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Fórmulas de Portafolio y VaR (2 Activos)

El documento presenta fórmulas para calcular el retorno, varianza y Value at Risk de un portafolio de inversión compuesto por dos activos, donde w representa el peso de cada activo en el portafolio total y ρ_1,2 es la correlación entre los retornos de los dos activos.

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Fórmulas

vistas en clase 1 SET




Portafolio de inversión (2 activos: 1,2)
w es el peso del activo en el portafolio total

Retorno del portafolio = Rp = R1 x w1 + R2 x w2

Varianza del portafolio = σp2 = σ12 x w12 + σ22 x w22 + 2 x w1 x w2 x σ1 x σ2 x ρ1,2

donde ρ1,2 es la correlación entre los retornos de los activos 1 y 2, que varía entre
1 y -1


Fórmula reducida para calcular el Value at Risk (VaR) de un portafolio
(2 activos)

VaRp2 = VaR12 + VaR22 + 2 x VaR1 x VaR2 x ρ1,2

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