Enunciado

Sonia es una de las mejores empleadas de la Sucursal Nº 2 del Banco “Estribo”. Conoce
muy bien a sus clientes habituales y lleva todo el semestre cumpliendo con los objetivos
comerciales marcados por el director de la sucursal, sin embargo, este mes ha sido un poco
más duro y, puesto que nos encontramos en el último día del mes, debe intentar vender un
nuevo producto derivado a un cliente, en concreto, se trata de un swap de tipos de interés.
A las 11 de la mañana entra por la puerta de la sucursal Rosa, cliente de la sucursal desde
hace dos décadas, ama de casa de 62 años y a la que Sonia atiende personalmente siempre
que acude a la sucursal, puesto que Rosa confía plenamente en lo que Sonia le recomienda.
Aprovechando las circunstancias, Sonia comienza a explicar el Swap a Rosa con la finalidad
de que ésta lo contrate. Sin embargo, puesto que ha sido un mes muy duro de trabajo en la
oficina, Sonia no ha tenido mucho tiempo para leer con detenimiento la circular donde se
explicaba el funcionamiento del producto y le surgen dudas sobre el desarrollo del mismo.
Ante esta situación, y puesto que Sonia quería realizar la venta del producto, le comenta a
Rosa que firmen hoy la contratación del producto para así poder aprovechar la campaña, y
que, otro día, con más calma, pasara por la sucursal, le realizaba los test de conveniencia e
idoneidad y le explicaría las dudas con más detalle.
Rosa, puesto que confía en Sonia y ésta le ha dicho que el producto no le supondrá nunca
un perjuicio para ella, accede y firma ese mismo día la contratación del producto.
Sonia, contenta por la venta obtenida, guarda el contrato firmado por Rosa en su
expediente y se anota en su agenda la necesidad de pasar los Test a Rosa a la semana
siguiente cuando ésta acuda a la sucursal de nuevo. Sin embargo, Rosa se marcha de
vacaciones todo el mes siguiente y ni ella ni Sonia vuelven a acordarse de los Test relativos
a normativa MIFID.
Analice con detenimiento el caso y explique las posibles implicaciones
Respuesta caso practico Unidad 1
Para determinar el caso, realizo una breve descripción sobre Que es un Swap:
Es un tipo de derivado financiero, es un producto cuyo valor depende de otro. Estos
derivados se materializan en contratos que tendrán un efecto u otro dependiendo de lo que
suceda con el valor del que derivan. Los 'swaps' en concreto son contratos en los que dos
partes se ponen de acuerdo para intercambiar los beneficios de un instrumento:
Ejemplo:
Sí tenemos un derecho que nos proporciona un 5% anual y creemos que los tipos de interés
de mercado van a subir, podríamos firmar un 'swap' para intercambiar los intereses con
alguien que crea que los tipos de interés van a bajar. En ese caso, si dentro de un año el
interés es del 6%, la otra parte nos tendría que pagar el 1% de la cantidad acordada. Si el
tipo de interés está en el 4%, seremos nosotros quienes tendremos que pagar a la otra
parte.
Por lo tanto, deduzco que la venta que le hizo Sonia a la Sra. Rosa, no fue la mejor oferta y
tal vez Rosa pierda su capital, ya que sus características como ama de casa y de 62 años.
Sin embargo, este tipo de negocio financiero para un inversor individual, pequeños y
medianos patrimonios no suele ser práctico para invertir en swaps por dos motivos:
Por un lado, los 'swaps' son muy arriesgados y por otro las cantidades mínimas exigidas se
salen de lo que se puede permitir invertir un patrimonio pequeño o medio.
Puede ser imposible o muy caro finalizar el swap si cambian las condiciones del mercado.
Este tipo de contrato es el más habitual en los mercados financieros.

Bibliografía:

https://www.gestiopolis.com/contrato-swaps-cubrir-riesgos-financieros/
http://www.ipyme.org/es-ES/InsFinan/Paginas/DetalleInstrumento.aspx?Nombre=Swap