Método de análisis proyectado o estimado

Introducción

¿Cómo se puede proyectar el futuro de una compañía?

En la actualidad, la competencia es tan feroz que las organizaciones se ven forzadas a prever el
futuro. Por tal motivo, tienen que apoyarse en herramientas de análisis financiero.

El análisis proyectado o estimado tradicional se efectúa por medio de la técnica del control
presupuestal y el punto de equilibrio. Con el desarrollo del software, las técnicas se vuelven más
eficaces, porque se complementan con otras más estructuradas y complejas, por ejemplo, las que
son aplicadas en el análisis multivariable.

Los analistas financieros al utilizar métodos de análisis contable se colocan a la vanguardia, pues con
su adecuado manejo se puede optimizar el tiempo de análisis e interpretación de los estados
financieros, se facilita la comprensión de los resultados por parte de directivas de la empresa y
permite entender el desempeño de la compañía o su posición financiera, es decir, si la gestión
administrativa está contribuyendo a su mejoramiento.

¿Qué fin persigue un estado financiero proyectado?

Los analistas financieros estudian los datos pasados que arrojan los estados financieros para ver su
evolución histórica y tomarlos de referencia para trabajar información proyectada, en un intento
por estipular sucesos que pueden acontecer bajo ciertos escenarios. Por supuesto que tienen que
seguir ciertos indicadores específicos y especiales.

Los indicadores específicos explican las causas que provocaron situaciones positivas o negativas.
Pueden ser cambios y ajustes en las operaciones de la empresa o bien la tendencia de
crecimiento de los mercados en los que se desarrolla ésta. Asimismo, hay indicadores especiales
como los factores macroeconómicos que rodean a la organización.

La información proyectada debe regirse bajo ciertos parámetros o principios: que sea útil,
comparable con los estados de otras entidades que se mueven en el mismo ambiente, uniformidad
de criterios de valuación y medición, sistema de información integrada, prudencia al seleccionar los
indicadores e instrumentos de medición y que la información se clara, oportuna y confidencial.

Para proyectar información hay que definir los objetivos y la forma de alcanzarlos

Objetivos de los estados financieros proyectados:

1.Reducir la incertidumbre para proyectar acciones que anticipen el futuro.

2.Programar el desarrollo de la empresa.

3.Delimitar las medidas que establecen el valor recuperable.

4.Proporcionar información contable proyectada al futuro.

5.Estudiar los resultados y evolución del negocio utilizando reglas similares a las de la planeación y
evaluación del proyecto de inversión.

Los estados que se proyectan son: el de Situación Patrimonial, el de Resultados, el de Evolución del
Patrimonio Neto y el de Origen y Aplicación de Fondos.

El Método de análisis proyectado o estimado

Es utilizado para analizar estados contables pro-forma (prospectivos) o presupuestos. Su utilidad

radica en que se puede planificar la situación financiera de la empresa y conseguir préstamos
futuros.

En este método se identifican ciertas variables y se hacen proyecciones sobre determinados valores,
regularmente a un año. Con esa información se evalúan las consecuencias de los resultados a futuro.

Detallan el proceder que tendrá la empresa en el porvenir en cuanto a: Necesidades de fondos,

efectos del comportamiento de costos, gastos e ingresos, el impacto del costo financiero, los
resultados en términos de utilidades, la generación de efectivo y la obtención de dividendos.

Procedimientos del método

Entre las técnicas de las que hace uso este método están:

1.Procedimiento del control presupuestal

2.Procedimiento del punto de equilibrio

3.Procedimientos Dupont.
Conclusión

¿Qué requisitos son necesarios para proyectar información?

Los analistas financieros estudian los datos históricos de los estados financieros para ver su
evolución y considerarlos para trabajar información proyectada, siguiendo ciertos indicadores
específicos y especiales ajustándose a determinados principios.

Para proyectar dicha información deben definir los objetivos y la forma de alcanzarlos.

El método de análisis proyectado o estimado sirve para analizar estados contables pro-forma
(prospectivos) o presupuestos. Detallan el proceder financiero de la empresa en el futuro y evalúan
las consecuencias de los resultados esperados.

Entre las técnicas de las que hace uso este método están:

1.Procedimiento del control presupuestal

2.Procedimiento del punto de equilibrio

3.Procedimientos Dupont.

Para aprender más

Te invitamos a leer el siguiente artículo en el que se expone un caso real de un empresario que
decidió realizar proyecciones financieras en su empresa y los beneficios conseguidos:

Entrepeneur. (2011). Aprende a hacer Proyecciones Financieras. Consultado el 4 de agosto de 2015:

https://www.entrepreneur.com/article/263582