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Actividad 4: Taller sobre conceptos Básicos del Sistema Financiero Colombiano

Parte 2

Presentado por

Deisy Alexandra Zúñiga González – ID: 434693

Nancy Buitrago Vargas ID. 284390
Andrés Felipe Marroquín Ballesteros – ID: 514592
Yerli Tatiana Osorio Isaza – ID: 342855
Jose Luis Saray Gamboa- ID: 732041

Docente

David Leonardo Caro Pedreros

NRC 8375

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Facultad de Ciencias Empresariales
Programa Administración de Empresas
Bogotá D.C., septiembre de 2021
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UNIDAD 2
PARTE 2: TALLER SOBRE CONCEPTOS BÁSICOS DEL SISTEMA FINANCIERO
COLOMBIANO

Estimado estudiante:

A continuación, se presentan una serie de preguntas y ejercicios que deberá resolver en los tiempos
sugeridos.

¡Éxitos!

1- Haga un cuadro sinóptico en el que se relacionen los siguientes grupos de instituciones financieras:
establecimientos de crédito, servicios financieros, banca de segundo piso y entidades del mercado
de capitales. De estos cuatro grupos, relacione y describa de manera detallada las entidades que lo
integran, sus operaciones y portafolios.
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2- Ingrese a YouTube y busque el video MEMORIAS DE UNA ESTAFA – INTERBOLSA. A partir

de la situación que allí se plantea, desarrolle los siguientes puntos:

➢ ¿Cuáles fueron las situaciones que generaron la debacle financiera de Interbolsa en el año
2012?
Este fraude nació con el préstamo que la sai le realizo a Alessandro corridori por ciento tres mil
millones de pesos mediante descuentos de pagares donde las garantías eran dadas por las compañías
de Alfonso Manrique donde sus firmas eran falsificadas y los pagarés que ellos iba a entregar
también se encontraban con firmas falsificadas. Debido a una investigación de la superintendencia
financiera descubre que la operación era irregular y por lo tanto el 26 de diciembre 2011 solicitaron
desmontar la operación corridori como la llamaron y le dieron unos meses para pagar o de lo
contrario les cerrarían todas las operaciones del grupo interbolsa y por esta razón iniciaron arrobar
a través del fondo premium realizado operaciones repos.

1 noviembre 2012 muchas personas vieron como sus ahorros se esfumaron para la ambición de
unos pocos. El desplome a Interbolsa a la quiebra y perdida de dinero de muchos accionistas que
tenían patrimonio en dichas acciones conllevando a incertidumbre y desconfianza en el mercado
colombiano. El problema fundamental fue los malos manejos administrativos y financieros de
Interbolsa conllevaron a una crisis de confianza en los inversionistas
• Jun Carlos Ortiz como cerebro de interbolsa fue sancionado por abuso de posición de propia
debió a que tomaron inversiones como personas naturales y empresas, utilizado los recursos
del público a través de comisionista o carteras colectivas con el fin de enriquecer su posición
propia
• Autopréstamos en donde realizaban simulación de transacciones entre empresas que ellos
contrataban a través de los cuales creaban liquidez para acciones que no tenían, pero si
afectaban el precio de las acciones
• Realizaban autopréstamos en el fondo premium donde simulaban empresas extrajeras para
invertir en Colombia
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➢ ¿Quiénes tuvieron la responsabilidad de los hechos ocurridos?

• Rodrigo Jaramillo: Expresidente de interbolsa Quien vio caer su imperio de papel

• Tomas Jaramillo: Es hijo de Rodrigo Jaramillo era el relacionista público además de ser
Exdirector del fondo Premium

• Juan Carlos Ortiz: El cerebro de interbolsa y fue expulsado de la bolsa de valores

• Víctor Maldonado: Era el mayor accionista de interbolsa y él dice que no tiene que ver con
nada de la debacle de interbolsa

• Alessandro Corredori: italiano nadie lo conoce en país y para muchas personas por el
comenzó la debacle de interbolsa. El logro que los inversionistas le creyeran en sus estrategias

➢ ¿Cuál fue el papel de las entidades de supervisión y control ante los hechos ocurridos en ese
escándalo financiero?
El papel de las entidades de supervisión y control dieron lugar cuando el gobierno intervino en el
2012 a Interbolsa por motivo que el director del banco BBVA emitió un comunicado donde decía
que Interbolsa incumplió con el pago de su obligación. Cabe resaltar que la superintendencia
realizaba sus auditorias o controles de manera permanente la cual arrojaba que la comisionista se
alineaba con el proceso a la bolsa de valores y que sus actividades económicas eran en esos
momentos por decirlo así transparentes.

El papel de los entes reguladores eran verificar la transparencia con la que trabajaba Interbolsa y
regular la calidad de la misma, por lo anterior se evidencia que las conductas fraudulentas que
dieron a lugar como una de ellas era los repos que venían realizando y permitió que afectara tantas
víctimas que aún muchas no han sido reparadas.

En la actualidad quedan muchos vacíos de la veracidad con la que se regula cualquier auditado del
país, porque se da tanta confianza a una entidad que dentro de un sistema financiero maneja tanto
dinero. Las alertas con la cuales podamos decir que una entidad como Interbolsa pueda estar
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pasando algo incorrecto para corregir en sum momento (Memorias de una Estafa, 2018). (

➢ ¿La intervención realizada por parte de los organismos de supervisión y control fue
oportuna? Justifique su respuesta.

La respuesta a la pregunta es: no fue oportuna desde el punto de vista del daño que causo sus fines
corruptos, y a la cantidad de víctimas que afecto sus acciones fraudulentas en Interbolsa. Por lo
anterior se puede afirmar que cualquiera de los entes reguladores debió darse cuenta de las
anomalías que se venían presentando en Interbolsa como también el inmenso riesgo de liquidez y
los repos que se venían haciendo con Fabricato.

Es impactante el relato y anécdotas que comparten las víctimas de Interbolsa en el video visto en
el material para la solución del trabajo. En consecuencia, de este video es donde se reitera el no
oportuno plan de acción por los entes reguladores para que tanta gente no se viera afectada por los
corruptos de Interbolsa y se pudiera minimizar el impacto negativo con todas las personas afectadas
en el caso.

Haga un juicio valorativo sobre el actuar de las entidades de supervisión y control en relación con
la ética que requiere el manejo de recursos financieros.

De acuerdo con significados.com La ética es “una disciplina de la filosofía que estudia el

comportamiento humano y su relación con las nociones del bien y del mal, los preceptos morales,
el deber, la felicidad y el bienestar común.” y sus funciones “analizar los preceptos de moral, deber
y virtud que guían el comportamiento humano hacia la libertad y la justicia.” Con respecto a la ética
financiera esta se debe de encargar de cuidar las finanzas y como coloquialmente se dice la plática
de las personas, que esta platica produzca ganancias, cuidarla y respaldarlas, de engaños, robos,
estafas y demás estrategias con preceptos del mal.
(Riascos Ibarra & Cantillo Polo, 2019), explican el enfoque y compromiso que tiene el revisor fiscal
ante el principio de independencia mental teniendo presente que Colombia es el único país en donde
existe este órgano fiscalizador encargado de dictaminar informes financieros y actos legales, su
estudio se fundamenta en los diferentes escándalos financieros en los que este se ha visto implicado.
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Para que esta ética financiera se cumpla de la manera correcta y adecuada como en muchos casos
de nuestro país, existen entes reguladores, que como su nombre indican deben regular y controlar
que todo funcione perfectamente.
Se evidencia que fue un caso de omisión también puede ser que por intereses propios se hicieron
“de la vista gorda” no realizando revisiones y auditorías a fondo y adecuadamente, si no
convencionalmente y por supuesto falta de principios éticos.
Según la página web del banco BBVA, La ética en el sistema financiero: un sistema de
cumplimiento, si este sistema de ética no se cumple allí se presentan la crisis financiera, que afecta
la economía de todo un país.
Como decía Olga Peña víctima de Inter bolsa, realizar el modus operandi con recursos ajenos sin
que los dueños sepan lo que se está haciendo con este dinero, desde allí empezó la falta de ética
para manejar los recursos financieros.

➢ Proponga las posibles acciones que deberían haber realizado las entidades de supervisión y
control y defina en qué momento hubiera sido oportuno ejecutarlas.
Lo sucedido en interbolsa es un claro ejemplo de la falta de regulación, especialmente de parte de
la super intendencia financiera ya que su objetivo principal es supervisar el sistema financiero
colombiano con el fin de preservar su estabilidad, seguridad y confianza, así como promover,
organizar y desarrollar el mercado de valores colombiano y la protección de los inversionistas,
ahorradores y asegurados. Que es parte de sus funciones de acuerdo al art 3 del decreto 2739 de
1991.La interbolsa solo fue intervenida por el incumplimiento de un crédito intradía por 20.000
millones de pesos con el BBVA.
El caso de la interbolsa se hubiera podido evitar si desde el principio desde 1990, que fue su
fundación, con auditorias periódicas, ya que la auditoría permite encontrar falencias, hallazgos, si
se han cumplido los principios contables y los estados financieros cumplen con la normatividad, y
no estén maquillados.
De acuerdo con RCN Radio “engañaron a la autoridad de supervisión y al público en general
emitiendo estados financieros que no reflejaban su verdadera situación de liquidez". (2014) Pero
esto se detectó después de la denuncia.
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➢ ¿El engaño fue por que mostraban a las entidades de control los estados financieros, o porque
realmente las entidades en sus respectiva vigilancia y control no lo identificaron?
Si todas las acciones realizadas por la superintendencia financiera, la fiscalía general de la Nación
se hubiera realizado periódicamente y no después del daño realizado.

➢ Para finalizar, planteé las conclusiones que consideré pertinentes frente a la actividad
desarrollada.

Colombia quiere administrar adecuadamente su cartera sin caer en una decisión equivocada que lo
pueda conducir a la quiebra, es por eso que se debe dar confianza en el mercado para obtener buena
reputación y así despertar el interés de nuevos inversores en el mercado de bolsa de valores; a causa
de esto interbolsa y otros casos no ayudan a generar credibilidad, y antes de que se genere
desconfianza la investigación promueve las causas y consecuencias para que otras empresas no
incurran en estos errores para gestionar y manejar correctamente los activos de las empresas
generando confianza en la Bolsa de Valores de Colombia.
Adicionalmente es lamentable pensar que por culpa de estos acontecimientos y por las malas
prácticas financieras se produzca desconfianza en el mercado, se hace difícil confiar sabiendo que
Colombia es un País que vulnera los derechos y se preocupa más por beneficio propio.