01 DICIEMBRE DE 20223

MI PORTAFOLIO
DE INVERSIÓN

INSTITUTO TECNOLÓGICO
DE PUEBLA
PLANEACIÓN FINANCIERA
MARTES-JUEVES 7-9 HRS

MARIELA MEJÍA DE
GANTE 19221704
Contenido
Introducción ........................................................................................................................................ 2
Justificación ......................................................................................................................................... 2
Objetivo general .................................................................................................................................. 2
Objetivos específicos ........................................................................................................................... 2
Desarrollo ............................................................................................................................................ 2
Fuentes de información de productos financieros ......................................................................... 2
Alternativas de inversión en el mercado de valores y de capitales ................................................ 4
Capacidad de inversión ................................................................................................................... 5
Perfil de inversionista ...................................................................................................................... 5
Riesgo de inversión y beneficio obtenido de la inversión ............................................................... 7
Árbol de decisión para elección de inversión ............................................................................... 14
Conclusiones ..................................................................................................................................... 17
Referencias ........................................................................................................................................ 17
Introducción
Un portafolio de inversiones es una herramienta en donde se comprenden todos los activos
financieros con los que cuenta cada entidad. La sumatoria de acciones en bolsa, propiedades de
inversión, criptomonedas, negocios, rentas pasivas y demás instrumentos de inversión que hayas
adquirido.

Este portafolio, contiene características que se deben tomar en cuenta al momento de componerlo:
el perfil de riesgo, la rentabilidad de cada instrumento y el tiempo esperado de retorno de la
inversión; todo ajustado a la estrategia general de inversión.

Justificación
Se realiza un portafolio de inversión porque es un error invertir a ciegas o guiado por corazonadas
y trivialmente. Las inversiones deben responder a una estrategia que tenga foco y dirección clara,
de lo contrario, siempre se está a la deriva.

Un portafolio de inversiones permite dar dirección clara a lo que se desea lograr con el dinero
invertido. Es una herramienta útil para responder las preguntas clave que se deben tener en cuenta
para realizar mejores inversiones: ¿Se desea retorno rápido del dinero o hay disposición a apostar
a largo plazo? ¿Se quiere invertir en instrumentos respaldados por bienes físicos o se asume el riesgo
de comprar acciones de empresas y criptomonedas? La respuesta a estas interrogantes constituye
el perfil de riesgo y la estrategia de rentabilidad. Partiendo de allí, se puede y debe generar un
portafolio de inversiones, se puede incluso tener varios portafolios, si se quiere inclinar por varias
estrategias, distintos tipos de riesgo y rentabilidad.

Objetivo general
Analizar e identificar diferentes fuentes de información que podemos encontrar para la elaboración
de nuestro portafolio de inversiones, a través de diversas herramientas que nos ayuden a evaluar
las alternativas y poder considerar la mejor opción.

Objetivos específicos
• Analizar y elegir los productos financieros de mayor interés.
• Elaborar un portafolio de inversión de acuerdo con los diferentes productos financieros.
• Evaluar y tomar la mejor decisión de dónde poder invertir.

Desarrollo
Fuentes de información de productos financieros
Los productos financieros se consideran instrumentos que dan la posibilidad de obtener un
rendimiento del dinero a través del ahorro e inversión y, generalmente son emitidos por
instituciones financieras o bancarias.
Existen tres tipos de productos financieros: Ahorro, inversión y financiación. Depende de
las características que estos tienen, los productos pueden ajustarse a las necesidades de las
personas y al nivel de riesgo que quieren experimentar.
Los productos financieros de ahorro te ayudan a organizar tus ingresos y para apartar un
porcentaje donde podemos evitar tentaciones y no gastarte todo el dinero que se tiene.
Cuando se ahorra dinero se tiene la posibilidad de que se pueda mejorar las finanzas
personales y tener un respaldo económico en caso de necesitarlo.
Los productos financieros de inversión el riesgo es mayor en comparación con los productos
financieros de ahorro debido a que no hay una rentabilidad asegurada por la inversión por
la versatilidad financiera.
Productos financieros de financiación son los mas conocidos, tal como las tarjetas de
crédito, se pueden hacer compras en establecimientos físicos o por internet, retirar dinero
en efectivo, hacer pagos o administrar tus ingresos de manera conveniente para tius
finanzas.
Udi Bonos: Las llamadas unidades de inversión del gobierno federal o bonos de desarrollo
pagan intereses a una tasa fija cada seis meses, más las ganancias o pérdidas relacionadas
con las operaciones de la UDI. Si sigues preguntando "¿Dónde debo invertir mi dinero en
México?", esta es una gran opción.
BONDES: Los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal también son instrumentos
gubernamentales, pero se diferencian de los CETES en que pagan
intereses periódicamente. Como propietario, recibe intereses al final del período, así
como la diferencia entre el valor nominal y el precio de compra. Esta es otra opción que te
permite empezar a invertir con 100 pesos.
CETES: Los CETES son letras del tesoro federal y no se consideran pagos regulares de
intereses, pero debido a que son vehículos de inversión del gobierno, generalmente son
muy seguros porque están respaldados por fondos del gobierno. Al final del plazo, usted
como inversor recibirá un rendimiento acordado expresado como la diferencia entre el
valor esperado durante el período y el valor que pagó por él. A pesar de su baja rentabilidad,
son recomendables para todo tipo de inversores, especialmente los conservadores. Si
buscas algo en lo que invertir una pequeña cantidad de dinero, esta es una buena opción
porque puedes empezar con 100 pesos.
Bonos: Bienes raíces. Esta inversión consiste en comprar un inmueble para, posteriormente,
venderlo a un precio superior o alquilarlo. Puedes comprar terrenos, casas o
departamentos, y cuando veas que una zona está ganando plusvalía, luego venderlos en un
precio mucho mayor por el incremento de la demanda. De igual forma, comprar
departamentos para alquilarlos es una excelente opción para que obtengas ingresos
pasivos. Considera los siguientes secretos para invertir en bienes raíces.
Bienes raíces. Este tipo de inversión consiste en comprar una propiedad y luego venderla o
alquilarla a un precio más alto. Puedes comprar terrenos, casas o apartamentos y cuando
veas que aumenta el valor del área, puedes venderlo a un precio más alto debido a la mayor
demanda. Además, comprar un apartamento en alquiler es una gran oportunidad para
obtener ingresos pasivos. Considere los siguientes consejos para invertir en bienes raíces.
Acciones. Son valores emitidos por empresas para financiarse a sí mismas. Los propietarios
obtienen derechos, como dividendos, si la emisora los distribuye. Invertir implica
comprarlos y luego venderlos a un precio más alto o recibir dividendos. Estas son
inversiones muy líquidas, aunque conllevan un alto grado de riesgo ya que este es un
mercado volátil. Considera esta opción si quieres invertir en empresas.
Invertir en oro. Son valores emitidos por empresas para financiarse a sí mismas. Los
propietarios obtienen derechos, como dividendos, si la emisora los distribuye. Invertir
implica comprarlos y luego venderlos a un precio más alto o recibir dividendos. Estas son
inversiones muy líquidas, aunque conllevan un alto grado de riesgo ya que este es un
mercado volátil. Considera esta opción si quieres invertir en empresas
Compra y venta de divisas. El mercado de divisas, conocido como Forex, es una opción de
inversión que, a diferencia de otras opciones, implica riesgos que pueden variar. Esto se
hace participando en el mercado de divisas, incluyendo la compra y venta de divisas de
diferentes países o regiones, como euros, euros, dólares o yenes, etc. Las divisas suben o
bajan en respuesta a los cambios en el mercado, y el cambio se convierte en una
oportunidad para obtener ganancias. Es una inversión que ofrece una alternativa efectiva
porque el precio unitario es más atractivo que las alternativas. Sin embargo, esta
herramienta no es apta para todo tipo de perfiles, ya que el riesgo depende del inversor y
a diferencia de otras herramientas más estables, puedes perder o ganar mucho dinero en
un instante.

Alternativas de inversión en el mercado de valores y de capitales

El Mercado de Capitales está conformado por varios tipos de mercados, y están
considerados según los siguientes parámetros:
Plazo de los títulos valores negociados:

• Mercado Monetario (corto plazo – igual o menor a un año)

• Mercado de Deuda (mediano a largo plazo – igual o mayor a un año)
• Mercado de Acciones (largo plazo)
Según el momento en el cual es negociado el título valor:

• Mercado Primario. Cuando los títulos son vendidos por primera vez durante el
proceso de colocación primaria.
• Mercado Secundario. Cuando los títulos son ya negociados y vendidos a un tercero
luego de la colocación primaria.
Algunos de los instrumentos que se intercambian en el mercado de capitales en México son
los siguientes:
 • Tarjetas de crédito
• Créditos y préstamos
• Ahorro
• Pensiones
• Inmuebles
• Nómina
• Cuentas de débito
• Fondos de inversión

Capacidad de inversión
Para el desarrollo de este portafolio de inversiones se llevará a cabo la investigación de
productos financieros existentes, que estén dentro de la capacidad financiera y tener un
rendimiento futuro, de igual manera poder sostener esta inversión por un largo periodo de
tiempo.
Con una meta de beneficio superior o igual al 10% de la cantidad invertida inicial, esto a un
periodo de un año, siendo así una inversión a largo plazo.
La cantidad que se desea invertir inicialmente a partir 1 de diciembre del 20222 es de
$5,000.00 pesos mexicanos, después de un año en la fecha 1 de diciembre del 2023, esta
cantidad deberá de ser de $5,500.00 pesos mexicanos, con un beneficio del 10%
equivalente a $500.00 pesos mexicanos.
1 de diciembre del 2022 1 de diciembre del 2023
Inversión inicial: $5,000.00 pesos Beneficio obtenido: $5,500.00 pesos
mexicanos. mexicanos.
Porcentaje de rentabilidad 10% = Cantidad con el porcentaje de beneficio:
$1,000.00 pesos mexicanos. $5,000.00+$500.00= $5,500.00 pesos
mexicanos.

Perfil de inversionista
La superintendencia de valores y seguros (2016) (Citado en Contreras, 2018) infiere que “El
perfil del inversionista se refiere a las características de una persona que guían la manera
en que debería tomar sus decisiones de inversión, incluido su nivel de tolerancia al riesgo,
en relación con los diversos instrumentos de inversión que existen en el mercado.”. Estas
características permitirán armar el portafolio adecuado para el inversionista de manera que
cumpla y satisfaga las necesidades y temores existentes; además de que permite igualar o
superar la rentabilidad esperada por el mismo por su inversión.
La superintendencia de valores y seguros ha determinado que existen diversos factores que
influyen en el perfil del inversionista:
 • La edad y el horizonte de tiempo de la inversión, que determinan cuánto tiempo
podemos esperar para que la inversión de frutos.
• Los ingresos, tanto los que percibe hoy, como los que espera obtener.
• Las obligaciones financieras contraídas, mientras más obligaciones tenga con otros,
tendrá menor capacidad de ahorro.
• Patrimonio, que representa el respaldo económico con el que cuenta.
• Capacidad de ahorro, que le permitirá aprovechar oportunidades o hacer frente a
imprevistos.
• Tolerancia al riesgo, cuánto se está dispuesto a arriesgar.
• Conocimientos financieros, es más fácil invertir en algo conocido que en algo
desconocido.
• Objeto de la inversión, define en qué se utilizarán los recursos invertidos, por
ejemplo, para comprar una casa o sólo si se trata de inversión de excedentes.
• Rentabilidad deseada, rendimiento que espera obtener en el futuro de la inversión.
Perfil Conservador.
La Superintendencia de valores y seguros (2016) define a este inversionista se destaca por
realizar inversiones en instrumentos de deuda, como TES (Títulos de deuda pública),
depósitos a plazo o cuentas de ahorros, porque, debido a que tiene totalmente segura de
cuál será el rendimiento total de la inversión, el perfil del inversionista está centrado en
personas en que desde jóvenes que, con sus ingresos y sus ahorros, no desean arriesgarlos.
(Citado en Contreras, 2018)
Perfil moderado.
La superintendencia de valores y seguros (2016) define a este inversionista se destaca por
ser una persona cautelosa con sus decisiones, dispuesta a tolerar los riesgos que pueda
controlar y que puedan aumentar sus ganancias, establece un balance entre rentabilidad y
seguridad, intenta buscar la creación de un portafolio o cartera de inversión, los cuales
combinan con diferentes instrumentos financieros entre deuda y capitalización. El perfil de
este inversionista no está segmentado en una edad, solamente son personas que tiene
ingresos estables que pueden ser moderados y altos, padres de familia con capacidad de
ahorro. (Citado en Contreras, 2018)
Perfil Agresivo.
La superintendencia de Valores y seguros (2016) define a este inversionista se destaca por
tener mayores rendimientos posibles, está dispuesta a asumir todo el riesgo necesario, son
personas jóvenes, se destaca por una solidez económica con ingresos moderadamente
altos, personas solteras sin ningún tipo de responsabilidad marital, entre 30 y los 40 años
de edad, este tipo de personas corre riesgos en los mercados y opta por los instrumentos
que prometen las ganancias más elevadas, sin importar si en un momento puede perder
gran parte de la inversión. Las personas con perfil agresivo prefieren portafolios de
inversión en los que combinan fondos de capitalización, deuda a corto y largo plazo, se
centran en los buenos resultados. (Citado en Contreras, 2018)
Considero que mi perfil de inversionista es moderado, este tiene como características que
es cauteloso con sus decisiones, pero esta dispuesto a tolerar un riesgo moderado para
aumentar sus ganancias. Este perfil procura mantener un balance entre la rentabilidad y
seguridad.
https://www.cmfchile.cl/educa/621/w3-article-750.html#contenido_interactivo_1

Riesgo de inversión y beneficio obtenido de la inversión

Un riesgo de inversión puede definirse como la probabilidad de que un rendimiento sea
menor a lo esperado, en palabras sencillas sería que la inversión realizada no brinde la
rentabilidad esperada o que la pérdida supere la inversión inicial. Toda inversión conlleva
un riesgo por más mínimo que sea y que a mayor inversión mayor riesgo se tiene.
El perfil de riesgo bajo es el que tienen los inversionistas que están dispuestos a esperar
largo tiempo para el retorno de su inversión. Al apostar a largo plazo, se entiende que el
inversionista quiere colocar su dinero en modelos de negocio ya probados, ergo o seguros.
El perfil de riesgo medio es para aquellos inversionistas que, sin inclinarse por modelos de
negocio muy innovadores, si están dispuestos a entrar en los mercados no tan establecidos.
Suelen sentirse cómodos con movimientos arriesgados que puedan generar rentabilidad a
mediano plazo.
El perfil de riesgo alto es el de los inversionistas más atrevidos, quienes están dispuestos a
apostar por acciones de startups, participaciones en empresas con modelos de negocio
innovadores, criptomonedas, trading diario en la bolsa, etc.
Las inversiones se encargan de hacer que ese dinero empiece a generar rendimientos que
le ayudan a los ahorros a seguir el ritmo de la inflación e incluso superarlo. Para conocer en
concreto cuáles son los beneficios de la inversión, se debe primero decidir de qué inversión
estás hablando según el perfil de inversionista que tiene cada entidad.
Beneficios según el tipo de inversión

• Hay inversiones de renta fija como Cetes o los depósitos a plazo fijo que te entregan
mucha seguridad.
• Tienes la opción de invertir de forma conservadora, variable o arriesgada según tu
estilo de vida.
• Puedes diversificar tus inversiones en diferentes tipos y tamaños de empresas.
• Existe la posibilidad de invertir en instrumentos de renta variable, fija o mixta
• Es posible definir por cuánto tiempo quieres tener invertido tu dinero.
• Puedes invertir en grandes empresas en conjunto con otros inversionistas.
• Está la alternativa de invertir en empresas o instrumentos de diferentes países del
mundo
Producto financiero Riesgo Beneficio
Bonos El riesgo es bajo, su $1,395.33
rendimiento de igual
manera es bajo y su tiempo 9.28%
de retorno es a plazo medio.
Cetes directo Valor en Riesgo (VaR) de la $550.03
cartera de inversión respecto a 10.93%
sus activos netos: 0.03% con
una probabilidad del 95%.
Bondes El riesgo es bajo, su $2,531.2
rendimiento es bueno, sin 10..25%
embrago su tasa de retorno
es a mediano plazo.
 UdiBonos El riesgo es bajo, su $661.52
rendimiento es muy bajo y 4.72%
su tasa de retorno es a plazo
medio.
Fondos de inversión El riesgo es bajo, su $425.50
rendimiento es bueno, pero 8.51%
por debajo de lo que se
busca y su tasa de retorno
es a corto plazo.

Bonos
Cetes directo
UdiBonos
Bondes
Fondo de inversión
Árbol de decisión para elección de inversión
Un Árbol de Decisión (o Árboles de Decisiones) es un método analítico que a través de una
representación esquemática de las alternativas disponible facilita la toma de mejores decisiones,
especialmente cuando existen riesgos, costos, beneficios y múltiples opciones. El nombre se deriva
de la apariencia del modelo parecido a un árbol y su uso es amplio en el ámbito de la toma de
decisiones bajo incertidumbre (Teoría de Decisiones) junto a otras herramientas como el Análisis
del Punto de Equilibrio

Los árboles de decisión son especialmente útiles cuando:

1. Las alternativas o cursos de acción están bien definidas (por ejemplo: aceptar o rechazar
una propuesta, aumentar o no la capacidad de producción, construir o no una nueva
bodega, etc.)
2. Las incertidumbres pueden ser cuantificadas (por ejemplo: probabilidad de éxito de una
campaña publicitaria, probable efecto en ventas, probabilidad de pasar de etapas, etc.)
3. Los objetivos están claros (por ejemplo: aumentar las ventas, maximizar utilidades,
minimizar costos, etc.)

Estos diagramas se componen de:

1. Nodo Raíz. Este nodo de nivel superior representa el objetivo final o la gran decisión que se
está intentando tomar.
2. Las ramas, que provienen de la raíz, representan diferentes opciones o cursos de acción que
están disponibles al tomar una decisión en particular. Generalmente se indican con una
 línea de flecha y a menudo incluyen los costes asociados, así como la probabilidad de que
ocurra.
3. Nodo de hoja. Los nodos foliares, que están unidos al final de las ramas, representan
posibles resultados para cada acción. Por lo general, hay dos tipos: los nodos de hoja
cuadrada, que indican otra decisión a tomar, y nodos de hoja circular, que representan un
evento fortuito o un resultado desconocido
 D=$5,000 P= 3 años $1,395.33 9.58%

D=$5,000 P=1 año $465.11 3.1933%

D=$5,000 P= 3 años $550.03 10.93%

D=$5,000 P= 1 año $183.343 3.643%

D=$5,000 P= 5 años $2,531.2 10.25%

BONDES
D=$5,000 P= 1 año $506.24 2.05%

D=$5,000 P= 3 años $661.52 4.72%

D=$5,000 P= 1 año $220.406 1.573%

D=$5,000 P= 1 año $425.50 8.51%

D=$5,000 P= 0.5 año $212.75 4.255%

Conclusiones
Se concluye después de analizar y evaluar las diferentes alternativas de los productos
financieros presentados con sus tasas de retorno, cantidad invertida y rendimiento; que la
mejor opción para iniciar una inversión es en Bondes, ya que su riesgo es bajo, su
rendimiento es bueno, sin embrago su tasa de retorno es a mediano plazo.
Realizando los diferentes cálculos en simuladores de los productos, haciendo uso del árbol
de decisiones se llega a que es la mas viable y factible para la disponibilidad de inversión
que tengo como entidad financiera.

Referencias
BBVA MEXICO. (2022, 28 julio). 5 instrumentos de inversión que debes conocer. BBVA México.
https://www.bbva.mx/educacion-financiera/ahorro/instrumentos-de-inversion.html

BBVA MEXICO. (2022a, julio 27). Educacion financiera. https://www.bbva.mx/educacion-

financiera/ahorro/en-que-invertir.html

CMF Educa - Test: Descubre cuál es tu perfil de inversionista. (s. f.). CMF Educa - Comisión para el
Mercado Financiero. https://www.cmfchile.cl/educa/621/w3-article-750.html

Request Rejected. (s. f.). https://www.cetesdirecto.com/calculadoras/udibonos

MVJER - Multiva-Portal-Web. (s. f.). https://www.multiva.com.mx/mvjer-personas

Financiera, N. (s. f.). Calculadora rendimientos. NACIONAL FINANCIERA.

https://www.nafin.com/portalnf/content/herramientas-de-negocio/calculadora-de-
rendimientos/calculadora-de-rendimientos.do

Tutoriales, G. (2016, 7 marzo). Árbol de Decisión (Qué es y para qué sirve). Gestión de Operaciones.
https://www.gestiondeoperaciones.net/procesos/arbol-de-decision/ Herrera, J. F. P. (2020, 7
noviembre).

Árbol de decisiones: ejemplos de ventajas y pasos a seguir. LeanConstructionMexi.

https://www.leanconstructionmexico.com.mx/post/%C3%A1rbol-de-decisiones ejemplos-de-
ventajas-y-pasos-a-seguir

Gitman, L. J. (2009). Fundamentos de Inversiones. México. Décima edición Editorial Pearson

Education