SISTEMAS CONTABLE

PROFESOR:
Oswaldo Lévano Sarmie
SISTEMAS CONTABLES II
PROFESOR:
Oswaldo Lévano Sarmiento
 BALANCE DE COMPROBACION Al 31 DE DICIEMBRE ….....
(Expresado en Miles de Nuevos Soles) (Expresado en Nu

HISTORICO SENSIBILIZACION

CUENTA
SALDOS DEL
MAYOR INVENTARIO NATURALEZA
DEBE HABER DEBE HABER PERDIDA GANANCIA
104 Cuentas Corrientes 32,057 32,057 - 49,263 168,206
106 Depositos a Plazos 18,837 18,837 - - -
109 Fondos Restringidos 20 20 - - -
121 Factura por cobrar comerciales 15,532 15,532 - - -
141 Prestamos al personal 103 103 - - -
162 Reclamaciones a Terceros. 107 107 - - -
168 Cuentas por Cobrar Diversas. 886 886 - - -
169 Otras cuentas por Cobrar Diversas. 5,933 5,933 - - -
19 Provision para cuentas de cobranza dudosa 2,356 - 2,356 - -
20 Mercaderias 12,223 12,223 - - -
30 Inversiones financieras 10,064 10,064 - -
31 Valores 301,966
331 Terrenos. 395 395 - 158 -
332 Edificios y Otras Construcciones. 357,888 357,888 - 126,379 -
333 Maquinaria, Equipo y Otras Unidades de Exp. 163,019 163,019 - 37,964 -
334 Unidades de Transporte. 2,850 2,850 - 82 -
335 Muebles y Enseres. 621 621 53
336 Equipos Diversos. 11,730 11,730 - 952
337 Unidades de Reemplazo. 2,035 2,035 - - -
339 Trabajos en Curso. 3,055 3,055 - - -
343 Programas de computadoras 2,432 2,432 - - -
345 Estudios en proceso 2,334 2,334 - -
381 Intereses por Devengar parte cte. 4,803 4,803 - 24,153 3,941
381 Intereses por Devengar parte no cte. 7,420 7,420 - -
382 Seguros Pagados por Adelantado 702 702 - -
384 Entregas a rendir a cuenta 2 2 - -
389 Otras Cargas diferidas 107 107 - -
393 Depreciación Inmuebles, Maquinaria y Equipo. 124,165 - 124,165 - -
394 Amortización Intangibles. 1,806 - 1,806 -
401 Gobierno Central 6,436 - 6,436 49,087 -
4017 Impuesto a la Renta 2,618 - 2,618 - -
411 Remuneraciones y part.por pagar 513 - 513 - -
413 Participación de los Trabajadores 1,986 - 1,986 - -
421 Facturas por Pagar 3,877 - 3,877 49,263 197,051
422 Anticipos a Proveedores 8,326 8,326 -
451 Obligaciones financieras parte cte. 35,258 - 35,258 - -
451 Obligaciones financieras parte no cte. 131,567 - 131,567 -
469 Cuentas por Pagar Diversas 1,237 - 1,237 3,401 73,416
471 Compensación por tiempo de servicios 71 - 71 - -
489 Provisiones Varias 1,316 - 1,316 -
491 Participación e imp. A la renta diferidos 2,992 - 2,992 - -
501 Capital social 307,297 - 307,297 - -
581 Reserva legal 8,566 - 8,566 - -
59 Resultados acumulados 317 - 317 - -
- -
- - -
- - - -
- - - -
- - - -
691 Costo de Generacion y Compra Energia 59,425 59,425 - - -
70 Ventas 105,359 - 105,359 - -
- - - -

Página 4
 - - - -
621 Gastos de Personal 734 734 - - -
63 Gastos por Servicios Prestados por Terceros 104 104 - - -
64 Gastos por Tributos 47 47 - - -
65 Otros Gastos de Gestión 196 196 - - -
68 Provisiones del ejercicio 677 677 - - -
- - - -
621 Gastos de Personal 2,359 2,359 - - -
63 Gastos por Servicios Prestados por Terceros 1,172 1,172 - - -
64 Gastos por Tributos 146 146 - - -
65 Otros Gastos de Gestión 1,025 1,025 - - -
- - - -
66 Gastos Diversos de Gestion 2,347 2,347 - - -
669 Otros gastos diversos de gestion 17,114 17,114 - - -
67 Gastos Financieros 39,320 39,320 - 3,941 -
75 Ingresos Diversos 4,537 - 4,537 -
77 Ingresos Financieros 45,873 - 45,873 204,048
79 Cargas Imputables a las Cuentas de Costos 45,780 - 45,780 - -
95 Gastos de Ventas 1,758 1,758 - - -
94 Gastos de Administracion 4,702 4,702 - - -
97 Gastos Financieros 39,320 39,320 - - -

833,927 833,927 663,481 632,378 170,446 201,549 646,662 646,662

891 Resultado del ejercicio - 31,103 31,103
663,481 663,481 201,549 201,549

Página 5
xpresado en Nuevos Soles)

PROSPECTIVA

INVENTARIO NATURALEZA DESTINO

DEBE HABER PERDIDA GANANCIA PERDIDA GANANCIA
81,320 168,206
18,837 -
20 -
15,532 -
103 -
107 -
886 -
5,933 -
- 2,356
12,223 -
10,064 -
301,966 -
553 -
484,267 -
200,983 -
2,932 -
674
12,682 -
2,035 -
3,055 -
2,432 -
2,334 -
25,015
7,420 -
702 -
2 -
107 -
- 124,165
- 1,806
- 42,651
- 2,618
- 513
- 1,986
151,665
8,326 -
- 35,258
131,567
71,252
- 71
- 1,316
- 2,992
- 307,297
- 8,566
- 317
- -
- -
- -
- -
- -
59,425 - 59,425
- 105,359 105,359
- - -

Página 6
 - -
734 -
104 -
47 -
196 -
677 -
- -
2,359 -
1,172 -
146 -
1,025 -
- -
2,347 - 2,347 -
17,114 - 17,114 -
43,261 -
- 4,537 4,537
- 249,921 249,921

1,758
4,702
43,261 -

1,200,510 969,300 128,607 359,817 128,607 359,817

- 231,210 231,210 - 231,210 -
1,200,510 1,200,510 359,817 359,817 359,817 359,817

Página 7
 Balance General / Empresa …...................
Expresado en miles de nuevos soles Al 31 de diciembre de …...............

ACTIVOS 2009 2008

Activos corrientes Pasivos corrientes

1 Caja y bancos (Nota 3) 50,914 49,303 11

2 Cuentas por cobrar comerciales,neto (Nota 4) 13,176 32,062 12
3 Otras cuentas por cobrar (Nota 5) 15,355 22,474 13
4 Existencias (Nota 6) 12,223 12,409 14
5 Gastos pagados por anticipado (Nota 7) 5,614 6,929
Total de activos corrientes 97,282 123,177

Pasivos no corrientes
15
16
Activos no corrientes
6 Otras cuentas por cobrar a largo plazo (Nota 8) 10,064 3,501
7 Inversiones intangibles,neto de amortizaciones (Nota 10) 2,960 3,101
8 Inmuebles, maquinarias y equipo,neto (Nota 9) 417,428 430,432
9 Activo por impuesto a la renta y part. Diferidas (Nota 27) 0 909 Patrimonio Neto
10 Otros activos (Nota 11) 7,420 12,964 17
Total de activos no corrientes 437,872 450,907 18
19
20

TOTAL DE ACTIVOS 535,154 574,084 TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO

 a …...................
31 de diciembre de …...............

PASIVOS 2009 2008

Pasivos corrientes

Obligaciones financieras (Nota 15) 35,258 37,731

Cuentas por pagar comerciales (Nota 12) 3,877 3,143
Impuesto a la renta y participaciones corrientes (Nota 13) 4,604 18,758
Otras cuentas por pagar (Nota 14) 9,573 11,549
Total de pasivos corrientes 53,312 71,181

Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras (Nota 15) 131,567 182,068
Impuesto a la renta y part.diferidas (Nota 27) 2,992 0
Total de pasivos no corrientes 134,559 182,068
Total de pasivos: 187,871 253,249

Patrimonio Neto
Capital social (Nota 16) 307297 307,297
Reserva legal (Nota 17) 8566 8,566
Resultados acumulados (Nota 18) 317 4,972
Resultados del ejercicio (Nota 18) 31103
Total de patrimonio neto 347283 320835

TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 535,154 574,084

 Estados de Ganancias y Pérdidas
Empresa de Generacion Electrica …..........................
INGRESOS 2009 2008

30 Ventas Netas (Nota 19) 105,359 121,443

31 Costos de venta (Nota 20) -59,425 -53,971
Utilidad Bruta 45,934 67,472

32 Gastos de ventas (Nota 21) -1,758 -2,714

33 Gastos de administración (Nota 22) -4,702 -4,113
34 Otros Ingresos 4,537 516
35 Otros Gastos -19,461 -3,090
Utilidad Operativa 24,550 58,071

Otros Ingresos y Gastos

36 Ingresos financieros (Nota 23) 45,873 30,920
37 Gastos financieros (Nota 24) -39,320 -83,466
Total Otros Ingresos y Gastos 6,553 -52,546

Resultado antes de Part e Impuesto a la Renta 31,103 5,525

37 Participación de los trabajadores 0 0

38 Impuesto a la renta 0 0

UTILIDAD NETA DEL PERÍODO 31,103 5,525

 ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO / Empresa de Generacion Electrica …..................................
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE ….....................

CAPITAL CAPITAL EXCEDENTE DE RESERVAS

SOCIAL ADICIONAL REVALUACION ACUMULADOS

Saldos al 01 de Enero del 2007 285,545 21,752 8,013

Utilidad o perdida Neta del ejercicio
Total de ingresos y gastos reconocidos
Distribuciones o Asignaciones a reservas de utilidades efectuadas en el período 553
Dividendos declarados y Participaciones acordados durante el período
Capitalizacion de partidas patrimoniales 21,752 -21,752
Saldos al 31 de diciembre de 2007 307,297 0 0 8,566
Utilidad o perdida neta del ejercicio
Total de ingresos y gastos reconocidos
Distribuciones o Asignaciones a reservas de utilidades efectuadas en el período 3,110
Dividendos declarados y Participaciones acordados durante el período
Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales
0

Saldos al 31 de diciembre de …......... 307,297 0 0 11,676

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros.
......................

RESULTADOS TOTAL
ACUMULADOS PATRIMONIO

12,847 328,157
5,525 5,525
0
-553 0
-12,847 -12,847
0
4,972 320,835
31,103 31,103
0
-3,110 0
-4,972 -4,972
317 317
347,283

28,310 347,283
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO / Empresa de Generacion Electrica …..................
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO / Empresa de Generacion Electrica …......................

Actividades de operación

Cobranza a clientes
Intereses y rendimientos
Otros cobros relativos a la actividad
Menos
Pago a proveedores
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de tributos
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad
Aumento del efectivo y equivalente de efectivo proveniente de actividades de
operación

Actividades de inversión
Otros Ingresos relativos a la actividad
Pago por Compra de IME
Desembolsos por obras en curso IME
Compra y desarrollo de activos intangible
Aumento (disminución) del efectivo y equivalente de efectivo proveniente de
actividades de inversión

Actividades de financiamiento
Ingresos por Emision de Acc o nuevos aportes
Amortización o pago de oblgaciones financieras
Intereses
Dividendos pagados
Aumento (disminución) del efectivo y equivalente de efectivo proveniente de
actividades de financiamiento

Aumento (Disminucion) neto del efectivo

Saldo de Efectivo al Inicio del año
Efecto de las diferencias de cambio de eectivo y equivalente de efectivo
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO

Actividades de operación

w  Ingreso en efectivo por ventas

w  Cuentas pagadas en efectivo

w  Cuentas pagadas en efectivo

w  Pagos en efectivo a empleados

w  Pago de intereses

w  Pagos de tributos

Actividades de inversión
w  Inversiones
acion Electrica …..................
Electrica …......................

2009

124,245
0
0

0
0
0
0

124,245

0
0
0

0
0
0

124,245
0
0
124,245

de operación

Ventas 105,359
+ Cuentas por cobrar al inicio 32,062
Cobros potenciales 137,421
- Cuentas por cobrar al final -13,176
Cobranzas a clientes 124,245

Inventario final
+ Costo de artículos vendidos
Inventario a contabilizar
- Inventario inicial
Compras de inventario

Cuentas por pagar al inicio

+ Compras
Cantidad total a pagar
- Cuentas por pagar al final
Pagos a proveedores 0

Sueldos por pagar al inicio

+ Gasto por sueldos
Total a pagar
- Sueldos por pagar al final
Pagos de remuneraciones 0

562,080

Compra de intangibles
Amortizacion
Neto de Amortizacion 0

Compra de Inmuebles Maquinaria y Equipos

Depreciacion
Neto de Depreciacion 0
 Ratios para empresas operativas no financieras
Unidad

1. Indices de Líquidez

Liquidez General Activo Corriente / Pasivo Corriente Veces

(Activo Corriente-Existencias -
Gastos Pagados por Anticipado) /
Liquidez ácida Pasivo Corriente Veces
2. Indices de Gestión
Existencias /
Rotación de (Suministros+Combustibles
Existencias promedio mensual del período) Veces
Rotación del Activo Ventas Netas del período
Fijo Anualizadas / Activo Fijo Neto Veces
Cuentas por cobrar comerciales /
Rotación de cuentas (Ventas del mes + IGV )* N° días
por cobrar comerciales del mes Días

Rotación de cuentas Cuentas por pagar comerciales /

por pagar (Compras + IGV)* N° días del mes Días
3.Indices de Solvencia
Endeudamiento
Patrimonial Pasivo Total / Patrimonio %
Endeudamiento del
Activo Total Pasivo Total / Activo Total %
4.Indices de Rentabilidad
(Utilidad o Pérdida Neta del
Rentabilidad de período / Ventas Netas del
Ventas Netas período) * 100 %
(Utilidad o Pérdida Neta
Rentabilidad Neta del Anualizada / (Patrimonio del año
Patrimonio anterior) * 100 %
erativas no financieras
Indicador 1 Indicador 2 DIFERENCIA

1.82477 0.32113 1.50364

8.54796 0.23309 8.31488

0.00000

0.00000

0.25240 0.18071 0.07169

44.27058 44.27058 0.00000

55.90460 2066.88421 -2010.97961

54.09738% 94.35090% -40.25352%

35.10597% 48.54668% -13.44071%

0.00000%

29.52097% 219.44957% -189.92860%

9.69439% 66.57679% -56.88240%

 INVERSION NO FINANCIERA - LARGO PLAZO
Decision de Inversion
* Se estima aumentar la capacidad en Inmueble, Maquinaria y Equipos en un 40%
* Se cotiza un interes con el banco de: 8%
* Se establece el periodo del prestamo: 10 años
* El financiamiento es obtenido por medio de prestamo.

Calculo del Disponible para Invertir

Resultados del Ejercicio

Capital de Trabajo
Inversiones Largo Plazo
Cuota de Amortizacion
Saldos de Efectivo

DISPONIBLE PARA INVERTIR

Se decide incluir el IGV en el financiamiento ya que es un monto

considerable y que la empresa no tiene la liquidez suficiente para
cubrirla

IGV

Monto Total a Financiar

 INVERSION FINANCIERA - CORTO PLAZO
Decision de Inversion
* Se estima destinar el 100% del disponible para invertir en acciones de la empres
* Se cotiza un interes con el banco de: 8%
* Se establece el periodo del prestamo: 10 años
* El financiamiento es obtenido por medio de prestamo.

Calculo del incremente requerido:

Cuenta Detalle
331 Terrenos.
332 Edificios y Otras Construcciones.
333 Maquinaria, Equipo y Otras Unidades de Exp.
334 Unidades de Transporte.
335 Muebles y Enseres.
336 Equipos Diversos.
TOTALES

Terrenos.
Edificios y Otras Construcciones.
Maquinaria, Equipo y Otras Unidades de Exp.
Unidades de Transporte.
Muebles y Enseres.
Equipos Diversos.
Total

Inversion a Financiar
Se decide incluir el IGV en el financiamiento ya que es un monto
considerable y que la empresa no tiene la liquidez suficiente para
cubrirla

IGV

Monto Total a Financiar

PLAZO
aria y Equipos en un 40%

31,103.00
18,985.75
49,262.67
7,341.59
124,245.00

97,917.66

197,050.67

0.00

0.00
AZO
en acciones de la empresa xxxx

393.00
Costo Depreciación Neto
395 - 395
357,888 -41,941.00 315,947
163,019 -68,109.00 94,910
2,850 -2,644.00 206
621 -488.00 133
11,730 -9,349.00 2,381
536,503 -122,531.00 413,972
417428

Neto Incremento
395.00 158.00 553.00
315,947.00 126,378.80 442,325.80
94,910.00 37,964.00 132,874.00
206.00 82.40 288.40
133.00 53.20 186.20
2,381.00 952.40 3,333.40
413,972.00 165,588.80 579,560.80

165,588.80
31,461.87 197,050.672

49,262.67
 CUOTAS DE AMORTIZACION

Monto a Financiar 49,263

Interes Anual 8.0%
Tiempo 10
Periodo de Gracia 1
Cuota de Amortizacion (7,341.59)

CUADRO DE AMORTIZACION TOTAL CAPITAL INTERES CAPITAL

PENDIENTE ACUMULADO ACUMULADO
PERIODOS INTERES AMORTIZACIONES
49,263

1 PRIMERO (3,941) (3,401) (3,401) (3,941) (3,401)

2 SEGUNDO (3,669) (3,673) (7,073) (7,610) (7,073)
3 TERCERO (3,375) (3,966) (11,040) (10,985) (11,040)
4 CUARTO (3,058) (4,284) (15,323) (14,043) (15,323)
5 QUINTO (2,715) (4,626) (19,950) (16,758) (19,950)
6 SEXTO (2,345) (4,997) (24,946) (19,103) (24,946)
7 SETIMO (1,945) (5,396) (30,343) (21,048) (30,343)
8 OCTAVO (1,514) (5,828) (36,171) (22,562) (36,171)
9 NOVENO (1,047) (6,294) (42,465) (23,609) (42,465)
10 DECIMO (544) (6,798) (49,263) (24,153) (49,263)
(24,153) (49,263)
TOTAL FINANCIAMIENTO (73,416)
(7,342)
 CONTABILIZACION
Cuenta SubCuenta Detalle

INVERSIONES PERMANENTES
1

10 Caja y Bancos
1041 #N/A
38 Cargas Diferidas
381 Intereses por Devengar parte cte.
46 Otras Cuentas por Pagar
461 #N/A
x/x Por la obtención del financiamiento y
provisión de los intereses por devengar.

33 IME
331 Terrenos.
332 Edificios y Otras Construcciones.
333 Maquinaria, Equipo y Otras Unidades de Exp.
334 Unidades de Transporte.
335 Muebles y Enseres.
336 Equipos Diversos.
40 Tributos por Pagar
4011 #N/A
42 Proveedores
421 Facturas por Pagar
x/x Por la compra de IME

42 Proveedores
421 Facturas por Pagar
10 Caja y Bancos
1041 #N/A
x/x Por el pago de la compra

4
4
46 Otras Cuentas por Pagar
461 #N/A
10 Caja y Bancos
1041 #N/A
x/x Por el Pago de la primera cuota de
amortizacion del prestamo.
 5

67 Gastos Financieros
671 #N/A
38 Cargas Diferidas
381 Intereses por Devengar parte cte.
x/x Por el devengo de los intereses del 1er año

INVERSIONES TEMPORALES

—————————— 1 ——————————
COMPRA DE ACCIONES COTIZADAS EN BOLSA
Adquisición a través de una (SAB) Sociedad Agente
de Bolsa
31 Valores
311 Acciones
311.1 Acciones en la Compañía “ABC”
40 Tributos por Pagar
401 Gobierno Central
401.1 Impuesto General a las Ventas 3,600
10 Caja y Bancos
104 Cuentas Corrientes
104.1 Cuentas Corrientes – Moneda Nacional
Por la compra de acciones de la Compañía “ABC” en
la Bolsa de Valores de Lima.
NOTA: El costo de adquisición incluye los gastos de
adquisición (NIC 25, párrafo 15)
—————————— 2 ——————————
DIVIDENDOS EN ACCIONES DE OTRAS COMPAÑIAS

Recepción de dividendos declarados en acciones

31 Valores
311 Acciones
311.1 Acciones en la empresa “ABC”
77 Ingresos Financieros
777 Dividendos Percibidos
POR los dividendos en acciones declarados por la
Compañía “ABC”.
ACION
D H

MANENTES

S/. S/.
49,262.67

24,153.23

73,415.90

165,588.80
158.00
126,378.80
37,964.00
82.40
53.20
952.40
31,461.87

197,050.67

49,262.67

49,262.67

3,400.58

3,400.58
 3,941.01

3,941.01

PORALES

DEBE HABER

97,918

97,918
17,625

17,625
115,543

204,048

204,048
204,048
204,048
 Capital de trabajo = activo corriente – pasivo corriente

Caja y bancos (Nota 3) 50,914.00

Gastos pagados por anticipado (Nota 7) 5,614.00

Cuentas por cobrar comerciales,neto (Nota 4) 13,176.00

Otras cuentas por cobrar (Nota 5) 15,355.00

Existencias (Nota 6) 12,223.00

Total de activos corrientes

Obligaciones financieras (Nota 15) 35,258.00

Cuentas por pagar comerciales (Nota 12) 3,877.00

Impuesto a la renta y participaciones corrientes (Nota 13) 4,604.00

Otras cuentas por pagar (Nota 14) 9,573.00

Total de pasivos corrientes

CAPITAL DE TRABAJO
corriente

56,528.00

28,531.00

12,223.00

97,282.00

39,135.00

4,604.00

9,573.00
53,312.00

43,970.00
 Balance general / Empresa de Generacio
Expresado en nuevos soles Al …...

ACTIVOS 2009 2008

Activos corrientes

1 Caja y bancos (Nota 4) 100,177

2 Cuentas por cobrar comerciales (Nota 5) 13,176
3 Cuentas por cobrar a empresas relacionadas
4 Otras cuentas por cobrar (Nota 6) 7,029
5 Existencias (Nota 7) 12,223
6 Gastos pagados por anticipado (Nota 8) 33,246
Total de activos corrientes 165,851

Activos no corrientes
7 Otras cuentas por cobrar a largo plazo 10,064
8 Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 0
Valores 301,966
9 Activos fijo (Nota 9)
10 Inmuebles, maquinarias y equipo, neto de deprecia 583,017
11 Intangibles, neto de amortización acumulada (Nota 1 2,960
12 Activo tributario diferido 0
Total de activos no corrientes 898,006 0

TOTAL DE ACTIVOS 1,063,857 0

Empresa de Generacion Electrica …...................
Expresado en nuevos soles Al ….....................

PASIVOS 2009

Pasivos corrientes

14 Sobregiro y préstamos bancarios 168,206

15 Cuentas por pagar comerciales (Nota 11) 143,339
16 Otras cuentas por pagar (Nota 12) 204,922
17 Cuentas por pagar a empresas relacionad 0
18 Parte corriente de las deudas a largo plazo 0
Total de pasivos corrientes 516,467

Pasivos no corrientes
19 Deudas a largo plazo (Nota 14) 0
20 Impuesto a la renta diferido (Nota 13) 0
21 Ganancias diferidas 0
Total de pasivos no corrientes 0
TOTAL DE PASIVOS 516,467

Patrimonio (Nota 15)

22 Capital social 307,297
23 Resultados no realizados 0
24 Reservas 8,566
25 Resultados Acumulados 317
26 Resultados del Ejercicio 231,210
Total de patrimonio 547,390

TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 1,063,857

0
2008

347,283

347,283
 Estados de ganancias y pérdidas / Empresa de Generacion Electrica …..............

INGRESOS 2009

30 Ventas Netas (Nota 17) 105,359

31 Costos de venta (Nota 18) -59,425
Utilidad Bruta 45,934

32 Gastos de ventas (Nota 19) -1,758

33 Gastos de administración (Nota 20) -4,702
34 Otros Ingresos (Nota 21) 4,537
35 Otros Gastos (Nota 22) -19,461
Utilidad Operativa 24,550

Otros Ingresos y Gastos

36 Ingresos financieros (Nota 23) 249,921
37 Gastos financieros (Nota 24) -43,261
Total Otros Ingresos y Gastos 206,660

Resultado antes de Part e Impuesto a la Renta 231,210

37 Participación de los trabajadores 0

38 Impuesto a la renta 0

UTILIDAD NETA DEL PERÍODO 231,210

Incremento de los Ingresos 60%

Incremento de los Costos 30% 30%
Incremento de los Gastos 25% 25%
on Electrica …..............

2008

105,359
-59,425
45,934

-1,758
-4,702
4,537
-19,461
24,550

45,873
-39,320
6,553

31,103

0
0

31,103
 Ratios para empresas operativas n

1. Indices de Líquidez

2. Indices de Gestión

3.Indices de Solvencia

4.Indices de Rentabilidad
Ratios para empresas operativas no financieras
Unidad

Liquidez General Activo Corriente / Pasivo Corriente Veces

(Activo Corriente-Existencias - Gastos Pagados por
Liquidez ácida Veces
Anticipado) / Pasivo Corriente

Existencias / (Suministros+Combustibles promedio

Rotación de Existencias mensual del período) Veces
Rotación del Activo Fijo Ventas Netas del período Anualizadas / Activo Fijo Neto Veces
Rotación de cuentas por Cuentas por cobrar comerciales / (Ventas del mes + IGV )*
cobrar comerciales N° días del mes Días
Rotación de cuentas por Cuentas por pagar comerciales / (Compras + IGV)* N° días
pagar del mes Días

Endeudamiento
Patrimonial Pasivo Total / Patrimonio %
Endeudamiento del Activo
Pasivo Total / Activo Total %
Total

Rentabilidad de Ventas (Utilidad o Pérdida Neta del período / Ventas Netas del
Netas Enosa
período) * 100 %
Ensa
Rentabilidad Neta del Hidrandinao Pérdida Neta Anualizada / (Patrimonio del año
(Utilidad
Patrimonio Electrocentro
anterior) * 100 %
Indicador 2

0.32113
0.23309

0.18071

44.27058

2066.88421

94.35090%

48.54668%

219.44957%

66.57679%
### HISTORICO
ACTIVOS 2009
Activos corrientes
1 Caja y bancos (Nota 3) 50,914.00
2 Cuentas por cobrar comerciales,neto (Nota 4) 13,176.00
3 Otras cuentas por cobrar (Nota 5) 15,355.00
4 Existencias (Nota 6) 12,223.00
5 Gastos pagados por anticipado (Nota 7) 5,614.00
Total de activos corrientes 97,282.00

Activos no corrientes
6 Otras cuentas por cobrar a largo plazo (Nota 8) 10,064.00
7 Inversiones intangibles,neto de amortizaciones (Nota 10) 2,960.00
8 Inmuebles, maquinarias y equipo,neto (Nota 9) 417,428.00
9 Activo por impuesto a la renta y part. Diferidas (Nota 27) 0.00
10 Otros activos (Nota 11) 7,420.00
Total de activos no corrientes 437,872.00

TOTAL DE ACTIVOS 535,154.00

PASIVOS 2,009.00
Pasivos corrientes
11 Obligaciones financieras (Nota 15) 35,258.00
12 Cuentas por pagar comerciales (Nota 12) 3,877.00

13 Impuesto a la renta y participaciones corrientes (Nota 13) 4,604.00

14 Otras cuentas por pagar (Nota 14) 9,573.00
Total de pasivos corrientes 53,312.00

Pasivos no corrientes
15 Obligaciones financieras (Nota 15) 131,567.00
16 Impuesto a la renta y part.diferidas (Nota 27) 2,992.00
0 Total de pasivos no corrientes 134,559.00
Total de pasivos: 187,871.00

Patrimonio Neto

17 Capital social (Nota 16) 307,297.00

18 Reserva legal (Nota 17) 8,566.00
19 Resultados acumulados (Nota 18) 317.00

20 Resultados del ejercicio (Nota 18) 31,103.00

0 Total de patrimonio neto 347,283.00

TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 535,154.00

TOTAL DE ACTIVOS 535,154.00
Total de pasivos: 187,871.00
Método Patrimonial Contable 347,283.00
 Método Patrimonial Contable
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AJUSTES REGULARIZACION

menos registro de gastos caja chica 10,500.00 40,414.00

menos cuentas de dudoso cobro 5,800.00 7,376.00
menos cuentas de dudoso cobro 3,000.00 12,355.00
menos productos obsoletos 4,325.00 7,898.00
Incumplimiento de entregas 1,200.00 4,414.00
72,457.00

10,064.00
actualización 1,000.00 1,960.00
retasación técnica y una planta quemada 15,000.00 402,428.00
0.00
7,420.00
421,872.00

40,825.00 494,329.00

35,258.00
3,877.00

4,604.00
registro contrato especial ejecutivos 1,000.00 8,573.00
52,312.00

intereses devengados 3,500.00 128,067.00

2,992.00
131,059.00
183,371.00

Ajuste al patrimonio por (178.043) que es

307,297.00
8,566.00
317.00
499,551.00
el neto de los ajustes realizados -5,222.00
310,958.00

Patrimonio actual es 195.316 86,150.00 494,329.00

TOTAL DE ACTIVOS 494,329.00
Total de pasivos: 183,371.00
Método Patrimonial Contable 310,958.00
Patrimonial Contable
DE SITUACION FINANCIERA
AJUSTES LIQUIDACION

----------------- 0.00 50,914.00

menos cuentas de dudoso cobro 5,800.00 7,376.00
menos cuentas de dudoso cobro 8,800.00 6,555.00
ajuste a valor de liquidación 8,200.00 4,023.00
regularizacion de gastos 3,100.00 2,514.00
71,382.00

regularizacion de gastos 5,000.00 5,064.00

actualización 1,500.00 1,460.00
ajuste técnico solo del activo útil 150,000.00 267,428.00
0.00
los socios se quedan con estas inv. 7,420.00 0.00
189,820.00 273,952.00

345,334.00

35,258.00
pago a trabajadores 3,500.00 377.00
regularizacion de participaciones y pago de
impuestos gastos 3,900.00 704.00
registro contrato especial ejecutivos 7,500.00 2,073.00
38,412.00

intereses devengados 25,000.00 106,567.00

2,992.00
109,559.00
147,971.00

Ajuste al patrimonio por (287.306) que es el

neto de los ajustes realizados 307,297.00
8,566.00
317.00
464,151.00
-118,817.00
197,363.00

Patrimonio actual es 86.053 345,334.00

TOTAL DE ACTIVOS 345,334.00
Total de pasivos: 147,971.00
Método Patrimonial Contable 197,363.00
 AJUSTES REPOSICION

nivel adecuado para operación 2 meses 12,000.00 38,914.00

nivel razonable tres meses de ventas 6,500.00 6,676.00
nivel razonable tres meses de ventas 8,000.00 7,355.00
nivel razonable tres meses de ventas 6,000.00 6,223.00
regularizacion de gastos 4,800.00 814.00
59,982.00

regularizacion de gastos 5,000.00 5,064.00

actualización 2,000.00 960.00
capacidad de planta adecuado 200,000.00 217,428.00
0.00
no son de la operación 7,420.00 0.00
223,452.00

283,434.00

credito de proveedores dos meses 17,000.00 18,258.00

credito de proveedores dos meses 1,500.00 2,377.00

4,604.00
endeudamiento para completar inv. 7,500.00 2,073.00
27,312.00

pasivos espontáneos 15,000.00 116,567.00

2,992.00
119,559.00
146,871.00

aporte de dueños
307,297.00
8,566.00
317.00
463,051.00
-179,617.00
136,563.00
inicio de operaciones
Patrimonio actual es 220.000 283,434.00
TOTAL DE ACTIVOS 283,434.00
Total de pasivos: 146,871.00
Método Patrimonial Contable 136,563.00
1 METODO CLASICO

VALOR EMPRESA = Valor Patrimonial Ajustado

Valor patrimonial ajustado a valores de mercado mas fondo de comercio, calculado como multiple del benefi
VALOR EMPRESA 347,283 + 46,654.50

FC = BENEFICIO NETO
31,103 * 1.5

A Valor Patrimonial
n Coeficiente comprendido entre 1.5 - 3
BN Beneficio Neto
F Facturacion
Tasa Libre de riesgo
Rentabilidad de inversion alterna
Anualidades

2 METODO DE LA DOBLE TASA

VALOR EMPRESA = Valor Patrimonial Ajustado

Valor patrimonial ajustado a valores de mercado mas fondo de comercio, calculado con factor de actualizaci

VE = A + an *(B - Rf * A)
A Valor Patrimonial
an Factor de actualizacion de anualidades
B Beneficio Neto
Rf Tasa Libre de riesgo

FC = 5.75 * (31,103 - 6% * 347,283)

VE 347,283 + (-5785.88)

3 METODOS DE LA UNION DE EXPERTOS CONTABLES

VALOR EMPRESA = Valor Patrimonial Ajustado

VE = A + an *(B - Rf * VE)
 A Valor Patrimonial
an Factor de actualizacion de anualidades
B Beneficio Neto
Rf Tasa Libre de riesgo
VE Vlor de las acciones

A + an *B
VE
1 + Rf * an

4 METODO INDIRECTO

El valor de la empresa es el promedio entre el valor sustancial o patrimonial y el que se obtendria por la actu
una renta perpetua y constante igual al beneficio neto promedio de los tres ultimos años, siendo la tasa de a
tasa sin riesgo

VALOR DE LA EMPRESA

A Valor Patrimonial
an Factor de actualizacion de anualidades
B Beneficio Neto
Rf Tasa Libre de riesgo
VE Vlor de las acciones

347,283.00
VE
2

347,283.00
VE
2

432,833.17

5 METODO DIRECTO

El planteamiento es el mismo que en los casos anteriores, pero el goodwill se actualiza como una renta
constante y perpetua, siendo la tasa de actualizacion la sin riesgo multiplicada por un coeficiente entre a.25
y a.5 para tener en cuenta el riesgo
 1
VE A+ ( B - Rf * A)
k

A Valor Patrimonial
B Beneficio Neto
Rf Tasa Libre de riesgo
k Tipo de actualizacion

VE 347,283 13.3333 31,103 - 6% * 347,283

B
Rf

VE

347283
 Fondo de
+
Comercio

como multiple del beneficio neto

393,937.50

* n
46,654.50

347,283.00
1.50
31,103.00
105,359.00
6%
8%
8 años

Fondo de
+
Comercio

con factor de actualizacion

347,283.00
5.75
31,103.00
6.00%

59,029.62

406,312.62

ONTABLES

Fondo de
+
Comercio
 347,283.00
5.75
31,103.00
0.06

391,171.19

se obtendria por la actualizacionde

ños, siendo la tasa de actualizacion la

B
A+
Rf
2

347,283.00
5.75
31,103.00
6%

31,103.00
6%

518,383.33

iza como una renta

n coeficiente entre a.25
 347,283.00
31,103.00
6%
7.5%

484,163.27

31,103.00
20,836.98
10,266.02
484,163.27