¿Qué es el ahorro?

Presentación

En el módulo 3 se abordó el tema del presupuesto y sus elementos. En dicho módulo se

consideraron básicamente los ingresos y los gastos. Ahora toca el turno al ahorro.

En esta unidad analizaremos cómo guardar parte de nuestro dinero para usarlo en un futuro,
independientemente de los planes que tengas en mente:

Usarlo en un
imprevisto

Disfrutar de
unas Invertirlo
vacaciones

Adquirir un
bien (casa, Uso más
automóvil, productivo
etc.)

Una recomendación para ahorrar es disminuir los gastos

no indispensables o innecesarios.
 Competencia

Fomentar la cultura del ahorro para establecer una meta financiera, afrontar eventos
inesperados y potencializar el uso del dinero a través de instituciones financieras formales o
para un uso productivo.

Logros

▪ Destinar una cantidad de dinero al ahorro

▪ Reconocer la importancia del ahorro y sus metas financieras
▪ Comprender las ventajas del ahorro en instituciones financieras formales
▪ Analizar las opciones que existen para ahorrar
▪ Usar el ahorro para proyectos productivos

Apertura

El ahorro es la acción de guardar una determinada cantidad de

dinero hoy para solventar gastos en el futuro. Significa restringir
el consumo presente por un consumo más adelante, con el
objetivo de estar preparados ante eventos esperados o
inesperados, o bien, para obtener un mayor rendimiento por el
dinero guardado en instituciones formales o a través de proyectos
productivos.

Ahorrar en instituciones financieras formales, garantiza que

nuestro dinero esté asegurado y vigilado por organismos
reguladores como la Comisión Nacional para la Protección y
Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) o la Comisión Nacional del Sistema de
Ahorro para el Retiro (CONSAR).
 El ahorro consiste en guardar y cuidar algo en el presente para
tenerlo disponible en el futuro. El ahorro puede consistir en
dinero, animales, tierras, semillas o bienes perdurables. Sirve
para alcanzar metas financieras o productivas, enfrentar
posibles emergencias, imprevistos o para prepararse para la
vejez.

Los expertos recomiendan que para tener una economía familiar sana, se debe ahorrar al
menos un 10 por ciento de los ingresos. Esta cantidad puede utilizarse para reducir deudas,
crear un fondo para emergencias, o bien, para preparar la jubilación.

Si bien, el 10 por ciento del ingreso es una buena recomendación para comenzar a ahorrar,
cabe mencionar que esta cantidad depende exclusivamente de cada persona o familia, así
como del contexto económico-social en que se encuentren.

Se puede ahorrar de 2 formas:

Es importante mencionar que:
1) Reservando una parte del ingreso
2) Reduciendo o racionalizando los gastos

Un error muy común en la práctica del ahorro, es pensar que este

depende del sobrante de nuestros ingresos: “voy a ahorrar si me
queda algo de dinero”. Confundir el ahorro como el sobrante
después de efectuar todos los gastos, es una manera de dificultar
el propio ahorro, ya que tendemos a gastar todo el dinero
disponible. En cambio, si apartamos una cantidad de dinero antes
de efectuar nuestros gastos necesarios, sabremos que ese dinero
no está disponible y no podremos gastarlo en bienes superfluos.

Beneficios de ahorrar
 Desarrollo

Como refiere la definición de ahorro, éste sirve para: hacer

frente a un gasto imprevisto o una emergencia, comprar
bienes y servicios necesarios en el futuro, invertir e
incrementar nuestro dinero e iniciar un negocio, entre otros
posibles usos.

Asimismo, otorga la tranquilidad de saber que se cuenta con

la capacidad monetaria para solventar posibles eventos que
no estén en nuestras manos y amenacen la estabilidad
financiera del hogar.

1 Alcanzar metas financieras

En un sentido concreto, el ahorro es Contar con recursos monetarios para

funcional para solventar tres cosas: 2 el retiro

Construir un fondo para gastos

3 esperados, inesperados o de
emergencia

Meta financiera
¿Qué es una meta financiera?

Una meta financiera es un objetivo claro y preciso que se pretende alcanzar en el corto,
mediano o largo plazo. Para alcanzarla se debe planear y definir la cantidad de dinero que
se necesita AHORRAR, así como el tiempo necesario para lograrlo.

Para concretar una meta financiera, es conveniente trazar una estrategia que indique el
camino que se debe seguir y que ayude a prevenir dificultades, un plan de ahorro que
contemple la cantidad requerida, el tiempo y la distribución periódica del dinero.

Claves para formular tu meta financiera:

1 - REALISTA 2 - CLARA
Debe ser realista, de acuerdo Una meta siempre debe ser
a tu situación clara y precisa. Entre más
socioeconómica actual ideas tengas sobre lo que
quieres, mayores serán tus
oportunidades de lograrlo

¿Cómo saber el plazo de mi meta financiera?

El corto plazo implica cumplirse en un tiempo comprendido

Corto plazo
. entre seis meses y un año, por ejemplo, comprar una
bicicleta.
El mediano plazo considera cumplirse en el intervalo de
Mediano plazo uno hasta 10 años, por ejemplo, remodelar o mejorar la
casa.
Cuando se contempla a largo plazo, se estima
Largo plazo cumplir dicha meta después de 10 años, por
ejemplo, pagar la universidad de las y los hijos.
Para formular y alcanzar metas, se recomiendan los siguientes consejos:

01
Define tus metas

02
Calcula la cantidad de dinero que debes ahorrar por
semana, quincena o mes para alcanzar cada una de ellas

03
Elabora un presupuesto para racionalizar los gastos

04
Destina al menos el 10 por ciento de los ingresos al ahorro

05
Considera en tus metas un fondo para gastos imprevistos

06
Revisa tu presupuesto para identificar los gastos
innecesarios, eliminarlos y ahorrar esos recursos
 Retiro

Considerando el largo plazo, se recomienda que

las personas guarden una parte de su ingreso en
una cuenta específica para el retiro. Apenas se
comience a laborar, es indispensable guardar la
mayor cantidad de dinero posible.

¿Cómo realizar este ahorro para el retiro?

Se puede iniciar con una cuenta de ahorro en

cualquier Institución Financiera Formal. Sin
embargo, para este caso, existen Instituciones
Financieras que se encargan de administrar los
fondos para el retiro de los trabajadores afiliados
al IMSS y al ISSSTE. El instrumento que utilizan se llaman AFORE (Administradora de Fondos
para el Retiro) y están reguladas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el
Retiro (CONSAR).

El ahorro que se deposita en una AFORE proviene de tres fuentes y es equivalente a 6.5 por
ciento del salario base de cotización del trabajador (CONSAR, 2016). Las fuentes
corresponden a las aportaciones de los siguientes actores:

Patrón Trabajador
5.15% 1.125%

Gobierno
0.225%

Por ejemplo, una persona que gana 100 pesos diarios, anualmente tendría 36,500 pesos.
Entonces la cantidad de ahorro que tendrá esta persona será de 2,373 pesos al año, de los
cuales 1,880 pesos es aportación del patrón, 411 pesos provienen del trabajador y 82 pesos
del gobierno.
 Patrón
$1,880 Aportaciones
por ahorro
Salario Salario Trabajador 6.5 por ciento
diario anual $411 =
$100 $36,500 $2,373
Gobierno
$82

En el ejemplo anterior se consideraron las aportaciones por ahorro sin rendimientos durante
un año. En el siguiente ejemplo se muestra cómo sería el mismo procedimiento,
considerando el rendimiento para un plazo mayor a un año.

Una trabajadora con un ingreso de 3 salarios mínimos habría

acumulado entre julio del 1997 y septiembre de 2016 un total de
$171,166 de ahorro. De este, el 47 por ciento ($80,866) son resultados
de los rendimientos netos que ha pagado su AFORE, mientras que
el 53 por ciento restante ($90,300) corresponde a las aportaciones
tripartitas obligatorias. (CONSAR, 2016)

En caso de querer incrementar esta cantidad, se recomienda realizar

el ahorro voluntario. Es decir, guardar dinero voluntariamente a la
cuenta individual de AFORE. De esta forma, ya no se tendrían tres
fuentes para el ahorro, sino cuatro,

Para que quede más claro cuál es el efecto en el total de ahorro,

continuemos con el ejemplo del CONSAR (2016).

Bajo el mismo supuesto de una trabajadora con tres salarios

mínimos, si se suma $10 diarios de ahorro adicional, el trabajador
pasaría de ahorrar 171 mil pesos a 278 mil (62 por ciento más). Es
decir, esta trabajadora ahorró aproximadamente $300 mensuales,
los cuales son adicionales a las aportaciones obligatorias.

Pero, si la misma trabajadora, en vez de ahorrar $10 diario se decide

a guardar $15, su ahorro total (la suma de las aportaciones, el ahorro
voluntario y los rendimientos) pasaría de 171 mil pesos a 332 mil pesos (94 por ciento más).

Como podemos apreciar, ahorrar dinero específicamente para el retiro conlleva grandes
beneficios. Por ello, es importante elegir la AFORE que mejor se adecue a las necesidades
personales, considerando tres factores: los rendimientos, la comisión establecidas y los
servicios que ofrecen.

Fondo para emergencias

El fondo para emergencias es una parte del ahorro que sirve para
solventar los gastos que se generen ante una emergencia física,
natural, económica, etc., de tal manera que no sea necesario
endeudarse con préstamos riesgosos. Ejemplos de emergencia serían:
un accidente, alguna enfermedad o la pérdida del empleo.

Para crear este fondo, lo ideal es hacerlo a través de una cuenta de ahorro
dentro de una Institución Financiera Formal. Así mismo, se recomienda
elaborar un presupuesto para saber la cantidad de dinero que se puede
destinar a este fondo de emergencias.

¿De cuánto sería el fondo de emergencias?

Lo recomendable es que este fondo sea equivalente a la cantidad de dinero destinado al

gasto de cuatro meses. No obstante, dicha cantidad depende exclusivamente de cada
persona, así como del dinero determinado previamente en su presupuesto.

Por ejemplo:

La familia Salas ha decidido que además de ahorrar para una meta financiera quiere tener
un fondo para emergencias, por lo que deben determinar cuánto dinero se destinará a este
fondo. Para el caso de la familia Salas, los gastos mensuales son de $4,500, por lo tanto, su
fondo para emergencias será de $4,500 x 4 = $18 mil. Esta cantidad la irá juntando de
acuerdo a su presupuesto.
Ahora bien, si se quiere establecer el fondo de acuerdo al ingreso, en conjunto tendrá un
ingreso mensual de $5,500, por lo que su fondo para emergencias corresponderá a $22 mil
pesos.

Gasto mensual Meses Fondo de emergencias

Opción 1 $4,500 4 $18,000

Ingreso mensual Meses Fondo de emergencias

Opción 2 $5,500 4 $22,000

Cualquiera de las dos opciones es favorable para la familia, debido a que el dinero que
guarden les va a generar intereses, de igual manera podrán ocuparlo en caso de que exista
alguna emergencia.

Para reunir esa cantidad, la familia Salas deberá ayudarse del presupuesto, así como
determinar el monto que deberá ahorrar de manera mensual y el tiempo que le llevará
reunirlo.

Formas de ahorro

Hoy en día, gran parte de la población no tiene el hábito del ahorro formal. Se siguen
utilizando medios informales como, la tanda, las alcancías, o guardar dinero bajo el colchón.
Dichos mecanismos, además de inseguros e inestables, no permiten obtener el máximo
provecho del ahorro.

Hacer uso de las instituciones financieras formales para guardar el dinero conlleva grandes
beneficios. Además de generar rendimientos que acrecientan el dinero ahorrado, éste se
tiene seguro y se puede acceder a otros productos y servicios financieros.

Actualmente, las Instituciones Financieras formales ofrecen diferentes opciones de ahorro,

por ejemplo:
 Ahorro Ahorro para
personal vivienda

Ahorro Ahorro para

infantil el retiro

Además de guardar el dinero en una cuenta de ahorro, también es posible destinarlo en una
cuenta de inversión. Si bien, el concepto de inversión se encuentra estrictamente vinculado
al de ahorro, ambos son diferentes. En la inversión existe el factor incertidumbre o riesgo,
mientras que en el ahorro generalmente no se arriesga el dinero depositado.

Dado que la inversión se basa en el ahorro, esta se encuentra motivada por el deseo de
acumular e incrementar el dinero no consumido en el presente, a través del rendimiento
que ofrece una tasa de interés. El nivel de riesgo, por incrementar o disminuir el capital,
depende de los instrumentos a utilizar. En tanto, en el ahorro la tasa de interés no suele
variar, por lo que el riesgo de incrementar o disminuir el dinero prácticamente desaparece.

Cabe destacar que existen dos tipos de inversión: una que es de renta variable y los de deuda.
Los primeros son instrumentos que, al contratarlos, se desconoce el rendimiento que
generará al finalizar el plazo. Se encuentran en productos como: acciones y algunos fondos
de inversión. En tanto, los de deuda son instrumentos que, al momento de contratarlos, ya
se conoce cuál será el rendimiento obtenido al finalizar el plazo, por ejemplo: Cetes, Bondes,
Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (CONDUSEF, s.f).

En conclusión, la primera opción para depositar nuestro dinero es una cuenta de ahorro. En
esta, se mantendrá el dinero guardado y recibirá un pago adicional por concepto de interés,
la cantidad que se genere del rendimiento estará en función del monto guardado y el plazo
que se haya determinado. La segunda opción es una cuenta de inversión, en la que el dinero
depositado generará intereses. Los rendimientos pueden llegar a ser altos o bajos,
dependiendo del riesgo de los instrumentos y la volatilidad de las tasas de interés.
 Instituciones Financieras Formales e
informales

Instituciones financieras

Las Instituciones financieras son entidades dedicadas a ofrecer servicios de

administración, distribución, prestación e inversión de dinero a los consumidores que así
lo demanden. Por ejemplo: bancos, afores, aseguradoras, casas de bolsa, etc.

Las Instituciones financieras son entidades que captan,

administran y canalizan el ahorro de las personas hacia la
inversión. Existen varios tipos de instituciones como lo son:
bancos, aseguradoras, Afores (Administradora de Fondos
para el Retiro), sociedades de ahorro, crédito popular y
cooperativo, entre otros.

Por su parte, el Banco de México (s.f) menciona que las Instituciones financieras ofrecen a
los ahorradores una ganancia extra a cambio de recibir sus ahorros, en cambio, cobra dinero
extra a las personas a quienes les otorgan créditos.

La Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2015, reveló que el 44 por ciento de los adultos
en México (33.6 millones de personas) tiene una cuenta de ahorro formal. Ello contrasta con
los resultados arrojados en 2012, donde únicamente 36 por ciento de los
adultos (25 millones de personas) ahorraban a través de instituciones
formales (ENIF, 2015, p.39).

Si bien, se presenta una mejora estadística importante, ésta aún es

insuficiente para los objetivos de inclusión y educación financiera. La
mayoría de las personas continúa utilizando mecanismos de ahorro
informales como: tandas, alcancías o acudir a instituciones o personas
sin autorización legal para captar dinero de la población.

Estos medios de acumulación y atesoramiento regularmente se

encuentran asociados a vínculos familiares, personales o culturales.
Las instituciones financieras se clasifican en:

FORMALES

Las Instituciones Financieras Formales son aquellas donde las transacciones financieras,
incluyendo créditos y depósitos, son reguladas y supervisadas por la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV), la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
(CONSAR), la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) y la Comisión Nacional para la
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF).

Dentro de estas se incluyen los bancos comerciales, compañías de seguros y financieras,

así como las cooperativas que deben reportar al gobierno todas sus transacciones de forma
regular. Incluso en el caso extremo de que algún banco quebrara, el Instituto para la
Protección al Ahorro Bancario (IPAB) tiene la obligación de pagar los depósitos que
cualquier persona haya hecho dentro de la institución hasta por 400,000 UDIS.

Ahorrar en Instituciones Financieras Formales implica las siguientes ventajas y beneficios:

▪ La institución está regulada y supervisada por la ley

▪ El dinero está respaldado por:
▪ La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
▪ La Comisión Reguladora del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
▪ La Comisión Nacional de Seguros y Finanzas (CNSF)
▪ Se obtiene un historial crediticio
▪ Un buen manejo de las finanzas permite acceder a un crédito en caso de que se
requiera
▪ La información sobre la cantidad ahorrada y los movimientos realizados es
estrictamente confidencial
▪ Se puede acceder a productos financieros tales como: cuentas de ahorros, remesas,
préstamos, tarjetas de crédito y débito, domiciliación o cajeros automáticos
▪ Se puede recibir una tarjeta de débito para realizar depósitos, consultas, retiros de
efectivo en cajeros automáticos
▪ Se puede designar a beneficiarios de las cuentas de depósito
 INFORMALES

Las Instituciones Financieras informales son aquellas donde todas las transacciones
financieras, tales como ahorro, créditos y depósitos, ocurren fuera de la ley y de la
supervisión de las entidades reguladoras mencionadas.

Es importante reconocer las desventajas que se tiene al utilizar Instituciones Financieras

informales. A continuación, se presentan algunas de éstas:

▪ Existe el riesgo de que se roben o se pierda el dinero

▪ El dinero no genera intereses
▪ No se tiene acceso a productos financieros
▪ No se crea historial para ser sujeto de crédito
▪ No hay registro de movimientos o transacciones
▪ No se tiene un adecuado control de la cantidad que se tiene ahorrada

Recurrir a Instituciones Financieras Formales tiene mayores beneficios

que las informales.

Por ello, es importante estar informado acerca de las instituciones

formales existentes.

Recomendaciones para el ahorro

A continuación, se enuncian algunas recomendaciones que ayudarán a cumplir o

incrementar la capacidad de ahorro.

1 Gastar menos en cosas innecesarias

Antes de comprar hay que preguntarse si realmente se necesita el

bien o servicio que se está adquiriendo.
 Organizar compras al mayoreo con otras personas
(amigos o familiares) o negociar descuentos
2
El precio de un producto individual puede ser menor si se compra en

3 grandes cantidades. Por ejemplo, podría ser más barato pagar por un
costal deen
Buscar lugares azúcar que se
donde
barato, pero de buena calidad
comprar
pueda paquetes
comprarde 1kg
másen el supermercado.

Para ello se debe considerar el costo del traslado y/o del transporte si
es que el lugar se encuentra lejos de nuestro hogar.

Estar pendiente de las ofertas de productos o

servicios que se necesiten
4
¡Ojo! Únicamente aprovecha las ofertas de productos que realmente
se necesiten en el hogar. Algunas ocasiones deseamos tanto un
artículo que lo llegamos a considerar como una necesidad.

5 Consumir frutas y verduras de temporada

El precio de las frutas y verduras de temporada suelen ser más

baratas, debido a que existe una mayor cantidad de productos
disponibles. En cambio, si son productos escasos o difíciles de
conseguir su precio suele elevarse.

Organizar con anticipación ciertas

cuando los precios sean menores
compras 6
Es importante planificar las compras de artículos que son o serán
necesarios. Por ejemplo, durante el verano algunas tiendas ponen en
oferta ropa de invierno que les quedó del año pasado. Es posible
aprovechar estas ofertas, ya que el precio de este tipo de ropa será
más elevado cuando la temporada invernal se acerque.
 7 Comprar menos a crédito o plazos

Es importante hacer buen uso del crédito, recuerda que este no es

una extensión del ingreso. Las compras a meses sin intereses suelen
ser buenas si se pagan a tiempo las mensualidades.

Reciclar todo lo que pueda ser útil para la casa y la

familia
8
Reciclar es una buena medida para ahorrar al reutilizar ropa y útiles
escolares. Antes de comprar hay que preguntarse si realmente se
necesita el bien o servicio que se está adquiriendo.

9 Apagar luces y aparatos eléctricos cuando no se

utilicen

Esto hará que se ahorre una gran cantidad de dinero en el mediano

y largo plazo. De igual manera, contribuye a cuidar el planeta al no
desperdiciar energía eléctrica.

Revisar que no haya fugas de agua 10

Cuidar nuestro consumo de agua nos evita pagar por el líquido que
no se ocupó. Debes revisar que no existan fugas de agua en tu hogar
o negocio. En caso de haberlas, es necesario repararlas.

▪ Gastar menos de lo que se gana

Existen dos reglas de
oro para el ahorro: ▪ Ahorrar algo cada día o cada semana, ya sea reservando
una parte de los ingresos o buscando la manera de reducir
los gastos
El ahorro es posible si poseemos los conocimientos y
habilidades para llevarlo a la práctica de manera constante.
Por ejemplo, si alguien decide ahorrar un peso diario,
posteriormente podrá ir guardando una mayor cantidad de su
ingreso. Por ello, el ahorro está vinculado con la reducción o
eliminación del mini-gasto, y con la elaboración y uso del
presupuesto.

Algunas personas suelen confundir el ahorro como el sobrante

del ingreso después de efectuar todos los gastos. No obstante,
si se lleva a la práctica de esta manera, difícilmente se podrá
ahorrar, ya que tendemos a gastar todo el dinero disponible. En
cambio, si apartamos una cantidad de dinero antes de efectuar
nuestros gastos, sabremos que ese dinero no está disponible y
no podrá ser utilizado en gastos superfluos.

Cierre

El ahorro, al ser uno de los elementos del presupuesto, nos ayuda a alcanzar nuestras metas
financieras y nos brinda solvencia económica ante algún evento inesperado. Tener este
hábito desde pequeños puede generar grandes beneficios en el futuro, sin embargo, es
importante que se realice en Instituciones Financieras Formales para obtener el mayor
beneficio.

En caso de no contar con dinero suficiente para solventar los gastos imprevistos habrá la
necesidad de solicitar un préstamo. No obstante, si no se cuenta con información adecuada
acerca del funcionamiento de los mismos, probablemente podríamos quedar endeudados
o incluso perder nuestro patrimonio.

El siguiente módulo abordará el tema de los Préstamos. Ello con el objetivo de reconocer
qué son, cuándo es conveniente ocuparlos, así como los principales elementos que lo
componen para utilizarlos de manera eficiente.

Glosario
Tasa de interés. La tasa de interés representa un equilibrio entre el riesgo y la posible
ganancia de utilizar una determinada cantidad de dinero en una situación y tiempo
determinado, se expresa en porcentaje. Por lo cual, la tasa de interés representa el precio del
dinero.

Tasa de interés simple. La tasa de interés simple consiste en que los intereses no se sumen
al capital para generar nuevos intereses. Es decir, al momento de calcular los intereses del
periodo actual, sólo se contempla el capital y no el dinero que se generó de los intereses del
periodo pasado.

Tasa de interés compuesto. Es cuando la tasa de interés del periodo actual se calcula
considerando el monto del capital más la cantidad de dinero que se generó por concepto
de intereses del periodo anterior.

Tasa de interés bruta. Es la tasa de interés que se ofrece a las personas que depositan, esta
tasa es antes de los impuestos.

CAT. Costo Anual Total. Es una medida expresada en términos porcentuales anuales que
permite evaluar el costo del crédito ofrecido ya que incluye: Intereses, comisiones e IVA,
además de descuentos y bonificaciones.

GAT. Es un indicador del rendimiento total que ofrece el intermediario por los recursos
depositados o invertidos a un plazo determinado, considerando la tasa de interés y cualquier
costo que se exija al cliente para obtener los rendimientos ofrecidos. Se expresa en términos
porcentuales.

GAT Real. Ganancia anual total (GAT) que descuenta de la inflación esperada para los
próximos 12 meses a partir de la GAT Nominal.

CETES (Certificados de la Tesorería). Títulos de crédito al portador emitidos por el Gobierno

Federal desde 1978, en los cuales se consigna la obligación de éste a pagar su valor nominal
al vencimiento. A través de este mecanismo se captan recursos de personas físicas y morales
a quienes se les garantiza una renta fija. El rendimiento que recibe el inversionista consiste
en la diferencia entre el precio de compra y venta.

UDIS. Las Unidades de Inversión (UDIS), son unidades de valor que se basan en el
incremento de los precios y son usadas para solventar las obligaciones de créditos
hipotecarios o cualquier acto mercantil. Se crearon en 1995 con el fin de proteger a los bancos
y se enfocaron principalmente en los créditos hipotecarios.

El Banco de México publica en el Diario Oficial de la Federación el valor, en moneda nacional,

de la unidad de inversión para cada día del mes. A más tardar el día 10 de cada mes el Banco
de México publica el valor de la unidad de inversión correspondiente a los días 11 a 25 de
dicho mes y a más tardar el día 25 de cada mes publica el valor correspondiente a los días 26
de ese mes al 10 del mes inmediato siguiente.
Rendimiento financiero. Rendimiento financiero es la ganancia que permite obtener una
cierta operación. Se trata de un cálculo que se realiza tomando la inversión realizada y la
utilidad generada luego de un cierto periodo. En otras palabras, el rendimiento financiero
relaciona el lucro conseguido con los recursos empleados.

Referencias

● INEGI (2015), Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2015, Inegi, México

● Banco de México. (s.f.). Calculadora de la Ganancia Anual Total. Obtenido de
BANXICO: http://www.banxico.org.mx/waGAT/
● Banco de México. (s.f.). CETES (Certificados de la Tesorería). Obtenido de BANXICO:
http://www.banxico.org.mx/ayuda/temas-mas-consultados/cetes--certificados-
tesoreria.html
● Banco de México. (s.f.). Crédito y Costo Anual Total. Obtenido de BANXICO:
http://www.banxico.org.mx/sistema-financiero/servicios/costo-anual-total-
cat/%7BE22E38DC-9C61-F5DD-93EB-D660F33CE90A%7D.pdf
● Banco de México. (s.f.). GAT (Ganancia Anual Total). Obtenido de BANXICO:
http://www.banxico.org.mx/ayuda/temas-mas-consultados/gat--ganancia-anual-
total-.html
● Banco de México. (s.f.). UDIS (Unidades de Inversión). Obtenido de BANXICO:
http://www.banxico.org.mx/ayuda/temas-mas-consultados/udis--unidades-
inversion-.html
● Eco-finanzas. (s.f.). Tasa de interés bruta. Obtenido de Eco-finanzas: http://www.eco-
finanzas.com/diccionario/T/TASA_DE_INTERES_BRUTA.htm
● Finanzas para mí. (s.f.). Glosario. Obtenido de Finanzas para mí:
http://www.finanzasparami.com/index.php/gloss/C
● Inversor Global. (30 de marzo de 2016). Tasas de interés: ¿cómo funcionan? Obtenido
de InversorGlobal: https://igdigital.com/2016/03/tasas-de-interes-como-funcionan/#
● Mata, R. (17 de diciembre de 2005). Matemáticas financieras: interés simple,
compuesto y anualidades. Obtenido de gestiópolis:
http://www.gestiopolis.com/matematicas-financieras-interes-simple-compuesto-y-
anualidades/
● Pérez, J. (2016). Rendimiento financiero. Obtenido de Definición de:
http://definicion.de/rendimiento-financi