Identificación y actividad económica de la Compañía

Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S., (en adelante la Compañía) fue constituída
mediante escritura pública No. 23 del 8 de Enero de 1992.

Su actividad principal es la comercialización de partes, piezas (autopartes) y accesorios (lujos) para

vehículos automotores, como también la producción de todos los productos derivados del caucho
tales como llantas, neumáticos, protectores, tapetes, suelas para calzado y afines, así como cualquier
otro producto industrial derivado del caucho y sus materias primas.
El domicilio principal de la Compañía está ubicado en la Zona Franca del Pacífico, Municipio de
Palmira

La Vigencia de la sociedad es indefinida.

Mediante Acta No. 430-000685 del 6 de abril de 2016, fue confirmado el acuerdo de reorganización
para la Compañía Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S, audiencia convocada
mediante Auto 400-004250 del 15 de marzo de 2016, documento proferido por la Superintendencia
de Sociedades. A la fecha de corte diciembre 31 de 2019, el acuerdo se mantiene.

Declaración de Cumplimiento

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) y sus correspondientes interpretaciones (CINIIF) emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB). Los estados financieros han sido preparados sobre
la base del costo histórico, excepto por ciertos instrumentos financieros que son medidos al costo
amortizado o a su valor razonable, como se explica en las políticas contables abajo descritas; también,
se han preparado bajo la hipótesis de negocio en marcha, teniendo en cuenta los movimientos y la
información disponible sobre lo acontecido en el año gravable 2020, reflejado en la cifras de sus
estados financieros. Afirmamos la intención de mantener operaciones para el año gravable 2021.

Con corte a la fecha de presentación y comparación de los estados financieros, la Entidad se

encuentra obligada a presentar sólo estados financieros individuales, los cuales fueron preparados
de conformidad con lo dispuesto por el nuevo marco normativo en materia contable y financiera:
Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, en adelante NCIF,
definido mediante la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de
2015, el cual a su vez fue modificado por el Decreto 2496 también de 2015.

1
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Las NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera, en adelante NIIF, junto
con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(International Accounting Standards Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base
corresponden a las oficialmente traducidas al español y emitidas al 1 de enero de 2012 y a las
enmiendas efectuadas durante el año 2012 por el IASB.

Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros
individuales. Durante 2014 la Entidad trabajó en el balance de transición hacia las NCIF y a partir de
2015 comenzó a reconocer, registrar contablemente, preparar y reportar su información económica
y financiera bajo esta normatividad. De conformidad con las disposiciones legales vigentes en la
materia, éstos fueron los primeros estados financieros preparados por la Entidad de acuerdo con las
NCIF; para la conversión al nuevo marco técnico normativo (ESFA), para el período denominado de
transición y a partir de 2015 como vigencia obligatoria la Entidad ha contemplado las excepciones y
exenciones previstas en la NIIF 1 - Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de
Información Financiera.

Hasta el 31 de diciembre de 2014, de conformidad con la legislación vigente a la fecha la Entidad

preparó y presentó sus estados financieros individuales de acuerdo con lo dispuesto por los Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia, en adelante PCGA. La información financiera
correspondiente a períodos anteriores, incluída en los presentes estados financieros con propósitos
comparativos, ha sido modificada y se presenta de acuerdo con el nuevo marco técnico normativo.

Resumen de Políticas Contables

Clasificación de Partidas en Corrientes y No Corrientes

La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera clasificados como
corrientes y no corrientes. Un activo se clasifica como corriente cuando la entidad:

 Espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal

de operación.
 Mantiene el activo principalmente con fines de negociación.
 Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del período sobre el
que se informa.
 El activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que éste se encuentre restringido y
no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un período mínimo de
doce meses después del cierre del período sobre el que se informa.
Todos los demás activos se clasifican como no corrientes.

2
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Un pasivo se clasifica como corriente cuando la entidad:

 Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación.

 Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación.
 El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del
período sobre el que se informa.
 No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos,
los doce meses siguientes a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.
Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican como activos y pasivos no corrientes, en
todos los casos.

Mediciones del Valor Razonable

Se define como valor razonable al precio que sería recibido por vender un activo o pagado por
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la
medición. Una medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o
transferencia del pasivo tiene lugar:

 En el mercado principal del activo o pasivo.

 En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.

El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible para la Compañía.

El valor razonable de un activo o un pasivo se mide utilizando los supuestos que los participantes
del mercado utilizarían para fijar el precio del activo o pasivo, suponiendo que los participantes del
mercado actúan en su mejor interés económico.

Una medición a valor razonable de un activo no financiero tendrá en cuenta la capacidad del
participante del mercado para generar beneficios económicos mediante la utilización del activo en
su máximo y mejor uso, o mediante la venta de éste a otro participante del mercado que utilizaría
el activo en su máximo y mejor uso.
La Compañía utiliza las técnicas de valoración que resultan más apropiadas a las circunstancias y
sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable, maximizando el
uso de datos de entrada observables relevantes y minimizando el uso de datos de entrada no
observables.

3
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Todos los activos y pasivos para los cuales se mide o se revela el valor razonable en los estados
financieros se categorizan dentro de la jerarquía de valor razonable, como se describe a
continuación, considerando para ello el dato de entrada de nivel inferior que sea significativo para
la medición del valor razonable en su conjunto:

 Datos de entrada de Nivel 1: Precios de cotización (sin ajustar) en mercados activos para
activos o pasivos idénticos.

 Datos de entrada de Nivel 2: Técnicas de valoración para las cuales los datos de entrada son
distintos de los precios de cotización incluidos en el Nivel 1, pero son observables para el
activo o pasivo, directa o indirectamente.

 Datos de entrada de Nivel 3: Técnicas de valoración para las cuales los datos de entrada no
son observables para el activo o pasivo.

Reconocimiento de Ingresos

Los ingresos se reconocen en la medida que sea probable que los beneficios económicos ingresen a
la Compañía y que los ingresos se puedan medir de manera fiable, independientemente del
momento en el cual el pago sea realizado.
Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, teniendo
en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente y sin incluir impuestos ni aranceles.
La Compañía ha concluido que actúa en calidad de mandante en todos sus acuerdos de ingresos, ya
que es el principal obligado en estos acuerdos, tiene libertad para fijar los precios, y también está
expuesto a los riesgos de inventarios y de crédito.

Venta de Bienes

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes se reconocen cuando los
riesgos significativos y las ventajas inherentes a la propiedad se hayan sustancialmente transferido
al comprador, lo cual ocurre por lo general, al momento de la entrega de los bienes. Los ingresos de
actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes se miden por el valor razonable de la
contraprestación recibida o, por recibir netos de devoluciones y provisiones, descuentos comerciales
y bonificaciones por volumen.
La Compañía otorga cláusulas normales de garantía para reparaciones generales o daños de fábrica
sobre todos sus productos vendidos por un plazo de 5 años a partir de la fecha de fabricación, de
conformidad con la práctica habitual de la industria. Un pasivo por este concepto se reconoce al
momento de la venta del producto. La Compañía no otorga garantías extendidas ni presta servicios de
mantenimiento a sus clientes.

4
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Prestación de Servicios

Los ingresos procedentes de la prestación del servicio se reconocen en función al grado de

terminación (o grado de avance) de los contratos.
Cuando el resultado de un contrato no se puede medir de manera fiable, los ingresos se reconocen
solamente hasta el límite del gasto incurrido que reúna las condiciones para ser recuperado.
Intereses Ganados

Para todos los instrumentos financieros medidos por su costo amortizado, los intereses ganados se
registran utilizando el método de la tasa de interés efectiva, que es la tasa de interés que descuenta
en forma exacta los flujos futuros de pagos o cobros en efectivo estimados a lo largo del plazo
esperado de vigencia del instrumento financiero, o un período de menor duración, según
corresponda, respecto del importe neto en libros del activo o pasivo financiero. Los intereses
ganados se incluyen en la línea de ingresos financieros en el estado del resultado.

Dividendos

Los ingresos se reconocen cuando se materializa el derecho de la Compañía a cobrar los dividendos,
lo cual generalmente ocurre cuando los accionistas aprueban el proyecto de distribución de
utilidades en la Asamblea.
Ingresos por Arrendamientos

Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos sobre las propiedades de inversión se
contabilizan en forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento y se les clasifica como ingresos
de actividades ordinarias en el estado del resultado, debido a su naturaleza operativa.

Efectivo

El efectivo se compone de los saldos, en dinero en caja, bancos y las colocaciones altamente líquidas
representadas por depósitos a la vista y a plazo en bancos y otras instituciones financieras,
fácilmente convertibles en efectivo y con vencimiento original de tres meses o menos, a la fecha del
balance, o menos desde la fecha de adquisición que están sujetos a riesgo insignificantes de cambios
en su valor razonable y son usados por la Compañía en la gestión de sus compromisos a corto plazo.

Instrumentos Financieros

Un instrumento financiero es un contrato que da origen a un activo financiero y un pasivo financiero

o un instrumento de patrimonio de otra entidad.

5
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Activos financieros:

Los activos financieros se clasifican, al momento de su reconocimiento inicial, como activos

financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar,
inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta, o como
derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda.

En el caso de la Compañía los activos financieros están constituidos básicamente por préstamos y
cuentas por cobrar. Estos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que
no cotizan en un mercado activo. Dichos activos se contabilizan a su costo amortizado utilizando el
método del interés efectivo. Las ganancias y pérdidas se reconocen en resultados cuando los
préstamos y partidas a cobrar se dan de baja en contabilidad o pierden valor por deterioro, así como
a través del proceso de amortización.

Las cuentas de dudoso cobro se deterioran en el importe estimado de las pérdidas que
probablemente se producirán. La Compañía efectúa dicha estimación con base en la evaluación de
la antigüedad de los saldos vencidos y en los resultados de la evaluación de la cartera de clientes y
la experiencia histórica de morosidad.

Al cierre de cada período la Compañía evalúa si existe alguna evidencia de que un activo financiero
se encuentra deteriorado en su valor e incluye el deterioro que corresponda.

Pasivos Financieros

Los pasivos financieros se clasifican, al momento de su reconocimiento inicial, como pasivos

financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por pagar, o como
derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda.

Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable y en el caso de los
préstamos y cuentas por pagar contabilizados por su costo amortizado, netos de los costos de
transacción directamente atribuibles.

Los pasivos financieros de la Compañía incluyen las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
por pagar, las deudas y préstamos que devengan interés, incluidos los descubiertos en cuentas
corrientes bancarias los contratos de garantía financiera y los instrumentos financieros derivados.

Inversión en asociadas

Una asociada es una entidad sobre la que el inversor posee influencia significativa. La influencia
significativa se refiere al poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación
de la entidad receptora de la inversión, pero sin llegar a tener el control o el control conjunto de
ésta.

6
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Estas inversiones se miden al valor razonable, con cambios en resultados.

Compensación de activos y pasivos financieros

Los activos y pasivos financieros se compensan cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y
la gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelo el
pasivo simultáneamente.

Inventarios, Netos

Los inventarios se miden por su costo de adquisición o fabricación o su valor neto realizable, el
importe que resulte menor, siguiendo el método promedio.

Los costos incurridos para llevar cada producto a su ubicación actual y darle su condición actual se
contabilizan de la siguiente manera:

 Materia prima: al costo de adquisición según el método promedio

 Productos terminados y en proceso: al costo de los materiales y la mano de obra directa,

más una proporción de los costos fijos de fabricación, basada en la capacidad normal de
operación, excluyendo los costos por préstamos.

El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el giro normal de los negocios, menos los
costos estimados de completar y los costos estimados necesarios para efectuar la venta. La
estimación por desvalorización se carga a los resultados del año y se determina por la comparación
del valor de realización con el valor en libros.

Propiedad, Planta y Equipo, Neto

La Compañía presenta sus propiedades al costo neto de depreciación acumulada y/o pérdidas
acumuladas por deterioro si las hubiere.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El costo de
activos construidos por la propia entidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa,
cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar
para su uso previsto, y los costos por préstamos capitalizados en activos calificados en la medida en
que se cumplan los requisitos para su reconocimiento de largo plazo.

Las propiedades son retiradas, al momento de su disposición o cuando no se esperan beneficios

económicos de su uso o disposición posterior. Cualquier ganancia o pérdida que surja al momento
del retiro del activo fijo (calculado como la diferencia entre los ingresos por la venta y el valor en
libros del activo) es incluida en el estado de resultados en el año en que se retira el activo.

7
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
La vida útil y los métodos de depreciación son revisados y ajustados en caso de que sea apropiado,
al final de cada año. Las construcciones en curso incluyen los desembolsos, para la construcción de
activos, los intereses financieros y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, causados
durante la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su
depreciación se calcula desde el momento que son puestas en operación.

Los terrenos y los edificios se miden por su valor razonable menos la depreciación acumulada sobre
los edificios y las pérdidas por deterioro del valor reconocidas después de la fecha de la revaluación.
Las revaluaciones se efectúan con la frecuencia suficiente para asegurar que el valor razonable de
un activo revaluado no difiera significativamente de su importe en libros.
La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las
vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad, planta y equipo, puesto que éstas
reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros
relacionados con el activo. Los terrenos no se deprecian.

Las vidas útiles estimadas son las siguientes:

Clase / Categoría Vida Útil

(Años)
Construcciones y Edificaciones 55 - 60
Maquinaria y Equipo 7 - 10
Equipo de Oficina 8
Equipo de Computación y Comunicación 3-5
Flota y Equipo de Transporte. 5-8

Las propiedades serán clasificadas como activos disponibles para la venta cuando se cumpla con
todos los requisitos para clasificarlos como tal, estimándose esto, una vez que se cuente con el plan
definitivo de venta y alta probabilidad de concretarse.

Arrendamiento

La determinación de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento se basa en la sustancia del

acuerdo a la fecha de iniciación, en cuanto a si el cumplimiento del acuerdo depende del uso de un
activo o activos específicos o si el acuerdo expresa un derecho para el uso del activo.

8
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Dentro de esta categoría se distinguen:

 Arrendamientos financieros: Son aquellos que transfieren a la Compañía sustancialmente

todos los riesgos y ventajas o beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado.
Dichos activos son capitalizados al inicio del arrendamiento al valor justo o, si fuere menor,
al valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento. Los pagos del arrendamiento
son prorrateados entre los cargos financieros y la reducción del pasivo del arrendamiento
con el fin de lograr una tasa constante de interés sobre el saldo restante del pasivo. Los
cargos financieros se presentan en la utilidad o pérdida.

 Arrendamientos operativos: Aquellos en los cuales la propiedad del bien arrendado y

sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el activo permanecen en el
arrendador, son clasificados como operativos teniendo en cuenta el tipo del negocio. Los
pagos del arrendamiento operativo se reconocen como un ingreso en ganancias y pérdidas
sobre una base de línea recta durante el período.

Propiedades de inversión

Las propiedades de inversión se miden inicialmente por su costo, incluidos los costos de transacción.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden por su valor
razonable, el que refleja las condiciones del mercado a la fecha de cierre del período sobre el que
se informa. Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios en los valores razonables de las
propiedades de inversión se incluyen en los resultados en el período en el que ocurren, netas del
correspondiente efecto impositivo. Los valores razonables se determinan anualmente por un
valuador externo independiente reconocido, mediante la aplicación del modelo recomendado por
el Comité de Normas Internacionales de Valuación.

Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de su venta o cuando se retiran
del uso en forma permanente y no se espera recuperar beneficio económico alguno de su venta. La
diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo se reconoce
en el estado del resultado en el período en el que el activo es dado de baja.

Se realizan transferencias a o desde las propiedades de inversión solamente cuando exista un cambio
en su uso. Para una transferencia desde una propiedad de inversión hacia un componente de
propiedad, planta y equipo, el costo atribuido tomado en cuenta para su posterior contabilización es
el valor razonable a la fecha del cambio de uso. Si un componente de propiedad, planta y equipo se
transfiere a una propiedad de inversión, la Compañía contabiliza el activo de acuerdo con la política
establecida para propiedades, planta y equipo hasta la fecha del cambio de uso.

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REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Deterioro del Valor de los Activos

Para revisar si sus activos han sufrido una pérdida por deterioro de valor, la Compañía evalúa en
cada cierre si hay indicios de que los activos pueden estar deteriorados. Si existe algún indicio, o
cuando se requiere una prueba anual de deterioro, la Compañía realiza una estimación del importe
recuperable del activo.

Cuando el valor en libros de un activo excede su importe recuperable, el activo se considera

deteriorado y se reduce su valor en libros hasta su importe recuperable. Al evaluar el valor de uso,
se utiliza la metodología de flujo de caja descontado.

Las pérdidas por deterioro de las actividades que continúan se reconocen en la cuenta de resultados
en la categoría de gasto acorde con la función del activo deteriorado.
En cada cierre de ejercicio se realiza una evaluación de si existen indicios de que las pérdidas por
deterioro reconocidas previamente han desaparecido o disminuido. Si existen estos indicios, se
estima el valor recuperable. Una pérdida por deterioro reconocida anteriormente se revierte sólo si
se ha producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable
del activo desde que la última pérdida por depreciación fue reconocida. Las pérdidas por deterioro
del valor relacionadas con la Plusvalía no se pueden revertir en períodos futuros.

Gastos Pagados por Anticipado

Los gastos pagados por anticipado corresponden a bienes y servicios que proporcionan derechos y
beneficios en períodos posteriores. Estos costos son amortizados por el período de tiempo durante
el cual se espera obtener los beneficios asociados a los mismos.
La Compañía registra en esta cuenta las pólizas de seguros, intereses y arrendamientos.

Impuestos a la renta

El impuesto a la renta para el período corriente se calcula con base a la utilidad imponible y por el
monto que se espera pagar a las autoridades tributarias. Las normas legales y tasas usadas para
calcular los importes por pagar son las que están vigentes en la fecha del estado de situación
financiera.

Impuesto Diferido

El impuesto a la renta diferido se calcula bajo el método del pasivo del estado de situación financiera,
que consiste en determinar las diferencias temporales entre los activos y pasivos financieros
y tributarios y aplicar a dichas diferencias la tasa del impuesto a la renta vigente en el momento.

10
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Pasivos/Activos Contingentes

Las contingencias como activos o pasivos, surgen a raíz de sucesos pasados, cuya existencia quedará
confirmada sólo si llegan a ocurrir, sucesos futuros que no están enteramente bajo el control de la
compañía.
Los activos contingentes no se registran en los estados financieros, pero se revelan en notas cuando
su grado de contingencia es probable.

Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros cuando se considera que es
probable que se confirmen en el tiempo y puedan ser razonablemente cuantificados; en caso
contrario, sólo se revelen en notas a los Estados Financieros.

Revelaciones
Activos
1. Efectivo y equivalente de efectivo

El efectivo al 31 de diciembre incluye depósitos en cajas, cuentas bancarias de ahorro y corriente.

El equivalente de efectivo incluye carteras colectivas, fácilmente convertibles en efectivo y con
exposición mínima de riesgo de cambio en su valor.

2020 2019
Efectivo en Caja 11,131,877.41 5,509,866.31
Efectivo en Bancos 1,723,463,611.78 148,492,605.33
Efectivo en Cuentas de Ahorros 562,631.50 8,059,392.74
Certificados de Valor TIDIS 0.00 51,567.00
Carteras Colectivas 757,711,633.21 25,403,391.47
EFECTIVO Y EQUIVAL AL EFECTIVO 2,492,869,753.90 187,516,822.85

El efectivo y los equivalentes de efectivo no poseen ningún tipo de restricción.

11
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
2. Inversiones

2.1. Inversiones en asociadas

Las inversiones en asociadas incluyen inversión en: a) Lima Caucho S.A., compañía dedicada a la
fabricación, importación y comercialización de neumáticos para uso automotriz.

2020 2019
Lima Caucho S.A. Corto Plazo 21,558,822,650.27 21,558,822,650.27
Lima Caucho S.A. Largo Plazo 21,558,822,650.28 21,558,822,650.28
INVERSIONES EN ASOCIADAS 43,117,645,300.55 43,117,645,300.55

COMERCIALIZADORA LLANTAS UNIDAS INTERNACIONAL S.A.S es accionista de LIMA CAUCHO S.A.

con 5.953.617 acciones comunes.

De acuerdo con Acta No. 66 de diciembre 15 de 2016, la Asamblea General de Accionistas, aprobó
la intención de vender el 50% de las acciones que la Compañía posee en la empresa Lima Caucho
S.A., con el objeto de fortalecer el capital de trabajo; a la fecha de corte de los estados financieros,
diciembre 31 de 2020, aún se mantiene la intención de venta, promulgada mediante la intención
de compra de uno de los accionistas de la sociedad Lima Caucho S.A.

2.2. Activos financieros

Los activos financieros incluyen inversiones en acciones en el Grupo Aval Acciones y Valores S.A.

2020 2019
Acciones Grupo Aval 36,320,280.00 36,320,280.00
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 36,320,280.00 36,320,280.00

De acuerdo con certificado para accionistas de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. Nit.
800.216.181-5, el valor de las acciones ordinarias que la compañía posee corresponden a 24792 y
su valor en bolsa al corte diciembre 31 de 2019 es de $1.465 por acción. Para el cierre de 2020, el
certificado no se encuentra disponible y su nueva cifra se calculará, una vez se conozca su valor
certificado.

3. Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar comerciales incluyen la cartera comercial nacional y del exterior, con su
respectivo deterioro. Las otras cuentas por cobrar incluyen depósitos, reclamaciones, cuentas por
cobrar a trabajadores, deudores varios y otros.

12
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Algunos clientes, al corte del período se encuentran en proceso de insolvencia; la compañía, se
encuentra pendiente de los avances en los acuerdos, a fin de determinar las nuevas fechas
propuestas.

2020 2019
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR
Nacional y del Exterior 5,079,827,733.68 6,722,773,188.81
Nacional En Jurídico e Insolvencia 1,894,063,562.87 2,376,284,312.87
Clientes (Deterioro) (1,514,962,771.16) (1,751,325,140.16)
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR 5,458,928,525.39 7,347,732,361.52
DEPOSITOS
Depósitos Contenedores 6,506,000.00 5,506,000.00
Depósitos Otros (Factoring) 0.00 36,044,652.00
DEPOSITOS 6,506,000.00 41,550,652.00
ANTICIPO DE IMPUESTOS
Anticipo de industria y comercio 1,220,000.00 3,490,000.00
Anticipos de Retenciones 443,914,018.15 580,604,312.49
Retención Industria y Comercio 9,106,289.87 10,006,630.41
Autorreten CREE/Impto. Equidad/autorr renta 82,976,000.00 124,460,000.00
Saldos a favor en renta 638,836,000.00 280,854,000.00
ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIB. 1,176,052,308.02 999,414,942.90
RECLAMACIONES
Reclamaciones DIAN (a) 0.00 73,579,226.00
Reclamaciones Gobernación del Valle 40,053,752.00 0.00
RECLAMACIONES 40,053,752.00 73,579,226.00
ANTICIPO A PROVEEDORES Y OTROS
Proveedores 72,138,332.00 0.00
ANTICIPO A PROVEEDORES Y OTROS 72,138,332.00 0.00
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJAD
Por Cobrar a Trabajadores 11,722,486.00 6,701,096.00
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJAD 11,722,486.00 6,701,096.00
DEUDORES VARIOS
Otros 480,090,737.18 553,878,835.15
Deudores Varios USD 0.00 10,182,336.00
Saldos a Favor Agencia Aduanas 2,173,424.00 2,929,461.00
DEUDORES VARIOS 482,264,161.18 566,990,632.15
CUENTAS CCIALES POR COBRAR 7,247,665,564.59 9,035,968,910.57

13
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
3.1. Activos por impuestos

El activo por impuesto incluye anticipos de impuestos y contribuciones de industria y comercio,

retención en la fuente, autorretención al impuesto a la renta y saldo a favor en renta para el año
fiscal 2019.

3.2. Reclamaciones

(a) Mediante resolución 910 de diciembre 5 de 2019, la Dirección de Impuestos y Aduanas

Nacionales DIAN, resuelve una solicitud de compensación, reintegrando en febrero de 2020, el saldo
pendiente por valor de $73.579.226, saldo que corresponde al lucro cesante por aprehensión de
mercancías.

4. Inventarios

Los inventarios al 31 de diciembre incluyen:

2020 2019
Materia Prima 9,503,079.97 358,489,981.17
Producto en Proceso 3,087,967.60 4,224,181.76
Contratos en Ejecución 5,053,448.14 6,608,355.26
Producto Terminado 95,823,244.76 207,182,770.58
Mercancía no fabricada por la Empres 782,019,403.70 2,305,941,665.84
Materiales Repuestos y Accesorios 157,659,225.33 141,338,901.64
Envases y Empaques 11,314,965.95 11,494,699.86
Inventario en Tránsito 665,048,365.45 5,511,615,305.59
ANTICIPOS COMPRAS INVENTAR
Extranjeros 355,148,487.00 313,317,647.00
INVENTARIOS 2,084,658,187.90 8,860,213,508.70

La mercancía se encuentra medida por el menor entre el costo y el valor neto realización, además,
la mercancía importada, la Compañía posee todos los riesgos y beneficios asociados.

El valor de los anticipos para el corte diciembre 31 de 2020, corresponde a dineros girados de la
cuenta de compensación a nuestros proveedores del exterior para compra de inventarios, así: Jinyu
Tire Hongkong Co, Sailun Jinyu Group, y Shandong Himile Valve.

14
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
5. Propiedades de inversión

Las propiedades de inversión al 31 de diciembre incluyen bienes inmuebles que la Compañía no usa
y los tienen en calidad de arrendamientos y apreciación de capital (Plusvalía).

6. Propiedades, planta y equipo

Las propiedades, planta y equipo incluyen activos que la Compañía usa en la comercialización de
llantas y producción de neumáticos, igualmente en la prestación de servicios a terceros y para fines
administrativos, los cuales se deprecian de acuerdo a los beneficios económicos de cada bien.

2020 2019
PROPIEDADES DE INVERSION
Lotes y Terrenos 4,184,645,436.00 4,184,645,436.00
Construcciones y Edificaciones 2,743,923,057.00 2,743,923,057.00
6,928,568,493.00 6,928,568,493.00
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Lotes y Terrenos 6,265,607,922.00 6,777,697,922.00
Construcciones y Edificaciones 13,445,765,951.14 14,256,156,309.14
Depreciación Construcciones y Edificaciones (1,029,015,775.33) (900,296,642.55)
12,416,750,175.81 13,355,859,666.59
Maquinaria y Equipo 4,902,146,054.72 5,982,749,020.43
Depreciación Maquinaria y Equipo (3,559,449,822.73) (3,907,511,562.54)
1,342,696,231.99 2,075,237,457.89
Equipo de Oficina 441,496,979.34 464,927,933.58
Depreciación Equipo de Oficina (340,803,273.40) (284,898,951.71)
100,693,705.94 180,028,981.87
Equipo de Computación y Comunicac 71,602,890.03 65,408,817.03
Depreciación Equipo de Computación y Comunicac (46,906,257.03) (39,451,196.63)
24,696,633.00 25,957,620.40
Flota y Equipo de Transporte 1,033,332,279.02 1,083,384,277.02
Depreciación Flota y Equipo de Transporte (790,243,424.02) (734,588,067.54)
243,088,855.00 348,796,209.48
Construcciones en Curso 0.00 2,074,957.00
Maquinaria y Equipo en Montaje 0.00 21,940,290.00
20,393,533,523.74 22,787,593,105.23
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 27,322,102,016.74 29,716,161,598.23

15
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Adiciones 2020 2020
Equipo de Computación y Comunicac 6,194,073.00
Equipo de Computación y Comunicac Neto 6,194,073.00

Retiros 2020 2020

Lotes y Terrenos 398,100,000.00
Construcciones y Edificaciones 469,598,800.00
Depreciación Construcciones y Edificaciones (55,213,447.00)
Lotes , terrenos y construcciones Neto 812,485,353.00

Maquinaria y Equipo 1,104,618,212.71

Depreciación Maquinaria y Equipo (760,593,889.71)
Maquinaria y Equipo Neto 344,024,323.00

Equipo de Oficina 23,430,954.24

Depreciación Equipo de Oficina (12,934,909.24)
Equipo de Oficina Neto 10,496,045.00

Equipo de Computación y Comunicac 580,000.09

Depreciación Equipo de Computación y Comunicac (580,000.09)
Equipo de Computación y Comunicac Neto 0.00

Flota y Equipo de Transporte 162,690,000.00

Depreciación Flota y Equipo de Transporte (48,420,518.00)
Flota y Equipo de Transporte Neto 114,269,482.00

Al corte 31 de diciembre de 2020, las propiedades, planta y equipo no evidencian deterioro.

Nuestra propiedad de inversión genera ordinariamente recursos que son debidamente facturados
como arrendamientos.

Para el 2020 con el ánimo de obtener recursos frescos como capital de trabajo, se vendieron
algunos activos; lo anterior, de acuerdo a lo establecido en el numeral 3.21 del acta de
confirmación del acuerdo.

16
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
7. Otros activos no financieros

Los otros activos no financieros incluyen gastos pagados por anticipado y otros anticipos, también
la mejoras en propiedades ajenas, inversión que se hizo en nuestro nuevo punto de venta Outlet
las Vallas, amortización que se cerró el 30 de octubre de 2020.

2020 2019
Seguros y Fianzas 40,393,873.00 38,660,784.00
Mantenim. Anual Serv Redes Linux /Afiliaciones 3,377,524.41 198,744,588.00
Mejoras a Propiedades Ajena 0.00 39,292,839.31
Licencias 0.00 9,575,775.00
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS 43,771,397.41 286,273,986.31

El impuesto diferido surge de la diferencia entre los importes reconocidos por los activos y pasivos
de la entidad en el estado de situación financiera (mientras que en Colgaap resulta del estado de
resultados) y su reconocimiento por parte de las autoridades fiscales, y la compensación a futuro
de pérdidas o crédito fiscales. Se espera con el cierre fiscal de 2020, ajustar su cifra, transacción
para el 2021.

2020 2019
Impuesto Diferido Activo 939,653,412.00 939,653,412.00
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 939,653,412.00 939,653,412.00

17
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Pasivos

8. Pasivos financieros

Las obligaciones financieras, al 31 de diciembre incluyen: Préstamos tomados con entidades

financieras, en pesos y dólares. Los intereses de dichas obligaciones a diciembre se encuentran
debidamente causados. Con la firma del acuerdo (Ley 1116 de 2006), se desagregaron las
obligaciones que quedaron en la Ley, conforme a su clase. Las obligaciones financieras inmersas en
el acuerdo de reorganización empresarial Ley 1116 de 2006, como instrumentos financieros, se
calculan bajo el método de costo amortizado. Ver cuadros relacionados.

2020 2019
Contrato de Arrendamiento 9,208,611,972.00 8,927,213,033.00
Préstamos USD 6,554,280,000.00 6,554,280,000.00
Compromiso Recompra Cartera - Servifin 0.00 141,765,527.00
CLASE 2 PRENDARIOS 0.00 0.00
CLASE 3 HIPOTECARIOS 5,058,417,088.00 6,860,843,727.00
CLASE 5 QUIROGRAFARIOS PESOS 7,376,426,418.00 7,198,520,301.00
CLASE 5 QUIROGRAFARIOS US$ 1,457,418,180.00 1,774,693,615.00
CLASE 5 QUIROGRAF CUOTAS LEASING 289,543,472.00 290,404,671.00
OBLIGACIONES FINANCIERAS 29,944,697,130.00 31,747,720,874.00

La clase 2 prendarios, se empezó a amortizar en el 2018; tal como fue pactado en el acuerdo de Ley
1116 de 2006, se efectuaron los pagos en las fechas estipuladas, quedando extinguida la obligación
al cierre del año fiscal 2019.

18
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
 2020 2019
CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO
Banco de Occidente 8,862,122,233.00 8,148,849,368.00
Banco Corpbanca 346,489,739.00 778,363,665.00
CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO 9,208,611,972.00 8,927,213,033.00
Voosol SAC 6,554,280,000.00 6,554,280,000.00
Servifin S.A. 0.00 141,765,527.00
OTROS PRESTAMOS 6,554,280,000.00 6,696,045,527.00
Clase 3 Hipotecarios
Banco Corpbanca 1,574,999,554.00 1,849,999,481.00
Banco de Bogotá 4,200,391,301.00 4,771,057,620.00
HIPOTECARIOS 5,775,390,855.00 6,621,057,101.00
Clase 5 Quirografarios pesos
Banco Corpbanca 107,669,048.00 107,669,048.00
Banco de Occidente 500,000,000.00 500,000,000.00
Banco GNB Sudameris 4,467,238,129.00 4,467,238,129.00
Bancolombia 594,408,751.00 594,408,751.00
BBVA Colombia S.A. 247,922,585.00 247,922,585.00
Fundación Antonio Restrepo 4,933,860,560.00 4,933,860,560.00
QUIROGRAFARIOS PESOS 10,851,099,073.00 10,851,099,073.00
Clase 5 Quirografarios US$
Cleatone Business 1,537,952,224.00 1,468,342,240.00
Occidental Bank Barbados 716,568,704.00 684,135,744.00
QUIROGRAFARIOS US$ 2,254,520,928.00 2,152,477,984.00
Clase 5 Quirografarios cuotas leasing
Banco Corpbanca 109,974,894.00 109,974,894.00
Banco de Occidente 278,867,958.00 278,867,958.00
QUIROGRAFARIOS CUOTAS LEASING 388,842,852.00 388,842,852.00
COSTO AMORTIZADO OBLIG FINANC 629,735,715.00 629,735,715.00
VALOR RAZONABLE QUIROGRAFARIOS (5,717,784,265.00) (4,518,750,411.00)
OBLIGACIONES FINANCIERAS 29,944,697,130.00 31,747,720,874.00

2020 2019
Corto plazo 3,010,950,753.00 1,790,849,875.00
Largo plazo 26,933,746,377.00 29,956,870,999.00
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS 29,944,697,130.00 31,747,720,874.00

19
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Al cierre del 31 de diciembre de 2020 se calcula el valor presente neto de los pasivos quirografarios
del acuerdo de reorganización (Ley 1116 de 2016) a una tasa de descuento comercial razonable El
pago para esta categoría está prevista para en los años 2024, 2025 y 2026 Inclusive.

9. Cuentas comerciales por pagar

Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar al 31 de diciembre, incluyen
proveedores nacionales y del exterior por la compra de materia prima, insumos, mercancía y
servicios relacionados.

2020 2019
PROVEEDORES NACIONALES
Bienes y Servicios 1,895,010,028.00 361,077,664.59
Transportes Fletes y Acar 107,588,280.00 273,069,895.00
Servicios Aduaneros 143,171,288.00 271,506,212.54
Servicios Públicos 36,398,125.00 33,173,661.00
2,182,167,721.00 938,827,433.13
PROVEEDORES DEL EXTERIOR
Del Exterior 5,564,356,254.00 6,360,258,388.00
5,564,356,254.00 6,360,258,388.00
CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR 7,746,523,975.00 7,299,085,821.13

2020 2019
Corto plazo 7,717,876,276.00 7,270,438,122.13
Largo plazo 28,647,699.00 28,647,699.00
CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR 7,746,523,975.00 7,299,085,821.13

Las cuentas por pagar no generan ningún tipo de interés y corresponde a obligaciones que van a
generar un salida de beneficios económicos a la Compañía. El largo plazo, corresponde a
proveedores que se encuentran en acuerdo, Ley 1116 de 2006.

20
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
10. Otras cuentas comerciales por pagar

Las otras cuentas comerciales por pagar al 31 de Diciembre, corresponden a otros acreedores que
se incluyeron en el acuerdo Ley 1116 de 2006, honorarios, servicios, seguros y otros.

2020 2019
Honorarios 24,880,867.00 26,441,407.00
Arrendamientos 42,095,400.00 249,234.00
Seguros 81,886,306.00 17,817,812.00
Otros Acreedores pesos 745,491,611.33 614,420,297.61
Otros Acreedores USD 302,132,819.00 0.00
Clase 5 Quirografarios 115,092,955.00 115,092,955.00
Deudas con Accionistas 104,293,956.00 24,187,006.00
Retenciones en la Fuente 36,998,000.00 33,027,000.00
Impuesto de Industria y Comercio 599,000.00 446,000.00
Retenciones y Aportes de Nómina 73,661,367.00 86,455,535.00
OTRAS CTAS COMERCIALES POR PAGAR 1,527,132,281.33 918,137,246.61

2020 2019
Corto plazo 1,412,039,326.33 803,044,291.61
Largo plazo (Ley 1116 de 2006) 115,092,955.00 115,092,955.00
OTRAS CTAS COMERCIALES POR PAGAR 1,527,132,281.33 918,137,246.61

11. Impuestos

2020 2019
De Renta y Complementarios 0.00 70,213,000.00
Impuestos sobre las Ventas IVA 603,629,000.00 236,224,000.00
De Industria y Comercio (a) 180,265,000.00 202,788,000.00
A La Propiedad Raíz 9,213,686.00 14,106,948.00
A Las Importaciones UAP 0.00 504,415,000.00
PASIVO POR IMPUESTOS CORRIENTES 793,107,686.00 1,027,746,948.00

(a) Para el año 2020, se estimó y provisionó el impuesto de industria y comercio para las tres
ciudades donde la Compañía tributa (Palmira, Cali y Yumbo), de acuerdo con las tasas vigentes en
cada uno de sus municipios.

21
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
12. Beneficios a empleados

Los beneficios a empleados al 31 de diciembre incluyen beneficios a corto plazo correspondiente a:

Salarios por pagar, cesantías consolidadas, intereses sobre cesantías y vacaciones consolidadas.

2020 2019
Nómina por Pagar 24,777,826.00 48,693,516.00
Cesantías Consolidadas 188,565,628.00 256,265,007.00
Intereses Sobre Cesantías 22,214,606.00 30,555,136.00
Vacaciones Consolidadas 49,118,297.00 124,125,893.00
BENEFICIOS A EMPLEADOS 284,676,357.00 459,639,552.00

13. Provisiones

Las provisiones corresponden a obligaciones que posee la Compañía con proveedores por servicios
aduaneros y otros, donde no existe incertidumbre en su cuantía; se calculó la provisión del arancel
a la mercancía que llega a Zona Franca, este valor hace parte de su costo total; de igual manera, no
existe incertidumbre en su cuantía.

2020 2019
Pasivos Estimados y Provisiones 225,989,434.00 360,320,700.28
PROVISIONES CORRIENTES 225,989,434.00 360,320,700.28

Otros Pasivos

Al corte diciembre 31 de 2020, el rubro de otros pasivos, corresponde a anticipos de clientes sobre
ventas que serán legalizadas en el año 2021.

El impuesto diferido, surge de la diferencia entre los importes reconocidos por los activos y pasivos
de la entidad en el estado de situación financiera (mientras que en Colgaap resulta del estado de
resultados) y su reconocimiento por parte de las autoridades fiscales, y la compensación a futuro de
pérdidas o crédito fiscales. Con el cierre fiscal de 2020 se ajustará su cifra, transacción contable
que se hará, para el 2021.

2020 2019
Anticipo de Clientes Nacionales 880,479,336.00 1,386,680,149.49
Anticipo de Clientes del Exterior 0.00 202,134.00
Valores Recibidos Para Terceros 4,289,915.00 3,894,107.00
OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 884,769,251.00 1,390,776,390.49

22
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
 2020 2019
Impuesto Diferido Pasivo 1,479,155,609.00 1,479,155,609.00
PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 1,479,155,609.00 1,479,155,609.00

Patrimonio

14. Capital Social

2020 2019
Capital Social 13,487,000,000.00 13,487,000,000.00
Reservas 628,923,487.00 628,923,487.00
Superavit por Revaluación 12,483,864,711.85 12,483,864,711.85
Resultado del Presente Ejercicio (7,098,536,487.35) 574,807,204.21
Resultado de Ejercicios Anteriores (5,972,096,785.52) (6,546,903,989.73)
Otras cuentas del Patrimonio 26,869,479,263.78 26,869,479,263.78
TOTAL PATRIMONIO 40,398,634,189.76 47,497,170,677.11

La pérdida del presente ejercicio, estuvo pronunciada básicamente por la emergencia económica,
social y ecológica decretada por el gobierno nacional en marzo 17 de 2020, donde por un espacio de
varios meses continuos, se interrumpió la producción, reducción en la movilidad del personal y el
freno casi total en la cadena de suministros. Los ingresos cayeron considerablemente por encima de
un 36%.

Ingresos y Gastos

Los ingresos más significativos corresponden a ventas de mercancía a clientes nacionales y del
exterior, donde la Compañía ha transferido todos los riesgos y beneficios asociados y no retiene
ninguna clase de control; así mismo, es altamente probable la entrada de beneficios económicos
futuros. La caída en los ingresos correspondió a la emergencia económica decretada por el gobierno
nacional a raíz de la pandemia del Covid-19.

23
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
15. Ingresos Ordinarios

2020 2019
Industrias Manufactureras 37,746,151.00 1,398,652,407.80
Comercialización 21,514,660,947.00 29,871,424,473.51
Arrendamientos 143,610,318.00 338,776,881.00
Devoluciones en Ventas (2,635,452,919.00) (1,442,629,892.00)
INGRESOS OPERACIONALES 19,060,564,497.00 30,166,223,870.31

16. Gastos Operacionales

16.1. Gastos de Administración

Los gastos asociados a los ingresos corresponden a los costos incurridos en el proceso de compra,
producción de mercancía y otros.

2020 2019
Gastos de Personal 2,402,786,071.00 2,560,707,230.00
Honorarios 176,140,408.00 172,987,430.00
Impuestos 113,522,063.00 111,265,946.44
Arrendamientos 54,931,150.00 70,236,343.00
Contribuciones y Afiliaciones 403,566,747.00 273,422,991.00
Seguros 114,529,977.00 96,354,709.00
Servicios 331,475,528.00 331,012,424.00
Gastos Legales 15,895,872.00 17,685,478.00
Mantenimiento y Reparación 89,852,928.00 96,863,117.67
Adecuación e Instalación 127,465,421.00 49,580,611.00
Gastos de Viaje 8,163,987.00 106,307,468.00
Depreciaciones 132,481,707.00 143,676,924.00
Amortizaciones 359,154,209.64 455,644,766.16
Diversos 348,450,124.74 467,192,402.17
Provisiones 6,305,473.00 0.00
GASTOS DE ADMINISTRACION 4,684,721,666.38 4,952,937,840.44

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REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
16.2. Gastos de Ventas

2020 2019
Gastos de Personal 1,202,231,942.00 2,056,369,365.00
Honorarios 13,351,757.00 2,875,000.00
Impuestos 167,749,507.00 258,849,250.00
Arrendamientos 224,332,737.00 538,554,988.00
Contribuciones y Afiliaciones 55,194,867.00 41,755,647.00
Seguros 28,048,175.00 28,341,220.00
Servicios 687,077,901.00 1,084,236,873.00
Gastos Legales 7,569,274.00 14,152,878.00
Mantenimiento y Reparación 31,516,259.25 75,524,301.57
Adecuaciones e Instalaciones 7,295,581.00 43,938,760.00
Gastos de Viaje 91,351,991.00 134,536,232.46
Depreciaciones 62,305,396.00 114,089,327.00
Amortizaciones 130,911,505.37 100,759,323.00
Diversos 292,458,796.24 406,276,765.36
Provisiones 285,119,495.00 0.00
GASTOS DE VENTAS 3,286,515,183.86 4,900,259,930.39

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REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
17. Ingresos No Operacionales

2020 2019
Otras Ventas 385,676,476.00 590,266,000.00
Financieros (a) 5,935,202.52 23,241,585.99
Comisiones 3,953,868.00 4,684,673.00
Utilidad en Venta de Propied. Planta y Equipo 480,188,045.81 421,748,171.00
Servicios (10,976,401.54) 0.00
Recuperaciones (b) 1,505,142,254.00 1,957,837,342.94
Indemnizaciones 9,726,690.00 1,836,473.00
Diversos 236,269,739.11 15,825,650.35
INGRESOS NO OPERACIONALES 2,615,915,873.90 3,015,439,896.28

2020 2019
Intereses (4,439,938.12) 13,882,611.99
Descuentos Comerciales (9,315.00) 3,855,150.00
Rendimientos Inversiones (1,485,949.40) 5,503,824.00
FINANCIEROS (a) (5,935,202.52) 23,241,585.99

2020 2019
Descuentos Concedidos 252,322,479.00 402,725.00
Gastos Bancarios 31,221.00 111,548.12
Recuperación Vr presente neto oblig financ 1,199,033,854.00 1,819,652,452.00
Reintegro de Costos y Gastos 53,754,700.00 137,670,617.82
RECUPERACIONES (b) 1,505,142,254.00 1,957,837,342.94

Aquellos pasivos que se mantengan para negociar, se valorarán a valor razonable con cambio en
resultados, según establece la NIIF 9 (Instrumentos financieros). Se calculan los pasivos financieros
a valor razonable, arrojando un ingreso no operacional (Recuperaciones) y registrado en las
operaciones del 2020 y 2019.

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REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
18. Gastos No Operacionales

2020 2019
Financieros (a) 1,054,479,794.38 1,179,984,787.32
Pérdida en Venta de Propied. Planta y Equipo 115,780,927.89 0.00
Gastos Extraordinarios (b) 211,586,647.14 150,595,655.88
Gastos Diversos 406,912,372.00 229,429,392.89
GASTOS NO OPERACIONALES 1,788,759,741.41 1,560,009,836.09

2020 2019
Gastos Bancarios 0.00 0.00
Comisiones 85,730,372.46 137,864,101.13
Intereses 868,795,090.30 847,257,661.37
Diferencia en Cambio 0.00
Descuentos Comerciales 97,997,750.62 191,933,953.82
Otros 1,956,581.00 2,929,071.00
FINANCIEROS (a) 1,054,479,794.38 1,179,984,787.32

2020 2019
Gastos de Ejerc Anteriores y Sobrecostos Importación 100,557,295.72 32,913,588.00
Impuestos Asumidos 51,456,866.51 64,924,255.51
Contribuciones del 4x1000 55,950,512.42 43,332,065.37
Impuesto telefónico Y alumbrado 1,821,972.49 8,525,747.00
Gastos Acuerdo Reorganización 1,800,000.00 900,000.00
GASTOS EXTRAORDINARIOS (b) 211,586,647.14 150,595,655.88

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REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
19. Acuerdo de Reorganización Empresarial (Ley 1116 de 2006) y emergencia económica.

La Superintendencia de Sociedades mediante Auto No. 400-002689 de fecha Febrero 16 de 2015,

aceptó la solicitud y dispuso la admisión de la sociedad COMERCIALIZADORA LLANTAS UNIDAS
INTERNACIONAL S.A.S. al proceso de reorganización empresarial en los términos y formalidades de
la Ley 1116 de 2006.

Con fecha 16 de Octubre de 2015, mediante Auto No. 430-013842 la Superintendencia de Sociedades
de Bogotá, Califica y Gradúa los créditos, se establecen los Derechos de Voto de la concursada y se
fija término de 4 meses para presentar el Acuerdo de Reorganización.

La calificación y graduación de créditos y derechos de voto fue actualizada mediante escrito radicado
No. 2016-03-000557 del 18 de Enero de 2016 conforme a la autorización dada por la
Superintendencia de Sociedades para tal efecto mediante Auto No. 430-000416 del 8 de Enero de
2016.

A través de memorial radicado ante la Superintendencia de Sociedades, bajo el número 2016-03-

001950 del 11 de febrero de 2016, Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S,
conjuntamente con sus acreedores reconocidos solicitaron la suspensión del proceso por el término
de treinta (30) días contados a partir de la fecha de la solicitud, con el objeto de brindar dicho término
para que los acreedores financieros pudieran revisar algunas de las condiciones planteadas en la
fórmula de pago presentada.

Con fecha 15 de marzo de 2016, mediante Auto No. 400-004250 la Superintendencia de Sociedades,
convoco a Audiencia de Confirmación del Acuerdo el día 06 de abril de 2016.

Mediante el Acta 430-000685 de la Audiencia de Confirmación del Acuerdo realizada el día 06 de

abril de 2016, la Superintendencia de Sociedades, resolvió autorizar el acuerdo de reorganización
celebrado entre la sociedad concursada y los acreedores, en virtud de lo prescrito en el artículo 35
de la ley 1116 de 2006.

Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S, ha dado cumplimiento de manera oportuna, con
los pagos de las obligaciones causadas con posterioridad al inicio del proceso de reorganización de
conformidad como lo establece la ley 1116 de 2006.

La operación en el año 2016 permitió generar el flujo de caja suficiente para cumplir con el 100% de
los compromisos establecidos en el acuerdo al cierre de 2016, lo que representa pagos sobre el pasivo
total del acuerdo del 19%. Por otra parte, se efectuaron daciones en pago con bienes inmuebles
conforme al procedimiento contemplado en el acuerdo, (Según consta en escrituras públicas No.
2319 de junio 28 de 2016 y No 4512 de noviembre 03 de 2016 de la Notaria Octava de Cali) que
disminuyeron en un 23% el pasivo total del acuerdo. Así las cosas, al cierre del año 2016 los pasivos
del acuerdo disminuyeron en un 42%.
28
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
Para el año 2017, los pagos efectuados a nuestros proveedores estratégicos alcanzaron el valor de
$11.819 millones de pesos, disminuyendo el pasivo del acuerdo en un 20% adicional; es decir, al
corte de diciembre 31 de 2017, la disminución total del pasivo del acuerdo, corresponde a un 62%.

El día 21 de septiembre de 2018, se reunión en las instalaciones de la sociedad Comercializadora

Llantas Unidas Internacional SAS, el Comité Ordinario de Acreedores, copia del acta fue radicada ante
la Superintendencia de Sociedades, bajo el número 2018-03-020198 de fecha octubre 10 de 2018.
En esta reunión se presenta el cumplimiento de lo pactado en el acuerdo para la clase prendaria,
pasivo disminuído en $1.000.000.000 al corte septiembre 30 de 2018.

Durante el 2018, se pagaron obligaciones por $1.500 millones a Bancolombia, tal como se estableció
en el acuerdo Ley 1116 de 2006; así las cosas, se cumplió con el 3% fijado durante el 2018. Al cierre
fiscal se ha realizado un 65% del total del acuerdo.

El día 29 de marzo de 2019, se reunió en las instalaciones de la sociedad Comercializadora Llantas

Unidas Internacional SAS, el Comité Ordinario de Acreedores, copia del acta se radicó ante la
Superintendencia de Sociedades, bajo el número 2019-03-005092 en abril 15 de 2019. Durante la
reunión se presentó la evolución del acuerdo, informando el cumplimiento según lo establecido en
el plan de pagos, de igual manera, realiza la presentación del flujo de pagos para los próximos años
del acuerdo. Por otro lado se explican los cambios en el estado de situación financiera y de
resultados, atendiendo las aclaraciones solicitadas por los asistentes.

En las instalaciones de la sociedad Comercializadora Llantas Unidas Internacional SAS, con fecha
septiembre 30 de 2019, se reunió el Comité de Acreedores, donde se hizo una presentación de la
evolución de la compañía y sus estados financieros con corte a junio 30 de 2019 y se confirma la
actividad comercial que viene desarrollando la empresa, manteniendo la viabilidad de sus
operaciones, de igual manera, presenta en detalle la ejecución y pago de los acreedores que hacen
parte del Acuerdo de Reorganización y manifiesta el debido cumplimiento que se le ha dado a este
proceso. Se hace también una presentación de la proyección de pagos, para lo que resta del 2019 y
se manifiesta la garantía de cumplimiento al cierre del año fiscal. Copia del acta de este Comité fue
radicada en la Superintendencia de Sociedades bajo el número 2019-03-015132 el 8 de octubre de
2019.

Al cierre de año 2019, transcurrido el 37,5% del tiempo de la ejecución del acuerdo (45/120 Meses)
se ha pagado la suma de $38.783 millones que equivalen al 66,34% del pasivo del acuerdo.

29
REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020
En reunión virtual el 18 de junio de 2020, se efectúa acercamiento con el Comité Ordinario de
Acreedores; dentro del orden del día, se tocan temas como el informe y presentación de estados
financieros al corte diciembre 31 de 2019, ejecución y cumplimiento del acuerdo con los acreedores
al mismo corte, novedades del año 2020 respecto a la emergencia económica y sanitaria decretada
por el gobierno nacional y se define la próxima fecha de reunión del Comité. Se resaltan cifras
consideradas importantes, de acuerdo a las preguntas de los asistentes y nuevamente se explica el
cumplimiento a cabalidad de los pasivos contemplados en el acuerdo de reorganización firmado. Se
da a conocer el impacto que la emergencia económica ha generado en las empresas, resaltando
disminución en ventas dentro de los meses de abril, mayo y junio del presente año. Se argumenta la
viabilidad de la organización, basada en estrategias que han logrado mantener el negocio en marcha,
cumplimiento con sus compromisos, aun en medio de la incertidumbre que vive el país a causa de
la emergencia económica. Se plantea la próxima reunión para el 25 de septiembre de 2020. De igual
forma y también de manera virtual, en junio 30 de 2020, se da la Reunión Anual de Acreedores,
donde se informa básicamente los puntos mencionados anteriormente, dados con el Comité
Ordinario de Acreedores

Hemos accedido a los alivios del gobierno nacional para mitigar esta emergencia, el apoyo al empleo
formal (PAEF), ha sido una de ellas, estos valores han mitigado parte del impacto negativo que está
sufriendo la industria en Colombia. Seguimos generando estrategias, buscando mantener siempre
la viabilidad de la operación.

En septiembre 25 de 2020, se reúne el Comité Ordinario de Acreedores; reunión virtual bajo la

plataforma TEAM, donde se hace mención a los siguientes puntos: Ejecución y cumplimiento del
acuerdo al corte junio 30 de 2020, presentación de los estados financieros al mismo corte, novedades
respecto a la emergencia económica y sanitaria. Se resalta el cumplimiento del acuerdo en un 67%
de todas las obligaciones pactadas, además los pagos efectuados en un tiempo equivalente al 42%
de lo acordado (51/120 meses). También se muestra la disminución en los ingresos, producto de la
emergencia y se informa como la organización ha podido acceder a los beneficios tales como el PAEF
y PAP (Subsidio de nómina y prima), otorgamientos que el gobierno nacional ha contemplado a raíz
de la emergencia económica y sanitaria decretada. El acta fue radicada ante la Superintendencia de
Sociedades el 30 de septiembre de 2020, se define además la próxima reunión del Comité de
Acreedores para el 31 de marzo de 2021 a las 2:00 p.m.

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REVELACIONES
CORTE: DICIEMBRE 31 DE 2020