Universidad Galileo - IDEA

Curso: Finanzas Administrativas 1

LABORATORIO DE PRACTICA

Este laboratorio NO tiene ponderación para el curso. Su única finalidad es reforzar la práctica de
algunos temas, previo al examen final de semana 10

Instrucciones generales:
Desarrolle los ejercicios que se le presentan a continuación.

PROBLEMA 1
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
La empresa “Verano próximo, S.A.” le presenta el Estado de Resultados de los años 2015 y 2016, para que realice los
cálculos previos para poder hacer el análisis vertical y horizontal de la situación de la empresa, indicando a que cuentas
se le debe de enfocar su atención.

Vertical
Estados de Resultados 2015 % 2016 Vertical % Horizontal
Ventas totales 650,000.00 100% 725,000.00 100% 12%
(-) Costo de ventas 357,500.00 55.00% 420,500.00 58.00% 17.62%
Ganancia Bruta 292,500.00 45.00% 304,500.00 42.00% 4.10%
(-) Gastos de operación
Gastos de ventas 55,000.00 8.46% 60,000.00 8.28% 9.09%
Gastos de Administración 45,000.00 6.92% 42,000.00 5.79% -6.67%
Gastos por arrendamiento 15,000.00 2.31% 15,000.00 2.07% 0.00%
Gastos por depreciación 5,000.00 0.77% 5,000.00 0.69% 0.00%
Total de gastos por operación 120,000.00 18.46% 122,000.00 16.83% 1.67%
Ganancia Operativa 172,500.00 26.54% 182,500.00 25.17% 5.80%
(-) Gastos financieros 2,000.00 0.31% 1,800.00 0.25% -10.00%
Utilidad antes de impuestos 170,500.00 26.23% 180,700.00 24.92% 5.98%
(-) Impuestos 42,625.00 6.56% 45,175.00 6.23% 5.98%
Utilidad neta después de impuestos 127,875.00 19.67% 135,525.00 18.69% 5.98%

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PROBLEMA 2
CAPITAL DE TRABAJO, CAPITAL DE TRABAJO NETO Y CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO
Con base al Balance General de la empresa “Verano próximo, S.A.” se le pide que realice los cálculos siguientes:

1. Determine el Capital de Trabajo de los años 2015 y 2016

2. Determine el Capital de Trabajo neto de los años 2015 y 2016
3. Determine el Capital de Trabajo neto operativo de los años 2015 y 2016
4. Indique si existe mejora en la administración del capital de trabajo neto operativo de la empresa, justifique su
respuesta.

Balance General
2015 2016
Activos
Activos corrientes
Bancos 25,000.00 28,000.00
Caja 5,000.00 6,000.00
Valor negociables 15,000.00 18,000.00
Cuentas por cobrar 20,000.00 22,000.00
Inventarios 18,000.00 23,000.00
Total de activos corrientes 83,000.00 97,000.00
Activos no corrientes netos
Terrenos y edificios netos 35,000.00 34,500.00
Maquinaria y equipo netos 20,000.00 19,000.00
Mobiliario e instalaciones netos 28,000.00 27,000.00
Equipo de transporte netos 32,000.00 35,000.00
Total de activos no corrientes netos 115,000.00 115,500.00
Total de activos 198,000.00 212,500.00

Pasivos y Capital contable 2015 2016

Pasivos corrientes
Cuentas por pagar 15,500.00 18,000.00
Documentos por pagar 16,000.00 22,000.00
Prestamos a corto plazo (paga intereses) 20,000.00 19,000.00
Deudas Acumuladas 10,000.00 11,000.00
Total de pasivos corrientes 61,500.00 70,000.00
Deuda a largo plazo 70,000.00 80,000.00
Total de pasivos 131,500.00 150,000.00
Capital contable
Acciones preferentes 4,000.00 4,000.00
Acciones comunes 37,000.00 37,000.00
Ganancias retenidas 25,500.00 21,500.00
Total de capital contable 66,500.00 62,500.00
Total de pasivos y capital contable 198,000.00 212,500.00

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PROBLEMA 2
FLUJO DE CAJA
Con base a la siguiente información elabore el flujo de caja de la empresa “Verano próximo, S.A.”

• Las ventas de la empresa las cobra de la manera siguiente:

Ventas Porcentaje
Contado 40%
Cuentas por cobrar a 30 días 60%

• Las compras de la empresa las cancela de la forma siguiente:

Compras Porcentaje
Contado 60%
Cuentas por cobrar a 30 días 40%

• Las ventas y las compras de la empresa se proyectan de la manera siguiente:

Mes Ventas Compras

Enero 450,000.00 270,000.00
Febrero 400,000.00 240,000.00
Marzo 420,000.00 252,000.00
Abril 380,000.00 228,000.00
Mayo 425,000.00 255,000.00
Junio 375,000.00 225,000.00

• En el mes de enero y febrero se estima otros ingresos provenientes de Cuentas por cobrar CxC, de meses
anteriores por Q.25,000 para cada mes.
• En el mes de marzo se estima que un socio realizara un aporte extraordinario por Q.50,000
• En el mes de enero se tiene proyectado la obtención de un préstamo bancario por Q.25,000
• En los meses de abril y mayo se tiene proyectado la venta de activos estimando ingresos por Q.15,000 para
cada mes.
• Se estima que para el mes de enero se cancele un saldo de cuentas por pagar por un monto de Q30,000
correspondiente a meses anteriores.
• Se tiene estimado pago de salarios fijos de los meses de Enero a junio por un valor de Q.35,000 para cada
mes.
• Adicional se estima pago de comisiones sobre ventas equivalente al 1.5% de las ventas al contado del mes en
curso.
• Se tienen estimados los siguientes gastos mensuales

Descripción Valor mensual

Alquiler de oficinas Q 10,000.00
Pago de impuestos Q 4,000.00
Servicios Públicos Q 2,000.00
Seguros varios Q 1,500.00

• En el mes de febrero se gastara en un anuncio publicitario Q.6000, pagándolo inmediatamente.

• En el mes de abril se adquirirá un inmueble por Q.125,000 pagándolo ese mes
• Se tiene estimada la compra de activos en los marzo y abril por Q.35,000 en cada mes.

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• El saldo inicial de caja al 1 de enero es de Q.20,000

SE REQUIERE:
1. Elabore la proyección de ingresos para el primer semestre
2. Elabore la proyección de egresos para el primer semestre
3. Proyecte el flujo de caja para el primer semestre e indique si hay exceso o déficit de fondos en al
empresa para el primer semestre, considere que el saldo mínimo que tiene como política mantener la
empresa asciende a Q.100,000
4. De existir excedente indicar que sugiere con estos saldos.

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