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FOREX
Invierta e inicie su libertad financiera
Contenido
QU ES EL MERCADO FOREX? ................................................................................................................................. 3
CMO EMPEZAR? .................................................................................................................................................... 5
ABRIR UNA CUENTA DE INVERSIN CON LITEFOREX ................................................................................................ 6
INTRODUCCIN ....................................................................................................................................................... 10
Margen comercial................................................................................................................................................ 10
El Forex ................................................................................................................................................................ 12
Las Ventajas de Forex .......................................................................................................................................... 14
Pares de Monedas ............................................................................................................................................... 15
Operaciones. Orden, transaccin, posicin. Tipos de rdenes .......................................................................... 17
ANLISIS TCNICO ................................................................................................................................................... 19
Precio y spread .................................................................................................................................................... 19
La volatilidad y la temporabilidad ....................................................................................................................... 20
Tendencias ........................................................................................................................................................... 23
Consolidacin ...................................................................................................................................................... 24
Anlisis grfico ..................................................................................................................................................... 25
Patrn de reversin ............................................................................................................................................. 27
El patrn de continuacin ................................................................................................................................... 29
ANLISIS FUNDAMENTAL ........................................................................................................................................ 30
El anlisis fundamental ........................................................................................................................................ 30
PSICOLOGA DEL TRADING ...................................................................................................................................... 35
Psicologa del Trading en Forex ........................................................................................................................... 35
Por que es tan difcil ............................................................................................................................................ 36
El temor a la repeticin de una situacin desfavorable ...................................................................................... 41
Los Factores de xito en Forex y el asesoramiento de los traders con experiencia ........................................... 42
GESTIN DE RIESGO Y DINERO ................................................................................................................................ 43
Idea general sobre la administracin del dinero ................................................................................................. 43
Diversas reglas generales de la administracin del dinero ........................................................................ 45
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QU ES EL MERCADO FOREX?
El mercado de divisas (Forex) permite a un inversionista participar en las fluctuaciones de rentabilidad
de las monedas del mundo. Los participantes del mercado eligen los pares de divisas y luego calculan
la ganancia o prdida por las fluctuaciones en la actividad de una divisa en comparacin con otra. Por
ejemplo, las fluctuaciones en el valor del dlar de EE.UU. se miden frente a otras monedas del mundo,
como la libra esterlina, el euro, el yen japons, etc. Ser capaz de distinguir las tendencias de precios
en la actividad del mercado de divisas, es la esencia de todo. El mercado de Forex es rentable y esto
es lo que hace tan fascinante la inversin en divisas. Esto les da a los inversionistas de Forex ms
oportunidades de obtener mayores beneficios en comparacin con los participantes de otros
mercados.
A diferencia del comercio tradicional, que rene a compradores y vendedores en un lugar central (sala
de sesiones), el comercio en el Forex no necesita de una ubicacin centralizada. El Forex es un
mercado donde los comerciantes de todo el mundo pueden hacer negocios en divisas a travs de una
conexin a Internet conectados a un brker (tambin llamados Corredores de Divisas). El Forex no
slo se ha convertido en el mercado de ms rpido crecimiento, sino tambin el mercado ms
rentables del mundo.
En pocas palabras, el mercado de divisas es el ms rentable, ya que es el mercado ms grande del
mundo. La facturacin total del mercado de divisas es de 1,2 billones de dlares al da (segn lo
determinado por la encuesta del Banco Central de la Moneda Extranjera y Actividad del Mercado de
Derivados de 1998. Este valor es significativamente mayor en la actualidad) Para poner esto en
perspectiva, la actividad diaria del mercado de divisas es mucho ms grande que el mercado de
valores. Es 75 veces ms grande que la Bolsa de Nueva York, donde el volumen total diario (segn
datos de 1998) es de 16 mil millones de dlares. Es tambin muy superior a la actividad diaria de la
Bolsa de Valores de Londres con el valor de $ 11 mil millones.
El Forex Spot es el tipo de comercio de divisas en el que los comerciantes independientes concentran
la mayor parte de su actividad de inversin, por razones obvias. Por definicin, una transaccin Forex
Spot es una operacin que tiene un acuerdo de intercambio (liquidacin) en el plazo de 2 das hbiles
despus del cierre de la transaccin. Por lo tanto, Forex Spot permite a los operadores independientes
tener una elevada liquidez. Otra caracterstica popular para los comerciantes del mercado Forex es
que tiene gran potencial de obtener beneficios tanto en un mercado alcista (compra) o cuando es
bajista (venta). Este potencial de ganancia o prdida se ve magnificado por el efecto del
apalancamiento. El apalancamiento es un trmino que describe lo que se puede lograr cuando una
pequea cantidad de dinero controla una cantidad mucho mayor. Con respecto a las operaciones de
cambio, por ejemplo, un factor de apalancamiento de 100 puede permitir que el operador realice una
posicin de 100.000 dlares estadounidense, con un modesto depsito de 1.000 dlares.
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CMO EMPEZAR?
El primer paso para operar en Forex con xito radica en la comprensin de la estructura de este
mercado con sus ventajas y desventajas, apreciando sus arrecifes, el estudio de los mtodos de
anlisis, prediccin del movimiento del mercado y el conocimiento de los principios de la operatoria,
as como la creacin de estrategias personales para operaciones de cambio.
El segundo paso es la aplicacin de los conocimientos adquiridos en la prctica - el estudio y el uso de
la plataforma de operaciones Forex, la colocacin, eliminacin y modificacin de rdenes, la apertura
y cierre de posiciones y as sucesivamente.
En esta etapa hay que practicar en una cuenta de demostracin Forex. Una cuenta de demostracin le
permite desarrollar sus habilidades sin riesgo financiero, ya que no es necesario invertir. Las cuentas
demo son gratis. Las instrucciones para la apertura de cuentas de Forex Demo las puede encontrar en
la pgina "Abrir Cuenta Demo".
Despus de los primeros resultados positivos, muchos operadores entran en el mercado de divisas
Forex con dinero real y no tienen xito. Es por eso que usted necesita obtener resultados positivos que
sean estables en primer lugar. Los conocimientos que adquiera, a travs de las operaciones y la
prctica correcta con su propio sistema, siguiendo sus reglas, el desarrollo de una lgica de acero y la
estabilidad psicolgica, con ausencia de codicia y siguiendo un sistema de gestin de dinero, todo
ser determinante en esta etapa.
Para ayudar a los operadores en el cumplimiento de esta difcil tarea, nuestra empresa ha preparado
dos tipos especiales de cuentas - LITE y REAL.
Las cuentas LITE ofrecen a los principiantes de Forex la posibilidad de iniciar operaciones reales en
Forex con depsitos mnimos. Pero hay que tener en cuenta que las ganancias y prdidas en esta
cuenta sern mnimas. Incluso es posible que los beneficios estables no puedan cubrir sus gastos de
Internet.
Un pequeo depsito inicial, que cualquier operador de Forex podra perder absolutamente sin dolor,
le ayudar a superar la etapa de transicin muy compleja de pasar de una cuenta de demostracin a
una cuenta real.
Puesto que todas las cuentas de la compaa LITE estn en centavos de dlar, los operadores de
Forex practicarn trabajando con cantidades que tienen muchos ceros en dlares americanos. Esto
ayudar a preparar a los operadores para el futuro y escapar de la presin psicolgica cuando realicen
operaciones en cuentas profesionales.
Las cuentas del tipo REAL pertenecen a la categora "profesional" y estn dirigidos a los operadores
de divisas calificados que trabajen con grandes cantidades de dinero.
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INTRODUCCIN
Margen comercial
Los mercados financieros son un sistema econmico en el que sus participantes negocian con bienes
especficos - los instrumentos financieros. El sistema incluye a participantes como los bancos (que
puede desempear el papel de creadores de mercado), los
intercambiadores, las compaas de corretaje, los instrumentos
financieros (por ejemplo, fondos) y los operadores individuales. Los
productos que se venden por los participantes, se les llama instrumentos
financieros o activos. En el sentido ms general, los instrumentos
financieros son ciertas obligaciones (contratos) que prueban hechos de
demandas mutuas de ambas partes.
La primera parte est obligada a suministrar (inmediatamente o en el
futuro, incondicionalmente o bajo ciertas condiciones) los bienes, y el
segundo - a pagar (por ejemplo, con dinero o valores).
Una caracterstica importante de los mercados financieros es que el dinero o los valores propiamente
pueden ser considerados como mercancas. Pero, por supuesto, (habitualmente) los bienes comunes
y las materias primas tambin se venden en los mercados financieros. Sobre la base de que los
mercados financieros pueden dividirse en los mercados de divisas, mercados de valores y los
mercados de materias primas.
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El Forex
Forex (tambin conocido como FX, FOReignEXchange) es una
organizacin internacional (interbancaria) de los mercados
financieros para el mercado de divisas. Es el mundo
(internacional) del mercado y por lo que funciona alrededor del
reloj (de lunes a viernes). Eso hace que sea ms atractivo en
comparacin a ciertos mercados (nacionales) de divisas, donde el
comercio se lleva a cabo slo dentro de un da de trabajo.
Adems Forex es un lder del volumen total de las transacciones
diarias entre los mercados financieros. Hoy, su volumen de
negocios diario es ms de $ 4 mln, un anlisis predice que puede
incrementarse a $ 10 millones para el ao 2020.
Este enorme volumen (el volumen del mercado de divisas durante
el da supera aproximadamente el doble del presupuesto anual de
EE.UU. y cuatro veces - el presupuesto anual de Gran Bretaa) es una garanta de una alta liquidez
del mercado. La liquidez es una habilidad que cambiar una moneda prcticamente sin ninguna
dificultad con otra moneda.
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Pares de Monedas
El concepto de un par de divisas en el mercado Forex se introdujo para que sea ms fcil de entender
cuales son las posiciones que estn abiertas. En lugar de decir: "He comprado euro por dlar" o "he
vendido euro por dlar" los operadores utilizan ms estas cortas frases:". Para comprar euro-dlar" o
"Para vender euro-dlar" (respectivamente) Vamos a ver qu es un par de divisas en detalles.
El registro de un par de divisas es una abreviatura de los nombres (de acuerdo con ISO 4217
estndar) de las monedas respectivamente estn una despus de otra (sin espacios, pero a veces con
el derecho de barra "/"). Por ejemplo, las monedas en euros (EUR) y el dlar (USD) hacen juntos un
par EURUSD (euro-dlar). Comprando este par de divisas mediante la compra de euros por dlares.
Siempre, en cualquiera de los casos, independientemente de la moneda en el par, la primera de ellas
se compra con la segunda. As, la compra AUDCAD significa la compra de los dlares australianos por
los canadienses. Asimismo, la venta de EURUSD se entiende la venta de euros por dlares.
Utilizando un lenguaje profesional, la primera divisa es la bsica, y la segunda es la cotizada. As, en
el par NZDUSD la moneda base es el dlar de Nueva Zelanda (NZD) y la cotizada es el dlar
estadounidense (USD). Al examinar la lista de pares de divisas (por ejemplo, en la plataforma del
cliente MetaTrader 4 en la ventana "Comentario de mercado"), se debe mencionar que existen
instrumentos financieros que la moneda base es el dlar estadounidense (por ejemplo, USDJPY,
USDCHF, USDCAD). En este caso se dice que la cotizacin directa se lleva a cabo (se muestra la
cantidad de unidades de la moneda cotizada de un dlar americano). Al mismo tiempo, el dlar
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Lotes y transacciones
Como dijimos antes, las licitaciones en los mercados financieros se llevan a cabo con partes
estandarizadas por volumen. Estas piezas estndar (volmenes de suministros de instrumentos
financieros) se llaman lotes. Un lote estndar en el mercado de divisas Forex es igual a 1 000 000 (un
milln) de la moneda base. Por ejemplo, si tomamos el par EURUSD, a continuacin, en la compra de
la transaccin de 1 000 000 (un milln) de euros se obtendr la cantidad correspondiente en dlares.
Si el precio de compra es 1.38997, entonces sern necesarios 1 389 970 de dlares para obtener 1
000 000 euros.
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Adems de que el cierre de la transaccin puede ser rechazada debido a la situacin en que la
cantidad de medios disponibles en el depsito no es suficiente para sostener la posicin (llamada de
margen), y no como consecuencia de un cumplimiento por parte del corredor, segn lo establecido por
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Orden de mercado es un orden del operador para cumplir una transaccin al precio actual de
mercado. Podemos distinguir subtipos siguientes del orden del mercado:
o market buy - para abrir una transaccin para comprar a precios demanda actuales;
o market sell - para abrir una transaccin para la venta a precio de oferta actual;
o market close - para cerrar una transaccin a precio de mercado actual (operaciones de
compra se cierran con la venta a precio de oferta, las transacciones de venta se cerr con la
compra a precio de venta);
Good To Cancel o gtc (orden pendiente) - orden al corredor a cumplir con una transaccin bajo
algunas condiciones. Hay varios tipos siguientes de rdenes pendientes:
o Buy stop - para abrir una transaccin de compra con la condicin de que el precio supera
cierto nivel para en su movimiento de abajo hacia arriba (para comprar a la tendencia);
o Buy limit - para abrir una transaccin de compra con la condicin de que el precio alcanza un
cierto nivel en su movimiento de arriba a abajo (para comprar en contragolpe);
o Sell stop - para abrir una transaccin de compra con la condicin de que el precio supera un
cierto nivel en su movimiento de arriba a abajo (para vender en una tendencia;
o Sell limit - para abrir una transaccin de compra con la condicin de que el precio alcanza un
cierto nivel en su movimiento de abajo hacia arriba (a la venta en contragolpe);
Stop Loss (orden pendiente, que no existe separado de la posicin orden "base") - con el fin de
corredor cierre la posicin despus de alcanzar un cierto nivel de prdidas (para cortar las
prdidas). Para la posicin de compra el Stop Loss puede ser slo por debajo del precio actual, y
para la posicin de venta el Stop Loss slo puede ser superior al precio actual. En caso de que
haya un beneficio en la posicin flotante, entonces el orden Stop Loss se puede establecer en el
rea de la prdida en el precio de apertura (esto traer como resultado cuando la transaccin se
devuelve cerrara en cero), y en el rea de ganancia (esto permiten cerrar la posicin si el beneficio
flotante comenzar a disminuir);
Takeprofit (orden pendiente, que no existe separada de la posicin orden "base") - con el fin de
que el corredor cierre la posicin despus de alcanzar un cierto nivel de beneficios. Esta orden
permite fijar un beneficio flotante en la posicin, lo que se refleja en el balance. Para la posicin
de compra el TakeProfit puede ser slo superior al precio actual, y para la posicin de venta el
TakeProfit slo puede ser inferior al precio actual.
En caso de que el resultado actual en la posicin no sea rentable, entonces el TakeProfit puede
establecerse tambin en la zona de prdida (esto permitir cerrar la transaccin tan pronto como la
ganancia disminuya) y el nivel de apertura (de esta manera para llevar la transaccin a la posicin
cuando sea rentable). Se recomienda conocer las declaraciones correspondientes sobre las
regulaciones de la realizacin de las operaciones comerciales de su agente, para obtener ms
informacin sobre los tipos de rdenes y sobre las peculiaridades (condiciones) de su cumplimiento.
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ANLISIS TCNICO
Precio y spread
El precio es la piedra angular de las operaciones en Forex. No importa de qu productos estamos
hablando, cada vez que la situacin se puede describir as: un vendedor considera que el valor de
estos bienes es menor que el valor del dinero que quiere conseguir, y un comprador considera que el
valor de los bienes exceda el valor del dinero que est dispuesto a pagar por estos bienes.
Si la opinin del valor de los bienes y el dinero son contrarios, entonces la transaccin se lleva a cabo
slo en caso de que el vendedor y el comprador lleguen a un acuerdo sobre el precio. En Forex las
mercancas son el dinero, pero eso no cambia el sentido de la negociacin. Aqu se tiene en cuenta el
valor de una divisa contra la otra.
La cuestin principal sobre la cual un operador debe decidir - es "cmo el precio va a cambiar?" (En
ese o este instrumento financiero). Sobre esta base, se basarn sus opiniones sobre el valor de esa
moneda o esta. Si l piensa que una moneda va a aumentar en su precio contra otra va a tomar la
decisin de comprarla. De lo contrario - para venderla.
Para hacer pronsticos sobre los cambios en los precios de forma ms acertada usted debe saber
cmo se forman y de qu dependen. Una de las afirmaciones fundamentales de la teora de Dow
Jones es que "el precio tiene en cuenta todo".
Esto significa que el nivel de precios actual refleja todos los factores que pueden influir en el precio
(econmico, tcnico, poltico, natural y otros). La mayora de los operadores no tienen ninguna duda
sobre la veracidad de esta frase. Sin embargo, es imposible tomar en consideracin "todo" (que
significa cantidad sin fin de factores), y esto puede ser motivo de cierta indefinicin en la conciencia de
un operador principiante.
Tomaremos en consideracin un modelo simple (desde el punto de vista del anlisis tcnico y con el
conocimiento del fundamental). En correspondencia con este modelo, en condiciones de mercado
absolutamente libre el precio depende de la demanda y la oferta. La demanda es el volumen total del
instrumento financiero que los operadores (toros) quieren obtener en el mercado en el futuro cercano.
La demanda est determinada por las solicitudes de compra fijado en el mercado (que significa que no
es suficiente tener slo un deseo: es necesario configurar una orden para influir en la demanda de
alguna manera). La oferta, por el contrario, es un volumen total de este instrumento financiero que se
establece para la venta por los operadores (osos).
La influencia sobre la demanda y la oferta es la siguiente:
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Decimos "por regla general", porque hay situaciones en que el aumento de la demanda es seguida por
el correspondiente aumento de la oferta. En este caso, el volumen del comercio podra llegar a ser
significativamente ms grande sin ningn cambio de precio. Asimismo, el aumento de la oferta podra
ser "tragado" por el aumento simultneo de la demanda. Es por eso que es posible discutir las bases
del movimiento de precios ms o menos significativo si los cambios traen a "deformacin" del nivel de
la demanda y la oferta.
El Spread es la diferencia entre el precio ms bajo de la oferta (bid) y el ms alto precio de la demanda
(ask). El tamao de esta diferencia cambia constantemente ya que el mercado siempre esta en
movimiento. Vemoslo en el siguiente ejemplo. En cierto perodo de tiempo la tasa del par EURUSD
es igual a 1.37513/1.37541. Esto significa que en este perodo de tiempo se puede comprar euros al
precio de 1.37541 (es el precio mnimo al que se puede comprar) y es posible vender al precio de
1.37513 (que es el precio ms alto en que se puede vender).
En este caso, el spread es igual a 28 puntos (2,8 de punto estndar).
Cada operador quiere comprar a los precios ms bajos y vender a los ms altos (esta es una de las
"reglas de oro" de la operativa en forex). Si, por ejemplo, usted no quiere comprar al precio de
1.37541, se puede establecer una orden de compra a nivel de 1,37500 y esperar hasta que el precio
llegue a ese nivel. Sin embargo, va a suceder slo si la demanda no aumenta, y la oferta supera a la
demanda, al menos un poco. En este caso, los vendedores no tienen otra cosa que hacer que bajar el
precio hasta que se alcanza el nivel de 1,37500 -, entonces se vender a usted a un precio
conveniente (y lo puede comprar al precio de 1.37500). Y en el caso contrario: Ud. no est a vender al
precio de 1.37513. Puede establecer una orden, por ejemplo, a nivel de 1,37550 y esperar hasta que
el precio llegue a l. Puede suceder el caso si la oferta no aumenta, y la demanda supera a la oferta,
por lo menos, un poco. A continuacin, los compradores no tendrn nada que hacer que comprar a un
precio ms alto. Tarde o temprano uno va a comprar a usted en el precio de 1,37550.
Como una cuestin de hecho, hay que sealar que el spread (que tambin se conoce como
"diferencias de cotizacin") tiene lugar no slo en la divisa. La diferencia entre el precio de compra y
venta es una parte de cada casa de cambio o banco. Sin embargo, en Forex esta diferencia es el ms
bajo posible.
La volatilidad y la temporabilidad
La volatilidad (movilidad) es la capacidad de cambiar los precios a su valor actual. La volatilidad se
produce cuando hay un gran volumen de demanda y oferta. Las transacciones en forex realiza
cambios del precio de las divisas (por ejemplo, si todo el volumen de ventas que se quera vender al
precio de 1,37541 se compra dar lugar al aumento de precio de venta y alcanzar el nivel de
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Asia
o Tokio - desde 23 a 08:00
o Hong Kong, Singapore - desde 00:00 hasta 09:00
Europa
o Frankfurt, Zurich, Paris - desde 07:00 hasta 16:00
o London - desde 08:00 hasta 17:00
Amrica
o New-York - desde 13:00 hasta 22:00
o Chicago - desde 14:00 hasta 23:00
Como se puede ver en este grfico, hay perodos cuando las sesiones operativas se "superponen"
entre s. En este momento estn la mayora de los operadores en el mercado. Esto da lugar a la mayor
volatilidad. Aqu debemos decir que es "por regla general" porque, por supuesto, hay algunas
excepciones. Por ejemplo, si en la regin o el gobierno las plataformas de operacin estn cerradas
debido a que es da de fiesta o nacional, entonces la volatilidad en la divisa esta vez ser mucho ms
bajo de lo habitual. La disminucin de la misma atpica volatilidad puede verse cuando el mercado
espera una noticia de notable relevancia.
Aparte de los cambios en la volatilidad en un plazo de 24 horas, hay algunos otros "tipos" de
temporabilidad. Por ejemplo, tradicionalmente, en el medio de la semana (mircoles, Jueves) la
volatilidad en promedio es mayor que en el comienzo o el final. En el medio del mes (en promedio) la
volatilidad es mayor que en los ltimos das. En verano, la volatilidad es menor que en invierno debido
a las vacaciones de masas (los operadores son personas tambin, se toman un descanso a veces). Y
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Tendencias
La tendencia es tu amiga. Esta es una de las reglas generales del anlisis tcnico. Por lo general, el
significado de esta frase se interpreta de esta manera: una vez que comenz, la tendencia se va a
desarrollar en determinada direccin y se desarrolla hasta que la tendencia opuesta se inicia.
Hablamos del movimiento del precio anteriormente. Sin embargo, no todos los movimientos de precios
es una tendencia. La tendencia ascendente es un complejo de movimiento de precios en el que cada
prximo mximo es mayor que el anterior, o cada siguiente mnimo es ms bajo que el anterior. La
tendencia descendente es un complejo de movimientos en el que cada nuevo mnimo es inferior al
mnimo anterior, y cada nuevo mximo es menor que el mximo anterior.
Figura 5. Tendencias
A partir de la idea anterior podemos llegar a la conclusin de que para poder identificar la tendencia
necesitaremos a los menos tres puntos (por ejemplo, dos mnimos y un mximo). Esta identificacin
en caso general debe considerarse como preliminar: hasta el cuarto punto (otro mnimo - en nuestro
ejemplo) no demostraremos ni contradeciremos nada.
La tendencia opuesta o la consolidacin (ver ms abajo) se inicia, por regla general, cuando la
interrupcin de una parte significativa del extremo tiene lugar. Por ejemplo, si en el momento de
tendencia ascendente tiene lugar, la interrupcin de otro mnimo significativa dar lugar al inicio de la
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Consolidacin
La consolidacin es un tipo especfico de tendencia: "plana" o "hacia el lado" Cuando el precio flucta
en horizontal ms o menos estable (o cerca de la horizontal) del canal, esta situacin se llama
consolidacin.
Las consolidaciones ya sean "Estrechas" o "Anchas" merecen una atencin particular. El
estrechamiento progresivo del canal de precios (consolidacin) ocurre en el caso, si la fluctuacin de
precios decae lentamente. Como regla general en el paradigma de un estrecho correccin se lleva a
cabo con sujecin a los participantes del mercado no han aceptado todava que la tendencia general
esta agotada (esto significa que no estn preparados para el cambio de tendencia), pero no tienen
fuerza para un mayor desarrollo de la tendencia predominante.
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Anlisis grfico
El anlisis grfico es una presentacin ilustrada (grfico) de los precios y su dinmica. El grfico de
precios es utilizado por anlisis que rastrean definidos modelos grficos, figuras ("patrones") o
tendencias.
Los instrumentos que se necesitan para el anlisis grfico son proporcionados por Lite Forex
MetaTrader 4. En particular, existen lneas (para la representacin de las lneas de soporte y
resistencia, la identificacin de las tendencias y las cifras como "banderas", "banderines", etc) Adems
la MT4 permite trabajar con una amplia gama de objetos grficos. Para ms detalles, lea la
documentacin de MT4.
Hay diferentes maneras de representar el movimiento que representan los precios - grficos de lneas,
grficos de barras y grficos de velas. Hay otras formas de representacin de la grfica del
movimiento de precios - "cruces", Renko, etc kagi. El grfico de lneas es una representacin grfica
simple - se trata de dos dimensiones curva construida por los precios de cierre de los perodos
definidos, con las coordenadas X y Y, donde X es el tiempo e Y es el precio.
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Patrn de reversin
Los siguientes patrones estn relacionados con el patrn de
reversin:
A. "Hummer" (Martillo) o "Hanging Man" (Hombre colgado)
Velas de Reversin:
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Caractersticas:
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El patrn de continuacin
A. "Flag o Bandera"
Flag como modelo de patrn de continuacin se muestra en la siguiente ilustracin.
Flag es el movimiento del precio en cierto rango, que se muestra por la lnea discontinua de color rojo
en la ilustracin. El potencial del movimiento es cuando el precio deja el canal tiene al menos el mismo
tamao que el "asta de una bandera".
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ANLISIS FUNDAMENTAL
El anlisis fundamental
El anlisis fundamental es la variacin del precio de los activos financieros en funcin de los procesos
polticos y econmicos y los acontecimientos.
Existe una interconexin entre los acontecimientos econmico-financieros, polticos y econmicos que
tienen lugar en algunos pases, as como en el mundo entero, y los tipos de cambio y las acciones.
Esta interconexin se estudia en el marco del anlisis fundamental.
El anlisis fundamental es la parte ms difcil del anlisis econmico del mercado financiero. Es mucho
ms difcil que cualquier otro anlisis, ya que un mismo factor influye de manera diferente en el
mercado en diferentes condiciones, los factores ms importantes se pueden convertir en
insignificantes. Aparte de determinadas reglas formales generales de la experiencia prctica que son
necesarias para llevar a cabo un anlisis como ste.
Los mtodos del anlisis fundamental se utilizan en la actividad prctica de un operador junto con
otros tipos de anlisis de mercado y permiten estimar la situacin principal de la historia y las
perspectivas de las tasas de los instrumentos de cambio, en la supuesta interconexin de factores
econmicos fundamentales y otros, y reacciones normales en los mercados de cambio.
Los factores siguientes tienen lugar en el anlisis fundamental:
Crisis Gubernamentales;
Grandes dimisiones y cambios en los Gabinete de Ministros;
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Todos los eventos que se consideran en el marco del anlisis fundamental se dividen en los
planificados y no planificados. Todos los eventos planificados (emisin de los indicadores econmicos,
los discursos previstos de los jefes de gabinete de ministros u otros funcionarios influyentes,
publicaciones de los resultados electorales, etc) se publican en el calendario econmico. Los eventos
no planeados incluyen cualquier fuerza mayor (desastres naturales, fuegos, ataques terroristas, etc.)
Adems del campo del anlisis fundamental significa que la poltica es un proceso de redistribucin de
los bienes pblicos y los recursos pblicos, que estn conectados con la economa.
La reaccin del mercado en cualquier evento no planeado, que se considera desde el punto de vista
del anlisis fundamental, es impredecible y depende de la situacin concreta. Hubo algunos
acontecimientos histricos que cambiaron por un tiempo el tipo de cambio del dlar frente a otras
monedas en dos patrones tcnicos durante 1 hora. (Por ejemplo, un accidente en la empresa de
produccin de petrleo en el Mar Caribe, la captura de Saddam Hussein por el ejrcito
estadounidense, el huracn "Katrina" y otros).
No obstante, es posible prever la direccin adicional de la tasa de movimiento de un instrumento de
intercambio con apariencia prevista del indicador econmico. Los cambios en las estadsticas sobre la
tasa de desempleo, por ejemplo, tendrn consecuencias obvias para la tasa de la moneda nacional.
Hay un cierto mecanismo de reaccin del mercado en la apariencia del indicador econmico.
En su trabajo se recomienda utilizar el calendario econmico de los acontecimientos. Lo puedes
encontrar en www.forexpeoples.es.
La publicacin de los datos econmicos de los principales pases influye en el tipo de cambio con
diferente grado. De acuerdo a su importancia estos datos se dividen en los siguientes grupos:
1. Muy importantes:
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3. Sin importancia:
futuros;
tasas de depsito;
ndices de acciones (Nikkey, DowJones, DAX, etc) - El crecimiento de estos ndices es un signo
de la buena situacin de la economa nacional. Aumenta la demanda de moneda nacional de este
pas
dinmica de los precios de las obligaciones del Estado (letras del Tesoro, bonos del tesoro).
Indicadores
Cambio
indicador
Aumenta
Disminuye
Aumenta
Disminuye
Aumenta
Disminuye
Aumenta
Aumenta
PIB
Aumenta
Aumenta
del
Cambio en la cotizacin de la
moneda nacional
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Cambio
indicador
Desempleo
Aumenta
Disminuye
Aumenta
Disminuye
Las elecciones
parlamentarios
Aumenta
Aumenta
Aumenta
Construccin de Viviendas
Aumenta
Aumenta
Cantidad de ordenes
Aumenta
Aumenta
Aumenta
Disminuye
Aumenta
Aumenta
La productividad econmica
Aumenta
Aumenta
Depsito repos
Aumenta
Aumenta
presidenciales
del
Cambio en la cotizacin de la
moneda nacional
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Cambio
indicador
Aumenta
del
Cambio en la cotizacin de la
moneda nacional
Aumenta
La publicacin de los datos fundamentales, como se dijo antes, es un evento planeado. Los principales
pases econmicos estn obligados, conforme a un acuerdo internacional existente, a emitir datos
previstos y reales de sus indicadores econmicos. Es importante recordar que el mercado
inmediatamente toma en cuenta los datos sobre los indicadores previstos, y la reaccin ntida del
mercado es posible debido al cambio significativo del indicador econmico emitido partir de los datos
previstos o debido a la reconsideracin de los perodos anteriores. La prediccin de la reaccin del
mercado es un proceso difcil que requiere un poco de experiencia prctica.
Los datos del anlisis fundamental deben ser tomados en consideracin en las estrategias
comerciales, pero slo en combinacin con datos de anlisis tcnicos. Es imposible tomar decisiones
comerciales teniendo en cuenta nicamente los datos fundamentales porque la reaccin del mercado
es impredecible. Aparte de esto existe la prctica donde despus de la publicacin prevista de
indicador econmico, los datos anteriores sobre este indicador se revalorizan, y esto puede cambiar
total la reaccin de los mercados financieros en la opuesta. Por ejemplo:
La cantidad de reclamaciones de distribucin primaria de los beneficios por desempleo en EE.UU. (los
datos se publican cada dos semanas) en el momento de la publicacin era equivalente a 418 mil. El
valor anterior era igual a 515 mil, y el pronosticado una - 452. La cantidad ms pequea de la
distribucin primaria de los beneficios en comparacin con una previsin es evidente, y esto significa
una mejora de la situacin econmica. El mercado va a reaccionar con un elevado crecimiento de la
tasa de USD contra todas las dems monedas de cierto valor (en la prctica - a la mitad de la pauta de
los precios). En dos minutos despus del inicio del movimiento de tipo de cambio USD la revisin del
indicador anterior de dos semanas puede ser publicado, y 515 000 Valor podr ser reconsiderada a
468 000.
Entonces parece que el valor previsto no difiere mucho en su valor absoluto del valor de la anterior,
despus de que la reaccin del mercado continuar en un corto plazo (unos 10 minutos) se devolver
a los niveles de los tipos de cambio a su estado inicial o puede provocar el movimiento opuesto.
Hay casos en que despus de la publicacin de importantes indicadores macroeconmicos de la
volatilidad de las tasas de cambio aumenta bruscamente en un intervalo de tiempo muy corto, despus
el nivel de precios prcticamente vuelve al mismo estado en el que haba sido antes de la publicacin
de los indicadores.
Es importante tener en cuenta que diferentes indicadores macroeconmicos pueden influir sobre la
orientacin en diferentes intervalos de tiempo de las tasas de precios de los instrumentos financieros.
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Falta de Disciplina;
Luchar para lograr el mayor beneficio posible (codicia);
Luchar para recibir beneficios tan pronto como sea posible o para recuperar inmediatamente si
haba prdidas (exceso de comercio);
La sobreestimacin de la fuerza propia;
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La falta de disciplina - es un problema universal de todo ser humano. La disciplina 100% es un mito. Si
no existe para un tipo de profesiones, para otros la falta de disciplina es ruinosa. Un trader debe ser
disciplinado, y si no est seguro de sus habilidades, l debe trabajar para mejorar su disciplina.
La falta de disciplina puede manifestarse durante el entrar y salir del mercado, en ausencia de
informes de contabilidad y de comercio, el comercio sin ningn tipo de sistema (en el sentido ms
general): en cualquier momento del da, con cualquier volumen y cualquier otro instrumento financiero.
La cantidad de transiciones en la unidad de tiempo cambia de acuerdo con el estado de nimo. Las
decisiones sobre cmo introducir, dejar de fumar o la posicin de liderazgo se toman con la vista de
los factores de forma espontnea entre los elegidos que pueden ser cualquier cosa que empiece con
la fase de la luna y terminando con estado somtico del cuerpo de operador.
Otra manifestacin de la falta de disciplina es la situacin cuando operador no utiliza rdenes de
precaucin (Stop Loss y take profit-), y esto puede conducir al aumento de las prdidas que ser
mucho ms grande de lo que el operador podra gestionar, o el beneficio que jug papel de la
ganancia flotante de transaccin no se fija en el equilibrio, y el precio se mover a una posicin muy
desfavorable.
Para imaginar hasta donde tal comportamiento puede conducir, piensa en lo que un mono puede
hacer en la cabina del avin donde se le permite mover todas las palancas, apretar todos los botones
y hacer todo lo que quiere. La probabilidad de que el avin alcanza su objetivo es igual a cero. E
incluso si un mono, por ejemplo, en cualquier intervalo de tiempo simplemente pierde el inters de las
palancas y botones y empieza a comer pltano - el resultado ser el mismo.
Esforzarse para ganar el beneficio ms grande posible (la codicia). Este sentimiento es comprensible y
muy ruinoso para el trading. A partir de que operador, siente la sensacin, que puede conseguir con la
ayuda de un instrumento un exceso de riqueza a partir de los movimientos en los tipos de cambio, por
lo general, quiere que la ganancia sea tan grande como sea posible (y tan pronto como sea posible).
Este sentimiento conduce a intentar violar las reglas ms simples de gestin del dinero. Pero entrar en
el mercado con un volumen demasiado grande - no es la nica consecuencia de la codicia y no es el
ms ruinoso. La codicia se manifiesta de la manera ms desagradable cuando el operador cierra la
posicin demasiado rpido cuando esta comienza a traer beneficios. Cuando el llamado "flotante"
ganancia aparece en la transaccin, la codicia impulsa a operador a pasar el resultado de esta
transaccin a la balanza lo antes posible, y esto requiere el cierre de la transaccin. Este
comportamiento recuerda a un jardinero que siembra una semilla y luego cava cada hora para ver si el
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Anlisis:
o Analizar al menos dos fuentes de informacin (por ejemplo, el anlisis grfico y las noticias).
o No operar en contra de la tendencia general.
o Analizar la situacin antes de entrar en el mercado. No cambie de opinin bajo la influencia
de las previsiones de otras personas, cuando su posicin ya est abierta. Si su estrategia se
traduce en ms o menos transacciones a largo plazo, puede apagar la plataforma despus
del ajuste de las posiciones.
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Psicologa:
o Negarse a operar si usted est sobreexcitado (la excitacin, la aspiracin, la felicidad, la
euforia o la melancola, la irritacin, la incertidumbre y la sensacin de preocupacin).
o Hacer al menos 24 horas de descanso, si usted recibe grandes beneficios o si pierde gran
cantidad de dinero;
o Mejorar la disciplina y la estimacin estable y profesional de sus posibilidades.
Transacciones:
o No realizar una transaccin si usted no sabe donde tiene que cerrar con prdidas, y donde se
tiene que cerrar con la ganancia.
o Instale los Stop Loss para reducir las prdidas y TakeProfit para fijar el beneficio. Se
recomienda instalar TakeProfit al menos dos veces ms grande que Stop Loss.
o Si usted sabe el nivel de entrar con seguridad, a continuacin, utilice la orden pendiente, y ni
la orden al mercado. Las rdenes pendientes se elaboran con mayor precisin. La velocidad
del mercado puede hacer difcil para usted entrar en el precio deseado con una orden al
mercado.
o Si usted no entiende lo que es "LOCK" - no utilice este mtodo.
Cmo proporcionar una mayor velocidad de crecimiento al dinero con un ptimo riesgo ;
Cmo minimizar el riesgo cuando la velocidad de crecimiento del dinero es ptimo;
Con qu volumen se debe abrir ciertas posiciones (incluyendo la dependencia de los resultados
de la operacin en perodos anteriores);
Cual debe ser el mximo volumen de una posicin de consolidacin etc.
En primer lugar cada operador debe entender y aceptar el hecho de las prdidas: son parte esencial
del trading en forex, as como son los beneficios. Ellos existen como el da y la noche, o como las dos
caras de una misma moneda. No importa lo simple que es verdad, no todos los traders principiantes
pueden aceptarlo. Los traders que comienzan "se esfuerzan por slo tener posiciones rentables (un
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Aqu hay que tener en cuenta que los riesgos y la gestin de dinero tienen lugar si un operador tiene
una determinada estrategia formalizada. Desgraciadamente, la experiencia demuestra que si un
operador principiante (que tiene falta de habilidades y de conocimientos) entiende pronto que l
"considera que el mercado" (es decir, utilizando la intuicin prev el futuro del mercado), esto conduce
a decisiones de" transacciones espontneas", que tendr por resultado la prdida total del depsito, y
el anlisis sera slo un intento de entender, cul fue la razn de ese resultado y donde los errores
ms significativos fueron hechos?
No es necesario convertir la estrategia en un sistema de operaciones mecnicas, sino que debe incluir
algunas reglas generales, que dan respuesta a las principales preguntas (ver p.6.3).
El segundo momento que tiene que tenerse en cuenta, y que est ligado a la conexin entre el
potencial beneficio de la estrategia con su riesgo. A primera vista se puede decir que esta conexin es
proporcional con su carcter. Esto significa que en caso general, es posible esperar que una
disminucin del riesgo tambin d lugar a la disminucin de la ganancia, y el aumento del beneficio
dar lugar al aumento del riesgo. Pero hay casos en que un aumento del riesgo no conduce a
aumentar la rentabilidad, y viceversa. La meta ideal de la administracin del dinero y del riesgo es
alcanzar las situaciones opuestas: el aumento en las ganancias sin aumentar el riesgo y la
disminucin del riesgo sin disminuir de la ganancia. Este objetivo se puede lograr. Tengamos en
cuenta una cosa importante, desde el punto de vista matemtico es un hecho indudable: si una
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Estos dos indicadores en combinacin nos dan la imagen de la capacidad del sistema para volver al
primer nivel de equilibrio despus de la transaccin. Vamos a discutir esto con ms profundamente.
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Idea
En primer lugar usted necesita una idea operativa. La idea operativa es un mtodo seguro de trabajo
en Forex, que como el autor supone, puede traer beneficios. Hay docenas de buenas ideas operativas
en Internet. Algunas de ellos estn muy bien descritas y detalladas, otras se muestran en trminos
generales. Las ideas de "scalping", "arbitraje", "operaciones en el canal", por ejemplo, son muy
extendidas y juntas crean toda una clase, cada una de los cuales tiene muchas estrategias diferentes.
Cada una de estas clases es un planteamiento general acerca como obtener ganancias en los
mercados financieros, que es general para todos o la mayora de las estrategias. Que hacen parte de
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Formalizacin
La construccin de un sistema de operacin mecnica requiere algo ms que una idea. Puede ser
suficiente para un inicio la llamada "operacin intuitiva". Pero se requiere de una bien desarrollada
intuicin. No hay que negar que haya personas con esas habilidades. Pero no tomamos en cuenta
esta variante. Aqu vamos a describir las cosas que estn conectadas con la construccin del sistema
mecnico de operacin, que seguirn estrictamente ciertas reglas.
Las reglas del Sistema de operacin debe ser sencillo y comprensible: Disponible para la formalizacin
y la exposicin en un lenguaje de programacin. La definicin del las Complejidad de dichas normas
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Qu instrumento financiero debe ser elegido para operar (la construccin de una cartera, la
diversificacin)?
Qu volumen debe tener cada transaccin (el tamao de la posicin)?
Qu condiciones se requieren para abrir las posiciones (las condiciones de entrada)?
Qu nivel se necesita para salir de la posicin con prdidas (stop-loss)?
Qu nivel se necesita para salir de la posicin con ganancias (take-profit)?
Qu mtodos se deben utilizar para abrir y cerrar las posiciones (por orden pendiente o el
mercado)?
Los sistemas que tienen las respuestas a estas preguntas son consideradas como sistemas
"completos".
Vamos a formalizar la estrategia de operacin de las tortugas con las siguientes reglas (cabe sealar,
que la descripcin original del sistema de operacin de las tortugas es un poco ms difcil y puede
llegar a confundir a un principiante):
Hay siete pares de divisas que se deben usar, que hacen parte de las llamadas Majors",
incluyendo EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD.
Cada margen de operacin debe ser igual al 1% del depsito total. Aproximadamente 0,01 de un
lote.
La apertura de una posicin se debe hacer con el mnimo nivel superior (por lo menos en un
punto) del nivel mximo (comprar) o (venta) dentro de las ltimas 20 horas.
El cierre de una posicin con prdidas se debe hacer despus de llegar a la prdida equivalente al
2% del depsito actual.
El cierre de una posicin rentable debe hacerse despus de exceder el tamao de la ganancia
flotante en un 2% - despus de alcanzar 10-horas como mnimo (para la posicin de compra) o
10-horas como mximo (para la posicin de venta).
La apertura y el cierre de posiciones debe ser realizada por las rdenes pendientes: Compra buystop, venta - sellstop, Salidas - stoploss.
En nuestro pequeo (muy simplificado) complejo de reglas que no consideran los momentos, que
estn conectadas con "reabastecimiento" (aumento de volumen de la posicin en caso de movimiento
del mercado en la direccin deseable), y tambin algn otro momento, que consideramos como
insignificantes. Tambin el sistema de las tortugas era para un intervalo de tiempo ms largo.
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Pruebas
Las reglas descritas anteriormente pueden ser expuestas en cualquier lenguaje de programacin
incluyendo MQL4. No vamos a tomar en consideracin los refinamientos de la programacin en este
lenguaje. Los que desean pueden encontrar en Internet no slo las guas preparadas, que ayudan a
comprender el algoritmo las tortugas, sino tambin paso a paso, manuales para la elaboracin de
dichas estrategias. Vamos a hablar de otras cosas.
En caso de que este algoritmo se expone en forma de lenguaje de programacin, aparece la
posibilidad de definir sus puntos fuertes y dbiles a partir de datos histricos. La plataforma MT4
tambin ofrece tal posibilidad. Se ha de sealar que el modelado del comportamiento del sistema de
operacin puede haber algunos errores y no debe ser considerado como absolutamente exacto.
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Cabe sealar que es necesario analizar con atencin y estimar dichos resultados de pruebas tan
importantes como la correlacin de las transacciones rentables y no rentables (de acuerdo a la
cantidad y el volumen total de las ganancias y prdidas), el factor de ganancias, mximas reducciones
en una transaccin, mximo reducciones en serie continua de las operaciones no rentables, y el
beneficio mximo tambin en una sola transaccin y el beneficio mximo en una serie continua de
transacciones rentables. Tambin se debe prestar atencin an a las operaciones intercambiables no
rentables y rentables. Los resultados del anlisis permiten llegar a una conclusin sobre la estrategia
ms adecuada de administracin del dinero para una estrategia de operacin determinada.
Configuracin (ajuste)
De acuerdo a los resultados del anlisis de la prueba un trader puede tomar una decisin sobre los
cambios de estas funciones o con el objetivo de optimizacin o maximizacin de aquellos o estos
rasgos de la estrategia operativa. En particular, se puede tratar de maximizar el beneficio o encontrar
correlacin ptima de los beneficios y riesgos en el nivel de riesgo actual.
TEl matiz ms importante en cuestin de la estrategia operativa - es la segmentacin de toda la masa
de trabajo disponible de los datos histricos en dos intervalos generales: el de prueba y el vlido. El
tamao del intervalo vlido debe dar un muestreo estadstico representativo. El tamao de intervalo de
prueba puede ser ms grande o el mismo (es deseable que este tamao sea dos veces mayor).
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