Simulación final, Empresa 17725B02

Presentado por:

María Alejandra Montoya Sierra ID: 589349

Manuela González Izquierdo ID: 578308

Gleidy Yesenia Fernández Chala ID: 586398

Corporación Universitaria Minuto De Dios

Facultad ciencias empresariales

Administración de empresas

Juegos Gerenciales

Regional Sur 2021

 Simulación Final, Empresa 17725B02

Presentado por:

María Alejandra Montoya Sierra ID: 589349

Manuela González Izquierdo ID: 578308

Gleidy Yesenia Fernández Chala ID: 586398

Tutor:

Mauricio Castaño Rodríguez

Corporación universitaria minuto de Dios

Facultad ciencias empresariales

Administración de empresas

Juego Gerencial

Regional Sur 2021

 Tabal de contenido

1. Introducción......................................................................................................... 5

2. Objetivos ............................................................................................................. 6

2.1 Objetivo general ............................................................................................... 6

2.2 Realizar análisis financiero de los resultados obtenidos mediante las tres
simulaciones realizadas. ................................................................................................. 6

2.3 Objetivo específico ........................................................................................... 6

3. simulación final, empresa 17725b02 .................................................................... 7

3.1 Estrategias corporativas y competitivas ............................................................ 8

3.2 Resultado de las Ventas en la simulación final .................................................. 9

3.3 Indicadores de valuación ROA, ROE.............................................................. 11

3.4 Compras de materias primas ........................................................................... 14

3.5 Distribución ................................................................................................... 15

3.6 Análisis de variable financiera ........................................................................... 16

En talento humano la empresa realizo contrataciones donde se incrementó

significativamente la contratación ya que de las grande apuesta es generar eficiente
producción propia. ........................................................................................................... 16

3.7 Rendimiento del patrimonio ........................................................................... 17

4. Resultado final ................................................................................................... 18

5. bibliografía ........................................................................................................ 20

6. SITUACIONES FINANCIERA ......................................................................... 21

7. ESTADO DE RESULTADO ............................................................................. 22

8. Analisis horizontal ............................................................................................. 24

9. Analisis vertical ................................................................................................. 27

10. EFE ................................................................................................................... 29

11. indicadores financieros ...................................................................................... 31

12. ROA .................................................................................................................. 36

13. ROE................................................................................................................... 37
 1. Introducción

Se desarrolla análisis teniendo en cuenta los resultados obtenido en las tres

simulaciones, correspondiente a los periodos; (1 septiembre de 2018 hasta el 1 septiembre

2020), empresa 17725B02. Se realiza recopilación de los resultados obtenidos donde se

elabora análisis financiero que nos permita evaluar los resultados finales por medio del

desarrollo de los indicadores Financiero, Análisis de las cuentas contables, situación

financiera, estado de resultado, prueba acida, Marge de ventas.

La consolidación de las conclusiones finales se realiza mediante un riguroso análisis

en cada uno de los periodos simulados, que permita identificar pérdidas o utilidades de la

empresa que nos permite generar acertadas conclusiones teniendo como resultado eficiente

análisis que ayuda a identificar claramente la situación final que durante nuestra gestión

presenta la empresa.
 2. Objetivos

2.1 Objetivo general

2.2 Realizar análisis financiero de los resultados obtenidos mediante las tres

simulaciones realizadas.

2.3 Objetivo específico

❖ Elaborar interpretaciones mediante análisis financiero de acuerdo a los

resultados obtenidos.

❖ Desarrollar conclusiones finales teniendo encueta lo que se debe mejo y

mantener al direccionar la organización.

❖ Fortalecer conocimientos para la buena toma de decisiones de las

organizaciones.

❖ Realizar análisis mediante la evaluación de los indicadores financieros.

 3. simulación final, empresa 17725b02

En la tercera simulación se desarrolla mediante un trabajo en equipo, se tiene

una valoración esperada de 82,0%, estando entre el promedio constante que se

evidencio en los periodos anteriores donde se resalta mejora continua en variables

importantes como; objetivos, mercadeo, recurso humano, Producción lo que nos

permite realizar análisis de lo que debemos seguir implementando para seguir

fortaleciendo el desarrollo al momento de direccionar una organización.

El resultado final corresponde a 80,0% , que nos indica que es favorable para la

empresa ya que presento crecimiento, siendo acorde a las decisiones que se tomaron en

cada una de las simulaciones.

 3.1 Estrategias corporativas y competitivas

En todas las simulaciones realizadas se mantiene la coherencia en los objetivos,

estrategias, de acuerdo con la implementación de los productos locales a mercados nuevos,

donde se elaboró y desarrollo en el mercado como; televisores y aires acondicionados en

mercados como Europa y Norteamérica. Detallando los históricos y las tablas de los

mercados y productos, se configura para Colombia, el liderazgo en costos en todos los

productos a desarrollar. En Norteamérica, diferenciación en servicio y para el caso de

Europa buscamos hacer la diferencia en calidad técnica.

Se estableció con el equipo de trabajo imponer estrategias altas garantizando

diversificación, internalización, integración vertical que los objetivos se establecen de

acuerdo a los resultados obtenidos en la demanda sufrida en el periodo anterior, también se

tiene en cuenta generar demanda para los nuevos continentes como el norteamericano y
europeo, el continente con menor demanda fue Colombia con los productos que ya tenía

implantado como él. Televisor, aire acondicionado.

❖ Innovación de productos: se desarrolló la elaboración con los productos

desarrollados Refrige TV y Aire acondicionado inteligente, televisión, aire

acondicionado para los mercados de Colombia, Europa y Norteamérica. La empresa

está siendo responsable con la generación de utilidades para responder con la deuda.

❖ Innovación y eficiencia: Se realiza inversión en innovación y eficiencia en todas

las simulaciones, es decisión que se toma para fortalecer teniendo en cuenta los

resultados presentes en el mercado que permita mejorar calidad de los productos.

3.2 Resultado de las Ventas en la simulación final

Para la definir los objetivos de venta en cada continente se analizó el resultado el

periodo anterior que nos permitió definir con el equipo de trabajo los objetivos en unidades

de cada producto y mercado, teniendo en cuenta el número de población en cada

continente, se toma este valor y se divide el número de empresas presentes para fijar un

aproximado de unidades a vender con la cuota de mercado donde destacamos lo siguiente;

❖La mayor demanda se presentó en el producto Aire acondicionado inteligente en Norte

américa, 73443 donde identificamos que nuestra oferta estuvo coherente con la necesidad

demandada.

❖La segunda mayor demanda se presentó en el producto Refrige TV en Norte América de

33.031 donde identificamos que nuestra oferta estuvo Coherente con la necesidad

demandada teniendo venta de toda la producción.

❖La menor demanda se presentó en Refrige Tv en Colombia de 2004 donde identificamos

que nuestra oferta estuvo acorde a las necesidades finales ya que se vendió toda la

producción

❖La segunda menor demanda se presentó en aire acondicionado inteligente en Colombia

de 2.0999 donde identificamos que nuestra oferta estuvo acorde a las necesidades

demandadas.

El continente Norte América, Europa se consolida como los continentes con

mayores ventas durante todas las simulaciones en los productos; aire acondicionado

inteligente, Refrige tv, donde resaltamos las buenas decisiones tomadas como equipo en la

estrategia internalización, diversificación, implementado en el mercado. Colombia fue el

continente que se presentó menores ventas de los productos ofertados donde se tomaron

acciones de ofrecer acorde a las necesidades demandada.

01-enero-2020 01-septiembre-2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 01-septiembre-2018

11% 31% 32% -2% -37%

 Marge de venta
40%

30%

20%

10%

0%

-10%

-20%

-30%

-40%

-50%

❖ Se evidencia crecimiento en venta significativo mediante la comparación inicial

a la final se tiene crecimiento en el 01 de septiembre 2019 31% y continúa

creciendo en el 2020 con 11%.

Se evidencia que la empresa se encuentra estado de Crecimiento teniendo en cada

periodo incremento positivo en cada periodo simulado.

3.3 Indicadores de valuación ROA, ROE

Se establece en la última simulación ROA del 25% y crecimiento de ventas del

30%, una seguridad financiera alta y unos logros en responsabilidad social alta debido a

realizar compra de materiales en el mercado local.

En los resultado final para el indicador ROE, ROA destacamo los siguentes resultados.

INDICADOR ROA

Operaciones Continuadas 01-enero-2020 01-septiembre-2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 01-septiembre-2018

Utilidades ante de
impuesto $ 31.840.645.199 $ 38.937.884.913 $ 36.882.029.474 -$ 106.969.520 -$ 964.432.699
Activo Total $ 318.772.388.623 $ 220.057.347.906 $ 151.113.135.517 $ 43.699.405.622 $ 39.084.742.695
RoA 10,0% 17,7% 24,4% -0,2% -2,5%

30,0%

25,0%

20,0%

15,0%

10,0%

5,0%

0,0%

-5,0%

El rendimiento del patrimono es importante en la organización teniendo lo siguente

porcentajes en año 2019 es de 24% y de 10% lo que nos permite que la empresa a generado

crecimiento favorable durante nuestra gestion en las simulasiones.

 70,0%
60,0%
50,0%
40,0%
30,0%
20,0%
10,0%
0,0%
-10,0%

la organización en la rentabilidad de los activos presenta aumento ya que se generó

crecimiento en el periodo 2019 60% y el 24, 1% en el 2020.

 3.4 Compras de materias primas

La compra de materiales en toda la simulación para todos los productos se mantiene

con el mismo proveedor Fernández & Pombo debido a que es materia prima colombiana y

su calidad es alta y poco consumo de energía y agua, lo cual influye a la hora de la

responsabilidad social y de la calidad del producto.

3.5 Distribución
 La inversión en medios se incrementó en términos generales en comparación a la

primera simulación, esto con el fin de que el nivel de cobertura aumente significativamente,

ya que esto puede significar más ventas de unidades de los diferentes productos en los

diferentes mercados.

❖ Se incrementa inversión en publicidad teniendo en cuenta que la propuesta de

nuestro equipo es ser competitivo con la competencia da tal forma. Se invierte en

los medios de comunicación.

3.6 Análisis de variable financiera

En talento humano la empresa realizo contrataciones donde se incrementó

significativamente la contratación ya que de las grande apuesta es generar eficiente

producción propia.

❖ En el área talento humano se realizó inversión significativa teniendo al final un total

de 273 trabajadores lo que no permite apreciar que la empresa pasa de pequeña a ser

mediana empresa

❖ Se incrementó contratación del personal por la necesidad de aumentar la oferta de

los productos cumpliendo las necesidades de la demanda.

❖ Se realizó compra de maquinaria donde la producción propia en cada simulación

incrementa la capacidad.
❖ A nivel competitivo no identificamos como la empresa es competitiva donde genero

desarrollo mediante las simulaciones.

3.7 Rendimiento del patrimonio

01-enero-2020 01-septiembre-2019 01-mayo-2019 01-enero-2019
130.712.805.698 99.153.410.498 60.613.297.379 23.847.789.700

Redimiento del patrimonio

140.000.000.000
120.000.000.000
100.000.000.000
80.000.000.000
60.000.000.000
40.000.000.000
20.000.000.000
0

❖ Patrimonio Neto: en el patrimonio neto relacionado a las aportaciones de capital de

los socios y las reservas o beneficios incremento significativamente como resultado

final $ 130.712.805.698 en comparación a la inicial lo como lo evidencia la gráfica

es beneficioso para los socios.

❖ Prueba acida: Se manifiesta en el activo corriente menos los inventarios, nos

indica que la empresa puede respaldar con 2,08 pesos por cada peso que debe a sus

acreedores de manera inmediata, esto se debe a que termina deuda a largo plazo por

investigación.
 4. Resultado final

Se termina simulaciones final de la empresa asignada donde el resultado final es de 80% ,

lo que nos permite obtener resultados favorables mediante la buena toma de decisión nos

permitimos concluir los siguiente:

❖ La empresa incremento constantemente el patrimonio neto teniendo utilidades

significativas en comparación al estado inicial de $130.712.805.

❖ La empresa en su estado de flujo de efectivo, presenta que la empresa está siendo

apalancada por medio de créditos, que se realizaron acordes a las necesidades de la

empresa teniendo flujo de efectivo positivo.

❖ La empresa logro terminar con seguridad financiera de 1.15% lo que permite

identifica que es una empresa con fuerza financiera prospera para continuar

realizando inversión.

❖ Los préstamos realizados en cada una de las simulaciones garantizaron seguridad

financiera siendo pertinente causo para cumplir las obligaciones al trascurso de la

simulación

❖ Las alianzas establecidas fueron pertinentes desde el inicio para el proceso de

investigación de mercado teniendo como ventaja que la empresa pueda realizar

estrategia de internalización, diversificación.

❖ El propósito de cada simulación permitió incremento a la producción propia,

subcontratación por medio de precios competitivos, aprovecho de recurso humano.

❖ Los esfuerzos de nuestro grupo se direccionan a lograr la seguridad financiera,

incremento de utilidades objetivo que se le genero cumplimiento.

A nivel competitivo se consolida como empresa exitosa ya que el comportamiento

evidenciado en cada una de las variables financiera genero eficiente resultado.

 ❖ Como equipo de trabajo estamos conforme con los resultados obtenido en cada una

de las simulaciones realizadas.

❖ Durante las simulaciones se han fortalecido las amenazas identificadas de tal forma

el equipo de trabajo toma decisiones para fortalecer la producción propia, recurso

humano, responsabilidad social, objetivos, mercadeo mediante la proyección de

nuevos mercados y productos, se busca dar un crecimiento a la empresa y posición

estable en el mercado con los productos a desarrollar.

❖ Se fortalece los recursos humanos mediante estrategias como; aumentar salarios

para cada cualificación y la capacitación a los colaboradores, se hace una

capacitación en mayor número a colaboradores de baja cualificación lo que permite

aumentar la productividad. La empresa ha venido incrementando su recurso

humano.

❖ Se realizó el incremento del control de calidad, con el fin de que el producto que se

saca al mercado sea de mejor calidad a comparación del periodo anterior.

Destacamos que las simulaciones realizadas han sido muy favorables para el

desarrollo de la empresa, mediante decisiones acertadas que han fortalecido las finanzas, el

desarrollo de la organización en el mercado mediante la eficiente producción, incremento

de ventas como lo evidencia en el Excel que se anexa.

 5. bibliografía

manual simulador uniminuto; http://siciem.uniminuto.edu/

 6. SITUACIONES FINANCIERA
01-enero-2020 01-septiembre-2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 01-septiembre-2018
117.854.987.823 114.225.923.758 70.292.014.633 15.287.858.915 15.524.449.620
65.437.203.255 60.505.641.506 55.240.746.423 0 0
73.642.518.006 65.642.518.006 57.642.518.006 0 0
-8.205.314.750 -5.136.876.500 -2.401.771.583 0 0
52.417.784.567 53.720.282.252 15.051.268.210 15.287.858.915 15.524.449.620
10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000
-484.848.484 -404.040.404 -323.232.323 -242.424.242 -161.616.161
45.813.360.132 45.813.360.132 5.841.848.406 5.841.848.406 5.841.848.406
-2.910.727.079 -1.689.037.476 -467.347.872 -311.565.248 -155.782.624
0 0 0 0 0
200.917.400.799 105.831.424.148 80.821.120.884 28.411.546.706 23.560.293.074
45.254.406.704 32.967.840.520 23.719.507.232 0 0
0 0 0 0 0
9.834.700.616 21.640.198.359 0 0 0
35.419.706.087 11.327.642.161 23.719.507.232 0 0
72.348.539.280 31.251.305.777 28.534.119.144 1.082.566.111 658.529.977
0 0 0 0 0
83.314.454.815 41.612.277.850 28.567.494.507 27.328.980.595 22.901.763.097
318.772.388.623 220.057.347.906 151.113.135.517 43.699.405.622 39.084.742.695

01-enero-2020 01-septiembre-2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 01-septiembre-2018

130.712.805.698 99.153.410.498 60.613.297.379 23.847.789.700 23.954.759.220
25.000.000.000 25.000.000.000 25.000.000.000 25.000.000.000 25.000.000.000
74.153.410.498 35.613.297.379 -1.152.210.299 -1.045.240.779 -80.808.080
31.559.395.199 38.540.113.119 36.765.507.679 -106.969.520 -964.432.698
13.960.604.106 15.379.179.938 16.776.786.142 18.153.735.709 14.000.000.000
13.960.604.106 15.379.179.938 16.776.786.142 18.153.735.709 14.000.000.000
174.098.978.819 105.524.757.468 73.723.051.995 1.697.880.212 1.129.983.474
0 0 0 0 0
174.098.978.819 105.524.757.468 73.723.051.995 1.697.880.212 1.129.983.474
0 39.971.511.725 0 0 0
174.098.978.819 60.646.918.078 68.602.420.563 1.697.880.212 1.129.983.474
0 4.906.327.665 5.120.631.432 0 0
318.772.388.623 220.057.347.906 151.113.135.517 43.699.405.622 39.084.742.695
188.059.582.925 120.903.937.406 90.499.838.137 19.851.615.921 15.129.983.474
 7. ESTADO DE RESULTADO
Empresa 17725B02
Estado de Resultado
01-septiembre- 01-enero- 01-septiembre-
OPERACIONES CONTINUADAS 01-enero-2020 2019 01-mayo-2019 2019 2018
Ingreso operacional 289.394.157.120 125.005.223.110 114.136.476.579 4.330.264.446 2.634.119.910
Variación de inventarios de productos terminados y
productos en proceso 12.286.566.184 9.248.333.288 23.719.507.232 0 0
- -
Costos de producción 196.714.573.597 -63.934.724.194 -78.325.018.836 1.697.880.213 -1.129.983.475
- -
Consumo de materias primas y otras materias consumibles 174.098.978.819 -60.646.918.078 -68.602.420.563 1.697.880.213 -1.129.983.475
Trabajos realizados por otras empresas -22.615.594.778 -3.287.806.116 -9.722.598.273 0 0
Gastos de personal -2.375.918.120 -1.811.435.309 -277.165.573 -211.200.000 -323.032.953
Sueldos, salarios, carga prestacional -2.149.121.520 -1.563.456.000 -234.712.000 -211.200.000 -211.200.000
Gastos de contratación -66.051.587 -208.824.682 0 0 -111.832.953
Indemnizaciones por despidos 0 0 0 0 0
Capacitación -160.745.013 -39.154.628 -42.453.573 0 0
-
Otros gastos -66.153.650.041 -25.285.939.340 -19.466.780.962 2.097.896.382 -1.908.945.476
Distribución -13.435.754.286 -4.906.327.665 -5.120.631.433 -122.625.983 -79.221.330
Publicidad -42.369.400.294 -6.549.400.294 -5.298.333.820 -599.760.709 -590.000.000
Almacenamiento -172.048.038 -107.223.328 -62.905.486 0 0
Información 0 -3.831.815.676 0 0 0
Atención al cliente -5.860.405.102 -5.630.675.444 -5.316.687.027 0 0
-
Administración -3.486.011.700 -3.436.797.765 -3.294.630.932 1.009.505.660 -909.850.764
Suministros -830.030.620 -823.699.167 -373.592.264 -366.004.030 -329.873.382
Depreciación del activo fijo -4.370.935.935 -4.037.602.601 -2.638.362.289 -236.590.705 -236.590.705
Inversión (I+D+I) -3.068.438.250 -2.735.104.917 -2.401.771.584 0 0
Construcciones -80.808.081 -80.808.081 -80.808.081 -80.808.081 -80.808.081
Instalaciones técnicas y otro activo fijo material -1.221.689.604 -1.221.689.604 -155.782.624 -155.782.624 -155.782.624
Resultados por enajenaciones del activo fijo 0 0 0 0 0
RESULTADO DE OPERACIÓN 32.065.645.611 39.183.854.954 37.148.656.151 86.697.146 -964.432.699
Ingresos financieros 0 0 0 0 0
Rendimientos de inversiones financieras a largo plazo 0 0 0 0 0
Gastos financieros -225.000.412 -245.970.041 -266.626.677 -193.666.667 0
Intereses de deudas a largo plazo con entidades de crédito -225.000.412 -245.970.041 -266.626.677 -193.666.667 0
Intereses por sobregiros bancarios 0 0 0 0 0
Variación del valor razonable en instrumentos financieros 0 0 0 0 0
RESULTADO FINANCIERO -225.000.412 -245.970.041 -266.626.677 -193.666.667 0
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 31.840.645.199 38.937.884.913 36.882.029.474 -106.969.520 -964.432.699
Impuesto sobre la renta 0 -88.274.086 -88.274.086 0 0
CREE 0 -28.247.708 -28.247.708 0 0
Impuesto al patrimonio -281.250.000 -281.250.000 0 0 0
RESULTADO DEL PERIODO 31.559.395.199 38.540.113.119 36.765.507.680 -106.969.520 -964.432.699
 8. ANALISIS HORIZONTAL
Empresa 17725B02
Estado de Resultado
01-septiembre-
OPERACIONES CONTINUADAS 01-enero-2020 2018 Vr adsoluta Vr relativa
$ $ $
Ingreso operacional 289.394.157.120 2.634.119.910 286.760.037.210 10886%
Variación de inventarios de productos terminados y $ $ $
productos en proceso 12.286.566.184 - 12.286.566.184
-$ -$ -$
Costos de producción 196.714.573.597 1.129.983.475 195.584.590.122 17309%
Consumo de materias primas y otras materias -$ -$ -$
consumibles 174.098.978.819 1.129.983.475 172.968.995.344 15307%
-$ $ -$
Trabajos realizados por otras empresas 22.615.594.778 - 22.615.594.778
-$ -$ -$
Gastos de personal 2.375.918.120 323.032.953 2.052.885.167 636%
-$ -$ -$
Sueldos, salarios, carga prestacional 2.149.121.520 211.200.000 1.937.921.520 918%
-$ -$ $
Gastos de contratación 66.051.587 111.832.953 45.781.366 -41%
$ $ $
Indemnizaciones por despidos - - -
-$ $ -$
Capacitación 160.745.013 - 160.745.013
-$ -$ -$
Otros gastos 66.153.650.041 1.908.945.476 64.244.704.565 3365%
-$ -$ -$
Distribución 13.435.754.286 79.221.330 13.356.532.956 16860%
-$ -$ -$
Publicidad 42.369.400.294 590.000.000 41.779.400.294 7081%
 -$ $ -$
Almacenamiento 172.048.038 - 172.048.038
$ $ $
Información - - -
-$ $ -$
Atención al cliente 5.860.405.102 - 5.860.405.102
-$ -$ -$
Administración 3.486.011.700 909.850.764 2.576.160.936 283%
-$ -$ -$
Suministros 830.030.620 329.873.382 500.157.238 152%
-$ -$ -$
Depreciación del activo fijo 4.370.935.935 236.590.705 4.134.345.230 1747%
-$ $ -$
Inversión (I+D+I) 3.068.438.250 - 3.068.438.250
-$ -$ $
Construcciones 80.808.081 80.808.081 - 0%
-$ -$ -$
Instalaciones técnicas y otro activo fijo material 1.221.689.604 155.782.624 1.065.906.980 684%
$ $ $
Resultados por enajenaciones del activo fijo - - -
$ -$ $
RESULTADO DE OPERACIÓN 32.065.645.611 964.432.699 33.030.078.310 -3425%
$ $ $
Ingresos financieros - - -
Rendimientos de inversiones financieras a largo $ $ $
plazo - - -
-$ $ -$
Gastos financieros 225.000.412 - 225.000.412
Intereses de deudas a largo plazo con entidades de -$ $ -$
crédito 225.000.412 - 225.000.412
$ $ $
Intereses por sobregiros bancarios - - -
Variación del valor razonable en instrumentos $ $ $
financieros - - -
-$ $ -$
RESULTADO FINANCIERO 225.000.412 - 225.000.412
$ -$ $
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 31.840.645.199 964.432.699 32.805.077.898 -3401%
$ $ $
Impuesto sobre la renta - - -
$ $ $
CREE - - -
-$ $ -$
Impuesto al patrimonio 281.250.000 - 281.250.000
$ -$ $
RESULTADO DEL PERIODO 31.559.395.199 964.432.699 32.523.827.898 -3372%
 9. ANALISIS VERTICAL
Empresa 17725B02
Situacion Financiera
Analisis 01-septiembre- Analisis Analisis Analisis 01-septiembre-
ACTIVO 01-enero-2020 vertical 2019 vertical 01-mayo-2019 vertical 01-enero-2019 vertical 2018
ACTIVO NO CORRIENTE 117.854.987.823 37% 114.225.923.758 52% 70.292.014.633 47% 15.287.858.915 35% 15.524.449.620 40%
Activo fijo Intangible 65.437.203.255 21% 60.505.641.506 27% 55.240.746.423 37% 0 0% 0 0%
Inversión (I+D+I) 73.642.518.006 23% 65.642.518.006 30% 57.642.518.006 38% 0 0% 0 0%
(Depreciación acumulada) -8.205.314.750 -3% -5.136.876.500 -2% -2.401.771.583 -2% 0 0% 0 0%
Activo fijo Material 52.417.784.567 16% 53.720.282.252 24% 15.051.268.210 10% 15.287.858.915 35% 15.524.449.620 40%
Terrenos y construcciones 10.000.000.000 3% 10.000.000.000 5% 10.000.000.000 7% 10.000.000.000 23% 10.000.000.000 26%
(Depreciación acumulada) -484.848.484 0% -404.040.404 0% -323.232.323 0% -242.424.242 -1% -161.616.161 0%
Instalaciones técnicas y otro
activo fijo material 45.813.360.132 14% 45.813.360.132 21% 5.841.848.406 4% 5.841.848.406 13% 5.841.848.406 15%
(Depreciación acumulada) -2.910.727.079 -1% -1.689.037.476 -1% -467.347.872 0% -311.565.248 -1% -155.782.624 0%
Inversiones financieras a largo
plazo 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
ACTIVO CORRIENTE 200.917.400.799 63% 105.831.424.148 48% 80.821.120.884 53% 28.411.546.706 65% 23.560.293.074 60%
Inventarios 45.254.406.704 14% 32.967.840.520 15% 23.719.507.232 16% 0 0% 0 0%
Materias primas y otros
abastecimientos 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
Productos en proceso 9.834.700.616 3% 21.640.198.359 10% 0 0% 0 0% 0 0%
Productos terminados 35.419.706.087 11% 11.327.642.161 5% 23.719.507.232 16% 0 0% 0 0%
Deudores comerciales y cuentas
por cobrar 72.348.539.280 23% 31.251.305.777 14% 28.534.119.144 19% 1.082.566.111 2% 658.529.977 2%
Inversiones financieras a corto
plazo 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
Caja o efectivo 83.314.454.815 26% 41.612.277.850 19% 28.567.494.507 19% 27.328.980.595 63% 22.901.763.097 59%
TOTAL ACTIVO 318.772.388.623 100% 220.057.347.906 100% 151.113.135.517 100% 43.699.405.622 100% 39.084.742.695 100%

01-septiembre- 01-septiembre-
PATRIMONIO NETO Y PASIVO 01-enero-2020 2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 2018
PATRIMONIO NETO 130.712.805.698 100% 99.153.410.498 100% 60.613.297.379 100% 23.847.789.700 100% 23.954.759.220 100%
Capital 25.000.000.000 19% 25.000.000.000 19% 25.000.000.000 25.000.000.000 105% 25.000.000.000 104%
Utilidades de periodos
anteriores 74.153.410.498 57% 35.613.297.379 27% -1.152.210.299 -1.045.240.779 -4% -80.808.080 0%
Resultado del periodo 31.559.395.199 24% 38.540.113.119 29% 36.765.507.679 -106.969.520 0% -964.432.698 -4%
PASIVO NO CORRIENTE 13.960.604.106 7% 15.379.179.938 13% 16.776.786.142 19% 18.153.735.709 91% 14.000.000.000 93%
Deudas a largo plazo con
entidades de crédito 13.960.604.106 7% 15.379.179.938 13% 16.776.786.142 19% 18.153.735.709 91% 14.000.000.000 93%
PASIVO CORRIENTE 174.098.978.819 93% 105.524.757.468 87% 73.723.051.995 81% 1.697.880.212 9% 1.129.983.474 7%
Deudas a corto plazo con
entidades de crédito 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%
Acreedores comerciales y otras
cuentas a pagar 174.098.978.819 93% 105.524.757.468 87% 73.723.051.995 81% 1.697.880.212 9% 1.129.983.474 7%
Proveedores de activo fijo 0 0% 39.971.511.725 33% 0 0% 0 0% 0 0%
Proveedores de materias primas 174.098.978.819 93% 60.646.918.078 50% 68.602.420.563 76% 1.697.880.212 9% 1.129.983.474 7%
Distribuidores 0 0% 4.906.327.665 4% 5.120.631.432 6% 0 0% 0 0%
TOTAL PATRIMONIO NETO Y
PASIVO 318.772.388.623 170% 220.057.347.906 182% 151.113.135.517 43.699.405.622 220% 39.084.742.695 258%
Tojtal pasivo 188.059.582.925 120.903.937.406 90.499.838.137 19.851.615.921 15.129.983.474
 10. EFE
01-septiembre-
01-enero-2020 01-septiembre-2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 2018
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN (I) 91.092.264.523 22.442.389.547 60.257.981.486 273.481.789 -256.388.497
Resultado antes de impuestos 31.840.645.199 38.937.884.913 36.882.029.474 -106.969.520 -964.432.699
Ajustes al resultado 4.595.936.347 4.283.572.643 2.904.988.966 430.257.372 236.590.705
Depreciación del activo fijo 4.370.935.935 4.037.602.601 2.638.362.289 236.590.705 236.590.705
Resultados por bajas y enajenaciones de activo fijo 0 0 0 0 0
Ingresos financieros 0 0 0 0 0
Gastos financieros 225.000.412 245.970.041 266.626.677 193.666.667 0
Variación de valor razonable en instrumentos financieros 0 0 0 0 0
Cambios en el capital corriente 55.161.933.389 -20.135.326.174 20.854.111.518 143.860.604 471.453.497
Inventarios -12.286.566.184 -9.248.333.288 -23.719.507.232 0 0
Recuperación de cartera -41.097.233.502 -2.717.186.633 -27.451.553.033 -424.036.134 -658.529.978
Proveedores materias primas y distribuidores 108.545.733.076 -8.169.806.253 72.025.171.783 567.896.738 1.129.983.475
Otros flujos de efectivo de las actividades de operación -506.250.412 -643.741.835 -383.148.471 -193.666.667 0
Pagos de intereses -225.000.412 -245.970.041 -266.626.677 -193.666.667 0
Cobros de intereses 0 0 0 0 0
Pago por impuesto sobre la renta 0 -88.274.086 -88.274.086 0 0
Pago por CREE 0 -28.247.708 -28.247.708 0 0
Pago por impuesto al patrimonio -281.250.000 -281.250.000 0 0 0
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (II) -47.971.511.726 -8.000.000.000 -57.642.518.007 0 -5.841.848.406
Pagos por inversiones -47.971.511.726 -8.000.000.000 -57.642.518.007 0 -5.841.848.406
Activo fijo intangible -8.000.000.000 -8.000.000.000 -57.642.518.007 0 0
Activo fijo material -39.971.511.726 0 0 0 -5.841.848.406
Otros activos financieros 0 0 0 0 0
Cobros por desinversiones 0 0 0 0 0
Activo fijo material 0 0 0 0 0
Otros activos financieros 0 0 0 0 0
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
(III) -1.418.575.833 -1.397.606.203 -1.376.949.567 4.153.735.710 14.000.000.000
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero -1.418.575.833 -1.397.606.203 -1.376.949.567 4.153.735.710 14.000.000.000
Nuevos préstamos suscritos con entidades de crédito 0 0 0 5.000.000.000 14.000.000.000
Devolución y amortización por deudas de préstamo -1.418.575.833 -1.397.606.203 -1.376.949.567 -846.264.290 0
AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O
EQUIVALENTES (I+II+III) 41.702.176.965 13.044.783.343 1.238.513.912 4.427.217.498 7.901.763.097
Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo 41.612.277.851 28.567.494.508 27.328.980.595 22.901.763.097 15.000.000.000
Efectivo o equivalentes al final del periodo 83.314.454.816 41.612.277.851 28.567.494.508 27.328.980.595 22.901.763.097
 11. INDICADORES FINANCIEROS
01-
septiembre 01-mayo- 01-septiembre-
INDICADORES DE LIQUIDEZ : 01-enero-2020 -2019 2019 01-enero-2019 2018

ACTIVO Por cada peso de

CORRIENTE adeuda la empresa a
RAZON $ $ $ $ $
P.C, cuenta con $__
CORRIENTE = PASIVO 14,39 6,88 4,82 1,57 1,68
para respaldar la
CORRIENTE
obligacion

La empresa tiene $ ___

$ $ $ $ $
CAPITAL DE ACT. CORRTE - de su activo corriente
26.818.421.9 306.666.6 7.098.068.88 26.713.666.4 22.430.309.60
TRABAJO = PASIVO CORRTE financiado con recursos
80 80 9 94 0
a L.P

(ACT. CORRTE - La empresa por cada

INVENTARIOS) peso que debe la
PRUEBA ACIDA $ $ $ $ $ empresa, dispone de $_
= 0,89 0,69 0,77 16,7 20,9 centavos para pagarlo
PASIVO CORRTE
sin vender sus
mercancías

(EFECTIVO Y Mide el numero de

PRUEBA ACIDA EQUIVALENTE + $ $ $ $ $ unidades monetarias en
= CXC) 2,08 1,48 1,94 3,19 2,91 activos efectivamente
PASIVO CORRTE liquidos, por cada
 unidad monetaria de
deuda a corto plazo.

01-
INDICADORES DE septiembre 01-mayo- 01-septiembre-
ENDEUDAMIENTO: 01-enero-2020 -2019 2019 01-enero-2019 2018

TOTAL PASIVO Por cada peso que la

NIVEL DE empresa tiene invertido
ENDEUDAMIEN 59% 55% 60% 45% 39% en Activos, el ____%
TO = TOTAL ACTIVO ha sido financiado por
los acreedores

OBLIGACIONES Las obligaciones con

ENDEUDAMIEN FINANCINANCIER las entidades
TO FINANCIERO AS 5% 12% 15% 419% 531% financieras equivalen al
= ____% de las ventas
VENTAS
del periodo

IMPACTO GASTOS Los gastos financieros,

FINANCIEROS -$ -$ represetan el ___% de
CARGA -0,08% -4% 0%
0,00 0,00 las ventas del periodo.
FINANCIERA = VENTAS NETAS

PASIVO Por cada peso de deuda

CONCENTRACI
CORRIENTE que posee la empresa el
ON DEUDA A C.P 7,4% 12,7% 18,5% 91,4% 92,5%
____% tiene
= PASIVO TOTAL
vencimiento a P.C
 PASIVO TOTAL Cada peso de los
dueños esta
comprometido en
LAVERAGE ____% de los pasivos.
144% 122% 149% 83% 63%
TOTAL = PATRIMONIO Entre mas alto el
resultado, menor es el
patrimonio frente a los
pasivos.

PASIVO Cada peso de los

CORRIENTE dueños esta
LAVERAGE A $ $ $ $ $
comprometido en
C.P = 1,33 1,06 1,22 0,07 0,05
PATRIMONIO ____% de los pasivos a
CP.

01-
INDICADORES DE septiembre- 01-septiembre-
RENTABILIDAD 01-enero-2020 2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 2018

UTILIDAD Las ventas de la empresa

MARGEN BRUTA 11% 31% 32% -2% -37% generaron un ____% de
BRUTO = utilidad bruta
VENTAS

MARGEN UTILIDAD Las utilidades opracionales

OPERACIONAL OPERACIONAL 11% 31% 33% 2% -37% corresponden a un ___% de
= VENTAS las ventas netas del periodo
 UTILIDAD NETA Las ventas de la empresa
MARGEN
11% 31% 32% -2% -37% generaron un ____% de
NETO = VENTAS utilidad neta.

UTILIDAD NETA Los socios o dueños de la

empresa obtuvieron
RENDIMIENTO
24% 39% 61% 0% -4% rendimiento sobre la
PATRIMONIO= PATRIMONIO inversion del ___% en el
año

01-
INDICADORES DE septiembre- 01-septiembre-
RENTABILIDAD 01-enero-2020 2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 2018
UTILIDAD Las ventas de la empresa
MARGEN BRUTA generaron un ____% de
11% 31% 32% -2% -37%
BRUTO = utilidad bruta
VENTAS

MARGEN UTILIDAD Las utilidades opracionales

OPERACIONAL OPERACIONAL 11% 31% 33% 2% -37% corresponden a un ___% de
= VENTAS las ventas netas del periodo

01-
septiembre- 01-septiembre-
01-enero-2020 2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 2018
 Marge de venta
40%

30%

20%

10%

0%
01-mayo-2019 01-enero-2019 01-septiembre-2018
-10%

-20%

-30%

-40%

-50%
 12. ROA

INDICADOR ROA

Operaciones Continuadas 01-enero-2020 01-septiembre-2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 01-septiembre-2018

-$
Utilidades ante de impuesto $ 31.840.645.199 $ 38.937.884.913 $ 36.882.029.474 -$ 106.969.520 964.432.699
$
Activo Total $ 318.772.388.623 $ 220.057.347.906 $ 151.113.135.517 $ 43.699.405.622 39.084.742.695
RoA 10,0% 17,7% 24,4% -0,2% -2,5%
La empresa en todos los años analizado se identifica que el crecimiento del las utilidades han incrementado del 5-
8%

01-enero-2020 01-septiembre-2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 01-septiembre-2018

ROA 10,0% 17,7% 24,4% -0,2% -2,5%
 13. ROE
Indicador ROE
Operaciones Continuadas 01-enero-2020 01-septiembre-2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 01-septiembre-2018
Utilidades despues de -$
impuesto $ 31.559.395.199 $ 38.540.113.119 $ 36.765.507.680 -$ 106.969.520 964.432.699
$
Patrimonio Total $ 130.712.805.698 $ 99.153.410.498 $ 60.613.297.379 $ 23.847.789.700 23.954.759.220
ROE 24,1% 38,9% 60,7% -0,4% -4,0%
La empresa en todos los años analizado se identifica que el crecimiento del patrimonio ha incrementado del
%

01-enero-2020 01-septiembre-2019 01-mayo-2019 01-enero-2019 01-septiembre-2018

ROE
24,1% 38,9% 60,7% -0,4% -4,0%