Universidad de Guayaquil

Facultad de Ingeniería Industrial

Ingeniería de Sistemas de Información

INTEGRANTES
ACEBO PINCAY SHIRLEY MAGDALENA

PLUA MORAN DAYANA YAMEL

PINTA LUCAS ILEANA JAMILET

NAULA PILCO CARLOS DANIEL

PIN VILLAVICENCIO EDGAR ALBERTO

GAMBOA BAQUE GEAMPIERE GONZALO

PRIAS CORTEZ SERGIO JESUS

MATERIA:
FINANZAS

DOCENTE:
ECON. ENRIQUE AUGUSTO MARTÍNEZ GARCÍA

Grupo: SIN-S-MA-6-1

2020 -2021 CII

 TEMA:

APLICACIÓN DEL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO, COMO RESCURSO

INDISPENSABLE PARA LA INVERSION INICIAL EN UN PLAN DE NEGOCIO.
CÓMO EVALUAR FLUJOS DE EFECTIVO, VALOR PRESENTE DE UN FLUJO
FUTURO. PRINCIPIOS DE LAS FINANZAS AL PRESUPUESTO DE CAPITAL.

El cultivo de café, es una de las industrias más importantes para la economía mundial. Este

grano se cultiva en más de 70 países alrededor del mundo, de los cuales 46 forman parte de la

Organización Internacional de Café (OIC). Los principales productores actualmente son

Brasil seguido de Vietnam, Colombia e Indonesia representando el 66.7% de la producción

mundial (OIC, 2018).

Según la OIC la Unión Europea importó 54,320,640 quintales de café para el año 2017

mostrando un incremento del 1.6% respecto al 2016. Luego los países que les siguen

mostraron una baja, Estados Unidos con -5.8%, Japón -10.7% y la Federación Rusa de - 4.2%

(OIC, 2018). En base al centro de importaciones de países desarrollados, Europa es uno de

los grandes mercados del café representando un 30% de la demanda mundial (CBI, 2018).
Valor del Dinero en el tiempo

En la práctica, siempre es posible invertir el dinero, ya sea en un banco, en inversiones

o inclusive prestárselo a algún amigo. • En cualquiera de los casos el dinero podrá generar

más dinero (intereses). • Esto lleva a concluir que el dinero tiene distinto valor en el tiempo, o

que un peso de hoy tiene mayor valor a un peso de mañana.

Intereses

Supón que tienes en tu poder cierta cantidad de dinero, supongamos $100,000. A este

dinero le puedes dar muchos usos, gastarlos o invertirlos. Cuando hablamos de invertirlo,

estamos diciendo de usarlo en algo, de tal modo, de obtener alguna ganancia por ello. Si lo

invertimos en un depósito bancario a 30 días. El banco por usar dinero ajeno (tu dinero),

deberá pagar cierta cantidad de dinero, llamado renta o interés.

Interés Simple Acumulado

La presente fórmula nos permite determinar el interés acumulado para cualquier

tiempo. Pero, además, conociendo el interés acumulado es posible determinar: a.- El tiempo

necesario para generar dicho interés (conociendo el capital y la tasa de interés pactada); b.-

La tasa de interés necesaria para generar dicho interés (conociendo capital y número de

periodos de uso del dinero); c.- El capital o principal necesario para generar dicho interés

(conociendo i y n)

Interés Simple Acumulado

Debes tener presente, que siempre el tiempo de la tasa de interés debe coincidir con el

tiempo que indica n. Es decir, si la tasa de interés es anual, los periodos de uso del dinero (n)

deben ser anuales. Si i es mensual, n debe ser también mensual.

 Tef= (Tnom*n)/360

Tnom= (Tef*360)/n

Análisis financiero.

Se enfoca en determinar la inversión de activos

fijos, depreciaciones, capital de trabajo, fuente de

financiamiento, modelo de precios de bienes de capital,

costo promedio ponderado del capital, proyecciones de

ventas, flujo de caja y los indicadores financieros para

evaluar la factibilidad del negocio.

Aplicación del valor del dinero en el tiempo, esta tasa se usa para aclarar que este es el único

valor donde el cliente no pone en riesgo sus activos, es decir, esta variable es constante.

¿Qué es el flujo de efectivo?

El flujo de efectivo consiste en el movimiento de dinero que se produce dentro de una

empresa. Determina la forma en la que se genera y se utiliza a lo largo de su actividad. El

ciclo del dinero dentro de una empresa viene determinado por el efectivo que sale para poder

producir los bienes y servicios para los clientes, y el efectivo que recibe de su venta y genera

la riqueza.

Importancia del estado de flujo de efectivo en una empresa

El Estado de Flujo de Efectivo en una empresa nos da una idea de su situación de

liquidez. Monitorearlo y gestionarlo adecuadamente permite que las empresas puedan hacer

frente a sus operaciones cotidianas y además cubrir cualquier imprevisto.

 La idea es mantener un flujo de efectivo positivo a un nivel adecuado para evitar tener

que adquirir pasivos financieros no planificados en caso de hacer frente a alguna situación.

Esto determina la rentabilidad de una empresa y su solvencia a largo plazo.

¿Cómo se realiza un estado de flujo de efectivo?

Existen dos métodos conocidos para llevar a cabo este estado financiero:

• Método Directo:

A través de esta modalidad, se desglosan las entradas y salidas de efectivo,

examinando una a una las partidas del Estado de Resultados y del Balance general que se

compara con el renglón final del período en cuestión.

Este método se utiliza para identificar las entradas y salidas de dinero durante un

período específico. Permite visualizar la generación de efectivo y cómo impactan nuevas

inversiones en la empresa, para facilitar el análisis de su crecimiento.

A fines prácticos, un estado de flujo de efectivo bajo el método directo se realiza de la

siguiente manera:

• Primero se verifica rubro por rubro el Estado de Resultados para identificar en qué

cuentas se producen entradas y salidas de dinero y bajo qué montos.

• Seguidamente es necesario comparar renglones del balance inicial y final de

períodos diferentes para identificar las entradas y salidas de dinero.

• Con esta información ya puedes elaborar el Estado de flujo de efectivo en su

presentación simplificada o clasificada.

 • Presentación simplificada: se organiza el flujo de efectivo en dos cuentas, donde

una corresponde a las fuentes de efectivo y otra a las aplicaciones de efectivo.

• Presentación clasificada: independientemente de si se trata de una salida o entrada

de dinero, se organizan los rubros en 3 grupos de acuerdo a su actividad en

categorías como actividades de operación, inversión y financiamiento. Las salidas

de dinero se colocan entre paréntesis para distinguirlas de las entradas.

• Método Indirecto:

Este método se enfoca en las utilidades que arroja el Estado de Resultados, y a partir

de allí le va sumando partidas que no son salidas de dinero. Se establece de esta forma un

flujo de efectivo restante de la operación del negocio en el período, contando con dos

agrupaciones de cuentas; una de entradas y otra de salidas de dinero.

El método indirecto no suele ser muy preciso, ya que distorsiona un poco la visión de

las entradas y salidas de efectivo. Sin embargo, expone las entradas más importantes,

producto de las ventas y las salidas más elevadas correspondientes a las compras y los gastos.

MOTIVOS PARA EFECTUAR GASTOS DE CAPITAL

Los gastos de capital se realizan por muchas razones. Los motivos básicos son

expandir, reemplazar o renovar los activos fijos para obtener algún otro beneficio tangible

durante un periodo prolongado.

PRINCIPIOS DE PRESUPUESTOS DE CAPITAL

El presupuesto de capital se refiere al proceso total de general, evaluar, seleccionar y

examinar continuamente las alternativas de desembolsos capitalizables. Muy a menudo el

proceso de presupuestos de capital se restringe por el monto de dinero disponible para la

inversión.
 Esta sección del capitulo se dedica a los conceptos básicos y terminología que se

utiliza en el ambiente de decisiones de presupuestos de capital. Se presta atención a dos tipos

básicos de proyectos, la disponibilidad de fondos y los sistemas de decisiones en la

presupuestación de activos fijos.

Tipos de proyectos

La empresa puede encontrarse ante diferentes tipos de situaciones en que deben

tomarse decisiones, que dependen de la clase de proyectos que se consideren. Los dos tipos

más comunes son independientes y proyectos mutuamente excluyentes.

Ejercicio

Juan Pérez solicita en préstamo $ 300,000 a una tasa de interés del 2.2%

mensual.

a) Determina el interés acumulado para un periodo de: 3 meses 9 meses 2 años 2

años y 5 meses.

b) Determina el interés acumulado para un año, si la tasa de interés es de un 6 %

semestral.