Tema 9 El Análisis e Interpretación de Los Estados Financieros.

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
II UNIDAD
9. EL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS.
9.1 LOS ESTADOS FINANCIEROS
Diversas son las definiciones referentes a los Estados Financieros, de los
cuales presentaremos los más importantes:
• Según el Glosario del Manual para la preparación de Información
Financiera aprobado con Resolución de Gerencia General Nº 010-
2008-EF/94.01.2 del 07 de Marzo del 2008; Los Estados Financieros
son aquellos estados que proveen información respecto a la
posición financiera, resultados y estados de Flujos de Efectivo de
una empresa, que es útil para los usuarios en la toma de decisiones
de índole económica.
• Según el Glosario Tributario, 3ra. Edición, elaborado por el Instituto
de Administración Tributaria de la SUNAT:
Los Estados Financieros son cuadros que presentan en forma
sistemática y ordenada diversos aspectos de la situación financiera
y económica de una empresa, de acuerdo con los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados.
• Para Alberto García Mendoza, Los Estados Financieros se definen
como resúmenes esquemáticos que incluyen cifras rubros y
clasificaciones; Habiendo de reflejar hechos contabilizados,
convencionalismos contables y criterios de las personas que los
elaboran.
Dr. MARCO RUELAS HUMPIRI

• Finalmente, a nuestro entender indicaremos que: Los Estados
Financieros son cuadros numéricos condensados que ofrecen la
información proveniente de los libros y registros auxiliares de la
Contabilidad como consecuencia del proceso contable, aclarado con
las Notas y anexos correspondientes en la que se demuestran:
a). La situación y el valor real de una empresa a una fecha
determinada.
b). El resultado de las operaciones de una empresa durante un
determinado periodo.
9.2 ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
Los Estados Financieros básicos de acuerdo a lo establecido por las
disposiciones legales (Resolución de CONASEV N° 103-99-EF/94.10) del
26 de Noviembre de 1999, y Modificatoria Resolución de Gerencia General
Nº 010-2008-EF de la Superintendencia de Mercado de Valores – SMV,
así como por los usos y costumbres de la profesión contable aplicados
en el país y lo que establece la Norma Internacional de Contabilidad –
NIC 1, comprende:
a). El estado de situación financiera al final del periodo;
b). El estado del resultado y otro resultado integral del periodo;
c). El estado de cambios en el patrimonio del periodo;
d). El estado de flujos de efectivo del periodo.
9.3 ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Análisis significa “Distinción y separación de las partes de un todo hasta
llegar a conocer sus principios o elementos” pero del análisis de los
Estados Financieros haciendo únicamente el examen aislado de sus
diversos componentes no pueden esperarse conclusiones definitivas, con

respecto a las causas que han producido los cambios entre los resultados
del pasado y los actuales, y el efecto que tales cambios puedan tener
en el futuro, sino que es necesario hacer comparaciones entre sus
diversos elementos componentes y examinar su contenido para poder
medir la magnitud relativa de los mismos.
El análisis debe hacerse considerando que la empresa continuará en sus
negocios, con el fin de entender el movimiento de la misma. Por eso es
relevante el estudio comparativo de las cifras financieras durante un
tiempo de consideración.
Los métodos de análisis pueden ser empleados en la dirección de un
negocio para ampliar el conocimiento que la administración debe tener
del mismo, con el fin de hacer más eficaz el control de las operaciones.
Ningún método de análisis puede dar una respuesta definitiva, más bien
sugiere preguntas que están determinadas por el criterio, que sirven de
guía a la interpretación de las cifras. La interpretación no puede hacerse
con exactitud matemática; debe ser inquisitiva, sugerente y apreciativa,
además exacta y precisa. Los métodos de análisis como instrumento de
trabajo, exigen un inteligente uso de la interpretación de los resultados
que se obtengan de su aplicación.
El valor de los métodos de análisis radica en la información que
suministren para ayudar a hacer correctas y definitivas decisiones, que
no se hacen sin aquella, en su estímulo para provocar preguntas
referentes a los diversos aspectos de los negocios, así como de la
orientación hacia la determinación de las causas o de la relación de
dependencia de los hechos y tendencias.

9.4 DEFINICIONES
Según la definición de diversos autores como son:
• Jaime Flores Soria: “Es la descomposición en forma técnica

las partes de un estado de situación financiera o un estado de
resultados, con la finalidad de conocer en forma detallada cada
uno de los elementos que integran y determinar de esta
descomposición el efecto que tiene dentro de la estructura de
los estados financieros.”
• Alberto García Mendoza: “El análisis de Estados financieros,

consiste en efectuar un sin número de operaciones matemáticas
calculando variaciones en los saldos de las partidas a través
de los años, así como determinando sus porcentajes de
cambio...”.
• Roberto Macías Pineda: “El análisis de los estados financieros

es un estudio de las relaciones que existen entre los diversos
elementos financieros de un negocio, manifestados por un
conjunto de estados contables pertenecientes a un mismo
ejercicio y de las tendencias de esos elementos mostrados en
una serie de estados financieros correspondientes a varios
periodos sucesivos”.
• Ricardo Mora Mendoza: Análisis “Consiste en la técnica que

constituye un medio para la interpretación de estados
financieros”.
• Abraham Perdomo Moreno: Análisis “Es la descomposición de

un todo en las partes que los integran” o bien, “Análisis es la

técnica primaria aplicable para entender y comprender lo que
dicen o tratan de decir los estados financieros”.
Por lo tanto; Podemos decir que; El análisis de los Estados Financieros
consiste en la aplicación de técnicas y operaciones matemáticas con la
finalidad de obtener medidas, relaciones y variaciones a efecto de evaluar
el desempeño financiero y operacional de la empresa y asimismo para
tomar decisiones acertadas.
Así mismo; El análisis e Interpretación de los Estados Financieros es el
que proporciona respuestas a diversas interrogantes que el usuario de
los Estados Financieros se plantea. Cabe indicar que estas preguntas
dependerán del interés de cada usuario y, por tanto, serán diferentes,
como diferente será, asimismo, el alcance de la información. Es decir
que un mismo dato puede traducir realidades diferentes, dependiendo del
uso que él haga. Así, por ejemplo para un analista, una inversión puede
ser considerada como costo y para otro como gasto; Entonces con todo
ello podemos mencionar que el análisis e Interpretación de los Estados
Financieros trata de reducir en lo posible la incertidumbre que toda
decisión conlleva hacia el futuro.
En conclusión se puede mencionar que el análisis e Interpretación de los
Estados Financieros, aplicando diversos instrumentos financieros y un
criterio razonable por parte del analista financiero, se investiga y enjuicia
a través de la información que suministran los estados financieros, cuáles
han sido las causas y los efectos de la gestión de la empresa que han
originado la actual situación y, así planificar, dentro de ciertos parámetros
cuál será su desarrollo de la empresa en el futuro, y así tomar decisiones
oportunas y eficientes.

Tema 9 El Análisis e Interpretación de Los Estados Financieros.

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Tema 9 El Análisis e Interpretación de Los Estados Financieros.

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

9.1 LOS ESTADOS FINANCIEROS

Diversas son las definiciones referentes a los Estados Financieros, de los

cuales presentaremos los más importantes:

• Según el Glosario del Manual para la preparación de Información

Financiera aprobado con Resolución de Gerencia General Nº 010-

2008-EF/94.01.2 del 07 de Marzo del 2008; Los Estados Financieros

son aquellos estados que proveen información respecto a la

posición financiera, resultados y estados de Flujos de Efectivo de

una empresa, que es útil para los usuarios en la toma de decisiones

• Según el Glosario Tributario, 3ra. Edición, elaborado por el Instituto

de Administración Tributaria de la SUNAT:

Los Estados Financieros son cuadros que presentan en forma

sistemática y ordenada diversos aspectos de la situación financiera

y económica de una empresa, de acuerdo con los Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados.

• Para Alberto García Mendoza, Los Estados Financieros se definen

como resúmenes esquemáticos que incluyen cifras rubros y

clasificaciones; Habiendo de reflejar hechos contabilizados,

convencionalismos contables y criterios de las personas que los

Dr. MARCO RUELAS HUMPIRI

• Finalmente, a nuestro entender indicaremos que: Los Estados

Financieros son cuadros numéricos condensados que ofrecen la

información proveniente de los libros y registros auxiliares de la

Contabilidad como consecuencia del proceso contable, aclarado con

las Notas y anexos correspondientes en la que se demuestran:

a). La situación y el valor real de una empresa a una fecha

b). El resultado de las operaciones de una empresa durante un

9.2 ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Los Estados Financieros básicos de acuerdo a lo establecido por las

disposiciones legales (Resolución de CONASEV N° 103-99-EF/94.10) del

26 de Noviembre de 1999, y Modificatoria Resolución de Gerencia General

Nº 010-2008-EF de la Superintendencia de Mercado de Valores – SMV,

así como por los usos y costumbres de la profesión contable aplicados

en el país y lo que establece la Norma Internacional de Contabilidad –

a). El estado de situación financiera al final del periodo;

b). El estado del resultado y otro resultado integral del periodo;

c). El estado de cambios en el patrimonio del periodo;

d). El estado de flujos de efectivo del periodo.

9.3 ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Análisis significa “Distinción y separación de las partes de un todo hasta

llegar a conocer sus principios o elementos” pero del análisis de los

Estados Financieros haciendo únicamente el examen aislado de sus

diversos componentes no pueden esperarse conclusiones definitivas, con

Dr. MARCO RUELAS HUMPIRI

en el futuro, sino que es necesario hacer comparaciones entre sus

diversos elementos componentes y examinar su contenido para poder

medir la magnitud relativa de los mismos.

El análisis debe hacerse considerando que la empresa continuará en sus

negocios, con el fin de entender el movimiento de la misma. Por eso es

relevante el estudio comparativo de las cifras financieras durante un

Los métodos de análisis pueden ser empleados en la dirección de un

negocio para ampliar el conocimiento que la administración debe tener

sugiere preguntas que están determinadas por el criterio, que sirven de

guía a la interpretación de las cifras. La interpretación no puede hacerse

con exactitud matemática; debe ser inquisitiva, sugerente y apreciativa,

además exacta y precisa. Los métodos de análisis como instrumento de

trabajo, exigen un inteligente uso de la interpretación de los resultados

que se obtengan de su aplicación.

El valor de los métodos de análisis radica en la información que

suministren para ayudar a hacer correctas y definitivas decisiones, que

no se hacen sin aquella, en su estímulo para provocar preguntas

referentes a los diversos aspectos de los negocios, así como de la

orientación hacia la determinación de las causas o de la relación de