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ANALISIS FINANCIERO

BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”


2001-2002

Ing. Wilson Velastegui. O. Msc.


BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RÍO"
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001
ACTIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO PASIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO
CORRIENTE $ 131,993.02 56.06% CORRIENTE $ 11,522.56 4.89%
DISPONIBLE $ 26,637.20 11.31% EXIGIBLE CORTO PLAZO $ 11,113.84 4.72%
Caja $ 25,253.65 10.73% Proveedores $ 11,113.84 4.72%
Bancos $ 1,383.55 0.59% Iess por pagar $ -
EXIGIBLE $ 6,955.82 2.95%
Clientes $ 6,955.82 2.95% BENEFICIOS SOCIALES $ - 0.00%
(-) provisión Cuentas incobrables $ - 0.00% 15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ - 0.00%
IMPUESTOS $ - 0.00% Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ - 0.00%
Crédito Tributario $ - 0.00% Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ - 0.00%
Retenciones en la Fuente $ - 0.00% IMPUESTOS POR PAGAR $ 408.72 0.17%
REALIZABLE $ 98,400.00 41.79% Retenc. Fuente por Pagar $ 173.04 0.07%
Inventario de Mercaderías $ 98,400.00 41.79% Impuesto a la Renta por Pagar $ 235.68 0.10%
FIJO $ 103,455.32 43.94% TOTAL PASIVO $ 11,522.56
NO DEPRECIABLE $ 12,664.18 5.38% PATRIMONIO $ 223,925.78 95.11%
Terrenos $ 12,664.18 5.38% CAPITAL $ 189,558.75 80.51%
DEPRECIABLE SUPERAVIT
OPERACIONAL $ 102,929.06 43.72% Utilidad del Ejercicio $ 34,367.03 14.60%
Muebles y Enseres $ 890.45 0.38% TOTAL PATRIMONIO
Equipo de Cómputo $ 1,688.84 0.72%
Vehículos $ 54,599.76 23.19%
Edificios $ 45,750.01 19.43%
NO OPERACIONALES $ 12,137.92 -5.16%
(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ 89.05 -0.04%
(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ 168.88 -0.07%
(-) Dep. Acum. Vehículos $ 2,729.99 -1.16%
(-) Dep. Acum. Edificios $ 9,150.00 -3.89%
TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% $ 235,448.34 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% $ 235,448.34 100.00%

___________________________________________
Sr.Patricio Tierra C.P.A Ines Fernandez
Representante Legal Contador

-2- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO


-3- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RÍO"
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002
ACTIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO PASIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO
CORRIENTE $ 239,649.34 87.14% CORRIENTE $ 226,666.12 82.42%
DISPONIBLE $ 484.94 0.18% EXIGIBLE CORTO PLAZO $ 222,687.39 80.98%
Caja $ 484.94 0.18% Proveedores $ 222,327.25 80.85%
EXIGIBLE $ 27,584.20 10.03% Cuuentas por Pagar $ 360.14 0.13%
Clientes $ 28,439.59 10.34% BENEFICIOS SOCIALES $ 3,702.47 1.35%
(-) provisión Cuentas incobrables $ 855.39 -0.31% 15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ 2,898.37 1.05%
IMPUESTOS $ 7,306.74 2.66% Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ 388.74 0.14%
Crédito Tributario $ 6,868.79 2.50% Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ 415.36 0.15%
Retenciones en la Fuente $ 437.95 0.16% IMPUESTOS POR PAGAR $ 276.26 0.10%
REALIZABLE $ 204,273.46 74.28% Retenc. Fuente por Pagar $ 91.80 0.03%
Inventario de Mercaderías $ 204,273.46 74.28% Impuesto a la Renta por Pagar $ 184.46 0.07%
FIJO $ 35,352.22 12.86% TOTAL PASIVO $ 226,666.12
NO DEPRECIABLE $ 12,551.68 4.56% PATRIMONIO $ 48,335.44 17.58%
Terrenos $ 12,551.68 4.56% CAPITAL $ 29,013.01 10.55%
DEPRECIABLE SUPERAVIT
OPERACIONAL $ 26,577.35 9.66% Utilidad del Ejercicio $ 19,322.43 7.03%
Muebles y Enseres $ 801.40 0.29% TOTAL PATRIMONIO
Equipo de Cómputo $ 1,125.95 0.41%
Vehículos $ 10,400.00 3.78%
Edificios $ 14,250.00 5.18%
NO OPERACIONALES $ 3,776.81 -1.37%
(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ 89.05 -0.03%
(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ 337.76 -0.12%
(-) Dep. Acum. Vehículos $ 2,600.00 -0.95%
(-) Dep. Acum. Edificios $ 750.00 -0.27%
TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% $ 275,001.56 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% $ 275,001.56 100.00%

___________________________________________
S.r Patricio Tierra C.P.A Ines Fernandez
Representante Legal Contador

-4- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO


-5- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2.002
BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”

INTERPRETACIONES:

 En el año 2002 dentro de los ACTIVOS corrientes es 87,14%, los


activos fijos es 12,86%

 Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a los


Inventarios con el 74,28% debido a que BALMAR
“DISTRIBUIDORA DEL RIO” posees un inventario de
mercaderías muy alto. En lo que respecta a los clientes el crédito se
aumento en un 10,34% con relación al año 2001. Pero en Caja no se
contó desde un principio con el suficiente efectivo para cubrir con
obligaciones más inmediatas.

 Dentro de PASIVOS el Corriente, en donde a la cuenta de


Proveedores le corresponde el 80,55%, que es un alto. En cuanto al
PATRIMONIO el porcentaje es de 17,58%, segmentado en un 10.55%
de Propiedad de la empresa y apenas un 7.03% de Utilidad, dando
una imagen de una baja rentabilidad de la actividad comercial.

- 6- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO


-7- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
-8- Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2.002
BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”

INTERPRETACIONES:

 Este análisis de ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES, se


observa que el porcentaje de la Utilidad Bruta en Ventas es
demasiado bajo apenas un 14,43%, si comparamos el rubro de
Utilidad Neta también representa un 7,41% de las ventas debido a
que los Gastos que representa 7,01%, es así que la Utilidad Liquida
es baja para la inversión que hace la empresa.

9 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO


BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"
ANALISIS COMPARATIVO DEL BALANCE GENERAL AÑOS 2002 - 2001
ANALISIS HORIZONTAL
DIFERENCIA
CONTABLE (2002- PORCENTAJE
ACTIVO 2001 2002 2001) (2002/2001) *100
CORRIENTE
DISPONIBLE
Caja $ 25,253.65 $ 484.94 -$ 24,768.71 -98.08%
Bancos $ 1,383.55 $ - -$ 1,383.55 -100.00%
TOTAL DISPONIBLE $ 26,637.20 $ 484.94 -$ 26,152.26 -198.08%

EXIGIBLE
Clientes $ 6,955.82 $ 28,439.59 $ 21,483.77 308.86%
(-) provisión Cuentas incobrables $ - $ -855.39 -$ 855.39 0.00%
TOTAL EXIGIBLE $ 6,955.82 $ 27,584.20 $ 20,628.38 296.56%

IMPUESTOS
Crédito Tributario $ - $ 6,868.79 $ 6,868.79 0.00%
Retenciones en la Fuente $ 437.95 $ 437.95 0.00%
TOTAL IMPUESTOS $ - $ 7,306.74 $ 7,306.74 0.00%

REALIZABLE
Inventario de Mercaderías $ 98,400.00 $ 204,273.46 $ 105,873.46 107.59%
TOTAL REALIZABLE $ 98,400.00 $ 204,273.46 $ 105,873.46 107.59%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 131,993.02 $ 239,649.34 $ 107,656.32 81.56%

FIJO
NO DEPRECIABLE
Terrenos $ 12,664.18 $ 12,551.68 -$ 112.50 -0.89%
TOTAL NO DEPRECIABLE $ 12,664.18 $ 12,551.68 -$ 112.50 -0.89%
DEPRECIABLE
OPERACIONAL
Muebles y Enseres $ 890.45 $ 801.40 -$ 89.05 -33.33%
Equipo de Cómputo $ 1,688.84 $ 1,125.95 -$ 562.89 -80.95%
Vehículos $ 54,599.76 $ 10,400.00 -$ 44,199.76 -68.85%
Edificios $ 45,750.01 $ 14,250.00 -$ 31,500.01 -74.18%
TOTAL DEPRECIABLE $ 102,929.06 $ 26,577.35 -$ 76,351.71 -257.31%

NO OPERACIONALES
(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ -89.05 $ -89.05 $ 0.00 0.00%
(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ -168.88 $ -337.76 -$ 168.88 100.00%
(-) Dep. Acum. Vehículos $ -2,729.99 $ -2,600.00 $ 129.99 -4.76%
(-) Dep. Acum. Edificios $ -9,150.00 $ -750.00 $ 8,400.00 -91.80%
TOTAL NO OPERACINALES $ -12,137.92 $ -3,776.81 $ 8,361.11 3.44%

TOTAL ACTIVO FIJO $ 103,455.32 $ 35,352.22 -$ 68,103.10 -65.83%

TOTAL ACTIVO $ 235,448.34 $ 275,001.56 $ 39,553.22 16.80%

PASIVO
CORTO PLAZO
Proveedores $ 11,113.84 $ 222,327.25 $ 211,213.41 1900.45%
Cuentas por Pagar $ - $ 360.14 $ 360.14 0.00%
TOTAL CORTO PLAZO $ 11,113.84 $ 222,687.39 $ 211,573.55 1900.45%

BENEFICIOS SOCIALES
15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ - $ 2,898.37 $ 2,898.37 0.00%
Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ - $ 388.74 $ 388.74 0.00%
Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ - $ 415.36 $ 415.36 0.00%
TOTAL BENEFICIOS SOCIALES $ - $ 3,702.47 $ 3,702.47 0.00%

IMPUESTOS POR PAGAR


Retenc. Fuente por Pagar $ 173.04 $ 91.80 -$ 81.24 -46.95%
Impuesto a la Renta por Pagar $ 235.68 $ 184.46 -$ 51.22 -21.73%
TOTAL BENEFICIOS SOCIALES $ 408.72 $ 276.26 -$ 132.46 -68.68%

TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 11,522.56 $ 226,666.12 $ 215,143.56 1867.15%

TOTAL PASIVO $ 11,522.56 $ 226,666.12 $ 215,143.56 1867.15%

PATRIMONIO
CAPITAL $ 189,558.75 $ 29,013.01 -$ 160,545.74 -84.69%
SUPERAVIT
Utilidad del Ejercicio $ 34,367.03 $ 19,322.43 -$ 15,044.60 -43.78%
TOTAL PATRIMONIO $ 223,925.78 $ 48,335.44 -$ 175,590.34 -128.47%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 235,448.34 $ 275,001.56 $ 39,553.22 16.80%

10 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO


ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.001 – 2.002
BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”

INTERPRETACIONES:

 Las variaciones entre el año 2001 y 2002 en cuanto al Activo


Corriente, el mayor cambio que se da es en los Inventarios, se
incrementa en un (107,59%) y en clientes se incrementan en un
(308,86%) por cuanto BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO” inicia
una etapa de crecimiento.

 En lo que respecta a los Activos Fijos, el cambio es significativo en


los activos vehículos con un decrecimiento de (– 68,85%), en
edificios (– 74,18%) y equipo de computo (– 80,95%)

 En cuanto al Pasivo la variación fue del (1.900,45%) ya que las


Obligaciones con Proveedores fueron muy altas lo que representa $
221.213,41

 Dentro del Patrimonio el capital tuvo un decremento (– 84,69%), y


la utilidad del ejercicio en un (– 43,78%) que representa - $
15.044,60

11 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO


BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"
ANALISIS COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑOS 2002 - 2001
ANALISIS HORIZONTAL
DIFERENCIA
ESTADO DE RESULTADOS 2001 2002 CONTABLE 2002- PORCENTAJE
2001 (2002/2001)*100

VENTAS $ 331,989.34 $ 260,594.38 $ -71,394.96 -21.51%

(-) COSTO DE VENTAS $ 275,875.55 $ 223,000.73 $ -52,874.82 -19.17%

INVENTARIO INICIAL $ 77,068.35 $ 271,975.41 $ 194,907.06 252.90%


COMPRAS BRUTAS $ 297,157.20 $ 155,158.38 $ -141,998.82 -47.79%
(+) TRANSPORTE EN COMPRAS $ 50.00 $ 140.40 $ 90.40 180.80%
(-) DEVOLUCION EN COMPRAS $ - $ - $ -
(=) COMPRAS NETAS $ 297,207.20 $ 155,298.78 $ -141,908.42 -47.75%
(-) INVENTARIO FINAL $ -98,400.00 $ -204,273.46 $ -105,873.46 107.59%

(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 56,113.79 $ 37,593.65 $ -18,520.14 -33.00%

(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS


GASTO SALARIO UNIFICADO $ 1,129.00 $ 4,439.38 $ 3,310.38 293.21%
GASTO COMPONENTE SALARIAL $ 120.00 $ 544.00 $ 424.00 353.33%
GASTO DÉCIMO TERCER SUELDO $ 75.27 $ 739.87 $ 664.60 882.95%
GASTO DÉCIMO CUARTO SUELDO $ 1.33 $ 650.22 $ 648.89 48788.72%
GASTO REPUESTOS Y ACCESORIOS $ 2,842.23 $ - $ -2,842.23 -100.00%
GASTO UTILES DE ASESO $ 5.00 $ - $ -5.00 -100.00%
GASTO SERVICIOS BASICOS $ 18.11 $ - $ -18.11 -100.00%
GASTO DEP. MUEBLES Y ENSERES $ 89.05 $ 89.05 $ - 0.00%
GASTO DEP. VEHÍCULOS $ 9,150.00 $ 2,600.00 $ -6,550.00 -71.58%
GASTO DEP. EQUIPO DE COMPUTO $ 168.88 $ 562.89 $ 394.01 233.31%
GASTO DEP. EDIFICIOS $ 2,729.99 $ 750.00 $ -1,979.99 -72.53%
GASTO SUMINISTROS Y MATERIALES $ 322.33 $ - $ -322.33 -100.00%
GASTO SERVICIOS SERVICIOS PROFESIONALES $ 1,150.00 $ 1,200.00 $ 50.00 4.35%
GASTO MULTAS SRI $ 165.22 $ - $ -165.22 -100.00%
Gasto provision cuentas incobrables $ - $ 284.40 $ 284.40 0.00%
GASTO IESS $ - $ 539.36 $ 539.36 0.00%
GASTOS IVA $ - $ 2,791.70 $ 2,791.70 0.00%
GASTO COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES $ 2,630.34 $ 3,080.35 $ 450.01 17.11%
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 20,596.75 $ 18,271.22 $ -2,325.53 -11.29%

GASTOS DE VENTAS
GASTO PUBLICIDAD Y PROPAGANDA $ 1,150.00 $ - $ -1,150.00 -100.00%
TOTAL GASTOS DE VENTA $ 1,150.00 $ - $ -1,150.00 -100.00%

(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 34,367.04 $ 19,322.43 $ -15,044.61 -43.78%

12 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO


ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS
2.001 – 2.002

BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”

INTERPRETACIONES:

 A partir del año 2002 la cuenta ventas tiene un decrecimiento de (-


21.51%) lo que representa -$ 71.394,96, dicha situación repercute
en el valor obtenido en las Utilidades.

 Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos pues


en el año 2001 los gastos ascendieron a $ 21.746,75 y en el año
2002 a $ 18.271,22 dándose una reducción de $ 3.475,53

 En cuanto a la Utilidad Líquida esta refleja una disminución del –


43,78% lo que representa $ - 15.044,61

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