Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Las Razones Financieras
Las Razones Financieras
finanzas con el fin de evaluar la situación económica por la cual está atravesando
la empresa.
Razones de liquidez
Razones de endeudamiento
Razones de rentabilidad
Razones de cobertura
⭐ RAZONES DE LIQUIDEZ
Sirven para identificar la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a
sus obligaciones financieras a corto plazo a medida que estas se vencen.
Es necesario conocerlos siguientes conceptos para una mayor comprensión de las
fórmulas:
CAPITAL DE TRABAJO
Fórmula:
Interpretación:
Ejemplo:
ÍNDICE DE SOLVENCIA
Fórmula:
Interpretación:
Entre más alto sea el resultado, tendrá mayor capacidad para pagar sus
obligaciones, el nivel optimo de solvencia es de 1,5 en adelante.
Ejemplo:
Interpretación del ejemplo: La empresa cuenta con un índice de solvencia del 2,5
por ende puede responder sus obligaciones sin afectar la solvencia.
Otra interpretación puede ser: la empresa dispone de 250 pesos para pagar cada
peso de deuda.
PRUEBA ÁCIDA
Fórmula:
Ejemplo:
Interpretación del ejemplo: Por cada peso que debe la empresa tiene 100
para cubrirlos, sin disponer del inventario.
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
Fórmula:
Ejemplo:
6,000/1,000 =6
Fórmula:
Interpretación:
Este indicador busca calcular el tiempo que tardan las cuentas por cobrar
para convertirse en efectivo, es decir cuánto tardan los clientes en
pagar, para obtener este dato en meses se debe dividir 360 entre el
resultado de la fórmula.
Nota: el promedio de cuentas por cobrar se podrá calcular tomando el
valor inicial del periodo, sumándolo con el valor final del periodo y
dividirlo en dos, por ejemplo, saldo de cuentas por cobrar a enero 2,500 y
el saldo de cuentas por cobrar a diciembre 1,500. El promedio es igual a
2,000 puesto que (2,500+1,500) =4,000 y 4,000/2= 2,000.
Ejemplo:
80,000/2,000= 40
Fórmula:
Interpretación:
Este indicador busca calcular el tiempo que tardan la empresa en pagar sus
cuentas, para obtener este dato en meses se debe dividir 360 entre el
resultado de la fórmula.
Ejemplo:
30,000/300= 100
⭐ RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
Fórmula
Interpretación:
Mide la proporción de activos que se encuentran financiados por
acreedores o proveedores.
Ejemplo:
RAZÓN PASIVO-CAPITAL
Fórmula
Interpretación:
Refleja la proporción que existe entre los activos que fueron financiados
por socios y los que fueron financiados por otros terceros, cuando el
resultado es superior a 1, se deduce que el financiamiento proviene en
mayor medida por terceros.
Ejemplo:
Pasivo a largo plazo: 1,300
Capital: 1,050
⭐ RAZONES DE RENTABILIDAD
Fórmula
Interpretación:
Ejemplo:
Ventas: 4,000
Costo de ventas: 1,500
(4,000-1,500) /4,000= 0,62
Se debe tomar el valor total de las ventas y restar todos los gastos
directamente relacionados.
ROTACIÓN DE ACTIVOS
Fórmula
Interpretación
Ejemplo
Ventas: 10,000
Activos: 2,500
10,000/2,500= 4
RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN
Fórmula
Interpretación
Ejemplo
Interpretación del ejemplo: Los activos reflejan una rentabilidad del 5.3%.
Fórmula
Rendimiento del capital común = (Utilidades netas después de impuestos –
Dividendos preferentes) / Capital contable – Capital preferente
Interpretación
Fórmula
Interpretación
Ejemplo
Fórmula
Dividendos por acción = Dividendos pagados / Número de acciones
ordinarias vigentes
Interpretación
Esta refleja valor que se cancela a cada socio o accionista al repartir sus
utilidades.
Ejemplo
3,600/1,200 = 3
⭐ RAZONES DE COBERTURA
Fórmula
Interpretación
Refleja la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a los intereses
y el abono de capital a las mismas obligaciones.
Fórmula
Interpretación