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Elsectordelaconstruccinenpericex2010 120131071346 Phpapp02 PDF
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El sector de la
Construcción en
Perú
3
Informes Sectoriales
OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN Y COOPERACIÓN EMPRESARIAL
El sector de la
Construcción en
Perú
ÍNDICE
1. INTRODUCCIÓN 5
1.1. Situación y estructura de la economía 5
1.2. Perspectivas del mercado 6
1.3. Apertura a la inversión extranjera 7
1.4. Economí
Economía dede Lima 8
2. PERSPECTIVA GENERAL
GENER AL 8
2.1. Definición y descripción del sector 9
2.2. Panorama general del del sector 10
2.2.1. Evolución del PIB Construcción 12
2.2.2. Estructura del sector 14
2.2.3. Empleo en el sector construcción 14
2.2.4. Expectativas 16
3. POLÍTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVERSIÓ INVERSIÓN EXTRANJERA 18
3.1. Políticas y normativas gubernamentales / regionales sobre inversión extranjera
en el sector 18
3.1.1. Capital extranjero - Aspectos generales 18
3.1.2. Cómo registrar el capital extranjero 19
3.1.3. Régimen cambiario 20
3.1.4. Convenio para evitar la doble imposición 20
3.2. Políticas de promoción de inversiones 20
3.2.1. Convenios de estabilidad jurídica 21
3.2.2. Régimen especial de recuperación anticipada del impuesto general a las ventas
(IGV) 22
3.2.3. Reintegro tributario del IGV 22
3.2.4. Incentivos sectoriales 23
3.2.5. Zonas especiales 23
3.2.6. Formas jurídicas para la apertura de empresas 23
3.2.7. Breve referencia a la legislación laboral 25
3.2.8. Instituciones administrativas relacionadas 25
4. ASPECTOS PRÁCTICOS
PRÁCTICOS DE LA INVERSIÓN 28
4.1. Principales costes de la inversión en el sector 28
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 3
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
1. INTRODUCCIÓN
Perú ha sido uno de los países más dinámicos de Latinoamérica en la presente década y ha
conseguido mantener la estabilidad de las principales variables macroeconómicas, lo cual ha
impulsado la confianza de la comunidad internacional. Además, el efecto de la crisis econó-
mica internacional ha sido más reducido que en el resto de países de la zona y las perspecti-
vas de crecimiento económico para los próximos años son muy favorables.
La tasa promedio de crecimiento para el periodo 2002 – 2008 se situó en el 6,8%, superada
solo por unas décimas por Panamá. En este contexto, la inflación se ha mantenido bajo con-
trol en todo momento y las finanzas públicas han arrojado un saldo superavitario, reduciendo
el peso de la deuda pública. Por su parte, el sector exterior ha mostrado cifras equilibradas y
el tipo de cambio del Nuevo Sol ha registrado un comportamiento estable con una ligera ten-
dencia a la apreciación. Como consecuencia de ello y de las mejoras introducidas en los
mercados, las principales agencias de calificación crediticia han otorgado el grado de inver-
sión a Perú.
En el año 2009 se produjo una marcada desaceleración de la actividad económica como
consecuencia de los efectos de la crisis financiera internacional. El crecimiento del PIB se
redujo del 9,8% en 2008 al 0,9% en 2009, debido principalmente a la pronunciada caída de
la demanda externa, con la consecuente disminución de la producción industrial, un fuerte
proceso de ajuste de los inventarios y una reducción significativa de la inversión privada,
producto de la menor demanda y de la incertidumbre sobre el futuro de la economía mundial
que reinaba a finales de 2008 y durante 2009. Como consecuencia de ello, tras haber acu-
mulado superávits fiscales en los últimos años, en el año 2009 hubo un déficit del 1,9% del
PIB, explicado por la aplicación de un plan de estímulo económico y por la reducción de los
ingresos impositivos.
Sin embargo, desde el último trimestre de 2009 la actividad económica ha mostrado claros
signos de recuperación, arrojando tasas mensuales de crecimiento superiores al 3%, impul-
sada por la demanda interna, y en menor medida, por el sector exterior. Por otro lado, las
expectativas de los principales organismos internacionales, institutos de opinión y del Go-
bierno sitúan la tasa de crecimiento peruana para 2010 y 2011 por encima del 5%. Como
consecuencia de ello, el Banco Central y el Ministerio de Economía y Finanzas han comen-
zado a retirar las medidas de estímulo económico de forma muy gradual pues aún hay incer-
tidumbre acerca de la recuperación internacional. En este sentido, se incrementó la tasa de
intervención monetaria al 1,5% y se han fijado techos de crecimiento al gasto corriente.
Por lo que se refiere a la distribución de la producción por sectores, en el año 2009 el sector
servicios representó aproximadamente el 55% del PIB, pudiendo destacar el subsector de
distribución comercial, con un 15%; y los servicios de transporte y comunicaciones, con un
aporte del 9%. Respecto al resto de sectores productivos, agricultura y pesca suponen el
8% del total y el sector construcción representa el 6% del PIB.
Perú es una economía pequeña y abierta. Ha venido aplicando un programa de política eco-
nómica que ha permitido mantener la estabilidad de las principales variables macroeconómi-
cas. La liberalización del comercio exterior, la aplicación del principio de trato nacional a la
inversión extranjera y la promoción de procesos de participación del sector privado en la ac-
tividad, a través de proyectos de asociación público-privada, han despertado el interés de
los inversores internacionales, impulsando la actividad económica a través de la ejecución
de proyectos. Además, se han venido aplicando medidas para mejorar el comportamiento de
los mercados y la competitividad, tales como la introducción de reguladores independientes,
la reducción del plazo para la apertura de una empresa y la facilitación del comercio exterior.
En este contexto de competencia, las empresas locales han comenzado a acometer mejoras
y a tecnificar sus procesos productivos, tornándose más competitivas y generando procesos
de inversión en esa esfera. Por el lado del gasto, la existencia de un ciclo expansivo ha per-
mitido un ligero incremento del poder adquisitivo de las familias. Estos dos factores han per-
mitido generar una demanda interna más estable y robusta, que ha apoyado al crecimiento
de la demanda externa y ha permitido incluso sostener la actividad económica en un contex-
to de recesión mundial.
Según los organismos internacionales, la economía tiene una serie de pasivos estructurales
como la necesidad de mejorar la distribución de la renta y de promover una educación de
calidad, además de garantizar la cobertura de los servicios sociales básicos y el objetivo de
reducir el déficit de infraestructuras para mejorar la cadena logística y para permitir el desa-
rrollo de las zonas de interior. Para ello, según los principales analistas económicos interna-
cionales resulta fundamental reducir el peso de la economía sumergida, flexibilizar el merca-
do laboral, ampliar la base fiscal y continuar con el proceso de modernización de la base
productiva y promoviendo la inversión privada.
Como se ha explicado más arriba, hasta la fecha se han venido ejecutando medidas y pro-
yectos que tratan de paliar estos pasivos. Este hecho ha generado mejoras en los indicado-
res de negocio del país y ha permitido que Perú escale varias posiciones en el estudio Doing
Business del Banco Mundial. Es previsible que se apliquen más medidas en el futuro, lo que
apoyaría las perspectivas positivas de crecimiento.
Con la finalidad de captar los recursos financieros y tecnológicos requeridos para explotar
los vastos recursos naturales y desarrollar las distintas posibilidades productivas existentes
en el país, Perú ha establecido un marco legal estable y atractivo para la inversión privada
tanto nacional como extranjera.
El desarrollo de la inversión extranjera directa en Perú comienza con los grandes procesos
de privatización de 1990. Ese año arranca un intenso periodo de seis años de crecimiento de
la inversión extranjera, en el que pasan a manos privadas las empresas públicas más impor-
tantes del país, especialmente en el sector de las telecomunicaciones y la energía. No obs-
tante, en 1997, debido a la crisis de los países emergentes asiáticos y Rusia, se produce una
reducción en los flujos de inversión hacia el país. La disminución de este flujo dura hasta el
año 2000, cuando los efectos de la crisis se disipan y comienza a ingresar el capital a las
economías emergentes. Desde entonces, el flujo de inversión extranjera ha mantenido una
gradual tendencia alcista. El stock de inversión extranjera se situó en el año 2009 por encima
de los 18 mil millones de dólares, según los datos de PROINVERSIÓN, entidad pública en-
cargada del registro de la inversión privada.
El Decreto Legislativo nº 662, aprobado en agosto de 1991, es la piedra angular de un sólido
marco legal que establece las reglas y principios necesarios para el desarrollo de inversiones
extranjeras en el país. El marco legal general de tratamiento a las inversiones extranjeras es-
tá complementado por la Ley Marco para el Crecimiento de la Inversión Privada y el Regla-
mento de los Regímenes de Garantía a la Inversión Privada, donde se recogen los principios
esenciales para el desarrollo de la inversión privada en general y de la inversión extranjera en
particular, tales como:
La libre iniciativa privada en un marco de economía social de mercado y pluralismo
económico.
La libertad de trabajo, empresa, comercio e industria.
La libre competencia, la prohibición del establecimiento de monopolios y la lucha
contra el abuso de la posición de dominio.
La libertad de contratar.
La facultad del Estado de establecer garantías y otorgar derechos mediante contratos
ley.
La igualdad en el trato para la inversión nacional y extranjera.
La posibilidad de someter las controversias en las que participa el Estado a tribunales
arbítrales nacionales o internacionales.
La garantía de libre tenencia y disposición de moneda extranjera.
La inviolabilidad de la propiedad y el establecimiento de causas excepcionales que
facultan una expropiación previo pago de un precio justo; la aplicación del principio
de igualdad en materia tributaria; y el reconocimiento que ningún tributo puede tener
efectos confiscatorios.
En la actualidad, Perú cuenta con el grado de inversión para las principales agencias de cali-
ficación crediticia. Así, Fitch IBCA y Standard & Poor’s otorgaron en 2008 un rating BBB- al
papel peruano, y Moody’s, por su parte, otorgó el grado de inversión a Perú (Baa3) en julio
de 2009.
Situada en la costa central de Perú, en la orilla del Pacífico, Lima es la quinta ciudad más
grande de Latinoamérica. Es la más grande y poblada de Perú y la capital del país.
De acuerdo con el censo del año 2007, las provincias de Lima y Callao, que conforman el
área metropolitana, contaban con 7,8 millones de habitantes, lo que supone el 35% de la
población del país. Se proyecta que en el año 2015 la población de Lima Metropolitana su-
perará los 10 millones de habitantes.
Lima es el centro económico y social del país. Es la puerta de entrada y centro logístico más
importante. Todas las empresas multinacionales y entidades financieras internacionales im-
plantadas en Perú cuentan con oficinas en Lima, por la proximidad a los órganos del Gobier-
no, por sus facilidades logísticas y porque la ciudad en sí constituye un gran mercado a
abastecer.
Visión económica: Lima es el departamento más desarrollado del Perú y en términos
de producción está muy por delante de cualquier otra región del país (supone el
47,5% del PIB). Las actividades que destacan en Lima son industria, comercio, servi-
cios financieros y diversos, y turismo, principalmente ejecutivo.
Infraestructuras: Lima cuenta con una adecuada infraestructura de servicios públi-
cos, transporte y logística. Su aeropuerto internacional fue concesionado en 2001 y
se encuentra entre los mejores de América del Sur. A cinco kilómetros del aeropuerto
se ubica el principal puerto del Perú y de la Costa Pacífico-Sudamericana, el puerto
de El Callao, que actualmente viene siendo modernizado dada la intensificación del
comercio internacional peruano.
Otras infraestructuras y servicios: es de utilidad para el inversor conocer que en
Lima existe una amplia oferta hotelera, donde destacan cadenas internacionales, co-
mo Orient Express, Marriott, Sonesta, Accor, Meliá, Raffles Group y Sheraton.
Hay que destacar también que existen numerosos colegios privados donde la educación se
imparte en inglés y los alumnos tienen acceso al bachillerato internacional.
Las universidades más importantes del país y varios centros punteros en investigación y tec-
nología están ubicados en Lima, y es donde se encuentra la población con niveles de forma-
ción superiores a los del resto del país.
La oferta de servicios culturales y de ocio es relativamente amplia y ha venido experimen-
tando un crecimiento a lo largo de los últimos años como consecuencia del incremento de la
inversión extranjera y del aumento del poder adquisitivo de la población.
2. PERSPECTIVA GENERAL
corporativos. Sin embargo aparecen en la capital peruana nuevos centros de negocios, co-
mo Surco, donde hay mucha más disponibilidad de terreno y se encuentra en una ubicación
estratégica en cuanto a las zonas residenciales de la ciudad. A medio y largo plazo se prevé
el desarrollo de otros focos de demanda en el mercado limeño, como la zona de Los Olivos.
A nivel de provincias, no hay un mercado ni una demanda desarrollada, por lo que el foco en
este segmento se reduce a la capital del país.
En lo referente a locales y centros comerciales, la distribución en Perú se encuentra todavía
muy atomizada. Sin embargo, cada vez hay más inversión en la construcción de grandes su-
perficies y centros comerciales, sobre todo en Lima, aunque se observa un avance del sec-
tor también en provincias. Para 2010 y 2011 se consideran más de 30 proyectos de cons-
trucción o remodelación de centros comerciales en Perú. Hay que dar también importancia a
la figura de los strip center, centros comerciales de superficie reducida que se construyen en
núcleos urbanos, y que están penetrando con mucha fuerza en el mercado limeño.
En obra civil e infraestructuras hay una brecha de inversión estimada en el país de más de
37.000 millones de dólares. La mayor parte de recursos se están destinando a la construc-
ción de redes viales, con una inversión estimada cercana a los 3.000 millones en 2010, co-
rrespondientes, entre otros, a los proyectos de distintos tramos de la Autopista del Sol o de
la Panamericana Sur.
También son relevantes los planes de mejora del sistema portuario, tanto marítimo como flu-
vial, con la adjudicación de los Terminales Portuarios de San Martín, Ilo, Iquitos o Yurima-
guas a medio plazo, así como el proyecto del Muelle Norte en el Terminal Portuario del Ca-
llao. También se están adjudicando concesiones de lotes de aeropuertos nacionales, para su
modernización y gestión, y se pretende construir un Aeropuerto Internacional en Cuzco, cuya
licitación se publicaría en 2011.
En cuanto a agua y saneamiento, hay una gran carencia de infraestructura, y un gran poten-
cial de crecimiento y desarrollo de este sector. Un 30% de viviendas a nivel nacional no tiene
acceso a agua potable, mientras que el 15% no tienen ningún tipo de acceso a instalaciones
sanitarias y de saneamiento. Estas cifras se acentúan a nivel rural, por lo que el Programa
Agua Para Todos, a través del que se canaliza toda la inversión del sector, ha desarrollado
ya proyectos en los últimos cuatro años por un valor de más de 4.000 millones nuevos soles
en todo el territorio peruano, tendencia que está creciendo, ya que el monto ejecutado en
2009 fue superior en un 46% al ejecutado en 2008 y en un 99,5% al ejecutado en 2007. La
brecha estimada en el sector alcanza los 6.000 millones de dólares.
En salud, la brecha existente se estima en los 8.000 millones de dólares, y tras más de 20
años sin inversiones en el sector, se está impulsando la construcción y modernización de
hospitales en todo el país a través, principalmente, del Ministerio de Salud por un lado, y de
EsSalud por el otro. En este sentido, EsSalud se encuentra en una fase de promoción de las
asociaciones público privadas como modelo de evolución en el sector.
En el sector de energía, alrededor del 26% de las viviendas en Perú carecen de acceso a la
energía eléctrica, por lo que se están desarrollando programas como el Programa Luz Para
Todos, o la subasta pública de energías renovables con el fin de cerrar la brecha de inversión
en el sector, que supera los 8.000 millones de dólares entre generación, transmisión y cober-
tura eléctrica.
Los resultados obtenidos para la brecha de inversión en infraestructura muestran que a pe-
sar de los avances que se han presentado, el total de capital en infraestructura y el acceso a
los servicios son aún insuficientes. Por ello es necesario diseñar políticas y mecanismos que
estimulen la inversión pública y privada en esta área.
Dado que el papel del sector privado ha sido importante para la inversión en infraestructura
en Perú y considerando la limitación de los recursos públicos en relación a las necesidades
de inversión identificadas, resulta necesario crear las condiciones que permitan una mayor
participación del sector privado en la provisión de infraestructura básica.
Por ello, se requiere del compromiso firme de PROINVERSIÓN y de otros actores públicos
en la entrega de concesiones, así como avances en la utilización de mecanismos como las
asociaciones público-privadas (APP), para de esta manera conseguir el cierre de la brecha
en infraestructura. Es necesario un impulso a la ejecución de obra pública para cerrar la bre-
cha de inversión existente en todos los campos de obra civil. En este sentido, se está ejecu-
tando un Programa de Inversión Pública y además se está promoviendo la inversión privada
a través de concesiones y de los estudios y aprobaciones de diversos proyectos que han
surgido a raíz de iniciativas privadas.
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
-5,0
-10,0
PIB Construcción
19,74%
13,83%
10,70%
6,30% 6,38%
4,50% 4,73% 5,21%
3,29%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Las empresas del sector construcción tienen un peso relativo en la economía peruana. De-
ntro del Top 10.000 de las empresas peruanas aparecen 533 dentro del rubro de la cons-
trucción, lo cual significa que el 5,33% de las 10.000 empresas más grandes del país andino
se dedican a actividades en este sector.
Además, se observa dentro de estas empresas que dentro de las quince primeras empresas
del sector, en cuanto a facturación en 2009, aparecen numerosas empresas o bien extranje-
ras, o bien que se han constituido como consorcios para proyectos específicos de obra civil:
Facturación 2009
Empresa
(millones de soles)
GYM S.A. (Graña y Montero S.A.) 1.200 - 1.400
CONIRSA S.A. 1.000 - 1.100
TECHINT S.A.C. 730 - 1.000
CBI Peruana S.A.C. 730 - 1.000
Odebrecht Perú Ingeniería y Construcción S.A.C. 500 - 550
San Martín Contratistas Generales S.A. 400 - 440
Consorcio Constructor IIRSA Norte 340 - 350
Consorcio Huachipa 300 - 340
COSAPI S.A. 262 - 300
Camargo Correa 262 - 300
Construcción y Administración S.A. 262 - 300
Consorcio Contructor Tramo 4 250 - 262
Abengoa Perú S.A. 195 - 240
JJC Contratistas Generales S.A. 195 - 240
Además, hay que mencionar que hay una parte importante del sector que se puede clasificar
como informal, y que en muchos casos, sobre todo en los estratos sociales bajos, se tiende
hacia la autoconstrucción.
Dado que la evolución de este sector está estrechamente ligada al desempeño de diversas
industrias, la capacidad de generar empleo del sector de la construcción es alta, puesto que
es intensivo en mano de obra. De acuerdo con estudios realizados por la consultora Apoyo y
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 14
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
184.400 183.600
180.600
187.400
165.100 164.700
161.900
174.600
169.700
167.300 168.600
156.000
152.800
un
ul
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r-M ay
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En
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N
Actualmente, a nivel nacional la construcción concentra cerca del 4,1% de la población em-
pleada adecuadamente (PEA), frente al 3,4% de 2004. Según la Encuesta de Hogares Espe-
cializada en Niveles de Empleo de 2009 del Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo en
Perú, Lima Metropolitana concentra cerca del 42,5% del total de la PEA ocupada del sector.
Por otro lado, el 10 de agosto del año 2009 la Cámara Peruana de la Construcción (CAPE-
CO) y la comisión negociadora de la Federación de Trabajadores en Construcción Civil del
Perú (FTCCP) dejaron constancia del Acta Final de Negociación Colectiva en Construcción
Civil 2009-2010 que se encuentra registrada en el Expediente nº 45167-2009-
MTPE/2/12.210. En este Convenio Colectivo, vigente desde el 1 de junio de 2009 y hasta el
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 15
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
31 de mayo de 2010, se han dado los incrementos en las remuneraciones por categoría de
los trabajadores de construcción, quedando los salarios base de la siguiente forma:
2.2.4. Expectativas
En el siguiente gráfico se reflejan las expectativas de crecimiento del sector construcción
que presentó Luis Carranza, Ministro de Economía y Finanzas de Perú, al Congreso en sep-
tiembre de 2009. Las previsiones calculaban un crecimiento del sector en 2009 de 5,3 %, in-
ferior al obtenido finalmente, lo cual hace que las estimaciones de crecimiento en los próxi-
mos años sean superiores a las reflejadas por el Ministerio.
20
16,31 16,42
14,83
15
8,72 9,4 10
8,76 8,5
10
4,79 4,69 5,3
5
-5 -4,62
-6,39
-10
-11,9
-15
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Así, las perspectivas de crecimiento del sector son altas. Según Walter Piazza, presidente de
CAPECO, crecerá hasta un 11% en 2010, lo que representa en torno al doble de lo que se
espera que crezca el PIB nacional. Este crecimiento vendría motivado, según el Sr. Piazza,
por tres factores fundamentales:
• El mantenimiento de un alto nivel de inversión pública (el Ministerio de Economía y
Finanzas indicó en junio de este año que durante 2010 la inversión pública alcanzará
el 6,2% del PIB y crecerá un 10,8% en el periodo 2010 - 2013).
• La recuperación de la inversión privada, con la recuperación de proyectos emblemá-
ticos como la ampliación de la Planta Concentradora de Antamina y la ampliación de
la producción de gas de Camisea.
• La mayor dinámica de la actividad inmobiliaria, ya que la construcción de centros
comerciales se triplicará en 2010 respecto al año pasado y la venta de viviendas nue-
vas podría alcanzar las 40.000 unidades, con un crecimiento del 33% respecto a
2009.
Sin duda,¡ el año 2010 va a ser testigo de grandes inversiones en todos los sectores relacio-
nados con la infraestructura: minería, transporte, puertos, industrias de gas, etc.
La obra que genera más expectativa es el Tren Eléctrico, no sólo por su ubicación en zonas
muy visibles de la ciudad, sino también por la relevancia política que conlleva. Del mismo
modo, el megaproyecto Trasvase Olmos marca un inicio de las grandes inversiones agrícolas
en el norte del país, particularmente en Lambayeque.
Para el año 2010 la cartera de proyectos que anuncia PROINVERSIÓN gira en torno a los
4.300 millones de dólares y se distingue por su variedad. Ésta incluye puertos, aeropuertos,
carreteras, telecomunicaciones, saneamiento, obras de irrigación y energía. Para el primer
trimestre de este año, PROINVERSIÓN ya programó la adjudicación del segundo paquete de
aeropuertos regionales, compuesto por seis terminales en el sur del país y que asciende a
237 millones, equivalente a 1,5 millones de pasajeros, aunque su adjudicación se retrasó
hasta el segundo trimestre del año.
Destacan en esta cartera los puertos marítimos de Salaverry, Pisco e Ilo, además de los
puertos fluviales de Iquitos, Yurimaguas y Pucallpa, los cuales permitirán un abaratamiento
de los costos logísticos y un mayor acceso a estas zonas, llevando el desarrollo a lo largo de
la costa. Esto se afianzará con la entrega del Muelle Sur.
Sin embargo, la concesión de puertos regionales no garantizaría el desarrollo de polos eco-
nómicos. En ese sentido, destaca la oportunidad de desarrollo (sea minero, agroexportador
o de retail) que se presenta en el norte con Paita, Salaverry y Bayóvar (relacionado con el ya-
cimiento de fosfatos de Vale). En el sur, por otro lado, San Juan de Marcona, San Martín, Ilo
y el ya concesionado Matarani quedan a la espera de un mayor desarrollo.
Asimismo, la iniciativa privada del Consorcio Transportadora Callao incluye la construcción
de una faja transportadora de minerales en el muelle 3 del Callao. Por otra parte, el Muelle
Norte queda a la espera que se definan detalles de la iniciativa privada de DP World.
Iniciando el año 2009, el Plan de Estimulo Económico (PEE) priorizó doce proyectos en el
marco de las asociaciones público-privadas, además de las obras comprometidas para el
sector, por un total de 1.200 millones de dólares, al margen de obras menores, como la re-
modelación de las grandes unidades educativas.
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 17
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
El marco legal de la inversión extranjera en Perú garantiza a toda empresa el derecho a or-
ganizar y desarrollar sus actividades en la forma que juzgue conveniente. Se ha derogado
toda disposición legal que fije modalidades de producción o índices de productividad, que
prohíba u obligue a la utilización de insumos o procesos tecnológicos y, en general, que in-
tervenga en los procesos productivos de las empresas en función del tipo de actividad eco-
nómica que desarrollen, su capacidad instalada o cualquier otro factor económico similar,
salvo las disposiciones legales referidas a la higiene y seguridad industrial, la conservación
del medio ambiente y la salud.
La inversión extranjera se puede dar libremente en cualquiera de las formas empresariales
reconocidas por la ley, bajo las siguientes modalidades:
Inversión Extranjera Directa, como aporte al capital social.
Aportes para el desarrollo de joint-ventures contractuales.
Inversiones en bienes y propiedades ubicados dentro del territorio nacional.
Inversiones en cartera.
Las contribuciones tecnológicas intangibles.
Cualquier otra modalidad de inversión que contribuya al desarrollo del país.
El marco legal de tratamiento a las inversiones se basa en el principio de "trato nacional”,
por el cual las inversiones foráneas son permitidas sin restricciones en la mayoría de activi-
dades económicas y no se requiere de autorización previa por su condición de extranjera.
La adquisición de acciones de propiedad de inversionistas nacionales está completamente
permitida, tanto a través del mercado bursátil como a través de operaciones extrabursátiles.
La inversión extranjera que se realice o se haya realizado en el país debe registrarse ante
PROINVERSIÓN, agencia de promoción de la inversión privada. El registro de inversión ex-
tranjera garantiza a los inversionistas extranjeros, lo siguiente:
Transferencia al exterior, en divisas libremente convertibles, del íntegro de sus capita-
les provenientes de las inversiones (venta de acciones, participaciones o derechos),
reducción de capital o liquidación de empresas; así como el íntegro de los dividen-
dos, regalías y contraprestaciones por el uso y transferencia de tecnología.
Conversión de la moneda al tipo de cambio más favorable establecido por el Sistema
Financiero Nacional al momento de efectuar la operación cambiaria.
Para el trámite de registro de inversión extranjera se deberán cumplimentar los formularios y
anexos correspondientes de conformidad con lo establecido en el Texto Único de Procedi-
mientos Administrativos (TUPA) de PROINVERSIÓN (www.proinversion.gob.pe).
Respecto a la protección de la propiedad intelectual en Perú, el Estado facilita y vigila la libre
competencia, combate toda práctica que la limite, regula el ejercicio de la posición de domi-
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 19
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
En cuanto al régimen cambiario, el Estado garantiza la libre tenencia, uso y disposición ex-
terna e interna de la moneda extranjera por personas naturales o jurídicas residentes en el
Perú. Asimismo, garantiza la libre convertibilidad de la moneda nacional a un tipo de cambio
único.
A LA EMPRESA RECEPTORA
RECEPTORA DE
AL INVERSOR
LA INVERSIÓN
Tratamiento de igualdad, por el cual la legislación nacio- Estabilidad de los regímenes de contratación la-
nal no discrimina a los inversionistas en empresas en boral, vigentes al momento de suscripción del
términos de su condición de nacional o extranjero. convenio.
Estabilidad del régimen del Impuesto a la Renta aplicable Estabilidad de los regímenes de promoción de
al inversionista vigente al momento de suscripción del exportaciones que utilice la empresa vigentes al
convenio. momento de suscripción del convenio.
Estos convenios pueden suscribirse por parte de inversores y empresas receptoras de inver-
sión, tanto en el caso de constitución de nuevas empresas como en el de ampliación del ca-
pital social de empresas ya establecidas que cumplan con los siguientes requisitos:
REQUISITOS
Efectuar, en el plazo de dos años, aportes de capital En caso de que se solicite la estabilidad tributaria,
por un monto no inferior a 5 millones de dólares en que los aportes a recibir representen un incremento
cualquier sector de la economía, con excepción de del 50% respecto del monto total de capital y reser-
los hidrocarburos, cuyo monto no será inferior a 10 vas, y sean destinados a incrementar la capacidad
millones de dólares. productiva o al desarrollo tecnológico de la empresa.
Adquirir más del 50% de las acciones de una empre- Que uno de sus accionistas haya suscrito el corres-
sa en proceso de privatización. pondiente convenio de estabilidad.
Efectuar aportes de capital a la empresa beneficiaria Que se trate de una sociedad beneficiaria de un con-
de un contrato de concesión y que establezca en el trato de concesión.
contrato como mínimo los montos establecidos en
los puntos anteriores.
Fuente: Proinversión
Fuente: Proinversión.
3.2.2. Régimen especial de recuperación anticipada del impuesto general a las ven-
ven-
tas (IGV)
3.- Obtener la Resolución Suprema refrendada por el Ministro de Economía y el titular del sector correspondien-
te.
Fuente: Proinversión
Dirigido a personas jurídicas que hayan suscrito un contrato de concesión. El régimen con-
siste en el reintegro del impuesto que haya sido trasladado o pagado en las operaciones de
importación y/o adquisición local de bienes intermedios, bienes de capital, servicios y con-
tratos de construcción durante la etapa preoperativa de la obra pública de infraestructura y
de servicios públicos, siempre que los mismos sean destinados a operaciones no gravadas
con dicho impuesto y se utilicen directamente en la ejecución de los proyectos de inversión
en obras públicas de infraestructura y servicios públicos. El régimen se aplicará a partir de la
fecha de suscripción del contrato de inversión respectivo.
REQUISITOS PARA EL REINTEGRO DEL IGV
1.- Suscribir un Contrato de Inversión con PROINVERSIÓN y el sector correspondiente, para la realización
de inversiones por un monto no menor de cinco millones de dólares (sin incluir IGV).
3.- Contar con el Decreto Supremo que los califique para gozar el régimen, expedido por el Ministro de
Economía, con voto aprobatorio del Consejo de Ministros.
Fuente: Proinversión
Ley de Amazonía
Amazonía
Con la finalidad de promover el desarrollo sostenible e integral de la Amazonía, se han esta-
blecido condiciones tributarias especiales para favorecer la inversión privada:
Los contribuyentes ubicados en la Amazonía, dedicados principalmente a las activi-
dades económicas agropecuaria, acuicultura, pesca y turismo, aplicarán para efectos
del Impuesto a la Renta correspondiente a rentas de tercera categoría, una tasa del
10% o 5%, dependiendo de su localización geográfica.
Los contribuyentes de la Amazonía que desarrollen principalmente actividades agra-
rias y/o de transformación o procesamiento de los productos calificados como cultivo
nativo y/o producto alternativo al cultivo de la coca, en dicho ámbito, estarán exone-
radas del Impuesto a la Renta.
Con referencia al Impuesto General a las Ventas y al Impuesto Selectivo al Consumo, las
empresas ubicadas en los departamentos de Loreto, Ucayali y Madre de Dios se encuentran
exoneradas por las ventas que realicen en dichos departamentos para el consumo en éstos.
En cuanto a la modalidad empresarial, las leyes en Perú reconocen diferentes formas empre-
sariales entre las que destacan la Sociedad Anónima, la Sociedad Comercial de Responsabi-
lidad Limitada, la Sucursal, la Asociación en Participación y el Consorcio.
De estas formas societarias, las más comunes en el país por las ventajas que otorgan son:
• La Sociedad Anónima peruana
peruana:
eruana: no difiere esencialmente de la española en cuanto a
su constitución, órganos y funcionamiento. El número de accionistas tiene que ser
como mínimo dos, ya sean personas naturales o jurídicas, residentes o no residentes;
mientras que el número máximo es ilimitado (en el caso de la S.A. Cerradas el núme-
ro máximo de accionistas es veinte). En la constitución de toda sociedad en Perú de-
be figurar un representante legal de la misma. Es obligatorio que dicho representante
legal resida en Perú. Por tanto, cualquier persona de nacionalidad española podrá ser
representante legal de una empresa constituida en Perú siempre y cuando cuente
con residencia peruana.
• La Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L.) (S.R.L.): los socios no pue-
den exceder de 20 y no responden con su patrimonio de las deudas sociales. El capi-
tal social está representado por participaciones sociales, que no pueden ser incorpo-
radas a títulos ni denominarse acciones. Cada participación debe estar pagada por lo
menos en un 25%. No existe un capital mínimo para constituir una sociedad de este
tipo.
• La Sucursal,
Sucursal forma societaria por la cual las empresas extranjeras, domiciliadas o no
en el país, pueden libremente establecer sucursales en Perú. Para ello, deben inscri-
birlas en el Registro Mercantil del lugar de su funcionamiento. La sucursal carece de
personalidad jurídica independiente de su matriz. Está dotada de representación legal
permanente y goza de autonomía de gestión en el ámbito de las actividades que la
sociedad principal le asigna. El representante legal de la sucursal deberá tener pode-
res suficientes para resolver cualquier cuestión relacionada con las actividades de la
empresa y para obligar a la sociedad por las operaciones que realice la sucursal.
• Los Contratos Asociativos crean y regulan la participación e integración en negocios
o empresas determinadas, en interés común de los intervinientes. Este tipo de con-
trato no genera una persona jurídica, deberá constar por escrito y no está sujeto a
inscripción en el Registro. Existen tres formas de contratos asociativos: el contrato de
Asociación en Participación, el Consorcio y el Joint Venture.
Las empresas extranjeras que deseen establecer empresas nuevas o sucursales deben
cumplir ciertas formalidades administrativas:
• La inscripción ante el Registro Único de Contribuyentes (RUC):
(RUC): se obtiene ante la
Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT), órgano administra-
dor de impuestos en Perú. Para su obtención se tienen que presentar los siguientes
documentos:
Testimonio de constitución social (debidamente inscrito ante SUNARP, Superinten-
dencia Nacional de Registros Públicos).
Recibo de agua o luz del domicilio fiscal.
Formato de inscripción de RUC de la SUNAT.
Documento de identidad del representante legal.
Título de propiedad o contrato de alquiler del lugar donde realizará su actividad co-
mercial.
Si el trámite lo realiza un tercero, deberá presentar una carta poder simple otorgada por el
representante legal con firma legalizada ante notario y su documento de identidad.
Superintendencia Nacional
Nacional de Administración Tributaria (SUNAT)
www.sunat.gob.pe
INDECOPI
www.indecopi.gob.pe
(OS
Organismo de Supervisión de las Compras del Estado (O SCE)
www.osce.gob.pe
Ene-
Ene-Feb
Material 2007 2008 2009 2010
Ladrillos 16,20% 10,40% -2,30% -1,60%
Cemento Portland 5,60% 10,30% 5,10% 11,60%
Pintura Latex 21,30% 18,40% 18,20% 47,90%
Revestimentos para pared y
pisos 19,20% 9,60% 2,20% 22,00%
Barnices convencionales 28,40% 23,30% -28,00% -41,30%
Esmaltes convencionales 20,00% 10,70% -21,60% -20,50%
Fuente: PRODUCE. Elaboración propia
La evolución de precios de los materiales de construcción ha sido distinta para los diferentes
materiales. El Índice de Precios de Materiales de la Construcción de Lima Metropolitana, que
estima las variaciones de precios de los principales insumos utilizados en el sector construc-
ción, en el mes de enero subió en 0,45%, y en el período comprendido entre febrero de 2009
y enero de 2010 mostró una tasa negativa de -6,75%. Ver cuadro a continuación.
Dentro del resultado de enero 2010 aquellos materiales que más se encarecieron fueron los
ladrillos, que mostraron el mayor crecimiento con 1,31% (ladrillo King kong 1,9%, pandereta
1,4%, para techo 1,2% y cara vista en 1,1%, por el mayor costo del combustible que se uti-
liza en el proceso del quemado de los ladrillos); aglomerantes (cemento, cal y yeso) con
1,05%, por las alzas de precios observadas en cemento Portland tipo V en 2,4% y tipo I en
1,0%; accesorios de plástico y suministros eléctricos con 0,94%, por el comportamiento
presentado en cables telefónicos en 1,7%, cables de energía 1,6% y tubos de PVC en 1,4%
(tubos de agua en 2,6%), por el alza del cobre y la resina.
4.1.1.2. Tecnología
Debido a su variedad geográfica y a las restricciones que ésta impone, Perú ha mantenido
una importante tradición de ingeniería y construcción. El exceso de oferta que caracterizó al
sector en la segunda mitad de la década pasada y en los primeros años de esta década
afectó a la solidez financiera de un número de firmas establecidas. Sin embargo, en años re-
cientes el sector está siendo impulsado por el desempeño favorable de los programas habi-
tacionales. Las empresas están respondiendo con la renovación de equipamiento y aparatos
eléctricos para generar mayor eficiencia en la producción y poder satisfacer la creciente de-
manda.
les de los noventa hasta 2009, año en el que las huelgas han aumentado de nuevo significa-
tivamente.
A la hora de constituir una filial en Perú lo más sencillo es hacerlo bajo la modalidad de So-
ciedad Comercial de Responsabilidad Limitada o Sociedad Anónima Cerrada. En ambos ca-
sos, los gastos de constitución no son significativos. Se trata del desembolso del capital so-
cial, el registro de la sociedad (que engloba los gastos notariales y registrales: 0,3% del capi-
tal social + 180 euros en registros públicos). No existe un importe mínimo con el que deba
iniciarse una sociedad, pero los bancos exigen una cantidad mínima de 500 nuevos soles
para abrir una cuenta a nombre de la sociedad. Esta cantidad se eleva a 1.000 nuevos soles
en el caso de que la sociedad asuma de su propio patrimonio los gastos notariales y regis-
trales de constitución (debido a que estos gastos ascienden a aproximadamente 550 nuevos
soles)
Los gastos se elevan en el caso de otro tipo societario más complejo, como una Sociedad
Anónima Abierta. También son más elevados los gastos de constitución de Sociedades de
Responsabilidad Limitada o Sociedades Anónimas Cerradas que tengan un capital social al-
to.
El Consejo Nacional de Competitividad de Perú, CNC, fue creado en el año 2002 para
desarrollar e implementar un Plan Nacional de Competitividad. Con dicho propósito el
Consejo identificó una serie de factores que afectan a la competitividad, y por lo tanto, a las
inversiones en el país. En el Plan Nacional de Competitividad se fijaron los siguientes
objetivos de mejora:
Establecer un sistema tributario simple, eficaz y predecible, así como mejorar los
mercados financieros y de capital dotándolos de seguridad y transparencia.
Fortalecer la institucionalidad del Sistema Público para ser efectivo en sus resultados
y eficiente en el costo.
Mejorar los servicios de infraestructura, que incrementan los costes de transporte y la
insuficiente cobertura de servicios públicos a nivel nacional.
Mejorar la articulación empresarial, las cadenas productivas y las acciones empresa-
riales conjuntas.
El CNC identificó otros factores que afectan de modo indirecto la competitividad de las em-
presas y que están relacionados con deficiencias o debilidades en:
El sistema educativo.
El aprovechamiento de los recursos naturales
La cultura de la innovación y un sistema de ciencia y tecnología integrado.
Déficit en infraestructura.
Gran rigidez en el mercado laboral (dificultad en el despido).
Sistema judicial lento y muy costoso.
Las barreras a las inversiones en construcción son diversas. Entre ellas, se puede destacar:
• La legislación vigente puede llegar a desincentivar la inversión privada al encarecer el
coste de la vivienda en el país. Por ejemplo, para construir una nueva urbanización en
Perú es obligatorio dejar libre el 50% del área, mientras que en México sólo se exige
dejar libre un 25% del área. Asimismo, el sistema tributario vigente del Impuesto Ge-
neral a las Ventas (IGV) ha impulsado la informalidad en el sector.
• La falta de planificación y de orden en el desarrollo urbano es considerada otra barre-
ra para empresas constructoras e inmobiliarias, ya que la expansión no planificada de
las ciudades encarece significativamente los costes de inversión para nuevos proyec-
tos.
También conviene destacar algunos aspectos que, si bien no son clasificables como ba-
rreras a la inversión, son riesgos del propio sector de la construcción:
• El bajo nivel medio de ingresos de la población dificulta la capacidad de adquirir un
bien duradero.
• El cumplimiento de trámites para iniciar proyectos inmobiliarios, ya sea habilitaciones
de terreno, edificaciones de vivienda y requisitos municipales para obtener las licen-
cias de construcción son una barrera a la entrada que siempre se da. sSin embargo,
en Perú tienden a ser más o de mayor complejidad.
• La informalidad en el sector, que se manifiesta por ejemplo en restricciones para que
el sector tradicional pueda competir con la autoconstrucción o la invasión de terre-
nos, entre otros.
• La estructura financiera de ciertas empresas constructoras y promotoras las hace
vulnerables a crisis, situación que caracterizó la segunda mitad de la década pasada.
rescisión se deja sin efecto un contrato por una causa existente al momento de su celebra-
ción. Por la resolución se deja sin efecto un contrato por causas posteriores al momento de
su celebración. Las partes pueden establecer que su contrato será resuelto automáticamen-
te en caso de incumplimiento de obligaciones, siempre que ellas estén expresamente deter-
minadas.
En cuanto a la solución de controversias, las partes tienen absoluta libertad para celebrar
convenios arbitrales que tengan como fin solucionar sus disputas o controversias fuera del
ámbito del Poder Judicial peruano. El arbitraje puede ser de derecho o de conciencia y pue-
de ser sometido a un centro de resolución de controversias o a árbitros nacionales o extran-
jeros.
La inestabilidad jurídica y política sigue representando una barrera a la inversión privada en
Perú, a pesar de que en los últimos años el Gobierno peruano ha tenido una fuerte iniciativa
de promoción de concesiones para atraer al sector privado. Los procesos de concesión con-
tienen normas de estabilidad jurídica a medio y largo plazo. Sin embargo, eventualmente, las
empresas y/o el Estado pueden solicitar la aplicación de cláusulas establecidas en los con-
tratos para modificar términos del mismo.
GRÁFICO 5.
5 . EVOLUCIÓN
EVOLUCIÓN ANUAL DE LA I.D.E. EN CONSTRUC
CONSTRUCCIÓN EN PERÚ (diciembre 2009)
40
35
30
25
20
15
10
5
0
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
20
20
En el gráfico se observa que dentro del sector los flujos de inversión hacia el país han sido
oscilantes en los últimos años, presentando cierta estacionalidad.
PROINVERSIÓN tiene veintidós inversores extranjeros registrados en el sector construcción
a diciembre de 2009, los cuales provienen de diversos países. Los mayores montos de in-
versión tienen su origen en Chile (44 millones de dólares), Brasil (27 millones) y Portugal (15
millones).
La inversión española registrada ha sido de 14 millones de dólares, lo cual equivale al 8% del
total de stock de inversión extranjera registrada en el sector.
TABLA 7 . ORIGEN
ORIGEN DE LA INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN EN PERÚ (DICIEMBRE
(DICIEMBRE 2009)
PAIS CONSTRUCCION %
CHILE 60,04 31,3%
BRASIL 31,50 16,4%
ESPAÑA 16,11 8,4%
PORTUGAL 15,23 7,9%
PANAMA 12,04 6,3%
ALEMANIA 10,50 5,5%
BAHAMAS ISLAS 10,00 5,2%
ECUADOR 9,58 5,0%
SUIZA 9,53 5,0%
NUEVA ZELANDA 6,85 3,6%
MEXICO 4,68 2,4%
PAISES BAJOS 3,00 1,6%
OTROS 2,87 1,5%
Total 191,93 100%
5. ANÁLISIS DE LA OFERTA
5.1.1. Edificaciones
Actividad edificadora
Dado que la zona de Lima Metropolitana y el Callao concentra a un tercio de la población to-
tal de Perú, la capital del país andino se constituye en el punto de referencia en cuanto a la
actividad edificadora peruana. Considerando los datos del XIV Estudio de Mercado de Edifi-
caciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO, realizado en julio de 2009,
la actividad edificadora de esta zona en términos de metraje construido asciende a
5.470.144 m2. Esta cifra representa un incremento frente a la actividad edificadora de 2008
del 25,02% (1.094.619 m2), e incluye tanto los edificios en oferta inmediata o futura, como
aquellas edificaciones ya vendidas o que se han construido con fines no comercializables.
Del total de edificios edificados, la mayor parte están destinados a vivienda, con casi cuatro
millones de metros cuadrados construidos en 2009.
5.000.000 3.892.177
4.000.000
3.000.000
1.024.606
2.000.000
158.310 395.051
1.000.000
-
Vivienda Locales Oficinas Otros Destinos
Comerciales
Fuente: CAPECO
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 36
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
Oferta de edificaciones
Como se ve en la tabla siguiente la mayor parte del área total edificada se construye con fi-
nes comercializables, con el 65,66% (3.591.535 m2). En este sentido, la oferta inmediata de
edificaciones ha crecido en 2009 en un 43,68%.
2 2 2
Co nc epto 20 07 (m ) 20 08 (m ) 2 00 9 (m ) Va riació n 08 - 09 %
O fe rta de Edific acio n es 1 .4 47 .8 55 1. 47 7. 02 9 2. 05 5. 48 2 39 ,16 %
O ferta In mediata 1.392 .327 1 .370. 406 1.9 68.9 55 43 ,68%
O ferta Futura 55 .528 106. 623 86.5 27 -18 ,85%
Ve ndidas 1 .1 06 .9 75 1. 52 4. 69 2 1. 53 6. 05 3 0 ,75 %
No C om e rcializ ables 1 .2 77 .1 70 1. 37 3. 80 4 1. 87 8. 60 9 36 ,75 %
To tal Ac tividad Edifica do ra 3 .8 32 .0 00 4. 37 5. 52 5 5. 47 0. 14 4 25 ,02 %
Fuente: CAPECO
Del total de la oferta de edificaciones la mayoría de metros cuadrados están destinados a vi-
vienda (1.796.923 m2), representando el 87,40% del total, mientras que el incremento más
notable en 2009 respecto a 2008 se ha dado en el mercado de oficinas, incrementándose su
oferta en un 181%.
TABLA 10.
10 . OFERTA DE EDIFICACIONES SEGÚN DESTINO PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO
(miles de m2)
Fuente: CAPECO
5.1.1.1. Viviendas
3.500.000 3.066.747
3.000.000 2.628.890
2.461.778
2.500.000 2.091.241
2.029.372
1.782.704
2.000.000
1.356.642
1.500.000
776.134 698.392 825.430
1.000.000 707.986 648.653
535.829 581.275
500.000
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Casas Departamentos
GRÁFICO 8.
8 . OFERTA DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO,
CALLAO, 2009
(% según unidades)
Casas 10,70%
Departamentos
89,30%
Fuente: CAPECO.
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 38
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
TABLA 11.
11. OFERTA TOTAL DE VIVIENDA PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO DE
VENTA,
VENTA , 2009
Los precios promedio de los departamentos en Lima se incrementaron un 10% (de 741 dóla-
res por metro cuadrado en julio de 2008 a 814 dólares en julio de 2009). Dada la expansión
de la demanda insatisfecha de viviendas de precios intermedios, los mayores incrementos
de precios se dieron en distritos de estratos medios y medios altos. Destaca el crecimiento
de los precios en un 34% en los distritos del Cercado de Lima, Breña, La Victoria, Rímac y
San Luis.
Por otro lado, el precio medio de las viviendas unifamiliares (casas) es considerablemente
más bajo que el de departamentos, llegando a 533 dólares por metro cuadrado.
TABLA 12
1 2 . PRECIO PROMEDIO DE VIVIENDAS Y UNIDADES VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL
CALLAO,
CALLAO , 2009
Fuente: CAPECO
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 39
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
Estos precios han originado un total de 13.381 viviendas en proceso de construcción vendi-
das para julio de 2009, de las que 1.783 corresponden a casas y 11.598 a departamentos.
Del total de estas ventas, más de la mitad han sido de viviendas no sociales, aunque la cifra
de venta de dichas viviendas ha disminuido respecto a 2008, mientras que el número de vi-
viendas sociales en 2009 representa la cifra más alta de ventas de este tipo de construccio-
nes desde 2005.
7000
1192
5000 794 9109
7063
3000 5647 5863 5991
3318 3602
2359
1000
-1000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Las empresas constructoras se han enfrentado en 2009 a una serie de cambios en el entor-
no, que van desde fluctuaciones de los costos de la construcción (insumos, mano de obra y
terrenos) hasta variaciones en las expectativas de crecimiento de la demanda.
Estos cambios, provocados fundamentalmente por la crisis internacional, originaron unas
expectativas de futuro negativas por parte de los empresarios del sector en los primeros me-
ses de 2009. Sin embargo, aunque estas expectativas negativas condicionaron la actividad
de las empresas constructoras a lo largo del año pasado, el impulso del Gobierno con su
Plan de Estímulo Económico consiguió suplir la falta de inversión privada por el miedo pro-
vocado por la crisis, lo llevó a que en el último trimestre de 2009 la construcción repuntase,
mejorando las expectativas actuales. Para 2010 se espera por parte de CAPECO un creci-
miento de la construcción en torno al 11%, doblando las estimaciones de crecimiento para
la economía del país.
En cuanto al coste de los insumos, tras experimentar un crecimiento de hasta el 17% inter-
anual hasta septiembre de 2008, los precios de los insumos para la construcción empezaron
a disminuir, en línea con las cotizaciones de los commodities y otros bienes industriales en el
mundo. Al cierre de julio de 2009, el índice de materiales para la construcción (IMPC) se ubi-
caba en un nivel similar al de marzo de 2008, un 12,3% por debajo de su pico en septiembre
de 2008.
Cabe señalar que, salvo en el caso de los aglomerantes (concreto) y el cemento, la caída en
los precios de los materiales e insumos ha sido generalizada. El caso más notorio es el de
los insumos metálicos (barras para la construcción), que al cierre de julio habían caído un
40% respecto de su pico. Esta dinámica está asociada a la evolución del precio internacional
del acero, que siguió la trayectoria a la baja de otros metales como el cobre o el zinc.
En abril de 2010 el IMPC se encuentra en crecimiento, pero todavía a niveles de 2008, dada
la fuerte caída motivada por la crisis.
Para los empresarios del sector, la reducción en el precio de los insumos alivia las necesida-
des de financiación y capital de trabajo. Los materiales utilizados en una construcción (inclu-
yendo el casco y los acabados) pueden llegar a representar el 40% del costo total. En este
sentido, la reducción en el precio de los materiales de construcción tendría una incidencia de
hasta 5 puntos porcentuales en el costo total para los empresarios del sector.
A diferencia de lo ocurrido con los insumos, los costos asociados a la mano de obra, que re-
presentan hasta el 30% del costo total, no se han reducido. De hecho, según la encuesta
permanente de empleo e ingresos del INEI, los salarios por hora promedio en el primer se-
mestre de 2009 se incrementaron en un 21% respecto al mismo periodo del año anterior.
Sin embargo, en el último trimestre de 2009 se observa un descenso en los ingresos prome-
dios de los empleados del sector construcción, debido a la regularización de los salarios ba-
se firmada en agosto de 2009 (tabla recogida en el apartado 2.2 Panorama General del Sec-
tor, en el subapartado Empleo, del presente Informe) entre la Federación de Trabajadores de
Construcción Civil del Perú (FTCCP) y CAPECO.
Así, según recoge el INEI, el ingreso promedio mensual proveniente del sector construcción
para un empleado en Lima Metropolitana en el trimestre de noviembre - diciembre de 2009 y
enero de 2010 es de 1.070,9 nuevos soles. Esta cifra es un 8, 8% menor a la recogida para
el mismo trimestre del año anterior (1.174, 8).
En lo referente a los terrenos, durante la rápida expansión que mostró el sector construcción
en la primera mitad de la década, los precios de los terrenos en Lima Metropolitana se eleva-
ron, debido a una combinación de alta demanda por parte de las promotoras inmobiliarias
frente a una escasez relativa por parte de la oferta. Así, sólo en 2008, CAPECO estima que el
precio de los terrenos (que puede representar hasta un 30% del costo total) se incrementó
en un 30%.
A pesar de que en 2009 los precios de terreno han fluctuado, bajando su coste, debido prin-
cipalmente a la crisis internacional y a la cautela de los inversionistas a la hora de iniciar nue-
vas construcciones, el buen papel de la construcción en el último trimestre, así como el de la
economía peruana en general a la hora de evitar la crisis, ha provocado un nuevo incremento
del precio de los terrenos. Así, los precios de los terrenos en las zonas exclusivas de la capi-
tal siguieron subiendo durante 2009 hasta en un 10%, lo que provocó que las viviendas tam-
bién incrementaran su valor hasta en un 7, 5%, según Inversiones Dolce Vita.
Se prevé que la tendencia alcista en los precios de los terrenos en distritos exclusivos conti-
núe en 2010, pues sólo en enero y febrero subieron un 20%, y en el primer trimestre del año
este incremento alcanzó el 34%.
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 41
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
Asimismo, en zonas menos exclusivas se observa el mismo fenómeno. Tal y como se señala
desde CAPECO, los terrenos son cada vez más escasos y más caros, lo que dificulta los
proyectos de Techo Propio para viviendas sociales, ya que el costo de los terrenos obliga a
incrementar el precio de la vivienda. Este fenómeno no sólo se registra en Lima, sino que se
repite en la zona de provincias, como refleja el censo del Instituto de la Construcción y el
Desarrollo (ICD) de CAPECO para Piura y Chiclayo.
A este hecho hay que añadir el problema de la inestabilidad de suelos en algunas zonas del
país, que hace necesario un estudio previo de suelo a fin de evitar o reducir el impacto de los
movimientos telúricos en los edificios. Así, el costo promedio de un estudio de suelo en Lima
es de 2.000 dólares.
La siguiente tabla muestra una guía de costos para la construcción de un proyecto de edifi-
cio multifamiliar de cinco pisos en Lima (características: capacidad para 10 viviendas de dos
dormitorios, sala-comedor, cocina, baño; con un área techada de 621 metros cuadrados; va-
lor de 327 dólares por metro cuadrado; con presupuestos del 2008):
TABLA 13
1 3 . COSTO PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN PROYECTO DE EDIFICIO MULTIFAMILIAR DE CIN-
CIN-
CO PISOS EN LIMA
Costo S/.
Estructuras
(movimiento de tierras, obras de concreto) 260.171,93
Arquitectura
(muros, pisos, pintura, vidrios, zócalos) 89.470,26
Instalaciones sanitarias
(sanitarios, accesorios, sistemas de agua) 38.665,68
Instalaciones eléctricas
(equipos eléctricos, bombas de agua) 25.355,55
Costo directo total ( S/.) 413.663,42
Gastos generales (12%) y utilidad (10%) 91.005,95
IGV (19%) 95.887,18
Total Ge ne ral ( S/.) 600.556,55
Fuente: CAPECO
Déficit habitacional
Según el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento de Perú, el déficit habitacional
a nivel nacional alcanzó en 2009 las 1.967.150 unidades (viviendas) y anualmente crece en
100.000 unidades. De este total, el 80% es déficit cualitativo (1.577.438 viviendas), corres-
pondiente a familias que no están contentas con su actual vivienda y quieren acceder a otro
tipo de viviendas con mejores características.
Las 389.712 viviendas restantes corresponden al déficit cuantitativo, a la falta de viviendas
como tal, independientemente de sus propiedades o características.
El 66% del déficit, en torno a 1.300.000 unidades es déficit urbano. En Lima se concentra el
25% del déficit total y el 48% del déficit cuantitativo de viviendas.
Según CAPECO, para llegar a cubrir el déficit habitacional de Perú es necesario llegar a
construir al año entre 120.000 y 150.000 viviendas, frente a la media actual que se sitúa en
torno a las 55.000 viviendas (de las que cerca de 35.000 se construyen en Lima).
Para llegar a esta producción anual, la meta de CAPECO es fomentar la construcción para
que se llegue a las 100.000 viviendas anuales en los próximos 3 años.
Por la estructura y progresión del mercado, y por las condiciones de la demanda, es posible
proveer 120.000 viviendas anuales, siempre considerando que la vivienda social se configura
como una de las principales bases de la demanda. Según CAPECO, el 60% de la demanda
insatisfecha de vivienda en Lima requiere precios inferiores a 20.000 dólares, por lo que de
esas 120.000 viviendas, 84.000 deberían ser viviendas subsidiadas.
En la actualidad, el 20% de la oferta de viviendas se dirige al segmento poblacional A, mien-
tras que el 24% se dirige al NSE B+, lo que significa que el 44% de la oferta inmobiliaria de
viviendas se concentra en estos segmentos, y sólo un 5% y un 7% se orientan al C y al D
respectivamente. Es necesario impulsar el desarrollo de proyectos para generar una mayor
oferta habitacional que se enfoque en el segmento C, en el que la demanda efectiva es mu-
cho más alta que en los segmentos A y B+.
Por este motivo, es importante que la actividad constructora en Perú encuentre un apoyo
fundamental en los programas de vivienda social que se desarrollan desde el Fondo MiVi-
vienda y el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento, y que se detallarán más
adelante en el presente estudio.
Programas Estatales
Desde inicios de 2009, el Gobierno peruano ha ido adoptando una serie de medidas para
impulsar el crecimiento de la construcción, y en particular de la actividad inmobiliaria en Pe-
rú. De hecho, los recursos destinados a promover directamente la demanda de viviendas por
el sector público en 2009 ascienden a 1.300 millones de nuevos soles, de los cuales cerca
de 400 millones se destinarían al programa Techo Propio.
los sectores populares a una vivienda digna. El tipo de viviendas que se puede adqui-
rir a través de este programa tienen un valor que va desde 5,5 UIT hasta 14 UIT, es
decir, entre 19.800 y 50.400 nuevos soles (aproximadamente 7.000 y 17.500 dólares).
Su beneficio principal es el Bono Familiar Habitacional (BFH), el cual es otorgado una
sola vez a los beneficiarios y sin cargo de restitución por parte de estos. La cuantía
otorgada a través de los BFH varía según a qué modalidad del programa vayan apli-
cados y al valor de las casas. Las modalidades en que se presenta este programa
son:
o Adquisición de vivienda nueva, que permite comprar una vivienda que se
construya dentro de los proyectos registrados en Techo Propio.
o Construcción en sitio propio, que permite la construcción en un terreno pro-
piedad del beneficiario.
o Mejoramiento de vivienda: para realización de mejoras en la vivienda del be-
neficiario.
Según Julio Cárdenas, Gerente General del Fondo MiVivienda, para 2010 el Fondo tiene
asignado un presupuesto de 1.500 millones de nuevos soles (aproximadamente 523 millones
de dólares), de los que una quinta parte son para BFH del Programa Techo Propio y el resto
para cerca de 12.000 créditos MiVivienda.
El programa Techo Propio se constituye en 2009 y 2010 como el principal motor del sector
construcción. En 2009 el Gobierno entregó más de 24.000 BFH, lo que constituyó un creci-
miento de en torno al 170% respecto al 2008 (9.000 BFH). De enero a mayo de 2010 se co-
locaron 2.200 nuevos créditos MiVivienda a nivel nacional.
Cabe señalar que el énfasis del programa Techo Propio se ha centrado en la modalidad sitio
propio (alrededor del 80% de los BFH), ligado a la autoconstrucción antes que a la venta de
viviendas. Ello se debe a que esta modalidad puede implementarse más rápidamente que los
créditos asociados a megaproyectos habitacionales, que podrían dinamizar el sector hacia
mediados de 2010, cuando se consoliden y ejecuten las obras en proyectos como el de Co-
llique (proyecto más emblemático ubicado al norte de Lima, con la construcción de más de
16.000 viviendas destinadas al programa). Asimismo, con la intención de promover la finan-
ciación de viviendas de bajo costo para los sectores socioeconómicos de menores ingresos,
el Gobierno ha ampliado las facilidades para acceder al programa Techo Propio.
Un gráfico aproximado de los grupos poblacionales al que tienen acceso o benefician estos
programas sería el siguiente:
GRÁFICO 10.
10 . FORMA DE ADQUISICIÓN DE VIVIENDA SEGÚN ESTRATO SOSOCIOECONÓMICO
Banca Comercial
Fuente: Asociación Peruana de Empresas de investigación de mercados (APEIM), Perú Urbano 2007, Pisos Apoyo. Elaboración
propia
En la siguiente tabla vemos los logros en vivienda por parte del Fondo MiVivienda a través
del otorgamiento de créditos y bonos del programa Techo Propio y Bono 6000, y del Banco
de Materiales (BANMAT), desde agosto de 2006 hasta diciembre de 2009 y separados por
Departamentos:
TABLA 14
1 4 . LOGROS DE VIVIENDA DEL FONDO MIVIVIENDA (2006-
(2006 -2009)
CRÉDITOS BONOS
TOTAL
FONDO MIVIVIENDA BANMAT TOTAL TECHO PROPIO BONO 6000 TOTAL
Nº Nº
DEPARTAMENTO CRÉDITOS INVERSIÓN S/. CRÉDITOS Nº CRÉDITOS Nº BONOS INVERSIÓN S/. Nº BONOS Nº BONOS VIVIENDAS %
AMAZONAS 196 196 154 2.492.400,00 154 350 0,3
ANCASH 41 2.397.170,15 1.208 1.249 503 8.123.080,00 503 1.752 1,6
APURIMAC 12 697.996,20 381 393 118 1.928.930,00 118 511 0,5
AREQUIPA 370 21.423.021,91 1.801 2.171 1.019 16.466.930,00 1.019 3.190 3,0
AYACUCHO 786 786 107 1.754.730,00 107 893 0,8
CAJAMARCA 61 4.377.589,68 1.207 1.268 113 1.892.750,00 113 1.381 1,3
CALLAO 609 43.811.591,38 449 1.058 2.125 32.955.180,00 2.125 3.183 3,0
CUSCO 116 7.969.743,01 902 1.018 235 3.352.240,00 235 1.253 1,2
HUANCAVELICA 385 385 156 2.476.990,00 156 541 0,5
HUANUCO 2 140.000,00 1.261 1.263 87 1.165.800,00 87 1.350 1,3
ICA 202 12.637.764,97 2.090 2.292 10.453 161.371.460,00 23.529 33.982 36.274 33,7
JUNIN 172 10.862.803,11 1.293 1.465 61 1.031.950,00 61 1.526 1,4
LA LIBERTAD 566 38.244.299,58 840 1.406 7.118 114.451.370,00 7.118 8.524 7,9
LAMBAYEQUE 376 22.990.501,93 1.523 1.899 1.212 18.445.310,00 1.212 3.111 2,9
LIMA 7.974 562.318.216,28 7.784 15.758 6.922 93.095.690,00 5.171 12.093 27.851 25,9
LORETO 1 52.400,00 1.175 1.176 387 5.906.050,00 387 1.563 1,5
MADRE DE DIOS 133 133 223 2.916.510,00 223 356 0,3
MOQUEGUA 6 368.264,48 472 478 153 2.290.730,00 153 631 0,6
PASCO 1 40.000,00 32 33 - 33 0,0
PIURA 309 17.077.020,72 3.908 4.217 1.951 32.101.550,00 1.951 6.168 5,7
PUNO 16 763.438,48 600 616 248 3.805.350,00 248 864 0,8
SAN MARTÍN 19 1.052.522,32 700 719 3.298 51.450.160,00 3.298 4.017 3,7
TACNA 5 353.738,00 1.196 1.201 207 2.623.050,00 207 1.408 1,3
TUMBES 1 50.000,00 490 491 24 402.000,00 24 515 0,5
UCAYALI 427 427 24 402.000,00 24 451 0,4
TOTAL 10.859 747.628.082,20 31.239 42.098 36.898 562.902.210,00 28.700 65.598 107.696
El Fondo MiVivienda convoca concursos para promotores y constructores privados con el fin
de construir vivienda social a través de su página web (www.mivivienda.com.pe).
Financiación
Financiación bancaria para el sector
Actualmente, la oferta de vivienda seguirá expandiéndose gracias a la gran demanda insatis-
fecha existente. Este hecho queda reflejado en el crecimiento de los créditos hipotecarios,
que según al Asociación de Bancos (Asbanc), a marzo de 2010 sumaron 13.008 millones de
soles (frente a los 11.658 del mismo mes de 2009).
Asimismo, el número de créditos hipotecarios desembolsados solo en marzo de 2010 fue de
2.607, por un monto de 445 millones de nuevos soles.
Desde Interbank se asegura que el sistema financiero peruano viene apoyando decididamen-
te el boom inmobiliario y constructor en el país andino a través de financiación. Así, los cré-
ditos hipotecarios crecieron un promedio del 25% en los últimos cuatro años, mientras que
los créditos para la construcción lo hicieron en un 33% anual:
GRÁFICO 1
111 . CRÉDITOS HIPOTECARIOS
HIPOTECARIO S
(en US $ millones)
5.312
4.357
3.697
2.742
2.211
GRÁFICO 12
1 2 . CRÉDITOS PARA CONSTRUCCIÓN
CONSTR UCCIÓN
(en US $ millones)
443
248
GRÁFICO 13
1 3 . ACTIVIDAD EDIFICADORA DE OFICINAS Y LOCALES
LOCALES EN LIMA METROPOLITANA Y EL CA-
C A-
LLAO 2002 - 2009
(en m2)
450.000 395.051
400.000
350.000
284.429
300.000
250.000
200.000 150.970 158.046 143.389 157.758 158.310
120.667
150.000 118. 598
100.153
100.000
41.875
50.000 19.567 21.615 24.456
-
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Oficinas Locales
Oficinas
Del total de metros cuadrados construidos o en proceso de construcción destinados a ofici-
nas y locales en julio de 2009 (395.051 m2), la oferta de oficinas representa 632 unidades co-
rrespondientes a 131.872 m2.
La concentración de oficinas se produce principalmente en rangos de precios altos (mayores
a 80.000 dólares), que constituyen un 94,92% del total de área (125.167 m2) y el 82,75% de
las unidades (523).
En el rango de precios intermedios (entre 30.001 y 80.000 dólares) se concentran el 3,51%
de metros cuadrados (4.625 m2) y el 14,08% de unidades (89), mientras que las oficinas de
precios bajos (menos de 30.000 dólares) representan el 1,58% de área restante (2.080 m2) y
el 3,16% de las unidades (20).
TABLA 15
1 5 . OFERTA TOTAL DE OFICINAS PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGÚN PRECIO
DE VENTA
Oferta total
Prec io de la oficina (US$)
Unida des % m2 %
Hasta 15.000 0 0 0 0
15.001-30.000 20 3,1 2.080 1,6
30.001-50.000 1 0,1 115 0,1
50.001 - 80.000 88 13,9 4.510 3,4
80.001-150.000 290 45,9 26.072 19,8
150.000-300.000 89 14 13.715 10,4
300.001-500.000 47 7,4 13.132 10
Más de 500.000 97 15,3 72.248 54,8
TOTAL 632 100 131.872 100
GRÁFICO 14
14 . OFERTA DE OFICINAS SEGÚN LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA
(en %)
2,4% 1,3%
7,6% 0,2%
8,7% 46,4%
11,7%
21,8%
Fuente: CAPECO
Las oficinas de rangos de precio alto se encuentran en Miraflores, San Isidro, Santiago de
Surco, Jesús María, Lince, San Miguel y Callao. Por otro lado, las oficinas situadas en la es-
cala de precios intermedios se sitúan principalmente en Miraflores y el Callao.
TABLA 1 6 . OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA MEDIOS DE OFICINAS PARA LIMA METROPOLITANA Y EL
CALLAO SEGÚN SECTOR URBANO
Fuente: CAPECO
En cuanto al alquiler de oficinas, debido a la gran demanda en Lima, el precio de alquiler del
metro cuadrado llega a costar entre 20 y 22 dólares según CAPECO, aunque varias de las
principales inmobiliarias del mercado establecen el precio medio de alquiler del metro cua-
drado entre 15 y 18. Los lugares referenciales para alquiler de oficinas siguen siendo los cen-
tros financiaros, como el de San Isidro. Sin embargo, crecen los centros empresariales en los
distritos de Surco y La Molina.
Según Colliers International, el año 2009 se inició con un inventario de oficinas en el sector
prime (clases A y A+) de 405.953 m2, mientras que a finales de 2009 esta cifra llegó a los
491.000 m2, aumentando la oferta en un 21%.
Desde Inversiones Centenario, una de las principales inmobiliarias peruanas, se estima tam-
bién que para 2010 y 2011 la oferta pública de oficinas podría crecer un 40%, aproximada-
mente en unos 200.000 m2.
Es importante hacer una división en este sector entre oficinas prime de tipo A y A+, y oficinas
de tipo B. Las grandes corporaciones peruanas y extranjeras eligen las oficinas tipo prime,
con áreas que abarcan de 900 a más de 1.000 m2 Por su lado, las oficinas de clase B fluctú-
an desde los 70 a los 400 m2 y son escogidas por las medianas empresas nacionales que se
dedican a la consultoría y asesoría de investigación de mercado, estudios de abogados,
despachos de arquitectos, ingenieros, etc.
Para la inmobiliaria CB Richard Ellis (CBRE), las zonas más interesantes del mercado total de
oficinas en Lima, tanto de clase A como B, viene liderada por las zonas de negocios tradi-
cionales, San Isidro y Miraflores, seguidas por el Centro Histórico que estaría compuesto
fundamentalmente por oficinas tipo B.
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 51
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
TABLA 17
1 7 . EL MERCADO TOTAL DE OFICINAS EN LIMA (CLASE A Y B)
Fuente: CBRE,
En el mercado prime se espera que en 2010 ingresen nueve edificios nuevos, incrementando
el stock de espacio en 93.719 m2, de los que el 79% corresponden a espacios de clase A+ y
el resto a clase A. En el distrito de Surco, entre los proyectos actuales más importantes que
se han terminado o están en plena construcción destacan los Centros Comerciales y Empre-
sariales Alvi y El Polo II, los Centros Empresariales Blu Building, Efi100Tech, La Encalada,
Monterrey, el Madrid Empresarial, el nuevo Trigal, los edificios de oficinas el Qubo y Monte-
rrico Plaza y el Centro Comercial Chacarilla.
Además, según CAPECO, también estarán listos en San Isidro varios edificios de oficinas
como el Centro Empresarial Basadre, el Pentastrip, Abaco, Platinum Plaza, la Torre América,
el Edificio de Oficinas Capital, Alto Caral, Plaza República y el Altavista.
Locales comerciales
comerciales
El censo de edificaciones en Lima Metropolitana y el Callao en julio de 2009 reportó 920 lo-
cales comerciales ofrecidos para la venta, con área edificada de 11.562 m2, sin reflejar la
oferta futura. Por otro lado, la concentración de la oferta se orienta hacia niveles de precios
bajos e intermedios. El 77,75% de los metros cuadrados (9.990 m2) son locales de precios
bajos, mientras que el 16,28% (1.882 m2) son locales de precios intermedios.
Oferta total
Precio del local (US$) Unidades % m2 %
Hasta 15.000 424 46,1 4.650 40,2
15.001-30.000 356 38,7 4.340 37,5
30.001-50.000 49 5,3 565 4,9
50.001 - 80.000 69 7,5 1.317 11,4
80.001-150.000 22 2,3 690 6
150.000-300.000 0 0 0 0
300.001-Más de 500.000 0 0 0 0
TOTAL 920 100 11.562 100
Fuente: CAPECO. Elaboración propia
A nivel general, el precio medio de venta de los locales comerciales es de 23.160 dólares, el
área media de 12,6 m2 y el precio por metro cuadrado medio de 2.007 dólares.
El precio medio más alto corresponde al sector de San Borja con 89.300 dólares, mientras
que el más bajo corresponde a Carabayllo con 3.314. Por otro lado, Breña presenta la mayor
área promedio (155 m2) y Cercado de Lima el precio por metro cuadrado medio más elevado
(5.533 dólares por m2).
TABLA 19.
19 . OFERTA TOTAL, PRECIO Y ÁREA MEDIOS
M EDIOS DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METRO-
METRO-
POLITANA Y EL CALLAO SEGÚN SECTOR UR URBANO
2
Precio Medio Área Promedio Precio por m2
Sector Urbano Unidades 2
(US$ Dólares) m (US$ Dólares)
Miraflores 15 47.570 14,3 3.315
San Borja 2 89.300 94,0 950
Lince 240 17.250 7,5 2.300
Ate, Lurigancho, Santa Anita 240 14.173 12,7 1.121
Cercado de Lima, Breña, San Luis 124 63.936 17,5 4.824
Carabayllo 25 3.314 8,9 367
Lurín 268 17.697 13,5 1.360
La Perla 6 20.000 50,0 400
TOTAL 920 23.160 12,6 2.007
Fuente: CAPECO
Una parte fundamental en este mercado es la de los centros comerciales. Según Colliers In-
ternational, al finalizar el cuarto trimestre de 2009 se contabilizan 1.241 locales típicos en los
centros comerciales de Lima. Se observa un incremento en algo menos de 100 unidades
respecto al trimestre anterior, debido fundamentalmente a las aperturas en el CC Plaza Nor-
te. Éste es también el motivo de un incremento de la vacancia de locales en este periodo, al
incrementarse la oferta de locales disponibles.
TABLA 20.
20 . CENTROS COMERCIALES DE LIMA
TABLA 21.
21 . NÚMERO DE TIENDAS Y VACANCIA EN LOS CENTROS COMERCIALES DE LIMA
Los precios de renta de locales típicos en los centros comerciales de Lima no han sufrido
modificación. Así, los precios promedios de alquiler del m2 se encuentran entre los 23 y 44
dólares, en función del tamaño del centro comercial, número de tiendas ancla, servicios ofer-
tados, etc. Asimismo, el coste promedio de mantenimiento se encuentra entre los U4 y 9 dó-
lares por m2.
Podemos observar el avance de los centros comerciales en territorio peruano en el siguiente
gráfico, en el que se refleja el fuerte crecimiento de la inversión en este tipo de edificaciones
en los últimos años:
GRÁFICO 15
1 5 . INVERSIONES EN CENTROS COMERCIALES SEGÚN AÑO DE APERTURA
(en US $ millones)
432
450
400
350
300 232
195
250
200
95
150 70
100 40
50
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010
En este contexto, para el bienio 2010-2011 los operadores comerciales planean invertir más
de 1.000 millones de dólares en la construcción de nuevos centros comerciales en diversas
zonas de Perú y en la ampliación de los ya existentes, como se recoge en la siguiente tabla:
Invers ión
Desarrollador Proy ecto Ubicación
(Millones U S $)
Puerta del Sol Cusco Cusco 50
Altas Cumbres Jockey Plaza Shopping C enter
(ampliación) Lima 20
Corporación EW Centro Comercial Sant a María Lima 30
Mega Plaza La Unión Lima 30
Parque Arauco / Grupo Wiese
Mega Plaza Este Lima 30
Parque Lambramani Arequipa 50
Parque Arauco
Parque E l Golf Lima 85
Plaza del Sol Piura (ampliación) Piura 8
Plaza del Sol Huacho Huacho 15
Romero
Plaza de la Luna Piura 15
Plaza del Sol Ica (ampliación) Ica 3
El C hilalo Shopping Plaza Sullana 1,5
El Quinde Shopping Plaza Cajamarca 2,5
Ekimed
El Piquero Shopping Plaza Chimbote 7
El C haucato Shopping Plaza Ica 7
Larcomar Campo de Marte Lima 35
Graña y Montero
Larcomar El Agustino Lima 13
Monterrico Plaza Lima 30
Grupo Brescia Strips C enters en La Victoria, Cercado,
Magdalena del Mar y Surco Lima 12
Primavera Open Plaza Lima 100
Malls Perú Huancayo Open Plaza H uancay o 25
Piura Open Plaza Piura 40
Mall Aventura Plaza Arequipa Arequipa 60
Mall Aventura Plaza Santa Anita Lima 80
Aventura Plaza
Mall Aventura Plaza San Juan de
Lurigancho Lima 60
Real Plaza Puruchucho Lima 40
Real Plaza Huancayo H uancay o 4
Real Plaza Trujillo Trujillo 4
Grupo Interbank Real Plaza Arequipa Arequipa 30
Real Plaza Santa Clara Lima 10
Real Plaza Piura Piura 40
Real Plaza Juliaca Puno 16
Valora Plaza Malv inas Plaza Lima 20
Penta Realty Strip C enter en Surco Lima 6
Universidad Católica Plaza San Miguel Lima 10
Altek Trading Chimbote 23
Grupo Torvisco Centro Imperial Norte Lima 15
TOTAL 1033,5
Por último, es importante observar una figura en el sector retail que se está potenciando en
Lima: los strip center, pequeños grupos de tiendas o servicios ubicados cerca de una zona
residencial. Si los mall se caracterizan por ocupar espacios de entre 60.000 m2 y 100.000 m2,
y los power center de entre 10.000 y 20.000 m2, los strip center tendrían una extensión no
mayor a 9.000 m2. Sus características principales: son pequeños, rápidos, funcionales y tiene
una orientación vecinal.
Su origen está en diversos factores: los consumidores no quieren realizar traslados largos
para definir una compra o servicio, cada vez hay más dificultad en conseguir grandes exten-
siones de terreno para malls, y el aumento de precios de las propiedades hacen casi imposi-
ble para un negocio pequeño costearlo solo.
El costo de un strip center oscilaría entre 5 y 10 millones de dólares, incluyendo el terreno, y
la rentabilidad anual se calcula en el 10% de lo invertido, además del aumento de valor de la
propiedad.
A esto se le puede añadir la brecha de gas natural, sumando entre las dos el 31,9% del total
de la brecha. Este monto se explica por un incremento de la demanda de energía eléctrica
mayor al esperado en los últimos años y que, por tanto, ha generado fuertes presiones sobre
la oferta.
Situación
Situ ación actual
Perú se mantiene rezagado en infraestructura vial respecto al resto de países de la región en
la que se encuadra. Así, si bien la red vial peruana asciende a 79.000 kilómetros, países co-
mo Colombia, Venezuela y Chile, que son menos extensos que Perú, cuentan con una mayor
red de infraestructura vial.
Pero Perú se encuentra en los últimos puestos del ranking de la región no sólo en cantidad,
sino también en calidad de vías. Así, Perú sólo supera a Brasil y Bolivia con el 14% de la red
vial asfaltada, es decir, aproximadamente 11.000 kilómetros. Por el contrario, países de la
región como México y Venezuela cuentan con más del 30% de vías asfaltadas, porcentaje
que representa 178.000 y 32.000 kilómetros de vías asfaltadas, respectivamente.
GRÁFICO 1 6 . VÍAS ASFALTADAS EN FUNCIÓN DEL TOTAL DE
D E VÍAS
(%)
65%
EE.UU.
50%
México
35%
Venezu ela
3 0%
Argentin a
21%
Ch ile
15%
Ecua dor
14 %
Perú
12%
Brasil
6%
Bo livia
* Última información disponible para cada país: Argentina, Bolivia y Colombia (2004); Brasil, Ecuador, México y Perú (2006); Chile y EE. UU. (2007).
Fuente: CIA, MTC, Ministerio de Transportes de Brasil, AFIN, IPE
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 57
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
Los 78.687 kilómetros de carreteras que componen la infraestructura vial del país se clasifi-
can en tres tipos de redes: nacional (22%), departamental (18%) y vecinal (60%). La red vial
nacional es la red de mayor importancia interregional, ya que incluye las principales carrete-
ras longitudinales y transversales del país. Esta red vincula las capitales con las principales
ciudades de las regiones y es el eje que articula las otras dos redes. La red vial se clasifica
en asfaltada, afirmada o trocha, según el tipo de superficie.
TABLA 24
2 4 . COMPOSICIÓN DE LA RED VIAL PERUANA SEGÚN
SEG ÚN TIPO DE SUPERFICIE,
SUPERFICIE, 2006
(en Km. y % respecto al total)
Compromisos de inversión
La estimación de la brecha total de redes viales asciende a 7.375 millones de dólares, lo cual
representa el 52,8% de la brecha total de transporte, reflejándose así la insuficiente infraes-
tructura y el lento avance de las inversiones en el sector.
TABLA 25
2 5 . BRECHA DE INVERSIO
INVERSION N EN REDES VIALES EN PERÚ*****
(en millones de US $)
Brecha Inversión
Vía
Total comprometida
**Tramos Urcos – Inambari, Inambari – Iñapari, Inambari – Azángaro, San Juan – Marcona – Urcos, Matarani – Azángaro e Ilo – Juliaca. Concesio-
narios: CONIRSA, INTERSUR, SURVIAL y COVISUR.
***** Incluye los proyectos declarados de necesidad nacional y de ejecución prioritaria por parte de ProInversión en el Decreto de Urgencia Nº
047-2008.
****** Cabe resaltar que al considerar las inversiones estimadas en los contratos de concesión y la inversión reconocida por OSITRAN existen dife-
rencias entre estos montos, los planes de inversión y lo efectivamente invertido por los concesionarios. Por ejemplo, según NORVIAL (Red Vial 5)
se espera una inversión total de US $ 210.3 millones y se han invertido US $ 75.9 millones al 2008.
Situación actual
En Sudamérica, el puerto peruano del Callao se ubica en el tercer puesto del ranking de trá-
fico de contenedores, tras el puerto de Santos en Brasil y el de Buenos Aires en Argentina,
con un tráfico de contenedores que en 2007 fue de un millón de TEUs, en 2008 de 1,2 millo-
nes, y 1,08 millones en 2009, disminuyendo como consecuencia de la crisis internacional.
GRÁFICO 17
1 7 . TRÁFICO DE CONTENEDORES
CONTENE DORES EN SUDAMÉRICA, 2007
(en millones de TEUs)
Santos (Bra) 2, 5
Valparaíso (Chi) 0, 8
Guayaquil (Ecu) 0, 8
Cartagena (Col) 0, 8
Itajai (Bra) 0, 7
merciales que se han firmando o están en negociaciones con Estados Unidos, China, UE,
Canadá o Taiwán, entre otros.
Sin embargo, de incrementarse el tráfico de contenedores al ritmo previsto, se calcula que
para 2017 se saturará la capacidad máxima del Puerto del Callao, para lo que serán necesa-
rias mayores inversiones privadas no sólo en este puerto, sino en todos los del país, a fin de
poder absorber las necesidades del comercio exterior de Perú.
Con una correcta política de inversión en infraestructuras portuarias y derivadas del tráfico
marítimo (con redes viales y ferroviarias que puedan comunicar los principales centros de
producción con los puertos nacionales para facilitar las cargas, sobre todo en lo referente a
la minería), Perú puede convertirse en un hub en cuanto a las operaciones portuarias en Su-
damérica, ya que por la posición geográfica que ocupa tiene el privilegio de estar en contac-
to con la mayoría de países de la zona, lo que le otorga un gran poder comercializador que
por el momento se desaprovecha, debido a las deficiencias actuales en el sistema portuario.
Atendiendo a esta calidad de las instalaciones y las infraestructuras portuarias a nivel mun-
dial, según el Reporte Global de Competitividad del World Economic Forum 2008- 2009, Pe-
rú presenta un puntaje de 2,3 sobre un máximo de 7, que lo ubica en el puesto 127, casi a la
cola de los países de la muestra. Esta gran diferencia se debe en parte a que Perú cuenta
con un único gran puerto, mientras que países vecinos como Chile se encuentran mejor po-
sicionados ya que la existencia de varios puertos grandes facilita una distribución de la carga
de forma más pareja, evitando que se formen grandes cuellos de botella como los existentes
en el Callao.
GRÁFICO 18
1 8 . ÍNDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA PORTUARIA
PORTUARIA
(1=subdesarrollado, 7=eficiente)
6,8 6,6
5,9
4,9
4,4
3,3 3,3
2,9 2,9
2,5 2,4 2,3
y
rú
l
ur
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Ur
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Si
Ar
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C
Ho
El sistema portuario de uso público en Perú se encuentra conformado por ONCE terminales,
de los cuales siete corresponden a puertos marítimos localizados en la costa y cuatro a
puertos fluviales ubicados en los ríos Amazonas, Huallaga, Ucayali y Madre de Dios. Asi-
mismo, es importante mencionar que existen diversos puertos privados, los cuales se desti-
nan primordialmente a productos especializados como combustibles y minerales, controla-
dos por empresas de dichos rubros, como Repsol, Petroperú, Pluspetrol, Enersur, Cementos
Lima, Consorcio Terminales, Southern Perú, etc.
El responsable de administrar los puertos de uso público es la Empresa Nacional de Puertos
(ENAPU), a excepción del puerto de Matarani, que es administrado por el sector privado. Del
total de carga métrica movilizada por ENAPU en Perú, el Callao es considerado como el
puerto con el mayor nivel de tráfico de carga, seguido por los puertos de San Martín,
Salaverry y Paita.
Compromisos de inversión
La brecha total de infraestructura en puertos en Perú asciende a 3.600 millones de dólares,
la cual considera inversiones en el Muelle Sur, en el Puerto de Paita, así como las inversiones
requeridas para los puertos administrados por ENAPU y los proyectos para puertos priva-
dos. Este monto representa el 25,8% del total de la brecha de transporte.
Actualmente, Perú cuenta con tres puertos concesionados. En primer lugar se encuentra el
puerto de Matarani, el cual se encuentra bajo la administración de TISUR, que invirtió más de
35 millones de dólares en dicho puerto.
Por otro lado, el Muelle Sur fue entregado en concesión el 19 de junio de 2006 a la empresa
DP World Callao S.A. y a finales de 2008 se había realizado una inversión de 29 millones de
dólares.
En tercer lugar, el 31 de marzo de 2009 PROINVERSIÓN entregó la buena pro de la conce-
sión del puerto de Paita al consorcio Terminales Portuarios Euroandinos (TPE), conformado
por dos empresas peruanas y una portuguesa.
La brecha total de infraestructura portuaria para los puertos concesionados considera la di-
ferencia entre los compromisos de inversión y los montos invertidos. Así, dado que el puerto
de Matarani (TISUR) ha cumplido con las inversiones obligatorias, la brecha para los puertos
concesionados corresponde a la inversión pendiente para el Muelle Sur del Callao (Dubai
Ports) y para el puerto de Paita, las cuales ascienden en total a 715 millones de dólares.
Por otro lado, los requerimientos de inversión considerados para los puertos administrados
por ENAPU consideran las inversiones establecidas en el Plan Nacional de Desarrollo Por-
tuario (PNDP).
Actualmente, entre los proyectos de modernización en el Terminal Portuario del Callao tam-
bién figura el Muelle Norte, con la rehabilitación de los muelles 1, 2, 3, 4 y 5. Cinco empresas
se encuentran interesadas en la inversión y desarrollo de este proyecto, que se encuentra
pendiente de adjudicación.
De cara a inversiones futuras, adquieren una gran relevancia los puertos fluviales, debido a la
demanda del intercambio comercial que se generará con el Eje Multimodal Amazonas Norte
– IIRSA Norte e IIRSA Centro. En este sentido, se concesionarán los Terminales Portuarios
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 62
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
TABLA 26
2 6 . BRECHA DE IINVERSION
NVERSION EN INFRAESTRUCTURA
INFRAEST RUCTURA PORTUARIA
(en millones de US $)
Inversión
Puerto Brecha Total
comprometida
Fuente: OSITRAN, Plan Nacional de Desarrollo Portuario y ProIinversión , DP World, MTC, AFIN, IPE.
Situación actual
En 2007 el principal aeropuerto de Perú, el Aeropuerto Internacional Jorge Chávez (AIJCH),
recibió 7,2 millones de pasajeros y 217,8 miles de toneladas métricas, por lo que aún se en-
contraba por debajo de los principales aeropuertos de la región. En este sentido, el aero-
puerto de Ciudad de México presentó el mayor tráfico de pasajeros, con 25,9 millones de
personas, mientras que en el caso del tráfico de carga, el aeropuerto Guarulhos en Sao Pau-
lo movilizó la mayor cantidad de carga durante el 2007, con un total de 424,2 miles de tone-
ladas métricas.
Durante 2008 el movimiento del AIJCH se incrementó al recibir 8,3 millones de pasajeros y
239,1 miles de toneladas métricas de carga, y siguió la tendencia alcista al recibir 8,8 millo-
nes de pasajeros en 2009 a pesar de la crisis internacional. Para 2010, se espera recibir algo
más de 9 millones de pasajeros, lo que se aproxima al límite de capacidad del aeropuerto in-
ternacional (10,5 millones de pasajeros). Este crecimiento podría acelerar la expansión del
aeropuerto en los próximos años.
El aeropuerto internacional Jorge Chávez fue elegido como el mejor terminal aéreo de Amé-
rica del Sur en 2009, según un estudio de mercado realizado por la consultora inglesa Sky-
trax Research, teniendo en cuenta criterios como el acceso al aeropuerto, la disponibilidad
para el tránsito de pasajeros, la comodidad en la terminal, ambientación y limpieza, tiempos
de espera y servicio en migraciones, señalización de la terminal, manejo de equipaje, contro-
les de seguridad, calidez y amabilidad del personal del aeropuerto, facilidad para las co-
nexiones y variedad de oferta de productos y servicios.
Actualmente, el aeropuerto internacional Jorge Chávez cuenta con 19 mangas y una terminal
de pasajeros de 84.570 m2, un área de plataforma de 304.881 m2, cinco cintas para el reco-
gida de equipaje en la zona internacional, 16 posiciones de control en migraciones de salida,
22 posiciones de control en migraciones de llegada, y 63 locales comerciales operados por
34 empresas concesionarias.
En su totalidad, Perú cuenta con un total de 145 terminales aéreas, entre las que se incluyen
11 aeropuertos internacionales, 20 aeropuertos nacionales, 104 aeródromos y diez helipuer-
tos. Una parte de la administración aeroportuaria se encuentra a cargo de la Corporación
Peruana de Aeropuertos y Aviación Comercial (CORPAC), que actualmente es responsable
de 4 aeropuertos internacionales, 14 aeropuertos nacionales y 23 aeródromos. Asimismo, 39
aeródromos y 3 helipuertos son administrados por otras entidades como Gobiernos regiona-
les, municipios y comunidades campesinas y/o nativas, mientras que algunas empresas mi-
neras, petroleras, agroindustriales y otras personas naturales o jurídicas tienen a su cargo 42
aeródromos y 7 helipuertos. Finalmente, el Aeropuerto Internacional Jorge Chávez (AIJCH)
fue concesionado en 2001 a Lima Airport Partners (LAP), mientras que en diciembre de 2006
Aeropuertos del Perú obtuvo la concesión de un paquete compuesto por 12 aeropuertos.
El tráfico aéreo de pasajeros se ha incrementado en los últimos años en Perú, tanto a nivel
de vuelos nacionales como internacionales. Lo mismo ha sucedido con el tráfico de carga
aérea, aunque en este caso el incremento ha sido mayoritariamente en el tráfico de cargas
internacionales.
GRÁFICO 19
1 9 . TRÁFICO AÉREO DE PASAJEROS EN PERÚ 2000
2 000 - 2008
2008
14.000.000
12.000.000
10.000.000
8.000.000
Internacional
6.000.000
Nacional
4.000.000
2.000.000
0
00 01 0 2 03 04 0 5 06 07 08
20 20 20 20 20 20 20 20 20
GRÁFICO 20.
20 . TRÁFICO DE CARGA AÉREA
A ÉREA EN PERÚ 2000-
2000 -2008
(en Tm)
300.000
250.000
200.000
150.000
Internacional
Nacional
100.000
50.000
0
00
01
02
03
05
06
08
04
0
20
20
20
20
20
20
20
20
20
GRÁFICO 21.
21 . ÍNDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA AEROPORTUARIA
A EROPORTUARIA
(1=subdesarrollado, 7=eficiente)
6,9 6,7
6,3
5,9 5,7
5 4,8
4,3 3,9
3,7 3,5
3,1 3,1
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H
Fuente: Global Competitiveness Report 2008-2009, AFIN, IPE
Una de las principales razones que explicaría este resultado sería la falta de inversiones para
incrementar la frecuencia y eficiencia de la infraestructura aeroportuaria, como consecuencia
de las sucesivas postergaciones que han experimentado las concesiones.
Así, si bien inicialmente se acordó la entrega en concesión del primer paquete de aeropuer-
tos entre febrero y octubre de 2004, éste fue concesionado en 2006.
En cuanto al segundo paquete, el cual incluye seis aeropuertos, se esperaba que fuera con-
cesionado a finales del tercer trimestre del 2009, mientras que actualmente se espera que se
otorgue la buena pro de la concesión para julio de 2010.
TABLA 27
2 7 . PAQUETES DE AEROPUERTOS
AEROPU ERTOS PERUANOS CONCESIONADOS
CONCE SIONADOS
Compromisos de inversión
La brecha total en aeropuertos alcanza los 571 millones de dólares, lo cual representa un
4,1% del total de la brecha de transporte. Los compromisos de inversión del sector ascien-
den a 405 millones de dólares.
TABLA 28
28 . BRECHA DE INVERSION
INVERSION EN INFRAESTRUCTURA AEROPORTUARIA
(en millones de US $)
Invers ió n
Aeropuerto Brecha Total
comprometid a
Además del segundo paquete de aeropuertos, cuya buena pro será otorgada en julio de
2010, desde PROINVERSIÓN se han anunciado planes para contratar en agosto de este año
a una empresa consultora para realizar los estudios preliminares necesarios para convocar
un proceso de concesión para el nuevo aeropuerto internacional de Cuzco.
En este proyecto, el concesionario se encargaría del diseño, construcción, financiación, ad-
ministración, operación, mantenimiento y explotación del nuevo aeropuerto, además de ma-
nejar en concesión el actual aeropuerto internacional Alejandro Velasco Astete. La buena pro
para este nuevo aeropuerto se espera para marzo de 2011.
Situación actual
Perú es uno de los países con menor desarrollo ferroviario de la región. Este medio no ha
formado parte de las políticas viales de los Gobiernos anteriores y no ha sido considerado
como una alternativa viable al transporte por carreteras. Por ello, la extensión de la red ferro-
viaria peruana es menor que la de países menos extensos de la región como Bolivia, Chile y
Colombia.
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 67
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
GRÁFICO 22
2 2 . EXTENSIÓN FERROVIARIA
FERROVIA RIA EN LA REGIÓN LATINOAMERICANA,
LAT INOAMERICANA, 2006
Argentina 31.902
Brasil 29.295
México 17.665
Chile 6.585
Cuba 4.226
Bolivia 3.536
Colombia 3.304
Perú* 2.021
Ecuador 966
GRÁFICO 23
2 3 . ÍNDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA FERROVIARIA
F ERROVIARIA
(1=subdesarrollado, 7=eficiente)
.
iza
ia
rú
sil
a
a
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ci
in
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Fr
M
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Al
Ar
C
H
El sistema ferroviario en Perú comprende cinco redes ferroviarias, de las cuales dos han sido
concesionadas al sector privado, dos se encuentran administradas por el Gobierno y una
pertenece a una empresa privada.
TABLA 29
29 . LÍNEAS DE FERROCARRIL EN PERÚ
Compromisos de inversión
En Perú se emplean tanto las carreteras como los ferrocarriles para el transporte de carga.
Sin embargo, la mayor parte de la carga se moviliza por la red vial, a pesar de que el tren es
más eficiente que la carretera para movilizar grandes volúmenes de carga en largas distan-
cias. A 2006 los ferrocarriles movilizaban únicamente el 3,4% de la carga total transportada
en Perú, mientras que este porcentaje ascendía al 17% en México y 26% en Brasil. La dife-
rencia es aún mayor con países desarrollados: en EE.UU. este porcentaje asciende al 39% y
en Suiza al 35%.
A pesar de las ventajas del ferrocarril, no se cuenta con una política de Estado que permita
planificar la construcción de ferrocarriles. Se señalan a continuación los proyectos que se
han identificado y que todavía no cuentan con estudios definitivos:
• Mediante Ley 29207, en marzo de 2008, se declaró de necesidad pública y de interés
nacional la construcción del tramo nacional del Proyecto Ferrovía Transcontinental
“Brasil-Perú” Atlántico-Pacífico, que abarca las regiones de Ucayali, Huánuco, Pasco,
San Martín, Amazonas, Cajamarca y Piura (inversión de Perú: 3.200 millones de dóla-
res).
• También se ha identificado la modernización de 790 km. del Ferrocarril Arequipa –
Juliaca – Cusco (inversión de 400 millones de dólares). A éste se suma el Ferrocarril
Bayóvar – Abra de Porcuya – Cajamarca (inversión de 460 millones de dólares para
650 km.), y el Ferrocarril Tambo del Sol – Pucallpa (inversión de 780 millones de dóla-
res).
TABLA 30.
30. BRECHA DE INVERSION
INVERSION EN INFRAESTRUCTURA FERROVIARIA
(en millones de US $)
Total 2.415 0
Situación actual
El sector saneamiento en Perú muestra un marcado estancamiento en sus principales indi-
cadores. Entre los principales problemas se pueden mencionar el déficit en la cobertura tan-
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 70
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
to en agua potable como en alcantarillado, la baja continuidad del servicio de agua potable y
el insuficiente tratamiento de aguas residuales.
Según los datos del PNUD (Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo), en base a los
datos de la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO) de 2009 del Instituto Nacional de Esta-
dística e Informática de Perú (INEI), un 35% de la población de Perú (alrededor de 10 millo-
nes de personas) carecen de acceso a servicios combinados de agua y saneamiento. El 30%
no tiene acceso a agua potable y el 15% carece de instalaciones de saneamiento. En el área
urbana, el agua potable llega al 88,5% de los hogares, mientras que en el área rural llega só-
lo al 32,5%.
GRÁFICO 24
2 4 . ACCESO A AGUA POTA
POTABLE
BLE – ÁREA URBANA Y RURAL 2009
(en %)
88,5
77,9
69,7 67, 5
61,4
32,5 30,3
29,0
7,9
2,8 5,7
2,5 2,0 1, 6 11,5
Red Pública Caño / pilón de Otros accesos Viviendas con Viviendas sin
dentro de la uso público acces o de agua acceso de agua
vivienda potable potable
GRÁFICO 25
2 5 . ACCESO A INSTALACI
INSTALACIONES
ONES SANITARIAS – ÁREA URBANA
URBA NA Y RURAL 2009
(en %)
93,4
84,6
74,7
67,5
52,2 59, 1
32,5
27,2
15,4
7,8 7,6
5,2 0,5
11,0 6,6
Res pública Pozo s épti co / Otros accesos Viviendas con Viv iendas s in
dent ro de la letri na, etc. acceso a acceso a
vivienda ins tal ación i nst alaci ón
sanitaria sanitaria
En Perú gran parte de la prestación de agua potable y saneamiento en las zonas urbanas del
país se encuentra bajo el ámbito empresarial, ya que está a cargo de las EPS, las cuales se
encuentran reguladas por la Superintendencia Nacional de Servicios de Saneamiento (SU-
NASS).
Así, en 2007 el sector saneamiento en Perú contaba con 50 EPS que atendían en su conjun-
to al 61,3% de la población total del país, siendo SEDAPAL (Servicio de Agua Potable y Al-
cantarillado de Lima) la EPS más grande, al ser responsable de atender al 29,9% de los pe-
ruanos. La población restante que no se encuentra bajo el ámbito de las EPS (38,7%), se en-
cuentra bajo el ámbito no empresarial, es decir, administradoras urbanas (9,5%) y organiza-
ciones comunales (29,2%), que atienden básicamente al área rural.
Compromisos de inversión
En Perú, la brecha de infraestructura en el sector saneamiento se estima que asciende a
6.306 millones de dólares, de los que el 42% representa las necesidades en agua potable, el
33% corresponde a servicios de alcantarillado y el 24% al tratamiento de aguas servidas.
TABLA 31.
31 . BRECHA TOTAL EN AGUA POTABLE, ALCANTARILLADO
ALCANTARILLADO Y TRATAMIENTO
TRATAM IENTO DE AGUAS SERVI-
SERV I-
DAS, 2008 - 2017
El Programa Agua Para Todos, promovido por el Ministerio de Vivienda, Construcción y Sa-
neamiento de Perú, es el cauce a través del cual se diseñan y desarrollan los proyectos de
saneamiento en Perú. Bajo este programa se han desarrollado desde agosto de 2006 cerca
de 2.100 proyectos, con un monto total ejecutado de más de 4.000 millones de nuevos so-
les, beneficiando a una población de cinco millones y medio de peruanos, a través de las si-
guientes líneas:
GRÁFICO 26
2 6 . PROGRAMA AGUA PARA TODOS (PAPT)
(P APT)
PRONASAR
25%
TABLA 32.
32. PROYECTOS DE AGUA Y SANEAMIENTO (AGOSTO
(AGOSTO 2006 – 31 ENERO 2010)
1 2
Programa Proye ctos 1 Bene ficiarios Monto ejec utado ( S/.)
Pronasar 506 270.581 79.041.902
Saneamiento urbano 94 208.105 358.365.190
Sedapal 72 50.203 44.597.968
Sedapal - PAPT 102 1.476.121 1.683.319.369
Shock (Forsur - PAPT) 166 834.096 83.315.325
Shock de inversiones 1.013 2.390.764 1.895.892.906
UTE - Fonavi 55 0 19.149.637
Proyectos DNS 62 89.572 20.964.633
Total de proyectos 2.070 5.319.442 4.184.646.929
La inversión ejecutada en los 2.070 proyectos de agua y saneamiento que se han ido ejecu-
tando en Perú ha ido creciendo progresivamente. Así, el monto ejecutado en 2009 fue supe-
rior en un 46% al ejecutado en 2008 y en un 99,5 % al ejecutado en 2007:
GRÁFICO 27
2 7 . INVERSIÓN DE LOS PROYECTOS
P ROYECTOS DE AGUA Y SANEAMIENTO
SANEAMIENTO
(Millones de Nuevos Soles)
1582
1087
795
538
183
Tal y como queda recogido en el Plan Nacional de Saneamiento 2006 – 2015 del Gobierno
peruano, una de las directrices básicas a seguir en el sector es el impulso de la gestión y la
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 74
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
viabilidad financiera, mediante “la participación del sector privado vía concesiones y/o cual-
quier otra modalidad de participación”.
Así, el sector se abre a la inversión privada con el fin de cerrar la brecha en infraestructura en
el sector. De total de brecha en infraestructura de saneamiento, 6.306 millones de dólares,
un 64% corresponden al ámbito empresarial, es decir, un total de 4.062 millones, que se dis-
tribuyen de la siguiente forma:
TABLA 33.
33. BRECHA EN AGUA POTABLE,
POTABLE, ALCANTARILLADO Y TRATAMIENTO DE AGUAS AGUAS SERVIDAS PA-
PA-
RA EL ÁMBITO EMPRESARIAL
EMPRESA RIAL SEGÚN RE R E GIÓN, 2008 - 2017
(en millones de US $)
R EHABILITACIÓN
TRATAMIENTO
AGUA DEL SIST EMA DE MICRO
DEPARTAMENTO ALCANTARILLADO AGUAS TOT AL
POT AB LE AGUA POTABLE Y MEDICIÓN
R ESIDUALES
ALCANTARILLADO
En mayo de 2010 se anunció un convenio de cooperación del Gobierno peruano con el Ban-
co Interamericano de Desarrollo (BID) y la Agencia Española de Cooperación Internacional y
Desarrollo (AECID) para recibir una donación de 72 millones de dólares, destinados a la eje-
cución de obras de agua y saneamiento en regiones pobres de Perú.
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 75
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
Las obras planeadas requieren una inversión de 90 millones de dólares, de los que 72 millo-
nes serían donados por el Fondo Español de Cooperación para Agua y Saneamiento en
América Latina y los 18 millones restantes serían aportados por el Gobierno peruano con
asistencia técnica del BID.
Salud
La brecha de establecimientos de salud en Perú alcanza los 8.000 millones de nuevos soles
en 2009. Dado que en los últimos veinte años apenas se habían dado inversiones de rele-
vancia en infraestructura hospitalaria, la brecha de inversión en este sector es relativamente
alta.
Sin embargo, se aprecia en los últimos años una tendencia a invertir en la modernización
hospitalaria en todo el país. Así, la inversión en salud en 2009 llegó aproximadamente a los
1.300 millones de nuevos soles, mientras que el presupuesto para 2010 ha aumentado en un
28%, lo que hace que las inversiones en el sector salud peruano presupuestadas para 2010
sean de aproximadamente 1.700 millones.
En Perú los servicios de salud se brindan a través de:
• Ministerio de Salud, que ofrece los servicios de salud a aquellas personas con pen-
siones no contributivas.
• EsSalud: institución pública que brinda a las familias peruanas los servicios de salud
y las prestaciones económicas y sociales comprendidas dentro del régimen contribu-
tivo de la Seguridad Social de Salud.
• Entidades Prestadoras de Salud (EPS): son empresas públicas, privadas o mixtas di-
ferentes a EsSalud, que ofrecen servicios de atención para la salud con infraestructu-
ra propia y de terceros, y que están sujetas a la regulación y supervisión de la Super-
intendencia de Entidades Prestadoras de Salud (SEPS). Actualmente, hay cinco EPS
autorizadas y funcionando en Perú (Persalud, MAPFRE Perú, Colsanitas Perú, Rímac
Internacional y Pacífico).
Energía
Según el censo del PNUD en 2007, el 26% de las viviendas peruanas carecía de energía
eléctrica (alrededor de 7 millones de peruanos). Esta carencia se concentra principalmente
en las zonas rurales de provincias.
La brecha de inversión en el sector eléctrico para el periodo 2009 – 2017 asciende a 8.326
millones de dólares, sumando la brecha en generación, transmisión y cobertura de electrici-
dad:
(en millones de US $)
En millones de US
$
En este sector hay varios proyectos de inversión, como la concesión de las obras de cons-
trucción, operación y mantenimiento de la línea de transmisión Machupicchu – Abancay –
Cotaruse de 220 kilovoltios, cuya buena pro será otorgada por la Agencia de Promoción de
la Inversión Privada - PROINVERSIÓN en octubre de 2010.
Para 2011, el Ministerio de Energía y Minas ejecutará un nuevo programa de electrificación
que se va a denominar “Luz para todos”, y que buscará elevar la cobertura de electricidad a
nivel nacional hasta el 92%, mediante procesos de promoción de la inversión privada que se
espera alcancen un valor cercano a los 600 millones de dólares.
Además, el Gobierno peruano buscó también una alternativa a la generación eléctrica tradi-
cional en las energías renovables, llevando a cabo a principios de año la primera subasta
pública de energías renovables a través de OSINERGMIN, el Organismo Supervisor de la In-
versión en Energía y Minas en Perú, y que resultó en la aprobación de la construcción de va-
rios proyectos de plantas de generación de energía hidroeléctrica, solar, eólica y biomasa.
A principios de junio de 2010 el Ministerio de Energía y Minas publicó la propuesta de “Polí-
tica energética de estado - Perú 2010 – 2040”, en el que se fijan como objetivos priorizar la
construcción de hidroeléctricas eficientes o desarrollar la industria del gas natural. Las previ-
siones del Ministerio estiman que durante los próximos veinte años y con un crecimiento
anual del 7%, el mercado peruano requerirá de 25.000 megavatios (MW) de energía, ya que
la demanda anual del sector crecerá alrededor de 500 MW por año, lo cual acentúa la nece-
sidad de construir centrales hidroeléctricas de gran tamaño en el país.
5.1.2.8. PROINVERSIÓN
PROINVERSIÓN es la agencia gubernamental encargada de la promoción de oportunidades
de negocios con altas expectativas de crecimiento y rentabilidad en el Perú. La inversión
proyectada por sectores para 2010 de PROINVERSIÓN alcanza un total de 4.276 millones de
dólares, repartidos de la siguiente forma:
Monto (US $
Sector económico
millones)
Transporte terrestre 2.910
Irrigación 609
Puertos y aeropuertos 462
Hidroeléctricas 150
Saneamiento 145
Total 4.276
Fuente: PROINVERSIÓN
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 79
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
Inv ersión
Fecha de Adjudicación
Sector/Proy ecto Es timad a (US$
Prev ista
Millones )
Saneamiento
Planta de Tratamiento de Aguas Residuales "La Chira" 145 I TRIM 2010
Transp orte Terrestre
Eje del Amazonas Centro de IIRSA: Tramo 2 del Eje Multimodal 60 III TRIM 2010
Autopista del Sol: Tramo Sullana - Frontera con Ecuador Por definir IV TRIM 2010
Panamericana Sur: Ica - Frontera con Chile Por definir IV TRIM 2010
Proyecto Especial Sis tema Eléctrico de Transporte Masivo de
Lima y Callao, en los tramos de la Línea 1: Villa El Salvador - Por definir II TRIM 2010
Av. Grau
Tren Huancayo-Huancavelica 11 II TRIM 2010
Ferrocarril Cajamarca-Bayóvar Por definir IV TRIM 2010
Aeropuertos
Aeropuertos Regionales II Grupo 237 II TRIM 2010
Aeropuerto Internacional de Cusco Por definir En evaluación
Puertos
Terminal Portuario General San Martín - Pisco 107,8 En evaluación
Terminal Portuario Salaverry 129,4 En evaluación
Terminal Portuario Iquitos 13,2 En evaluación
Terminal Portuario Ilo Por definir En evaluación
Turismo
Teleférico de Kuelap 10,6 III TRIM 2010
Playa Lobitos Por definir II TRIM 2010
Fuente: PROINVERSIÓN
TABLA 38
3 8 . OTROS PROYECTOS DE PROINVERSIÓN 2010
Inversión
F echa de Adjud icación
Sector/Proyecto Estimada (US$
Prev is ta
Millo nes)
Energía
Gasoducto a Chimbote (Gas Natural) 1300 En evaluación
Planta Térmica de 110 a 140 Mw en Quillabamba - Cusco (Gas
125 En evaluación
Natural)
Sistema de distribución de Gas Natural en las ciudades de
Por definir En evaluación
Quillabamba, Cus co, Puno, Arequipa, Moquegua y Tacna
Sistema de distribución de Gas Natural en los departamentos
Por definir En evaluación
de Ay acucho, Junín y Ancas h
Central Hidroeléctrica Santa Teresa 150 25/06/2010
Telecomunicaciones
Banda C de 1.900 MHz 350 III TRIM 2010
Banda Ancha Rural Juliaca - Puerto Maldonado 6 I TRIM 2010
Banda Ancha para el Desarrollo del valle de los Ríos Apurímac y
Ene 8,3 I TRIM 2010
Banda Ancha Camisea - Lurín
Implementación de Servicios Integrados de
7,2 26/03/2010
Telecomunicaciones Buenos Aires - Canchaque
Fuente: PROINVERSIÓN
Según los líderes de opinión del sector en el mercado de la construcción peruano destaca,
tanto en edificios inmobiliarios como en obra civil, la presencia de empresas principalmente
chilenas y brasileñas. Así, por la parte chilena es relevante la presencia de la Sociedad de In-
versiones Parque Arauco, orientados a la construcción de inmuebles o el Grupo Mall Plaza,
que cuenta con importante presencia en centros comerciales.
El Grupo Odebrecht, por su parte, es el principal representante brasileño en Perú, y se foca-
liza en la construcción de infraestructuras. También Andrade y Gutiérrez es reconocida como
un referente brasileño en el mercado de la construcción peruano.
En algunas zonas como Piura, el nivel de inversión para obras se ha triplicado desde 2006,
invirtiéndose 2.360 millones nuevos soles en 3.470 obras de agua potable y alcantarillado,
electrificación, carreteras, educación y otros servicios.
6. ANÁLISIS DE LA DEMANDA
En la actualidad, el tipo de vivienda que actualmente habitan los residentes en el área de es-
tudio es predominantemente la casa independiente, frente al resto de tipos considerados.
Este hecho se observa en todos los estratos socioeconómicos, si bien es cierto que en los
segmentos de nivel alto se observa una clara tendencia a considerar los departamentos en
edificio como segunda opción:
TABLA 39
39 . DISTRIBUCIÓN DE LOS HOGARES POR ESTRATO SOCIOECONÓMICO Y POR TIPO DE VI-
VI-
VIENDA
GRÁFICO 28.
28 . DEMANDA
DE MANDA POTENCIAL DE VIVIENDA
V IVIENDA EN LIMA METROPOLITANA
METR OPOLITANA Y EL CALLAO
CALLA O SEGÚN ES-
E S-
TRATO SOCIOECONÓMICO
Bajo 41,74%
Alto 6,08
Medio a lto
Medio bajo 11,77%
26,24% Medio 14,17%
350
300
250
200
150
100
50
0
Total Hasta 15000 15000-40000 40000- Más de
100000 100000
2008 2009
En cuanto al tipo de vivienda deseado, del total de la demanda efectiva, el 49,96% orienta
sus expectativas hacia la compra de un lote con servicios, mientras que el 27,19% prefiere la
adquisición de un departamento y el 21,44% una casa.
GRÁFICO 30.
30. TIPO DE VIVIENDA DESEADO
DESEADO POR DEMANDA EFECTIVA
EFECTIVA EN LIMA METROPOLITANA
METROPOLITANA Y EL
CALLAO
(% de hogares)
Lote con
servicios
49,96%
Otros 0,53%
Lote sin
servicios 0,88%
Fuente: CAPECO.
Una encuesta realizada en el Estudio de CAPECO revela que en lo relacionado a los servi-
cios comunitarios que prefieren los demandantes efectivos de viviendas, la adecuación de
zonas verdes está a la cabeza con un 18,90%, seguido por el servicio de portería con un
17,04%, las canchas deportivas con un 14,3% y la televisión por cable con un 13,3%.
Salón de fiestas
Piscinas 2,12% 1,56%
Otros 0,25%
Estacionamiento Zonas verdes
Guardería 4,60% 18,90%
7,28%
Sistema
centralizado de
gas 9,47%
Fuente: CAPECO
En cuanto a los distritos preferidos por los demandantes efectivos de vivienda, son Los Oli-
vos con un 15,28% (11,86% en el 2008) y Santiago de Surco con un 8,44% (7,94% en 2008),
aunque desde algunas inmobiliarias se aprecian movimientos hacia zonas más cercanas a la
Lima céntrica y empresarial, como Lince, Jesús María, Pueblo Libre, Breña, San Isidro o
Magdalena, para evitar el tráfico limeño.
TABLA 40.
40 . DISTRITOS PREFERIDOS
PREFERID OS POR DEMANDANTES EFECTIVOS
E FECTIVOS DE VIVIENDA
Distrito Demanda (% )
Los Olivos 15,28%
Santiago de Surco 8,44%
San Juan de Miraflores 5,37%
San Juan de Lurigancho 5,25%
San Borja 4,61%
Callao 4,52%
San Martín de Porres 4,06%
San Miguel 3,57%
Comas 3,53%
La Victoria 3,47%
La Molina 3,47%
Santa Anita 3,36%
Jesús María 3,14%
Pueblo Libre 2,37%
Otros 29,56%
Fuente: CAPECO. Elaboración propia
Dado que la demanda de vivienda tiene una relación directa al número de habitantes, en la
siguiente tabla se presentan los datos del Censo de 2007 realizado por el INEI, así como las
estimaciones de población en 2009 y 2010 y su variación respecto al año del censo. Estos
datos permiten observar las regiones que más están creciendo en términos de población, así
como las que más cuota poblacional concentran:
TABLA 41.
41 . POBLACIÓN DE PERÚ POR DEPARTAMENTOS (2007
(2 007-
007 -2010)
Fuente: INEI
El sector público y privado peruano percibe al producto español como un producto de cali-
dad y serio. Además, en construcción España es percibida como un referente mundial.
Esto se observa en diversos factores. En primer lugar, España es el primer país en inversión
extranjera directa en Perú en 2009, con una cuota de cerca del 23% del total de IED en Perú.
Por otro lado, la importancia que Perú otorga al producto español se observa en el creciente
número de empresas con proyectos en el país. Así, se observa una fuerte presencia de gran-
des empresas españolas en el mercado peruano, con importantes cuotas de mercado, y en
diversos sectores, como es el caso de Telefónica, Repsol YPF, Endesa o Grupo BBVA.
Pero en lo que al sector construcción refiere, el número de empresas españolas que han ob-
tenido la adjudicación de proyectos de infraestructura recientemente demuestra la buena va-
loración que se otorga al producto español en este sector.
Así, por ejemplo, OHL recibió la concesión durante 25 años del proyecto de la Autopista del
Norte, que con una longitud de 356 km, conecta las ciudades de Pativilca y Trujillo y forma
parte de la Panamericana Norte, que recorre la costa peruana y constituye un importante eje
de comunicación en la región de mayor intensidad comercial del país.
Además, en proyectos más complejos y especializados pero también relacionados con el
sector, Técnicas Reunidas se ha adjudicado el concurso para la modernización de la Refine-
ría Talara de Petroperú, estimado en 1.000 millones de dólares; Indra se adjudicó un contrato
para la modernización de los radares aéreos peruanos por 34 millones de dólares, y tras ad-
quirir a la empresa líder peruana en tecnologías de la información, se ha adjudicado la ges-
tión comercial integral en el centro de Lima de SEDAPAL por unos 30 millones de euros, al
igual que Agbar para la zona norte.
A la consultora logística española Europraxis Atlante SL le fue otorgada la buena pro en mar-
zo de 2010 para realizar la consultoría y análisis estratégico del desarrollo y modernización
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Lima 90
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN PERÚ
del Muelle Norte del Terminal Portuario del Callao, y el Grupo T-Solar y la empresa Solarpack
se han adjudicado entre los dos cuatro proyectos para construcción y gestión de cuatro
plantas de energía solar en la primera subasta RER del país andino. En el ámbito de la sani-
dad, un consorcio liderado por BM3 construirá y gestionará dos hospitales, convirtiéndose
en la principal inversión privada en el sector de la sanidad de Perú.
También el grupo ACS analiza seriamente las posibilidades de ampliar su presencia en Perú
en el rubro proyectos de saneamiento, pues prevé participar en los concursos de concesión
de las plantas de saneamiento de aguas residuales (PTAR) La Chira (proyecto para el cual ya
tienen la precalificación) y de Iquitos, que juntas suman una inversión superior a los 190 mi-
llones de dólares.
Para finalizar, también hay que tener en cuenta la presencia de empresas españolas del sec-
tor que cuentan ya desde hace tiempo con sede en Perú, como el Grupo San José, Cobra
Perú o Abengoa.
Esta tendencia de actividad española en el país andino se estima que sea creciente. Desde
la Confederación Española de Organizaciones Empresariales se informó en el encuentro his-
pano-peruano de septiembre de 2009, en el que unos 40 empresarios españoles se reunie-
ron con el presidente de Perú, Alan García, y varios ministros del Gobierno, que empresarios
españoles evalúan invertir cerca de 4.500 millones de dólares en Perú.
Desde CAPECO se aprecia la calidad y seriedad de las empresas españolas y se menciona
como muy positiva su creciente presencia en Perú, en un sector en el que España cuenta
con tanta experiencia. Se citan ejemplos como el de Agbar, Grupo San José, Abengoa, Dra-
gados (ACS), el grupo Typsa e incluso empresas que sin ser puramente constructoras pue-
den participar del proceso en algún momento. En este sentido, se pone de relevancia a Map-
fre para seguros, al BBVA Continental en los temas de financiación, y a ULMA como empre-
sa encofradota y de acabados de referencia en Perú.
7.1. OPORTUNIDADES
El sector construcción en Perú se presenta como un sector en alto crecimiento y con expec-
tativas de continuar una tendencia positiva en los próximos años. Se estima que el sector
crecerá a ritmos del 10%-12% en 2010, y que se mantendrá este pronunciado crecimiento
en los próximos años.
Además, la construcción se encuentra impulsada por la creciente actividad inmobiliaria en el
país. Así, según el informe de Floral Property Guide, Perú ofrece las tasas más altas de ren-
dimiento en el negocio inmobiliario de la región, y recomienda realizar inversiones en el país,
lo cual constituye una clara oportunidad para las empresas españolas. También el análisis de
The Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS), organización inmobiliaria inglesa que
agrupa a más de 140.000 miembros a nivel internacional, señala que en Perú las expectati-
vas de desarrollo inmobiliario son alentadoras. La rentabilidad del negocio inmobiliario en
Lima alcanza el 12,5%.
En un país en el que la clase baja y media baja es la base de la población, se percibe un
cambio hacia la clase media y alta, que aumenta, lo cual es síntoma de una mayor capaci-
dad de adquisición de los peruanos, por lo que se estima que los precios medios de las vi-
viendas suban en los próximos años, así como que aumente la demanda de viviendas, al
aumentar la capacidad de la clase baja de trasladarse de zonas de chabolas a zonas resi-
denciales.
En este sentido, hay que tener en cuenta que el incremento poblacional en Perú implica for-
zosamente un incremento en la demanda de viviendas. Así, mientras que en octubre de 2007
el censo arrojaba una cifra de 28.220.764 personas, en 2009 la cifra había aumentado a
29.132.013 y se espera que en 2010 se sitúe en torno a las 29.500.000 personas.
Por otro lado, la mayor importancia de Perú en el ámbito de los negocios, debido entre otras
cosas a la política aperturista del país, su ubicación estratégica, sus inversiones para mejora
de infraestructuras y la firma de acuerdos TLC con las principales potencias económicas, re-
fuerza la tendencia del incremento de demanda de oficinas y locales comerciales, y no sólo
en Lima, sino también en otras ciudades que cada vez adquieren mayor importancia, como
pueden ser Trujillo o Arequipa.
Asimismo, la importante política gubernamental de impulso a las infraestructuras de Perú, así
como las iniciativas privadas en este sentido, convierten a Perú en un país de crecimiento
exponencial en materia de obra civil. Así, tal y como se ha visto a lo largo de este estudio,
Perú cuenta con numerosos grandes proyectos en cartera que se planea adjudicar en el cor-
to/medio plazo.
7.2. RIESGOS
Pero el país andino también tiene riesgos que afectan específicamente al sector construc-
ción:
• Sismos: la costa del Perú se encuentra en el llamado Cinturón de fuego del Pacífico,
una de las zonas sísmicas más activas del mundo, producto de la tectónica de placas
que produce la subducción de la Placa de Nazca bajo la Placa Sudamericana. Estos
movimientos generan tensión entre ambas placas que finalmente se libera en forma
de terremotos o pequeños sismos. Así, existe un riesgo permanente en Perú de que
se produzcan terremotos que puedan afectar a las construcciones en el país, lo que
hace necesario, o por lo menos recomendable, un estudio de suelos previo a toda
edificación. Se estima que en la actualidad, cerca de 400.000 viviendas en Lima po-
drían colapsar en caso de un terremoto de fuerte intensidad.
• Existen grupos de presión en el sector que exigen el pago de cupos mensuales,
además de un porcentaje en torno al 2% de la inversión de la obra, por mantener la
seguridad en la misma. El Gobierno peruano ha tomado medidas contra estos gru-
pos, como la creación de la División de Protección de Obras Civiles (Diproc), un
cuerpo especial de policía que se encargará de la vigilancia de estos grupos.
• Grupos sindicales: existe fuerte presencia sindical en el sector. Esto afecta al sector
en general, pero a nivel regional, la cantidad de grupos sindicales existente condicio-
na el desarrollo de las obras sobre todo de carácter civil.
• Burocracia: los plazos de tiempo para conseguir licencias municipales de construc-
ción suelen ser amplios y más a nivel regional. En algunos casos, la demora en la en-
trega de licencias hace que se prefiera construir en unas regiones antes que en otras.
• El aumento de los precios de los terrenos supone un encarecimiento de los proyectos
de construcción. Además, esta subida se está dando de una forma muy rápida, por lo
que es complicado calcular los costos de un proyecto a medio o largo plazo. Sólo en
le primer trimestre de 2010 se estima que los precios de los terrenos en Lima Metro-
politana han subido hasta un 34%.
• Como se indica desde organizaciones como CAPECO o AFIN, la escasez de mano de
obra cualificada en algunas ocasiones puede constituir un problema. Incluso en los
momentos de mayor dinamismo del sector, ha provocado el retraso en la concesión
de proyectos, debido a la falta de ingenieros que diseñaran los mismos.
8. BIBLIOGRAFÍA
Informes:
• “Situación Inmobiliaria de Perú, agosto de 2009”; Servicio de Estudios Económicos
del BBVA Continental.
• “XIV Estudio: El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Ca-
llao”; CAPECO.
• “El Reto de la Infraestructura al 2018: La Brecha de Inversión en Infraestructura en el
Perú 2008”; Instituto Peruano de Economía (IPE) por encargo de la Asociación para el
Fomento de la Infraestructura Nacional (AFIN).
• “Perspectivas de crecimiento en el sector vivienda, construcción y saneamiento al
2007”; Dr. Enrique Cornejo Ramírez, Ministro de Vivienda, Construcción y Sa-
neamiento.
• Boletines Estadísticos del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento.
• Reportes Económicos del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento.
• “Construcción Civil en el Perú”, Ldo. Ricardo Candela Casas.
• “The knowledge Report”; Colliers International Lima.
Pág. Webs:
www.alaboral.com.pe
www.bcrp.gob.pe
www.mivivienda.com.pe
www.vivienda.gob.pe
www.afin.org.pe
www.capeco.org
www.bbvabancocontinental.com
www.interbank.com
www.ipe.org.pe
www.inei.gob.pe
www.proinversion.gob.pe
Prensa:
• Gestión
• Andina
• El Peruano
• El Comercio
• Centrum al día
• Construcción e Industria, Revista Peruana de la Construcción, CAPECO
• Revista América Económica
Entrevistas y agradecimientos:
agradecimientos:
• AFIN
• CAPECO
• Abengoa Perú
• San José Perú
• RVV Gerencia y Construcción
• Arte Express
9. ANEXOS
Vivienda
Locales Oficinas Otros Total
Concepto Departamentos Casas Total Vivienda
Unidades m2 Unidades m2 Unidades m2 m2 m2 m2 m2 %
A. EDIFICACIÓN EN OFERTA 16.221 1.665.337 1.938 131.586 18.159 1.796.923 11.562 131.872 115.125 2.055.482 37,58%
OFERTA INMEDIATA 15.573 1.600.921 1.934 130.066 17.507 1.730.987 11.562 116.102 110.304 1.968.955 35,99%
En construcción y en venta 14.440 1.487.373 1.926 128.090 16.366 1.615.463 10.964 113.557 105.837 1.845.821 33,74%
Terminadas en Venta 1.133 113.548 8 1.976 1.141 115.524 598 2.545 4.467 123.134 2,25%
OFERTA FUTURA 648 64.416 4 1.520 652 65.936 - 15.770 4.821 86.527 1,58%
En cosntrucción 637 63.447 4 1.520 641 64.967 - 15.770 4.821 85.558 1,56%
Terminadas 11 969 - - 11 969 - - - 969 0,02%
B. EDIFICACIONES VENDIDAS 11.598 1.258.948 1.783 102.107 13.381 1.361.055 10.414 100.991 63.593 1.536.053 28,08%
En construcción 8.303 907.579 1.026 71.220 9.329 978.799 10.270 98.076 51.023 1.138.168 20,81%
Terminadas 3.295 351.369 757 30.887 4.052 382.256 144 2.915 12.570 397.885 7,27%
C. EDIFICACIONES NO COMERCIALIZABLES
1.322 142.462 2.901 591.737 4.223 734.199 136.334 162.188 845.888 1.878.609 34,34%
En construcción para arriendo 185 22.841 9 2.205 194 25.046 53.274 46.383 46.409 171.112 3,13%
En construcción para uso propio 545 54.323 1.624 340.371 2.169 394.694 33.742 32.883 643.163 1.104.482 20,19%
Terminadas para arrendar 122 12.563 1 234 123 12.797 14.439 71.664 24.951 123.851 2,26%
Terminadas para uso propio 78 9.346 543 120.560 621 129.906 9.228 2.350 64.758 206.242 3,77%
Obras paralizadas 354 37.659 718 127.360 1.072 165.019 25.163 8.908 65.427 264.517 4,84%
Sin Información 38 5.730 6 1.007 44 6.737 488 - 1.180 8.405 0,15%
TOTAL 29.141 3.066.747 6.622 825.430 35.763 3.892.177 158.310 395.051 1.024.606 5.470.144 100,00%
Fuente: CAPECO
A3.
A3 . PRINCIPALES PROYECTOS DE INVERSIÓ
INVERSIÓN 2010 - 2013
Inversión total
N° Proyecto Compañía Sector Ubicación del proyecto
(US$ millones) 2/
1 C.H. Chaglla Generación Huallaga S.A. (Odebrecht) Electricidad Huánuco 608
2 C.T. Kallpa IV Kallpa Generación Electricidad Lima 400
3 C.H. Cheves SN Power Electricidad Lima 300
4 LT Zapallal-Trujillo ISA Electricidad Lima, Ancash, Lambayeque, La Libertad 300
5 C.H. Marañón Cia. De Minas Buenaventura Electricidad Huánuco 288
6 C.H. Machupicchu Egemsa Electricidad Cusco 149
7 C.T. Termochilca I Termochilca Electricidad Lima 130
8 C.H. Huanza Cia. De Minas Buenaventura Electricidad Lima 119
9 LT Carhuamayo-Carhuaquero Abengoa Electricidad Lambayeque-Pasco 106
10 C.T. Kallpa III Kallpa Generación Electricidad Lima 100
11 C.T. Las Flores Duke Energy Electricidad Lima 95
12 LT Independencia-Marcona ISA Electricidad Lima, Ica 9
13 C.T. San Nicolás II Shougesa Electricidad Ica n.d.
14 C.H. Santa Teresa Por concesionar Electricidad Cusco n.d.
15 Reserva fría de generación Por concesionar Electricidad Talara, Trujillo e Ilo n.d.
16 LT Chilca-Montalvo Por concesionar Electricidad Lima, Ica, Arequipa, Moquegua n.d.
17 LT Pucará-Socabaya y reforz. Talara-Piura Por concesionar Electricidad Puno, Cusco, Arequipa n.d.
18 Amp. Cemento Andino Cemento Andino Industria Junín 162
19 Amp. Yura Yura Industria Arequipa 200
20 Muelle sur DP World Infraestructura de transporte Lima 734
21 Línea amarilla - via expresa OAS - Municipalidad de Lima Infraestructura de transporte Lima 570
22 Metropolitano Conalvias Infraestructura de transporte Lima 500
23 Tren Eléctrico Odebrecht - Graña y Montero Infraestructura de transporte Lima 500
24 Red Vial 4 OHL Concesiones Infraestructura de transporte Lima, Ancash y La Libertad 360
25 Autopista del Sol Hidalgo & Hidalgo, Construcción y Administ. Infraestructura de transporte La Libertad, Piura 360
Ica, Apurimac, Ayacucho, Arequipa, Cusco,
IIRSA Sur 1 y 5 C. Interoceánica/Concesionaria del Sur Infraestructura de transporte 282
26 Moquegua, Puno
27 Puerto de Paita C. Terminales Portuarios Interandinos Infraestructura de transporte Piura 228
28 IIRSA Sur 4 Intersur (Gutierrez, Galvao, Correa) Infraestructura de transporte Puno 215
Inversión total
N° Proyecto Compañía Sector Ubicación del proyecto
(US$ millones) 2/
35 Alto Piura Por concesionar Irrigación Piura n.d.
36 Chavimochic Por concesionar Irrigación La Libertad n.d.
37 Quellaveco Anglo American Minería Moquegua 3.000
38 Toromocho Chinalco Minería Junín 2.200
39 Antapaccay Xstrata Minería Cusco 1.300
40 Amp. Antamina Antamina Minería Ancash 1.000
41 Amp. Cerro Verde Cerro Verde Minería Arequipa 1.000
42 Tía María Southern Copper Corp. Minería Arequipa 1.000
43 El Galeno China Minmetals Minería Cajamarca 960
44 Shougang Amp. Shougang Hierro Perú Minería Ica 700
45 Amp. Toquepala Southern Copper Corp. Minería Moquegua 600
46 Bayóvar Vale Minería Piura 490
47 Amp. Cuajone Southern Copper Corp. Minería Tacna 374
48 Hilarión Milpo Minería Ancash 300
49 Cerro Corona Gold Fields La Cima Minería Cajamarca 250
50 Amp. Refinería de Ilo Southern Copper Corp Minería Moquegua 200
51 La Zanja Buenaventura Minería Cajamarca 60
52 Tantahuatay Buenaventura Minería Cajamarca 56
53 Pucamarca Minsur Minería Tacna 45
54 Amp. Cerro Lindo Milpo Minería Ica 40
55 Barrick Barrick Minería La Libertad n.d.
56 Yanacocha Yanacocha Minería Cajamarca n.d.
57 Camisea II Perú LNG Petróleo y gas Ica, Cusco, Ayacucho, Huancavelica 3.889
58 Lote 67 Perenco Petróleo y gas Loreto 2.000
59 Mod. Ref. Talara Técnicas Reunidas Petróleo y gas Piura 1.334
60 Savia Ecopetrol y KNOC Petróleo y gas Varios 1.250
61 CF Industries (100 MMPCD) CF Industries Petróleo y gas Ica 1.500
62 Amp. Planta Malvinas y Pisco Pluspetrol Camisea Petróleo y gas Cusco, Ica 740
63 Camisea lote 88 (exploración) Pluspetrol Camisea Petróleo y gas Cusco 740
64 Amp. TGP II TGP Petróleo y gas Lima, Ica 720
65 Nitratos del Perú Grupo Brescia y Sigdo Koppers (Chile) Petróleo y gas Ica 650
66 Camisea lote 56 (exploración) Pluspetrol Camisea Petróleo y gas Cusco 517
67 Mod. Ref. La Pampilla Repsol Petróleo y gas Lima 300
68 Gasoducto ICA Congas Petróleo y gas Ica 250
69 Poliducto GLP Pisco-Lurín Graña y Montero Petróleo y gas Lima, Ica 124
70 BPZ BPZ Petróleo y gas Tumbes 87
71 Lote 57 3/ Repsol Petróleo y gas Cusco 68
72 Amp. Red de distribución Calidda Petróleo y gas Lima 60
73 Lote 58 3/ Petrobras Petróleo y gas Cusco 40
Inversión total
N° Proyecto Compañía Sector Ubicación del proyecto
(US$ millones) 2/
74 Amp. TGP I TGP Petróleo y gas Lima, Ica n.d.
75 BPZ BPZ Petróleo y gas Piura n.d.
76 Lote 64 Talisman Petróleo y gas Loreto n.d.
77 Zócalo norte Petrotech Petróleo y gas Piura n.d.
78 Open Plaza Marsano, Surquillo Malls Peru Retail Lima 100
79 Aventura Plaza Santa Anita, Lima Mall Plaza Retail Lima 58
80 Aventura Plaza Arequipa Mall Plaza Retail Arequipa 53
81 Open Plaza Piura Malls Peru Retail Piura 50
82 Real Plaza Salaverry Grupo Interbank Retail Lima 50
83 Parque El Golf, San Isidro Parque Arauco Retail Lima 50
84 Puerta del Sol Cusco Puerta del Sol Retail Cusco 43
85 Parque Arequipa Parque Arauco Retail Arequipa 43
86 Real Plaza Puruchuco, Ate Grupo Interbank Retail Lima 40
87 Plaza de la Luna Piura Grupo Romero Retail Piura 28
88 Real Plaza Arequipa Grupo Interbank Retail Arequipa 25
89 Real Plaza Piura Grupo Interbank Retail Piura 25
90 Real Plaza Juliaca Grupo Interbank Retail Juliaca 15
91 Mall La Polvora Larcomar Retail Lima 13
92 Real Plaza Nuevo Chimbote Grupo Interbank Retail Chimbote 10
93 Planta de Tratamiento Huachipa Camargo Correa Saneamiento Lima 270
94 Trasvase Huascacocha Constructora OAS Saneamiento Junín 77
95 PTAR Taboada ACS Servicios, Comunicaciones y Energía Saneamiento Lima 13