Caso Práctico

Si Se Puede S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2008

Introducción
Altamar S.A. es una empresa pesquera constituida en el Perú en diciembre de 1996 y se dedica
principalmente a la producción de harina y aceite de pescado.

Información adicional
a. El movimiento de las inversiones en valores fue como sigue

S/(000)
Saldo inicial 2,404
Adiciones 360
Ventas (358) (*)
________
Saldo final 2,406
________
(*) Estas inversiones fueron vendidas por un valor de S/600.

b. El movimiento del activo fijo fue como sigue:

Saldos iniciales Adiciones Ventas (*) Saldos finales

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Terrenos 2,100 - - 2,100
Edificios y otras construcciones 10,170 - - 10,170
Maquinaria y equipo 10,312 1 181 10,132
Embarcaciones 342 - 10 332
Muebles y enseres y equipos
diversos 279 - - 279
Trabajos en curso y unidades por
recibir 981 98 - 1,079
_________ _________ _________ _________
24,184 99 191 24,092
_________ _________ _________ _________
Depreciación acumulada
Edificios y otras construcciones 1,119 95 - 1,214
Maquinaria y equipo 6,322 424 148 6,598
Embarcaciones 224 18 10 232
Muebles y enseres y equipos
diversos 78 8 - 86
_________ _________ _________ _________
7,743 545 158 8,130
_________ _________ _________ _________
16,441 15,962
_________ _________
(*) El valor de venta de los activos fue de S/(000) 47.

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 La depreciación del período fue distribuida como sigue:

S/(000)
Costo de producción 530
Gastos administrativos 15
________
545
________

c. El movimiento de las inversiones intangibles fue como sigue:

S/(000)
Saldo inicial 1,768
Adiciones 216
Amortización (*) (134)
________
Saldo final 1,850
________

(*) La amortización del período fue cargada a gastos administrativos.

d. Las otras cuentas por pagar incluyen:

31.12.07 31.12.08
S/(000) S/(000)
Intereses por pagar 532 420
Otras cuentas por pagar 323 293
________ ________
855 713
________ ________

e. Los beneficios sociales de los trabajadores tuvieron el siguiente movimiento:

S/(000)
Saldo inicial 2,179
Adiciones (*) 218
Pagos (66)
________
Saldo final 2,331
________

(*) Del total registrado S/195 se asignaron al costo de producción y el resto, a gastos de administración y ventas

2
f. El movimiento de la deuda a largo plazo fue como sigue:

Saldo Saldo
inicial Pagos Transf. final
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Porción cte. 1,783 (111) 107 1,779
Porción no cte. 2,250 - (107) 2,143
______ ______ ______ ______
4,033 (111) - 3,922
______ ______ ______ ______

g. La diferencia de cambio proviene de:

S/(000)

Cuentas por cobrar (pérdida) (95)

Sobregiro y préstamos bancarios (ganancia) 118
_______
23
_______

h. La ecuación del costo de venta fue como sigue:

S/(000)

Inventario inicial de materias primas 1,006

Compras 2,257
Inventario final de materias primas (1,279)
________
Consumo de materias primas 1,984
________
Mano de obra 836
Costos indirectos de fabricación 146
Depreciación 530
________
1,512
________
Costo de producción 3,496

Inventario inicial de productos terminados 1,857

Inventario final de productos terminados (2,407)
________

Costo de ventas 2,946

________

i. Durante el ejercicio 2008 no hubo variaciones patrimoniales, excepto por los resultados del período.

3
Trabajo a efectuar

Los estados financieros han sido preparados a partir de los registros de contabilidad de la Compañía, los cuales se
llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones. Con los estados financieros y la
información adicional presentada se le solicita confeccionar un estado de flujos de efectivo por el año terminado el
31 de diciembre de 2008 para la Compañía Si Se Puede S.A.

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Si Se Puede S.A.
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 (expresado en miles de nuevos soles)
2008 2007

Activo
Activo Corriente:

Efectivo y equivalentes de efectivo 551

________ 79
________

Cuentas por cobrar -

Comerciales 4,984 3,197
Afiliadas 9,961 8,804
Diversas 1,176
________ 2,380
________
16,121
________ 14,381
________
Existencias -
Productos terminados 2,407 1,857
Materia prima 1,279
________ 1,006
________
3,686
________ 2,863
________
Gastos pagados por anticipado 70
________ 234
________
Total activo corriente 20,428
________ 17,557
________

Inversiones en afiliadas 2,406 2,404

Inmuebles, maquinaria y equipo, neto 15,962 16,441
Inversiones intangibles, neto 1,850
________ 1,768
________

Total activo 40,646

________ 38,170
________

Pasivo y patrimonio neto

Pasivo corriente

Sobregiros bancarios 12,538 9,395

Proveedores 1,458 1,930
Otras cuentas por pagar 713 855
Beneficios sociales de los trabajadores 2,331 2,179
Porción corriente de las deudas a largo plazo 1,779
________ 1,783
________
Total pasivo corriente 18,819
________ 16,142
________

Deudas a largo plazo 2,143

________ 2,250
________
Patrimonio neto
Capital social 16,009 16,009
Excedente de revaluación 983 983
Resultados acumulados 2,692
________ 2,786
________

Total patrimonio 19,684

________ 19,778
________

Total pasivo y patrimonio 40,646 38,170

________ ________

5
Si Se Puede S.A.
Estado de Resultados Integrales
Por el año terminado al 31 de diciembre de 2008 (expresado en miles de nuevos soles)

2008

Ventas netas 5,426

Costo de ventas (2,946)
________
Utilidad bruta 2,480
________

(Gastos) Ingresos
Ventas y administrativos (1,700)
Financieros (1,032)
Otros, neto 135
Diferencia de cambio, neta 23
________

(2,574)
________

Pérdida neta (94)

________

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Si Se Puede S.A. – Hoja de Trabajo
Estado de Flujos de Efectivo
Por el año terminado al 31 de diciembre de 2008 (expresado en miles de nuevos soles)

Actividades de operación
Cobranza a los clientes
Pago a proveedores
Pagos a trabajadores y otros
Intereses pagados
Otros pagos relativos a la actividad
_________
Disminución del efectivo proveniente de actividades de operación
_________

Actividades de inversión
Ingresos por venta de inversiones
Ingresos por venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Compra de Inversiones en afiliadas
Compra de Inversiones intangibles
Compra de Inmuebles, maquinaria y equipo
_________

Disminución del efectivo proveniente de actividades de inversión

_________

Actividades de financiamiento
Ingresos por sobregiros bancarios
Amortización de deudas a largo plazo
_________

Aumento del efectivo proveniente de actividades de financiamiento

_________

Aumento neto de efectivo

Saldo de efectivo al iniciar el periodo

_________

Saldo de efectivo al finalizar el periodo

_________

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Si Se Puede S.A.
Estado de Flujos de Efectivo (continuación)

Conciliación de la perdida neta con el efectivo proveniente de las actividades

de operación

Pérdida neta

Más (menos)
Depreciación del período
Provisión para beneficios sociales de los trabajadores
Amortización de intangibles
Utilidad en venta de inversiones
Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
Variación neta de activos y pasivos
Aumento en cuentas por cobrar
Aumento en existencias
Disminución en gastos pagados por anticipado
Disminución en proveedores
Disminución en otras cuentas por pagar
Pagos de beneficios sociales de los trabajadores
________

Disminución del efectivo proveniente de actividades de operación

________