Unidad 2

Parte 2: Taller sobre conceptos básicos del sistema financiero colombiano

Presentado por:

Erika Julieth Castro Rangel Id. 768667

Ahili Yazunari Reyes Ruiz Id. 699525
Lina Fernanda Patalagua Id. 692459

Presentado a:

Javier Fernando Lozano Lara

Electiva CPC – Estructura Financiera Colombiana

NRC 50 – 7361

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Sede Virtual y a Distancia
Facultad de Ciencias Empresariales
Bogotá D.C.
2022
 Introducción

El desarrollo económico de una nación no sólo se basa en entender cómo

funciona la política monetaria y el manejo de finanzas públicas, sino que, a su vez, se
enfoca en analizar los procesos de inversión de capital y cómo por medio de ellos, se
logra la construcción de la cadena productiva en industria y tecnología.

La estructura de un sistema financiero se desglosa en la composición de

entidades públicas y privadas, que su fin primordial es velar por la demanda del dinero y
la tenencia de los activos, evaluando los rendimientos de liquidez y solvencia financiera.

Es por esto, por lo que, la composición vertical de una estructura financiera

permite que tanto transacciones nacionales como internacionales promuevan y faciliten
el pago de diversos bienes y servicios y con ello, que exista una moderada inversión y
administración del capital.

Para esta unidad de aprendizaje se dará paso a la identificación de los grupos que
conforman las instituciones financieras y con ello, el análisis de uno de los escándalos
que han surgido a lo largo de la historia en el ámbito económico de una de las entidades
más importantes de la gestión de activos y banca de inversión: Interbolsa.
1. Haga un cuadro sinóptico en el que se relacionen los siguientes grupos de instituciones financieras: establecimientos de crédito, servicios
financieros, banca de segundo piso y entidades del mercado de capitales. De estos cuatro grupos, relacione y describa de manera
detallada las entidades que lo integran, sus operaciones y portafolios.
2. Ingrese a YouTube y busque el video MEMORIAS DE UNA ESTAFA –
INTERBOLSA. A partir de la situación que allí se plantea, desarrolle los
siguientes puntos:

- ¿Cuáles fueron las situaciones que generaron la debacle financiera de Interbolsa

en el año 2012?
Las situaciones que generaron esto fue principalmente los malos manejos financieros y
administrativos y las malas prácticas. Los empresarios socios de interbolsa, empezaron
a beneficiarse con el dinero de las victimas utilizándolo como caja menor y haciendo
negocios aun sabiendo que este no era de ellos, para así tener mas comisiones y utilidad
de esos negocios, estaban confiados y pensaron que los negocios darían frutos,
principalmente a las acciones de las empresas de fabricación de textiles.

- ¿Quiénes tuvieron la responsabilidad de los hechos ocurridos?

Los responsables de estos hechos fueron altos ejecutivos:
- Rodrigo Jaramillo: fue el creador de interbolsa
- Tomás Jaramillo: relacionista público, la cara de interbolsa
- Juan Carlos Ortiz: cerebro de interbolsa
- Victor Maldonado: accionista mayor de interbolsa
- Alessandro Corridori: inversionista, con el comenzó la debacle de interbolsa
- Simón Gaviria: cómplice con su silencio

- ¿Cuál fue el papel de las entidades de supervisión y control ante los hechos
ocurridos en ese escándalo financiero?
La unidad de vigilancia no esta pendiente las 24 horas, pero mantiene un alto nivel de
atención. Esto significa que no irán más allá de la cuestión de sus finanzas, porque no
se involucrarán en el más mínimo detalle de sus actividades.

- ¿La intervención realizada por parte de los organismos de supervisión y control

fue oportuna? Justifique su respuesta.
 De acuerdo a Giraldo (2012) expone que “Juan Pablo Córdoba, presidente de la
Bolsa de Valores y miembro de la Junta directiva de Interbolsa, aseguró que el caso de
la caída era una situación que se veía venir, por los indebidos manejos financieros que
estaban efectuando los directores de la institución”.

Ante esta situación, expone que para ese entonces fueron notificadas las
entidades de Superintendencia Financiera, la Dirección de Impuestos y Aduanas
Nacionales (DIAN) y Grant Thornton Fast & ABS Auditores, que omitieron de manera
relevante las funciones de auditoría contable y revisoría fiscal. Aunado a ello, no dieron
previo aviso sobre la situación de iliquidez, lo que ocasionó el cierre total de la entidad
por déficit con el sistema bancario local.

De este modo, es posible determina que las funciones de supervisión y control

que debían realizar las entidades previamente mencionadas, no fueron veneradas de
manera positiva.

Además de omitir dicha responsabilidad, quebrantan el buen nombre y el

cumplimiento de la Ley 58 de 1931 que expone que tanto los miembros de la
administración y los fiscales son responsables por los daños que causen por violación o
negligencia en el cumplimiento de sus deberes.

De otro lado, se evidencia el incumplimiento de la Ley 45 de 1960 que expone

las funciones del Auditor Público o si bien, comúnmente denominado como Contador
Público, en donde define que la competencia profesional se delimita por la fe pública de
los hechos propios de su profesión, en el cual debe cumplir dictaminando sobre los
estados financieros y la oportuna actividad de la ciencia contable en general.

- Haga un juicio valorativo sobre el actuar de las entidades de supervisión y

control en relación con la ética que requiere el manejo de recursos financieros.
 Toda profesión tiene una ética profesional que cumplir, de acuerdo a la fe
pública que abarca, por ende, la evasión de la misma tiende a faltar los principios éticos
que lo rigen de acuerdo a circunstancias particulares de su actividad.

En este orden de ideas, para el ámbito de revisoría fiscal, la Ley 43 de 1990, bajo
su artículo 37, relaciona los principios éticos que todo Contador Público debe considerar
y acatar para el buen funcionamiento de su nombre:

In teg rid a d

O b je tiv id ad

In d ep en d e n cia

R e sp o n sa b ilid ad

C o n fid e n c ia lid a d

D ifu sió n y co la b o ra c ió n

O b serv a cio n e s d e la s d isp o sicio n es n o rm a tiv a s

 Una vez teniendo claro cuáles son los principios profesionales y la conducta
ética que siempre debe ser respetada, es posible inferir que la supervisión y control de
las entidades de la Superintendencia Financiera, la Dirección de Impuestos y Aduanas
Nacionales (DIAN) y Grant Thornton Fast & ABS Auditores fueron ineficientes e
inoportunas, dado que, de acuerdo a los principios previamente mencionados, faltaron a
uno de los más importantes que definen las Observaciones de las disposiciones
normativas; en el que define que todo Contador Público debe realizar su trabajo
cumpliendo eficazmente las disposiciones profesionales y con ello, debe prometer
aplicar los procedimientos adecuados debidamente establecidos, obedeciendo a normas
de ética y reglas formales de conducta.

Finalmente, cabe resaltar que al momento de ejercer una profesión, es

importante tener claro cuál es la ética profesional, si bien, ésta es la que permite tomar
las decisiones de acuerdo a la capacidad moral e intelectual de cada una de las acciones
y actividades que ejerce dentro de sus funciones y que los principios y valores éticos
para el déficit bancario estudio de caso de la Interbolsa del año 2012, fue vulnerado tras
no existir una responsabilidad social y moral ante la inoportuna supervisión y control de
los recursos financieros de la entidad.

Para concluir, se resalta la afirmación que expresó el liquidador de Interbolsa en

una entrevista que brindó a la Revista Dinero 2013 “yo creo que la quiebra de esta
organización fue la falta de valores morales” Dinero (2013)
- Proponga las posibles acciones que deberían haber realizado las entidades de
supervisión y control y defina en qué momento hubiera sido oportuno ejecutarlas.
- Para finalizar, planteé las conclusiones que consideré pertinentes frente a la
actividad desarrollada.

Cuando existe una falta de principios éticos en el ámbito profesional, no sólo se

vulnera la fe pública de dicha vocación, sino que, a su vez, la legitimidad social que
trasciende en dicha profesión.

Si bien, la ética profesional se basa en que el funcionario encargado vele por

ofrecer un servicio justo y un ejercicio eficiente. Al momento de evadir esta importancia
ética, no existirá sanción o castigo físico, pero sí una irresponsabilidad en el ejercicio de
los actos propios, faltando así a la conciencia moral, la moral social y las leyes del
estado.

La amonestación que se refleja en este estudio de caso de déficit bancario, se

centra principalmente en el inexistente acompañamiento de responsabilidades como la
supervisión y control de los recursos financieros y con ello, la falta de criterio moral que
perjudicó a grandes rasgos la economía nacional, sumado a ello, la inversión en
educación que se acreditó en la inversión de esta entidad.

La pérdida monetaria se vio reflejada en tamaño ascendente, en donde las

víctimas incluían no sólo a inversionistas sino a su vez, entidades estatales, lo que
produjo a su vez, la pérdida de cultura del ahorro y la inversión para el mercado bursátil.

De este modo, se logra considerar que una inoportuna gestión en las funciones
designadas en cualquier ámbito profesional, puede provocar hechos fraudulentos como
lo expone el caso en estudio.

Con el propósito de evitar este tipo de situaciones es importante que tanto las
organizaciones ya sea de naturaleza pública o privada, busquen estrategias
empresariales que permitan una óptima gestión de ética profesional que promueva la
empresarial, teniendo en cuenta los siguientes aspectos; maximizar los beneficios
siempre y cuando se respeten las normas legales, ejercer un dualismo racionalista en
donde prevalezcan los beneficios pero se respeten los principios éticos racionales.
 Referencias

Referencias de texto

(s.a) (1931) Ley 58 de 1931. Sistema Único de Información Normativa.

https://bit.ly/3TBE9h0

(s.a) (1990) Ley 43 de 1990. Congreso de la República. https://bit.ly/2GDVoc1

(s.a) (2017). Bancos de segundo piso: crédito y financiamiento para empresas de menor
tamaño. https://bit.ly/3Tzsob5

(s.a) (s.f). Sistema Financiero. La Hipotecaria. https://bit.ly/3hIpGTu

Porras, S. Angulo, F. (2018). La importancia de la fe pública en el caso de Interbolsa

SA principios éticos y sanciones para revisores fiscales. Universidad de La Salle.
https://bit.ly/3AcXrCP

Universidad EAFIT. (s.f). Auditoría Forense: Caso Interbolsa SA.

https://bit.ly/3UVZsuQ

Referencias complementarias

(s.a) (2017). Memorias de una estafa – Interbolsa. Youtube. https://bit.ly/3UDTC1I