EMPRESA DE EJEMPLO SA

ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA - BALANCE GENERAL

AÑO 1
ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 17,632,000
Inversiones $ 18,645,000
Cuentas por cobrar a clientes $ 87,647,000
Inventarios (existencias) $ 43,596,000
Total activos corrientes $ 167,520,000

Activo fijo bruto $ 143,488,280

Menos. Depreciación acumulada $ 19,722,000
Activo fijo neto $ 123,766,280
Otros activos $ 18,200,000
Valorizaciones $ 10,695,000
Total activos no corrientes $ 152,661,280

TOTAL ACTIVO $ 320,181,280

PASIVOS
Obligaciones financieras a corto plazo $ 25,681,000
Proveedores $ 87,513,000
Cuentas por pagar $ 17,200,000
Obligaciones laborales por pagar $ 7,240,000
Impuestos por pagar $ 4,500,000
Ingresos recibidos por anticipado $ 960,000
Total pasivo corriente $ 143,094,000

Obligaciones financieras a largo plazo $ 56,118,000

Cuentas por pagar a accionistas $ 6,018,000
Bonos por pagar $ 2,900,000
Total pasivo no corriente $ 65,036,000

TOTAL PASIVO $ 208,130,000

PATRIMONIO
Capital social $ 50,000,000
Utilidad del ejercicio $ 26,025,640
Utilidad ejercicios anteriores $ 16,830,640
Reservas $ 8,500,000
Valorizaciones $ 10,695,000
TOTAL PATRIMONIO $ 112,051,280
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 320,181,280
Diferencias $0

EMPRESA DE EJEMPLO SA
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1
VENTAS $ 668,400,000
Menos. Costo de ventas $ 433,520,000
UTILIDAD BRUTA $ 234,880,000

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 58,172,000
Gasto arrendamiento $ 42,300,000
Gasto seguros $ 7,860,000
Gasto depreciación $ 1,516,000
Gasto amortización $ 402,000
Gasto provisiones $ 312,000
Total de gastos administrativos $ 110,562,000

Gastos de ventas
Gasto nomina comercial $ 56,615,000
Gasto publicidad $ 30,400,000
Otros gastos de ventas $ 8,300,000
Total de gastos de ventas $ 95,315,000

Total gastos operacionales $ 205,877,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 29,003,000

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 6,516,000
Ingresos extraordinarios $ 24,727,000
Total ingresos no operacionales $ 31,243,000

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 18,560,000
Gastos extraordinarios $ 3,413,000
Total gastos no operacionales $ 21,973,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 38,273,000

Impuestos. Tasa 32% $ 12,247,360

UTILIDAD NETA $ 26,025,640

LINKS PARA VER EL VIDEO TUTORIAL EXPLICATIVO

KTNO y PKT. Parte 1 https://www.youtube.com/watch?v=4JPtCXb_
KTNO y PKT. Parte 2 https://www.youtube.com/watch?v=APcevM1
EBITDA y Margen EBITDA https://www.youtube.com/watch?v=WY23N-w
E GENERAL
AÑO 2

$ 22,415,000
$ 19,500,000
$ 103,589,000
$ 49,863,000
$ 195,367,000

$ 147,338,400
$ 20,115,000
$ 127,223,400
$ 20,300,000
$ 11,700,000
$ 159,223,400

$ 354,590,400

$ 19,415,000
$ 96,452,000
$ 15,864,000
$ 8,469,000
$ 5,125,000
$ 988,000
$ 146,313,000

$ 58,230,000
$ 7,021,000
$ 3,529,000
$ 68,780,000

$ 215,093,000
 $ 50,000,000
$ 27,716,120
$ 42,856,280
$ 7,225,000
$ 11,700,000
$ 139,497,400
$ 354,590,400
$0

AÑO 2
$ 725,365,000
$ 458,200,000
$ 267,165,000

$ 63,860,000
$ 43,580,000
$ 6,100,000
$ 1,697,000
$ 503,000
$ 351,000
$ 116,091,000

$ 68,548,000
$ 33,200,000
$ 9,129,000
$ 110,877,000

$ 226,968,000

$ 40,197,000
 $ 3,259,000
$ 26,700,000
$ 29,959,000

$ 17,615,000
$ 11,782,000
$ 29,397,000

$ 40,759,000

$ 13,042,880

$ 27,716,120

ww.youtube.com/watch?v=4JPtCXb_7kc&t=60s
ww.youtube.com/watch?v=APcevM1lrQE&t=812s
ww.youtube.com/watch?v=WY23N-wP5IM
Inductores Operativos
Empresa de Ejemplo SA

INDICADOR FORMULA
Capital de Trabajo Neto
Cartera + Inventarios - Proveedores
Operativo KTNO
Productividad del Capital
KTNO / Ventas
de Trabajo PKT
Utilidad Operacional + Gasto depreciaciones + Gasto
EBITDA Amortizaciones + Gasto Provisiones

Margen EBITDA EBITDA / Ventas

LINKS PARA VER EL VIDEO TUTORIAL EXPLICATIVO

KTNO y PKT. Parte 1 https://www.youtube.com/watch?v=4JPtCXb_7kc&t=60s
KTNO y PKT. Parte 2 https://www.youtube.com/watch?v=APcevM1lrQE&t=812s
EBITDA y Margen EBITDA https://www.youtube.com/watch?v=WY23N-wP5IM
 AÑO 1 AÑO 2 SECTOR RESULTADO

$ 43,730,000 $ 57,000,000 $ 50,000,000 Malo

6.54% 7.86% 5.00% Malo

$ 31,233,000 $ 42,748,000 $ 40,000,000 Bueno

4.67% 5.89% 4.00% Bueno

PtCXb_7kc&t=60s
PcevM1lrQE&t=812s
Y23N-wP5IM
Análisis del KTNO
Empresa de Ejemplo SA

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2

Ventas $ 668,400,000 $ 725,365,000

Cuentas por Cobrar a Clientes $ 87,647,000 $ 103,589,000

Inventarios (Existencias) $ 43,596,000 $ 49,863,000

Proveedores $ 87,513,000 $ 96,452,000

Capital de Trabajo Neto

$ 43,730,000 $ 57,000,000
Operativo KTNO

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KTNO y PKT. Parte 1 https://www.youtube.com/watch?v=4JPtCXb_7kc&t=60s
KTNO y PKT. Parte 2 https://www.youtube.com/watch?v=APcevM1lrQE&t=812s
EBITDA y Margen EBITDA https://www.youtube.com/watch?v=WY23N-wP5IM
 VARIACIÓN % VARIACION $ RESULTADO

9% $ 56,965,000

18% $ 15,942,000 Malo

14% $ 6,267,000 Malo

10% $ 8,939,000 Malo

30% $ 13,270,000 Malo

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atch?v=APcevM1lrQE&t=812s
atch?v=WY23N-wP5IM
Análisis del EBITDA
Empresa de Ejemplo SA

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2

Ventas $ 668,400,000 $ 725,365,000

Utilidad Operacional UAII $ 29,003,000 $ 40,197,000

EBITDA $ 31,233,000 $ 42,748,000

Gastos no Efectivos o no
$ 2,230,000 $ 2,551,000
desembolsables

LINKS PARA VER EL VIDEO TUTORIAL EXPLICATIVO

KTNO y PKT. Parte 1 https://www.youtube.com/watch?v=4JPtCXb_7kc&t=60s
KTNO y PKT. Parte 2 https://www.youtube.com/watch?v=APcevM1lrQE&t=812s
EBITDA y Margen EBITDA https://www.youtube.com/watch?v=WY23N-wP5IM
 VARIACIÓN % VARIACION $

9% $ 56,965,000

39% $ 11,194,000

37% $ 11,515,000

14% $ 321,000

atch?v=4JPtCXb_7kc&t=60s
atch?v=APcevM1lrQE&t=812s
atch?v=WY23N-wP5IM