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Análisis Horizontal

Dennis Fernando Villamil Jimenez ID 685373

Corporación Universitaria Minuto de Dios


Contaduría Pública
Julio 2020

Nota

Análisis Financiero, Profesor: Norman Ernesto Tapias Toloza, Administrador de


empresas, Contador Público, Especialista en Revisoría Fiscal, Especialista en Docencia
para la Educación Superior.

La correspondencia con relación a este trabajo debe dirigirse a los correos


electrónicos dennis.villamil@uniminuto.edu.co
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION VARIACION
ACTIVOS 2019 2018 ABSOLUTA RELATIVA
Efectivo y equivalente $ 1.213 $ 1.169 -$ 44 -3,63%
Instrumentos financieros inversiones temporales $ 599 $ 1.556 $ 957 159,77%
Documentos por cobrar comerciales $ 81 $ 120 $ 39 48,15%
Deterioro para deudas de difícil cobro $0 $0 $0 0,00%
Documentos otros deudores $ 339 $ 342 $3 0,88%
Inventario de productos terminados $ 8.068 $ 11.700 $ 3.632 45,02%
Inventario de productos en proceso $0 $0 $0 0,00%
Inventario de materias primas $0 $0 $0 0,00%
Otros activos corrientes $ 391 $ 759 $ 368 94,12%
SUB TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 10.691 $ 15.646 $ 4.955 46,35%
         
Terrenos $0 $0 $0 0,00%
Edificios $ 3.301 $ 4.616 $ 1.315 39,84%
Maquinaria y equipo $0 $0 $0 0,00%
Muebles y enseres $ 1.874 $ 2.808 $ 934 49,84%
Vehículos $ 65 $ 85 $ 20 30,77%
Otros activos fijos $0 $0 $0 0,00%
Menos deterioro acumulado -$ 1.235 -$ 1.409 -$ 174 14,09%
SUB TOTAL ACTIVO FIJO NETO $ 4.005 $ 6.100 $ 2.095 52,31%
SUB TOTAL OTROS ACTIVOS $ 3.096 $ 3.291 $ 195 0,00%
TOTAL ACTIVOS $ 17.792 $ 25.037 $ 7.245 40,72%
PASIVOS        
Documentos de obligaciones bancarias $ 1.927 $ 3.302 $ 1.375 71,35%
Documentos por pagar proveedores $ 7.000 $ 9.919 $ 2.919 41,70%
Impuestos de renta por pagar $ 233 $ 286 $ 53 22,75%
Documentos de prestaciones por pagar $ 599 $ 800 $ 201 33,56%
Documentos dividendos por pagar $0 $ 71 $ 71 0,00%
Otros pasivos corrientes $ 1.061 $ 1.256 $ 195 18,38%
SUBTOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 10.820 $ 15.634 $ 4.814 44,49%
SUBTOTAL PASIVOS LARGO PLAZO $ 2.629 $ 2.324 -$ 305 -11,60%
TOTAL PASIVOS $ 13.449 $ 17.958 $ 4.509 33,53%
     
Capital $ 222 $ 282 $ 60 27,03%
Superávit $ 966 $ 2.446 $ 1.480 153,21%
Reserva legal $ 304 $ 386 $ 82 26,97%
Revalorización del patrimonio $ 94 $ 503 $ 409 435,11%
Utilidades por distribuir $0 $0 $0 0,00%
Utilidades del ejercicio $ 819 $ 1.404 $ 585 71,43%
Valorización por NIIF $ 1.938 $ 2.058 $ 120 6,19%
SUB TOTAL PATRIMONIO $ 4.343 $ 7.079 $ 2.736 63,00%
TOTAL PASIVO PATRIMONIO $ 17.792 $ 25.037 $ 7.245 40,72%

ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS NETAS $ 47.951 $ 65.779 $ 17.828 37,18%
Menos: Costo de Ventas $ 39.643 $ 52.623 $ 12.980 32,74%
UTILIDAD BRUTA $ 8.308 $ 13.156 $ 4.848 58,35%
Menos: Gastos Administración $ 5.302 $ 7.821 $ 2.519 47,51%
Menos: Gastos de Ventas $ 1.359 $ 3.932 $ 2.573 189,33%
Otros Ingresos de Operación $ 585 $ 1.342 $ 757 129,40%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 2.232 $ 2.745 $ 513 22,98%
Menos: Gastos Financieros $ 960 $ 775 $ 185 19,27%
Más (Menos): Otros Ingresos (Gastos) $ 45 $ 11 $ 56 124,44%
UTILIDAD ANTES DE IMPO-RENTA $ 1.227 $ 1.981 $ 754 61,45%
Menos: Provisión Impo-Renta $ 408 $ 577 $ 169 41,42%
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 819 $ 1.404 $ 585 71,43%

14000
Activos Corrientes
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0

De acuerdo al desarrollo matemático de las cifras del Estado de Situación Financiera se


determina lo siguiente:
En el análisis del año 2018 frente al 2019 se puede observar que las cuentas de mayor
concentración son los inventarios de producto, se observa que en el 2019 se realizó una
mayor rotación del mismo, pero de igual manera siguen siendo los más significativos
siendo el 45.02%.

Otro aspecto importante para analizar son los instrumentos financieros de inversiones
temporales donde se puedo observar que entres años disminuyó un 159.77%, esto afecta de
manera significativa el total del patrimonio.

Se aconseja al área comercial una mayor rotación del inventario para esto se deben apoyar
en el departamento comercial creando estrategias de ventas, en cuanto a las inversiones se
deben buscar nuevas inversiones, sean en bonos, CDTS, otras compañías etc
En la cuenta del pasivo se puede identificar la variación que han presentado entre los años
2018 y 2019, evidenciar que el 2019 los documentos de dividendos por pagar, logro bajar
frente al año anterior ya que paso del 71% en el 2018 al 0% estas son las cifras que quieren
ver los inversionistas, esto genera gran beneficio a la compañía y le permite tener mejores
inversiones a futuro.
Se puede observar en el ERI que los gastos de venta presentan una variación del 189.33 %
esto es muy probable a que las ventas tuvieron una disminución, afectando la utilidad bruta
de la compañía

Dennis Fernando Villamil Jimenez


ID 685373
1-      Debemos iniciar el informe haciendo referencia a la compañía. Como una pequeña
introducción cuál fue el ejercicio y temas de interés del mismo.
2-      En los datos de %, por ejemplo 45.02% acompañemos ese dato con la variación
absoluta los porcentajes muchas veces engañan si no tenemos clara la cifra a evaluar, por
ejemplo 49.84% que equivale a una variación absoluta de $3.632. Con esto le entregas al
lector un mejor panorama.
3-      Por favor no colocar la palabra se aconseja…Cambiemos la misma por Se recomienda.
4-      Para terminar en nuestras conclusiones podemos hacer varias recomendaciones de
evaluación, seguimiento y mejora.

Cordialmente, el profe