UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA ECONÓMICA

CURSO: FINANZAS PARA MYPES
PROFESOR: EFRAIN FRANCO CHURA ZEA

Ejercicio sobre planeación financiera y flujo de Caja

1. El Sr. Manuel Fernández es el Gerente Financiero de la empresa ATLAS S.A. y presenta la
proyección de ingresos y gastos para el siguiente año 2020.
a) Las compras y ventas programadas son: (en unidades físicas)
Enero 5000 Mayo 4000 Setiembre 3400
Febrero 4300 Junio 4500 Octubre 2000
Marzo 3800 Julio 4800 Noviembre 3500
Abril 5500 Agosto 5700 Diciembre 4500

b) Precio de venta por unidad S/ 15.00

c) Costo unitario de producción S/ 10.00
d) Las ventas se realizarán con la forma de pago siguiente: 50% al contado, 30% al mes
siguientes y 20% al mes subsiguiente.
e) Las compras se pagarán al contado.
f) Los gastos de operación fueron estimados en S/60,000 anuales los que incluían los aportes y
contribuciones sociales siguientes: Essalud, ONP y AFP.
g) Los gastos de ventas se estimaron en 5% de las ventas, distribuidos uniformemente cada
mes.
h) Los gastos financieros se estimaron en S/250 mensuales y se consignarán en el flujo de
efectivo.
i) Los impuestos locales se estimaron en S/7500 anuales y se pagarían íntegramente en el mes
de marzo.
j) Se programó el pago de dividendos en el mes de agosto con carácter de adelante por S/
50,000
k) Se programó el pago la compra de un automóvil marca NISSAN por S/20,000 pagadero en
dos armadas mensuales iguales en marzo y abril.
l) Pagos a cuenta del impuesto a la renta se programó a partir del mes de febrero por S/2,500
mensuales.
m) El saldo inicial de caja es S/32,000.
n) Los déficits de caja se cubrirán con préstamos bancarios en múltiplos de 100 y con un interés
financiero del 3% mensual, a su vez se debe mantener en caja un saldo mensual no menor a
S/5,000.
Se pide elaborar el flujo de caja mensual para el año 2019.