Gestión Financiera Avanzada

Planificación Financiera

Todas las empresas necesitan saber de antemano cuáles serán sus

principales gastos, con el objetivo de organizar las finanzas y alcanzar
objetivos en un plazo previamente establecido. Por ello, la planificación
financiera debe ser realizada por un profesional altamente cualificado.
Llevar un control de las finanzas empresariales no es algo que se pueda
hacer en pocos minutos, requiere de una cuidada planificación. De esta
manera, se deben establecer metas y plazos, así como diseñar
estrategias para alcanzar objetivos. Por supuesto, también es necesario
disponer de herramientas para medir los resultados obtenidos.

Qué es la planificación financiera de una empresa

Cuando hablamos de planificación financiera de una empresa, nos referimos
a la confección de un plan integral, detallado, organizado y, sobre todo,
adaptado a cada compañía en particular. Como adelantábamos, este plan ha
de fijar objetivos financieros específicos y para ello se tienen en cuenta los
plazos de cumplimientos, los recursos y los costes. La planificación
financiera está formada por dos grandes grupos:

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• Planificación de los beneficios: esto quiere decir saber de antemano

cuál es la posición financiera para el próximo año. Se realiza un estudio
de los ingresos, los gastos, los activos, los pasivos y el capital contable.
• Planificación del efectivo: está basado en las entradas y las salidas de
dinero que se realiza en efectivo y en el corto plazo. Se evalúa si hay o
no un excedente de dinero para tomar otras decisiones.

Cómo se realiza una planificación financiera

Las empresas más responsables y las que están interesadas en continuar en
el largo plazo, deben realizar una planificación financiera que comience con
un análisis del estado actual y luego pensar en el futuro. Hay varias fases
dentro del proceso de la planificación financiera:

1. Análisis financiero actual

El estado actualizado de las finanzas de la empresa se consigue analizando
la cuenta de resultados, el flujo de caja y los estados de situación (activo,
pasivo y capital). Una compañía mediana o grande tiene un departamento de
contabilidad donde almacena toda esta información bien detallada y
ordenada.

2. Objetivos
Cuando se conoce la situación de la empresa a nivel finanzas, el siguiente
paso es fijar las metas que se desean alcanzar en el siguiente período, que
casi siempre es de un año. Esta fase es clave porque ayuda en la planificación
financiera y las acciones a seguir.

3. Estrategia
Con los objetivos planteados, es necesario saber de qué manera llevarlos a
cabo para cumplirlos. Allí es donde se deben plantear las estrategias.
Planificar las acciones futuras es fundamental para que la compañía crezca.
Lo importante es que esos planes estratégicos se adecuen a las metas y a la
situación financiera de la empresa.

4. Evaluación de resultados
El último paso en la planificación financiera de una empresa es analizar si
todo lo realizado ha ayudado a conseguir lo esperado. Y, muy
especialmente, hay que analizar si se han alcanzado todas las metas o solo
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parte de ellas. Esos datos serán una de las bases del plan financiero del
siguiente ejercicio.
Casuística

Estado de Situación Patrimonial

al 31 de diciembre de 2020

Activo Pasivo
Activo Corriente Pasivo Corriente
Ef. y Equivalente de efectivo 84,502 Tributos por pagar 7,500
Ctas. por cobrar comerciales 75,000 Ctas. por pagar comer. 38,000
Existencia 125,000 Oblig. Financieras 45,000
Total pasivo corriente 90,500
Total Activo Corriente 284,502 Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 25,000
Activo no corriente Total pasivo no corriente 25,000
Edificio 120,000 Total pasivo 115,500
Mobiliario y equipo 20,000 Patrimonio
Activo diferido 10,000 Capital 300,000
Resultado del ejercicio 19,002
Total no corriente 150,000 Total Patrimonio 319,002

Total Activo 434,502 Total Pasivo y Patrimonio 434,502

Estado de Resultados
al 31 de diciembre de 2020

Ventas netas 425,000

Costo de ventas -300,000
Utilidad bruta 125,000

Gastos de Administracion -60,000

Gastos de ventas -35,000
Utilidad de operación 30,000

Gastos Financieros -3,047

Utilidad antes de impuesto a la renta 26,953

Impuesto a la renta 29.5% 7,951

Utilidad Neta 19,002

Analizar la situación de la empresa

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Analizar la situación de mercado

La empresa Industrial “Los London” SAC, recién inicia actividades y se dedica
a la venta del producto “X” al por mayor y lo vende a S/ 50.00 y el costo
unitario es de S/ 35.00 y los costos fijos son S/ 7,500.00. Determinar el punto
de equilibrio.
La empresa realiza una venta de 1,000 unidades

Pe = CF / (PVU – CVU)
En donde:

• Pe: punto de equilibrio (unidades a vender de tal manera que los

ingresos sean iguales a los costos).

• CF: costos fijos.

• PVU: precio de venta unitario.

• CVU: costo variable unitario.

Punto de Equilibrio

Pe= 7500
50-35

Pe= 500 Unidades

Venta 500 * 50 = 25,000
Compra 500 * 35 = 17,500
Utilidad Operativa= 7,500
Costo Fijo 7,500
0

Utilidad o Perdida

Venta 1,000 * 50 = 50,000

Compra 1,000 * 35 = 35,000
Utilidad Operativa = 15,000
Costo Fijo 7,500
Utilidad 7,500

- Como el negocio es tan bueno, la competencia no tardó en llegar al

segmento donde operaba tranquilamente la empresa industrial “Los
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London” SAC. Al mes siguiente apareció “Los Tulipanes” SAC, con una
campaña muy agresiva y con un costo promedio del producto “X” de
S/.40.00 más el costo de envío y otras promociones. El impacto se sintió
inmediatamente y las ventas de London SAC bajaron a 750 unidades, es decir
25% menos y más de un cliente le advirtió inclusive que los diseños de la
competencia eran más innovadores. ¿Cuánto es la nueva utilidad para
London SAC?
Utilidad o Perdida

Venta 750 * 50 = 37,500

Compra 750 * 35 = 26,250
Utilidad Operativa = 11,250
Costo Fijo 7,500
Utilidad 3,750

- Lo primero que pensó la empresa “Los London” SAC es equiparar sus

precios con los de la competencia, reducirlos de S/.50.00 a S/.40.00 y con ello
esperar recuperar a su clientela pérdida. Determinar como cambian sus
ingresos y cuanto necesita vender para no ganar ni perder. Determinar su
punto de equilibrio y si genera perdida o ganancia

Punto de Equilibrio

Pe= 7500
40-35

Pe= 1,500 Unidades

Venta 1,500 * 40 = 60,000
Compra 1,500 * 35 = 52,500
Utilidad Operativa= 7,500
Costo Fijo 7,500
0

Utilidad o Perdida

Venta 1,000 * 40 = 40,000

Compra 1,000 * 35 = 35,000
Utilidad Operativa = 5,000
Costo Fijo 7,500
Perdida - 2,500

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- La calidad del producto “X” y el tiempo de envío no pueden sacrificarse. Si

apuesta a una política de reducción de costos, debe apuntar a lo más duro de
reducir, los costos fijos. Haciendo una rápida revisión de su flujo de caja y el
detalle de sus facturas de servicios, ve con mucho esfuerzo puede reducir
sus costos fijos en 15%, es decir de S/.7,500.00 a S/.6,375.00. Determinar
cuando tengo que vender para no ganar ni perder. Determinar su punto de
equilibrio.

Punto de Equilibrio

Pe= 6,750
40-35

Pe= 1,350 Unidades

Venta 1,350 * 40 = 54,000
Compra 1,350 * 35 = 47,250
Utilidad Operativa= 6,750
Costo Fijo 6,750
0

- Si opta por la segunda alternativa el diferenciar totalmente el producto

implicaría elevar el costo variable unitario, pues se estaría ofreciendo una
mejor calidad e incorporando algún detalle promocional con el envío del
producto “X”. Todo ello con el fin de mantener el precio unitario de S/.50.00.
Veamos qué pasa con el punto de equilibrio si el costo variable sube de
S/.35.00 a S/.45.00, pero los costos fijos se reducen en 15%, es decir a
S/.6.375.00 mensuales. Determinar el punto de equilibrio.

Punto de Equilibrio

Pe= 6,750
50-45

Pe= 1,350 Unidades

Venta 1,350 * 40 = 54,000
Compra 1,350 * 35 = 47,250
Utilidad Operativa= 6,750
Costo Fijo 6,750
0

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- Pero, a estas alturas la empresa “Los London” SAC ha notado que puede
reducir sus costos fijos en 15% y que difícilmente puede vender por encima
del precio que ofrece la competencia. Por ello, revisa nuevamente su
estructura de costos y los procesos y diseños que ha venido lanzando al
mercado. Luego de varios días y sus noches de cálculos y sesiones creativas,
encontró que diseñar una nueva colección (totalmente diferenciada de lo
que vende la competencia) con materiales reciclados, podría reducir sus
costos variables unitarios de S/.35.00 a S/.30.00. Veamos cómo cambian sus
cuentas(sus ventas vuelven como era inicialmente). Determinar el punto de
equilibrio y si genera perdida o ganancia.

Punto de Equilibrio

Pe= 6,750
40-30

Pe= 675 Unidades

Venta 675 * 40 = 27,000
Compra 675 * 30 = 20,250
Utilidad Operativa= 6,750
Costo Fijo 6,750
0

Utilidad o Perdida

Venta 1,000 * 40 = 40,000

Compra 1,000 * 30 = 30,000
Utilidad Operativa = 10,000
Costo Fijo 7,500
Utilidad 3,750

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