INGENIERÍA ECONÓMICA

UNIDAD 2: TASAS DE INTERES Y

FACTORES DE CALCULO
SEMANA 3
FACTORES DE CALCULO
Profesor: Carlos Arcos

2020 - 1 Semestre 2020 - 2 1

 INGENIERÍA ECONÓMICA

UNIDAD 2: TASAS DE INTERES Y

FACTORES DE CALCULO
SEMANA 4
INTERPRETACIÓN DE LAS 6 FORMULAS
Profesor: Carlos Arcos

2020 - 1 Semestre 2020 - 2 1

LAS SEIS FÓRMULAS
FUNDAMENTALES

INGENIERÍA ECONÓMICA
LAS 6 FORMULAS FUNDAMENTALES

Interpretación

 Cada formula tiene una función

específica.

 Están basadas en flujos vencidos.

 Permiten evaluar cualquier caso de

inversión o financiamiento.

INGENIERÍA ECONÓMICA
FLUJO UNIFORME O ANUALIDAD Flujos
1. Los flujos son iguales en todos los
Uniformes
periodos.
2. Los flujos ininterrumpidos
3. La tasa de interés es la misma en todos
los periodos.
4. Cuando n es infinito, se trata como una
perpetuidad, donde: P = A/i%

F
1 2 n-1 n
0

A A A A

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1. CAPITALIZACIÓN Excel:
=VF(i;n;;P)
Futuro, dado un presente (F/P)

I
P F
0 n
n
F = P(1 + i) F=P+I

Donde:
P = Valor considerado en el tiempo presente
F = Valor considerado en algún tiempo futuro
i = Tasa de interés
INGENIERÍA ECONÓMICA
 EJEMPLO: CAPITALIZACION
Carlos invierte en una cuenta de ahorros bancario el
monto de US$ 3000. Si la tasa de interés efectiva anual es
de 19.72%, ¿Cuánto recibirá Carlos después de medio
año? (Asumir 360 días / año).

P = 3000
n = 0.5 años
i% = 19.72%

F = 3000 * (1 + 19.72%) ^ 0.5 = US$ 3282.5

INGENIERÍA ECONÓMICA
2. ACTUALIZACIÓN Excel:
=VA(i;n;;F)
Presente, dado un Futuro (P/F)

P F
0 n
P= F
(1 + i )n
Donde:
P = Valor considerado en el tiempo presente
F = Valor considerado en algún tiempo futuro
i = Tasa de interés
INGENIERÍA ECONÓMICA
 EJEMPLO: ACTUALIZACION
Carlos invierte en una cuenta de ahorros bancario, con la
finalidad de que al finalizar el quinto año obtenga el monto de
US$ 3000. Si la tasa de interés efectiva mensual es de 0.5%, se
solicita calcular la cantidad que tiene que depositar hoy.

F = 3000
n = 60 meses
i% = 0.5% mensual

P = 3000 / ((1 + 0.5%) ^ 60) = US$ 2224.12

INGENIERÍA ECONÓMICA
 LINEA DE TIEMPO

P F

Después de 5
años
Hoy 08.05.25
08.05.20
 3. RECUPERACION DE CAPITAL Excel:
Excel:
=VA(i;n;;F)
=Pago(i;n;P)
Pago uniforme, dado un presente (A/P)

A= Anualidad = Cuota (cuando trata de Financiamiento)

A A A
A= P

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 EJEMPLO: RECUPERACION DE CAPITAL
El Banco BBC, le otorgó un préstamo a Cesar por US$15 000,
con las siguientes condiciones: plazo de 5 años, cuotas fijas,
tasa de interés de 8.5% anual efectivo. ¿Cuánto pagará Cesar
mensualmente?
Tasa periódica mes = (1+0.085)^(1/12)-1
P = 15 000
n = 60 meses Tasa periódica mes = 0.006821493
i% = 8.5% anual
=PAGO(0.006821493;60;15000)

Cuota mensual a Pagar = US$305.48

INGENIERÍA ECONÓMICA
4. ACTUALIZACION DE CAPITAL DE UNA SERIE UNIFORME Excel:
Excel:
=VA(i;n;;F)
=VA(i;n;A;)
Presente, dado un pago uniforme (P/A)

A A A
P= A

INGENIERÍA ECONÓMICA
 EJEMPLO:
ACTUALIZACIÓN DE CAPITAL DE UNA SERIE
César va a recibir por 5 años el pago mensual de su amigo
Pepe de US$305.48. Después de conversar y acordar con
Pepe quedan en que la deuda se debe pagar hoy,
considerando una tasa de descuento(interés) de 8.5% anual.
¿Cuánto debe pagar Pepe hoy?
A = $305.48 Tasa periódica mes = (1+0.085)^(1/12)-1
n = 60 meses
Tasa periódica mes = 0.006821493
i% = 8.5% anual
=VA(0.006821493;60;305.48)

Monto a pagar hoy: P = US$15 000

5. CAPITALIZACION DE UNA SERIE UNIFORME Excel:
Excel:
=VA(i;n;;F)
=VF(i;n;A;)
Futuro, dado un pago uniforme (F/A)

F= A A A A

INGENIERÍA ECONÓMICA
 EJEMPLO:
CAPITALIZACIÓN DE UNA SERIE UNIFORME
César deberá hacer un pago mensual de US$305.48 por 5 años a
partir de hoy. El desea saber cuanto totalizará lo que pagará al
cabo de esos 5 años, con una tasa anual efectiva de 8.5%.

A = $305.48 Tasa periódica mes = (1+0.085)^(1/12)-1

n = 60 meses
i% = 8.5% anual Tasa periódica mes = 0.006821493

=VF(0.006821493;60;305.48)

Monto al final del 5 año: F = US$22,554.85

6. AMORTIZACION DE UNA SERIE UNIFORME Excel:
Excel:
=VA(i;n;;F)
=Pago(i;n;;F)
Pago uniforme, dado un futuro (A/F)

A= F A A A

INGENIERÍA ECONÓMICA
 EJEMPLO:
AMORTIZACIÓN DE UNA SERIE UNIFORME
César requerirá en 5 años contar con US$22 554.85 para
financiar la fiesta de 15 años de su hija. El requiere saber
cuanto deberá depositar mensualmente, si un banco le
ofrece pagar por sus depósitos una tasa de interés de 8.5%
efectiva anual.
F = $22,554.85 Tasa periódica mes = (1+0.085)^(1/12)-1
n = 60 meses
i% = 8.5% anual Tasa periódica mes = 0.006821493
=PAGO(0.006821493;60;;22554.85)
El depósito mensual será: A = US$305.48
ALGUNOS COMENTARIOS SOBRE SERIES UNIFORMES…

Al traer a valor presente (VP): Un periodo hacia atrás

- Si se llevan a valor presente los flujos del año 1 al año 10, se

llevan al año 0. (n = 10)
- Si se llevan a valor presente los flujos del año 4 al año 6, se
llevan al año 3. (n = 3)

2 3 4 5 6

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ALGUNOS COMENTARIOS SOBRE SERIES UNIFORMES…

Al llevar a valor futuro (VF): Hacia el periodo final

- Si se lleva a valor futuro los flujos del año 1 al año 10, se llevan
al año 10. (n = 10)
- Si se lleva a valor futuro los flujos del año 4 al año 6, se llevan
al año 6. (n = 3)

2 3 4 5 6

29/01/2018 INGENIERÍA ECONÓMICA 60

INGENIERÍA ECONÓMICA
OTRAS FORMULAS IMPORTANTES…

Para calcular la tasa de interés efectiva del i:

periodo, dado el periodo, el valor presente, el =Tasa(n;A;P;F)
valor futuro y la cuota.

Para calcular el numero de periodos, dado la

tasa de interés, el valor presente, el valor N:
futuro y la cuota. =NPER(i;A;P;F)

INGENIERÍA ECONÓMICA
SERIES DE GRADIENTES: G

• Una gradiente uniforme es una serie de

flujo de caja que aumenta o disminuye
de manera uniforme. Es decir, Ingreso o
Desembolso; cambia en la misma
cantidad cada periodo.

• La cantidad de aumento o disminución es

el Gradiente. Ejemplo: El costo de
mantenimiento de una maquina
aumentará US$50 anuales hasta dar de
baja la maquina

INGENIERÍA ECONÓMICA
 DIAGRAMA DE UNA SERIE
GRADIENTE UNIFORME CON G = $ 50

0 1 2 3 4 n-1 n

$ 900

$ 950
$ 1,000

$ 1,050

900 + (n-1)50
El Valor “G” puede ser positivo o negativo 900 + (n)50

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 EJEMPLO: GRADIENTES“G”

La Cia. AXB espera obtener un ingreso de US$47 500 para el próximo

año en la venta de sus productos; sin embargo, se espera que las
ventas aumenten uniformemente con la introducción de un nuevo
articulo a un nivel de US$100 000 en 8 años.

Determine el Gradiente y construya el diagrama de flujo de caja

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 SOLUCION:
Ganancia de ingreso en 8 años = 100,000 – 47,500 = $ 52,500
Gradiente = Ganancia / n-1 = 52,500 / 8-1 = $ 7,500 por año. 100,000
92 500
Diagrama para la serie de Gradiente: G = 7,500 85 000
77,500
70,000 |
62,500

55,000
$ 47,500

0 1 2 3 4 5 6 7 8 Año

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FORMULAS DE CÁLCULO: Gradientes

Las formulas que veremos a continuación,

solo incluyen al área de la gradiente.

0 1 2 3
Serie Uniforme
N=3
A = $ 1000
(El valor presente
$ 1000 irá al momento 0)

Área Gradiente
$ 1300 (Fórmulas de
Gradiente)
N=3
$ 1600 G = $ 300
(El valor presente irá
al momento 0)

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INGENIERÍA ECONÓMICA
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INGENIERÍA ECONÓMICA
 EJEMPLO:GRADIENTES
Usted necesita ahorrar en un banco que le ofrece una tasa de 3% anual, con la
finalidad de pagar durante los siguientes tres años el costo de mantenimiento de su
vehículo. Se sabe que el primer año el mantenimiento costará S/. 1000 y que tendrá
un incremento anual de S/. 300. ¿Cuánto deberá depositar hoy para cubrir el costo
de dicho mantenimiento?
0 1 2 3
Serie Uniforme
N=3
A = $ 1000
(El valor presente irá al momento 0)

$ 1000
Área Gradiente (Fórmulas de Gradiente)
N=3
$ 1300 G = $ 300
(El valor presente irá al momento 0)

$ 1600
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 SOLUCION
1. Traer a Valor Presente la gradiente:
P = S/. 848.58 =VA(0.03;3;300)

2. Valor presente la anualidad:

P = S/. 2 828.61 =VA(0.03;3;1000)

3. Valor 1 + Valor 2
P = 831.86 + 2828.61 = S/. 3660.48

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MUCHAS GRACIAS!!!