53 Capítulo 1

Ejercicios propuestos
1. Juan Rosero, necesita conocer que valor será despues de 10

años una inversión de $5.500,00 si la tasa de interés que ofrece

el banco hoy es del 4,5%. a)si la capitalización es mensual b) si

la capitalazión es bimestral, y c)si la capitalización es semestral.

2. Si debo invertir $1.000,00 el día de hoy que es mejor a) si la

tasa de interés es del 3% con capitalización mensual durante dos

años, b) si la tasa de interés es del 2,5% con capitalización diaria

durante dos años.

3. Elija entre las dos siguientes opciones: 1) Invertir hoy $8.500,00

a una tasa de interés del 4,3% con capitalización trimestral du-

rante 3 años, 2) Recibir sin invertir después de 3 años $9.700,00

4. Usted considera el día de hoy realizar dos planes de inver-

sión. El primero exige un depósito de $500 cada seis meses, la

tasa de interés semestral es del 3% con capitalización mensual.

El segundo exige un depósito de $1,000 cada seis meses con

una tasa de interés trimestral del 4.5% con capitalización men-

sual. Indique el valor que obtendrá en cada uno de los planes de

Capítulo 1 54

inversión.

5. Usted desea planificar su retiro despues de 38 años, que valor

debe depositar cada 3 meses si la tasa de interés es del 1,2% se-

mestral, para obtener un valor de $98.000,00

6. ¿A cuánto equivalen $14.000,00 después de 2,5 años con una

tasa de interés del 3,5% semestral con capitalización mensual?

7. José Puente, recibe un bono por desempeño laboral de $12,000

y desea invertir en un fondo de ahorro que le proporcione un in-

greso constante cada periodo, durante los siguientes 5 años. El

fondo mutuo de ahorro colectivo ofrece la opción de pagar una

tasa de interés del 1.2% mensual. Si deposita su bono, ¿qué canti-

dad recibirá de manera constante cada seis meses?

7. Para la compra de un vehículo usted ha considerado conse-

guir $14.990,00 a través de un crédito bancario, qué valor debo

pagar mensualmente a cuota fija por dos años, si la tasa de inte-

rés es del 10% anual.

8. En su fondo de jubilación, es necesario que se realice un de-

pósito por cada mes, este valor deberá llegar a cubrir el costo
55 Capítulo 1

de vida por los siguientes 5 años en promedio, que equivale a

$38.000,00 si la tasa de interés es del 2% mensual. ¿cuál es ese

valor que deberá depositar a partir de ahora?

9. Su grupo de amigos accede a prestarle $2.000,00 con el fin

de que cubra los gastos de la universidad en la que estudia, el

plazo que le han otorgado es de 12 meses, el requerimiento de

sus amigos es que al finalizar el plazo usted pague un valor de

$ 6.000,00. ¿Cuál es la tasa de interés mensual del valor que le

prestaron?

10. Usted necesita comprar un vehículo de marca Chevrolet que

se encuentra avaluado en el mercado por $13.990, si la tasa de

interés que la entidad financiera le brinda es del 4,1% semestral,

a) ¿Cuál será la cuota fija que usted debe pagar mensualmente

por un lapso de 12 meses? b) ¿cuál es la cuota variable que debe

pagar mensualmente por un lapso de 12 meses?

Ejercicios de autoevaluación
1. El asesor financiero, le sugiere que invierta en una de las si-

guientes opciones:
Capítulo 1 56

a) $5.000,00 a 3 años con una tasa de interés anual del 4% con

capitalización anual.

b) $5.000,00 a 3 años con una tasa de interés anual del 4% con

capitalización semestral.

c) $5.000,00 a 3 años con una tasa de interés anual del 4% con

capitalización trimestral.

d) $5.000,00 a 3 años con una tasa de interés anual del 4% con

capitalización mensual.

e) $5.000,00 a 3 años con una tasa de interés anual del 4% con

capitalización diaria.

Respuestas: a) $5.624,32 b) $5.630,81 c) $5.634,13 d) $5.636,36 e)

$5.637,45

2. A usted le presentan la oportunidad de generar una inversión

que se convertirá en $950 en 4 años a partir de hoy. Si la tasa de

interés es del 4% anual, ¿cuál es el valor que debe depositar hoy?

Respuesta: $812,06

3. Usted considera realizar el día de hoy dos planes de inversión.

El primero exige un depósito de $500 cada tres meses, la tasa de

interés anual es del 4.5% con capitalización trimestral. El segun-

do exige un depósito de $1,000 cada seis meses con una tasa

57 Capítulo 1

de interés anual del 5.5% con capitalización semestral. Indique

cuál de las opciones es la más adecuada si se desea obtener el

máximo beneficio después de 15 años.

Respuestas: a) $42.517,56 b) $45.694,61 c) la segunda opción es la

más adecuada

4. Usted recibe un premio que le permite obtener beneficios

después de 5 o 10 años, en el primer caso usted recibe al finali-

zar los 5 años $10.000,00, en el segundo caso recibe después de

10 años $20.000,00. En términos actuales, ¿cuál opción elije si la

tasa de descuento es del 3% anual?

Respuestas: a) $8.626,09 b)14.881,88 c) la mejor opción es la pri-

mera ya al dividir la segunda a la mitad representa una cantidad

menor $7440,94.

5. ¿A cuánto equivalen $4.500,00 después de 3 años con una tasa

de interés del 3,5% anual?

Respuestas: a) $ 4.989,23

6. José Puente, recibe un bono por desempeño laboral de

$12,000 y desea invertir en un fondo de ahorro que le propor-

cione un ingreso constante cada periodo, durante los siguientes

10 años. El fondo mutuo de ahorro colectivo ofrece la opción de

Capítulo 1 58

pagar a una tasa de interés del 5.2% anual. Si deposita su bono,

¿qué cantidad recibirá de manera constante al final de cada año?

Respuestas: a) $ 1.569,18

7. Para la compra de un vehículo usted ha considerado conse-

guir $25.000,00 después de 12 años. Para este objetivo es nece-

sario que se realicen depósitos en su cuenta de inversión. Si el

banco le paga una tasa de interés del 5,6% anual, ¿qué cantidad

deberá depositar al final de cada año?

Respuestas: a) $1.516,88

8. En su fondo de jubilación, es necesario que se realice un de-

pósito por cada año, este valor deberá llegar a cubrir el costo

de vida por los siguientes 15 años en promedio, que equivale a

$38.000,00 si la tasa de interés es del 8% anual. ¿cuál es ese valor

que deberá depositar a partir de ahora?

Respuestas: a) $1.399,52

9. Su grupo de amigos accede a prestarle $12.000,00 con el fin

de que cubra los gastos de la universidad en la que estudia, el

plazo que le han otorgado es de 18 meses, el requerimiento de

sus amigos es que al finalizar el plazo usted pague un valor de

59 Capítulo 1

$ 16.000,00. ¿Cuál es la tasa de interés mensual del valor que le

prestaron?

Respuestas: a) 19,33%

10. Su grupo de amigos le ofrece que el día de hoy deposite en

su negocio el valor de $3.500,00, así mismo, le ofrecen que des-

pués de 4 años recibirá un valor de $7.000,00, ¿Cuál es la tasa de

interés que refleja en su inversión?

Respuestas: a) 18,92%

11. Su negocio ha experimentado en los últimos años un creci-

miento en las ventas, con este antecedente este último año las

ventas fueron de $315.000.00, la proyección estima que el cre-

cimiento anual por cada uno de los próximos 5 años sea el 18%.

¿Cuál es el valor de las ventas al final de cada año proyectado?

Respuestas: a) $371.700,00 b) $438.606,00 c) $517.555,08 d)

$610.714,99 e) $720.643,69

12. Usted va a recibir a finales de este año, un valor de $2.200,00

producto de una bonificación por ventas, si la tasa de interés

es del 9% anual. ¿Cuál es el valor presente de esta cantidad si

se capitaliza a) cada seis meses, b) cada trimestre, c) cada mes?

Respuestas: a) $2.014,61 b) $2.012,66 c) $2.011,32

Capítulo 1 60

13. El estado ecuatoriano con el fin de solventar la educación

inicial de los niños, ofrece a los usuarios del país, la emisión del

bono “escolar” por un valor de c/u es $800,00 que a futuro valdrá

$800.000,00 (en 80 años). ¿Aproximadamente qué tasa de inte-

rés es la que está considerando el estado pagar a sus usuarios?

Respuestas: a) 9,02%

14. Carlos Celit´s cumplió hace un mes la edad de 65 años, con

lo que accede a su jubilación. Cuando joven su profesor en el

aula le comentó que podía invertir sus ahorros en un fondo de

administración de pensiones jubilares, bajo la modalidad de

fiducia con anualidades vencidas. Este convenio le proporcio-

nará una cantidad fija de dinero por año, que le permitirá vivir

dignamente su futuro. Parte del procedimiento es que el realice

un depósito inicial de $300.000,00, la empresa calcula que su

promedio de vida estará entre los 13 años, la empresa presenta

dos alternativas: a) Qué cantidad de dinero recibirá anualmente

si se capitaliza anualmente con una tasa de interés del 6% anual,

b) Qué cantidad de dinero recibirá anualmente si se capitaliza

semestralmente con una tasa de interés 3% anual?

Respuestas: a) $33.888,03 b) $14.019,59

61 Capítulo 1

15. Usted necesita comprar un vehículo de marca Chevrolet que

se encuentra avaluado en el mercado por $23.999, si la tasa de

interés que la entidad financiera le brinda es del 8,2% anual, a)

¿Cuál será la cuota fija que usted debe pagar mensualmente por

un lapso de 24 meses?

b) ¿Cuál será la cuota fija que usted debe pagar mensualmente

por un lapso de 36 meses?

Respuestas: a) $1.087,60 b) $754,26

16. Usted al momento que es contratado en una empresa, piensa

adquirir un bien inmueble que se encuentra en la zona de nor-

te de la capital, su valor comercial es de $98.000,00, para ellos

necesita acceder a un crédito hipotecario a 20 años plazo, si el

Banco del Pacífico ofrece una tasa de interés del 9,2% anual,

¿Cuál será la cuota variable que usted debe pagar durante los

primeros 6 meses?

Respuestas: a) $97.591,67 b) $97.183,33 c) $96.775,00 c) $96.366,67

d) $95.958,33 e) $95.550,00

17. Construya una tabla de amortización para los siguientes ca-

sos:

a) Un préstamo de $4,000 a 6 meses, cuota fija con una tasa de

Capítulo 1 62

interés del 4% anual.

b) Un préstamo prendario de $18.000,00 a 9 meses, cuota fija

con una tasa de interés del 5.5% anual.

Respuestas: a) cuota fija $674,46 b) $2.046,11

18. Hace 1 año usted contrato para la compra del vehículo un

crédito por un valor de $14.999,00, cuota fija con una tasa de in-

terés del 9% anual, por un plazo de 36 meses. El día de hoy recibe

una cantidad por pago de utilidades que equivale a $3.500,00,

misma que desea abonarla al capital, ¿Cuál es la nueva cuota fija

mensual que deberá pagar a partir de hoy?

Respuestas: a) $317,09

19. Su asesor financiero le comenta que existe posibilidad de

invertir en Bitcoins, Le presenta una oferta para que se una al

club de socios de Bitcoin, el rendimiento que le ofrecen por una

cantidad inicial de $1.000,00 es del 9% anual, ¿Cuál será el valor

esperado al final si a) se capitaliza trimestralmente y b) se capi-

taliza semestralmente?

Respuestas: a) $1.093,08 b8) $1.092,03

20. Juan Carlos Troyan, recibe su primer sueldo y recurre al ban-

co para que le abran su cuenta de ahorros con el fin de abonar

63 Capítulo 1

una cuota anual hasta cumplir los 55 años que le servirá para
su retiro de cesantía, mientras se nivela de sus deudas, piensa

iniciar con este plan de inversión una vez que cumpla los 30

años, si la tasa de interés que le ofrece el banco al inicio es del

3,9% anual capitalizable semestralmente, a) ¿Cuál será el valor

que acumulará al final de su inversión si realiza abonos cada año

por $3.000? b) ¿Cuál será el valor que acumulará al final de su in-

versión si realiza abonos anuales durante los 15 primeros años?

Respuestas: a) $250.769,23 b) $177.685,68

21. Sus padres el día en que usted nació, decidieron aportar un

valor mensual de $50,00 para que, cuando cumpliera 18 años

ingrese a la mejor universidad de la ciudad. Esta inversión tuvo

una tasa de interés anual del 7,5%. a) ¿Cuánto dinero tendrá en

su cuenta al momento de ingresar a la Universidad? b) ¿Cuánto

dinero tendrá en la cuenta al momento de ingresar a la Univer-

sidad si sus padres cuando cumplió 7 años dejaron de aportar y

retomaron los depósitos a partir del año 8?

Respuestas: a) $22.730,03 b) $21.316,48

22. Al recibir una herencia de sus padres por $80.000,00 usted

considera realizar una inversión de largo plazo en un fondo de

Capítulo 1 64

proyectos, el mismo que se extenderá por los próximos 10 años

con una tasa de interés del 12% anual, si usted desea realizar re-

tiros parciales en los años 4 por $ 10.000,00 y 8 por $ 21.000,00,

¿Cuál será el valor disponible al finalizar su inversión?

Respuestas: a) $202.387,23

23. Al recibir una herencia de sus padres por $80.000,00 usted

considera realizar una inversión de largo plazo en un fondo de

proyectos capitalizable mensualmente, el mismo que se exten-

derá por los próximos 10 años con una tasa de interés del 12%,

si usted desea realizar retiros parciales al final de cada año por $

2.800,00, ¿Cuál será el valor disponible al finalizar su inversión?

Respuestas: a) 213.243,79

24. Le han ofrecido una cantidad de dinero por los 3 siguientes

años, suponga que por un valor depositado hoy en una cuenta

de ahorros le pagan una tasa de interés del 2,8% anual, a) si el

valor depositado hoy es de $2.500,00 con capitalización men-

sual, ¿cuál es el valor que acumulará al final de los 3 años, b) si el

valor depositado hoy es de $2.800,00 con capitalización diaria,

¿cuál es el valor que acumulará al final de los 3 años?

Respuestas: a) $2.718,81 b) $3.045,35

65 Capítulo 1

25. En una publicidad de internet usted recibe una oferta para

ganar dinero sin salir de casa, le ofrecen un valor de $100.000,00

al final de 24 meses, entre las opciones que le presentan está el

que debe realizar un pago hoy por un valor descontado a valor

presente con una tasa de interés del 7% anual y con a) capitali-

zación anual, o b) con capitalización mensual. ¿Qué opción es

la que escogería?

Respuestas: a) $87.343,87 b) $86.971,19, la mejor opción es la se-

gunda hoy deposito $86.971,19

26. El señor Joaquín López recibe una cesantía de su trabajo

por $4.000,00, al no conocer las opciones que tiene para invertir,

decide consultar a un experto en finanzas, quién le recomienda

las opciones: a) invertir en un certificado a plazo fijo por 6 meses

a una tasa de interés del 3,7% anual y b) invertir en un mercado

de renta variable depositando su valor por un lapso de 6 meses,

la tasa de interés que le ofrece está inversión para los primeros

3 meses es del 4% anual, en los meses 4 y 5 es del 1,2% mensual y

el último mes una tasa de interés del 3,7% anual, la capitalización

es mensual.

Respuestas: a) $4.073,33 b) $4.150,44

Capítulo 1 66

27. Una empresa compra una máquina de construcción que ge-

nerará ingresos mensuales de $1.200,00 durante 4 años, si la tasa

de interés anual es del 6%, Determine el valor presente de la

compra.

Respuestas: a) $51.096,38

28. El asesor financiero, sugiere invertir hoy un valor que repre-

sentará en la línea de tiempo los siguientes ingresos anuales:

Año 1: $800,00, Año 2: $1.200,00, Año 3: 900,00, Año 4: $1.100,00.

La tasa de interés anual es del 6%.

Respuestas: a) $9.172,12

29. Usted planifica invertir una cantidad que le permitirá pagar

su carrera profesional, su maestría supondrá un pago inicial de

$1.200,00, al finalizar su primer año un pago de $1.800,00, al fina-

lizar su segundo año un pago de $1.500,00, a mediados del año

segundo (2,5) por $500,00 y a mediados del tercer año (3,5) por

$500,00. Si la tasa de interés es del 5,5% anual, ¿cuál será el valor

que debe invertir al momento de iniciar su maestría?

Respuestas: a) $5.105,76

30. Lancer Leasing, ha convenido en arrendar una excavadora hi-

dráulica a Chávez Excavaciones por 20.000.00 dólares anuales,

67 Capítulo 1

durante los siguientes ocho años. Los pagos de arrendamiento

deben hacerse cada año. Suponiendo que Lancer invierte estos

pagos a una tasa de interés anual del 9% ¿Cuánto habrá acumu-

lado al final del octavo año?

Respuestas: a) $220.569,48

31. Un banco le ofrece una inversión bajo estos dos términos:

a) Hacer pagos de 1.200.00 por año durante 12 años

b) Hacer un pago hoy de 10.000.00 dólares

Si la tasa anual de interés es del 8%. ¿Cuál rendimiento es el

mejor?

Respuestas: a) $9.043.29 b) $10.000,00 La mejor opción es hacer

un pago hoy por $10.000,00

32. Su tío abuelo Claudio tiene 42 años, planea jubilarse a sus 65

años. Cuanto debe invertir anualmente en su fondo de pensión

con rentabilidad del 6% anual para obtener a la fecha de su jubi-

lación 200.000.00 dólares.

Respuestas: a) $4.255,70

33. Usted posee hoy 800,00 dólares, desea invertirlos por 12

años. ¿Cuál es la tasa de interés que genera mejor rendimiento?

a) 4 % anual con capitalización anual

Capítulo 1 68

b) 8 % anual con capitalización trimestral

c) 10% anual con capitalización semestral

Respuestas: a) $ 1.280,83 b) $2.069,66 c) $2.580,08 La tasa de 10%

genera mejor rendimiento.

34. Cinthya Sánchez planea su retiro. El día de hoy tiene 25 años

y le gustaría contar con $405.000.00 cuando llegue a los 55 años.

Cinthya calcula que podrá obtener una tasa de interés del 7%

anual en inversiones para el retiro con el paso del tiempo; por

lo tanto, desea separar una cantidad constante cada seis meses

(al final), para alcanzar su objetivo. ¿Cuánto dinero debe inver-

tir Cinthya para alcanzar su meta de $405.000 al cumplir los 55

años?

Respuestas: a) $ 2.060.89

35. ¿Si usted requiere un rendimiento en sus inversiones y la

tasa de interés es del 9%, ¿Qué preferiría?

a) $3.500.00 hoy

b) $5.000.00 después de 5 años

c) $1.000.00 al año hasta cumplir los 5 años.

Respuestas: a) $3.500,00 b) $3.249,66 c) $3.889.65. La mejor op-

ción es la c.