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RIESGO SISTEMÁTICO

PRESENTADO POR:

FINANZAS Y NEGOCIOS INTERNACIONALES, FUNDACIÓN UNIVERSITARIA

DEL ÁREA ANDINA

FINANZAS II

ANDRES FELIPE JIMENEZ CORTEZ

SEPTIEMBRE 2021
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Tabla de contenido

Introducción.........................................................................................................................3

Objetivos del portafolio.......................................................................................................4

Riesgos sistemáticos (asociados a la exportación de productos procesados)............................................4

Riesgo económico........................................................................................................................................5

Descripción..........................................................................................................................5

Conclusiones........................................................................................................................6
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Introducción

El presente informe se realiza con el fin de dar a conocer un panorama sobre los riesgos
sistemáticos que están asociados a la inversión en un portafolio de inversión o un proyecto de
inversión en Colombia, se describe un proyecto de exportación de azúcar, sus riesgos, y las
posibles formas para gestionarlos de la mejor forma, para de esta manera poder mitigarlos y
tomar acciones que permitan afrontarlos exitosamente, generando tranquilidad y contribuyendo
al logro de los objetivos de la empresa.
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Objetivos del portafolio

 Invertir en un portafolio de inversión

 Obtener buena rentabilidad y utilidad
 Minimizar los diferentes riesgos sistemáticos de la inversión

Para lograr nuestros objetivos:

Las deudas que asumimos para conformar nuestro portafolio de inversión, es pagarlas lo más
pronto posible porque de nada nos sirve recibir rendimientos por nuestro portafolio de inversión
y pagar intereses altos por nuestro crédito.

Ahorrar también es muy importante, vamos a analizar nuestro consumo de vida para así recortar
todos los gastos innecesarios y así ahorrar tener el capital para una inversión de portafolio.

Medir el riesgo y la rentabilidad de la inversión de portafolio haciendo un análisis estadístico de

portafolios de inversión o acciones para analizar su comportamiento en los últimos años.
Determinando si rentabilidad histórica, la rentabilidad esperada y su varianza para así determinar
el riesgo de nuestros activos.

Riesgos sistemáticos (asociados a la exportación de productos procesados)

En la implementación del proyecto hay un riesgo evidente, y es el denominado riesgo

político, en el cual se pueden presentar ataques terroristas, guerras civiles, revueltas populares y
corrupción, en primer lugar somos conscientes de que Colombia es uno de los países con mayor
número de desplazados a nivel mundial, para el campesino siempre va a existir el temor de ser
sacado de su tierra y este factor afecta la generación de los productos agrícolas necesarios para la
industria, porque lastimosamente se firmó un acuerdo de paz pero siguen estando presentes las
disidencias de las FARC y creciendo grupos armados como el ELN que amenazan y ejercen
control sobre territorios rurales.

Aquí también podemos analizar el impacto de la pandemia entre el 2020 y el año en

curso, en cual se presentaron protestas sociales y cierres de carreteras, no dejando circular los
productos básicos, afectando todo lo que se refiere al abastecimiento de hogares, empresas e
instituciones como hospitales, etc.
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Las elecciones de un nuevo presidente para el 2022 traerán consigo cambios y es de notar
que el partido político de izquierda ha tomado mucha fuerza debido a la inconformidad que
tienen los colombianos con el sistema tradicional de gobierno, motivo que originó las protestas
sociales originadas en manifestar el desacuerdo ante la reforma tributaria que se quería
establecer. Es por ello por lo que se vería afectada directamente la economía de los productores
agrícolas y por tanto para la empresa se volvería muy difícil tener acceso a insumos para la
producción del azúcar, ya que se vuelven más costosos por la demanda tan alta y el poco insumo
disponible, esto trae como consecuencia el disminuir la cantidad de empleados y pérdidas en la
liquidez.

Riesgo económico

El aumento en la tasa de cambio genera todo tipo de inconvenientes en las finanzas de la

empresa, cuando se importan algunos insumos necesarios para la producción de azúcar y estos
elevan su precio de forma considerable por un tiempo prolongado, es inevitable que los costos
aumenten y por ende se genere alza en los precios para el consumidor final. Por esta razón se
deben implementar estrategias que mitiguen la volatilidad del tipo de cambio diversificando el
portafolio de productos ofrecidos.

Descripción

Proyecto de inversión: Exportación de azúcar hacia Alemania

El proyecto de inversión se basa en una empresa dedicada a la producción y

comercialización de azúcar industrial para el consumo humano, con sede en la ciudad de Palmira
y con bodegas en las ciudades de Buga y Buenaventura. Es una comercializadora que surge
basada en las necesidades de la industria colombiana, constituida por ex trabajadores de ingenios
azucareros de la región; esta planta cuenta con maquinaria de última tecnología que no solo
permite la producción de azúcar sino en un futuro poder contar con la extracción de etanol o
también llamado Biodiesel, también seguir compitiendo no solamente a nivel internacional sino
nacional, posicionándonos en el primer lugar de producción y distribución de azúcar a base de
caña.

La empresa estará comprometida con el desarrollo sostenible de la región mientras

mejora la calidad de sus procesos, productos y finanzas corporativas.
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Conclusiones

 Es necesario contar con liquidez para llevar a cabo la inversión de portafolio y asi poder
responder ante eventuales situaciones o imprevistos de emergencia que se puedan
presentar, y ante esto contar con dinero con disponibilidad inmediata, para afrontar
cualquier inconveniente ocasionado por un riesgo sistemático.
 El riesgo sistemático es todo aquel que no se puede evitar ya que ocurre debido a factores
como el entorno macroeconómico en el cual está inmerso el proyecto o portafolio de
inversión, de acuerdo con esta afirmación sólo es posible identificar los riesgos, y
analizar de qué forma se pueden mitigar sus consecuencias sin evadir las
responsabilidades que esto conlleva.
 Para tener un mejor control de los riesgos económicos es de suma importancia aprender a
conocer las fluctuaciones de la TRM (tasa representativa del mercado), ya que esta puede
juagar en contra si los objetivos son ventas internacionales.
 Una estrategia ideal para estos cambios es invertir en derivados porque estos podrían
garantizar obtener los insumos necesarios en el tiempo acordado y al precio pactado, que
beneficie y garantice la permanencia del producto en el mercado.