Ventas 25,000

Precio 40
C. Var 20
C. Fijos 300,000
Inversión 420,000
ir 35%
Cok 13%

EE. RR. 0 1 2 3 4 5 6
Ingresos 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
Costos variables -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000
Costos fijos -300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000
Depreciación -60,000 -60,000 -60,000 -60,000 -60,000 -60,000
Ebit 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000 140,000
ir -49,000 -49,000 -49,000 -49,000 -49,000 -49,000
Nopat 91,000 91,000 91,000 91,000 91,000 91,000
Flujo de caja
Nopat 91,000 91,000 91,000 91,000 91,000 91,000
Depreciación 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
Inversión -420,000
FCL -420,000 151,000 151,000 151,000 151,000 151,000 151,000
VPN 247,814
TIR 30%
 7
1,000,000
-500,000
-300,000
-60,000
140,000
-49,000
91,000

91,000
60,000

151,000
 Análisis de Escenarios
Determinar la cantid
Costo unitario Costo alcanzar el punto de
variable de Costos fijos
de venta fabricación
que la Utilidad sea ig
190.66 149.83 11,450

Producción 250
Ventas 47,665
Costos variables
Materiales 43.20% 16,182
Mano de obra 40.40% 15,133
CIF 16.40% 6,143
Total costos variables 37,458
Margen de contribución 10,208
Gastos fijos
Alquileres 9.52% 1,090
Administración 71.43% 8,179
Servicios 19.05% 2,181
Total costos fijos 11,450
Utilidad (perdida) -1,243
terminar la cantidad a producir para
anzar el punto de equilibrio es decir,
e la Utilidad sea igual a cero
 Análisis de Escenarios
¿Cuál debería ser el cos
Costo unitario Costo para obtener una utilid
variable de Costos fijos
de venta fabricación

190.66 149.83 11,450

Producción 250
Ventas 47,665
Costos variables
Materiales 43.20% 16,182
Mano de obra 40.40% 15,133
CIF 16.40% 6,143
Total costos variables 37,458
Margen de contribución 10,208
Gastos fijos
Alquileres 9.52% 1,090
Administración 71.43% 8,179
Servicios 19.05% 2,181
Total costos fijos 11,450
Utilidad (perdida) -1,243
uál debería ser el costo unitario de venta
a obtener una utilidad de 1,850?
Producción 100
Precio 5
Costo 280
Inversión 400
Cok 14%

0 1 2 3 4
Ingresos
Costos
Inversión
FCL
VAN
TIR
B/C
Decisión

81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94
4.5
4.6
4.7
4.8
4.9
5.0
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106
 Caso: Manejo de Escenarios Futuros para la Toma de Decisión

Datos: Estado de Resultados (p

Nro. Unid. 1,000.00

Valor unitario 10.00

MOD (unit.) 2.00
MPD (unit.) 3.00
CIF (unit,) 1.00

Escenario Valor MOD MPD CIF

Unitario
Moderado 10.00 2.00 3.00 1.00
Pesimista 9.00 2.00 3.50 1.20
Optimista 11.00 1.80 3.00 1.00
(*) Todos estos valores estan sin considerar el valor del IGV
la Toma de Decisión

stado de Resultados (parcial)

Ventas

Costos:
MOD
MPD
CIF
Utilidad Bruta -
PROYECTO: ADQUISICION DE UNA NUEVA MAQUINARIA PARA PRODUCCIÓN DE

VARIABLES DE ENTRADA
Inversion maquinaria 2000
Capital de trabajo 400
Gastos preoperativos 200
Tasa de Crecimiento Ventas 10%
Ventas Base 850
Costo Directo 20%
Costo Indirecto 200
Tasa Inflacion 3%
COK damodaran
Horizonte del proyecto 5 años
Prestamo 1000
TEA 12%
Plazo 4 años
Tasa depreciación 20%
Valor de recupero 15%

SIMULACIÓN

I. Análisis de Puntos Críticos

a. ¿En que monto de inversión se alcanza un VANE igual a cero?

Respta.

b. ¿En que monto de inversión se alcanza un VANF igual a cero?

Respta.

c. ¿Cuál debería ser la utilidad operativa (sin depreciación) para obtener un VANE igual a cero?

Respta.

d. ¿Cuál debería sel el Koa para lograr un VANF igual cero?

Respta.

II. Análisis de Sensibilidad Unidimensional

a. ¿Cómo varia el VANE al modificarse los valores de la Utilidad Operativa (sin depreciación)?

b. ¿Cómo varia el VANE, TIRE y VANF, TIRF al modificarse los valores del % de inversión a ser financiada?
III. Análisis de Sensibilidad Bidimensional

a. ¿Cómo varia el VANE al modificarse la Utilidad Operativa (sin depreciación) y el % de inversión financiada?

IV. Análisis de Escenarios

V. Simulación Montecarlo

DISTRIBUCION Param 1 Param 2 Param 3

PERT 1600 2000 2500
TRIANGULAR 0% 10% 25%
NORMAL 550 850 1300
PERT 18% 20% 30%
NORMAL 200 50
LOGNORMAL 3% 1%
MAQUINARIA PARA PRODUCCIÓN DE MADERA

er financiada?
ersión financiada?