Administración Financiera 2021

APLICACIÓN DE LAS ANUALIDADES EN LO PRODUCTOS DE

COLOCACIÓN, DEL SISTEMA FINANCIERO

Definición Productos de Colocación: Corresponde a los servicios de crédito que ofrece el

sistema financiero al sector productivo y personas que requieran de él. Para su respectivo
cobro utiliza tasas de interés y acuerdos de pagos, según el tipo de crédito y su destino; ya
que existen para: vivienda, libre inversión, de consumo, microcrédito, capital de trabajo,
tarjetas de crédito, sobregiros, entre otros.

Para la respectiva liquidación el sistema financiero o cualquier tipo de organización que

otorgue crédito, aplican la fórmula de anualidades.

Definición de Anualidad: Es la sucesión de pagos, depósitos o retiros que por lo general

son iguales; estos se hacen en un determinado periodo de tiempo según los acuerdos
realizados; el nombre, va en función del uso, es decir si los pagos son para ahorro serán
fondos y por el contrario si, son para cancelar una deuda se llaman amortizaciones.

Las condiciones que debe tener una anualidad son:

 Los pagos se hacen a iguales intervalos, de acuerdo al tiempo pactado.

 Los pagos se pueden hacer al principio o al final de la serie, con la misma tasa de
interés.
 El total de los pagos debe ser igual al número de periodos acordados.

Tipos de Anualidades

 Anualidades Anticipadas: Se dan cuando el pago se hace al principio del periodo

de pago.

Adriana Palacios- Docente

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Fórmula para determinar la cuota de una anualidad anticipada, para un crédito

teniendo el valor presente o valor del préstamo

(1+i)n−1−1
A=P/1+
(
(1+i)n−1∗i )
A = Cuota Periódica anticipada

P = Capital o Valor del Préstamo

i = Tasa de Interés

n = Tiempo o plazos para el pago del préstamo

Ejemplo:

Se otorga un crédito por $2.800.000, con un plazo de 24 meses a una tasa de interés del
2,3% mensual. Calcular el valor de la cuota anticipada.

¿A =?

P = $2.800.000

i = 2,3% mensual

n = 24 meses

(1+i)n−1−1
A=P/1+
(
(1+i)n−1∗i )
(1+0.023)24−1−1
A=2.800.000 /1+
(
(1+0.023)24−1∗0.023 )
A=$ 149.675

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Al aplicar la fórmula, el cliente debe cancelar 24 cuotas mensuales iguales anticipadas de

$149.675 a una tasa de interés del 2.3% mensual.

 Anualidades Vencidas: Se presenta cuando el pago de una obligación financiera se

hace al final del periodo.

Fórmula para determinar la cuota de una anualidad vencida, teniendo el valor presente
o valor del crédito

Esta fórmula la aplica el sistema financiero para calcular la cuota de un crédito.

(1+i)n∗i
A=P
(
(1+i)n −1 )
A = Cuota Periódica vencida

P = Capital o Valor del Préstamo

i = Tasa de Interés

n = Tiempo o plazos para el pago del préstamo

Ejemplo:

Un cliente de Almacenes Éxito compra a crédito, una Lavadora Secadora por $2.800.000
con un plazo de 24 meses a una tasa de interés del 2,3% mensual vencida ¿Cuál será la
cuota que debe cancelar al final de cada mes?

(1+i)n∗i
A=P
( (1+i)n −1 )

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A=?

P = $2.800.000

i = 2, 3% mensual

n = 24 meses

(1+0.023)24∗0.023
A=2.800.000
( (1+ 0.023)24 −1 )
A=158.118

De acuerdo a la aplicación de la formula, el cliente debe cancelar 24 cuotas iguales de

$158.118 a una tasa de interés del 2.3% mensual vencido, por la compra a crédito de su
Lavadora Secadora; por consiguiente, tendrá que cancelar adicionalmente $874.832 que
corresponde al costo del dinero por el crédito adquirido.

$153.118 * 24 meses = $3.674.832

$2.800.000 – 3.672.832 = $874.832

TIPOS DE CRÉDITO EN EL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO

PARA VIVIENDA O CRÉDITOS INMOBILIARIOS

Existen dos formas de liquidar un crédito para vivienda, en pesos y en Unidades de Valor
Real (UVR).

Cuota Fija en Pesos

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La cuota fija en pesos, tiene como característica que es fija durante todo el periodo de pago
del crédito otorgado, por lo tanto, no va en función de la inflación y la tasa de interés
siempre es fija. La fórmula que se aplica para este tipo de crédito es la de anualidad
vencida.

Fórmula:

(1+i)n∗i
A=P
( (1+i)n −1 )
A = Cuota

P = Capital o Valor del Préstamo

i = Tasa de interés

n = Tiempo o plazos para el pago del préstamo

Ejemplo: Una entidad financiera otorga un crédito en pesos para vivienda, por valor de
$40.000.000 a 180 meses, con una tasa de interés mensual vencida del 1,2%. Determinar
valor de la cuota en pesos.

Desarrollo:

A = Cuota

P = $40,000.000

i = 1,2% Efectiva mensual vencida

n = 180 meses

Formula:

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(1+i)n∗i
A=P
(
(1+i)n −1 )
(1+0.012)180∗0.012
A=40.000 .000
( (1+0.012)180−1 )
A = $543.489

El cliente durante los 180 meses, cancelara $543.489, la cual es fija durante todo el tiempo
acordado.

Crédito en unidades de valor real (uvr)

La Unidad de Valor Real, es certificada por el Banco de la Republica; se estima a través del
índice de precios al consumidor (IPC). Esta es una unidad de cuenta utilizada para
determinar el costo de un crédito para vivienda, con el fin de permitir a las instituciones
financieras mantener el poder adquisitivo del dinero prestado.

Pasos para la liquidación de un crédito en Unidades de Valor Real

1. Convertir el capital prestado en Unidades de Valor Real

P
PUVR=
UVR1

PUVR = Capital en Unidades de Valor Real

P = Capital o valor del préstamo
UVR1 = Corresponde a la Unidad de Valor Real al desembolso del crédito

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2. Determinar la cuota de pago en Unidades de Valor Real

(1+i)n∗i
AUVR =P UVR
( (1+i)n−1 )
AAUV = Cuota Periódica vencida en Unidades de Valor Real

PUVR = Capital o Préstamo en Unidades de Valor Real

i = Tasa de Interés

n = Tiempo o plazos para el pago del préstamo

3. Estimar el valor de la cuota en pesos

A=A UVR∗UVR 2

UVR2 = Valor de la Unidad de Valor Real el día de pago de la correspondiente cuota.

AAUV = Cuota Periódica vencida en Unidades de Valor Real

A = Cuota en pesos

Ejemplo:

Una entidad financiera otorga un crédito en Unidades de Valor Real para vivienda por valor
de $40.000.000 a 180 meses con una tasa de interés mensual vencida del 1,2%. La
cotización de la UVR al desembolso del crédito fue de $214,8982. Determinar valor de la
cuota en pesos teniendo en cuenta una UVR de $215,1686 para el mes siguiente de pago.

Desarrollo:

¿A =?

P = $40.000.000

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i = 1,2% efectiva mensual vencida

n = 180 meses

UVR1 = Valor de la UVR al desembolso del crédito $214,8982

UVR2 = Valor de la UVR al pago de la cuota $215,1686

1. Convertir el capital prestado en Unidades de Valor Real
P = $40.000.000
UVR1 = $214,8982

P
PUVR=
UVR1

40.000 .000
PUVR=
$ 214.8982

PUVR=186.134 .6442 UVR

2. Determinar la cuota de pago periódica

(1+i)n∗i
AUVR =P UVR
( (1+i)n−1 )
AUVR = Cuota Periódica en UVR

PUVR = 186.134,6442

i = 1,2% Efectiva mensual vencida

n = 180 meses

(1+0.012)180∗0.012
AUVR =186.134 .6442
( (1+ 0.012)180 −1 )
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AUVR =¿ 2.529.0533 UVR

3. Estimar el valor de la cuota en pesos

A=A UVR∗UVR 2

UVR2 =$215,1686

A=2.529.0533 UVR∗$ 215.1686

A=$ 544.173

Al calcular la cuota del crédito en Unidades de Valor Real, se estima que el cliente debe
cancelar $544,173; este valor cada mes que se cancela será variable, porque depende del
comportamiento de la UVR, la cual va en función del Índice de Precios al Consumidor
(IPC).

Cálculo del Capital o valor Presente, para una cuota fija vencida en pesos.

La fórmula para determinar el capital, se aplica cuando la organización o una persona

natural tienen establecida la capacidad de pago de la respectiva cuota de un crédito.

Fórmula:

(1+i)n −1
P= A
(
(1+i)n∗i )
A = Cuota

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P = Capital o valor del préstamo

i = Tasa de interés

n = Tiempo o plazos para el pago del préstamo

Ejemplo: Una persona requiere de un crédito para la compra de una vivienda; de acuerdo a
sus flujos financieros, estima tener una capacidad de pago mensual de $543.489, teniendo
en cuenta un plazo de 180 meses; si el banco cobra una tasa de interés del 1,2% efectivo
mes vencido, ¿cuál será el capital que le otorgará la entidad financiera con las condiciones
anteriores?

Desarrollo:

A = $543.489

¿P =?

i = 1,2% Efectiva mensual

n = 180 meses

(1+i)n −1
P= A
( (1+i)n∗i )
(1+0.012)180 −1
P=543.489
( (1+0.012)180∗0.012 )
P = $40.000.000

Al aplicar la fórmula, si el cliente puede pagar $543.489 a 180 meses, el banco le puede
prestar $40.000.000 cobrándole una tasa de interés del 1.2% mensual vencida.

Adriana Palacios- Docente

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EJERCICIOS DE APLICACIÓN

TEMA: ANUALIDADES

1. Se otorga un préstamo de $22.700.000 para cancelar en cuatro años por periodos

mensuales, a una tasa de interés del 2,6% efectiva mensual vencida. Calcular la
cuota del respectivo crédito.

2. Un cliente toma un crédito por valor de $14.400.000 a cinco años, con una tasa de
interés del 2,1% efectiva cuatrimestral anticipada. Determine el valor de la cuota.

3. Determine la cuota de un préstamo por $53.900.000 para cancelar en doce años a

través de periodos trimestrales, a una tasa de interés del 5,08% efectivo trimestre
vencido.

4. Calcule la cuota de un equipo de cómputo cuyo valor es de $2.900.000 a 24 meses,

con una tasa de interés efectiva mensual vencida del 2.1%.

5. Se adquiere un apartamento por 73.200.000 a 15 años con una tasa de interés del
1,00% efectiva mensual vencida. Determine la cuota.

6. Una fundación desea comprar un vehículo; su capacidad de pago mensual es de

$500.000, teniendo en cuenta que la entidad financiera le otorga para este tipo de
préstamo un tiempo de 60 meses y le cobra una tasa de interés efectiva mensual
vencida del 1,9%. Determine ¿cuál es el capital que le otorga, la entidad financiera
con las condiciones anteriores planteadas?

7. Bancolombia otorga un préstamo en UNIDADES DE VALOR REAL por

$60.000.000 a 15 años, con una tasa de interés del 1,10% efectiva mensual vencida.
La cotización de la UVR al desembolso del crédito fue de $215.0153. ¿Cuánto es el
valor de la cuota, si al momento del pago la UVR se estima en $254,2398?

8. Bancolombia otorga un préstamo en pesos con cuota fija por $60.000.000 a 15 años,
con una tasa de interés del 1,10% efectiva mensual vencida. ¿Cuánto es el valor de
la cuota?

Adriana Palacios- Docente