ESQUEMA GENERAL DE COSTOS GASTOS E INVERSIONES DE PROYECTOS

INVERSIONES

TERRENO
CONSTRUCCIONES DE OFICINAS ADMINISTRATIVAS FUENTES/FINANCIAMIENTO
MAQUINARIA/EQUIPO/HERRAMENTAL INVERSION FIJA
OTROS ACTIVOS APORTE DE SOCIOS
INVERSIONES TOTALES
PRESTAMO (Genera tabla de amortización préstamo)
COSTOS Y GASTOS
*MATERIAPRIMA/MATERIALES DIRECTOS. MD
*MANO DE OBRA DIRECTA.MOD
*COSTOS DE FABRICACION.CF CAPITAL OPERATIVO/O DE TRABAJO
*CONSTRUCCIONES PROYECTO.CP
*GASTOS DE ADMINISTRACION. GA
*GASTOS DE VENTAS.GV

*Estos rubros se calculan al año de trabajo, y luego se recalculan para determinar el capital operativo en un tiempo de unos meses.
EL COSTO DE PRODUCCION.CP. ESTA FORMADO POR: MD., MOD., CF., CONSTP.
EL GASTO OPERATIVO. GO. ESTA FORMADO POR: GA, GV, GASTOS FINANCIEROS (CAPITAL + INTERRESES PRESTAMO).
EL TOTAL DEL COSTO-GASTO OPERATIVO. CGO. = CP + GO
COSTO UNITARIO OPERATIVO.CUO = CGO / CANTIDAD PRODUCIDA O TRABAJADA.
ESQUEMA GENERAL DE LA EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA

EVALUACION

ESTADO DE RESULTADO. ER FLUJO DE CAJA. CASHFLOW. FC INGRESOS (ventas) es igual al Costos Unitario
(Estado de perdidas/Ganancias) Tiempo futuro Operativo (CUO) + el % de rentabilidad deseado
Tiempo presente/anual o competitivo

INGRESOS (VENTAS) - EGRESOS = ER INGRESOS (VENTAS) - EGRESOS = FC

Este resultado evaluar con: Este resultado evaluar con:

Rentabilidad Sobre la Inversión de Valor Actual Neto. VAN

Los Capitales Totales. RSI

RSI = BENEFICIOS ENTES IMPUESTOS, INTERESES x 100% Tasa Interna de Retorno. TIR
INVERSION TOTAL

Rentabilidad de los Capitales Propios. RCP Periodo de Recuperación de Inversión. PRI

RCP. = BENEFICIOS NETOS DESPUES DE IMPUESTOS x 100%

RECURSO PROPIOS (aportes/accionistas)

Rentabilidad sobre Ventas. RSV

RSV = BENEFICIO O UTILIDAD NETA x 100%

VENTAS
Criterio de Evaluación En estado de Resultado: Si las rentabilidades son mayores que la tasa (intereses) de préstamo o las tasas del mercado, entonces es aceptable.
Criterio de Evaluación con VAN: si VAN es positivo (mayor de cero) entonces aceptable. Caso contario no aceptable
Criterio de Evaluación con TIR. Es la máxima tasa de rentabilidad y debe ser mayor a las tasa de descuento o tasas de mercado.
Criterio de Evaluación con PRI. La recuperación de la Inversión inicial debe ser la más mínima posible en un periodo de tiempo. Ejemplo. Para un proyecto de 10 años de
evaluación con flujo de caja, entonces una PRI de menor a 4 años podría es aceptable.
Ejemplo de Flujo de Caja
FLUJO DE CAJA CON FINANCIAMIENTO PARA MEDIR EL RENDIMIENTO DE LOS CAPITALES SOCIALES            
          ANEXO              
  FLUJO DE CAJA CON FINANCIAMIENTO  
RUBRO/AÑO   0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
VENTAS NETAS   1587000 1780000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000
COSTO DE PRODUCCIÓN   280000 320000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000
MARGEN BRUTO   1307000 1460000 1640000 1640000 1640000 1640000 1640000 1640000 1640000 1640000
GASTOS DE ADMINISTRACION   110000 120000 128000 128000 128000 128000 128000 128000 128000 128000
GASTOS DE VENTAS   150000 160000 165000 165000 165000 165000 165000 165000 165000 165000
UTILIDAD OPERACIONAL   1047000 1180000 1347000 1347000 1347000 1347000 1347000 1347000 1347000 1347000
INTERES DEL PRESTAMO   25000 22000 19500 17000 15100 13000 11000 9000 6800 4500
UTILIDAD LIQUIDA O EN EJERCICIO   1022000 1158000 1327500 1330000 1331900 1334000 1336000 1338000 1340200 1342500
15% UTILIDAD DE TRABAJADORES   153300 173700 199125 199500 199785 200100 200400 200700 201030 201375
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO   868700 984300 1128375 1130500 1132115 1133900 1135600 1137300 1139170 1141125
IMPUESTO A LA RENTA EL 22%   191114 216546 248242.5 248710 249065.3 249458 249832 250206 250617.4 251047.5
UTILIDAD NETA DESPUES
IMPUESTO   677586 767754 880132.5 881790 883049.7 884442 885768 887094 888552.6 890077.5
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN   12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000
                       
INVERSIÓN FIJA DEL PROYECTO -1000000                    
CAPITAL DE OPERACIÓN -400000                   400000
PRESTAMO 840000                    
AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA EIP   20000 23000 25500 28000 29900 32000 34000 36000 38200 40500
VALOR DE DESECHO                     2612070
FLUJO DE CAJA   -560000 669586 756754 866632.5 865790 865149.7 864442 863768 863094 862352.6 3873647.5
   
VAN $ 4,272,671.25  
TIR   130%                    
Ejemplo Estado Resultado
ANEXO                    

ESTADO DE RESULTADO O DE PERDIDAS/GANACIAS            

RUBRO/AÑO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
VENTAS NETAS 1587000                  
COSTO DE PRODUCCIÓN (-) 280000                  
                     
MARGEN BRUTO rentabilidad en producción 1307000                  
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTA (-) 260000                  
                   
UTILIDAD OPERACIONAL 1047000                  
GASTOS FINANCIEROS.INTERESES
PRESTAMO(-) 25000                  
                     
UTILIDAD LIQUIDA O EN EJERCICIO 1022000                  
15% PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES
(-) 153300                  
                     
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 868700                  
IMPUESTO A LA RENTA (-) 191114                  
                     
UTILIDAD NETA DESPUES IMPUESTOS 677586                  
amortización deuda 20000                  
UTILIDAD NETA 657586                  
                     
RENTABILIDAD ANTES IMPUESTOS                    
SOBRE LA INVERSIÓN TOTAL en % 62,05                  
SOBRE EL CAPITAL PROPIO en % 155,125                  
SOBRE LAS VENTAS en % 54,7385                  
                     
RENTABILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS                    
SOBRE LA INVERSION TOTAL 46,97043                  
SOBRE CAPITAL PROPIOS 117,4261                  
SOBRE VENTAS 41,43579