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Consulte los capítulos 1 y 3.
TABLA 6.1
Especialización geográfica Permite un posicionamiento geográfico a través de diversas unidades
Las funciones del de fabricación y de distribución de una empresa. El inventario
inventario conservado en diferentes lugares y etapas del proceso de creación de
valor permite la especialización.
Desacoplamiento Permite una economía de escala dentro de una sola planta y que cada
proceso opere a su máxima eficiencia, en vez de tener la velocidad de
todo el proceso limitada por la actividad más lenta.
Equilibrio suministro/demanda Atiende el tiempo transcurrido entre la disponibilidad del inventario
(fabricación, abasto, desabasto) y el consumo.
Disminución de la incertidumbre Atiende la incertidumbre relacionada con la demanda en exceso
predicha o los retrasos inesperados en la recepción y el procesamiento
de pedidos durante la entrega, y se suele considerar como las
existencias de seguridad.
suministro con inventario cero, es importante recordar que cada dólar invertido en el inventario es
un compromiso con utilizarlo de otro modo en el activo.
El inventario es un activo corriente que debe producir un retorno sobre el capital invertido.
El retorno en las inversiones del inventario es la ganancia marginal en las ventas que no ocurriría
sin el inventario. Los expertos en contabilidad han reconocido desde hace mucho tiempo que es
difícil medir el costo y los beneficios verdaderos del inventario en las ganancias y pérdidas de la
empresa.2 La falta de sofisticación en la medición, dificulta evaluar las soluciones intermedias
entre los niveles de servicio, las deficiencias operativas y los niveles del inventario. Aunque han
disminuido los niveles del inventario agregado a través de los sectores de la economía, muchas
empresas todavía llevan un inventario promedio que excede sus requerimientos empresariales rea-
les. Las fuerzas que impulsan esta generalización se comprenden mejor mediante un repaso de las
funciones principales del inventario, resumidas en la tabla 6.1.
Estas cuatro funciones; especialización geográfica, desacoplamiento, equilibrio en sumi-
nistro y demanda, así como disminución de la incertidumbre, requieren una inversión en el
inventario para lograr los objetivos operativos. Si bien la logística, analizada en el capítulo 2, ha
hecho avances significativos en la reducción del inventario general de la cadena de suministro, el
inventario con un desempeño adecuado crea un valor que reduce el costo total. Dada una estra-
tegia específica de fabricación /mercadotecnia, los inventarios planeados y comprometidos con
las operaciones sólo se reducen a un nivel uniforme al realizar las cuatro funciones del inventa-
rio. Todos los inventarios que exceden el nivel mínimo representan compromisos excesivos.
En el nivel mínimo, el inventario invertido para lograr una especialización geográfica y un
desacoplamiento sólo se modifica mediante cambios en la ubicación de la planta de la red y en
los procesos operativos de la empresa. El nivel mínimo de inventario requerido para equilibrar el
suministro y la demanda depende de la capacidad para estimar los requerimientos estacionales.
Con la experiencia acumulada durante varios periodos estacionales, se puede proyectar bastante
bien el inventario requerido para lograr ventas marginales durante periodos de alta demanda, y se
puede formular un plan con base en esta experiencia.
Los inventarios comprometidos con las existencias de seguridad tienen el mayor potencial
de mejorar el desempeño logístico. Estos compromisos son de naturaleza operativa y se pueden
ajustar rápidamente en caso de un error o cambio de política. Existen diversas técnicas para ayudar
a la administración a planear los compromisos de las existencias de seguridad. El objetivo de este
capítulo se centra en el análisis de las relaciones y la formulación de una política para las existen-
cias de seguridad.
2
Douglas M. Lambert, The Development of an Inventory Costing Methodology, Chicago: National Council of Physical Distribution
Management, 1976, p. 3; e Inventory Carrying Cost, Memorandum 611, Chicago: Drake Sheahan/Stewart Dougall, Inc., 1974.
Definiciones de inventario
Al formular una política del inventario, deben considerarse las relaciones específicas de éste. La
administración debe comprender estas relaciones para determinar la política del inventario acerca
de cuándo hacer y cuánto incluir en un pedido. La política del inventario dirige el desempeño
deseado. Los dos indicadores importantes del desempeño del inventario son el nivel de servicio y
el inventario promedio.
Nivel de servicio
El nivel de servicio es un objetivo del desempeño especificado por la administración. Define los
objetivos de desempeño del inventario. El nivel de servicio se mide en términos de un tiempo de
ciclo de pedido, de las tasas de abastecimiento de contenidos, de la línea y de pedidos, o cualquier
combinación de ellos. El ciclo de desempeño es el tiempo transcurrido entre la liberación de
un pedido de compras por un comprador hasta la recepción del embarque. La tasa de abasteci-
miento de contenidos es el porcentaje de contenedores o unidades de un pedido que se embarca
según lo solicitado. Por ejemplo, una tasa de abastecimiento de contenidos de 95% indica que, en
promedio, se llenan 95 contenedores de 100 de las existencias disponibles. Los cinco restantes se
envían después o se cancelan. La tasa de abastecimiento de la línea es el porcentaje de líneas
del pedido llenas por completo. El abastecimiento del pedido es el porcentaje de los pedidos del
cliente aprovisionados por completo.
La administración del inventario es un elemento importante de la estrategia logística de la
cadena de suministro que debe integrarse para lograr los objetivos generales de servicio. Aunque
una estrategia para lograr un nivel de servicio alto es aumentar el inventario, se pueden utilizar el
transporte rápido y la colaboración con los clientes y proveedores de servicios como un método
alterno para reducir la incertidumbre.
Inventario promedio
Los materiales, los componentes, el trabajo en proceso y el producto terminado se suelen alma-
cenar en el sistema logístico y se denominan el inventario promedio. Desde el punto de vista
de las políticas de administración del inventario, deben planearse objetivos del mismo para cada
planta. La figura 6.1 ilustra los ciclos de desempeño para un artículo en un lugar. Como máximo,
la planta tiene 70 000 dólares en existencias durante el ciclo de desempeño normal y un mínimo de
30 000 dólares. La diferencia entre estos dos niveles, 40 000 dólares (70 000 30 000), es la can-
tidad del pedido, lo que produce un inventario de ciclo de 20 000 dólares. El inventario del ciclo
o existencias básicas es la porción del inventario promedio que es resultado del reabasto. El nivel
de existencias está al máximo después que el proveedor entrega existencias. Los clientes agotan el
inventario hasta que el nivel de existencias llega a su mínimo. Antes de que el nivel de existencias
sea mínimo, se inicia un pedido de reabasto para que ese inventario llegue antes de que se agoten
las existencias. El pedido de reabasto debe iniciarse cuando el inventario disponible es menor que
o igual a la demanda predicha durante el tiempo del ciclo de desempeño. La cantidad solicitada
para reabasto se denomina cantidad del pedido. Con esta fórmula básica para los pedidos, el in-
ventario del ciclo promedio o existencias básicas es igual a la mitad de la cantidad del pedido. La
FIGURA 6.1
El ciclo del inventario $70 000
para un producto Inventario promedio
común
$50 000
$30 000
Existencias en tránsito/dañadas
Existencias especulativas
Existencias de seguridad
1 2
desempeño Recepción
del pedido
100 Inventario
promedio
0
20 40 60
Días
mayor parte del inventario en el sistema logístico normal son las existencias de seguridad. Éstas
se conservan en un sistema logístico como protección contra la incertidumbre de la demanda y
el ciclo de desempeño; además, sólo se utilizan cerca del fin de los ciclos de reabasto, cuando la
incertidumbre ha causado una demanda mayor que la esperada o tiempos del ciclo de desempeño
más largos de lo esperado. Por lo tanto, el inventario promedio es la mitad de la cantidad del
pedido más las existencias de seguridad.
400
Inventario
300 Inventario
promedio Recepción Llegada Ejemplo:
200 Recepción del pedido del pedido Pedido 100
Inventario
del pedido
100
Inventario
50
promedio
0
20 40 60 80 100 120 20 40 60
Días Días
Tercero, se supone que en un año laboral de 240 días se requerirán 12 compras durante el año.
Por lo tanto, durante un periodo de un año se comprarán 200 unidades 12 veces para un total de 2 400
unidades. Se espera que las ventas sean iguales a 10 unidades por día durante 240 días para un total
de 2 400 unidades. Como se analizó antes, el inventario promedio son 100 unidades. Por lo tanto, las
rotaciones del inventario serán 24 (2 400 ventas totales/100 unidades de inventario promedio).
Con el tiempo, el simple aburrimiento de tales operaciones rutinarias conduciría a la adminis-
tración a formular algunas preguntas relacionadas con la disposición. ¿Qué ocurría si se hicieran
pedidos con más frecuencia que uno cada 20 días? ¿Por qué no hacer un pedido de 100 unidades
cada 10 días? ¿Por qué hacer un pedido cada 20 días? ¿Por qué no hacer un pedido nuevo de 600
unidades una vez cada 60 días? Suponiendo que el ciclo de desempeño del inventario permanece
constante 10 días, ¿cuál sería el impacto de cada una de estas políticas alternas de pedidos en el
punto para un pedido nuevo, en el inventario básico promedio y en la rotación del inventario?
La política de pedir un volumen más pequeño de 100 unidades cada 10 días significa que dos
pedidos siempre estarían pendientes. Por lo tanto, el punto para un pedido nuevo se mantendría en
100 unidades disponibles o en un pedido para atender las ventas diarias promedio de 10 unidades
durante el ciclo del inventario de 20 días. Sin embargo, el inventario disponible promedio disminui-
ría a 50 unidades y la rotación del inventario aumentaría a 48 veces por año. La política de pedir 600
unidades cada 60 días produciría un inventario básico promedio de 300 unidades y una rotación de
aproximadamente ocho veces al año. Estas políticas alternas de pedidos se ilustran en la figura 6.3.
La figura muestra que el inventario promedio es una función de la cantidad para hacer un
pedido nuevo. Las cantidades de pedidos de reabasto más pequeñas producen un inventario pro-
medio más bajo, pero existen otros factores como la incertidumbre del ciclo de desempeño, los
descuentos por compras y las economías de transporte que son importantes al determinar la can-
tidad del pedido.
Se puede determinar una política exacta de la cantidad del pedido al equilibrar el costo de
hacer un pedido y el de mantener un inventario promedio. El modelo de la cantidad económica
de pedido (Economic Order Quantity, EOQ) proporciona una cantidad específica que equilibra
estos dos componentes fundamentales del costo. Al determinar la EOQ y dividirla entre la de-
manda anual, se identifican la frecuencia y el tamaño de los pedidos de reabasto que minimizan el
costo total del ciclo del inventario. Antes de revisar la EOQ, es necesario identificar los costos que
se suelen asociar con los pedidos y el mantenimiento del inventario.
Si se supone un porcentaje del costo por mantener un inventario anual de 20%, el gasto anual
del inventario para una empresa con 1 millón de dólares en inventario promedio sería: $200 000
(20% $1 000 000). Aunque el cálculo del gasto por mantener un inventario es básico, es menos
obvio determinar el costo correcto por mantener un inventario.
Determinar el porcentaje de costo por mantener un inventario requiere asignar los costos
relacionados con el inventario. Las cuentas financieras relevantes para el porcentaje de costo por
mantener un inventario son: el capital, los seguros, la obsolescencia, el almacenamiento y los
impuestos. Aunque el costo del capital suele basarse en una política administrativa, los impuestos,
el seguro, la obsolescencia y el almacenamiento relacionados con el gasto varían, dependiendo de
los atributos específicos de los productos individuales.
Capital
Es muy variable el cargo correcto para aplicar al capital invertido en el inventario. Las valoracio-
nes del capital van desde la tasa de interés primo hasta un porcentaje más alto determinado por la
administración. La lógica para utilizar la tasa de interés primo o una tasa especificada estimada
con la tasa prima es que el efectivo para reemplazar el capital invertido en el inventario se puede
obtener en los mercados de dinero a esa tasa. Los costos de capital más altos especificados por la
administración se basan en el retorno esperado u objetivo sobre la inversión del capital empleado.
Tales tasas objetivo se denominan tasas de retorno.
Suele surgir una confusión porque la administración no establece una política definida de
costo del capital. Para la planeación logística de la cadena de suministro, el costo del capital debe
especificarse con claridad porque tiene un impacto significativo en el diseño y en el desempeño
del sistema.
Impuestos
Las autoridades tributarias locales en muchas áreas valoran los impuestos sobre la inversión que se
mantiene en los almacenes. La tasa tributaria y los medios de valoración varían en cada lugar. El
gasto tributario suele ser una imposición basada en el nivel de inventario en un día específico del
año o el nivel promedio del inventario durante un periodo.
Seguro
El costo del seguro es un gasto basado en el riesgo estimado o en la pérdida durante un tiempo. El
riesgo por pérdida depende del producto y de la planta que lo guarda. Por ejemplo, los productos
de valor alto que son factibles de hurto y los productos peligrosos tienen un costo de seguro alto.
Las características de una planta que ayudan a reducir el riesgo, como cámaras y sistemas asper-
sores, también afectan el costo del seguro. Desde el 11 de septiembre de 2001, los problemas re-
lacionados con el riesgo por terrorismo han provocado un mayor interés en el diseño de la cadena
de suministro.
Obsolescencia
El costo por obsolescencia es el resultado del deterioro del producto durante el almacenamiento.
Un ejemplo principal de la obsolescencia son los productos que envejecen más allá de la fecha de
venta recomendada, como los alimentos y los medicamentos. La obsolescencia también incluye la
pérdida financiera cuando un producto deja de estar de moda. Los costos por obsolescencia se sue-
len estimar con base en experiencias anteriores relacionadas con rebajas, donaciones o cantidades
destruidas. Este gasto es el porcentaje del valor promedio del inventario que se declara obsoleto
cada año.
Almacenamiento
El costo de almacenamiento es el gasto de la planta relacionado con mantener un producto en vez
de manejarlo. El costo del almacenamiento debe asignarse en los requerimientos de los productos
específicos porque no se relaciona directamente con el valor del inventario. En los almacenes
públicos o por contrato, el almacenamiento se cobra de manera individual. Después, el costo de
TABLA 6.2
Concepto Porcentaje promedio Rangos del porcentaje
Los componentes del
costo por mantener Costo de capital 10.00% 4-40%
un inventario Impuestos 1.00 .5-2
Seguro .05 0-2
Obsolescencia 1.20 .5-2
Almacenamiento 2.00 0-4
Totales 14.25% 5-50%
la ocupación total anual para un producto determinado se asigna al multiplicar el espacio físico
diario promedio ocupado por el factor de costo estándar para un tiempo especificado. Esta cifra
puede ser dividida entre el número total de unidades de mercancía procesadas por la planta para
determinar el costo promedio de almacenamiento por unidad de mercancía.
La tabla 6.2 muestra los componentes del costo anual por mantener el inventario y el rango
normal de los mismos. Debe ser evidente que el porcentaje del costo por mantener el inventario
final utilizado por una empresa es una cuestión de políticas administrativas. Las decisiones rela-
cionadas con el costo del inventario son importantes porque se comparan contra otros componen-
tes del costo logístico en las decisiones de diseño y operación del sistema.
R D T,
en donde
Un modo alterno es definir el punto para un pedido nuevo en términos de los días de suministro.
Para el ejemplo anterior, los días del punto para un pedido nuevo son 10 días.
La utilización de las formulaciones del punto para un pedido nuevo implica que el embarque
de reabasto llegará según lo programado. Cuando existe incertidumbre en la demanda con la
duración del ciclo de desempeño, se requieren existencias de seguridad. Cuando son necesarias
existencias de seguridad para atender la incertidumbre, la fórmula del punto para un pedido
nuevo es:
R D T SS,
en donde
R el punto para un pedido nuevo, en unidades;
D la demanda promedio diaria, en unidades;
T la duración promedio del ciclo de desempeño, en días; y
SS las existencias de seguridad, en unidades.
El cálculo de las existencias de seguridad bajo condiciones de incertidumbre se analizará más
adelante en este capítulo.
FIGURA 6.4
La cantidad eco-
nómica del pedido
Costo
total
Número de Costo de
Total dólares