 Actividades de Financiación:
Son aquellas determinadas por la obtención
de recursos de los propietarios y el reembolso de
rendimientos. Se consideran todos los cambios
en los pasivos y patrimonio diferentes a las parti-
das operacionales.
Los efectos de actividades de inversión y fi-
nanciación que cambien o modifiquen la situación
financiera de la empresa, pero que no afecten los
flujos de efectivo durante el periodo deben reve-
larse en el momento. Adicionalmente se debe
presentar una conciliación entre la utilidad neta y
el flujo de efectivo.
MÉTODOS PARA ELABORAR EL FLUJO DE
EFECTIVO
Existen dos formas o métodos para presentar
las actividades de operación en el estado de flu-
jos de efectivo:
 Método Directo:
En este método las actividades se presentan
como si se tratara de un estado de resultados por
el sistema de caja. Las empresas que utilicen
este método deben informar los movimientos re-
lacionados con:
1. Efectivo cobrado a los clientes
2. Efectivo recibido por intereses, dividendos y
otros rendimientos sobre inversiones.
3. Otros cobros de operación.
4. Efectivo pagado a los empleados y proveedo-
res.
5. Efectivo pagado por intereses.
6. Pagos por impuestos.
 Método Indirecto:
Bajo este método se prepara una conciliación
entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de
las actividades de operación, la cual debe infor-
UNIVERSIDAD SANTA MARÍA
mar por separado de todas las partidas concilia- FACES—NÚCLEO EL PARAÍSO
torias. GERENCIA FINANCIERA II
PROF.: OMAR BETANCOURT
La utilización de este método, lleva a la utiliza-
ción del flujo de efectivo generado por las opera-
ciones normales, se determina tomando como
punto de partida la utilidad neta del periodo, valor
al cual se adicionan o deducen las partidas inclui-
das en el estado de resultados que no implican
un cobro o un pago de efectivo. Entre las partidas
mencionadas se encuentran:
1. Depreciación, amortización y agotamiento.
2. Provisiones para protección de activos.
3. Diferencias por fluctuaciones cambiarias. FLUJO DE
4. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, EFECTIVO
planta y equipo, inversiones u otros activos ope-
racionales.
5. Corrección monetaria del periodo de las
cuentas del balance.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Norma Internacional de Contabilidad N° 7 (NIC 7), Estado de Flujos
de Efectivo, revisada en 1992.
Giovanny G. (2017). “El Estado de Flujo de Efectivo”. Disponible en:
https://www.gestiopolis.com/estado-flujos-efectivo/. [Consulta: 2021,
abril 21]
INTEGRANTES:
Pestana, Elia C.I.: 18.270.425
Villamizar, Alexander C.I.: 17.857.236
Julio C. (2015). “Qué es un estado de Flujo de Efectivo y cuáles son
sus objetivos”. Disponible en: https://blog.corponet.com.mx/que-es-un
-estado-de-flujo-de-efectivo-y-cuales-son-sus-objetivos. [Consulta:
2021, abril 21]
Roberto V. (2015). “Flujo de Efectivo. Principios Fundamentales”.
Disponible en: https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-
efectivo.html. [Consulta: 2021, abril 21] Caracas, abril de 2021.
 FLUJO DE EFECTIVO
EL EFECTIVO
El efectivo es el recurso más habitual y
común en las empresas. Este concepto en-
globa todo el dinero (en caja o en cuenta
bancaria) que posee la organización y que
puede utilizarse por parte de la empresa para
operaciones de carácter corporativo.
De acuerdo con las Normas Internaciona-
les de Contabilidad (NIC 7), el efectivo com-
prende tanto la caja como los depósitos ban-
carios a la vista y sus equivalentes son inver-
siones a corto plazo de gran liquidez, que son
fácilmente convertibles en importes determi-
nados de efectivo, estando sujetos a un ries-
go poco significativo de cambios en su valor.
Los flujos de efectivo son las entradas y sali-
das de efectivo y equivalentes al efectivo. No
obstante, la gestión del efectivo comprende
también la inversión de los sobrantes de
efectivo y equivalentes al efectivo.
FLUJO DE EFECTIVO
El flujo de efectivo o cash flow en inglés,
se define como la variación de las entradas y
salidas de dinero en un período determinado,
y su información mide la salud financiera de
una empresa. El flujo de efectivo permite rea-
lizar previsiones, posibilita una buena gestión
en las finanzas, en la toma de decisiones y
en el control de los ingresos, con la finalidad
de mejorar la rentabilidad de una empresa.
Con este término podemos relacionar el
estado de flujos de efectivo, que muestra el
efectivo utilizado en las actividades de opera-
ción, inversión y financiación, con el objetivo
de conciliar los saldos iniciales y finales de
ese período. El conocimiento de los flujos de
efectivo permite ofrecer información muy va-
liosa de la empresa, por ello una de las cuen-
tas anuales más importantes los controla, el
estado de flujos de efectivo.
mación sobre el manejo de efectivo que tiene la
empresa; es decir, su obtención y utilización por
parte de la administración en un periodo determi-
nado y de esta manera tener un informe de la
situación financiera para conocer y evaluar la
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
liquidez o solvencia de la empresa. Este estado
financiero en conjunto con el balance general y el
El estado de flujo de efectivo es uno de los
estado de resultados nos ofrecen una panorámi-
estados financieros básicos que informa sobre
ca muy completa de lo que está ocurriendo en el
las variaciones y los movimientos de efectivo y
negocio.
sus equivalentes en un periodo dado. Muestra el
efectivo que ha sido generado y aprovechado en
las actividades operativas, de inversión y finan-
ciamiento de la empresa.
Las empresas deben realizar un estado de
flujos de efectivo, de acuerdo con los requisitos
establecidos en la NIC 7, y deben presentarlo
como parte integrante de sus estados financie-
ros, para cada ejercicio en que sea obligatoria la
presentación de éstos.
FUENTES DE L FLUJO DE EFECTIVO
OBJETIVOS DE L FLUJO DE EFECTIVO
La presentación del Estado de flujo de efecti-
Entre los objetivos fundamentales del estado
de flujo de efectivo se encuentran los siguientes: vo informa sobre los cambios históricos en el
efectivo y equivalentes del efectivo durante un
• Proporcionar información oportuna a la geren- ejercicio, clasificándolos según actividades de
operación, de inversión y de financiación. Cada
cia para la toma de decisiones que ayuden a las
operaciones de la empresa. empresa presenta sus flujos de efectivo de la
manera que resulte más apropiada según la na-
turaleza de sus actividades antes mencionadas.
• Brindar información acerca de los rubros y/o
actividades en que se ha gastado el efectivo dis-
ponible.  Actividades de Operación:
Son aquellas que afectan los resultados de la
• Reportar flujos de efectivo pasados para gene- empresa, están relacionadas con la producción y
rar pronósticos. generación de bienes y con la prestación de ser-
vicios. Los flujos de efectivo son generalmente
• Determinar la capacidad de la empresa para consecuencia de las transacciones de efectivo y
hacer frente a sus obligaciones con terceros y
otros eventos que entran en la determinación de
con los accionistas.
la utilidad neta.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversio-
nes a corto plazo cuando exista un excedente de  Actividades de Inversión:
Incluyen el otorgamiento y cobro de présta-
efectivo disponible.
mos, la adquisición y venta de inversiones y to-
das las operaciones consideradas como no ope-
La finalidad del estado de flujo de efectivo es
racionales.
presentar en forma comprensible y clara la infor-