasis en la creación de valor a través de

- La focalización en cada etapa de la cadena de
valor, redefiniendo los negocios de cada unidad
- La optimización del proceso de planificación geo-
minero-metalúrgica, asegurando una visión
integrada de cada uno de los distritos geográficos

• Fortalecimiento de “Codelco, una sola empresa” a

través del balance entre descentralización y
aprovechamiento de sinergias

La Innovación Tecnologíca en Codelco 11

DESARROLLO DE LAS PERSONAS EN

TODO EL CICLO DE VIDA LABORAL

La Innovación Tecnologíca en Codelco 12

6
Estrategia y Control de Gestión
Gobernabilidad
Alianza Estratégica

Estrategia y metas
PCE - Duplicaci ón de valor y aumento de excedentes
Pilares: Gestión de Activos, Desarrollo Humano y Sustentabilidad

Cadena de valor y modelo de negocios

Organizaci ón Requisitos legales

Estructura organizacional Relaci ón centro-divisiones e institucionales
Roles relativos y contratos Institucionalidad del PCE Presupuesto Hacienda
Planificaci ón de largo plazo Planificaci ón de corto plazo Plan inversiones
Cochilco
PEX/PND(1) API/APG Presupuesto Operaciones
Agendas estratégicas (impulsos) Presupuesto Inversiones Auditoría externa

Proceso de gestión y retroalimentaci ón Etc.

Convenios de desempeño Control presupuestario

Tableros de Gestión/benchmarking Control y post-eval. de inversiones
Incentivos
Compensaci ón variable Promociones
Compensaci ón no monetaria Reconocimiento

Sistemas de informaci ón
(1) Incluye los condicionantes del mercado

La Innovación Tecnologíca en Codelco 13

INVIRTIENDO EN FUTURO:
LIDER EN RESERVAS Y
TECNOLOGÍA

7
 EXPLORACION
JATOBA EN 10 AÑOS HEMOS DUPLICADO LAS RESERVAS
GRADAUS RIO FRESCO

ARCO NORTE
PALEOCENO Arica

CARAIBA
EOCENO
Iquique
OLIGOCENO

Chuquicam
PARANA ata

CAMAQUA Antofagast
a

Cu Fe Au
El Salvador

Copiapo
Chile

Coquimbo

MIOCENO
Andina
El Teniente 300 Km
México Santiago

La Innovación Tecnologíca en Codelco 15

Quiebres Tecnológicos

Minería Subterránea
Continua

Fundición Continua

Biotecnología

Tecnologías de Información & Comunicaciones

La Innovación Tecnologíca en Codelco 16

8
BioSigma

67% Participación 33% Participación

ü Misión:
Desarrollar y comercializar conocimiento y
tecnología para biolixiviar recursos minerales de
cobre sulfurado

ü Soporte Técnico
• Infraestructura científica nacional: áreas de
Ingeniería en Biotecnología, Bioinformática, Biología
Molecular, Geometalurgia, Electroquímica y
Metalurgia.
• Infraestructura científica internacional: U. de Tokio.
Volver

La Innovación Tecnologíca en Codelco 17

BioSigma:
Secuenciamiento Genómico del Primer Microorganismo Identificado

Genoma del Microorganismo

• Descubrimiento de un nuevo
Microorganismo capaz de oxidar
eficientemente sulfato y fierro

• Secuenciamiento del 95% de su

Genoma

Secuenciación
Secuenciamiento

T AC TC GG C TAAG

Volver

La Innovación Tecnologíca en Codelco 18

9
Minería Subterránea
Convencional Continua

Mineral Preacondicionado

Alimentadores Proceso continuo

Indicadores Claves

• Tasa de extracción: 0,5 t/m2-día 3-4 t/m 2-día

• Productividad: 50 t/h-día 200 t/h-día
• Costo Operacional: 3,5 US$/t 2,0 - 2,2 US$/t
• Producción: 200.000 t/d 400.000 t/d Volver

La Innovación Tecnologíca en Codelco 19

Hacia una Fundición Continua con

Convertidor Continuo

Pta.Acido
>2500 tpd conc.

Escoria
Granulada RAF

MB AIRE + O2
Escoria CC GRANALLADO
Granulada ESCORIA
< 10 % Cu CONVERTIDOR TENIENTE METAL BLANCO
75 % Cu
5 m x 22 m COBRE
BLISTER
H. LIMP.ESCORIA CONVERTIDOR LIMPIO
CONTINUO CONTINUO

35- 38 % Ox
Escoria CC
Granulada
MB
GRANALLADO
ESCORIA A
BOTADERO
< 0,80 % Cu
H.REFINADOR

MOLDEO
Volver

La Innovación Tecnologíca en Codelco 20

10
Tecnologías de Información & Comunicaciones
en Codelco

ü Gestión del Conocimiento:

Ø Sistema Localizador Expertos
Ø Transferencia Mejores Prácticas
Ø Plataforma de e-Learning
ü Plataforma e-Commerce
Ø Quadrem
ü Automatización de Procesos Areas de Conocimiento:
Ø Equipos Autónomos Informática
- Tren: El Teniente Comunicaciones
- Camión: Codelco Norte Análisis de Procesos
Ø Concentradoras Cobre : Robótica
- Automatización y Control Sistemas de información
Ø Operación Remota : Sistemas expertos
- TI & Com.

Volver

La Innovación Tecnologíca en Codelco 21

La Gran Oportunidad

La Innovación Tecnologíca en Codelco 22

11
 Consumo Mundial: 1985 – 2004
(Miles de toneladas)

25.000
Mundo China 6.000

5.000
20.000

4.000
15.000

3.000

10.000
2.000

5.000
1.000

0 0
1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009

Total Mundial Resto Mundo China

La Innovación Tecnologíca en Codelco 23

Precio Real del Cobre en Perspectiva

(c/lb, Moneda 2004)

Crecimiento del Consumo Mundial

4% anual 2005 - 2020

Crecimiento del Consumo Mundial

3,5% anual 2005 - 2020

La Innovación Tecnologíca en Codelco 24

12
 Respondiendo Al Desafío

La Innovación Tecnologíca en Codelco 25

La Tarea: Aumentar Producción de Bajo Costo

• Después de casi 20 años de precios con una tendencia

decreciente y con ciclos exacerbados por largos periodos
de exceso de oferta, la industria podría transitar hacia una
situación de exceso de demanda.

• Por lo tanto, resulta conveniente que los productores de

bajos costos incrementen su oferta para cubrir la brecha
de demanda a precios razonables y sustentables en el
mediano plazo.

La Innovación Tecnologíca en Codelco 26

13
Codelco Norte: Conceptualización Escenarios

720 Ktf/a
Radomiro Tomic
230/300 2450

720 Ktf/a
ACL

230/300 2000
Chuquicamata 350 kts/a

LÍNEA SULFUROS

LÍNEA RECURSOS LIXIVIABLES

ENMS

485 Ktf/a
Biolixiviación
420 Ktf/a
Sulfuros

MM
485 Ktf/a 360 Ktf/a

Escenario 1: L.S .: 720 ktCuf/a Escenario 2: L.S.: 720 ktCuf/a

Toki (2006 -2010) L.L.: 485 ktCuf/a (2006-2010) L.L.: 485 ktCuf/a
(2011-2020) L.L .: 360 ktCuf/a (2011-2020) L.L.: 420 ktCuf/a
Total: 1.205 - 1080 ktCuf/a Total: 1.205-1140 ktCuf/a
CALAMA

La Innovación Tecnologíca en Codelco 27

Proyectos Codelco Norte

Cluster
EIMINCO EIMINCO Toki MM Norte
230 KTPD 300 KTPD
MM Central
Subterráneo

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2052

ACL

Producción
Fundición Concentradora Chuqui
Subterráneo
2000 kta 300 ktpd

Info. Recopilada PND 2005 y doc. GEI:”Proyectos a incluir PND 2006”, 30 junio 2005

La Innovación Tecnologíca en Codelco 28

14
 Proyectos Andina

NUEVA ANDINA
260 KTPD

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2052

Ingreso planta SBL

Operación Planta Valle

Info. Recopilada PND 2005 y doc. GEI:”Proyectos a incluir PND 2006”, 30 junio 2005

La Innovación Tecnologíca en Codelco 29

Proyectos El Teniente

Amp. Tte. Nuevo nivel

137-140 Ktpd Mina

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2052

Fundición a
1900 kta y Adaptación Metal Blanco

Info. Recopilada PND 2005 y doc. GEI:”Proyectos a incluir PND 2006”, 30 junio 2005

La Innovación Tecnologíca en Codelco 30

15
 Proyectos Salvador

MODERNIZACIÓN
REFINERIA LIXIV. CRATER
215 ktf/año

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2029

SAN ANTONIO FUNDICION

30 ktf/año 750 ktf/año

Info. Recopilada PND 2005 y doc. GEI:”Proyectos a incluir PND 2006”, 30 junio 2005

La Innovación Tecnologíca en Codelco 31

Proyectos Ventanas

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2052

Ampliación Fundición 1000 Kta

Refinería

La Innovación Tecnologíca en Codelco 32

16
El Nuevo Codelco
2005 2020
Codelco Norte:
Chuquicamata Rajo Codelco Norte:
PRO Chuqui Subte
RT DUC
IE
FUTU NDO
ENMS MM
Toki
Andina: RO RT sulfuro
Subterránea 45 ktpd
Rajo 27 ktpd
Andina:
El Teniente: Subterránea 40 ktpd
Isla LHD Rajo 220 ktpd
Regimiento
Tte. 4 Sur El Teniente:
Quebrada Teniente de
US$
NNM
Quebrada Andes
M en
Pipa Norte 00
Esmeralda 15.0 ersión Gaby
Diablo Regimiento Inv ños
Reservas Norte 12 a
1.800 ktCu 2.500 ktCu

3.000 ktCu

La Innovación Tecnologíca en Codelco 33

EL NUEVO CODELCO: UN DESAFÍO POSIBLE

• Codelco posee el 17% de las reservas de cobre con valor económico

del mundo, encontrándose en una situación privilegiada para
aprovechar el cambio en las condiciones del mercado.

• Además de las reservas y proyectos para explotarlas, Codelco ha

reforzado su capacidad para evaluar y gestionar inversiones, y sus
equipos humanos

• Codelco está en condiciones de aumentar significativamente su

producción, transferir excedentes crecientes al Fisco y maximizar el
valor para sus accionistas (todos los chilenos).

• .

CODELCO CODELCO 2020: OPORTUNIDADES Y DESAFIOS 34 June , 2005

17
 LAS TAREAS PENDIENTES
Sin embargo, para poder lograr las metas de producción y
materializar el potencial de valor implícito, se requiere:

o Acelerar y profundizar los esfuerzos en materia de

innovación y desarrollo tecnológico, particularmente en las
áreas de biolixiviación de minerales sulfurados y la minería
continua.
o Desarrollar nuevas alternativas de financiamiento que
permitan financiar las inversiones necesarias, manteniendo
el endeudamiento dentro de límites compatibles con una
calificación de riesgo similar a la de las empresas de la
industria líderes en creación de valor (política de
distribución de excedentes)

o
CODELCO Contar con una institucionalidad que le permita
CODELCO 2020: OPORTUNIDADES Y DESAFIOS 35 June , 2005

desenvolverse en el mercado global con la flexibilidad y

CODELCO 2020:
OPORTUNIDADES Y DESAFIOS

Juan Villarzú Rohde

Presidente Ejecutivo
SONAMI – OCTUBRE 2005

CODELCO CODELCO 2020: OPORTUNIDADES Y DESAFIOS 36 June , 2005

18