PROGRAMA NEGOCIOS INTERNACIONALES

ASIGNATURA MATEMÁTICAS FINANCIERAS

PROFESOR
Enrique García Villar

PREGUNTAS DINAMIZADORAS UNIDAD 3

Sandra Cristina Sanchez Ospina

Fecha, 19 de noviembre 2020

1
 TABLA DE CONTENIDO

PROBLEMA No 1 3
PROBLEMA No 2 4
BIBLIOGRAFIA 6

2
 PREGUNTAS DINAMIZADORAS UNIDAD 3

Problema 1

Sea el tipo al contado (Spot) a un año del 5,5%, el tipo spot a dos años del 6,3% y el tipo spot
a tres años del 6,8%. Se pide:

a) Obtener el tipo a dos años dentro de un año

1 5.5%
2 6.3%
3 6.5%

Formula

(1+i0.2)2 = (1+i0.1) * (1+i1.2)

(1+0.063)2 = (1+0.055) * (1+i1.2)

1.12996
= (1+i1.2)
1.05500

1.07105= * (1+i1.2)

1-1.07105= i1.2

0.07105=i1.2

7.1=i1.2

b) Si un individuo adquiere un bono emitido por el Estado X, de nominal 1000€ con

cupón vencido al 6% y amortización a tres años, calcular el precio a pagar por dicho
bono empleando los tipos proporcionados en el ejercicio.

1000€ 1000€ 1000€

Hoy año 1 año 2 año 3

3
VF= 1000* (1+0.06)2+1000 * (1+0.06) +0.06

VF= 1000*1.1236+1.060+0.06

VF= 1.1236+1.060+0.06

VF= 2183.66 €

Problema 2

Un banco necesita aproximadamente 100 millones de euros para financiar parte de la

adquisición de otro banco extranjero. Para conseguirlos, emite un empréstito formado por 1
millón de bonos con un nominal de 100€. La amortización del empréstito se realiza en 4 años
por el método de cupón vencido y amortización única total. El tipo de interés de los cupones
se fija en el 5% anual. El empréstito tiene una prima de emisión del 2%.

Se pide:

a) Obtener los capitales que entrega y recibe cada obligacionista y los que entrega y
recibe el emisor.

Se trata de un bono de 4 años de duración con un cupón vencido al 5% anual y con

amortización única total de vencimiento, por esto cuando finaliza se tiene el cupón al 5% y
la amortización al 100%, el emisor la entrega al obligacionista, a cambio el emisor recibe
98% del valor nominal del bono logrando el objetivo.

b) Plantear la ecuación del tipo de interés de rentabilidad de un bono adquirido en la

emisión, ¿Qué se puede afirmar de dicho tipo?

N= Valor nominal 100€

P= Precio del bono 1.000.000€
n= 4 años
r= Rentabilidad
i= interés 5%

4
 100∗0.05
∗ 100 =0.0005
1.000.000

c) Si transcurridos dos años, un individuo deseara vender un bono de este empréstito,

explicar brevemente como se obtendría un valor aproximado para el precio que
tendría en el mercado.

Se debe plantear una ecuación financiera donde se utilice la caja a futuro desde el
momento de la venta al vencimiento, utilizando el tipo de interés de mercado a los
dos años

5
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Corporación universitaria de Asturias (s.f). Biblioteca de lecturas. Empréstitos. Matemáticas

financieras.

Corporación universitaria de Asturias (s.f). Biblioteca de lecturas. Forward Rate Agreement

y Seguro de Cambio I. Matemáticas financieras.

Corporación universitaria de Asturias (s.f). Biblioteca de lecturas. Forward Rate Agreement

y Seguro de Cambio II. Matemáticas financieras.

Corporación universitaria de Asturias (s.f). Biblioteca de lecturas. Empréstitos Y Renta Fija.

Matemáticas financieras.