Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Análisis Financiero - Plan Cuy
Análisis Financiero - Plan Cuy
MOFI
EVALUACIÓN ECONOMICA
DE NEGOCIOS
"CHICKEN RICH"
DATOS GENERALES
Tasa Riesgo País 3.16%
TEA 45.93%
Tasa libre de riesgo USA 5.36%
Prima Riesgo Mercado USA 7.89%
Tipo de Cambio 2.90
ESSALUD 9%
Impuesto a la Renta (3ra.) 30%
Period.Vida Util del Proyecto (años) 5
IGV 18%
Tasa de Inflacion Anual (USA) 2.00%
TEM 3.20%
Precio de venta del GALLINA 23.00
CUADRO Nº 3.01
CÁLCULO DE MATERIA PRIMA E INSUMOS
Cantidad
Unidad de
Materia prima e insumos (unidades
Medida
requeridas)
Pico 1
Pala 1
Badilejo 1
Hoz 2
Manguera reforzada de 50mt 1
Fuente: Elaboración Propia
CUADRO Nº 4.02
CRECIMIENTO VEGETATIVO DEL GALLINA
DATOS
Fertilidad 90%
Gestación 30 dias
nacimientos 4 pollitos
bebes gallina 4 Cabezas
Mortalidad 20%
Engorde 59 dias
Saca para venta 90 dias
Peso acabado 3 Kg
REPRODUCTORES CRIA
AÑO TRIMESTRE
GALLINA GALLO GALLINA GALLO
0 0
I 200 25 310 310
II 232 29 359 359
1
III 264 33 409 409
IV 296 37 458 458
I 328 41 508 508
II 360 45 557 557
2
III 392 49 607 607
IV 424 53 656 656
I 456 57 706 706
II 456 57 706 706
3
III 456 57 706 706
IV 456 57 706 706
I 456 57 706 706
II 456 57 706 706
4
III 456 57 706 706
IV 456 57 706 706
I 456 57 706 706
II 456 57 706 706
5
III 456 57 706 706
IV 456 57 706 706
Fuente: Elaboración Propia
CUADRO N° 4.03
PROYECCION DE VENTAS EN UNIDADES
PERIODOS
UNIDAD DE
PRODUCTOS
MEDIDA
1 2 3
GALLINA UNIDADES 2927 4512 5503
Fuente: Elaboración Propia
º 4.02
TIVO DEL GALLINA
80 GALLINA
Adquisición
10 Módulos
80 GALLINA
Plantel
10 Módulos
CUADRO Nº 4.01
S VENTAS TRIMESTRALES DEL GALLINA
RETENIDOS PARA
TOTAL REPRODUCTORES SACA ACUMULADO
GALLINA GALLO
844 32 4 583
979 32 4 682
1114 32 4 781
1249 32 4 880 2927
1384 32 4 979
1520 32 4 1079
1655 32 4 1178
1790 32 4 1277 4512
1925 32 4 1376
1925 32 4 1376
1925 32 4 1376
1925 32 4 1376 5503
1925 32 4 1376
1925 32 4 1376
1925 32 4 1376
1925 32 4 1376 5503
1925 32 4 1376
1925 32 4 1376
1925 32 4 1376
1925 32 4 1376 5503
N UNIDADES
PERIODOS
4 5
5503 5503
CUADRO Nº 4.04
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN INICIAL
FINANCIAMIENTO
DESTINO INVERSIÓN TOTAL APORTE
PROPIO
ACTIVO FIJO
A. TANGIBLES 6,032.00 3,395.00
Incremento de gallinas 970.00 970.00
Mejoramiento de Infraestructura 400.00 400.00
Adquisición de gallinas 4,050.00 2,025.00
Maquinarias, Equipos y Herramientas 612.00 0.00
B. INTANGIBLES 150.00 0.00
Constitución y Formalización 150.00 0.00
TOTAL ACTIVO FIJO 6,182.00 3,395.00
CUADRO Nº 4.05
CONSTRUCCIÓN DE GALPONES
UNIDAD DE
CONCEPTO CANTIDAD
MEDIDA
galpones de gallinas reproductoras Unidad 42
galpones de pollitos bebe Unidad 30
galpones de pollitos reserva Unidad 25
TOTAL
Fuente: Elaboración Propia
CUADRO Nº 4.06
ADQUISICIÓN DE REPRODUCTORES
UNIDAD DE
CONCEPTO CANTIDAD
MEDIDA
gallinas para venta unidad 200
gallos unidad 25
TOTAL
Fuente: Elaboración Propia
CUADRO Nº 4.07
MEJORAMIENTO DE LA INFRAESTRUCTURA
UNIDAD DE
CONCEPTO CANTIDAD
MEDIDA
Construcción de Galpones Unidad 10
Mejoramiento de la Infraestructura Unidad 1
TOTAL
Fuente: Elaboración Propia
CUADRO Nº 4.08
MAQUINARIAS, EQUIPOS Y HERRAMIENTAS
UNIDAD DE
CONCEPTO CANTIDAD
MEDIDA
Maquinarias y Equipos
balaza de 5 Kg Unidad 10
Bebederos Unidad 10
Comederos de arcilla Unidad 10
Botiquin Unidad 1
Balanza de 10 Kg Unidad 2
Jabas Unidad 10
Herramientas
Pico Unidad 1
Pala Unidad 1
Manguera Unidad 1
Escoba Unidad 2
Tinas Unidad 2
Recogedor Unidad 1
TOTAL
Fuente: Elaboración Propia
CUADRO Nº 4.09
COSTOS INDIRECTOS
UNIDAD DE
CONCEPTO CANTIDAD
MEDIDA
Mano de Obra Persona 1
Personal Técnico Persona 1
TOTAL
Fuente: Elaboración Propia
N INICIAL
FINANCIAMIENTO
BANCO CID
447.00 2,190.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 2,025.00
447.00 165.00
0.00 150.00
0.00 150.00
447.00 2,340.00
683.44 0.00
101.30 0.00
1,050.00 0.00
1,834.74 0.00
2,281.74 2,340.00
28.5% 29.2%
ONES
COSTO
COSTO TOTAL
UNITARO
10.00 420.00
10.00 300.00
10.00 250.00
970.00
TORES
COSTO
COSTO TOTAL
UNITARO
18.00 3600.00
18.00 450.00
4050.00
TRUCTURA
COSTO
COSTO TOTAL
UNITARO
10.00 100.00
300.00 300.00
400.00
RAMIENTAS
COSTO
COSTO TOTAL
UNITARO
535.00
15.00 150.00
2.50 25.00
5.00 50.00
20.00 20.00
45.00 90.00
20.00 200.00
77.00
15.00 15.00
15.00 15.00
20.00 20.00
3 6.00
8 16.00
5 5.00
612.00
COSTO COSTO
MENSUAL TRIMESTRAL
300.00 900.00
50.00 150.00
1050.00
CUADRO Nº 4.10
ALIMENTO NECESARIO PARA UNA GALLINA POR DÍA
CONSUMO
TIPO DE CONSUMO PARA
UNIDAD DE MEDIDA PARA
ALIMENTO MANTENIMIENTO
ENGORDE
CANTIDAD DE COSTO
COSTO TOTAL POR
AÑO TRIMESTRE GALLINA PARA UNITARIO POR
TRIMESTRE
ENGORDE GALLINA
CANTIDAD DE COSTO
COSTO TOTAL POR
AÑO TRIMESTRE GALLINAS PARA UNITARIO POR
TRIMESTRE
MANTENIMIENTO GALLINAS
CANTIDAD DE COSTO
COSTO TOTAL POR
AÑO TRIMESTRE GALLINAS PARA UNITARIO POR
TRIMESTRE
MANTENIMIENTO GALLINAS
UNIDAD DE
TIPO DE ALIMENTO
MEDIDA
maiz Kg
Concentrado Kg
TOTAL
Fuente: Elaboración Propia
CUADRO Nº 4.12
COSTO UNITARIO DE ALIMENTO PARA UNA GALLINA EN ETAP
UNIDAD DE
TIPO DE ALIMENTO
MEDIDA
maiz Kg
Concentrado Kg
TOTAL
Fuente: Elaboración Propia
CUADRO Nº 4.13
COSTO UNITARIO DE VITAMINAS Y MEDICAME
UNIDAD DE
TIPO DE ALIMENTO
MEDIDA
Vitaminas Glb
Medicamentos Glb
TOTAL
Fuente: Elaboración Propia
CUADRO Nº 4.16
PROYECCIÓN DE COSTOS DE ALIMEN
PRODUCTO AÑO 1
CANTIDAD
PRECIO COSTO
REQUERIDA
POR KILO UNITARIO
POR GALLINA
CUADRO Nº 4.12
PARA UNA GALLINA EN ETAPA DE MANTENIMIENTO
CANTIDAD
PRECIO COSTO
REQUERIDA
POR KILO UNITARIO
POR GALLINA
CUADRO Nº 4.13
IO DE VITAMINAS Y MEDICAMENTOS
CANTIDAD
COSTO NÚMERO DE COSTO
REQUERIDA
UNITARIO GALLINAS TOTAL
POR GALLINA
0.015 0.06 844 50.65
0.02 0.06 844 50.65
101.30
CUADRO Nº 4.16
CCIÓN DE COSTOS DE ALIMENTACIÓN
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVO
. Incremento de Gallinas
. Mejoramiento de Infraestructura
. Maquinarias, Equipos y Herramientas
TOTALES
Fuente: Elaboración Propia
CUADRO N°4.21
TABLA DE DEPRECIACION Y VALOR RESIDUAL
Valor del Años de Numero de Tasa de Depreciación Valor
Activo depreciación compras Depreciación Anual Residual
970.00 5 1 0.20 194.00 -
400.00 5 1 0.20 80.00 -
612.00 5 1 0.20 122.40 -
1982.00 396.40 -
CUADRO N° 4.19
PRESUPUESTO ANUAL DE SUELDOS Y SALARIOS
Remuneraciones
CARGO Mensual Anual Beneficios (*)
Area de producción
Operario 300.00 3,600.00 0.00
Area de Administración
Administrador 100.00 1,200.00 0.00
Area de Ventas
Vendedor 100.00 1,200.00 0.00
Total Mano de Obra
(*) dos gratificaciones + CTS
(**) 9% ESSALUD
CUADRO N° 4.20
SUELDOS Y SALARIOS PROYECTADO
PERIODOS
AREAS 1 2 3
PRODUCCIÓN 3,600.00 3,600.00 3,600.00
ADMINISTRACIÓN 1,200.00 1,200.00 1,200.00
VENTAS 1,200.00 1,200.00 1,200.00
TOTAL 6,000.00 6,000.00 6,000.00
Fuente: Elaboración Propia
.19
ELDOS Y SALARIOS
nes Aporte
Patronal
SubTotal N° Trab. (**) Total
DO
ODOS
4 5
3,600.00 3,600.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
6,000.00 6,000.00
CUADRO Nº 4.23
CÁLCULO DEL PRESUPUESTO OPERATIVO
COSTO UNIDADES
DESCRIPCION
UNITARIO REQUERIDAS
A. COSTO DE PRODUCCIÓN
Costo de la alimentación 2355.28 243
Costos Indirectos 1050.00
Depreciaciones. 132.13
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 3537.41
B. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Sueldos del Personal 300.00
Servicios: Agua, Luz y Teléfono 60.00
Mantenimiento y reparaciones. 30.00
Utiles de oficina 10.00
Amortización de Intangibles 7.50
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION 407.50
C. GASTOS DE VENTAS
Sueldo de personal 300.00
Costos de transporte 60.00
Promoción 155.00
TOTAL GASTOS DE VENTAS 515.00
TOTAL PRESUPUESTO OPERATIVO 4,459.91
Fuente: Elaboración propia.
CUADRO Nº 4.24
PROYECCION DE PRESUPUESTO OPERATIVO
DESCRIPCION 1 2
A. COSTO DE VENTAS
Costo de alimentación 11,682.18 17,711.69
Costos Indirectos 4,200.00 4,200.00
Depreciaciones. 528.53 528.53
TOTAL COSTOS DE VENTAS 16,410.71 22,440.22
B. GASTOS DE ADMINISTRACION
Mano de Obra 1,200.00 1,200.00
Servicios: Agua, Luz, teléfono e internet 240.00 240.00
Mantenimiento y reparaciones. 120.00 120.00
Utiles de escritorio 40.00 40.00
Amortizaciòn de intangibles 30.00 30.00
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION 1,630.00 1,630.00
C. GASTOS DE VENTAS
Mano de Obra 1,200.00 1,200.00
Costos de transporte 240.00 240.00
Promoción 620.00 620.00
TOTAL GASTOS DE VENTAS 2,060.00 2,060.00
TOTAL PRESUPUESTO OPERATIVO 20,100.71 26,130.22
Fuente: Elaboración propia
OPERATIVO
COSTO CUADR
TOTAL
FIJO VARIABLE PRESUPUESTO
O OPERATIVO
3 4 5
1 Unidades 50 12 600.00
1 Unidad 20 1 20.00
620.00
CUADRO Nº 4.25
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ECONÓMICO
PERIODOS
RUBROS
1 2 3
- Ingreso de Ventas 67,326.34 103,784.83 126,571.39
- Costos de Ventas 16,410.71 22,440.22 26,208.66
UTILIDAD BRUTA 50,915.63 81,344.61 100,362.73
- Gastos de Administración 1,630.00 1,630.00 1,630.00
- Gastos de Ventas 2,060.00 2,060.00 2,060.00
UTILIDAD IMPONIBLE 47,225.63 77,654.61 96,672.73
- Impuesto a la Renta 14,167.69 23,296.38 29,001.82
UTILIDAD NETA 33,057.94 54,358.23 67,670.91
Fuente: Elaboración Propia
ECONÓMICO
IODOS
4 5
126,571.39 126,571.39
26,208.66 26,208.66
100,362.73 100,362.73
1,630.00 1,630.00
2,060.00 2,060.00
96,672.73 96,672.73
29,001.82 29,001.82
67,670.91 67,670.91
CUADRO Nº 4.26
SERVICIO DE LA DEUDA
2,186.67
2,091.60
1,996.52
1,901.45
1,806.38
1,711.31
1,616.23
1,521.16
1,426.09
1,331.02
1,235.94
1,140.87
1,140.87
1,045.80
950.73
855.65
760.58
665.51
570.44
475.36
380.29
285.22
190.15
95.07
0.00
0.00
CUADRO Nº 4.27
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
PERIODOS
RUBROS
0 1 2
INGRESOS 0.00 67,326.34 103,784.83
Ingreso por Ventas 0.00 67,326.34 103,784.83
Valor recuperado activo fijo 0.00 0.00 0.00
Valor recupero de Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00
EGRESOS 8,016.74 34,703.41 49,489.04
Inversion Total 8,016.74
- Activo Fijo 6,182.00 0.00 0.00
- Capital de Trabajo 1,834.74 993.55 620.97
Costos de Operación (*) 15,882.18 21,911.69
Gastos de Administración (**) 1,600.00 1,600.00
Gastos de Ventas 2,060.00 2,060.00
Impuestos y Tributos 14,167.69 23,296.38
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -8,016.74 32,622.92 54,295.79
FINANCIAMIENTO NETO
Prestamo con interes 2,281.74
Amortización préstamo con interés 1,140.87 1,140.87
- Intereses 675.40 237.30
+ Escudo Fiscal tributario 202.62 71.19
FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO 2,281.74 -1,613.65 -1,306.98
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -5,735.00 31,009.28 52,988.81
0.54 0.22
(*) sin depreciaciones
(**) sin amortizacion de intangibles
Fuente: Elaboración Propia -25,274.28
-5.7
TADO
PERIODOS
3 4 5
126,571.39 126,571.39 130,020.65
126,571.39 126,571.39 126,571.39
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 3,449.26
58,341.95 58,435.95 58,341.95
18
CUADRO Nº 4.30
EVALUACION ECONOMICA
DATOS:
Rf=Tasa libre de riesgo 5.36% bd = Beta despalancada 0.72
(Rm-Rf)=Prima riesgo 7.89% Tasa de inflación = 2.0%
Rp = prima riesgo pais 3.16%
RESULTADOS:
COKn = 14.23%
COKr = 11.99%
INDICADORES DE RENTABILIDAD
TIRE = 460.57%
CUADRO Nº 4.31
EVALUACION FINANCIERA
TIRF = 600.75%
VANE 255,354.53 VANF 255,531
TIRE 460.57% TIRF 600.75%
CUADRO Nº 4.28
DETERMINACIÓN DEL MgCU
Resumen S/.
COSTO TOTAL
COSTO FIJO 8419
COSTO VARIABLE 11682
COSTO VARIABLE UNITARIO 3.99
CANTIDAD PRODUCIDA 2927
PRECIO DE VENTA UNITARIO 23.00
Margen de Contribución Unitario 19.01
Fuente: Elaboración propia
CUT 6.87
CUF 2.88
CVU 3.99
6.87
CUADRO Nº 4.29
PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO TOTAL
Punto de Equilibrio en Cantidad 443
Punto de Equilibrio en Soles 10185.96
Fuente: Elaboración propia
36.9056404
1.23018801
Betas apalancadas y desapalancadas por industria en los Estados Un
Numero
Industry Name Nombre de la Industria
de Firmas
Advertising Publicidad 34
Aerospace/Defense Aeroespacial/Defensa 72
Air Transport Transporte aereo 43
Apparel Lenceria/ropa 59
Auto & Truck Automóviles 21
Auto Parts Auto partes 62
Bank Banco (EE:UU:) 504
Bank (Canadian) Banco (Canada) 7
Bank (Foreign) Banco (Extranjero) 4
Bank (Midwest) Banco (Occidente) 43
Beverage (Alcoholic) Bebida (Alcoholica) 24
Beverage (Soft Drink) Bebida (Gaseosa) 17
Biotechnology Biotecnologia 84
Building Materials Materiales de construcion 48
Cable TV Cable TV 24
Canadian Energy Energia Canadiense 10
Cement & Aggregates Cemento y agregados 14
Chemical (Basic) Quimica (Basica) 16
Chemical (Diversified) Quimica (Diversificada) 33
Chemical (Specialty) Quimica (Especializada) 95
Coal Carbon 8
Computer Software/Svcs Computadoras (Hardware) 387
Computers/Peripherals Computadoras (Software) 148
Diversified Co. Diversified Co. 102
Drug Medicamentos 276
E-Commerce Comercio electronico 41
Educational Services Servicios Educacionales 34
Electric Util. (Central) Artefactos Electricos (Centro) 27
Electric Utility (East) Artefactos Electricos (Este) 29
Electric Utility (West) Artefactos Electricos (Oeste) 15
Electrical Equipment Equipo Electriconico 86
Electronics Electronica 181
Entertainment Diversion/espectáculo 84
Entertainment Tech Entertaiment tech 32
Environmental Medio Ambiente 77
Financial Svcs. (Div.) Servicios Financieros 231
Food Processing Procesamiento de alimentos 104
Food Wholesalers Majorista de alimentos 22
Foreign Electronics Artefactos electronicos extranjeros 13
Foreign Telecom. Telecomunicaciones extranjeras 19
Furn/Home Furnishings Muebles de casa 36
Grocery Tienda de ultramarinos 25
Healthcare Information Sist. informacion asist. sanitaria 35
Home Appliance Electrodomesticos de hogar 15
Homebuilding Departamentos 44
Hotel/Gaming Hotel 80
Household Products Productos del hogar 32
Human Resources Recursos Humanos 27
Industrial Services Servicios Industriales 190
Information Services Servicios de informacion 29
Insurance (Life) Seguros de vida 45
Insurance (Prop/Cas.) Seguro contra accidentes 69
Internet Internet 289
Investment Co. Fondo de inversion 22
Investment Co.(Foreign) Fondo de inversion extranjero 17
Machinery Maquinarias 138
Manuf. Housing/RV Manuf./Housing/Rec Veh 18
Maritime Maritimo 23
Medical Services Servicios medicinales 197
Medical Supplies Suministros medicinales 236
Metal Fabricating Fabricacion de metales 37
Metals & Mining (Div.) Extraccion de Metales 54
Natural Gas (Distrib.) Gas natural (Distribucion) 31
Natural Gas (Div.) Gas natural (Diversificado) 39
Newspaper Periodicos/diarios 20
Office Equip/Supplies Equipos y suministros de oficina 31
Oilfield Svcs/Equip. Servicios y equipos petroleros 88
Packaging & Container Transporte y embalaje 34
Paper/Forest Products Papel y productos forestales 40
Petroleum (Integrated) Petroleo (Comercializacion) 34
Petroleum (Producing) Petroleo (Produccion) 128
Pharmacy Services Servicios farmaceuticos 15
Power Energía 19
Precious Metals Metales preciosos 48
Precision Instrument Instrumentos de precisión 102
Publishing publicaciones y precisiones 40
R.E.I.T. R.E.I.T. 144
Railroad Ferrocarriles 16
Recreation Recreacion(Diversión/pasatiempo) 73
Restaurant Restaurante 85
Retail (Special Lines) Detallista (Lineas especiales) 196
Retail Building Supply Venta de suministros para edificios 8
Retail Store Detallista de viveres 43
Securities Brokerage Seguridad 27
Semiconductor Semiconductor 113
Semiconductor Equip semiconductor Cap. Eq. 15
Shoe Calzado 24
Steel (General) Acero (General) 27
Steel (Integrated) Acero (Comercializacion) 14
Telecom. Equipment Equipos de Telecomunicacion 124
Telecom. Services Servicios de Telecomunicacion 137
Textile Textiles 18
Thrift Thrift 242
Tire & Rubber Tire&Rubber 12
Tobacco Tabaco 11
Toiletries/Cosmetics Articulos de aseo/Cosmeticos 21
Trucking Transportes 39
Utility (Foreign) Utility (Foreign) 6
Water Utility Uso del Agua 16
Wireless Networking Contactos radiales 63
Market Mercado 6958
Last Updsted in 2003
FUENTE: Tomado de página web de Aswath Damoraran: http://pages.stern.nyu.edu/adamodar/
cadas por industria en los Estados Unidos
rn.nyu.edu/adamodar/
1.- ¿Ud. Consume alimentos preparados a base de gallina?
RESPUESTA MUESTRA %
Si 35 35%
No 65 65%
TOTAL 100 100%
RESPUESTA MUESTRA %
Si 18 51.4%
No 17 48.6%
TOTAL 35 100.0%
3.-
1
2
3