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l

UNIVERSIDAD DE CIENCIAS
Y HUMANIDADES
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
ECONMICAS Y FINANCIERAS
E.A.P. DE CONTABILIDAD CON MENCIN EN FINANZAS
TESIS
EL RIESGO CREDITICIO EN LA MOROSIDAD DE LAS
FINANCIERAS DEL CONO NORTE, AO 2012.
(Caso ! F"#a#$"!%a &!%' SAC)
&RESENTADO &OR(
XXXXXXXXXX yyyyyyyyyyyyyy
Hhhhhh ggggg
&ARA O&TAR EL T)TULO DE CONTADOR &*BLICO
LOS OLI+OS, 201,
2
LIMA - &ER*
3
UNIVERSIDAD DE CIENCIAS
Y HUMANIDADES
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
ECONMICAS Y FINANCIERAS
E.A.P. DE CONTABILIDAD CON MENCIN EN FINANZAS
T!s"s ! G%ao .%!/"a 0a o12!#$"3# !0 24250o !(
CONTADOR &*BLICO
TEMA(
EL RIESGO CREDITICIO EN LA MOROSIDAD DE LAS
FINANCIERAS DEL CONO NORTE, AO 2012
(Caso de Financiea !e" SAC)
AUTORES(
Cynthia Katherine Ir!g! Pe"a
Ma#ie$ Na%arr! &eye#
ASESOR(
Li'. (((((.
LOS OLI+OS, 201,
LIMA - &ER*
4
A todas aquellas personas que en este ciclo
nos apoyaron sin inters alguno para poder
ser mejores da a da.
5
6o7a ! 8"%9as
6
DEDICATORIA
ABSTRACT
7
INDICE
lNDlCE............................................................................................................................... 7
CAPlTULO l: PLANTEAMlENTO Y FORMULAClN DEL PROBLEMA..........................l4
l.l. DETERMlNAClON DEL PROBLEMA....................................................................l4
8
l.2. FORMULAClON DEL PROBLEMA........................................................................l8
l.2.l. PROBLEMA PRlNClPAL l8
l.2.2. PROBLEMAS ESPEClFlCOS l8
l.3. OBJETlVOS DE LA lNVESTlGAClON...................................................................l8
l.3.l. OBJETlVO PRlNClPAL l9
l.3.2. OBJETlVOS ESPEClFlCOS l9
l.4. JUSTlFlCAClON E lMPORTANClA.......................................................................l9
l.5. ALCANCES Y LlMlTAClONES..............................................................................20
l.5.l. ALCANCES 20
l.5.2. LlMlTAClONES 2l
CAPlTULO ll: ASPECTOS TEORlCOS............................................................................22
2.l. ANTECEDENTES DE LA lNVESTlGAClON.........................................................22
2.l.l. Murillo Flores Kidder Riley y Huamn Camones Beiliza Rocsana, en su tesis
para obtener el ttulo de Contador Pblico, de la Universidad Nacional Santiago
Antnez de Mayolo de Per del ao 20l0,"ADMlNlSTRAClON DE RlESGO
CREDlTlClO Y SU lNClDENClA EN LA MOROSlDAD DE LA COOPERATlVA DE
AHORRO Y CREDlTO CHlQUlNQUlRA ", 22
2.l.2. Morales Guerra, en su tesis para obtener el ttulo de contadora pblico y
auditora en el grado acadmico de licenciada, de la Universidad de San Carlos de
Guatemala del ao 2007, " LA ADMlNlSTRAClON DEL RlESGO DE CREDlTO EN
LA CARTERA DE CONSUMO DE UNA lNSTlTUClON BANCARlA", 23
2.2. BASES TEORlCAS............................................................................................... 25
2.2.l. RlESGO 25
A. RlESGO CREDlTlClO 27
B. RlESGO OPERAClONAL 28
C. RlESGO DE TASAS DE lNTERS 29
D. RlESGO DEL MERCADO 30
E. RlESGO CAMBlARlO 30
F. RlESGO DE REPUTAClN O lMAGEN CORPORATlVA 3l
2.2.2. RlESGO CREDlTlClO 32
2.2.2.l. DEFlNlClN: 32
2.2.2.2. HlSTORlA DEL RlESGO CREDlTlClO 33
9
2.2.3. SlSTEMA FlNANClERO PERUANO 35
2.2.4. FACTORES DEL RlESGO CREDlTlClO 4l
A. FACTORES DE NATURALEZA FlNANClERA. 4l
B. FACTORES DE NATURALEZA ECONMlCA. 43
C. FACTORES DE NATURALEZA HUMANA. 44
2.2.5. EVALUAClN DEL CRDlTO 44
2.2.5.l. DEFlNlClN. 44
2.2.5.2. PRlNClPlOS BASlCOS DE LA EVALUAClN DE CRDlTOS. 45
A)OBJETlVOS Y FUNClONES DEL AREA DE CRDlTOS 45
2.2.5.3. PROCESO DE EVALUAClN 46
2.2.5.3.l. PASO N l: RECEPClON DE SOLlClTUD DE CRDlTO Y
DOCUMENTAClN. 47
2.2.5.3.2. PASO N 2 VERlFlCAClN DE DATOS CENTRAL DE RlESGOS
(SBS) 47
A)CLASlFlCAClN DEL DEUDOR 48
i)CATEGORlA NORMAL 48
ii)CATEGORlA CON PROBLEMAS POTENClALES. 49
iii)CATEGORlA DEFlClENTE 50
iv)CATEGORlA DUDOSO. 50
v)CATEGORlA PRDlDA. 5l
2.2.5.4. ERRORES MAS COMUNES EN EL OTORGAMlENTO DE CRDlTO 5l
2.2.6. ANALlSTA DE CRDlTO 55
2.2.6.l. DEFlNlClN: 55
2.2.6.2. EVALUAClN Y COMPORTAMlENTO DEL ANALlSTA 55
2.2.6.3. CONDlClONES DEL ANALlSTA 56
2.2.6.4. FUNClONES PRlNClPALES: 57
2.2.7. CAPAClDAD DE PAGO 59
2.2.8. MOROSlDAD 6l
2.2.8.l. DEFlNlClN 6l
l0
2.2.8.2. HlSTORlA DE LA MOROSlDAD 6l
2.2.8.3. EL lNDlCADOR DE LA MOROSlDAD 62
2.2.8.4. LA TASA DE MOROSlDAD 65
2.2.8.5. CAUSAS 65
2.2.9. POLlTlCA 68
2.2.l0. POLlTlCAS DE CRDlTO 68
2.2.l0.l. DEFlNlClN: 68
2.2.l0.2. CONDlClONES DE CREDlTO: 68
2.2.l0.3. CLASES DE POLlTlCAS DE CRDlTO 69
2.2.l0.4. PRE-SOLlClTUD DE CRDlTO 69
2.2.l0.5. CUALlDADES DE LAS POLlTlCAS DE CREDlTO 7l
2.2.l0.6. RESPONSABlLlDADES DE LAS POLlTlCAS DE CREDlTO 72
2.2.l0.7. lMPORTANClA DE LAS POLlTlCAS DE CREDlTO 73
2.3. DEFlNlClON DE TERMlNOS BASlCOS................................................................74
CAPlTULO lll: DESARROLLO lNTEGRAL DE UN CASO PRACTlCO.........................77
CAPlTULO lV: lNFORME DE lNVESTlGAClN..............................................................87
A)DlSCUSlN DE RESULTADOS 87
B)CONCLUSlONES 90
C)RECOMENDAClONES 9l
REFERENClA BlBLlOGRAFlCA...................................................................................... 92
ANEXOS.......................................................................................................................... 95

ll
INTRODUCCIN
En el Captulo I determina la estructura de esta investigacin, sealando la
determinacin del problema, formulacin, objetivos, justificacin e importancia y
las limitaciones de la investigacin.
Dentro del captulo se presenta el planteamiento del problema de nuestro
presente trabajo de !esis determinando la problem"tica la cual se acoge nuestra
investigacin y abordando los puntos esenciales y de utilidad para lo que
posteriormente se reflejar" en nuestro marco terico.
De este modo, todo el planteamiento y desarrollo de esta tesis de investigacin se
fundamenta en una interrogante fundamental que da sentido y forma a todos
nuestros planteamientos. #ste interrogante o tambin llamado problema principal
es el siguiente$ %&mo minimi'ar los riesgos crediticios en la morosidad de la
(inanciera )E*+ ,A& del &ono -orte, ao ./0.1, esta pregunta est" basada en
nuestro tema de tesis ya que es a partir de esta interrogante que 2allaremos
respuestas a fin lograr un aporte a las (inancieras en el )er3.
En el captulo II se sealan los fundamentos tericos de este trabajo, sealando
los antecedentes de la investigacin, bases tericas y definicin de trminos.
l2
Dentro de los 4Antecedentes de nvestigacin5 la cual pertenece al captulo
plasmaremos las distintas tesis que se tomaron como fuente de estudio para
nuestra investigacin, as mismo describiremos nuestras bases tericas donde
detallaremos una breve descripcin de nuestra variable dependiente e
independiente desglosando dentro de cada variable distintas caractersticas que
posee nuestra investigacin a fin de tener una mayor claridad de los distintos
trminos que utili'aremos en nuestra tesis y por ultimo mostramos definiciones
convencionales de los trminos m"s importantes a usar en la investigacin.
Dentro del captulo III se plantea el caso pr"ctico la cual presenta 46a (inanciera
)E*7 ,A&5 en la cual 2allamos la problem"tica basado en sustentos que avalar"
nuestra investigacin a fin de resolver nuestra problem"tica.
En el captulo IV aborda la 8 aspectos administrativos la cuales son definidas
como los recursos que utili'aremos a lo largo de la investigacin, sealando los
*ecurso 9umanos, *ecursos :ateriales y )resupuesto.
&abe mencionar que dentro de estos recursos encontramos los recursos
2umanos que son definidos como la formacin de todo el equipo de trabajo la cual
desarrollamos sta presente tesis, asimismo el personal de apoyo quien
consideramos a nuestro asesor de tesis quien nos muestra todo su respaldo en
l3
conocimientos a fin de obtener buenos resultados y disminuir en el margen de
error que podamos caer como novatos en la investigacin.
&asi terminando con el proyecto de tesis en el captulo V se presenta el
cronograma de actividades indicando las fec2as lmites en la cual todo el equipo
de trabajo nos comprometemos en cumplir a fin de llegar a los objetivos ya
propuestos.
)or 3ltimo en el captulo VI se listan las referencias bibliogr"ficas y una seccin
de ane;os.
Es importante mencionar que todos estos puntos ya mencionados se encuentran
e;plicados por e;tenso en el presente trabajo de tesis.
Esperamos que con este trabajo presentado sirva de base para continuar con
futuras lneas de investigacin del tema anali'ado.
l4
CAPITULO I: PLANTEAMIENTO Y FORMULACIN DEL
PROBLEMA
1.1. DETERMINACION DEL PROBLEMA
6as nstituciones no bancarias se 2an incrementado desde el siglo <<, debido a
que se caracteri'an por marcar las tendencias macroeconmicas.
En el distrito de ndependencia, la (inanciera )E*+ ,A& fue creada para
contribuir con las necesidades de financiamiento, impulsando al crecimiento de
las :=)E, en el cono norte.
En el ,istema (inanciero )eruano se encuentran > principales financieras
supervisadas por la ,?, @,uperintendencias de ?anca, ,eguros y A()A,B
prevista desde el ao .//C. ,e sabe que el sector microfinanciero cumple con
una labor importante en el rol de bancari'acin en el pas, por el potencial de
acceder al crecimiento de las micro y pequeas empresas y minimi'ar el alto
riesgo crediticio.
l5
,in embargo el problema principal se muestra en la elevada cartera de
morosidad, lo cual incluye un serio problema en la recuperacin de crditos una
ve' ya desembolsados. En consecuencia, los microempresarios incumplir"n sus
pagos por el uso indebido del prstamo, lo cual esto lo coloca en incapacidad de
pagar y llegar al lmite donde se reflejara la renuncia por parte del cliente a su
responsabilidad. )or ello, se presenta actualmente la morosidad como la
deficiente evaluacin econmica y financiera. )or parte de los analistas de
crdito, el mal manejo de la poltica crediticia, las bajas comisiones, la falta de
e;periencia del microDempresario y el sobreendeudamiento llega a darse por el
indebido otorgamiento de crditos.
)or ello, trae consigo el riesgo crediticio y su incremento en la morosidad. )or lo
cual, se observa en la (inanciera )E*7 ,A& en que no obtuvo resultados
positivos ante la morosidad de la institucin, lo cual afecta la seguridad en sus
aportes por parte de ,ocios, gerentes, accionistas, entre otros funcionarios.
Ante esta situacin corre el riesgo de perder la solide' en el mercado financiero
que se 2a descubierto en las financieras del &ono -orte.
)or ende, se 2a comprometido a ser estudiado debido a que 2a sido siempre la
preocupacin 2acia un adecuado control crediticio ante los objetivos y metas
propuestas.
l6
)or ello que nos 2emos visto interesados en estudiar la influencia del riesgo
crediticio para minimi'ar la incidencia en la tasa de la morosidad proponiendo
nuevas alternativas de poltica de crdito para tener un control adecuado que
permita mejorar el desarrollo con los otorgamientos de crditos, con la finalidad de
reducir la morosidad, el desempleo y asegurando las dignas oportunidades que se
les ofrecer" a el sector del cono norte.
l7
Fu!t E"ta#"t$ca % $!&o'(ac$)! p'opo'c$o!a#a po' la SBS a*o +,1+
Este cuadro nos indica que la financiera )E*7 ,A& 2a tenido un incremento de
morosidad durante el periodo del ./0., como se ver" entre los meses de enero a
diciembre 2a empe'ado con un E.F0 G y 2a llegado a un lmite m";imo de H.8IG,
lo cual como promedio de riesgo crediticio ante la morosidad es de E G seg3n las
fuentes de estadsticas de la ,?, en la cual nosotros nos basamos para
demostrar nuestra problem"tica.
l8
1.+. FORMULACION DEL PROBLEMA
1.+.1. PROBLEMA PRINCIPAL
%&mo minimi'ar los riesgos crediticios en la morosidad de la (inanciera
)E*+ ,A& del &ono -orte, en el ao ./0.1
1.+.+. PROBLEMAS ESPECIFICOS
%Ju estrategias se debe aplicar en las polticas de crditos para reducir la
morosidad en la (inanciera )E*+ ,A& del &ono -orte, ao ./0.1
%&mo influye la evaluacin de crditos en la capacidad de pago en la
(inanciera )E*+ ,A& del &ono -orte, ao ./0.1
%&mo es la eficiencia del analista de crdito para evaluar, otorgar y
minimi'ar la morosidad en la (inanciera )E*+ ,A& del &ono -orte,
ao ./0.1
1.-. OB.ETIVOS DE LA INVESTI/ACION
l9
1.-.1. OB.ETIVO PRINCIPAL
Anali'ar los riesgos crediticios en la morosidad de la (inanciera )E*+
,A& del &ono -orte, ao ./0..
1.-.+. OB.ETIVOS ESPECIFICOS
mplementar nuevas estrategias que se deben aplicar en las polticas de
crditos para reducir la morosidad en la (inanciera )E*+ ,A& del
&ono -orte, ao ./0..
dentificar la influencia de la evaluacin de crditos en la capacidad de
pago en la (inanciera )E*+ ,A& del &ono -orte, ao ./0..
Anali'arla eficiencia del analista de crdito para evaluar, otorgar y
minimi'ar la morosidad en la (inanciera )E*+ ,A& del &ono -orte,
ao ./0..
1.0. .USTIFICACION E IMPORTANCIA
6a presente investigacin se fundamentara en anali'ar el rol del riesgo crediticio
en la tasa de morosidad de la (inanciera )E*+ ,A&, ya que lleva a cabo el
propsito de minimi'ar la cartera vencida, por lo cual es necesario llevar un
control adecuado para cumplir con los objetivos y metas de la institucin,
aplic"ndose las polticas de crdito y anali'ando la influencia de la evaluacin
crediticia, para evitar el riesgo del entorno el cual se 2a tomado como medida
20
para el estudio llevado a cabo en relacin a esto se debe proponer nuevas
alternativas para el fin de nuestra investigacin.
1.1. ALCANCES Y LIMITACIONES
1.1.1. ALCANCES
Esta investigacin es de gran importancia para las (inancieras, ya que es
necesario que disminuya la incidencia de la morosidad, mediante un
efectivo control de riesgos crediticios en la (inanciera )E*7 ,A&, ya que
debido a esto ayudar" en la toma de decisiones del Kerente,
Ejecutivo de Lentas, Analista de crdito, supervisor, cobran'as, entre otros,
para tomar accin con car"cter de urgencia respecto a las inversiones que
se 2acen fortaleciendo disciplinas y corrigiendo deficiencias para evitar
moras con las empresas. A ra'n de darle un buen manejo y control para
evitar la baja liquide' en otras instituciones por el mismo problema.
Estos estudios van a contribuir en un mejoramiento de estrategias para dar
resultados beneficiosos ante nuestros clientes, y as pueda reflejarse la
capacidad de eficiencia y prestigio de la financiera.
2l
1.1.+. LIMITACIONES
El presente trabajo de investigacin se limita por aspectos como el acceso
restringido a la fuente de informacin confidencial por la institucin
financiera, para efecto de poder desarrollar el caso pr"ctico.
Escases de libros que traten especficamente del tema como riesgo
crediticio y morosidad. :ediante las investigaciones reali'adas nos 2emos
basado en tesis relacionadas a cajas municipales y rurales ya que 2asta el
momento no 2emos encontrado tesis sobre entidades financieras.
22
CAPITULO II: ASPECTOS TEORICOS
+.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTI/ACION
)ara la presente investigacin se tom como fuentes de estudio diversas tesis,
que 2an sido desarrolladas en diferente centros de estudios a lo largo del tiempo,
las cuales 2an servido como gua para ampliar el tema central a investigar.
+.1.1. Mu'$llo Flo'" 2$##' R$l3 3 4ua(5! Ca(o!" B$l$6a Roc"a!a7
! "u t"$" pa'a o8t!' l ttulo # Co!ta#o' P98l$co7 # la
U!$:'"$#a# Nac$o!al Sa!t$a;o A!t9!6 # Ma3olo # P'9 #l a*o
+,1,7<ADMINISTRACION DE RIES/O CREDITICIO Y SU INCIDENCIA
EN LA MOROSIDAD DE LA COOPERATIVA DE A4ORRO Y CREDITO
C4I=UIN=UIR> <7
6os resultados obtenidos de la prueba de la 2iptesis general nos proporcionan
evidencia suficiente para concluir En la 4&ooperativa De A2orro = &rdito
&2iquinquir"5 &ara'D ./0/, si se administra efectivamente los riesgos crediticiosM
entonces minimi'aremos su incidencia en la morosidad.
El >F.FG de los socios dicen que 2ay una buena administracin y mientras que
elE8.EG dicen que no 2ay una buena administracin y el F/G de los trabajadores
saben que es un riesgo crediticio y el E/G no saben que es un riesgo crediticio y
el 0//G de los trabajadores dicen que no 2ay una buena administracin de riesgo
de crdito y tambin dicen el >/G de los trabajadores que la mora es causada por
23
errores en la organi'acin, proceso de evaluacin y proceso de recuperacin de
crdito y el >/Gdicen que no.
Esto nos indica y e;plica que la finalidad de descifrar los motivos de e;ceso de
morosidad en el cumplimiento de sus obligaciones con la entidad financiera por
parte de los clientes. = luego de 2aber reali'ado un profundo an"lisis que
incluyen datos estadsticos, una de los principales descubrimientos 2a sido que
en su mayora los trabajadores de esta entidad no aplicaban bien las polticas
para otorgar un crdito ya sea por factores internos o e;ternos de la entidad
financiera o por falta de voluntad en su aplicacin. )or tal motivo se 2a
recomendado$ cumplir con las polticas de crdito, evaluar socios potenciales y
motivar el pago puntual de los socios.
+.1.+. Mo'al" /u''a7 ! "u t"$" pa'a o8t!' l ttulo # co!ta#o'a
p98l$co 3 au#$to'a ! l ;'a#o aca#?($co # l$c!c$a#a7 # la
U!$:'"$#a# # Sa! Ca'lo" # /uat(ala #l a*o +,,@7 < LA
ADMINISTRACION DEL RIES/O DE CREDITO EN LA CARTERA DE
CONSUMO DE UNA INSTITUCION BANCARIA<7
El &onsejo de Administracin y la Kerencia Keneral por medio del departamento
de *iesgos de una nstitucin ?ancaria, son los responsables de medir y evaluar
constantemente el *iesgo de &rdito, tomando acciones preventivas y correctivas
que minimicen las prdidas que puedan afectar substancialmente la situacin
financiera.
6as nstituciones ?ancarias que no logran controlar adecuadamente sus niveles
de morosidad, consecuentemente aumentan sus costos de operacin y no logran
24
mejorar las condiciones financieras para sus clientes, obteniendo una desventaja
competitiva. =a que e;iste un traslado e;cesivo de riesgos 2acia el prestamista,
que se traduce en mayores tasas de inters e incremento en las restricciones del
crdito.
El *eglamento para la Administracin del *iesgo de &rdito, *esolucin N: C8D
.//> debe ser una ayuda para la autorregulacin y no slo una norma de
cumplimiento general de las nstituciones ?ancarias, establecindose polticas,
pr"cticas y procedimientos propios, m"s conservadores que el est"ndar.
6a Adopcin de un :odelo de &alificacin que incluya polticas preventivas desde
el otorgamiento de un &rdito de &onsumo, aumenta la posibilidad de encarar el
problema de la Administracin del *iesgo de &rdito de una forma planificada y
reduce la necesidad del trabajo correctivo.
En los 3ltimos aos el mercado de &rdito de &onsumo en Kuatemala, 2a sido
altamente competitivo, con una clara tendencia al descenso en los m"rgenes de
intermediacin, aunque tambin a un preocupante incremento de la cartera
morosa.
Mara Lidia Morales Guerra, en su Tesis para obtener el ttulo profesional de
contador pblico: LA ADMINISTRAI!N D"L RI"SG! D" R"DIT! "N LA
ART"RA D" !NS#M! D" #NA INSTIT#I!N $ANARIA%,Actualmente da a
determinar que el consejo administrativo y la gerencia son los principales
responsables para provocar que se incurra en prstamo desmedido.
25
Es elemental que si una institucin financiera no logra controlar sus riesgos
entonces tendr" como consecuencia mayores costos luego de un traslado de
riesgo e;cesivo 2acia el prestamista y en efecto se ver" elevada su cartera
pesada de la entidad financiera.
(inalmente luego de anali'ar y adoptar algunos modelos se recomienda que
deban ser las instituciones bancarias las que controlan el accionar de la
administradora de riesgos. )ero tambin se deben cumplir con los est"ndares
establecidos en el reglamento para la buena administracin de los riesgos
crediticios.
+.+. BASES TEORICAS
+.+.1. RIES/O
+.+.1.1. DEFINICION
Da' @./00$>8B 46a palabra riesgo proviene del latn risicare que
significa transitar por un sendero peligroso. El riesgo es parte
inevitable de los procesos de toma de decisiones en general y de los
procesos de inversin en particular5
*especto al marco terico de la investigacin de !esis, Ovila
@.//>M.>B, describe lo siguiente$ 4El riesgo se define en trminos de
probabilidad que una variable se comporte de manera distinta a como
inicialmente se 2aba planeado y que esto implique que ocurra una
desviacin de los rendimientos futuros esperados.5
26
)or otro lado, dentro de sus bases tericas$ :urillo y 9uam"n @./0.M
E/B menciona$ @PB el riesgo es Qla posibilidad que ocurra un
acontecimiento que tenga impacto en el alcance de los objetivos, por
lo cual el riesgo se mide en trminos de consecuencia y probabilidad a
pesar de algunas diferencias en los detalles, en la mayora de las
definiciones, el riesgo empresarial se interpreta en el espacio de
categoras como incertidumbre, probabilidades, alternativas,
prdidasR.
Del toro @.//>B citado por :urillo y 9uam"n @./0.B, @PB 4se denomina
riesgo Qa la posibilidad de que por a'ar, ocurra un 2ec2o que
produ'ca una necesidad patrimonial. 6a teora del riesgo lo considera
como algo incierto, posible, fortuito, concreto, lcito y con contenido
econmico.R5
,eg3n lo ya mencionado podemos resaltar las definiciones por Ovila
que la idea de riesgo no significa necesariamente prdida o que sea
conceptuado como un 2ec2o negativo, simplemente podemos definir
como la probabilidad de que suceda alg3n 2ec2o o evento, cabe
resaltar que el riesgo no se puede eliminar, sin embargo si se pueden
reducir, controlar evaluar. ,i somos cuidadosos y si estamos
conscientes de nuestras debilidades y vulnerabilidades frente a las
amena'as e;istentes, podemos tomar medidas para asegurarnos de
que las amena'as no se conviertan en desastres.
27
)ero como medimos el riesgo, pues la respuesta es reali'ando una
buena gestin del riesgo, controlando los niveles de funcionamiento, la
efectividad y cumplimientos de las medidas implantadas, para en
efecto poder determinar y ajustar sus deficiencias.
+.+.1.+. !)S, DE *E,KS,
A. RIES/O CREDITICIO
:anfredo Ae' @.//C$IB 6a principal funcin de los departamentos yTo
"reas de riesgos crediticios es determinar el riesgo que significar" para
la institucin otorgar un crdito y para ello es necesario conocer a
travs de un an"lisis de los diversos puntos tanto cualitativos como
cuantitativos que en conjunto permitir" tener una mejor visin sobre
cliente y la capacidad para poder pagar dic2o crdito.
Da' @./00$>8B describe lo siguiente$ riesgo de crdito el m"s antiguo y
probablemente el m"s importante que enfrentan las entidades
financieras. ,e puede definir como la prdida potencial producto del
incumplimiento de la contraparte en una operacin que incluye
compromiso o pago.
,ols @./0/$0>8B menciona$ 4El concepto del riesgo crediticio en la
actividad financiera est" dividida rectamente vinculado con la
rentabilidad y la solvencia del sector. 6a utilidad de las entidades
financieras est" siempre relacionada con un adecuado manejo de los
riesgos crediticios5.
28
B. RIES/O OPERACIONAL
,eg3n el &omit de ,upervisin ?ancaria de ?asilea @.//FB define al
riesgo operacional Ucomo el riesgo de prdida debido a la inadecuacin
o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a
causa de acontecimientos e;ternosU.
&on respecto al marco terico de la investigacin, Arbel"e' y &eferino
@.//C$8B mencionan lo siguiente$ @...B *iesgo operacional, se
consideran oc2o lneas de negocio @finan'as corporativas, negociacin
y ventas, banca minorista, banca comercial, liquidacin y pagos,
servicios de agencia, administracin de activos e intermediacin
minoristaB y siete categoras de riesgo operacional que potencialmente
impactan a cada una de esas lneas @fraude interno, fraude e;terno,...B.
De una forma m"s comprensible lo describe :urillo y 9uam"n
@./0.$>IB 46a posibilidad de prdidas debido a procesos inadecuados,
fallas del personal, de la tecnologa de informacin, o eventos e;ternos.
Esta definicin incluye el riesgo legal, pero e;cluye el riesgo estratgico
y de reputacin.
6o importante que podemos resaltar dentro de las definiciones
descritas por los diversos autores podemos mencionar que para las
entidades financieras respecto del riesgo operacional es importante
contar con un proceso de gestin de riesgos operativos o tambin
llamados riesgos operacionales. Este proceso de an"lisis de riesgo
operacional es el que va a garanti'ar a la entidad financiera un buen
nivel en los distintos procesos operacionales de la entidad.
29
&abe mencionar que se entiende por 4gestin5 al proceso de
4identificacin, evaluacin, seguimiento y control o cobertura5 del riesgo
operacional.
C. RIES/O DE TASAS DE INTERAS
:. (. 9E*-O-DEV, N. N. LA6E*S, :. ?. DWA, @.//H$E.0B El riesgo de
tasas de inters tiene dos efectos$ directo e indirecto.
El riesgo directo, a su ve', est" conformado por dos vertientes$ la primera,
referida al impacto que ejerce una variacin de las tasas de inters sobre el
flujo de ingresos y gastos financierosM y la segunda, que corresponde a la
revalori'acin del valor del portafolio de los instrumentos financieros
mantenidos por las instituciones financieras. Ambos efectos se vinculan
con el Wndice de &apitali'acin @)atrimonio &omputableTActivos
)onderados en ?ase a *iesgo X&A*XB para cuantificar el impacto de un
cambio en las tasas de inters o riesgo de tasas de inters en la banca.
El riesgo indirecto se refiere a las modificaciones en la calidad de la cartera
crediticia @aumento o disminucin de la cartera morosaB ante cambios en
las tasas de inters. En esta seccin se e;pondr" el riesgo directo, dado
que el indirecto ya fue descrito en la seccin anterior al estudiar el riesgo
de crdito. 6a primera vertiente del riesgo directo, referida al impacto en
trminos de flujos, eval3a la incidencia de una modificacin de las tasas de
inters tanto en los ingresos recibidos por el otorgamiento de crditos como
en los gastos generados por el mantenimiento de los depsitos. )ara
cuantificar este efecto, se calcula, inicialmente, la brec2a @o la diferenciaB
entre los activos y pasivos con igual pla'o de vencimiento. @PB
30
D. RIES/O DEL MERCADO
Nulio ,evares @.//.$EB En las 3ltimas tres dcadas el aumento en la
volatilidad de los capitales y la especulacin 2an contribuido a incrementar
el riesgo y la incertidumbre en el sistema financiero internacional y la
vulnerabilidad e;terna de las economas de menor desarrollo @...B 6as
nuevas condiciones del mercado financiero dieron lugar a una sucesin de
crisis financieras en la periferia y en el centro del sistema que generan una
creciente preocupacin de gobiernos y organismos financieros @...B.
Ovila ?ustos @.//>$EEB describe al riesgo de mercado como$ la
incertidumbre generada por el comportamiento de factores e;ternos a la
organi'acin, ya puede ser por cambios macroeconmicos o factores de
riesgo tales como tasas de inters, tipos de cambio, inflacin, tasa de
crecimiento, coti'aciones de las acciones, coti'aciones de las mercancas
@PB.
Es necesario mencionar y para tener visin m"s clara que el riesgo de
mercado es la probabilidad de incurrir en perdida como consecuencias de
posiciones derivadas en relacin a los precios del mercado.
E. RIES/O CAMBIARIO
:. (. 9E*-O-DEV, N. N. LA6E*S, :. ?. DWA, @.//H$E.>B Es el riesgo de
que movimientos del tipo de cambio modifiquen el valor en moneda
domstica de los activos y pasivos contrados en moneda e;tranjera. Este
efecto se produce por tres vas$ iB Efecto Directo$ proviene de la
revalori'acin de la posicin global neta en moneda e;tranjera de la bancaM
3l
iiB Efecto ndirecto$ surge cuando se afecta la capacidad de repago de un
deudor @cliente del bancoB, lo que se traduce en un incremento de la
morosidad crediticiaM y iiiB *iesgo de 6iquide'$ asociado a los retiros de
depsitos vinculados a una depreciacin del tipo de cambio. 6os riesgos @iB
y @iiB corresponden a riesgos de solvencia, y ser"n desarrollados en este
apartado. El tercer riesgo se estudiar" en la pr;ima seccin, cuando se
aborde el mdulo de *iesgo de 6iquide'. Adicionalmente, se evaluar" el
cumplimiento del requisito legal del 8/G de la posicin en divisas en
relacin con los recursos propios @patrimonio m"s gestin operativaB de las
instituciones financieras, despus de introducir el c2oque cambiario.
El autor nos interpreta que esto influira demasiado ya que podra surgir
una inflacin o devaluacin de la moneda por el tipo de cambio y debido a
ello 2aya una crisis a nivel del sistema financiero y afecte a la ve' a la
economa.
F. RIES/O DE REPUTACIN O IMA/EN CORPORATIVA
&omit de ,upervisin ?ancaria de ?asilea @.//FB describe lo
siguiente$ !radicionalmente, los directivos conceban el riesgo de
reputacin como la posibilidad de que un acontecimiento daase la
reputacin corporativa. As, seg3n manifest en el ao .//. 6eslie A.
!2ompson, supervisora de la -ational &redit 7nion Administration, el
riesgo de reputacin es el 4riesgo asociado a una opinin o percepcin
32
p3blica negativa en relacin con una prdida de confian'a o con la
ruptura de una relacin5
@PB Esta realidad se 2ace especialmente patente en el sector
financiero. As, la primera preocupacin de los bancos siempre 2a sido
el crdito. ,in embargo, desde 2ace algunos aos, e incluso en
situaciones en las que la atmsfera para los crditos era especialmente
propicia, 2an dirigido sus miras 2acia nuevos conceptos, tales como el
riesgo de reputacin y el riesgo operacional, buscando una mejor
gestin y 2aciendo prioritarias cuestiones como la cultura corporativa y
la tica.
+.+.+. RIES/O CREDITICIO
+.+.+.1. DEFINICIN:
El riesgo crediticio es el deterioro en la capacidad de pago de los
deudores ante cambios en el entorno macroeconmico o la posibilidad
de sufrir una prdida por el incumplimiento de las obligaciones de pago
del prestatario.
,eg3n el *iesgo crediticio nos comenta lo siguiente el autor$
:. (. 9E*-O-DEV, N. N. LA6E*S, :. ?. DWA, @.//H$E0FB )ara
evaluar este riesgo era necesario vincular los movimientos de la cartera
morosa con las variaciones de las tasas de inters, para lo cual, se
estim una regresin economtrica de la cartera inmovili'ada con
periodicidad trimestral. )osteriormente, se relacionaron los
movimientos de la cartera inmovili'ada con el Wndice de &apitali'acin
33
@)atrimonio &omputableTActivos )onderados con ?ase en *iesgoB para
medir el impacto en el balance bancario.
El mecanismo de transmisin entre estos dos indicadores es el
siguiente$ cuando se incrementa la cartera morosa, se requiere
aumentar las provisiones, las cuales reducen el activo, y en
consecuencia, el capital del banco. @PB
,eg3n lo que comenta el autor nos indica que cuando 2ay una cartera
inmovili'ada vendra a ser consecuencia de una cartera vencida m"s
una cartera en litigio en juicio, ya que podra no disponer en un futuro
de recursos suficientes para poder cubrir estas prdidas para el sector
financiero.
+.+.+.+. 4ISTORIA DEL RIES/O CREDITICIO
Ae' @.//.$/>B, en su editorial AYal :adrid menciona que$ A lo largo de
toda la evolucin del riesgo y desde sus inicios el concepto de an"lisis y
criterios utili'ados 2an sido los siguientes$ desde loe principios de 0C8/ la
2erramienta clave de an"lisis 2a sido el balance. A principios de 0C>., se
cambiaron al an"lisis de los resultados, dando pase posterior a esto al flujo
de efectivo y acu"ndose el nuevo trmino 4riesgo crediticio5 siendo usado
fuertemente en entidades financieras.
6efcovic2 @.//C$/CBZ*esulta imposible escapar al riesgo, toda actividad la
tiene, la cuestin es evaluar los niveles de riesgos, las capacidades que
tenemos para afrontar las mismas, las consecuencias que pueden traer
34
aparejadas, y por sobre todo tener una clara conciencia de aquellos
factores de los cuales depende que podamos o no lograr los objetivosZ
,eg3n lo descrito por el autor, podemos mencionar que los riesgos surgen
de la incertidumbre cada ve' que se va otorgar un crdito siempre se
tendr" que 2acer una central de riesgos ya que gracias a estas
verificaremos en qu estado se encuentra el cliente, viendo si est" apto
para el otorgamiento del mismo.
En si los riesgos tienen un fin, el cual es otorgar el prstamo al cliente,
determinando a la ve' los factores los cuales puedan alterar la situacin del
que solicita durante la operacin. -uestro objetivo es producir bienes y
venderlos para obtener ganancias, aunque es un riesgo asumido con el
objetivo de querer 2acer un beneficio obtenido al cliente por la satisfaccin
de crecer y 2acerlo crecer, ya que al 2acer un prstamo se enfrenta
dificultades por errores de evaluacin y operaciones en algunos casos, 2ay
. tipos de riesgos en el entorno como riesgos primarios y de situacin.
&omo por ejemplo &uanto mayor sea la suma de dinero que una
organi'acin p3blica o privada, debe estar en relacin con su tamao, y
cuanto m"s alta sea la tasa de inters que debe pagar por ella, con mayor
probabilidad la suma de intereses y amorti'acin del principal llegar" a ser
un problema para la empresa y con mayor probabilidad el valor de mercado
de sus inversiones es decir el valor de mercado de la compaa bajar".
35
Estupian (2006:102) nos menciona que 4)ueden ser derivados por las
amena'as e;ternas y las debilidades internas, algunos cuantificables y otros no
originados especficamente por inadecuada estructura organi'acional, la
competencia desleal, por la mala calidad de los productos, por e;igencias
e;ageradas de los empleados, 2uelgas, nuevos impuestos, cat"strofes, iliquide',
tasas de intereses e;ageradas, aumento de precios de los proveedores, prdida
de imagen, por inadecuada auditora e;terna e interna o por autocontroles no
aplicados, etc.5,eg3n lo descrito por el autor, el riesgo es lo que actualmente se
encuentra presente ante la transaccin comercial del crdito, debido a las tasas
de inters altas se debe a la modalidad por la misma empresa financiera u bancos
para asegurar consigo mismo la devolucin por parte del cliente, se sabe que 2ay
casos donde la economa baja y a veces llega el e;tremo en que uno queda
desempleado donde ser" a2 donde la liquide' no alcan'ar" para pagar las
cuotas pactadas.
Debido a esto para evitar riesgos desde un inicio se 2ace uso de las centrales de
riesgo las cuales contienen informacin consolidada y clasificada sobre los
deudores de las empresas del sistema financiero y de seguros a nivel nacional.
+.+.-. SISTEMA FINANCIERO PERUANO
Pac$&$c B+,1,:,+C7 ! "u t$tula#o S$"t(a F$!a!c$'o P'ua!o7 Dpl$ca:
Jue el sector (inanciero nace en el )er3 como consecuencia de las
reformas estructurales aplicadas en la dcada de los noventa para
liberali'ar la economa. 6a coyuntura de esa poca permiti la aparicin de
36
intermediarios financieros formales que intentaron satisfacer las demandas
de crdito de las medianas y pequeas empresas @:=)E,B.
,eg3n :nica &. @./0/M CB nos comenta que$ En aos de los C/As el sistema
financiero peruano era ciertamente diferente a como se presenta a2ora. En
aquella poca el an"lisis de riesgo de crdito por parte de las entidades
financieras, tal como se presenta en este documento, pr"cticamente no e;ista,
los bancos otorgaban crditos sobre la base de confian'a de sus clientes, su
prestigio o reconocimiento en la sociedad, la e;periencia de la entidad con el
cliente, alguno que otro indicador financiero.
El desarrollo favorable del sistema financiero peruano es importante para el
normal desenvolvimiento de la economa siempre y cuando brinde los medios y
las condiciones necesarias de pago y facilite el intercambio de bienes y servicios.
El desarrollo del sistema financiero peruano, por su parte, no 2a sido siempre el
mejor, debido a factores coyunturales o estructurales.
)or tanto, se entiende como sistema financiero peruano como el conjunto de
instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario, y cuya tarea
principal es canali'ar el dinero de los agentes superavitarios @ofertantes de
fondosB, a los agentes deficitarios @demandantes de fondos quienes reali'an
actividades productivasB.
De esta forma, las instituciones que cumplen con este papel, se llaman
intermediarios financieros, utili'ando instrumentos financieros como medio para
2acer posible la transferencia de fondos de a2orros de las unidades productivas.
1. E"t'uctu'a
En nuestro pas el sistema financiero, est" regulado por la 6ey Keneral del
sistema financiero y del sistema de seguros y Srg"nica de la
,uperintendencia de ?anca y ,eguros @,?,B, 6ey -[ .FH/..
Esta ley constituye el marco de regulacin y supervisin al que se someten
las empresas que operan en el sistema financiero peruano y de seguros.
37
As, nuestro sistema lo conforman instituciones financieras, empresas e
instituciones de derec2o p3blico o privado, debidamente autori'adas por la
,uperintendencia de ?anca, ,eguros y A(), que operan en la
intermediacin financieras.
+. Cla"" # M'ca#o
Desde el punto de vista intermediacin, el mercado financiero se divide en
dos grandes mercados, en donde ambos se subdividen en dos mercados.
)ara entender las diferentes formas de intermediacin, 2"gase una idea de
una caso muy frecuente, e;istente en las empresas, las cuales necesitan
financiar sus proyectosM para ello tienen dos vas de reali'arlo$ a travs del
crdito comercial o bancario @intermediacin indirectaB y la otra a travs del
mercado de valores @intermediacin directaB.
A continuacin se e;plicar" en qu consiste cada una de ellos.
a. M'ca#o F$!a!c$'o I!#$'cta.
Es aquel lugar donde participa un intermediario, por lo general el sector
bancario @banco comercial asociada y la privadaB, que otorga
preferentemente prstamos a corto pla'o @principal activo del mismoB.
gualmente se clasifican$
Scto' Ba!ca'$o.
&ompuesto por los bancos estatales @como el ?anco de la
-acinB y la banca m3ltiple, la cual comprende a los bancos
@?anco de &rdito, ?anco &ontinental, ?anco ,cotiabanY, entre
otrosB.
38
Scto' !o Ba!ca'$o
&onformado por empresas financieras, cajas municipales, cajas
rurales, de a2orro y crdito, empresas de desarrollo para la
pequea y mediana empresa @ED)=:EB, empresas de
arrendamiento financiero, entre otras.
Ambos mercados son supervisados y controlados por
,uperintendencia de ?anca, ,eguros y A() @,?,B.
8. M'ca#o # I!t'(#$ac$)! D$'cta.
Dado un escenario en el cual las personas necesitan dinero para
financiar sus proyectos @agentes deficitariosB, y no les resulta
conveniente tomarlos al sector bancario, qui'"s por elevadas tasas de
inters, entonces pueden recurrir a emitir valores @acciones o bonosB y
captar as los recursos que necesiten, directamente de los oferentes de
capital. Estos oferentes est"n referido a los inversionistas que
adquieren valores sobre la base del rendimiento esperado y el riesgo
que est"n dispuestos a asumir.
,e encuentra regulado y supervisado por la ,uperintendencia de
:ercado y Lalores @,:LB.
M'ca#o P'$(a'$o
Es aquel donde los emisores @empresas e instituciones privadas
y p3blicas, nacionales y e;tranjerasB ofrecen valores mobiliarios
que crean por primera ve' lo que les permite captar a2orro de
los inversionistas.
39
M'ca#o Scu!#a'$o
A travs de este mercado se reali'an transacciones con valores
que ya e;isten, esto se origina cuando las empresas inscriben
sus acciones, bonos, entre otros instrumentos, en la ?olsa de
Lalores con la finalidad de que sus accionistas u obligacionistas
@en el caso de tenedores de bonos o instrumentos de corto
pla'oB, tengan la posibilidad de vender dic2os valores cuando
necesiten liquide' @dineroB.
A continuacin se muestra un resumen del :ercado (inanciero
desde el punto de vista de la intermediacin.
Leamos.
40
4l
+.+.0. FACTORES DEL RIES/O CREDITICIO
,ols @./0/$0>8B En trminos generales, podemos mencionar tres tipos de
factores que configuran el riesgo$
(actores de naturale'a financiera
(actores de naturale'a econmica
(actores de naturale'a 2umana.
A continuacin se describir" cada una de ellas$
A. FACTORES DE NATURALEEA FINANCIERA.
El an"lisis de este factor de riesgo debe reali'arse a travs de los
del comportamiento de sus obligaciones financieras del deudor. ,i
bien es realmente difcil una comprobacin total de la informacin
financiera, el analista tiene posibilidades de confirmar los datos en
forma parcial. Al otorgar un crdito, el funcionario bancario tiene
especial inters en obtener la m";ima seguridad en la recuperacin
del mismo. )recisamente, el an"lisis del comportamiento dentro de
sus obligaciones financieras le indica con mayor precisin el margen
de posibilidad de dic2o recupero.
Sbviamente no sera prudente conceder un crdito si la 3nica
garanta de reembolso fuera la liquidacin de la empresa deudora.
-o obstante ello debe preverse que sus bienes activo cubran el
crdito lo m"s 2olgadamente posible, por si 2ay que recurrir al
embargo y a la ejecucin de los bienes del cliente.
42
&onceder un crdito a una empresa que por diversas causas tiene
escasa liquide' yTo solvencia, o que pueda llegar a esa situacin por
ra'ones de evolucin econmica desfavorable, ofrece serios peligros
que se ponen de manifiesto generalmente cuando la empresa refleja
alguno de los de los siguientes comportamientos.
- ,e padece la disminucin o la desaparicin del efectivo, como
consecuencia de necesidades urgentes.
- ,e recurre m"s asiduamente al descuento de los documentos a
cobrar.
- ,e trata de obtener, por parte de los acreedores, al m";imo
crdito y pla'o.
- ,e sacrifican las e;istencias, bajando los precios a efectos de su
r"pida reali'acin.
- ,e trata de conseguir prstamos con garantas sobre el activo.
Se&n esta teora la cual sustenta el autor define 'ue el estudio es
pura(ente financiera es i(portante anali)ar la probable insol*encia
del deudor+ La ili'uide) se opera cuando una e(presa en (arc,a no
cu(ple al *enci(iento con las obli&aciones contradas
-&eneral(ente obedece a la falta de disponibilidades suficientes . a
la i(posibilidades de obtenerlas (o(ent/nea(ente0+
43
B. FACTORES DE NATURALEEA ECONMICA.
Entre ellos se incluyen fundamentalmente los que reflejan las
condiciones generales del mercado y de la economa de un pas y
del e;terior.
En forma constante, los negocios aumentan o decrecen en
intensidad por la influencia de factores peculiares del ramo o de la
economa en general. Estos elementos favorables o adversos
ejercen una marcada incidencia sobre el riesgo, tanto en empresas
ya afian'adas como en las de reciente formacin.
)or todo ello el analista de crdito deber" considerar el lugar y la
funcin que ocupa y desempea el cliente dentro de su ramo, las
condiciones generales de la economa y su posible incidencia en
cada sector de produccin. Al respecto se deber" tener en cuenta
que en funcin de la naturale'a del negocio, pueden distinguirse los
siguientes sectores$
aB :inoristas$ ,on los que venden directamente a los consumidores
y en pequeas cantidades.
bB :ayoristas$ ,on los que venden mercaderas en su estado
original a los minoristasM ocasionalmente venden al p3blico.
cB (abricantes o ndustriales$ ,on los que crean los productos,
convirtiendo las materias primas, mediante un proceso de
fabricacin o montaje en productos terminados
44
dB )roductos )rimarios$ ,on los que se obtienen las materias
primas para su posterior procesamiento @minera, agricultura,
ganadera, etc.B
eB Empresa de ,ervicios$ ,on los que por lo general complementan
a los otros sectores @de transporte, financieras, etc.B
C. FACTORES DE NATURALEEA 4UMANA.
Al evaluar este sector de riesgo, nos referimos al concepto del
deudor y a la capacidad, el car"cter, la e;periencia y la dedicacin
que vuelque en su negocio, tanto si se trata de una empresa
unipersonal como si fuera de los directivos de una sociedad.
*especto a la moral o integridad del deudor, puede decirse pocos
crditos se consideran recuperables si dic2os aspectos fallan aun
cuando los prstamos se encuentran bien garanti'ados.
+.+.1. EVALUACIN DEL CRADITO
+.+.1.1. DEFINICIN.
Eduardo Norge ?ureo @./0.$0>B menciona que la evaluacin de crdito es
un proceso de evaluacin para determinar si un solicitante de crdito
cumple con las condiciones para otorgarle un crdito en base a la
informacin que le proporciona a la institucin financiera.
45
En trminos muy sencillos podemos interpretar que la evaluacin de crdito
es el an"lisis de la capacidad de pago del deudor con la finalidad de evitar
que las cuentas por cobrar corran el riesgo de caer en morosidad alta.
+.+.1.+. PRINCIPIOS B>SICOS DE LA EVALUACIN DE
CRADITOS.
E;isten dos aspectos para la evaluacin de crditos.
a. )ropsito del crdito$ destino, adonde va a recaer el producto.
b. An"lisis del crdito$ evaluar si el solicitante es sujeto de crdito.
6a evaluacin de los crditos y su otorgamiento se fijan siempre a travs de
un "rea o departamento de crditos y cobran'as el cual tendr" algunas
funciones especificas dentro de la organi'acin o empresa.
AC OB.ETIVOS Y FUNCIONES DEL >REA DE CRADITOS
El objetivo principal del Orea de &rdito es minimi'ar el riesgo en las
operaciones de crditos a fin de evitar que las cuentas por cobrar corran el
riesgo de caer en morosidad alta.
:antener niveles relativamente bajos de un riesgo crediticio, adem"s que
permitan tener una buena rentabilidad y permanencia del mismo.
46
Es muy importante mantener al personal con capacitacin constante
sobre las tendencias de las economas en el pas y tener constante
capacitacin en el tema de finan'as y decisiones financieras.
&rear sistemas est"ndares de evaluacin de crditos.
Detectar aquellos crditos con riesgos superiores a lo normal para
2acerles seguimiento m"s minucioso.
)reparar un sin n3mero de an"lisis para futuros ejecutivos de
cuentas.
*eali'ar estudios sectoriales.
*eali'ar estudios de segmento.
+.+.1.-. PROCESO DE EVALUACIN
&on respecto al proceso de evaluacin de crdito$ Eduardo Norge ?ureo
@./0.$0>B mencion lo siguiente$
El otorgamiento del crdito est" determinado por la capacidad de pago del
solicitante que, a su ve', est" definida fundamentalmente por su flujo de
caja y sus antecedentes crediticios.
)ara la evaluacin de crditos podemos seguir el siguiente procedimiento$
47
+.+.1.-.1. PASO NF 1: RECEPCION DE SOLICITUD DE CRADITO Y
DOCUMENTACIN.
,e deber" recepcionar la solicitud de crdito debidamente llenada seg3n el
formato lo indica, es importante que el solicitante consigne los datos
generales, direcciones, telfonos, referencias comerciales y bancarias,
bienes patrimoniales, as mismo deben estar ane;ados los documentos en
fotocopia que 2an solicitado como requisitos.
&abe mencionar que dic2a solicitud es elaborada de acuerdo al criterio de
cada entidad financiera.
+.+.1.-.+. PASO NF + VERIFICACIN DE DATOS CENTRAL DE
RIES/OS BSBSC
Esta empresa nos brinda informacin del solicitante, la cual 2an sido
recabadas de la ,uperintendencia de ?anca y ,eguros, ,unat, &"mara de
&omercio y otras entidades particulares con el siguiente detalle.
Datos e dentificacin Del ,olicitante.D seg3n este detalle podemos obtener
el *7&, Estado del contribuyente, direcciones, en caso de una empresa
48
quines son sus representantes legales, en caso de una persona natural si
es representante legal de una o varias empresas.
,eg3n este detalle nos brinda informacin del solicitante a nivel de la ,?,,
en la cual podemos obtener la calificacin de sus 3ltimos F meses seg3n su
endeudamiento con entidades financieras, as como la cantidad de
entidades con las que viene operando, as como el detalle de su
endeudamiento.
AC CLASIFICACIN DEL DEUDOR
$C CATE/ORGA NORMAL
,on aquellos deudores que vienen cumpliendo con el pago de sus cuotas
de acuerdo a lo convenido o con un atraso de 2asta oc2o @IB das
calendario.
El deudor presenta una situacin financiera lquida, con bajo nivel de
endeudamiento patrimonial y adecuada estructura del mismo con relacin a
su capacidad de generar utilidades. El flujo de caja no es susceptible de un
empeoramiento significativo ante modificaciones importantes en el
comportamiento de las variables tanto propias como vinculadas con su
sector de actividadM y cumple puntualmente con el pago de sus
obligaciones.
49
Adicionalmente y sin perjuicio de lo establecido en los incisos aB y bB
precedentes, la empresa del sistema financiero considerar" si el deudor$
aB !iene un sistema de informacin consistente y actuali'ada, que le
permita conocer en forma permanente su situacin financiera y
econmicaM
bB &uenta con una direccin calificada y tcnica, con apropiados
sistemas de control interno.
cB )ertenece a un sector de la actividad econmica o ramo de
negocios que registra una tendencia creciente.
dB Altamente competitivo en su actividad.
$$C CATE/ORGA CON PROBLEMAS POTENCIALES.
El deudor presenta las siguientes caractersticas$
7na buena situacin financiera y de rentabilidad, con moderado
endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las
deudas por capital e intereses. El flujo de caja tiende a debilitarse para
afrontar los pagos, dado que es sumamente sensible a modificaciones de
50
variables relevantes o ncumplimientos ocasionales y reducidos que no
e;cedan los F/ das.
$$$C CATE/ORGA DEFICIENTE
El deudor presenta las siguientes caractersticas$
7na situacin financiera dbil y un nivel de flujo de caja que no le permite
atender el pago de la totalidad del capital y de los intereses de las deudas,
pudiendo cubrir solamente estos 3ltimos. 6a proyeccin del flujo de caja no
muestra mejora en el tiempo y presenta alta sensibilidad a modificaciones
menores y previsibles de variables significativas, debilitando a3n m"s sus
posibilidades de pago. !iene escasa capacidad de generar utilidadesM o,
ncumplimientos mayores a sesenta @F/B das y que no e;ceden de ciento
veinte @0./B das.
$:C CATE/ORGA DUDOSO.
El deudor presente cualquiera de las caractersticas siguientes$
7n flujo de caja manifiestamente insuficiente, no alcan'ando a cubrir el
pago de capital ni de interesesM presenta una situacin financiera crtica y
muy alto nivel de endeudamiento, y se encuentra obligado a vender activos
de importancia para la actividad desarrollada y que, materialmente, son de
magnitud significativa con resultados negativos en el negocio o
incumplimientos mayores a ciento veinte @0./B das y que no e;ceden de
trescientos sesenta y cinco @8F>B das.
5l
:C CATE/ORGA PARDIDA.
,on aquellos deudores que muestran atraso en el pago de sus cuotas de
m"s de ciento veinte @0./B das calendario.
7n flujo de caja que no alcan'a a cubrir los costos de produccin. ,e
encuentra en suspensin de pagos, siendo factible presumir que tambin
tendr" dificultades para cumplir eventuales acuerdos de reestructuracinM
se encuentra en estado de insolvencia decretada o est" obligado a vender
activos de importancia para la actividad desarrollada, y que, materialmente,
sean de magnitud significativaM o, incumplimientos mayores a trescientos
sesenta y cinco @8F>B das.
+.+.1.0. ERRORES M>S COMUNES EN EL OTOR/AMIENTO DE
CRADITO
6o'ano @./0/B en su artculo 4El Analista5, menciona lo siguiente$
Errores m"s comunes en el otorgamiento de crditos
,eg3n mi e;periencia, los errores m"s comunes que se cometen en el
otorgamiento de crditos y que muc2as veces conllevan a su
incobrabilidad, son$
A. P'$(' ''o': E;onerar de la firma en el pagar a uno de los cnyuges
deudores o fiadores solidarios, propietarios del bien que constituye el
respaldo patrimonial de la operacin crediticia. As tenemos que
cuando el cliente cae en mora, aun cuando se trabe una medida
cautelar sobre las acciones y derec2os de uno de los cnyuges, ante
52
la falta de firma del otro, esta medida no podr" ser ejecutada 2asta la
disolucin de la sociedad de gananciales, dilat"ndose indefinidamente
la recuperacin del crdito.
?. S;u!#o ''o': 6a e;istencia de m"s de un Analista de &rdito por
cliente. ,ituacin que conlleva la posibilidad de sobreDendeudar al
cliente en la propia entidad crediticia.
&. T'c' ''o': )ermitir la fian'a solidaria indiscriminada de un mismo
cliente. 9ec2o que conlleva a que la fian'a solidaria pierda su esencia,
que es la de respaldar la probable imposibilidad de pago del titular.
D. Cua'to ''o': )ermitir los avales cru'ados @t3 me avalas, yo te avaloB.
En la pr"ctica, cuando uno de ellos incumple, lo m"s probable es que
el otro tambin lo 2aga. 6o recomendable es formar grupos de a tres.
E. =u$!to ''o': Storgar crditos fuera del "rea de influencia de la
entidad crediticia, puesto que impide un seguimiento adecuado y ante
un incumplimiento, encarece la recuperacin.
(. SDto ''o': &onsiderar como parte del patrimonio del deudor o
fiadores solidarios, los ttulos de posesin o los contratos de compraD
venta. En la pr"ctica, estos documentos no seran de utilidad en caso
53
de tratar de iniciarse una medida cautelar, por lo que lo recomendable
sera que trat"ndose de bienes inmuebles inscribibles, los mismos se
encuentren debidamente inscritos en el *egistro )3blico
correspondiente.
K. S?pt$(o ''o': Storgar demasiados prstamos paralelos. 6o
recomendable es que slo se otorgue a lo m"s$ uno para capital de
trabajo, otro para campaas @campaa escolar, da de la madre,
navidad, etc.B y un 3ltimo para activo fijo.
9. Octa:o ''o': Storgar crditos para campaas a pla'os demasiado
largos, cuando deberan ser cancelables y coincidir con la culminacin
de las campaas.
. No:!o ''o': -o consolidar los negocios de un mismo cliente y
otorgar crditos por cada negocio. En la pr"cticaM s cae un negocio,
caen los dem"s.
N. D?c$(o ''o': Storgar m"s de un crdito en un mismo domicilio. En la
pr"ctica, as en el domicilio e;ista m"s de un negocio @del titular y
cnyuge, del padre y el 2ijo, etc.B, cuando uno deja de pagar, lo m"s
seguro, es que los dem"s tambin dejen de 2acerlo.
54
\. O!ca:o ''o': -o evaluar correctamente los gastos familiares del
solicitante del crdito. As encontramos que muc2as veces no se
incluye la totalidad de egresos de la unidad familiar, tales como,
gastos por educacin, por servicios b"sicos, por servicio de cable, por
movilidad, por enfermedad, etc., desvirtuando la real capacidad de
pago del deudor.
6. Doca:o ''o': -o incluir dentro de los gastos financieros, las cuotas
mensuales de todas las obligaciones @tanto con bancos como con
tercerosB del deudor.
:. T'ca:o ''o': -o 2acer seguimiento del destino del crdito. As
encontramos que muc2os crditos que fueron otorgados para capital
de trabajo yTo activo fijo terminan siendo destinados a usos
diferentes, afectando la recuperacin del crdito. gual podra
suceder cuando no se 2ace seguimiento a la subrogacin de
deudas.
55
+.+.H. ANALISTA DE CRADITO
+.+.H.1. DEFINICIN:
El Analista de &rditos es la persona con rango profesional que se
encarga del manejo de la &artera de &rditos tiene como funcin
principal reali'ar una evaluacin crediticia con un respectivo seguimiento
y control de la mora, una ve' ya dado el crdito, se sabe que es
responsable de recuperar ya que propuso estos casos, dependiendo de
ellos los resultados y la estrategia que emprendan se reflejaran en la
atencin de los diversos tipos de clientes. &onforme a esto los analistas
de crdito deber"n desarrollar su capacidad ante el mercado porque
reflejara el crecimiento de su especiali'acin y preparacin ante su
eficiencia para un buen otorgamiento de crdito.

+.+.H.+. EVALUACIN Y COMPORTAMIENTO DEL ANALISTA
&rdova &olange, ]scar de 6ira Kuilln, Daniel Alberto M *ojas Dueas,
Ed^ard Emilse M ,ala'ar &aldern ,amalvides, :iguel@.//H$IHB en su
libro Manual de evaluacin de crditos de microfinanzas para
analistas de crditos de la rein !re"uipa#: El analista es evaluado
56
constantemente, una primera instancia es en el comit de crditos, una
segunda evaluacin est" dada como en casi todas las instituciones
financieras a travs de del cumplimiento de metas y objetivos, referidos
al n3mero de crditos, crecimiento de cartera y penali'ados por la mora
de la cartera que administran. 6os resultados de este cumplimiento esta
dado en su remuneracin de acuerdo a categoraM pues contiene un
componente fijo, y un componente variable,
El buen comportamiento tico y moral se eval3a permanentemente a
travs de supervisores o jefes inmediatos, labor que es complementada
por el personal de riesgos y de auditora, as se va forjando un prestigio
el analista.
+.+.H.-. CONDICIONES DEL ANALISTA
$tep%en (200&:2'() en su libro )undamentos de finanzas
corporativas# se*n edicin+ Entre las condiciones b"sicas que, a
nuestro juicio debe reunirse para la adecuada toma de decisiones en
materia crediticia pueden mencionarse$
a. E;periencia, predisposicin a la investigacin, creatividad sensate'
en su juicio y capacidad para planificar adecuadamente su trabajo.
b. &onocimientos financieros y contables que le permitan interpretar con
claridad todos los elementos integrantes y la forma de confeccin de
los mismos.
57
c. &onocimientos de las tcnicas de an"lisis a travs de estados
comparativos, ndices, porcentajes y relaciones.
d. &onocimiento de la situacin y las posibilidades del comercio la
industria y el mercado en general.
De acuerdo a lo 'ue el autor describe es (u. i(portante resaltar la
atribuci1n del ANALISTA D" R"DIT!S en los procesos 'ue de(anda el
cliente, tanto para colocar co(o para recuperar los cr2ditos, e3tendiendo
as su relaci1n con el cliente a tra*2s de un circuito financiero co(pleto+
+.+.H.0. FUNCIONES PRINCIPALES:
?uscar y promocionar el servicio crediticio, seleccionando a los clientes
potenciales.
Evaluar e;2austivamente la empresa a financiar y a su propietario,
reali'ando las estimaciones econmicas y cualitativas con la finalidad de
detectar oportunamente capacidad y voluntad de pago.
)articipar con vo' en los comits de crdito, sustentando las propuestas de
financiamiento correctamente documentadas, basado en la informacin
cualitativa y cuantitativa del solicitante.
,eleccionar, evaluar y apoyar el perfeccionamiento de las garantas de
acuerdo a las polticas de la institucin.
Lelar por la permanente y oportuna actuali'acin de la informacin del
prestatario con la finalidad de disminuir el riesgo crediticio.
58
Actuar con rapide' y eficiencia en las respuestas de las solicitudes de los
prestatarios, seg3n los trminos de la resolucin de los crditos.
Efectuar un permanente control de morosidad y visitar a las empresas de
los prestatarios, seg3n los trminos de la resolucin de los crditos.
,ustentar las ra'ones de la morosidad de su cartera ante el comit de
crditos.
:antener estricta confidencialidad sobre la informacin de los prestatarios
de la institucin.
)reparar o reportar la informacin correspondiente que les sea solicitada
por las "reas de control y auditoria.
Lelar por una correcta conservacin de los e;pedientes de los prestatarios.
&umplir con las dem"s funciones que le encomiende su jefe inmediato.
*ubio @./0/$E>B fortalece esta definicin con su manual de an"lisis financiero7
Donde nos interpreta que si bien la banca local 2a evolucionado 2asta el uso de
2erramientas actuales, tales como, el scoring, scorating y el ratingM siempre me 2a
quedado la incertidumbre sobre s realmente e;iste un uso correcto de tales
2erramientas, al pretender que generen criterios 2omogneos de an"lisis,
olvidando que slo procesan datos cuantitativos y cualitativos, que no distinguen
las diferentes realidades de nuestro pas, puesto que no es lo mismo evaluar una
empresa en la costa, que en la sierra o en la selva. 6a distancia, las costumbres,
la competencia y la informalidad afectan los m"rgenes de distintas maneras.
59
Stro punto que me genera 2asta a2ora cierta perplejidad, es el 2ec2o de que se
contin3en utili'ando 2asta a2ora ratios, a mi 2umilde entender, desfasados de la
pr"ctica, que m"s que ayudar a la resolucin, confunden al analista.
Ambos puntos, creo yo, pueden ser uno de los factores de nuestro actual nivel de
bancari'acin, que adem"s de frustrar la generacin de nuevas oportunidades de
negocio, impactan negativamente en la obtencin de un mayor *SE para los
bancos, que s bien est"n sobre el promedio de la *egin, podran incluso ser
mejores, s se incidiera m"s en el criterio del capital 2umano y se ajustara la
2erramienta a nuestra realidad queM dgase de paso, no puede reempla'ar o
semejar el criterio 2umano.
+.+.@. CAPACIDAD DE PA/O
*especto a la capacidad de pago Mu'$llo 3 4ua(5! @./0/$8HB, mencionan
lo siguiente
,e entiende as a la previsin de fondos producidos por el desarrollo
normal de la empresa durante un periodo determinado y que es factible
destinar al pago del principal e intereses de una obligacin contrada, sin
embargo sin que la empresa se vea perjudicada en su capital de trabajo.
,e deber" anali'ar primordialmente la capacidad de pago del socio , que a
su ve' determinara fundamentalmente por su flujo de fondos , debe
considerarse los ingresos fijos mensuales del solicitante y del cnyuge , si
tuviera as como los ingresos adicionales de ser el caso , los mismos que
deber"n estar debidamente documentados.
60
)ara evaluar los crditos comerciales, se requerir" los estados financieros
refrendados por un &)& y flujo de caja 2istrica y proyectado, vigencia de poder
de los representantes legales @persona jurdicaB plan de inversiones, referencias
bancarias etc. del deudor puede verse afectada por el propio evaluador, cuando
ste otorga muc2o m"s dinero de lo necesario, sobreDendeuda al cliente, no 2ace
seguimiento al destino del crdito o pasa por alto reglas b"sicas en el
otorgamiento del crditoM olvidando que el microempresario recin est" formando
su cultura financiera.
)or otro lado V$la @0CCC$>.B sostiene lo siguiente$ 6a capacidad de pago
constituye un tema importante que se evidencia no slo despus de otorgarse el
crdito, sino tambin al momento de calificar al posible cliente, por ello, debemos
estudiar este tema.
Este tema constituye un tema de especial cuidado, el cual es tenido en cuenta al
parecer slo por las entidades especiali'adas, pero no por otro tipo de agentes
econmicos, lo que debe originar estudios a efecto de determinar cu"ntos crditos
fueron pagados sin problemas y otro tipo de crditos. -o slo debe ser tenido en
cuenta por las empresas que otorgan crditos de dinero, sino tambin por las que
venden al crdito o celebran un contrato de suministro, entre otro tipo de
contratos, por lo tanto, la gama de posibilidades aumenta o se incrementa en el
mercado. ncluso e;isten otros supuestos, por ejemplo cuando la deuda ya e;iste
y se est" negociando una transaccin o una conciliacin, en las cuales se debe
determinar tambin si e;iste o no capacidad de pago. )orque en caso de tenerse
capacidad de pago qui'" no tenga sentido conciliar ni tampoco transigir.
6l
@PB 6a capacidad de pago consiste en que el deudor y el garante deben tener
capacidad para poder cancelar el crdito, el cual puede consistir en una sola
cuota o en varias cuotas.
+.+.I. MOROSIDAD
+.+.I.1. DEFINICIN
Murillo . 4ua(/n -5675:890, e3pone lo si&uiente:
6a morosidad se concept3a como la imposibilidad de cumplir con lo e;igido
por la ley o con una obligacin contrada previamente, este trmino se usa
cuando el deudor no paga el inters o el principal de su deuda o incumple
otras obligaciones financieras a su vencimiento.
FUENTE SBS
+.+.I.+. 4ISTORIA DE LA MOROSIDAD
$iblioteca Nue*a "ditorial -5677::;0
62
Desde tiempos ancestrales 2a e;istido, es m"s, diramos que 2a convivido
con nosotros desde que el 2ombre era de capa' de vender, permutar,
ceder, dejar e incluso los que se dedicaban al trueque. 6os babilonios
castigaban a los deudores con implicacin de la familia del moroso,
pudiendo y debiendo stos pagar las deudas contradas. En caso de
impago eran considerados esclavos y slo recobraban la libertad tras el
pago del dbito
=a en tiempos m"s modernos, encontramos que nglaterra, lugar en el que
el trmino fue m"s usado con Espaa contra las invasiones napolenicas,
y 2asta la actualidad que en todas las entidades financieras se usan con
frecuencia.
+.+.I.-. EL INDICADOR DE LA MOROSIDAD
Kiovanna Aguilar Anda, Kon'alo &amargo &"rdenas @.//8$0HB en su
informe tcnico (inal sobre !,-./$/$ 0E .! M121$/0!0 0E .!$
/,$3/345/1,E$ M/521)/,!,5/E2!$ (/M)) E, E. 6E27# -os 2ace
mencin que$@PB El an"lisis de la calidad de la cartera de una institucin
financiera requiere de la utili'acin de un indicador adecuado para tales
fines. -o e;iste sin embargo, unanimidad en la discusin sobre cu"l este
4adecuado indicador5 de los niveles de morosidad que e;2ibe la cartera de
una entidad crediticia.
De la informacin financiera publicada por la ,uperintendencia de ?anca y
,eguros, se evidencia el reporte de tres indicadores de calidad de cartera
que cuantifican en valores relativos el nivel de cartera morosa o de mayor
63
riesgo crediticio. 6os indicadores son$ cartera atrasada, cartera de alto
riesgo y cartera pesada.
El indicador de cartera atrasada se define como el ratio entre las
colocaciones vencidas y en cobran'a judicial sobre las colocaciones
totales. El indicador de cartera de alto riesgo es un ratio de calidad de
activos m"s severo, incluyendo en el numerador las colocaciones vencidas,
en cobran'a judicial, refinanciadas y reestructuradasM no obstante el
denominador es el mismo, las colocaciones totales.
El indicador de cartera pesada presenta caractersticas m"s diferenciadas.
,e define como el ratio entre las colocaciones y crditos contingentes
clasificados como deficientes, dudosos y prdidas sobre los crditos
directos y contingentes totales. Es de sealar que para el caso de los
crditos a la microempresa estas clasificaciones son efectuadas
e;clusivamente en funcin a los das de morosidad y por la totalidad del
saldo deudor. )or otro lado, este es un indicador m"s fino de la calidad de
la cartera al considerar, a los oc2o das de atraso, la totalidad del crdito
que presenta cuotas en mora @y no slo estasB como cartera atrasada. @PB
$e*n el autor 8avier9 :+ (2006)+ En su li;ro: 5aracterizacin del
comportamiento del mercado < del microcrdito empresarial peruano
(2002=2006)+ "n su Tesis para optar el ttulo de Licenciado en iencias
o(erciales+ #ni*ersidad Ma.or de San Marcos+, nos indica 'ue:
El Wndice de :orosidad :iden el porcentaje de la cartera improductiva
frente al total de cartera. 6os ratios de morosidad se calculan para el total
de la cartera bruta y por lnea de negocio.
64
$e clasifican en:
Ca't'a # C'?#$to B'uta. ,e refiere al total de la cartera de crdito de una
institucin financiera @comercial, consumo, vivienda, y microempresaB sin
deducir la provisin para crditos incobrables.
Ca't'a # C'?#$to Nta. ,e refiere al total de la cartera de crdito de una
institucin financiera @comercial, consumo, vivienda, y microempresaB sin
deducir la provisin para crditos incobrables.
Ca't'a # I(p'o#uct$:a. ,on aquellos prstamos que no generan renta
financiera a la institucin, est"n conformados por la cartera vencida y la
cartera que no devenga intereses e ingresos.
,eg3n e;puesto el autor nos da conocer como la morosidad es
considerado un grave ndice que enfrenta la institucin financiera, es decir
al tener un elevado n3mero de crditos en condicin de retraso o de no
pago constituyen una de las principales causas de la insolvencia y
descapitali'acin.
Asimismo describe cmo influye la morosidad en el riesgo crediticio
provocado por el incumplimiento de los clientes y en efecto se ve reflejado
en la recuperacin de crditos de la institucin financiera dando como
consecuencia un reducido de fondos necesarios para emitir nuevos
crditos.
65
+.+.I.0. LA TASA DE MOROSIDAD
,i bien la industria de las microfinan'as 2a tenido un desarrollo y un
crecimiento considerable, a3n persisten dificultades y desafos por
enfrentar, uno de ellos es la morosidad de su cartera.@PB
+.+.I.1. CAUSAS
6a morosidad en los clientes se refleja por varias causas$
(le;ibles polticas de crdito
(alta de capacidad de pago
(alta de e;periencia del propietario en el negocio,
El destino incorrecto del crdito
,obreendeudamiento del cliente entre otros.
!rayendo consigo problemas en las instituciones financieras como son la
morosidad y sus respectivas provisiones por crditos vencidos.
@PB 6a morosidad crediticia viene a ser la cartera pesada, por cuanto los
clientes 2an incumplido su compromiso de pagoM la morosidad es
consecuencia de una mala calificacin del crdito, en cuanto a informacin,
garantas y una psima administracin.
66
,eg3n lo e;puesto podemos describir que la morosidad es un punto
principal que toda institucin financiera debera medir en base a sus
polticas de crdito, la administracin que se lleva consigo, la importancia
que tiene en poder determinar las causas que origina la morosidadM
enfati'ando el an"lisis del personal ejecutivo que es un ente clave para que
pueda darse finalmente el crdito, si realmente se 2a dado una correcta
evaluacin crediticia en base a las polticas de crdito.
)or otra parte, Aguilar y &amargo @.//8$>>B, e3pone lo si&uiente:
@PB la mayor parte de trabajos que intentan e;plicar cu"les son los factores
que determinan la morosidad bancaria abordan el tema desde enfoques
micro o macroeconmicos e;clusivamente, sin adoptar una perspectiva
global que incluya conjuntamente ambos aspectos.
<rei3as . Roc,et, -7==90 El problema de una elevada cartera morosa
constituye un serio problema que compromete la viabilidad de largo pla'o
de la institucin y finalmente del propio sistema.
En efecto, la fragilidad de una institucin financiera debido a altos niveles
de morosidad de sus crditos conlleva inicialmente a un problema de
liquide', que en el largo pla'o, si es recurrente y si la institucin no posee
lneas de crditos de contingencia, se convierte en uno de solvencia que,
que determina, probablemente, la liquidacin de la institucin
$e*n la informacin financiera pu;licada por la $uperintendencia de
>ancas < $euros9 se descri;e lo siuiente:
67
E;isten tres indicadores de calidad de cartera que cuantifican en valores
relativos el nivel de cartera morosa o de mayor riesgo crediticio.
6os indicadores son$
&artera atrasada
&artera de alto riesgo
&artera pesada
El indicador de 4Ca't'a At'a"a#a se define como el ratio entre las colocaciones
vencidas y en cobran'a judicial sobre las colocaciones totales.
El indicador de JCa't'a # Alto R$";oK es un ratio de calidad de activos m"s
severo, incluyendo en el numerador las colocaciones vencidas, en cobran'a
judicial, refinanciadas y reestructuradasM no obstante el denominador es el mismo,
las colocaciones totales.
El indicador de JCa't'a P"a#aK presenta caractersticas m"s diferenciadas. ,e
define como el ratio entre las colocaciones y crditos contingentes clasificados
como deficientes, dudosos y prdidas sobre los crditos directos y contingentes
totales.
Es de sealar que para el caso de los crditos a la microempresa estas
clasificaciones son efectuadas e;clusivamente en funcin a los das de morosidad
y por la totalidad del saldo deudor. )or otro lado, este es un indicador m"s fino de
la calidad de la cartera al considerar, a los oc2o das de atraso, la totalidad del
crdito que presenta cuotas en mora @y no slo estasB como cartera atrasada.
68
+.+.L. POLGTICA
,on principios, normas o criterios que guan una accin para el proceso de
estrategias de una organi'acin para alcan'ar sus objetivos, para una
buena una toma de decisiones.
+.+.1,. POLITICAS DE CRADITO
+.+.1,.1. DEFINICIN:
6os procesos administrativos deben estar regidos por un criterio que sea
compartido por todos y cada uno de los agentes que participan en las
diferentes fases que lo componen.
Dic2o criterio, en trminos de colocaciones, es lo que se conoce como
poltica de crdito, la cual formalmente se puede definir como el conjunto
de normas implcitas y e;plcitas que rigen para cada una de las etapas del
proceso de crditos. )or ello las polticas de crdito son una forma de
transaccin comercial basada en la confian'a que se les otorga a
los clientes en fec2as determinadas, de acuerdo a ello se basan$
+.+.1,.+. CONDICIONES DE CREDITO:
7na persona ya sea natural o jurdica a causa de su car"cter y capital no
siempre podra ser un buen negocio otorgarle un crdito ya que esto
depende de las condiciones econmicas dentro de las cuales se
desenvuelva, las condiciones en las cuales se lleva la actividad econmica
y comercial de las personas en cualquier monto puede alterarse y esto
afectara la capacidad de pago de nuestra empresa.
69
+.+.1,.-. CLASES DE POLGTICAS DE CRADITO
)ueden ser polticas duras o blandas. Stros las llaman estrictas o amplias,
tambin conservadores o liberales, o restringidas o abiertas.
En el primer caso se trata de crditos que para ser otorgados se e;igen
requisitos difciles y que se otorgan bajo condiciones e;igentes. En el
segundo caso, se trata de polticas blandas.
+.+.1,.0. PREMSOLICITUD DE CRADITO
Se&n la infor(aci1n en el libro Infor(aci1n bancaria III% por el I<$
-5676:570 nos co(enta 'ue se aplican las >olticas &enerales:
)ara el an"lisis del riesgo del crdito se propone el siguiente esquema
general$
OK
NO OK NO OK OK
Central de
riesgo
Central de
riesgo
Operacin denegada
Solicitud de Crdito
Evaluaci
n
Evaluaci
n
Propuest
a
a comit
Pre - solicitud de crdito
70
@PB 6a preDsolicitud o precalificacin nos permite obtener la
informacin concerniente al cliente que solicita el crdito @PB
9uam"n y :urillo @./0.$8.B sostienen$ ,on todos los lineamientos que
utili'a el gerente financiero de una empresa, con la finalidad de otorgar
facilidades de pago a un determinado cliente. 6a misma que implica la
determinacin de la seleccin de crdito, las normas de crdito y las
condiciones de crdito. ,irven las polticas de crdito a una empresa porque$
Dan la pauta para determinar si concede crdito a un cliente, as como
su monto.
&onllevan a la empresa a tomar decisiones.
7tili'acin de fuentes de informacin adecuadas.
7tili'acin de mtodos de an"lisis de crditos.
6as polticas de crdito representan la parte normativa y disciplinaria en
una institucin y tienen relacin directa desde la identificacin como sujeto
de crdito 2asta el otorgamiento del mismo. )or ello, es importante
conocer qu es una poltica, su propsito y cu"les son las principales
dentro de una organi'acin.
,on los lineamientos que rigen y garanti'an la eficiente gestin del crdito,
los cuales emanan de los lineamientos de los directivos de cada entidad y
que reflejan cmo se pretende llegar a los objetivos previstos.
7l
)ara desarrollar todas las actividades crediticias, las instituciones deben
definir su portafolio de polticas y normas de crdito con el propsito de$
Definir la poltica que rige la normativa y los procedimientos de
crdito.
Definir las limitaciones del tratamiento a seguir en la atencin de las
solicitudes durante todo el ciclo crediticio.
Definir la metodologa para la evaluacin de las solicitudes de
crditos.
Definir el procedimiento a seguir para la administracin de los
crditos y de todos los componentes para el control y seguimiento
de la recuperacin
Enmarcarse en los par"metros necesarios para la minimi'acin del
riesgo crediticio.
+.+.1,.1. CUALIDADES DE LAS POLGTICAS DE CREDITO
)ara que una poltica crediticia sea efica' se necesita que este adornada
de ciertas cualidades. Entre las principales est"n$
A) CLARAS: )ara evitar interpretaciones errneas.
B) UNIFORMES: ,ignifica que deben aplicarse a todos los clientes. 6os
criterios para otorgar un crdito no pueden fundarse en aspectos
72
superficiales del solicitante tales como la simpata, la amistad, las
recomendaciones, etc.
C) FLENIBLES: ,e deben tener en cuenta las caractersticas de cada
solicitante. Este es uno de los aspectos m"s importante en el
Storgamiento del crdito y que puede dar lugar a las e;cepciones.
D) ADAPTABLES: ,e debe considerar el entorno del solicitante. )or
ejemplo, la idiosincrasia de sus 2abitantes, las caractersticas
econmicas del territorio, etc.
E) RUTINAS EFICIENTES: 6a aplicacin de las polticas crediticias deben
constituirse en una ruina en el sentido de que deben @con la fle;ibilidad
y la adaptabilidad adecuadasB aplicarse siempreM pero deben ser una
rutina efica' en el sentido de que deben conducir a que la concesi n del
crdito se 2aga sin incurrir en riesgos irra'onables e innecesarios. Esto
se lograr aplicando con el debido criterio la fle;ibilidad y la adaptabilidad
antes comentadas.
+.+.1,.H. RESPONSABILIDADES DE LAS POLGTICAS DE CREDITO
6a alta gerencia es quien debe establecer la poltica crediticia, por las
siguientes ra'ones$
6a poltica de crdito est" dirigida a apoyar los objetivos generales
de la empresa y solamente la alta gerencia, en colaboracin con el
gerente de crdito, puede decidir cu"les deben ser. 7na ve' fijados,
la alta gerencia, tambin en colaboracin con el gerente de crdito,
73
tra'ar una poltica de administracin crediticia, que complemente y
apoye estos objetivos de la empresa.
&uando la poltica de crdito proviene de un nivel alto. todos los
departamentos D especialmente el de ventas D se ven obligados a
cooperar$ una declaracin de poltica de la alta gerencia evita desde
el comien'o los conflictos que a menudo se presentan entre crdito
y ventas. &uando la poltica es clara, el departamento de ventas no
se e;tiende demasiado tratando de abarcar lo m";imo a cualquier
riesgo.
+.+.1,.@. IMPORTANCIA DE LAS POLGTICAS DE CREDITO
,u importancia estriba en que ella es una gua o marco que ayuda a
que las decisiones sobre Storgamiento del crdito contribuyan a
obtener los objetivos prefijados por la empresa en la funcin del
crdito.
74
+.-. DEFINICION DE TERMINOS BASICOS
2.3.l. CRADITO.M6as m"s general se refiere a las suma de condiciones morales
y econmicas de una persona y m"s especficamente, a las negociaciones
en las cuales, por la confian'a de una de las partes, las prestaciones entre
ambas no se dan en forma simult"nea sino diferida.
2.3.2. EVALUACIN DEL RIES/O.MA fin de asumir el riesgo que se encuentre
dentro de ciertos par"metros, el banco debe conocer a su cliente, evaluarlo
y anali'ar cuales negocios puede reali'ar conjuntamente. 6as tcnicas de
evaluacin son diversas.
2.3.3. RIES/O CREDITICIO.MEs la posibilidad de prdida debido al
incumplimiento del prestatario o la contraparte en operaciones directas,
indirectas o de derivados que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta
de oportunidad en el pago de las obligaciones pactada.
2.3.4. MORA. M )one en peligro la estabilidad institucional por lo que suele quitar
el sueo, transformar el car"cter de los funcionarios, crea enemigos, se
cuestiona el nivel profesional de los involucrados y 2asta puede causar
enfermedades dentro del personal.
2.3.5. MOROSIDAD. M6a morosidad se concept3a como la imposibilidad de
cumplir con lo e;igido por la ley o con una obligacin contrada
75
previamente .este trmino se usa cuando el deudor no paga el inters o el
principal de su deuda o incumple otras obligaciones financieras a su
vencimiento.
2.3.6. MOROSIDAD CREDITICIA.MLiene a ser la cartera pesada, por cuanto los
clientes 2an incumplido su compromiso de pagoM la morosidad es
consecuencia de una mala calificacin del crdito, en cuanto a informacin,
garantas y una psima administracin.
2.3.7. POLITICAS DE CRADITO.M Es la norma que asume la empresa
@financieraB y deriva de este la estrategia para los riesgos establecidos.
Esto se define a pla'os dependiendo del elevado riesgo al quien se le
otorgar" el crdito.
,e presentan 8 tipos b"sicos de polticas de crdito$ -ormales, *estrictivas
y (le;ibles de acuerdo a la reputacin y capacidad de pago.
,e sabe que al adoptar este tipo de poltica tendr"n que financiar
moderadamente costos financieros como "rea de cobran'as, abogado,
juicios, entre otros.
2.3.8. CARTERA VENCIDA: Es la parte del activo constituida por los
documentos y en general por todos los crditos que no 2an sido pagados a
la fec2a de su vencimiento.
2.3.9. SUPERINTENDENCIA DE BANCA7 SE/UROS Y AFP.M Es tambin
conocido como ,?,, organismo supervisor y regulador de las operaciones
76
que reali'an las instituciones del mercado financiero cuyo fin 3ltimo es la
preservacin de los intereses de los depositantes, asegurados y afiliados al
sistema privado de personas.
77
CAPGTULO III: DESARROLLO INTE/RAL DE UN CASO
PR>CTICO
FINANCIERA PERU SAC
(inanciera )E*+ ,A&, se caracteri'a por destacar en el mundo de las
microfinan'as a nivel nacional, generando oportunidades de desarrollo de 'onas
popularesM estas oportunidades se basan en modelos innovadores y eficientes a
gran escala y en valores trascendentales que crean cultura e;terna e interna,
desplegando relaciones de confian'a permanentes, y contribuyendo a la creacin
de un pas mejor.
6a (inanciera en sus polticas de crditos solicita requisitos fundamentales para
que el ente supervisor analice en la aprobacin de crditos, indic"ndose la
informacin documental general a presentar para el otorgamiento de crdito,
siguiendo los procedimientos de evaluacin lo cual se utili'a como medidas
preventivas para minimi'ar el futuro de la situacin financiera.
Ra6)! Soc$al: (inanciera )er3 ,.A.&
RUC: ./0//>8HFE80
Act$:$#a#: ,ervicios (inancieros al sector )equea y :icroempresa
78
MANUAL POLGTICAS DE CRADITOS APLICABLES A
LA FINANCIERA PERU SAC
El presente manual se elabora a fin de recuperar la cartera vencida y
especialmente a la forma de seleccionar a nuestros clientes bajo un criterio de
evaluacin de la (inanciera )er3 ,A&.
1. POLGTICAS PARA EL OTOR/AMIENTO DE CRADITO
METAS Y
OB.ETIVOS DEL
ANALISTA DE CRADITO
79
El analista de crdito deber" cumplir las metas y objetivos la cual se determina en
reali'ar la recopilacin y evaluacin de la informacin de crdito de los solicitantes
para determinar si estos est"n a la altura de los est"ndares de crdito de la
(inanciera )eru ,A&.
)or ejemplo$ )or cada otorgamiento de crdito gana un 0.> G del monto total de
crdito otorgadoB.
80
P'oc"o # :aluac$)! pa'a l oto';a($!to # c'?#$to
D lo" 'Ou$"$to" "ol$c$ta#o" "o!:
:ediante las polticas generales se da la$
S\
-S S\ -S S\ S\
:E!A, DE6 A-A6,!A
Pre - solicitud de crdito
Central de riesgo
Operacin denegada
Solicitud de Crdito
Evaluacin
Evaluacin
Propuesta
a comit
8l
METAS DEL ANALISTA
,e mide de . formas para el cumplimiento$
&olocar E n3meros en la cartera @representa a los clientes nuevosB.
&olocar el monto de ,T. >/,/// mensual @refleja crecimiento de la carteraB.
S "a8 Ou al a!al$"ta #(o"t'a'5 "u &$c$!c$a po' l 'at$o # ;"t$)! o
'otac$)! # cu!ta" po' cu!ta" po' co8'a'. BA!ualC
Se to(ar/n las *entas al cr2dito, dado 'ue las *entas al contado, no &eneran,
ob*ia(ente, cuentas por cobrar+
Mo!to":
6as ventas netas nuevas son ,T. >/,///.// _ 0. ` ,T. F//,///.//
6as cuentas por cobrar son ,T. 0C.,///.// _0.` ,T. ., 8/E,///.//
Este ratio nos indica que las cuentas por cobrar rotan cada /..F veces, lo cual se
convierte en efectivo en el transcurso de un ao.
$e toma en cuenta "ue mientras alta sea la rotacin9 menor ser? el tiempo
entre la fec%a en "ue se produce la venta normal < la fec%a en la "ue se
realiza la co;ranza del efectivo9 pero si son menores a ello sus co;ranzas
dudosas se volver?n en morosidad < enerar? este caso a presentar+
Ventas Netas del Crdito 360
................
...
Cuentas por cobrar
600,000.00
=...................
= 0.26
2, 304,000.00
82
6or ello la situacin de este caso se descu;re a travs de la presencia de
una auditoria :?lvez E+/+2+.+9 por muc%os casos "ue ca<eron ante sus
manos por los diversos estudios "ue se le %izo a la financiera 6E27 $+!+5+
A ra' de esto la informacin concerniente que obtenemosM se da en este presente
caso del ./0. que se toma como base para este desarrollo del la tesis, el cliente
cumpli con todos estos requisitos por lo que uno de los mejores en su cartera de
colocaciones tomado como muestra cae en mora, por factores como el
sobreendeudamiento por otras instituciones financieras y bancos, la deficiente
evaluacin crediticia por parte del analista y coordinador por aprobar sin tomar las
mismas medidas de riesgos.
83
El analista de crdito no filtra en sus 2erramientas las nuevas posibilidades de riesgos, lo cual
involucra al cliente, que por no usar de nuevo una de sus eficientes medidas, la
microempresaria cae en mora con EI das de retraso a causa de ese prstamo con la
(inanciera )er3 ,A& y otras entidades que se revelan en la central de riesgos
Cliente con
problemas
potenciales
:ediante este esquema se muestra a continuacin donde estando vigente uno de sus 3ltimos prstamos de la ,ra. 6u' :ara Kutirre' )re' @comerciante
minoristaB, se le da por su buena conducta de pago otro prstamo accesible de ,T. >,///, el cual es tomado por el cliente para invertir en sus mercaderas.
A ra'n del 3ltimo
prstamo cae en
mora
Crdito vigente
85
Esto ocasiona el problema ante el cliente que era buen contribuyente con la (inanciera )E*+ ,A&, al caer en endeudamiento llega a calificar como deficiente
incapa' de cubrir futuras inversiones y pagos, cerr"ndose las puertas no solo de esta financiera, sino de cajas, bancos y otros, ,iendo fic2ada en -(S&S*.
Apta para prstamos pago
puntual
Solicito 1 prstamo ms
Con otra entidad
Comenz a presentar
problemas de pago con
das de atrasos
I!capac$#a# #
pa;o" a!t l
!#u#a($!to
86
AUDITORIA /ALVEE EIRL
DEPARTAMENTO DE CRADITOS
CONDICIN:
Durante la indagacin en el proceso de auditora
de la Empresa de la (inanciera )er3 ,A&, ,e
observ e;iste una tendencia creciente en los
niveles de morosidad durante el periodo ./0.
llegando a un lmite de H.8I G, siendo EG el
promedio de riesgo creditico para toda financiera
@,?,B.
7no de los principales riesgos que enfrenta la
(inanciera )eru ,A& es de naturale'a crediticia,
se observ que no e;iste una evaluacin a los
clientes, debido a que no 2ay un seguimiento de
los procedimientos establecidos de las polticas
de crditos, lo que da por consecuencia que no se
mantiene los niveles de riesgos adecuados.
CRITERIO:
E;isten polticas y procedimientos de crditos que
establecen los lmites de autori'acin de crditos,
la poltica de aprobacin de los mismos y la
responsabilidad de los ejecutivos, entre otras
cosas, a fin de garanti'ar la toma de decisiones.
CAUSAS:
-o se reali'a un control del cumplimiento
de las polticas de crditos.
-o se reali'a capacitacin del personal
para evaluar la eficiencia del analista
EFECTOS:
Esta situacin se presenta debido a
e;iste un mal manejo en la evaluacin de
crdito dando como efecto el aumento de
la cartera pesada.
:ala ejecucin de 2erramientas en los
filtros a reali'ar la evaluacin para el
otorgamiento de crdito.
-o se registra evidencias que avale que
se reali' referencias sobre el 2istorial
de crdito de los clientes.
RECOMENDACIONES
:odificar las polticas de crditos que
den facilidad de otorgamiento de crdito,
como tambin el pa'o de pago.
Aadir un "rea de *iesgos de &rdito la
cual permita planificar, organi'ar y
controlar las actividades relacionadas
con los programas de crditos de la
entidad financiera.
(ormular programas de capacitacin
para el personal involucrado con el
otorgamiento de crdito a fin que permita
controlar, ejecutar efica'mente el buen
desempeo de todo el personal asignado
al otorgamiento de crdito @Analista de
&rditoB.
El jefe de crdito deber" ser responsable
de supervisar las evaluaciones
efectuadas por los analistas de crdito y
a su ve' deber"n reali'ar un estudio
continuo de la evolucin de las
respectivas carteras.
El jefe de crdito deber" llevar una
programacin anual de actividades la
cual permita supervisar la ejecucin del
analista de crdito
Establecer mecanismo apropiados para
que el personal de crdito
correspondiente preste atencin
permanente y oportuna a aquellos
prstamos que por su monto constituyan
un alto riesgo crediticio.
87
CAPGTULO IV: INFORME DE INVESTI/ACIN
AC DISCUSIN DE RESULTADOS
0. 6a situacin de la (inanciera )er3 ,A& 2a mostrado deficiencias en sus
riesgos crediticios, la cual se 2a visto reflejado en el elevado nivel de
morosidad durante el periodo ./0., llegando a un nivel de lmite m";imo
de H.8IG, reflejado en una fuente estadstica de la ,?, la cual sirve como
base para poder demostrar nuestra problem"tica. De esta manera
podemos determinar como un diagnostico negativo para la entidad,
trayendo consigo no slo riesgos de crdito sino tambin operativos
@procesosB y de reputacin @imagen empresarialB.
6as consecuencias que traen consigo estas deficiencias es que se muestra
un serio problema en la recuperacin de crditos ya desembolsados, ya
que cuando los riesgos no son controlados y evaluados, e;iste la mayor
probabilidad de que los clientes incumplan con sus pagos, dado al uso
indebido de los prstamos.
)or ello nos 2emos comprometido a estudiar y anali'ar los riesgos para
poder brindar una adecuada gestin del control crediticio ante los objetivos
y metas de la entidad.
,e recomienda al Departamento de Kerencia de *iesgos @Directorio y
&omit de KerenciaB, reali'ar una planificacin efectiva, dando estrategias
que se deben aplicar, ya que ellos son los principales responsables de la
administracin y gestin de los riesgos crediticios que afectan al proceso
de negocio, es decir, si obtenemos una buena gestin de riesgos crediticios
podemos reducir los ndices de morosidad y en efecto podemos tener
buenos resultados las cuales se beneficiar"n los socios y trabajadores de
la entidad financiera.
)or lo tantoM si se administra efectivamente los riesgos crediticiosM entonces
minimi'aremos su incidencia en la morosidad.
88
.. 6as polticas de crdito rigen la normativa y los procedimientos de crdito y
en ello debe estar los procedimientos a seguir para la administracin de
crditos y todos los componentes para el control, seguimiento y la
recuperacin del mismo, 2asta enmarcarse a par"metros necesarios para
la disminuir el nivel de morosidad.
En nuestra investigacin se muestra el incumplimiento de las polticas de
crdito reflejado en una mala evaluacin, debido a que se omiti uno de los
requisitos importantes para que en efecto este crdito pueda ser otorgado.
)or lo tanto$ )ara poder cumplir las polticas de crdito se debe difundir
estrategias que se deben aplicar y que deben anali'ar los socios,
funcionarios y todos los trabajadores, ya que de esa manera podemos
conocer sus fortale'as as como sus limitaciones de los riesgos
reflej"ndose en el nivel de morosidad de nuestra cartera crediticia.
)or consiguiente se sugiere que el Departamento de Kestin de *iesgos y
cumplimiento, efect3e su principal responsabilidad la cual deber" ser
brindar apoyo a todos los dueos de procesos, para la interpretacin de
polticas definidas por la financiera y brindar las 2erramientas de apoyo,
metodologa a cada dueo de proceso para de esta manera poder
identificar riesgos y controlarlos.
8. 6a evaluacin de crdito consta de la recopilacin de documentos, filtros de
documentos en la central de riesgo y la confirmacin de estos mismos,
debido a que en el proceso de evaluacin es muy sencillo y poco riguroso,
y se necesita de una evaluacin m"s profunda ya que consta de . formas
en la aplicacin, donde el analista de crdito toma en cuenta la manera
cualitativa @Loluntad de pago y referenciasB y cuantitativa @estados
financieros del prestatarioB se basa para otorgar el crdito y respecto a ello
ve los posibles sobreendeudamientos con otras entidades financieras, para
89
proseguir con el prstamo, sin embargo esta situacin se da paso al
otorgamiento del crdito solicitado, sin 2aber obtenido los resultados
posteriores en las evaluaciones de crdito, donde se 2a demostrado la
incapacidad de pago por parte del cliente con los atrasos que se muestran
en los reportes o consolidados de deudas, el cual conlleva a la mala
evaluacin de crditos afectando la situacin econmica y financiera de la
entidad.
)or lo tanto se debe elaborar un manual de procesos para la evaluacin de
crditos, de esta manera se debe brindar al personal nuevo a contratar
@Analista de &rditoB, y posterior a su ingreso determinar e;amen de
capacitacin la cual se verifique que realmente se ejecute en el proceso de
otorgamiento de crdito, la cual generar" una evidencia que realmente
sean aplicables.
E. 6os analistas de crdito, cumplen un rol importante en el campo donde
desarrolla la eficiencia, eficacia y efectividad para un buen crdito
otorgado, pero 2oy en da en la entidad financiera, tiene muc2a
competencia ya que la 'ona de independencia es el boom de la 'ona m"s
comercial, y a pesar de estas dificultades, con el fin de cumplir con las
metas establecidas por la (inanciera )er3 ,A& se comenten errores al
momento de reali'ar sus evaluaciones crediticias, otorgando el crdito sin
evaluar nuevamente a su cliente con buen record crediticio y al otorgarle el
prstamo previamente sin la aplicacin de requisito alguno, cae en mora.
)or lo tanto$ ,e debe medir la eficiencia del analista desde la seleccin del
personal a contratar y de capacitaciones continuas del personal para poder
evaluar y otorgar el crdito, de esta manera podremos minimi'ar la
morosidad en la (inanciera )er3 ,A&.
90
BC CONCLUSIONES
De la presente investigacin nos permite desprender las siguientes
conclusiones relevantes relacionadas con nuestros objetivos propuestos$
0. En los resultados que se optan en nuestro problema general es el de
minimi'ar los riesgos crediticios y el de tomar acciones preventivas y
correctivas para que no afecte la situacin de la financiera, pero en
consecuencia esto trajo un aumento en sus costos de operacin @gestor de
cobran'asB y no lograr"n mejorar sus condiciones financieras para sus
clientes, obteniendo una desventaja competitiva.
.. *especto a las polticas de crdito ya establecidos en la entidad financiera,
no se obtuvieron los objetivos prefijados por la empresa en la funcin del
crdito, a causa de que no se 2an estado aplicando de la forma correcta,
causando el mal uso de las 2erramientas genere constantemente
morosidad.
8. Aqu la evaluacin de crdito consta de ciertos requisitos documentales y
filtros principales como la *E-E& @validar su informacin personalB,
,7-A! @verificar si es contribuyente 2abidoB, ,?, @verifica la clasificacin
de riesgo y su nivel de endeudamiento en el sistema financieroB y
EJ7(A< @nfocorB, de los cuales no todos son cumplidos en el proceso de
evaluacin, debido a ello 2a sido fle;ible a en dic2a evaluacin principal y
lo 3nico que causo 2a sido que se eleve la cartera pesada llamada tambin
morosidad.
E. 6os analistas de crdito con el af"n de cumplir las metas establecidas por
la (inanciera )eru ,A&, facilitan los crditos a amistades recomendados
en sus evaluaciones crediticias en busca de su beneficio propio para
cumplir sus metas.
9l
CC RECOMENDACIONES
0. Ante nuestro problema principal se recomienda al departamento de
Kerencia de *iesgos, estable'ca nuevas estrategias en la planificacin
y ejecucin de la administracin de riesgos.
.. El Departamento de Kerencia de *iesgos @quien establece las polticas
de crditoB, deber" modificar las polticas ya establecidas y dar
cumplimiento efectivo de que sean aplicables para todos los dueos de
procesos de esta manera se podr" mejorar la gestin de los riesgos de
crdito que toda financiera est" e;puesta.
8. Elaborar un manual de procedimientos para la evaluacin de crditos la
cual servir" como gua para el analista y ser" ver" reflejado en el
cumplimiento de los procesos a seguir para el otorgamiento de crdito.
E. ,e recomienda formular programas de capacitacin constante para
medir la eficiencia del analista involucrado con el otorgamiento de
crdito a fin que permita controlar, ejecutar efica'mente el buen
desempeo de todo el personal asignado al otorgamiento de crdito
@Analista de &rditoB.
A su ve' se recomienda a la 7nidad de Auditora nterna, reali'ar
informes bimensuales, llevando un control interno en la aplicacin de
2erramientas para evaluacin de otorgamientos crditos ya que esto
permitir" mejorar la gestin y eficiencia del analista para asegurar una
buena colocacin de crditos, reflejado en una mejor calidad de cartera.
92
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los crditos directos seg3n tipo y modalidad por Empresa (inanciera, al 80
de enero del ./0.5. (uente$ 2ttp$TT^^^.sbs.gob.peT .)er3$ 6ima
95
ANENOS
96
97
DOCUMENTOS Y FORMATOS PARA SER LLENADOS PARA LA
APROBACION DE UN REDITO
98
II !"#$ DECA#A %E&S"A!
l lNGRESOSOPERATlVOS
Ventas
Otros ingresos
2 EGRESOSOPERATlVOS
Costo de produccion
mano de obra
Gastos de administracion
Gastos de venta
Cuota deuda directa otras instit.
Pagos impuestos
Otros egresos
lmprevistos
3 RESULTADO EMPRESARlAL
4 ASlGNAClON FAMlLlAR
Alimentacion
servicio ( luz, agua. Telefono)
Educacion
Alquiler de vivienda
Salud
vestimenta y calzado
Transportes
lmprevistos
5 RESULTADO NETO
6 CUOTA FlNANClERA PYME
Cuotas deuda directa PYME
cuotas deudas propuestas
'ES"!(AD$ I&A!
III 'IES)$ S$B'EE&DE"DA%IE&($
l DEUDA POTENClAL
Por creditos indirectos
Porlinea de credito revolvemyte
2 CUOTASSOBREDEUDA POTENClAL
3 CLlENTESCON NEGOClO
Deuda total(total pasivo + b)/
patrimonio
Cuota deuda total (a+c)/ resultado
neto
N de instituciones - prestamo
directo
N de instituciones-prestams indirecto
N de instituciones - prestamo
directo conyuge
N de instituciones-prestams
indirecto conyuge
I* 'IES)$ CA%BIA'I$
Cuotas deudas $ + 20% tc / resutado
neto
99
V
lNDlCESFlNANClEROS
Capital de trabajo (AC-PC)
Razon corriente (AC/ PC)
Endeudamiento patrimonial (T. pasivo/
pat)
Rentabilidad (resultdo neto/ lngresos
oper.)
Rotacion (lnv/ C. produccion o CVentas) x
30 dias
Medidas de solidez (patrimonio / pasivo
total)
Vl
PATRlMONlO FAMlLlARFAMlLlARS/
RELAClON BlENES
lNGRESOSTOTALESEMN (expresado en
MN )
GASTOSTOTALESEN ME(expresado en
MN )
Codigo de cliente
PRODUCTO
Oficina D O l
Cliente D O l
Conyuge
Monto moneda Plazo
Actividad economica
SOLlClTUD DECREDlTO
,iempre y cuando se encuentre bien en la central de riesgo, para proceder a ser
evaluado por el analista y ver su estado de situacin financiera por los formatos
antes mostrados como el balance y flujo de efectivo de la entidad.
l00
)ara asegurarnos de una buena evaluacin se requiere de previas referencias de
buena calificacin tanto en bancos u financieras como clientes que 2ayan
l0l
trabajados con este presente cliente a solicitar crditos.
l02
PRlNClPALESPROVEEDORES
Nombre o razon social Direccion Telefono
Tipo de
negocio
Producto
Compras
anuales
Forma de
pago
PRlNClPALESCLlENTES
Nombre o razon social Direccion Telefono
Tipo de
negocio
Producto
Compras
anuales
Forma de
pago
'EE'E&CIAS+E'S$&A!ES
C'$t'$o" to(a#o" ! cu!ta po' FINANCIERA PER SAC pa'a oto';a($!to
# c'?#$to.
!abla de tasas para otorgamiento de crdito
)ara determinar la tasa de inters respecto a los prstamos otorgados, la
(-A-&E*A )E*+ ,A& 2a elaborado un conjunto de tablas las cuales ser"n
l03
empleadas por los analistas de crdito la tasa que m"s se adecue seg3n las
condiciones que se presenten.
l04
!asas activas moneda nacional.
Hasta 499 4.99% 79.38% 5.99% l00.99%
Rango unico de 500 4.99% 79.38% 4.99% 79.38%
De 50l a 999 4.75% 74.52% 5.75% 95.60%
Rango unico de l000 3.29% 47.47% 4.49% 69.39%
De l00l a l999 4.65% 72.53% 5.65% 93.39%
Rango unico de 2000 3.29% 47.47% 4.99% 79.38%
De 200l a 2999 4.59% 7l.35% 5.59% 92.08%
Rango unico de 3000 3.l9% 45.76% 4.79% 75.32%
De 300l a 3999 4.39% 67.46% 5.39% 87.76%
Rango unico de 4000 3.29% 47.47% 3.29% 47.47%
De 400l a 4999 4.l9% 63.65% 5.l9% 83.52%
Rango unico de 5000 3.09% 44.08% 4.39% 67.46%
De 500l a 6999 3.49% 50.93% 4.49% 69.39%
Rango unico de l0000 3.09% 44.08% 4.09% 6l.77%
De l000l a l9999 3.l9% 45.76% 4.l9% 63.65%
Rango unico de 20000 2.79% 39.l3% 3.79% 56.27%
De 2000l a 29999 2.99% 42.4l% 3.99% 59.02%
Rango unico de 30000 2.69% 37.5l% 3.69% 54.47%
De 3000l a 49999 2.79% 39.l3% 3.79% 56.27%
De 50000 a mas 2.39% 32.77% 3.39% 49.l9%
Moneda nacional
tasa efectiva
mensual minima
tasa efectiva
anual minima
tasa efectiva
mensual maxima
tasa efectiva
anual maxima
C$iente# )re*erente#.
l05
De 500l a 9999 4.75% 74.52% 5.75% 95.60%
Rango unico de l0000 3.29% 47.47% 4.49% 69.39%
De l000l a l9999 4.65% 72.53% 5.65% 93.39%
Rango unico de 20000 3.29% 47.47% 4.99% 79.38%
De 2000l a29999 4.75% 74.52% 5.75% 95.60%
Rango unico de 30000 3.29% 47.47% 4.49% 69.39%
De 3000l a 49999 4.65% 72.53% 5.65% 93.39%
De 50000 a mas 3.29% 47.47% 4.99% 79.38%
Moneda nacional
tasa efectiva
mensual minima
tasa efectiva
anual minima
tasa efectiva
mensual maxima
tasa efectiva
anual maxima
Ta#a +'!,)ra#- '!n#tr.''i/n- a,)$ia'i/n e $!'a$ ! %i%iena).
De 5000 a 9999 3.29% 47.47% 4.29% 65.54%
l0000 a l9999 2.99% 42.4l% 3.99% 59.92%
20000 a 34999 2.89% 40.76% 3.89% 58.08%
350000 a 39999 2.79% 39.l3% 3.79% 58.27%
40000 a 49999 2.69% 37.5l% 3.69% 54.47%
50000 a 99999 2.59% 35.9l% 3.59% 52.69%
l00000 a l59999 2.49% 34.33% 3.49% 50.93%
l60000 a mas 2.39% 32.77% 3.39% 49.l9%
Hasta l2 meses Hasta l2 meses
Moneda nacional
tasa efectiva
mensual minima
tasa efectiva
anual minima
tasa efectiva
mensual maxima
tasa efectiva
anual maxima
hasta 4999 3.29% 47.47% 4.29% 65.54%
5000 a 9999 2.99% 42.4l% 3.99% 59.92%
l0000 a l9999 2.89% 40.76% 3.89% 58.08%
20000 a 34999 2.79% 39.l3% 3.79% 56.27%
35000 a 39999 2.69% 37.5l% 3.69% 54.47%
40000 a 49999 2.59% 35.9l% 3.59% 52.69%
50000 a 99999 2.49% 34.33% 3.49% 50.93%
l00000 a l59999 2.39% 32.77% 3.39% 49.l9%
l60000 a mas 2.l9% 29.69% 3.l9% 45.76%
Hasta 48 meses Hasta 48 meses
Moneda nacional
tasa efectiva
mensual minima
tasa efectiva
anual minima
tasa efectiva
mensual maxima
tasa efectiva
anual maxima