Curso de Auxiliar de Despacho Aduanero

MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES

Expositor: Manuel Eguiguren C.

 CONSIDERACIONES CON EL COMERCIO EXTERIOR
ConsiderConsideraciones respecto l Comercio
Internacionalaciones respecto l Comercio
Internacional

• Un producto o servicio acordado

• Un contrato de venta
• Condiciones de embarque y entrega
• Condiciones de pago

• Documentación requerida

• Cobertura de seguro
Principales objetivos de las partes en
una operación

Objetivos del comprador

❑ Crédito

❑ Cumplimiento del Contrato

❑ Ventajas
 Principales objetivos de las partes en una
operación

Objetivos del vendedor

❑ Cumplimiento del contrato

❑ Pronto pago

❑ Ventaja
 Medios de pago
• La elección del método de pago que se vaya a emplear en una operación
de compraventa internacional se ve influida por el nivel de conocimiento
que se tenga del comprador extranjero, el tamaño y la frecuencia de las
operaciones.
• A medida que el exportador y el comprador se conocen más, se puede
modificar la técnica de pago, para adaptarla a las necesidades
cambiantes de ambos, reduciendo los costos.
• Los medios de pago juegan un rol fundamental, no sólo por ser la forma
como se realiza la transacción, sino porque dan origen al financiamiento.
 Momento y Formas
de pago

❑ Pago anticipado
❑ Pago Contra Entrega
❑ Pago Diferido
 Pago
Anticipado
 Pago anticipado
El comprador sitúa los fondos. a
disposición del vendedor con
anterioridad al embarque de las
mercancías o a la prestación de los
servicios.
 Pago anticipado
El pago al contado o simultáneo otorga igualdad de
garantías para ambas partes, pero ofrece
dificultades en el comercio exterior pues la entrega
la realiza el vendedor a través de un transportista.
Por este motivo los documentos adquieren especial
importancia para el despacho de las mercancías.
Se
•La utiliza cuando:
capacidad crediticia del comprador es dudosa.
• Exista situación de inestabilidad política y/o
económica en el país del comprador.
• Exista demora potencial en la recepción de fondos
por causas no atribuíbles al comprador
 Pago anticipado
Disposición COMPRADOR
inmediata de los
VENDEDOR
fondos. Inmoviliza su capital con
anterioridad a la recepción de las
mercancías. No tiene
seguridad de que lo que ha
contratado sea suministrado o
recibido en el tiempo adecuado, en
la cantidad o calidad adecuada.
 Por anticipado

VENDEDOR
COMPRADOR
Necesita el pago, ya que Confía en el vendedor, a
de otra forma no puede sabiendas de que el
financiar la producción de contrato se cumplirá de
la mercancía y/o servicios acuerdo con lo estipulado
que el comprador ha y, en consecuencia, está
solicitado. dispuesto a pagar por
anticipado.
Pago Contra Entrega
Se deberá utilizar cuando:
❑ Generalmente otorgado por el vendedor cuando el
comprador es de su máxima confianza o cuando
existe un vínculo comercial o financiero que le
otorga la seguridad del cumplimiento de la
obligación en la fecha de vencimiento previamente
estipulada.
 Reposición
de Fondos ó
cuenta abierta
(Open Account)
Reposición de fondos (cuenta
abierta)
❑Acuerdo entre el comprador y el vendedor de que las
mercancías serán producidas y entregadas con
anterioridad al momento del pago.
❑ Contempla el pago en algún momento posterior
previamente determinado, y sin que el comprador emita
un instrumento negociable que implique una obligación
jurídica que garantice el pago.
Se deberá utilizar cuando:
❑ El vendedor tenga una absoluta confianza de que
recibirá el pago en la fecha acordada.
❑ El vendedor debe tener en cuenta de que en
determinadas circunstancias, es posible obtener el
descuento de la reposición de fondos por una
entidad financiera.
 Reposición de fondos
(cuenta abierta)
VENDEDOR

• Cede la posesión sobre las

mercancías sin disponer de una • Paga por las mercancías sólo
seguridad de pago cuando han sido recibidas y/o
inspeccionadas.
• Existe el riesgo de que, se retrase
o bloquee el pago.
• Su capital permanece
inmovilizado.
Principales Medios de
pago Documentarios
❑ Créditos Documentarios
❑ Remesas documentarias
❑ Factoring
Créditos Documentarios:
Cartas de Crédito
Reglas Uniformes de la CCI para los
Créditos Documentarios
Los procedimientos bancarios relativos a los Créditos
Documentarios están contenidos en las “las y Usos
Uniformes Relativos a los Créditos Documentarios –
UCP 500”, de la Cámara de Comercio Internacional
CCI, en vigor a partir del 01.01.1994
Las UCP-500 y las UCP-600
• Las reglas UCP-500 siendo las vigentes actualmente han sido adoptadas
por Bancos y asociaciones bancarias de más de 160 países y han
representado una gran ayuda práctica para el trabajo de banqueros,
abogados, importadores, exportadores, empresarios de trasporte y todas las
partes involucradas en el manejo de Créditos Documentarios.
• Debido a los avances en la industria del transporte, en temas de seguros y
las nuevas aplicaciones tecnológicas en el comercio, la Comisión de
Técnicas y Prácticas Bancarias de la CCI en París estableció un Grupo de
Trabajo para revisar por 6ª. ocasión estas reglas, dando como resultado,
después de más de 3 ½ años de trabajo, la nueva versión de las reglas
UCP-600, misma que ha sido aprobada oficialmente en la Comisión de
Banca en París, en octubre del 2006, y que entrará en vigor en julio de
2007.
Reglas Uniformes de la CCI para los Créditos
Documentarios
Ambito de Aplicación

• Estas reglas se aplican en todos los créditos

documentarios, siempre que así se establezca en el
texto del Crédito.
• Obligan a todas las partes intervinientes, excepto que
expresamente se estipule lo contrario en el Crédito.
Créditos Documentarios Definición
de la CCI
“La expresión Crédito(s) Documentario(s) y Carta(s)
de Crédito Standby, se refieren a todo acuerdo,
cualquiera que sea su denominación o descripción,
por el que un Banco (Banco Emisor), obrando a
petición y de conformidad con las instrucciones de un
Cliente (Ordenante), o en su propio nombre:
i. Se obliga a hacer un pago a un tercero (Beneficiario), o a su
orden, o a aceptar y pagar letras de cambio (giros) libradas
por el beneficiario,
ii. Autoriza a otro banco para que efectúe el pago o para que
acepte tales instrumentos de giro.
iii. Autoriza a otro banco para que negocie, contra la entrega de
los documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los
términos y las condiciones del crédito.
Clasificación de las Cartas de Crédito

1. Por la Garantía de Pago:

• Carta de Crédito REVOCABLE, pueden ser
modificados o anulados por el ordenante o por el
Banco Emisor sin notificar al beneficiario.
• Carta de Crédito IRREVOCABLE, es un compromiso
definitivo que ni el ordenante ni el Banco Emisor
pueden modificarlo sin el consentimiento del
beneficiario.
2. Por la Confirmación
• Carta de Crédito Irrevocable y CONFIRMADA, cuando el
Banco Pagador confirma al beneficiario el crédito. No cabe la
confirmación de un crédito revocable. Ambos Bancos (emisor
y pagador) asumen el compromiso de pago, brindando así la
máxima seguridad al exportador.

• Carta de Crédito Irrevocable y NO CONFIRMADA, cuando no

recibe confirmación del Banco Pagador y el compromiso de
pago es asumido sólo por el Banco Emisor.
3. Por Forma de Pago
• Crédito a la Vista, autoriza al beneficiario el cobro contra entrega de los
documentos requeridos por la Carta de Crédito.
• Carta de Crédito Diferido, es una facilidad de pago que otorga el
exportador (vendedor) al importador (comprador). Se paga en la fecha
indicada en la Carta de Crédito. Por ejemplo 60 días de la fecha de
embarque que tiene que realizarse dentro de la vigencia de la carta de
crédito.
• Carta de Crédito de Aceptación, el exportador adjunta al Banco
Corresponsal los documentos y una letra de cambio con plazo
determinado para la aceptación por el importador y retorna al
exportador debidamente aceptada, lo cual abre la posibilidad al
exportador de descontarla, antes que venza el plazo, con otro Banco.
3. Por la Forma de Pago:

• Carta de Crédito para Negociación, en la cual el Banco

Corresponsal además de la aceptación de la letra de cambio
debe negociar de acuerdo a las instrucciones suministradas.
• Carta de Crédito con Cláusula Roja, el exportador puede obtener
adelantos a cuenta de la exportación contra el compromiso
escrito de cumplir con efectuar la exportación dentro de los
plazos y condiciones estipulados (Anticipatory Credit).
• Carta de Crédito con Cláusula Verde, es parecida a la Cláusula
Roja con la diferencia que el exportador debe exhibir
documentos que prueben la ejecución de los trámites de
exportación, por ejemplo que la mercancía se encuentra en
puerto a la espera del buque transportador (Packing Credit).
4. Por los Beneficiarios

• Carta de Crédito Directo (straight) , el Banco Emisor se obliga

con el beneficiario únicamente a través del Banco Avisador o
Notificador. Los derechos sobre la carta de crédito no pueden
ser transferidos a terceros bancos que intervengan en la
operación.
• Carta de Crédito Transferible, el Banco Emisor se compromete
a pagar a cualquier banco, aunque no sea el Banco Avisador o
Notificador. El exportador puede transferir el crédito a otro
exportador, ya sea parte o el total. La transferencia es válida
por una sola vez.
Créditos Documentarios

El crédito documentario, o carta de crédito, es un

compromiso emitido por un Banco (Emisor), actuando por
cuenta del Comprador (Ordenante) o en su propio nombre,
de pagar o hacer pagar generalmente a través de otro banco
(Confirmador/Pagador) al Vendedor (Beneficiario) el importe
indicado en los instrumentos de giro y/o documentos siempre
y cuando se cumplan los términos y condiciones del crédito
documentario.
Créditos Documentarios
Compromisos contractuales
Una operación de crédito documentario genera un triángulo contractual

BANCO
EMISOR
Créditos Documentarios Compromisos contractuales

En primer lugar, el contrato de compraventa

entre comprador y vendedor.
 En segundo lugar, el pacto sobre solicitud de crédito y
garantía o el acto de reembolso entre el comprador
(Ordenante) y el banco (Banco Emisor)

BANCO
EMISOR

COMPRADOR
En tercer lugar, el crédito documentario entre el Banco Emisor y el Beneficiario.

BANCO
EMISOR

Si el crédito documentario es confirmado por

un tercer banco (Banco Confirmador), el
banco que confirma el crédito establece su
propio compromiso contractual con el
Beneficiario, que es adicional al del Banco
Emisor
BANCO
CONFIRMADOR
Fases en un Crédito Documentario

I. Comprobación de la solicitud ante el Banco Emisor

El Banco Emisor debe:

a) Comprobar los términos y condiciones del Crédito Documentario
propuesto, para asegurarse que cumplan con la política de dicho banco, y
que están de acuerdo con las normas o los requisitos legales del país del
Banco Emisor.
b) Comprobar si las instrucciones del Ordenante,
en lo que respecta al método de Aviso al
Beneficiario, pueden ser aceptadas o si el
banco queda autorizado a elegir su propio
corresponsal para avisar el Crédito
Documentario.
II. Utilización del Crédito Documentario

a) Al recibir el Crédito Documentario, el Beneficiario

debe comprobar que:
b) El Crédito Documentario sea aparentemente
válido.
c) El tipo de Crédito Documentario en sus términos y
condiciones estén de acuerdo con el Contrato de
compraventa.
d) El Crédito Documentario no contenga condiciones
inaceptables o de imposible cumplimiento.
e) Los documentos solicitados en el Crédito Documentario
sean de posible obtención y puedan ser presentados en
el marco del Crédito Documentario.
f) El Crédito Documentario no contenga condiciones que
exijan el pago de intereses, comisiones o gastos no
contemplados en el Contrato de compraventa.
g) La fecha límite de embarque y la fecha de caducidad, así como
el período de presentación de los documentos
h) El puerto de embarque, el lugar de toma para carga, o el lugar
de despacho, así como el puerto de descarga o el punto de
entrega correspondan a lo estipulado en el Contrato de
compraventa.
i) El requerimiento de seguro esté contenido en el Crédito
Documentario.
j) La obligación bancaria se deriva del cumplimiento del Crédito
Documentario y está sujeta a la UCP 500
III. Cumplimiento de la obligación en un Crédito
Documentario

Una vez que los documentos han sido examinados por el banco y ha
comprobado que los términos y condiciones del crédito han sido
debidamente cumplidos, el banco confirmador hace entrega de los
documentos al banco emisor, y éste al ordenante, contra reembolso de
las sumas debidas o contra cualquier otro método de liquidación
indicado en el Crédito Documentario.
IV. Acciones a seguir por el banco cuando le presentan
documentos que no cumplan con los términos y
condiciones del Crédito Documentario

a) Devolver los documentos al beneficiario para su corrección y

nueva presentación dentro de la validez del Crédito
Documentario.
b) Remitir los documentos con el consentimiento del beneficiario
para su aprobación y pago al banco emisor, o si es el caso al
banco confirmador.
c) Devolver los documentos al beneficiario para que éste los envíe
directamente al banco emisor o si es el caso al banco
confirmador para su aprobación y pago.
d) Solicitar la tele transmisión con el consentimiento del
beneficiario, o si es el caso al banco confirmador, autorización
para proceder al pago, aceptación o negociación contra
documentos con discrepancias, y
e) Pagar, aceptar o negociar, a pesar de las discrepancias,
solicitando para ello al beneficiario o a su banco, la aportación
de una garantía o un compromiso de pago.
Consideraciones importantes según la plaza de apertura
• Bancos de Asia
Solicitan por lo general la emisión de letras de cambio (aún cuando no se haya
estipulado entre las partes). En el 90% de los casos piden ser ellos quienes
revisen los documentos.
• Bancos Arabes – Islámicos
Solicitan que el buque que transporta la mercancía no atraviese aguas
jurisdiccionales israelíes y piden certificación de antigüedad del buque.
• Bancos Africanos
Solicitan emisión de certificaciones visadas por consulados de sus respectivos
países en la capital del país importador.
• Bancos Latinoamericanos (Venezuela)
Solicitan certificado de calidad según lo establecido por su respectivo instituto de
normalización.
Bancos de Rusia
Solicitan certificaciones de calidad según organismo propio establecido con la
Gestión de cobro de
documentos
(Cobranza Documentaria)
Gestión de cobro de documentos
(o Cobranza)

Acuerdo por medio del cual se embarcan las

mercancías, y se libra la correspondiente letra de
cambio (instrumento de giro) por parte del vendedor
contra el comprador, y/o se remiten los documentos al
banco del vendedor con instrucciones precisas para
que sea gestionado su cobro a través de un banco
corresponsal situado en el país del comprador.
COBRANZA DOCUMENTARIA
Se puede definir como la operación, por la cual el Exportador
instruye al Banco Local (Remitente) para realizar ante el Banco
Corresponsal (Cobrador) las gestiones de aceptación y/o pago de
documentos que representan un compromiso adquirido
previamente por el Importador (Instrucción de Cobro).
La operación de cobranza se origina en el exportador y para el
Banco Remitente es una cobranza de exportación, mientras que
para el Banco corresponsal es una cobranza de importación.
Reglas Uniformes de la CCI relativas
a las Cobranzas
Los procedimientos bancarios en las cobranzas
documentarias están reglamentados por las
“Reglas Uniformes relativas a las Cobranzas –
UCR 522”, de la Cámara de Comercio
Internacional - CCI, y entró en vigor a partir del
01.01.1996.
Reglas Uniformes de la CCI relativas a las Cobranzas
Ambito de aplicación

❑ Serán de aplicación siempre que así se establezca en el texto de

la “instrucción de cobro”, excepto si resultan contrarias a las leyes
locales.
❑ Los bancos no estarán obligados a tramitar una cobranza que
pudiera recibirse con posterioridad
❑ Si un banco decide no tramitar una cobranza deberá avisar sin
demora tal decisión
Cobranza:
El término “cobranza”
Definición de la CCIsignifica la tramitación por los bancos de
documentos, de acuerdo con las instrucciones recibidas, a fin de:
I. Obtener pago y/o aceptación
II. Entregar documentos contra pago y/o
aceptación
III. Entregar documentos según otros términos y
condiciones
Documentos: Definición

El término “documentos” se refiere a documentos

financieros y/o comerciales.
❑ La expresión “documentos financieros” significa Letras de
Cambio, Pagarés, Cheques u otros instrumentos análogos
utilizados para obtener el pago.
❑ La expresión “documentos comerciales” se refiere a
Facturas, documentos de transporte, documentos de título u
otros documentos análogos.
 Cobranza simple “clean collection”

La expresión “cobranza simple” significa

una cobranza de documentos financieros
que no vaya acompañada de documentos
comerciales.
Cobranza documentaria
“documentary collection”

La expresión “cobranza documentaria” significa una

cobranza de:

I. Documentos financieros acompañados de

documentos comerciales
II. Documentos comerciales no acompañados de
documentos financieros.
 INSTRUCCIÓN DE COBRO
Cualquier documento enviado para su cobro, (INSTRUCCIÓN DE
COBRO) debe ir acompañado de las órdenes completas y precisas.
Los bancos sólo están autorizados para actuar según las instrucciones
suministradas. Las instrucciones básicas pueden ser: “Orden D/P” u
“Orden D/A”.
D/P, Significa entrega de documentos contra pago a
primera presentación. Si se quiere demorar el pago y
entrega se indica: D/P llegada mercancía
D/A, Significa entrega de documentos contra aceptación.
 Forma de presentación
❑ Presentación es el procedimiento por el cual el banco
presentador pone los documentos a disposición del librado, de
conformidad con las instrucciones recibidas.
❑ La instrucción de cobro debería indicar el período dentro del
cual el librado debe actuar.
❑ Los documentos serán presentados al librado en la misma
forma en que fueron recibidos.
Forma de presentación
❑ El banco remitente utilizará como banco cobrador al banco
designado por el cedente. A falta de designación, el banco
remitente utilizará los servicios de cualquier banco en el
país de pago.
❑ Los documentos y la instrucción de cobro podrán ser
enviados por el banco remitente directamente al banco
cobrador o a través de cualquier banco intermediario.
 Entrega de documentos
comerciales
• Las cobranzas no deberían contener Letras de Cambio
pagaderas en una fecha futura, con instrucciones de que los
documentos comerciales sean entregados contra pago.
• Sin embargo, si ocurriera, la instrucción de cobro deberá
especificar si los documentos deben ser entregados al librado
contra aceptación o contra pago.
Creación de documentos
Cuando el banco remitente instruye al banco cobrador o
al librado para que confeccione documentos (letras de
cambio, pagarés, recibos, carta compromiso, etc.) que no
hayan sido incluídos en la cobranza, la forma y texto de
estos documentos deberá ser facilitada por el banco
remitente; en caso contrario, el banco cobrador no tendrá
obligación ni responsabilidad alguna para su elaboración.
Gestión de cobro de documentos (o
Cobranza)
❑ Cobro documentario
❑ Cobro simple
 Cobro Documentario
I. El vendedor embarca la mercancía y obtiene los
documentos de embarque, librando, generalmente,
un instrumento de giro, ya sea a la vista o a plazo,
sobre el comprador por el valor de la mercancía.

VENDEDOR
II. El vendedor entrega el instrumento de giro y/o los
documentos a su banco, el cual actúa como su
agente (Banco Remitente). El banco acusa recibo de
que todos los documentos indicados por el vendedor le
han sido presentados.

VENDEDOR BANCO
REMITENTE
III. El banco del vendedor (Banco Remitente) envía el
instrumento de giro y los otros documentos junto con
la orden de cobro al banco corresponsal (Banco
encargado del cobro), generalmente situado en la
misma población que el comprador.

BANCO BANCO
REMITENTE COBRADOR
IV. Actuando como agente del Banco Remitente, el
Banco encargado del cobro notifica al comprador
la recepción del instrumento de giro y los
documentos.

BANCO
COBRADOR
V. Todos los documentos, y generalmente el derecho
sobre la mercancía, son entregados al comprador
contra pago de la cantidad especificada o contra
aceptación del instrumento de giro para pago en una
fecha futura determinada.

BANCO
COBRADOR
 El cedente o El cedido o
librador librado

COBRANZA
DOCUMENTARIA

El Banco Ordenante o El Banco Cobrador o

Librador Librado
 Precauciones
habituales del
vendedor
El vendedor debería:
a) Obtener un informe sobre la solvencia del comprador,
b) Obtener un análisis político y económico sobre el país de
importación,
c) No consignar las mercancías al comprador.
d) No consignar las mercancías al banco del
comprador sin haber obtenido el acuerdo previo de
dicho banco, y
e) Establecer fórmulas alternativas de reventa,
reembarque o almacenamiento de la mercancía en
previsión de una posible falta de pago por parte del
comprador.
 Ventajas para el vendedor

a) Los cobros documentarios no son complicados ni

caros,
b) Los títulos valores, es decir, los documentos que
incorporan el derecho al cobro no son entregados al
comprador en tanto el pago o la aceptación no se
produzca.
c) En caso de falta de pago o aceptación, el Banco
encargado del cobro, si está debidamente autorizado,
puede gestionar la entrega de la mercancía, el
almacenamiento, el seguro o incluso la reexpedición
al vendedor, y
d) Las cobranzas pueden facilitar la obtención de
financiación previa a la exportación o con
posterioridad a ese momento.
 Inconvenientes para el
vendedor
a) Embarca la mercancía sin un compromiso de
pago incondicional por parte del comprador,
b) No existe garantía de pago o de pago inmediato
por parte del comprador, e
c) Inmoviliza su capital en tanto no reciba los
fondos.
Ventajas para el
comprador
Las cobranzas pueden convenir al comprador ya que el
pago se difiere hasta la llegada de las mercancías, o
incluso con posterioridad a la llegada si se han
acordado pagos aplazados.
 Inconvenientes para el
comprador
a) El impago de una letra de cambio puede
representarle obligaciones legales, y
b) Su reputación comercial puede resultar dañada si la
cobranza resulta impagada.
Intervenientes e Intermediación Bancaria
Generalmente intervienen:
1. El ordenante o cedente (principal) que es el acreedor, vendedor o
exportador, es decir el cliente que encomienda el cobro a su banco.
2. El Banco Remitente (Remitting Bank) que es el banco del país del
exportador que recibe la tramitación de cobro, documentos en
cobranza e instrucciones.
3. El Banco Cobrador o Corresponsal (Collecting Bank) que es el banco
del país del importador que recibe la documentación del Banco
Remitente para tramitar su cobro.
Es el Banco Presentador (Presenting Bank) cuando efectúa la
presentación al librado.
4. El Girado o librado (Drawee) que es el deudor, comprador o
importador, es decir la persona quien debe pagar.
FACTORING
• Operación financiera, generalmente a corto plazo, por la que una empresa
cede sus créditos comerciales (facturas o letras de cambio) a otra (el factor)
a cambio de unos intereses o descuento.
• El factor gestiona el cobro de dichos créditos y permite así a la empresa
cedente prescindir del personal administrativo necesario para esas
operaciones disponiendo del financiamiento requerido.
• Existen dos modalidades en función del riesgo asumido por el factor:
1) Con recurso, si se puede reclamar a la empresa que cede sus créditos
cuando el deudor no paga a su vencimiento, y
2) Sin recurso, si el factor no puede realizar dicha reclamación salvo por
defecto de factura o letra.
Características y Ventajas
• Liquidez: Permite realizar en forma sencilla un activo para
disponer de una mayor flexibilidad en el manejo de la liquidez,
basado en los flujos de caja.
• Cobranza: El factoring se encarga de las cobranzas facilitando la
puntualidad y recuperabilidad de las facturas.
• No produce endeudamiento: El factoring compra las facturas a
diferencia de los bancos que dan préstamos, la liquidez es
inmediata
QUIENES PUEDEN CONTRATAR FACTORING?
Las entidades financieras podrán otorgar anticipos sobre créditos
provenientes de ventas, adquirirlos, asumir riesgos, gestionar su cobro y
prestar asistencia técnica y administrativa.

CARACTERES Y FORMAS DEL CONTRATO

Es un contrato Atípico, debe ser por Escrito, de Adhesión, Autorregulatorio,
deben ser Concertados mediante comunicaciones particulares, análogo a lo
que sucede con el seguro flotante. Es Comercial, Consensual, Bilateral,
Oneroso, de Ejecución Sucesiva, de Exclusividad del FACTOR respecto a las
operaciones del proveedor, de Colaboración entre FACTOR y comerciante y
puede ser de Crédito.
Consideraciones
➢ Se constituye como un tipo de contrato entre el empresario o empresa y una
entidad especializada.
➢ Se sustituyen las acciones que debería adoptar la empresa para cobrar sus
derechos de cobro por las que efectúa la sociedad de factoring en sustitución de la
primera.
➢ Esta sustitución de funciones hace que la empresa que cede sus derechos de
cobro a una entidad de factoring se ahorre todos aquellos factores productivos que
tendría que emplear para llevar una correcta gestión de cobros y recobro.
➢ Es también una garantía frente a la insolvencia de los deudores, ya que al ceder los
derechos de cobro, la entidad de factoring asume el riesgo de quiebra, impago,
fraude, etc.
➢ Es una fuente de financiación, ya que funciona en muchos casos como si fuera un
descuento de una letra, es decir, se abona el importe menos las comisiones por
descuento del efecto.
- Gracias -