método crítico

Leonard Industries desea elaborar un balance general pro forma para el 31 de diciembre de
2013. La empresa espera que las ventas de 2013 asciendan a $3 millones. Se ha reunido la
siguiente información:

1. Se desea un saldo de efectivo mínimo de $50,000.

2. Se espera que los valores negociables permanezcan sin cambios.
3. Las cuentas por cobrar representan el 10% de las ventas.
4. Los inventarios representan el 12% de las ventas.
5. Durante 2013 se adquirirá una nueva máquina con un costo de $90,000. La
depreciación total del año será de $32,000.
6. Las cuentas por pagar representan el 14% de las ventas.
7. Se espera que las deudas acumuladas, otros pasivos corrientes, la deuda a largo
plazo
y las acciones comunes permanezcan sin cambios.
8. El margen de utilidad neta de la empresa es del 4% y se espera pagar $70,000 de
dividendos en efectivo durante 2013.
9. A continuación se presenta el balance general del 31 de diciembre de 2012.

Balance general de Leonard Industries al 31 de diciembre de 2012

Activos Pasivos y patrimonio de los accionistas

Efectivos  $        45.000 Cuentas por cobrar  $     395.000
Valores  negociables            15.000   Deudas acumuladas          60.000
Cuentas por cobrar          255.000   Otros pasivos corrientes          30.000
 Total de pasivos
Inventarios          340.000   corrientes  $     485.000
   Total de activos
corrientes  $      655.000 Deuda  a largo plazo        350.000
Activos fijos netos        600.000   Total de pasivos  $     835.000
Total de activos  $  1.255.000 Acciones comunes        200.000  
Ganancias retenidas        220.000
 Total de pasivos y
patrimonios de los
accionistas  $  1.255.000

 Use el método crítico para elaborar un balance general pro forma para LeonardIndustries
al 31 de diciembre de 2013.
 Balance proforma Leonard Industries Diciembre 31, 2013
ACTIVOS
Activo corriente
  Caja $     50,000

  Valores negociables 15,000

  Cuentas x cobrar (0.10) 300,000

  Inventarios (0.12)      360,000
Total activo corriente $725,000
Activo fijo neto      658,0001
Total activos $1,383,000

Balance proforma Leonard Industries Diciembre 31, 2013

Pasivo y patrimonio de los accionistas

Pasivo corriente
  Cuentas por pagar (0.14) $   420,000
     Deudas acumuladas x pagar 60,000
  Otros pasivos corrientes        30,000
Total pasivos Corrientes $   510,000
  Deudas a largo plazo      350,000
Total pasivos $   860,000
  Acciones comunes 200,000
  Utilidades retenidas      270,0002
Total Patrimonio de accionistas $   470,000
  Fondos externos requeridos        53,0003
Total pasivo y capital $1,383,000
 1 Activos fijos brutos al principio $   600,000
Más: nueva máquina adquirida        90,000
Menos: Gastos Depreciación       (32,000)
Activos fijos netos al final $   658,000
Utilidades retenidas al inicio (enero. 1,
2 2013) $   220,000
Más : Utilidad neta después impuestos
($3,000,000 ´ 0.04) 120,000
Menos : Dividendos pagados       (70,000)
Utilidades retenidas al final (Dic. 31,
2013) $   270,000
3 Total activos $1,383,000
Menos : Total pasivos y capital   1,330,000

Fondos externos requeridos $     53,000

 ¿Cuánto financiamiento adicional requerirá Leonard Industries en 2013, si acaso

requiere alguno? Analice su respuesta.
Con base en el pronóstico y el nivel deseado de ciertas cuentas, el gerente financiero
debe disponer de crédito de $ 53.000. O Leonard Industries para 2013 requerirá
$53,000 de financiamiento.
  ¿Podría Leonard Industries ajustar su dividendo planeado para 2013 con la
finalidad de evitar la situación descrita en el inciso b)? Explique cómo.

Si Leonard Industries redujo su dividendo 2013 a $17,000 o menos, la firma no

necesitaría ninguna financiación adicional. Al reducir el dividendo, más dinero es
retenido por la empresa para cubrir el crecimiento en otras cuentas del activo.
 Estimación o de Juicio
Estimación o de Juicio:   Método que consiste en proyectar el balance general,
estimando los valores de ciertas partidas, en tanto, que otras cuentas son calculadas.

Nota Importante:
En el método cálculo - estimado, para cuadrar el balance general, se utiliza la
cuenta FONDOS EXTERNOS REQUERIDOS, que representa el monto de
financiamiento que requiere la empresa.
  Si la cantidad es positiva significa que se requiere dinero para compensar el
incremento de las ventas y si la cantidad es negativa significa que hay un exceso de
dinero, ante un incremento en las ventas.

 Ejercicio PROFORMA: PRONÓSTICO FINANCIERO. PLANIFICACIÓN Y

PRESUPUESTO
La empresa XYZ.C.A. desea estimar sus planes financieros para el año 2014.
Con base a la información del año anterior que se presentan a continuación elabore:
A.- Estados de resultado Proforma en base al método porcentual de las ventas.
B.- Elabore el balance general Proforma utilizando el método de cálculo de estimación.
C.- Con base a los resultados obtenidos que recomendación le daría a la empresa.
A. A partir  del Estado de Resultados y la información adicional  se elabora el Estado
de Resultados proforma. VERIFIIQUE LOS CÁLCULOS CON LA CALCULADORA
XYZ.C.A.
ESTADO DE RESULTADO
DEL 01/01/2013 AL 31/12/2013

Conceptos           Bs.

Ingresos por ventas 800.000
( -) Costo de venta 600.000  *
Utilidad Bruta  200.000
( - ) Gastos de operaciones 100.000  *
Utilidad operativa 100.000
( -) Gastos por interés 20.000  *
Utilidad antes el impuesto 80.000
Impuestos 32.000
Utilidad Neta 48.000
Utilidad Neta Va a Ganancias
o Utilidades Retenidas
Información Adicional:
A)   Las ventas se estiman en 900.000 Bs. (esto es Ventas estimadas) **
B)   Se calcula impuestos del 25 %
Solución. Método porcentual de las ventas:
1)  Costos de Ventas/Ventas=600.000/800.000=0.75x100=75% ; 
Costo de Venta=900.000x75%= 675.000  **     
2)  Gastos Operativo/Ventas =100.000/800.000=0.125x100= 12.5%;
Gasto de operación=900000x12.5%= 112.500
3)     Gastos Financieros/Ventas= 20.000/800.000= 0.025x100= 2.5% ; 
Gasto de interés= 900000x2.5%= 22.500  **
                              

XYZ.C.A.
ESTADO DE RESULTADO  PROFORMA
DEL 01/11/2014 AL 31/12/2014

Conceptos           Bs.

Ingresos por ventas (estimadas) 900.000  **
Menos ( -) Costo de venta     675.000   **
=Utilidad Bruta  225.000
Menos ( - ) Gastos de operaciones      112.500   **
=Utilidad operativa 112.500
Menos ( -) Gastos por interés      22.500   **
=Utilidad antes del impuesto 90.000
Menos(-) Impuestos  (90.000X25%) 22.500
=Utilidad Neta 67.500
Utilidad Neta va a Utilidad Neta o Superávit en  el Balance General Proformal
Le conviene ya que incrementa su utilidad. De 48.000 que fue la utilidad del año
anterior, se incrementara a  67.500 Bs.

Para elaborar el Balance General Proforma. Se dispone de la siguiente

información:
C)    Saldo de efectivo es de 30.000 Bs. **
D)    Las cuentas por cobrar representan el 18% de las ventas.
E)    El inventario representa el 12% de las ventas.
F)    Se comprara una nueva maquina cuyo costo es de 90.000 Bs y la depreciación se
estiman en 32.000 Bs 
G)    Las ventas por pagar constituyen el 14% de las ventas.
H)    No se esperan cambios en las siguientes cuentas: valores negociable, impuestos
por pagar, otros pasivos a c/p, pasivo a largo plazo y acciones comunes.
I)      En cuanto a las utilidades del año anterior no se la tomado ninguna decisión.
J)     Las ventas se estiman en 900.000 Bs.
XYZ.C.A.
BALANCE GENERAL
AL 31/12/2013

ACTIVOS         Bs. F. PASIVOS           Bs. F.

Caja 32.000 Cuentas por Pagar 100.000
Valores negociables 18.000 Impuestos por pagar 20.000
Cuentas por Cobrar 150.000 Otros Pasivos a Corto Plazo 5.000
Inventarios 100.000 Total Pasivo a Corto Plazo 125.000
Total Activos Corrientes 300.000 Pasivo a largo Plazo 200.000
Activos Fijos Netos 350.000 Total Pasivo 325.000
Total Activos 650.000 CAPITAL
Acciones Comunes 277.000
Utilidad Neta -Superávit 48.000
Total Capital 325.000
Total Pasivos y Capital 650.000
Con base a los Estados Financieros  (Balance general) y a la información
adicional elabore el Estado financiero Proforma de la empresa XYZ.C.A. y como
administrador financiero analice sus resultados
                                                                  

XYZ.C.A
                                               BALANCE GENERALPROFORMA
                                                                    AL 31/12/2014

ACTIVOS           Bs. F. PASIVOS           Bs. F.

Caja 30.000  ** Cuentas por Pagar 14% de 125.000
Ventas
Valores negociables 18.000 Impuestos por pagar 20.000
Cuentas por Cobrar 18 % 162.000 Otros Pasivos a Corto Plazo 5.000
Ventas
Inventarios  12% de 108.000 Total Pasivo a Corto Plazo 151.000
Ventas
Total Activos Corrientes 318.000 Pasivo a largo Plazo 200.000
Activos Fijos Netos 408.000 Total Pasivo 351.000
350.000+90.000-32.000
Total Activos 726.000 CAPITAL
Acciones Comunes 277.000
Utilidad Neta -Superávit 67.500  ERProf
Utilidades Retenidas 48.000  ER
Total Capital 392.500
Fondos externos (17.500)   **
requeridos
Total Pasivos y Capital 726.000

Aplicando la ecuación contable: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

                                                          726.000 = 351.000 + 392.500
                                                          726.000 = 743.500                           
(Al realizar la resta o diferencia 726000 - 743000). La empresa posee un exceso de
dinero, esto es, 17.500 Bs. **