Curso : Programa de Certificación para Asesores de Negocios

Grupo : 24 – Sub Grupo 02

Integrates : Del Castillo Rodriguez, Daniel

Diaz Saldaña, Edgar Melanio
Gamarra Gonzales, Luis Enrique
García Rioja, Julio Miguel
Goicochea Medina, Belermino
Guevara Gonzales, Rober Iván

Tema : Evaluación Crediticia Al Segmento Mediana

Empresa.

Docente : Jorge Alvarado Valdivia

Cajamarca, Julio del 2021

 SUMAC SAC
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

SUMAC SAC

BALANCE GENERAL o ESTADO DE SITUACION

VERTICAL HORIZONTAL
ACTIVO 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2,014 2015 2016 2017

Efectivo 2,507 4,749 11,310 19,648 1.0% 1.8% 3.8% 5.1% 1.0 1.9 4.5 7.8
Cuents por Cobrar 70,360 72,934 85,147 118,415 29.3% 27.4% 28.9% 30.9% 1.0 1.0 1.2 1.7
Inventarios 77,380 86,100 91,378 118,563 32.2% 32.3% 31.0% 30.9% 1.0 1.1 1.2 1.5
Otros Act Circulantes 6,316 5,637 6,082 5,891 2.6% 2.1% 2.1% 1.5% 1.0 0.9 1.0 0.9
Activo Circulante 156,563 169,420 193,917 262,517 65.1% 63.6% 65.9% 68.5% 1.0 1.1 1.2 1.7

Activo Fijo neto 79,187 91,868 94,652 115,461 32.9% 34.5% 32.1% 30.1% 1.0 1.2 1.2 1.5
Otros Activos lgo pzo 4,695 5,017 5,899 5,491 2.0% 1.9% 2.0% 1.4% 1.0 1.1 1.3 1.2
ACTIVO FIJO 83,882 96,885 100,551 120,952 34.9% 36.4% 34.1% 31.5% 1.0 1.2 1.2 1.4

TOTAL ACTIVOS 240,445 266,305 294,468 383,469 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 1.0 1.1 1.2 1.6

PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por pagar 35,661 31,857 37,460 62,725 14.8% 12.0% 12.7% 16.4% 1.0 0.9 1.1 1.8
Documentos por pagar 20,501 25,623 14,680 17,298 8.5% 9.6% 5.0% 4.5% 1.0 1.2 0.7 0.8
Otros pasivos circulantes 11,054 7,330 8,132 15,741 4.6% 2.8% 2.8% 4.1% 1.0 0.7 0.7 1.4
Pasivo Circulante 67,216 64,810 60,272 95,764 28.0% 24.3% 20.5% 25.0% 1.0 1.0 0.9 1.4

Deuda
TOTAL a Largp Plazo
PASIVO 888
68,104 979
65,789 1,276
61,548 1,917
97,681 0.4% 0.4% 0.4% 0.5% 1.0
1.0 1.1
1.0 1.4
0.9 2.2
1.4
28.3% 24.7% 20.9% 25.5%
Acciones Preferentes - - - 2,088 0.01 1.0 -
Acciones comunes 12,650 25,649 26,038 26,450 1.0 2.0 2.1 2.1
5.3% 9.6% 8.8% 6.9%
Capital pagado 36,134 33,297 45,883 63,049 15.0% 12.5% 15.6% 16.4% 1.0 0.9 1.3 1.7
Utilidades Acumuladas 123,557 141,570 160,999 194,201 51.4% 53.2% 54.7% 50.6% 1.0 1.1 1.3 1.6
PATRIMONIO 172,341 200,516 232,920 285,788 71.7% 75.3% 79.1% 74.5% 1.0 1.2 1.4 1.7

TOTAL PASIVO Y PATRIMONI 240,445 266,305 294,468 383,469 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 1.0 1.1 1.2 1.6

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2,014 2015 2016 2017

Ventas 323,780 347,322 375,088 479,077 100% 100% 100% 100% 1.00 1.07 1.16 1.48
Costo de Mercaderia Vend 148,127 161,478 184,507 223,690 -45.7% -46.5% -49.2% -46.7% 1.00 1.09 1.25 1.51
UTILIDAD BRUTA 175,653 185,844 190,581 255,387 54.3% 53.5% 50.8% 53.3% 1.00 1.06 1.08 1.45

Gasto de ventas 79,399 98,628 103,975 125,645 -24.5% -28.4% -27.7% -26.2% 1.00 1.24 1.31 1.58
Gastos Grles. Y de Admon 43,573 45,667 45,275 61,719 -13.5% -13.1% -12.1% -12.9% 1.00 1.05 1.04 1.42
UTILIDAD OPERATIVA 52,681 41,549 41,331 68,023 16.3% 12.0% 11.0% 14.2% 1.00 0.79 0.78 1.29

Otros ingresos 1,757 4,204 2,963 3,017 0.5% 1.2% 0.8% 0.6% 1.00 2.39 1.69 1.72
UTILIDAD ANTES DE IMPU 54,438 45,753 44,294 71,040 16.8% 13.2% 11.8% 14.8% 1.00 0.84 0.81 1.30

Impuestos 28,853 22,650 20,413 32,579 8.9% 6.5% 5.4% 6.8% 1.00 0.79 0.71 1.13
UTILIDAD NETA 25,585 23,103 23,881 38,461 7.9% 6.7% 6.4% 8.0% 1.00 0.90 0.93 1.50
 SUMAC SAC
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

SUMAC SAC

BALANCE GENERAL o ESTADO DE SITUACION

VERTICAL
ACTIVO 2014 2015 2016 2017 2014 2015

Efectivo 2,507 4,749 11,310 19,648 1.0% 1.8%

Cuents por Cobrar 70,360 72,934 85,147 118,415 29.3% 27.4%
Inventarios 77,380 86,100 91,378 118,563 32.2% 32.3%
Otros Act Circulantes 6,316 5,637 6,082 5,891 2.6% 2.1%
Activo Circulante 156,563 169,420 193,917 262,517 65.1% 63.6%

Activo Fijo neto 79,187 91,868 94,652 115,461 32.9% 34.5%

Otros Activos lgo pzo 4,695 5,017 5,899 5,491 2.0% 1.9%
ACTIVO FIJO 83,882 96,885 100,551 120,952 34.9% 36.4%

TOTAL ACTIVOS 240,445 266,305 294,468 383,469 100.0% 100.0%

PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por pagar 35,661 31,857 37,460 62,725 14.8% 12.0%
Documentos por pagar 20,501 25,623 14,680 17,298 8.5% 9.6%
Otros pasivos circulantes 11,054 7,330 8,132 15,741 4.6% 2.8%
Pasivo Circulante 67,216 64,810 60,272 95,764 28.0% 24.3%

Deuda a
TOTAL Largp Plazo
PASIVO 888
68,104 979
65,789 1,276
61,548 1,917
97,681 0.4% 0.4%
28.3% 24.7%
Acciones Preferentes - - - 2,088
Acciones comunes 12,650 25,649 26,038 26,450
5.3% 9.6%
Capital pagado 36,134 33,297 45,883 63,049 15.0% 12.5%
Utilidades Acumuladas 123,557 141,570 160,999 194,201 51.4% 53.2%
PATRIMONIO 172,341 200,516 232,920 285,788 71.7% 75.3%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONI 240,445 266,305 294,468 383,469 100.0% 100.0%

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

2014 2015 2016 2017 2014 2015

Ventas 323,780 347,322 375,088 479,077 100% 100%

Costo de Mercaderia Vend 148,127 161,478 184,507 223,690 -45.7% -46.5%
UTILIDAD BRUTA 175,653 185,844 190,581 255,387 54.3% 53.5%

Gasto de ventas 79,399 98,628 103,975 125,645 -24.5% -28.4%

Gastos Grles. Y de Admon 43,573 45,667 45,275 61,719 -13.5% -13.1%
UTILIDAD OPERATIVA 52,681 41,549 41,331 68,023 16.3% 12.0%

Otros ingresos 1,757 4,204 2,963 3,017 0.5% 1.2%

UTILIDAD ANTES DE IMPU 54,438 45,753 44,294 71,040 16.8% 13.2%

Impuestos 28,853 22,650 20,413 32,579 8.9% 6.5%

UTILIDAD NETA 25,585 23,103 23,881 38,461 7.9% 6.7%
COMENTARIOS:

1)      Debido a que la liquidez aumentó, significa que la empresa ha incrementado sus inventarios y ventas en mayor
cantidad en todos los periodos, por lo tanto, la empresa tendrá mayor liquidez para afrontar sus pasivos a corto y largo
plazo.
2)      Debido a que las cuentas por cobrar aumentaron, significa que la empresa tendrá un efecto de reducción de la
liquidez y estas cuentas por cobrar a largo plazo se puede convertir en cuentas incobrables.

3)      Debido a que las cuentas por pagar aumentaron, significa que la empresa está realizando más compras al crédito,
incrementado su mercadería con pasivos.
4)      Debido a que las ventas aumentaron, significa que la empresa y todos sus trabajadores están haciendo ofertas y
promociones para incentivar a que los clientes compren mayor cantidad de mercadería. por ende, obtendrá mayores
ganancias.

5)      Debido a que la rentabilidad aumentó, significa que la empresa genera mayor utilidad, incremento de valor en
todos los procesos; es decir que sus ingresos son más elevados que sus gastos y sus ganancias es mayor a costo de
oportunidad.

6)      En conclusión por todo lo mencionado antes, la empresa SUMAC-SAC es una empresa en que mantiene un buen
nivel de ventas y genera liquidez que le permite cubrir sus pasivos y que tiene buena rentabilidad de ingresos.