INSTITUTO COMERCIAL SUPERIOR DE LA NACION

TENIENTE ARMNADO DE PALACIOS

INVERSIONES TEMPORARIAS

Docente: Lic. Sugar Flores

Estudiante: Jhep Omar Tapia Pocoata

Materia: Gabinete Informático Contable

Curso: 3CVN

Gestión 2021
 INVERSIONES TEMPORALES

Conceptos

Inversiones, es la colocación de dinero sobre las cuales una persona natural o juridica espera
obtener algún rendimiento a futuro, puede ser por la realización de un interés, dividendo
o mediante la venta a un mayor valor a su costo de adquisición.

Las inversiones temporales son activos financieros adquiridos con el ánimo de invertir dinero ocioso
y obtener beneficios económicos, su realización se considera de forma inmediata, estos activos
financieros pueden estar justificados con títulos valores entre ellos: bonos, acciones, depósitos a
plazo, certificados de inversión.

Según la NC7 en la terminología de inversiones transitorias define como colocaciones temporarias

con finalidades específicas, originadas principalmente, por fondos disponibles que
temporariamente no han de ser empleados para el desarrollo de la actividad principal del ente.

NIIF para PYMES Sección 11 Instrumentos financieros: Se añade una exención de "esfuerzo o costo
desproporcionado" a la medición de inversiones en instrumentos de patrimonio a valor razonable.

La sub cuenta contable Inversiones “temporales” es una cuenta de activo corriente, y se considera
equivalente de efectivo para efectos de análisis de liquidez.

Objetivo de las inversiones en valores negociables

El término “valores negociables” se refiere básicamente a los bonos y acciones de grandes

sociedades anónimas. En efecto las inversiones en valores a menudo se denominan “reservas
secundarias de dinero”. Si se quiere dinero para cualquier propósito operacional, estos valores
pueden convertirse rápidamente en efectivo a su vez, las inversiones en valores negociables son
preferibles al efectivo porque producen ingresos o dividendos.

Características de las inversiones temporales

Deben de representar una inversión a corto plazo (disponibilidad), con la idea de ser realizada
cuando se necesite dicho efectivo para las operaciones corrientes o las emergencias.

Debe ser fácilmente negociable a un precio aproximadamente definido (negociabilidad), y la

disponibilidad para su uso en el pago del pasivo corriente.

Las inversiones temporales cuentan con un plazo estimado de entre tres y doce meses,
habitualmente, se trata de valores seguros, ya que no conllevan mucho riesgo.

Por el motivo anterior, este tipo de inversiones generan rendimientos no muy altos pero
rápidamente adquiribles, en el esquema contable de una empresa, este tipo de instrumentos
financieros son contabilizados en el balance dentro del activo circulante.

Si bien es cierto que las inversiones temporales suelen ser convertibles en poco tiempo en efectivo
y no aseguran grandes rendimientos, las empresas habitualmente recurren a ellas en busca de
ganancias relativas a los intereses que las acompañan.
Siguiendo lo anterior, el objetivo de aquellos que recurren a estas herramientas financieras es
conseguir protección sobre su capital y un posible rendimiento.

Las inversiones temporales pueden incluir

 Valores negociables como: bonos, acciones y cedulas hipotecarias.

 Otras inversiones fácilmente negociables tales como: pagares o letras de cambio y las
obligaciones.

No deben ser incluidos como valores negociables.

 Las propias acciones y bonos de la empresa que hayan sido adquiridos.

 Acciones y bonos de una empresa subsidiaria o afiliada a menos que los valores puedan ser
definitivamente convertibles en efectivo.
 Valores inciertos
 Valores que no sean fácilmente negociables.

Clasificación

Inversiones de renta fija: son aquellos títulos valores cuyos rendimientos queda establecido en el
cuerpo del título valor o contrato, por ejemplo: bonos, depósitos a plazo, entre otros.

Inversiones de renta variable: son aquellos títulos valores cuyo rendimiento queda determinado en
función de los resultados que obtenga la empresa emisora, por ejemplo: acciones.

También pueden clasificarse de la siguiente manera, en inversiones a corto plazo (temporales),

ubicadas dentro del activo corriente en el Estado de situación financiera.

Reglas de presentación de las inversiones

Las reglas que rigen la valuación de obligaciones de las cuentas contables así como los métodos de
contabilización de la presentación de los estados financieros, depende de un alto grado de si la
inversión va a conservarse por poco o mucho tiempo. De esta manera, la clasificación de las
inversiones transitorias, o sea a corto plazo o temporales las inversiones de carácter no corriente o
permanentes.

Las inversiones transitorias o temporales se clasifican dentro del activo corriente y para que puedan
ser catalogadas como transitorias se quiere que sea en títulos valores negociables y que puedan
garantizar un mercado fácil para ellos o cuando menos su periodo de vencimiento menor de un año.

Todos los activos financieros, resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero en el cual
participa una entidad, deben ser registrados en el Estado de situación.

Los activos financieros deben permanecer en el Estado de situación financiera hasta que la entidad
deje de tener los derechos sobre ellos. La eliminación de un activo financiero podrá suceder en
forma parcial en la medida en que se dejen de tener los derechos.

Los instrumentos financieros de deuda, de capital y derivados que constituyen inversiones

temporales con plazo menor a un año y cotizan en los mercados de valores, asi como aquellas
inversiones en dichos instrumentos que sea realizan con fines de negociación o para mantenerlos
disponibles para la venta, deben clasificarse como inversiones temporales y presentarse en el activo
corriente, igualmente debe clasificarse la porción correspondiente a vencimientos menores a un
año a los instrumentos financieros mantenidos a vencimiento.

Deben clasificarse como activos no corrientes las inversiones en:

a) Instrumentos financieros de deuda y de capital cotizados en el mercado de valores, cuyo

destino este relacionado con la adquisición de activos no corrientes o con la amortización de pasivos
a largo plazo.

b) Instrumentos financieros de deuda cotizados en el mercado de valores y lo que se mantienen

hasta su vencimiento, cuando este sea superior a un año a partir de la fecha de los estados
financieros.

c) Instrumentos de capital no cotizados en el mercado de valores sobre los que no exista

evidencia de su realización a corto plazo.

d) Instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados de valores reconocidos, con un

plazo de vencimiento superior a un año o cuyo valor subyacente mantenga o exceda dicha plazo.

Reglas de valuación para las Inversiones Temporales.

Forma/tipo de Medición Inicial Medición posterior

medición

Al reconocer inicialmente un Se medirán al costo amortizado

activo financiero o un pasivo utilizando el método de interés
financiero, una entidad lo efectivo.
Moneda de curso medirá al precio de la
Las inversiones en acciones
legal transacción (incluyendo los
preferentes no convertibles y
costos de transacción, tales
acciones ordinarias o preferentes
como: comisiones, corretajes,
sin opción de venta
honorarios leales, entre otros.

Inversiones a corto plazo (Temporales) en entidad de intermediación financiera

En este grupo se registran las inversiones en depósitos en otras “entidades de intermediación

financiera”, depósitos en el Banco Central de Bolivia y los valores representativos de deuda
adquiridos por la entidad; inversiones que han sido realizadas, conforme a su política de inversiones,
con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de sus excedentes temporales de liquidez y
que puedan ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días. El término
“entidades de intermediación financiera” se refiere a todas las entidades financieras del país que
estén bajo el control de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), y a las entidades
financieras del exterior supervisadas por el organismo de supervisión bancaria de su país. Si los
valores representativos de deuda son emitidos en el país, estos deberán estar inscritos en el
“Registro del Mercado de Valores (RMV)”. Si son títulos valores emitidos en el exterior, estos
deberán estar inscritos en el registro equivalente del país donde se emiten. La entidad debe
mantener información actualizada, disponible para ASFI sobre las cotizaciones en el mercado
bursátil de los valores en los cuales haya invertido

Criterios para valuación de las inversiones temporarias:

Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas se valúan al monto original del depósito
actualizado y se reconocen los intereses devengados pendientes de cobro en la cuenta
correspondiente, de acuerdo con las disposiciones contenidas en la descripción de la misma,
independiente de su adquisición en el mercado primario o secundario. En el caso de existir riesgo
de irrecuperabilidad de estos depósitos se debe constituir la previsión correspondiente.

Las inversiones en títulos de deuda se valúan al que resulte menor entre: el costo de adquisición del
activo actualizado más los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado o su valor
presente (VP), según se trate de valores cotizados o no en bolsa de valores respectivamente. Cuando
el valor de mercado o VP resulte menor, debe contabilizarse una previsión por desvalorización por
el déficit y suspender el reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho
reconocimiento origina una sobrevaluación respecto al valor de mercado o VP. El valor de mercado
y el VP de los títulos valores se determina de acuerdo con las siguientes reglas:

1. Para títulos valores cotizados en bolsa de valores. Como valor de mercado se toma el valor neto
de realización, el que se calcula restando del promedio ponderado de las cotizaciones de las
transacciones registradas en bolsa de valores del último mes, los gastos a incurrir para la venta de
las mismas. De no haberse registrado transacciones en bolsa el último mes, se toma el del último
trimestre. Si en este período tampoco se hubieran registrado transacciones y si el emisor es una
entidad financiera supervisada o una entidad del sector público del país, se aplica el mismo criterio
que se establece en el numeral siguiente. Sin embargo, en caso de tratarse de otra institución
emisora, se aplican los criterios de valuación establecidos para la cartera de créditos.

2. Para títulos valores emitidos por entidades financieras supervisadas o por entidades del sector
público del país, no cotizados en bolsa. Se toma como sustituto del valor de mercado el valor
presente (VP), el cual se calcula descontando los flujos futuros que generará la inversión, aplicando
la mayor tasa entre:

 La específica pactada en el título.

 La promedio del último mes aplicada para otros títulos valores transados en bolsa emitidos
por las mismas entidades u otras similares, para los mismos plazos o los más cercanos al
del título que se valúa. Cuando exista mora de más de 90 días en el pago de los intereses
pactados, los mismos no se tomarán en cuenta al calcular el flujo futuro de la inversión. En
caso de existir riesgo de irrecuperabilidad de estas inversiones, se debe constituir la
previsión correspondiente.
 En el caso que los títulos valores se adquieran en el mercado secundario deberán valuarse
con los mismos criterios que los comprados en el mercado primario.