CENTRO DE GESTION ADMINISTRATIVA

APRENDIZ

ERIKA DUARTE CASTRO

ANDERSON ALEXIS FIERRO GONZÁLEZ

JUANA VALENTINA PANCHE LEÓN

N° FICHA

1693699

GESTIÓN EMPRESARIAL

INSTRUCTOR

EDUARDO MARTÌNEZ LARRARTE

BOGOTÁ

6 DE SEPTIEMBRE  DE 2019
Contenido
Flujo de caja............................................................................................................................2

Positivo................................................................................................................................3

Negativo..............................................................................................................................3

Operacionales..................................................................................................................4

De inversión....................................................................................................................4

Financieros......................................................................................................................4

Flujo de caja neto como medida de solvencia.........................................................................4

Construcción del flujo de caja.................................................................................................5

Proceso de construcción del flujo de caja...............................................................................5

Inversión inicial...................................................................................................................5

Ingresos y egresos reales de efectivo..................................................................................5

Son todos aquellos flujos de entrada y salidas de caja, estos no son específicamente los
que asientan en los estados contables.................................................................................5

Depreciación y amortización..............................................................................................5

Depreciación y amortización..............................................................................................6

Depreciación y amortización..............................................................................................6

Inversiones adicionales.......................................................................................................6

Tabla de imàgenes...................................................................................................................6

Bibliografía.............................................................................................................................7

Flujo de caja

         Para hablar de un flujo de caja, primero se tiene que definir este concepto. El flujo
de caja se refiere a las entradas y salidas de dinero en una empresa durante un período de
tiempo determinado. Éste sirve para ver la liquidez de la empresa, es decir, la capacidad
que tiene para pagar las deudas. También tiene la función de medir la solvencia de dicha
organización. No se usan los términos pérdida ni ganancia, debido a que no es un estado de
resultados.

Es usual encontrar cálculos de ingresos y egresos basados en los flujos de caja

contables en estudio de proyectos. Por su carácter de causados o devengados, no
necesariamente ocurren de manera simultánea con los flujos reales.

         Este se divide en positivo y negativo.

Positivo

    Proporciona la fortaleza necesaria para que una empresa pueda seguir creciendo, a través
de una mayor inversión en infraestructura, inversión en investigación y desarrollo.

Negativo

         Se encuentra cuando los egresos son mayores que los ingresos, es decir, cuando sale
mucho dinero y se tienen muy pocas entradas de este. Suele ser bastante normal cuando la
empresa está comenzando en su industria.
Imagen 1

Tipos de flujo de caja

En el flujo de caja podemos encontrar diferentes tipos, los cuales son:

Operacionales.

         Se entiende como aquel dinero que se genera y usa únicamente por la empresa en
sus actividades, o sea, su principal propósito es servir de base así mismo poder medir la
rentabilidad del proyecto, teniendo en cuenta la inversión.

De inversión. 

Permite medir exclusivamente la rentabilidad sobre todos sus aportes. Para su

adecuada construcción y medir el efecto de financiación se incluyen en el flujo de caja del
proyecto los cargos por intereses y amortización del capital.

Financieros.

Es cada una de las actividades directamente asociadas con el dinero, por ejemplo,
los egresos e ingresos que tenga la empresa.

Flujo de caja neto como medida de solvencia

Cuando una empresa no cuenta con el suficiente dinero por su permanente estado de
liquidez no podría continuar con la misma esto quiere decir que es insolvente.

El flujo de caja neto son aquellos pago que ya han recibido, a diferencia de los
ingresos netos donde se encuentran las cuentas por cobrar. El flujo de caja es una estrategia
y método de evaluar los ingresos es decir generar más dinero lo que indica que la empresa
está en condiciones de permanecer solvente. Solvencia por lo tanto debe ser un objetivo de
gran importancia para cualquier empresa, puesto que al ser insolvente generar a sus
acreedores cierre forzado de la empresa.
Imagen 2

Construcción del flujo de caja

Es importante tener en cuenta aquellos ingresos y egresos reales de efectivo y no los

contables, ya que el procedimiento se asimila más a la contabilidad de caja que a la
contabilidad de causación.

La construcción del flujo de caja proviene de los estudios de mercado, técnico,

administrativo y financiero, teniendo en cuenta el proyecto de la empresa en marcha, donde
se definirá la rentabilidad de la empresa, la capacidad de endeudamiento frente a aquellos
préstamos de financiación. 

Proceso de construcción del flujo de caja

Inversión inicial

Se realiza la suma de aquel dinero inicial invertido para continuar con la empresa en
marcha.

Ingresos y egresos reales de efectivo

Son todos aquellos flujos de entrada y salidas de caja, estos no son específicamente
los que asientan en los estados contables.

Depreciación y amortización

Aunque no se construya el movimiento de efectivo, se deberá registrar en el flujo de caja de

la empresa como gastos deducibles para así mismo determinar los impuestos a pagar.
Depreciación y amortización

Aquellos movimientos realizados de efectivo de cierto periodo se tratarán como si se

establecieran en un mismo momento. El periodo de tiempo utilizado para registrar los
ingresos y egresos en efectivo tendrían que depender de las mismas características y
naturaleza del proyecto.

Depreciación y amortización

El flujo de caja está constituido por los ingresos y egresos reales en efectivo, como también
los impuestos sobre la renta, por lo cual es importante ubicarlos en el flujo de caja, la
diferencia entre los ingresos y los gastos deducibles da como resultado la utilidad antes de
impuestos.

Inversiones adicionales

Se realizan durante la vida útil de la empresa.

Imagen 3

(Diccionario de leyes, 2019)[ CITATION Mar18 \l 3082 ][ CITATION Wil12 \l 3082 ]

[ CITATION Vìc19 \l 3082 ][ CITATION Fun12 \l 3082 ]

Tabla de imágenes
Imagen 1..................................................................................................................................3
Imagen 2..................................................................................................................................4
Imagen 3..................................................................................................................................6
 Bibliografía
Diccionario de leyes. (2019). Diccionario de Leyes. Obtenido de ¿Qué es FLUJO DE
CAJA POSITIVO?: https://espanol.thelawdictionary.org/flujo-de-caja-positivo/

Fundación Romero. (2012). FLUJO DE CAJA FINANCIERO. Obtenido de Aulama$s:

http://aula.mass.pe/cursos/flujo-de-caja-financiero/marco-teorico/conoce-mass-
flujo-de-caja-financiero

Kiziryan, M. (2018). Economipedia. Obtenido de Flujo de caja:

https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-caja.html

Lemus, W. J. (22 de Marzo de 2012). Gestiópolis. Obtenido de Cómo elaborar un flujo de

caja, ejemplo simplificado: https://www.gestiopolis.com/como-elaborar-un-flujo-
de-caja-ejemplo-simplificado/

Villa, V. (2019). Proceso de construcción de flujos de caja de un proyecto. Obtenido de

https://infogram.com/proceso-de-construccion-de-flujos-de-caja-de-un-proyecto-
1hxj48nk0g594vg