EL INTERÉS COMPUESTO

Concepto de interés compuesto:

Se define como aquel tipo de interés en el cual se generan intereses adicionales, es decir, interés
sobre los intereses y su característica es que este es creciente a través del tiempo, de forma
contraria al interés simple, el cual es constante a través del tiempo.

Este tipo de interés es el utilizado por las empresas, el comercio y el sistema financiero en general.

A continuación, se mostrará el mismo ejemplo utilizado para el interés simple, con el objeto de
que el estudiante pueda realizar un paralelo entre estos dos tipos de interés. El ejemplo aplicado
es para un préstamo de $ 100.000 a 6 meses con una tasa de interés del 2% mensual.

Tabla # 1: calculo interés compuesto.

Período Valor crédito Interés al 2% mes Saldo

0 100.000 0 100.000
1 100.000 2.000 102.000
2 100.000 2.040 104.040
3 100.000 2.080 106.120
4 100.000 2.122 108.242
5 100.000 2.165 110.407
6 100.000 2.208 112.615
Fuente: elaboración propia.

En el periodo 1 los intereses de $ 2.000 son el resultado de multiplicar el valor del crédito $
100.000 por el 2%. Para el siguiente periodo se debe obtener el 2% del préstamo ($100.000 x 2% =
$ 2.000) y a este valor sumarle el 2% de los intereses del periodo anterior, es decir, el 2% de $
2.000 ($ 2.000 x 2% = $ 40), lo que arroja un resultado de $ 2.040 ($ 2000 + $ 40), para abreviar los
cálculos se puede multiplicar el saldo anterior $102.000 por el 2%, lo que arroja un resultado de $
2.040, ya que se está realizando la operación sobre los intereses acumulados y de igual manera se
procede para los periodos siguientes. Al comparar el resultado al final del periodo 6, en el interés
simple el saldo acumulado es de $ 112.000, frente a $ 112.615 en el interés compuesto, esta
diferencia ($ 615) es lo que llamamos interés sobre los intereses. Y es de esta forma que se
procede para calcular las diferentes operaciones que se realizan al interior de las empresas y las
entidades financieras. Como se mostró anteriormente, el interés compuesto es un interés
comercial o financiero.

Formulas del interés compuesto:

Para establecer los diferentes valores bajo el esquema del interés simple se proponen las
siguientes formulas:
 VF = VP (1 + I) N

VP = VF / (1 + I) N

I = (VF / VP) 1/N – 1

N = Ln (VF / VP) / Ln (1 + I)

Para la aplicación de las fórmulas anteriores se plantea los siguientes ejemplos:

Ejemplo 1: Se otorga un crédito por valor de $ 4.500.000 por parte de una entidad financiera a su
cliente, este debe ser cancelado dentro de 8 meses a una tasa de interés del 12,5% anual. ¿Cuánto
dinero se debe cancelar al final del periodo?

cálculo del valor futuro en la línea de tiempo

VF = ?

1 I = 12,5% año

N = 8 meses

VP = 4.500.000

Recuerde, que tanto la tasa de interés (I) como el tiempo (N) deben estar expresados en los
mismos periodos de tiempo, dejando fijo la tasa de interés y cambiando el tiempo, para el ejemplo
se tiene que la tasa de interés está expresada en años y el tiempo en meses, por lo tanto, de debe
obtener el número de años que hay en 8 meses, para ello se realiza la regla de tres simple así:

1 año ------------- 12 meses

X --------------- 8 meses

Donde el valor de X es 0,6666 años.

Aplicando la fórmula de valor fututo se obtiene:

VP = $ 4.500.000

I = 12,5 % año

N = 0,6666 años

VF = ?
VF = 4.500.000 (1 + 0,125) 0,6666

VF = 4.500.000 (1,008315)

VF = 4.537.418

Ejemplo 2: Para dentro de 3 meses una persona necesita la suma de $ 1.500.000, los cuales
utilizará para la compra de un equipo de cómputo, ¿Cuánto dinero debe tener disponible hoy en
una cuenta de ahorros que le reconoce una tasa de interés del 2,3% semestral?

En la línea de tiempo se tiene:

VF = 1.500.000

1 I = 2,3 % semestre

N = 3 meses

VP = ?

Aplicando la fórmula de valor presente se obtiene:

VF = $ 1.500.000

I = 2,3 % semestre

N = 0,5 Semestres (0,5 semestres es el equivalente a 3 meses).

VP = ?

VF = 1.500.000 / (1 + 0,023) 0,5

VF = 1.500.000 / (1,0114346)

VF = 1.483.042