Universidad Nacional José Faustino Sánchez Carrión

Escuela de Postgrado
Maestría en Administración estratégica

FUNDAMENTOS DE FINANZAS
Tema: Flujo de caja

1. La empresa Glamour SAC tuvo ventas de S/.50000 en marzo y de S/.60 000 en abril. Las
ventas pronosticadas en mayo, junio y julio son de S/.70 000, S/.80 000 y S/.100 000,
respectivamente. El 1 de mayo la empresa tiene un saldo de caja de S/.5000 y desea
mantener un saldo de efectivo mínimo de S/.5000. Con los siguientes datos, prepare e
interprete un presupuesto de caja para los meses de mayo, junio y julio.
a. La empresa realiza el 20% de sus ventas en efectivo, cobra el 60% al siguiente mes y
recauda el 20% restante en el segundo mes después de la venta.
b. La empresa recibe Otro ingreso de S/.2000 mensuales en el mes de junio.
c. Los montos de las compras reales o esperadas de la empresa, todos en efectivo, son
de S/.50 000, S/.70 000 y S/.80 000 en los meses de mayo a julio, respectivamente.
d. La renta es de S/.3000 mensuales
e. Los sueldos y salarios corresponden al 10% de las ventas del mes anterior.
f. Se pagarán dividendos en efectivo de S/.3000 en junio.
g. Se realizará un pago del principal e interés de S/.4000 en junio.
h. Está programada una compra en efectivo de equipo con un costo de S/.6000 en julio.
i. Se pagarán impuestos por S/.6000 en junio

2. Samuel y Susana Alemán necesitan elaborar un presupuesto de caja del último trimestre
del 2021, para asegurarse de que pueden cubrir sus gastos durante el periodo. Samuel y
Susana han elaborado presupuestos durante varios años pasados y han establecido
porcentajes específicos para la mayoría de sus salidas en efectivos. Estos porcentajes están
basados en sus salarios netos (es decir, los servicios mensuales normalmente representan
el 5% de los salarios netos). Use la información de la siguiente tabla para elaborar el
presupuesto del cuarto trimestre del 2021.
 Ingresos
Salarios netos mensuales S/.8900
Gastos
Casa 30%
Servicios 5%
Alimentos 10%
Transporte 7%
Gastos médicos/dentales 0.5%
Ropa de octubre y noviembre 3%
Ropa de diciembre 750
Impuesto predial (solamente noviembre) 11.5%
Electrodomésticos 1%
Cuidado personal 2%
Diversión de octubre y noviembre 6%
Diversión de diciembre 1500
Ahorros 7.5%
Otros 5%
Efectivo en exceso requerido 4.5%

a) Elabore un presupuesto de efectivo trimestral para Samuel y Susana que cubra los
meses de octubre a diciembre de 2021.
b) ¿Existen meses específicos con déficit o superavit?
c) Comente los resultados