DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

EJEMPLO 1:

Se otorga un préstamo de $10.000.000 aun año a una tasa de interés del 4% mensual,
Valor a recibir en el futuro (F): P(1 + ni) ; P = capital; n = período; i= tasa interés.
F= P (1 + ni)
F= 10.000.000( 1 + 12 x 0.04)
interes $ 400,000 interes generado cada mes
F= $ 14,800,000 valor del capital + los intereses totales
nterés del 4% mensual, al final del período se recibe el capital más los intereses.
o; i= tasa interés.
CALCULO DEL VALOR EN USO
ejemplo 1:

Para recibir $15.000.000 dentro de 1 año en una inversión que le re

inversión.
VF = $15.000.000
i= 5.9%
n=1
VA = VF/ ( 1/1+i)^n

FACTOR DE DESCUENTO = 1/(1+i)

VA = VF * FD
VA = 15.000,0000 X 1/(1 + 5.9%)^1

VA = $ 14,164,306

$14,164,305.95

EJEMPLO 2

Determinar el VNA y los flujos descontados de los flujos generados en la prestación d

fotocopiadora se vende por su valor de rescate en $1.500

TASA DE DESCUENTO 4.36% efectiva anual

ESCENARIO PROBABLE 1 2

FLUJOS DE CAJA 530 550

3. FACTOR DE DESCUENTO
FD = (1)/(1+I)^n

TASA DESCUENTO 4.36% n = número

1 2

FLUJOS DE CAJA 530.000 550.000

FACTOR DESCUENTO (1)/(1 + i)^n 0.958 0.918

VALOR ACTUAL 507.88 505.04

FLUJOS FUTUROS ESPERADOS 3870

VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS FUTUROS 3318

FORMULA EXCELL:=VNA (tasa; VR1; VR2; …..)

(=VNA y lo selecciona $3,318.33
ersión que le renta al 5.9%, cuanto necesita hoy para realizar la

VALOR FUTURO x FD

$ 14,164,306
15000000 $ 14,164,306

0.9443
VA = VF/(1+FD)
VA = 15.000.000/1,059
VA = 14,164,306

os en la prestación de servicios de Fotocopiado al final del año 5 la

ctiva anual
 3 4 5 vlor venta

490 450 350 1,500

n = número de PERIODOS
3 4 5

490.000 450.000 1850.000 $ 3,870

0.880 0.843 0.808

431.17 379.44 1494.81 $ 3,318

VNA = 3.318

$3,318.33
alizar la

FD = (1)/(1+I)^n
CALCULO DEL VALOR PRESENTE

1. Establecer el escenario para generar los flujos de caja

FLUJO DE CAJA 1 2 3 4
Escenario probable 1,440 1,850 1,920 2,200

2. Aplicar factor de descuento para cada período

FD = (1)/(1+i)^n
i = tasa de interés
n = número de períodos

3. determinar el valor actual para cada período

VAP = Flujo del período x Factor de descuento

TASA DE DESCUENTO 3.459454989%

FLUJO DE CAJA 1 2 3 4
Escenario probable 1,440 1,850 1,920 2,200
Factor de descuento 0.97 0.93 0.90 0.87
Valor actual 1,392 1,728 1,734 1,920
VALOR ACTUAL DE LOS FLUJOS FUTUROS

$13,580.82
5 6 7 8
1,900 2,200 2,200 2,200

5 6 7 8
1,900 2,200 2,200 2,200.00 15,910
0.84 0.82 0.79 0.76
1,603 1,794 1,734 1,676
13,580.82