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Construccion Indicadores
Construccion Indicadores
Octubre de 2019.
INTRODUCCION
Este trabajo correspondiente a la unidad 1 del curso, se realiza con el fin de identificar los elementos que se
considerar para el diseño y construcción de indicadores de desempeño, tales como los elementos para el
desarrollo de indicadores de gestión, metodología general para el establecimiento de indicadores de gestión,
indicadores típicos dentro de la gestión de proyectos, en la construcción de indicadores se deben de tener en
cuenta diferentes aspectos ya que nos debemos basar en los objetivos que se quiere alcanzar ya que debemos
tener muy presente la proyección, ejecución y se evaluara para poder identificar las falencias con el fin de
generar soluciones, por tal motivo como grupo estaremos desempeñando un rol para lograr una buena labor.
Se realizará lectura y análisis individual del capítulo 4: Pasos para construir un indicador, del Manual para el
diseño y construcción de indicadores y posteriormente de forma grupal se abordará el desarrollo del
problema relacionado con la empresa CAFECOL.
los elementos que se
elementos para el
dicadores de gestión,
s se deben de tener en
anzar ya que debemos
encias con el fin de
grar una buena labor.
· Realizar lectura individual de la bibliografía solicitada para la unidad 1 el capítulo 4 del Manual de
construcción de indicadores, realizando un resumen con ejemplos.
4 del Manual de
EJERCICIO CAFECOL
“Cafecol es una de las principales empresas nacionales con presencia en varios países, dedicada la venta del mejor café producido en Colombia. Las tie
de nuestro café de alta calidad que hace que los colombianos se sientan orgullosos cuando están en el extranjero. Sin embargo, la entrada de marcas d
y de producto de importación de bajo precio, así como cambios en los gustos de los consumidores, han causado preocupación en la alta gerencia por lo
plan estratégico que contempla los siguientes aspectos”: (UNAD Universidad Abierta y a distancia, 2019)
CAFECOL S.A.
NIT: 830.111.147-1
INFORMACION FINANCIERA
GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 14,648,626 8,600,948 UAI (UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS)
CAFECOL S.A.
NIT: 830.111.147-1
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA INFORMACION FINANCIERA
COMPARATIVO
AÑO 2017 AÑO 2018
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes de efectivo 4,902,959 3,406,069
Instrumentos financieros derivados 307,015 144,222
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas 16,634,368 28,016,517
por cobrar
Cuentas por cobrar partes relacionadas y 8,137,816 9,151,642
asociadas
Otros activos financieros 355,823 818,125
Inventarios 20,472,249 20,352,092
Activos por impuestos corrientes 8,101,946 6,707,465
Otros activos 492,000 610,116
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 59,404,175 69,206,247
ACTIVOS NO CORRIENTES
Cuentas por cobrar partes relacionadas y 15,956,796 18,205,110
asociadas
Propiedad planta y equipo 46,111,718 56,538,396
Otros activos intangibles 1,887,486 5,597,200
Inversiones En subsidiarias 1,003,627 1,465,826
Inversiones En asociadas 5,744,294 3,688,553
Otros activos financieros 9,058,251 9,058,252
Activos por impuestos diferidos 2,867,185 1,062,429
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 82,629,357 95,615,766
PASIVOS CORRIENTES
Préstamos 17,131,457 40,683,047
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas 32,952,632 37,072,952
por pagar
Cuentas por pagar partes relacionadas y 242,406 363,360
asociadas
Beneficios a los empleados 4,064,890 6,012,595
Pasivos por impuestos corrientes 10,409,780 3,723,993
Ingreso diferido 1,099,302 1,258,472
Provisiones 169,371
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 66,069,838 89,114,419
PASIVOS NO CORRIENTES
Préstamos 9,721,565 8,274,555
TOTAL PASIVOS NO CRRIENTES 9,721,565 8,274,555
Según su definición corresponde al número de unidades monetarias de activos que se han conseguido por cada una de patrimonio, osea el grado de ap
los recursos de terceros. Es procedente si la rentabilidad del capital invertido es superior al costo de los capitales presatados. En otras palabras en una
apalancamiento, si hay una pequeña disminución de activos, podrían absorver el patrimonio, e inversamente si hay un leve incremento del activo, se g
patrimonio. Es decir este indicador debe combinarse para interpretarlo correctamente ya que por si solo no arrojará un análisis valedero.
Según la definición el índice de endeudamiento del activo sirve para conocer el nivel de autonomía financiera y cuando es elevado muestra que la emp
acreedores y que dispone de una capacidad limitada de endeudamiento, osea se está descapitalizando, presentando una estructura financiera arriesga
Indicadores de eficacia para Cafecol (La eficacia es la relación dada entre los resultados que se obtienen y los resultados que se desean, midiendo as
1. Nombre del indicador: Tasa de Variación anual de los ingresos operacionales de Cafecol
Objetivo al que está relacionado: Incrementar los ingresos operacionales en un 5% cada año
Método de cálculo (FORMULA): ( (Ingresos operacionales del 2018 - ingresos operacionales del 2017) / ingresos operacionales del 2
Concepto 2017 2018
Ingresos operacionales $ 245,690,599 $ 279,584,057
Tasa de variacion Anual de ingresos 12.12%
operacionales de Cafecol:
Interpretación de resultados obtenidos:
Para el primer año de análisis (2018) la tasa de variación de ingresos operacionales tiene una tendencia positiva, es decir de crecimiento de los ingreso
espectativa del 5%.
2. Nombre del indicador: Tasa de variación anual de los gastos en ventas para Cafecol
Objetivo al que está relacionado: Disminuir los gastos en ventas en 1.2 puntos porcentuales
Método de cálculo: ( (Gastos de ventas del 2018 - Gastos de ventas del 2017) / Gastos de ventas del 2017 ) x 100
Concepto 2017 2018
Gastos de ventas $ (90,456,570) $ (89,085,758)
Tasa de variacion Anual de los gastos de ventas -1.54%
de Cafecol:
Interpretación de resultados obtenidos:
Para el primer año de análisis (2018) la tasa de variación de los gastos de ventas tiene una tendencia negativa o decreciente y supera la espectativa de
3. Nombre del indicador: Relación Ingresos por ventas / Beneficios a los empleados en la empresa Cafecol
Implantar un sistema de incentivos para el nivel directivo basado en objetivos de crecimiento de las v
Objetivo al que está relacionado: empresa.
Método de cálculo: Ingresos por ventas / Beneficios a los empleados
Concepto 2017 2018
Ingresos por ventas $ 245,690,599 $ 279,584,057
Beneficios a los empleados $ 4,064,890 $ 6,012,595
Relación Ingresos por ventas / Beneficios a los 60.44 46.50
empleados de Cafecol:
Interpretación de resultados obtenidos:
Se observa una tendencia decreciente en la relación, lo cual es inconveniente para el cumplimiento de la eficacia del sistema de incentivos de la empr
4. Nombre del indicador: Margen bruto de utilidad
Objetivo al que está relacionado: Mejorar la rentabilidad
Método de cálculo (FORMULA): MARGEN BRUTO DE UTILIDAD = ( (VENTAS NETAS - COSTO VENTAS) / VENTAS ) X 100
INTERPRETACION DE RESULTADOS: Este indicador muestra cuanto se genera para cubrir los gastos operacionales y no operacionales por
5. Nombre del indicador: Rentabilidad sobre activos
Objetivo al que está relacionado: Mejorar la rentabilidad
Método de cálculo (FORMULA): RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS = ( (VENTAS NETAS - COSTO VENTAS) / ACTIVO TOTAL)
Este indicador Sirve para medir la rentabilidad de los activos en una empresa, relacionando los benefi
INTERPRETACION DE RESULTADOS: totales.
Indicadores de eficiencia para Cafecol (La eficiencia es la relación dada entre los resultados obtenidos y los recursos usados es decir es una forma d
de lograr un resultado. Por tanto la diferencia es que uno mide si se logra lo deseado y el otro mide el costo de lograrlo. (Pacheco, 2017).)
Método de cálculo (FORMULA): ((Franquicias activas en el año actual en grandes supermercados / Total de propuestas de apertura de
directivos de grandes supermercados en el último año)
INTERPRETACION DE RESULTADOS: Entre mas cercano a 1 sea el resultado del indicador, mayor es la aceptación de la franquicia en los gr
9. Nombre del indicador: Porcentaje de penetración de la franquicia de Cafecol en los aeropuertos de cada pais donde tiene p
Objetivo al que está relacionado: Ampliar la expansión de tiendas en aeropuertos y a través de franquicias corporativas.
Método de cálculo (FORMULA): (Almacenes por franquicia activos en los aeropuertos del pais/Cantidad de aeropuertos del pais) x 10
INTERPRETACION DE RESULTADOS: El resultado ideal sería del 100% en la medición de este indicador
10. Nombre del indicador: Porcentaje sobre ventas anual dado en programas de incentivos a los vendedores directos
Implantar un sistema de incentivos para el nivel directivo basado en objetivos de crecimiento de las v
Objetivo al que está relacionado: empresa.
Método de cálculo (FORMULA): (Incentivos totales dados en el año actual a los vendedores directos / Ventas totales en el año) x 100
Este resultado de indicador es auxiliar y complementario con otro donde se viera reflejado el increme
INTERPRETACION DE RESULTADOS: porentaje de incentivos dados cada año. Este análisis sirve para monitorear los la efectividad de los in
directos.
é producido en Colombia. Las tiendas de Cafecol son una vitrina
embargo, la entrada de marcas de prestigio extrajeras con calidad
upación en la alta gerencia por lo que han decidido implantar un
S DE IMPUESTOS)
rio/Estadisticas/Indicadores/TABLAS FORMULAS Y
al.
VENTAS ) X 100
acionales y no operacionales por cda peso de ventas.
/ ACTIVO TOTAL)
empresa, relacionando los beneficios netos con los activos
dad"
/ INVENTARIO PROMEDIO)
endidos con relación al inventario existente promedio, es decir, la
os
net.
costo de ventas en grandes supermercados año actual de
aración / costo de ventas en grandes supermercados en año de
os vendedores directos
objetivos de crecimiento de las ventas y del beneficio neto de la
Desarrollo:
a. La TIR equivale al valor de la tasa interna de retorno cuando la VAN = 0
b. VPN
VPN: $ 10,001.61 VPN>0 significa que hay una ganancia, Se confirma que el proyecto es viable
Se calculará como el (VPN de los egresos o costos) / (VPN de los ingresos o beneficios), se aclara que los valores positivos
ingresos y los negativos son los egresos
TIO = 12%
VPN (de los ingresos): 19391.08
VPN (de los egresos): 2989.48
VPN (de los egresos) +
inversión inicial = 9,389
Relación Beneficio /
costo = 2.07 Es mayor a 1 por tanto significa que el proyecto es viable.
proyecto con una Tasa de
proyecto es viable
Realizar e cálculo del VPN para cada uno de los proyectos utilizando las siguientes tasas de descuento: 5%, 7%, 9%, 10%, 12%,
comparación mediante una gráfica en Excel. ¿Qué puedes concluir? Calcular también la TIR.
Proyecto A Proyecto B
Año Costo Futuro (CF) Año Costo Futuro (CF)
0 -510 0 -720
1 139.0 1 232.4
2 163.3 2 221.3
3 203.9 3 210.8
4 299.5 4 376.8
VPN osea la VPN osea la
295.64 321.27
Sumatoria = Sumatoria =
Proyecto A Proyecto B
Año Costo Futuro (CF) Año Costo Futuro (CF)
0 -510 0 -720
1 136.4 1 228.0
2 157.2 2 213.1
3 192.6 3 199.2
4 277.7 4 349.4
VPN osea la VPN osea la
254.01 269.74
Sumatoria = Sumatoria =
Proyecto A Proyecto B
Año Costo Futuro (CF) Año Costo Futuro (CF)
0 -510 0 -720
1 133.9 1 223.9
2 151.5 2 205.4
3 182.2 3 188.4
4 257.9 4 324.5
VPN osea la VPN osea la
Sumatoria = 215.55 Sumatoria = 222.09
Proyecto A Proyecto B
Año Costo Futuro (CF) Año Costo Futuro (CF)
0 -510 0 -720
1 132.7 1 221.8
2 148.8 2 201.7
3 177.3 3 183.3
4 248.6 4 312.8
VPN osea la VPN osea la
197.41 199.61
Sumatoria = Sumatoria =
Proyecto A Proyecto B
Año Costo Futuro (CF) Año Costo Futuro (CF)
0 -510 0 -720
1 130.4 1 217.9
2 143.5 2 194.5
3 168.0 3 173.7
4 231.3 4 291.1
VPN osea la VPN osea la
163.16 157.11
Sumatoria = Sumatoria =
Proyecto A Proyecto B
Año Costo Futuro (CF) Año Costo Futuro (CF)
0 -510 0 -720
1 128.1 1 214.0
2 138.5 2 187.8
3 159.3 3 164.7
4 215.5 4 271.2
VPN osea la VPN osea la
131.38 117.65
Sumatoria = Sumatoria =
Proyecto A Proyecto B
Año Costo Futuro (CF) Año Costo Futuro (CF)
0 -510 0 -720
1 125.9 1 210.3
2 133.8 2 181.3
3 151.2 3 156.3
4 201.0 4 252.9
VPN osea la VPN osea la
101.86 80.95
Sumatoria = Sumatoria =
Proyecto A Proyecto B
Año Costo Futuro (CF) Año Costo Futuro (CF)
0 -510 0 -720
1 121.7 1 203.3
2 125.0 2 169.4
3 136.6 3 141.2
4 175.5 4 220.9
VPN osea la VPN osea la
Sumatoria = 48.78 Sumatoria = 14.85
Proyecto A Proyecto B
Año Costo Futuro (CF) Año Costo Futuro (CF)
0 -510 0 -720
1 116.8 1 195.2
2 115.2 2 156.2
3 120.8 3 124.9
4 149.1 4 187.6
VPN osea la VPN osea la
-8.07 -56.12
Sumatoria = Sumatoria =
250.00
15%
200.00
150.00 10%
100.00
50.00 5%
0.00
5% 7% 9% 10% 12% 14% 16% 20% 25%
0%
-50.00 5% 7% 9% 10% 12%
-100.00
-5%
Proyecto A Proyecto B
Proyecto A
ento: 5%, 7%, 9%, 10%, 12%, 14%, 16%, 20% y 25%. Realiza esta
Proyecto A Proyecto B
Ejercicio 4: Un empresario invierte U$17.000.000 en un proyecto que le genera los siguientes retornos durante los próxim
años.
Periodo Retorno
0 -17,000,000
1 1,100,000
2 1,400,000
3 1,800,000
Halle la TIR del flujo del proyecto.
4 2,500,000 a) Si la tasa de oportunidad del inversionista es del 7% ¿Vale la
5 3,800,000 pena la inversión?
b) Si la tasa de oportunidad del inversionista es del 8.02% ¿Vale
6 3,800,000 la pena la inversión?
7 4,200,000 c) Si la tasa de oportunidad del inversionista es del 9% ¿Vale la
pena la inversión?
8 1,600,000
9 1,300,000
10 2,000,000
11 2,300,000
12 1,700,000
Un indicador es un instrumento o herramienta cuantitativa o cualitativa que muestra indicios o evidencias de una situación, ac
resultados, de los objetivos de un proyecto.
Un indicador debe representar la relación entre dos o más variables. Un número no es un indicador, dado que estos dan inform
situación real de un proyecto, hay que tener presente que el indicador debe ser contextualizado geográfica y temporalmente.
Referencias
UNAD Universidad Abierta y a distancia. (Septiembre de 2019). Guía de actividades y Rúbrica de eval