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Unidad 4-Análisis Económico y Financiero PDF
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CIVIL
PROFESOR:
TRABAJO:
INTEGRANTES:
una magnitud y autonomía tales que por sí misma puede ser objeto de análisis
proyecto y función esperada del documento, esta puede ser una solicitud de
otros.
decisiones
aquí son tratados los puntos finos. Toda aquella información que se presentara
evaluados.
1. TIPOS DE INVERSIÓN
El tiempo requerido:
Estas son las inversiones que más tiempo requieren, pero normalmente
corto plazo, tampoco es necesario esperar años para poder ver los
venta de divisas, que genere una cierta diferencia para el que realiza la
trasporte de pasajeros.
meses, pero no se pretende que sea antes de los seis. En este caso las
ganancias obtenidas son resultan tan altas como las de las otras clases
de inversiones.
pueden retirar esos bonos para poder financiar otro tipo de negocios. No
certeza que será devuelto todo su capital inicial, es decir que no existe la
sino que también son muy seguros. Es muy conveniente para las
Indices de Bolsa
Divisas
Metales
Materias Primas
Energía
Bienes Inmobiliarios
Bonos
Inversiones Alternativas
Depósitos Monetarios
1. Acciones de Bolsa
Es la modalidad de inversión más conocida y, normalmente, la primera
con la que suele tomar contacto el inversor principiante. Son las que reciben
más publicidad y, además, son las más fácilmente accesibles a través de las
plataformas de los brokers bancarios. Esto hace que sea muy simple para el
mayor a menor, podemos hablar de Blue Chips, Large Caps, Medium Caps,
Small Caps, Mini Caps y Micro Caps. En general, a menor tamaño, las
asociada.
Por supuesto, también hay inversores expertos que operan con
2. Índices de Bolsa
En realidad, es una variante del tipo anterior. Sin embargo, he preferido
una región o de un país sin tener que arriesgarnos a elegir una única empresa
3. Divisas
1:200 o incluso 1:400. De ahí el gran éxito que ha experimentado este mercado
en los últimos años, alimentado por multitud de traders novatos que buscan
enriquecerse en poco tiempo. Es muy peligroso dejarse seducir por este juego,
pero quiero dejar claro que lo arriesgado no es el Forex en sí mismo, sino el
4. Metales
importantes:
5. Materias Primas
los mercados de materias primas, ya que hay opiniones para todos los gustos.
objetivo no es incitar a hacer trading con alimentos. Toda persona adulta debe
6. Energía
En realidad, se trata también de un tipo de inversión en materias primas.
también podemos trabajar con otros activos tales como Gas Natural, Gasolina y
Combustible de Calefacción.
Esta característica hace que sean muy apetecibles para los traders expertos y,
principiantes e incluso para los de nivel medio. Son las dos caras de una
misma moneda.
Una vez vistas las primeras tipologías de la lista, el próximo día (en un
Recordemos que, tal y como hemos dicho al principio, nos quedan pendientes
7. Bienes Inmobiliarios
Este tipo de inversión, causante de la crisis económica del año 2008, no
bienes físicos.
propiedad. Hoy en día, las alternativas más conocidas para operar con este tipo
su alquiler.
o Fondos y ETF del sector REIT: se trata de fondos y ETF que, tal y como
8. Bonos
cupón anual de una rentabilidad fija predefinida. Los Bonos pueden ser
formas opuestas:
fijo.
cuenta que, aunque se llame Renta Fija, la volatilidad del mercado (y,
este caso estamos trabajando con plazos temporales más reducidos. Comentar
inversión estaría representada (en su versión pública) por las Letras del
fácilmente accesibles hoy en día pero que no están reguladas por ningún
organismo oficial. Aunque pueden llegar a ser muy rentables, debemos evaluar
Naturaleza).
este punto en la lista ya que, desde mi punto de vista, los depósitos serían un
2. CARACTERISTICAS DE LA INVERSIÓN
debe satisfacer dos condiciones antes de que pueda ser considerada como una
inversión.
monetario, por esa razón se dice que cada inversión tiene un valor monetario.
decir, que sea una inversión capaz de hacer dinero para el propietario o
Ahora bien, una inversión que no genera dinero en sentido estricto o que
inversor.
De esta manera la inversión genera dinero para el propietario, aunque
o Rentabilidad
o Riesgo
o Liquidez
o Maduración
o Fiscalidad
Hay compañías que aún con abundantes ganancias tienen por política
accionista.
entendernos.
también existe tal posibilidad en la renta fija, aunque genéricamente menor que
remuneraciones).
En segundo lugar, cabe mencionar el riesgo de insolvencia del emisor
del título. En este caso se trata de valorar algo más grave que la posibilidad de
objeto de compromiso.
determinadas fechas; a no ser que le vayan mal los negocios y nos veamos en
oferta y demanda.
Esta es la justificación de la segunda parte de la definición; las rebajas
financieros.
obvio que coincidirán maduración con vencimiento, cuando todos los flujos
producción a la inversión.
tienen que valerse de sus propios recursos, por lo que, además del coste de los
se puede financiar, los saldos de todos los flujos del período. Si ese valor
en existencias. Las dos primeras dan lugar a la formación bruta de capital fijo.
existencias más acordes con las ventas, tal como propugnan los métodos “just-
del país.
del monto de capital y del tipo de negocio. Este indicador se mide en función de
tasas de interés, el cual busca el mayor valor posible. Para obtener un retorno
El segundo elemento tiene que ver con el tiempo en el cual dicha inversión
de persona que decide invertir. En otras palabras, lo que define una buena
hora de hacer una inversión, con el fin de obtener los mejores beneficios.
INVERSION FIJA Y DEFINIDA
1. INVERSION FIJA
obras físicas o servicios básicos del Proyecto, cuyo monto por su naturaleza no
Estos recursos una vez adquiridos son reconocidos como patrimonio del
Proyecto, siendo incorporados a la nueva unidad de producción hasta su
Las Inversiones Fijas que tiene una vida útil mayor a un año se
enseres, vehículos, obras civiles, instalaciones y otros. Los terrenos son los
fácilmente de el sin que con ello perjudique la actividad productiva. Todos los
equipos, maquinarias, muebles, enseres, vehículos, etc. Los precios para los
licencias, etc.
depreciación.
momento.
palabras, es el Capital adicional con el que se debe contar para que comience
ingresos.
tiene:
Materia Prima
dinero en efectivo.
mediano y/o largo plazo y no así con créditos a corto plazo, ello significaría que
financia con créditos a corto plazo, tanto en efectivo como a través de créditos
de los proveedores.
Existe una gran diversidad o tipos de riesgos, pero del punto de vista del
Puro.
aun cuando, en nuestro criterio, tiene mayor impacto sobre el riesgo operativo.
cierto, que, lo que es para nosotros un riesgo puro, sería un riesgo operativo
cuanto son los que evalúan las posibilidades de ganar o perder, como se
condición de manejar solo las posibilidades de perder, queda fuera del marco
de este tema.
4.2.- FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO DE INVERSIÓN:
entre otros:
1. CONCEPTO
forma de obtener los recursos que requiere la empresa para realizar sus
operaciones.
sobre todo en lo que se refiere a las cifras de los pagos y las fechas de
constructiva y operativa, lo que trae como consecuencia que las obras queden
ya sea para realizar sus funciones actuales, para ampliarlas, así como para el
empresas hace que recurran a las fuentes de financiamiento para enfrentar sus
proyectos, etc.
2. TIPOS
definidas desde el punto de vista de la empresa. Así tenemos que las fuentes
1. Fuentes internas.
2. Fuentes externas
3. FUENTES DE FINANCIAMIENTO
están:
conocidas).
financieras.
2. Fuentes externas. Son las que otorgan terceras personas, entre estas
manera:
de efectos comerciales.
ampara al préstamo.
pactadas en un contrato.
2. Préstamos a largo plazo.
financiero de la empresa.
mediante contrato.
siguientes:
los socios.
SINCAS regionales.
SINCAS sectoriales.
SINCAS de transformación.
SINCAS de desarrollo.
SINCAS tecnológicas.
SINCAS mayoristas.
puro.
EVALUACIÓN DE RESULTADOS.
una fecha determinada la situación financiera de una entidad, así como los
Planeación.
Evaluación de la Administración.
Características:
etc,
financiero.
desfavorables.
Momento de la empresa.
Industria o ramo.
“el orden que se sigue para separar y conocer los elementos financieros”.
Clasificación.
partida con otra partida, o bien un grupo de partidas con otro grupo
de partidas.
C. Procedimientos de razones estándar. Consiste en determinar las
100% a las partidas de ese año, para partir de ahí como punto de
a base de:
Serie de variaciones.
Serie de índices.
ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS
Reglas de presentación.
Nombre de la empresa.
clasificación.
Encabezamiento.
Distribución.
El formato del balance se divide en dos columnas. En la columna de la
Patrimonio.
Elaboración.
indicando los valores que cada cuenta tiene en el momento en que se realiza el
operación.
la obtención de dividendos.
Características
Presupuesto de efectivo.
conceptos fundamentales con los que se pueda apoyar, esto nos lleva a definir
los estados financieros como medios de comunicación que utilizan las
Balance general
Estado de resultados
1. Balance general
Activos
Pasivos
Patrimonio
EVALUACIÓN DE RESULTADOS.
cumplimiento de las propuestas para cada uno de los objetivos específicos del
relación a:
proyecto.